1、財務報表分析作業(yè)1一、 單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）1.財務報表分析的對象是企業(yè)的基本活動，不是指（D ）。 A籌資活動 B投資活動 C經(jīng)營活動 D全部活動 2企業(yè)收益的主要來源是（A ）。 A經(jīng)營活動 B投資活動 C籌資活動 D投資收益 3下列項目中屬于長期債權(quán)的是（ B）。 A短期貸款 B融資租賃 C商業(yè)信用 D短期債券 4當法定盈余公積達到注冊資本的（D ）時，可以不再計提。 A5 B10 C25 D50% 5在財務報表分析中，投資人是指（D  ）。 A 社會公眾 B金融機構(gòu) C 優(yōu)先股東 D普通股東 6流動資產(chǎn)和流動負債的比值被稱為（A ）。 A流動比率 B

2、速動比率 C營運比率 D資產(chǎn)負債比率 7資產(chǎn)負債表的附表是（D ）。 A利潤分配表 B分部報表 C財務報表附注 D應交增值稅明細表 8我國會計規(guī)范體系的最高層次是（C ）。 A企業(yè)會計制度 B企業(yè)會計準則 C會計法 D會計基礎工作規(guī)范 9股份有限公司經(jīng)登記注冊，形成的核定股本或法定股本，又稱為（D ）。 A實收資本 B股本 C資本公積 D注冊資本 10不屬于上市公司信息披露的主要公告的有（C ）。 A收購公告 B重大事項公告 C利潤預測 D中期報告 二、 多項選擇（請選出二至五個正確答案，填在括號中。）1下列項目屬于資本公積核算范圍的是（ CDE）。 A接受捐贈 B法定資產(chǎn)重估增值 C提取公積

3、金 D對外投資 E股本溢價 2資產(chǎn)負債表的初步分析可以分為（ ABD）三部分。 A所有者權(quán)益分析 B負債分析 C現(xiàn)金流動分析 D資產(chǎn)分析 E資本結(jié)構(gòu)分析 3財務報表分析具有廣泛的用途，一般包括（ABCDE ）。 A.尋找投資對象和兼并對象 B預測企業(yè)未來的財務狀況 C.預測企業(yè)未來的經(jīng)營成果 D評價公司管理業(yè)績和企業(yè)決策 E.判斷投資、籌資和經(jīng)營活動的成效 4財務報表分析的主體是（ABCDE ）。 A 債權(quán)人 B投資人 C經(jīng)理人員 D審計師 E職工和工會 5作為財務報表分析主體的政府機構(gòu)，包括（ABCDE ）。 A稅務部門 B國有企業(yè)的管理部門 C證券管理機構(gòu) D會計監(jiān)管機構(gòu) E社會保障部門

4、6財務報表分析的原則可以概括為（ABCDE ）。 A目的明確原則 B動態(tài)分析原則 C系統(tǒng)分析原則 D成本效益原則 E實事求是原則 7對財務報表進行分析，主要是對企業(yè)的（CDE ）進行分析，為進一步分析奠定基礎。 A投資情況 B籌資情況 C財務狀況 D經(jīng)營成果E現(xiàn)金流量 8在財務報表附注中應披露的會計政策有（BCD ）。 A壞賬的數(shù)額 B收入確認的原則 C所得稅的處理方法 D存貨的計價方法 E固定資產(chǎn)的使用年限 12以下(ACE )屬于企業(yè)在報表附注中進行披露的或有負債。 A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B預收帳款 C為其他單位提供債務擔保 D應付帳款 E未決訴訟 13企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（A

5、BE ）。 A投機的需要 B經(jīng)營的需要 C投資的需要 D獲利的需要 E預防的需要 三、簡答題1 簡述投資人進行財務報表分析可以獲得的信息。 2債權(quán)人進行財務報表分析的目的是什么？ 答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進行財務報表分析的目的包括：（1）公司為什么需要額外籌集資金；（2）公司還本付息所需資金的可能來源是什么；（3）公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；（4）公司將來在哪些方面還需要借款。3簡述財務報表分析的步驟。 答：財務報表分析的一般步驟包括：（1）明確分析目的（2）設計分析程序（3）收集相關(guān)信息（4）將整體分為各個部分（5）研究各個

6、部分的特殊本質(zhì)（6）研究各個部分之間的聯(lián)系（7）得出分析結(jié)論四、計算分析題1某公司的本年實際利潤與預算利潤的比較數(shù)據(jù)如下： 實際銷售收入：（8萬件×5元/件）40萬元； 預算銷售收入：（9萬件×4.8元/件）43.2萬元， 差異:3.2萬元（不利） 要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。 解：總差異=40-43.2=-3.2用定基分解法分析計算影響預算完成的因素：數(shù)量變動影響金額=實際價格×實際數(shù)量-實際價格×預算數(shù)量=實際價格×數(shù)量差異=5×（8-9）=-5萬元價格變動影響金額=實際價格×實際數(shù)量-預算價格×

7、;實際數(shù)量=價格差異×實際數(shù)量=（5-4.8）×8=1.6萬元分析：數(shù)量變動影響金額+價格變動影響金額=-5+1.6=-3.4，與總差異-3.2的差-0.2是混合差異。數(shù)量變動影響金額=預算價格×實際數(shù)量-預算價格×預算數(shù)量=預算價格×數(shù)量差異=4.8×（8-9）=-4.8萬元價格變動影響金額=實際價格×實際數(shù)量-預算價格×實際數(shù)量=價格差異×實際數(shù)量=（5-4.8）×8=1.6萬元2華羽公司2003年度資產(chǎn)負債表資料如下表： 資產(chǎn)負債表 編制單位：華羽公司 2003年12月31日 單位：萬元

8、資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)679186846791流動負債41405850其中：應收帳款 31444071 3144其中：應付帳款 36145277存貨217830252178長期負債454510334固定資產(chǎn)原值137891566713789負債合計868516184固定資產(chǎn)凈值666380136663所有者權(quán)益60136780無形及遞延資產(chǎn)124462671244其中：實收資本50006000資產(chǎn)總計146982296414698負債加所有者權(quán)益1469822964要求： （1）計算各項目金額的增（減）額和增（減）百分比。 （2）根據(jù)計算結(jié)果，對流動資產(chǎn)、固

9、定資產(chǎn)、流動負債、長期負債、所有者權(quán)益的增減變動情況進行分析評價。 （3）運用結(jié)構(gòu)百分比法，對華羽公司的資產(chǎn)負債表進行結(jié)構(gòu)變動分析。 解：（1）增減變動分析資產(chǎn)負債表編制單位：華羽公司                  2003年12月31日               

10、0;            單位：萬元資產(chǎn)增加數(shù)增長率負債及所有者權(quán)益增加數(shù)增長率流動資產(chǎn)1893-21.80流動負債710-12.14其中：應收帳款 927 -22.77其中：應付帳款 663 -12.56存貨847-28長期負債1663-16.09固定資產(chǎn)原值878-6.9負債合計2373-14.66固定資產(chǎn)凈值1350-16.85所有者權(quán)益767-11.31無形及遞延資產(chǎn)369-22.88其中：實收資本00資產(chǎn)總計3140-13.67負債加

11、所有者權(quán)益3140-13.67（2）結(jié)構(gòu)變動分析資產(chǎn)負債表編制單位：華羽公司          2003年12月31日                                 

12、60; 單位：萬元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)37.8234.26流動負債25.4725.93其中：應收帳款  其中：應付帳款  存貨  長期負債4543.74固定資產(chǎn)原值55.1659.47負債合計70.4769.67固定資產(chǎn)凈值  所有者權(quán)益29.5330.33無形及遞延資產(chǎn)7.026.27其中：實收資本  資產(chǎn)總計100100負債加所有者權(quán)益100100 3以下是天士公司2003年度的利潤表： 利潤表編制單位：天士公司 2003年度 單位：萬元 項目200

13、2年度2003年度一、主營業(yè)務收入4093848201減：主營業(yè)務成本2680132187主營業(yè)務稅金及附加164267二、主營業(yè)務利潤1397315747加：其他業(yè)務利潤31057減：存貨跌價損失  51營業(yè)費用13801537管理費用28674279財務費用17151655三、營業(yè)利潤83218282加：投資收益8901450補貼投入3501營業(yè)外收入34464減：營業(yè)外支出59 330 四、利潤總額98469467減：所得稅32493124五、凈利潤65976343天士公司董事長對2003年銷售收入上升而利潤下降的情形表示關(guān)切，同時也關(guān)心管理費用的增加。 要求： （1

14、）編制結(jié)構(gòu)百分比財務報表，計算百分比至小數(shù)后二位。 （2）簡要評述兩年的各項變動，并分析其原因。解：結(jié)構(gòu)百分比分析： 項目 2000年度 2001年度 一、主營業(yè)務收入 100100減：主營業(yè)務成本 46.4766.78主營業(yè)務稅金及附加 0.400.55二、主營業(yè)務利潤 34.1332.67加：其他業(yè)務利潤 0.760.01減：存貨跌價損失 0.11營業(yè)費用 3.373.19管理費用 7.008.88財務費用 3.943.85三、營業(yè)利潤 20.5716.77加：投資收益 2.422.60補貼投入 0.850營業(yè)外收入 0.840.76減：營業(yè)外支出 0.140.07四、利潤總額 24.54

15、20.05減：所得稅 8.106.75五、凈利潤 16.4413.30通過以上的計算可以分析得出：本年雖然主營業(yè)務收入上升，但主營業(yè)務成本較上年增長顯著，從46%上升到66%，其他業(yè)務利潤也比上年比重小，而期間費用比上年增長較多，導致利潤總額比上年減少。 財務報表分析作業(yè)2一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）1誠然公司報表所示：2000年年無形資產(chǎn)凈值為160000元，負債總額為12780000元，所有者權(quán)益總額為22900000元。計算有形凈值債務率為（C ）。 A55.8 B55.4 C56 D178 2可用于償還流動負債的流動資產(chǎn)指（C ）。 A存出投資款 B回收期在一年以

16、上的應收款項 C現(xiàn)金 D存出銀行匯票存款 3可以分析評價長期償債能力的指標是（D ）。 A存貨周轉(zhuǎn)率 B流動比率 C保守速動比率 D固定支出償付倍數(shù) 4某企業(yè)的流動資產(chǎn)為230000元，長期資產(chǎn)為4300000元，流動負債為105000元，長期負債830000元，則資產(chǎn)負債率為（D ）。 A19% B18% C45% D21% 5酸性測試比率，實際上就是（D ）。 A流動比率 B現(xiàn)金比率 C保守速動比率 D速動比率 6現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（B ）。 A存貨 B短期投資凈額 C應收票據(jù) D一年內(nèi)到期的和藏起債權(quán)投資 7利息費用是指本期發(fā)生的全部應付利息，不僅包括計入財務費用的利息費用，還應包

17、括（B ）。 A匯兌損溢 B購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當年利息 C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應付債券利息 D銀行存款利息收入 8企業(yè)（D ）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。 A取得應收票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單位提供債務擔保 C擁有較多的長期資產(chǎn) D有可動用的銀行貸款指標 9要想取得財務杠桿效應，應當使全部資本利潤率（A  ）借款利息率。 A大于 B小于 C等于 D無關(guān)系 10能夠減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（B ）。 A取得商業(yè)承兌匯票 B未決訴訟、仲裁形成的或有負債 C有可動用的銀行貸款指標 D長期投資到期收回 11企業(yè)的長期償債能力主要取決于（B ）。 A資產(chǎn)的短期流動性 B獲

18、利能力 C資產(chǎn)的多少 D債務的多少 12理想的有形凈值債務率應維持在（C ）的比例。 A3：1 B2：1 C1：1 D0.5：1 13不會分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（B ）。 A吸收投資 B發(fā)行債券 C接受捐贈 D取得經(jīng)營利潤 14盛大公司2000年年末資產(chǎn)總額為9800000元，負債總額為5256000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（A ）。 A1.16 B0.54 C0.46 D0.86 二、多項選擇（請選出二至五個正確的答案，填在括號中。）1（ABC ）指標可用來分析長期償債能力。 A產(chǎn)權(quán)比率 B資產(chǎn)負債率 C有形凈值債務率 D流動比率 E酸性測試比率 2影響有形凈值債務率的因素有（ABCDE

19、 ）。 A流動負債 B長期負債 C股東權(quán)益D負債總額 E無形資產(chǎn)凈值 3只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)的籌資方式的是（ ABE）。 A短期借款 B發(fā)行債券 C吸收投資 D接受捐贈 E賒購原材料 4造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（ABCDE ）。 A季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，銷售不均衡 B大量使用分期付款結(jié)算方式 C年末銷售大幅度上升或下降 D大量的銷售為現(xiàn)銷 E存貨計價方式發(fā)生改變 5負債總額與有形資產(chǎn)凈值應維持（BD ）的比例。 A0.5：1 B1：1 C2：1 D相等 E沒有參照標準 6與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（ABCDE ）。 A利息費用 B所得稅 C營業(yè)費用

20、D凈利潤 E投資收益 7不能用于償還流動負債的流動資產(chǎn)有（ABCD ）。 A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應收賬款 C存出投資款 D回收期在一年以上的應收款項 E現(xiàn)金 8在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除是因為（ABDE ）。 A存貨估價成本與合理市價相差懸殊 B存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨 C存貨種類繁多，難以綜合計算其價值 D存貨的變現(xiàn)速度最慢 E部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人 9計算固定支出償付倍數(shù)時應考慮的因素包括（ABCD ）。 A所得稅率 B優(yōu)先股股息 C息稅前利潤 D利息費用 E融資租賃費中的利息費用 10保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)（ ADE

21、）。 A短期證券投資凈額 B待攤費用 C預付帳款 D應收賬款凈額 E貨幣資金 三、簡答題1 企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？ 答：短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應重視的問題。（1）對企業(yè)管理者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)承受財務風險的能力大小。（2）對投資者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)盈利能力的高低和投資機會的多少。（3）對企業(yè)的債權(quán)人來說，企業(yè)短期償債能力的強弱意味著本金與利息能否按期收回。（4）對企業(yè)的供應商和消費者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)履行合同能力的強弱。2為什么在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除？ 答：主要原因：（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速

22、度最慢。原材料存貨、半成品存貨要經(jīng)過加工才能轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品存貨，產(chǎn)成品存貨出售后轉(zhuǎn)為應收賬款，然后才能收回現(xiàn)金，而能否實現(xiàn)出售是有風險的。（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨（3）部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人。（4）存貨估價還存在成本與合理市場價相差懸殊的問題。綜合上述原因，將存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計算的速動比率是企業(yè)實際的短期償債能力。3為什么債權(quán)人認為資產(chǎn)負債率越低越好，而投資人認為應保持較高的資產(chǎn)負債率？ 答：從債權(quán)人的角度看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項是否能按期足額收回本金和利息。對債權(quán)人來說，資產(chǎn)負債率越低越好。因為，資產(chǎn)負債率低，債權(quán)人提供的

23、資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風險主要由股東承擔，這對債權(quán)人來講，是十分有利的。從股東的角度看，他們最關(guān)心的是投入資本能否給企業(yè)帶來好處。（1）企業(yè)可以通過負債籌資獲得財務杠桿利益。從這一點看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負債率水平。（2）在經(jīng)營中，只有當全部資本利潤率超過借款利息率時，股東得到的利潤才會增加。站在股東的立場上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負債比例越高越好；反之，負債比例越低越好。（3）負債籌資只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因此不改變股東的控制權(quán)。從這一點看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負債率。4如何理解長期資

24、產(chǎn)與長期債務的對應關(guān)系？ 答：長期資產(chǎn)的資金來源是長期債務和所有者權(quán)益。一方面，企業(yè)的長期償債能力取決于長期債務與所有者權(quán)益的比例，即資本結(jié)構(gòu)。長期債務的比例低，說明企業(yè)長期資產(chǎn)主要是靠所有者權(quán)益取得的，償債能力就強。另一方面，長期資產(chǎn)是償還長期債務的資產(chǎn)保障。長期資產(chǎn)計價和攤銷的方法對反映償債能力起著重要的作用。四、計算分析題1、資料：某公司擁有100萬元的流動資產(chǎn)以及50萬元的流動負債。下列每一筆交易對公司的流動比率有哪些影響？請分別計算出結(jié)果并同時說明理由。（1）用10萬元現(xiàn)金購買了一臺機器；（2）用5萬元現(xiàn)金購買了長期債券；（3）應收賬款增加10萬元，為避免因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借入

25、銀行短期借款10萬元；（4）增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當即付15萬元，余款暫欠，年底結(jié)清；（5）公司以賒購增加了應付賬款8萬元，用暫時節(jié)約下來的這筆款項支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；（6）公司為某企業(yè)提供10萬元的借款擔保。2東方公司是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，下面是部分資產(chǎn)負債表資料： 項目2003年2002年行業(yè)標準現(xiàn)金200002600024000銀行存款2010 0001800 0002200000短期投資債券投資63 0005000045000其中：短期投資跌價準備25001840630應收票據(jù)15000060 00084000應收賬款50080048400016

26、0000其中：壞帳準備15024193610800原材料187050124000134000應付票據(jù)480 000450 000290000應付帳款982400730000643800應交稅金35 00090 000140000預提費用54 0003200080000要求： （1）計算流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，進行同業(yè)比較分析，并作出評價。 （2）進行多期比較分析，并簡要評價。 解：（1）2003年：流動資產(chǎn)=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2462606流動負債=480000+982400+35000+54000=1

27、551400流動比率=2462606÷1551400=1.59速動比率=（2462606-187050）÷1551400=1.47現(xiàn)金比率=（20000+2010000+63000-2500）÷1551400=1.352002年：流動資產(chǎn)=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224流動負債=450000+730000+90000+32000=1302000流動比率=2540224÷1302000=1.95速動比率=（2540224-124000）÷1302000=1.86現(xiàn)

28、金比率=（26000+1800000+50000-1840）÷1302000=1.44行業(yè)標準：流動資產(chǎn)=24000+2200000+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570流動負債=290000+643800+140000+80000=1153800流動比率=2635570÷1153800=2.28速動比率=（2635570-134000）÷1153800=2.17現(xiàn)金比率=（24000+2200000+45000-630）÷1153800=1.973寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下。補充

29、資料：（1）年末流動比率2；（2）產(chǎn)權(quán)比率0.6；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。 寶華公司資產(chǎn)負債表 （單位：萬元）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應付賬款？應收賬款凈額？應交稅金36存貨？長期負債？固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤？總計568總計568要求： （1）計算表中空缺項目的金額。 （2）計算有形凈值債務率。 解：寶華公司資產(chǎn)負債表（單位：萬元）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應付賬款應收賬款凈額應交稅金36存貨長期負債固定資產(chǎn)凈額364實收資

30、本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤總計568總計568  （2）有形資產(chǎn)債務率=負債總額÷（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值）×100%=4某公司2003年度財務報表的主要資料如下： 資產(chǎn)負債表2003年12月31日 單位：（萬元） 資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益現(xiàn)金（年初382）155應付賬款258應收賬款（年初578）672應付票據(jù)168存貨（年初350）483其他流動負債234流動資產(chǎn)合計1310流動負債合計660固定資產(chǎn)凈額（年初585）585長期負債513  實收資本722資產(chǎn)總額（年初1895）1895負債及所有者權(quán)益總額1895利潤表2003年 單位：

31、（萬元） 銷售收入3215銷貨成本2785毛利430管理費用290利息費用49稅前利潤91所得稅36凈利潤55要求： （1）計算流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負債率、利息償付倍數(shù)。 （2）已知行業(yè)平均數(shù)分別為1.98；6次；35天；50%；3.8；說明該公司經(jīng)營可能存在的問題。解：（1）流動比率流動資產(chǎn)÷流動負債=（155672483）÷（258168234）1310÷6601.98存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本÷平均存貨=2785÷【（350483）÷2】2785÷416.56.69應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均應收賬款

32、5;360）÷銷售收入=（578+672）÷2×360÷3215=69.98（天）資產(chǎn)負債率負債總額÷資產(chǎn)總額×100%=（660513）÷1895×1000.62×10062利息償付倍數(shù)（61+30+49）÷492.86（2）分析：經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù)相同，而且接近于理想值，說明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長，說明公司的存貨周轉(zhuǎn)情況較好，而應收帳款拖欠較嚴重，應加強應收帳款的回收；資產(chǎn)負債率為62，高于行業(yè)平均值12%,

33、結(jié)合流動比率分析，可以認為該公司長期債務占有較大比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說明公司賺取利潤的能力弱于同業(yè)水平，應提高經(jīng)營能力。5、龍達公司有關(guān)資料顯示：2003年利潤總額為4650萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費用為620萬元，長期借款中應資本化利息640萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。財務報表分析作業(yè)3一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）1某公司去年實現(xiàn)利潤800萬元，預計今年產(chǎn)銷量能增長6，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.5，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額（ B）萬元。 A848 B920 C

34、1000 D1200 2成龍公司2000年的主營業(yè)務收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（D ）。 A8.83次,40.77天 B6.99次，51.5 天 C8.83次，51.5 天 D7.8次，46.15天 3嚴格地說，計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時應使用的收入指標是（B ）。 A主營業(yè)務收入 B賒銷凈額 C銷售收入 D營業(yè)利潤 4正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%，那么，市盈率應為（B ）。 A20 B25 C40 D50 5當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（D ）。 A銷售收入的多少 B營業(yè)利潤的高低

35、C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 6夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標為16%，資產(chǎn)負債率調(diào)整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應達到（A ）%。 A8.8 B16 C7.2 D23.2 7屬于評價上市公司獲利能力的基本和核心指標的是（ C）。 A每股市價 B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 8當企業(yè)因認股權(quán)證持有者行使認股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流通在外的普通股的（B ），則該企業(yè)仍屬于簡單資本結(jié)構(gòu)。 A10%B20%C25% D50%9某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計算的每股凈資產(chǎn)是（D ）。

36、A12.58 B12.34 C17.75 D17.02 10慶英公司2000年實現(xiàn)利潤情況如下：主營業(yè)務利潤3000萬元，其他業(yè)務利潤68萬元，資產(chǎn)減值準備56萬元，營業(yè)費用280萬元，管理費用320萬元，主營業(yè)務收入實現(xiàn)4800萬元，則營業(yè)利潤率是（ D）。 A62.5% B64.2% C51.4% D50.25% 11中華企業(yè)本年實現(xiàn)的主營業(yè)務收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（D ）萬元。 A2000 B1400 C800 D200 12資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實性 D流動

37、性 13企業(yè)當年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則總資產(chǎn)收益率為（C ）。 A12.6 B6.3 C25 D10 二、多項選擇 1影響毛利變動的內(nèi)部因素包括（ ABCDE）。 A開拓市場的意識和能力 B成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 2現(xiàn)代成本管理方法一般有（ACDE ）。 A即時制管理 B全面成本管理 CJIT管理 D作業(yè)基礎成本管理 E全面質(zhì)量成本管理 3單一產(chǎn)品毛利的變動（ACD ）因素的影響。 A銷售單價 B變動成本 C單位成本 D銷量 E固定成本 4影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（DE ）。 A其他業(yè)務利潤 B資產(chǎn)減值準備

38、C財務費用 D主營業(yè)務收入 E營業(yè)利潤 5企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金可以來源（CD ）。 A投入資金 B自有資金 C借入資金 D所有者權(quán)益資金 E外來資金 6下面事項中，能導致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（ABCDE ）。 A企業(yè)合并 B庫藏股票的購買 C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股 D股票分割 E增發(fā)新股 7普通股的范圍在進行每股收益分析時，應根據(jù)具體情況適當調(diào)整，一般包括（ABCDE ）。 A參加優(yōu)先股 B子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認股權(quán) C參加債券 D可轉(zhuǎn)換證券 E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券 8導致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素包括（BCDE ）。 A企業(yè)財務狀況的變動 B同期銀行存款利率 C

39、上市公司的規(guī)模 D行業(yè)發(fā)展 E股票市場的價格波動 9分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標有（ABC ）。 A市盈率 B股票獲利率 C市凈率 D銷售利潤率 E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 10可能導致應收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要有（BDE ）。 A賒銷的比率 B客戶故意拖延 C企業(yè)的收賬政策 D客戶財務困難 E企業(yè)的信用政策 11計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（AB ）為基礎的存貨周轉(zhuǎn)率。 A主營業(yè)務收入 B主營業(yè)務成本 C其他業(yè)務收入 D營業(yè)費用 E其他業(yè)務成本 三、簡答題 1對于不同報表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運用效率有何重要意義？ 答：（1）股東通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判斷企業(yè)財務安全性及資產(chǎn)的收益能力，以進行相應

40、的投資決策。（2）債權(quán)人通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障程度或其安全性，從而進行相應的信用決策。（3）管理者通過資產(chǎn)運用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營業(yè)績。2計算分析應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率指標時，應注意哪些問題？答：（1）影響應收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是企業(yè)的信用政策、客戶故意拖延和客戶財務困難。（2）當主營業(yè)務收入一定時，應收賬款周轉(zhuǎn)率指標取決于應收賬款平均余額的大小，而應收賬款作為一個時點指標，易于受季節(jié)性、偶然性和人為因素的影響。（3）應收賬款周轉(zhuǎn)率指標并非越快越好。過快的應收賬款周轉(zhuǎn)率可能是由

41、緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會危及企業(yè)的銷售增長，損害企業(yè)的市場占有率。 （4）存貨管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容之一，報表使用者在分析存貨周轉(zhuǎn)率指標時，應該盡可能地結(jié)合存貨的批量因素、季節(jié)性變化因素等情況對指標加以理解，同時對存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)率的重要指標進行分析，通過進一步計算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率或某種存貨的周轉(zhuǎn)率，從不同角度、環(huán)節(jié)上找出存貨管理中的問題，在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的同時，盡可能減少經(jīng)營占用資金，提高企業(yè)存貨管理水平。（5）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面，存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會因為存貨儲備不足而影響生產(chǎn)或銷

42、售業(yè)務的進一步發(fā)展，特別是那些供應較緊張的存貨。3營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)收益率、長期資本收益率三指標之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？ 答：營業(yè)利潤率指標反映了每百元主營業(yè)務收入中所賺取的營業(yè)利潤的數(shù)額。營業(yè)利潤是企業(yè)利潤總額中最基本、最經(jīng)常同時也是最穩(wěn)定的組成部分，營業(yè)利潤占利潤總額比重的多少，是說明企業(yè)獲利能力質(zhì)量好壞的重要依據(jù)。    總資產(chǎn)收益率是企業(yè)一定期限內(nèi)實現(xiàn)的收益額與該時期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標，也是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的重要指標?？傎Y產(chǎn)收益率是從資產(chǎn)負債表的左邊所進行的“投入”與“產(chǎn)出”的直接比較，分析了總資產(chǎn)（亦即總資本）的

43、獲利能力。    長期資本收益率是收益總額與長期資本平均占用額之比，是從資產(chǎn)負債表的右邊所進行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長期資本項目的獲利能力。4通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？ 答：運用杜邦分析法對凈資產(chǎn)收益率進行分析時需要注意以下幾點：（1）凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性極強的投資報酬指標。（2）資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵指標。（3）權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響。    凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解展現(xiàn)了資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負債率對凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關(guān)系可表述為：   

44、; 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)凈利率/（1-資產(chǎn)負債率）    利用這個公式，我們不僅可以了解資產(chǎn)獲利能力和資本結(jié)構(gòu)對凈資產(chǎn)收益率的影響，而且可在已知其中任何兩個指標的條件下，求出另一個指標的數(shù)值。財務報表分析作業(yè)4一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）1企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價物”項目，其目的在于（B ）。 A控制其他企業(yè) B利用暫時閑置的資金賺取超過持有現(xiàn)金收益 C謀求高于利息流入的風險報酬 D企業(yè)長期規(guī)劃 2（ D）不屬于企業(yè)的投資活動。 A處理設備 B長期股權(quán)和賣出 C長期債權(quán)的購入 D預期三個月內(nèi)短期證

45、券的買賣 3某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準備890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財務費用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（B ）萬元。 A3275 B5212 C5679 D6146 4當現(xiàn)金流量適合比率（C ）時，表明企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日?；拘枰?。 A大于1 B小于1 C等于1 D接近1 5按照我國公司法規(guī)定，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與（ C）沒有區(qū)別。 A所有者權(quán)益 B未分配利潤 C凈利潤 D本年利潤 6某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產(chǎn)折舊12764萬元，

46、無形資產(chǎn)攤銷5萬元，待攤費用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ D）萬元。 A83519 B96288 C96378 D96198 7企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（A ）。 A自由現(xiàn)金流量 B凈利潤 C凈現(xiàn)金流量 D營業(yè)收入 8能夠反映公司經(jīng)濟利潤最正確和最準確的度量指標是（C ）。 A基本的經(jīng)濟增加值 B特殊的經(jīng)濟增加值 C真實的經(jīng)濟增加值 D披露的經(jīng)濟增加值 9要求對每一個經(jīng)營單位使用不同的資金成本的是（A ）。 A真實的經(jīng)濟增加值 B基本的經(jīng)濟增加值 C披露的經(jīng)濟增加值 D特殊的經(jīng)濟增加值 二、多項選擇（請選出二至五個正確的答案，填在括號中。）1一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須

47、同時具備四個條件，即（BCDE ）。 A以現(xiàn)金形態(tài)存在 B價值變動風險小C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期限短 E流動性強 2下列經(jīng)濟事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ BDE）。 A出售固定資產(chǎn) B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金 C投資人投入現(xiàn)金 D將庫存現(xiàn)金送存銀行 E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券 3（ACE ）項目形成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 A應付賬款的發(fā)生 B購買無形資產(chǎn) C應交稅金的形成 D發(fā)行長期債券 E支付職工工資 4以下業(yè)務中，應在現(xiàn)金流量表上按凈額列示的是（ ABCDE）。 A銀行吸收的活期存款 B證券公司代收的客戶買賣交割費 C代客戶收取或支付的款項 D銀行發(fā)放的短期貸款和 E證券公司代

48、收印花稅 5屬于收回投資所收到的現(xiàn)金的有（ACD ）。 A收回長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 B收回長期債權(quán)投資的利息 C收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資 D收回長期債權(quán)投資本金 E收回非現(xiàn)金資產(chǎn) 6取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（BCDE ）。 A股票股利 B從子公司分回利潤而收到的現(xiàn)金 C從聯(lián)營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金 D現(xiàn)金股利 E從合資企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金 7在分析獲取現(xiàn)金能力的情況時，可以選用的指標主要有（BCD ）。 A現(xiàn)金流量適合率 B全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 C每元銷售現(xiàn)金凈流入 D每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 E現(xiàn)金滿足投資比率 8在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（A

49、BDE ）項目之和。 A對外投資 B固定資產(chǎn)總額 C流動資產(chǎn) D其他長期資產(chǎn) E營運資金 9可以用來計量企業(yè)的業(yè)績財務指標有很多，包括（ABCDE ）。 A經(jīng)濟增加值 B現(xiàn)金流量 C每股收益 D市場價值 E凈收益 10現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（ ACE）的能力。 A支付利息 B利潤分配 C償付債務 D生產(chǎn)經(jīng)營 E支付股息 四、計算分析題1某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負債表中相關(guān)資產(chǎn)項目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬元) 項目2001年末2002年末2003年末流動資產(chǎn)220026802680其中：應收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080

50、608920已知2003年主營業(yè)務收入額為10465萬元，比2002年增長了15%，其主營業(yè)務成本為8176萬元，比2002年增長了12%。試計算并分析： 要求： （1）該企業(yè)2003年和2002年的應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （2）對該企業(yè)的資產(chǎn)運用效率進行評價。 解： 項目2002年2003年應收賬款周轉(zhuǎn)率9100÷（1028+944）/2=9.23 10465÷（1140+1028）/2=9.65 存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎）7300÷（928+1060）/2=7.34 8176÷（1070+928）/2=

51、8.18 存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎）9100÷（928+1060）/2=9.64 10465÷（1070+928）/2=10.48 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷（2680+2200）/2=3.73 10465÷（2680+2680）/2=3.91 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷（3340+3800）/2=2.55 10465÷（3500+3340）/2=3.06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷（8060+8800）/2=1.08 10465÷（8920+8060）/2=1.23 2某企業(yè)經(jīng)營A、B、C三種產(chǎn)品，其相關(guān)資料如下表所示。（金

52、額單位：萬元） 品種銷售數(shù)量（件）主營業(yè)務收入（萬元）主營業(yè)務成本（萬元）本期上期本期上期本期上期A2 7002 700567540337334B5 4005 6253 4023 3752 0951996C4 9504 5001 6341 3501029810合計5 6035 2653 4613 140試計算該企業(yè)的毛利額和毛利率，并對該企業(yè)毛利額和毛利率的變動因素進行分析。 解：單位：元品種銷售單價單位銷售成本銷售比重（）毛利率（）銷售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880

53、354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合計-  10010038.2340.3621422125各因素變動對毛利及毛利率的影響程度如下：（1）           主營業(yè)務收入總額對毛利的影響（56035265）×40.36338×40.36136.42（萬元）       銷售數(shù)量對主營業(yè)務

54、收入的影響（2700×20005400×60004950×3000）52650000       52650000526000000銷售單價對主營業(yè)務收入的影響2700×（21002000）5400×（63006000）4950×（33003000）270000162000014850003375000可見，由于A產(chǎn)品銷售數(shù)量不變，B產(chǎn)品銷售數(shù)量減少而減少的收入額與C產(chǎn)品銷售數(shù)量增加而增加的收入額正好相抵減，故整體而言銷售數(shù)量的變動未構(gòu)成對主營業(yè)務收入的影響。主營業(yè)務收入的變動額全部來自于銷售單價的變動，由于三種產(chǎn)品的銷售單價均有不同程度的上升，從而導致了主營業(yè)務收入的增加。（2）綜合毛利率變動對毛利的影響額5603×（38.23%40.36%）119.34萬元即，由于本期綜合毛利率比上期下降，從而使毛利額減少了119.34萬元。品種結(jié)構(gòu)變動對綜合毛利率的影響（10.12×40.5660.72×38.4229.16×37.03）40.3638.23%40.36=2.13各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響10.12×（40.3638.15）60.72×