1、 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述 現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量比率分析目錄目錄 影響現(xiàn)金流量的其他因素影響現(xiàn)金流量的其他因素現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間一定會計期間的主要的主要經(jīng)經(jīng)營活動營活動、投資活動投資活動和和籌資活動籌資活動的主要報表之一，的主要報表之一，通過現(xiàn)金流量表分析，分析者能夠合理地推斷和通過現(xiàn)金流量表分析，分析者能夠合理地推斷和評價企業(yè)的上述活動。評價企業(yè)的上述活動?，F(xiàn)金包括現(xiàn)金包括現(xiàn)金現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付現(xiàn)金是指企業(yè)

2、的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款的存款。3現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性高、現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性高、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的短期投資?，F(xiàn)金等價物通常包括企業(yè)購買的、持短期投資。現(xiàn)金等價物通常包括企業(yè)購買的、持有時間在有時間在三個月內(nèi)的短期債券投資三個月內(nèi)的短期債券投資。 現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金流量是指企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流的流入和流出。分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量出。分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三個部分，并分別以現(xiàn)金流和籌資活動現(xiàn)金流量三個部

3、分，并分別以現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和凈現(xiàn)金流量列示。入量、現(xiàn)金流出量和凈現(xiàn)金流量列示。2022-4-304各種活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出各種活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量投資活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量投資活動現(xiàn)金凈流量籌資活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量籌資活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量(一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 (二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 (三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（1）本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金）本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)

4、金（2）前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)）前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增金（包括銷售收入和應(yīng)向購買者收取的增值稅銷項稅額）值稅銷項稅額）（3）本期預(yù)收的款項）本期預(yù)收的款項扣除扣除（1）本期銷售本期退回的商品本期銷售本期退回的商品（2）前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。）前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。 本期收到本期收到+ +本期預(yù)收本期預(yù)收- -退回商品支付退回商品支付在新會計準則的處理下：工程領(lǐng)用本廠商品，在新會計準則的處理下：工程領(lǐng)用本廠商品，用本廠商品發(fā)放職工薪酬、用本廠商品和材用本廠商品發(fā)放職工薪酬、用本廠商品和材料對外投資、非貨幣性資產(chǎn)交

5、換、債務(wù)重組料對外投資、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等產(chǎn)生的銷項稅額，既不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，等產(chǎn)生的銷項稅額，既不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，也不會形成應(yīng)收賬款，應(yīng)從也不會形成應(yīng)收賬款，應(yīng)從銷項稅額中扣除銷項稅額中扣除。練習：練習：甲公司甲公司2009年實現(xiàn)營業(yè)收入為年實現(xiàn)營業(yè)收入為1 000萬元萬元，其，其中現(xiàn)銷收入中現(xiàn)銷收入550萬元萬元，賒銷收入，賒銷收入450萬元萬元;當年當年收回以前年度賒銷的收入收回以前年度賒銷的收入380萬元萬元，當年預(yù)收，當年預(yù)收貨款貨款120萬元萬元，預(yù)付貨款，預(yù)付貨款30萬元萬元;當年因銷售當年因銷售退回支付的現(xiàn)金退回支付的現(xiàn)金20萬元萬元，當年購貨退出收到，當年購貨退出收

6、到的現(xiàn)金的現(xiàn)金40萬元萬元，則甲公司當年銷售商品提供，則甲公司當年銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為勞務(wù)收到的現(xiàn)金為()萬元。萬元。A.990B.1 030C.1 100D.1 150B。銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=550+380+120-20=1 030(萬元萬元)例：某企業(yè)例：某企業(yè)2014年年“主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入”為為819萬萬元，元，“應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款”本期增加額為本期增加額為25萬元，本萬元，本期減少額為期減少額為6萬元，則：萬元，則：銷售商品收到的現(xiàn)金銷售商品收到的現(xiàn)金819萬元（萬元（25-6）萬）萬元元800萬元萬元甲公司甲公司2011年度有關(guān)資料如

7、下：年度有關(guān)資料如下：1、應(yīng)收賬款項目年初數(shù)、應(yīng)收賬款項目年初數(shù)100萬元，年末數(shù)萬元，年末數(shù)120萬元；萬元；2、應(yīng)收票據(jù)項目年初數(shù)、應(yīng)收票據(jù)項目年初數(shù)40萬元，年末數(shù)萬元，年末數(shù)20萬元；萬元；3、預(yù)收款項項目年初數(shù)、預(yù)收款項項目年初數(shù)80萬元，年末數(shù)萬元，年末數(shù)90萬元；萬元；4、主營業(yè)務(wù)收入項目本年數(shù)、主營業(yè)務(wù)收入項目本年數(shù)5000萬元；萬元；5、應(yīng)交稅費、應(yīng)交稅費應(yīng)交增值稅（銷項稅額）應(yīng)交增值稅（銷項稅額）867萬元；萬元；6、其他相關(guān)資料：本期計提壞賬準備、其他相關(guān)資料：本期計提壞賬準備5萬元，工程項萬元，工程項目領(lǐng)用本企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)生增值稅銷項稅額目領(lǐng)用本企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)生增值稅銷項稅額1

8、7萬元，收萬元，收到客戶用到客戶用11.7萬元商品（其中貨款萬元商品（其中貨款10萬元，增值稅萬元，增值稅1.7萬元）抵償前欠賬款萬元）抵償前欠賬款12萬元。萬元。 求：甲公司求：甲公司2011年度現(xiàn)金流量表中年度現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項目的金額為（）。項目的金額為（）。 A、5843萬元萬元B、5860萬元萬元 C、5848萬元萬元D、5855萬元萬元A2.收到的稅費返還收到的稅費返還 反映企業(yè)收到反映企業(yè)收到返還返還的增值稅、營業(yè)稅、所的增值稅、營業(yè)稅、所得稅、消費稅、關(guān)稅和教育費附加返還款得稅、消費稅、關(guān)稅和教育費附加返還款等各項稅費。等

9、各項稅費。3.收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)收到的反映企業(yè)收到的罰款收入、經(jīng)營租賃收到罰款收入、經(jīng)營租賃收到的租金等的租金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入。其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入。 4.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（1）企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實際支付）企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進項稅款）的現(xiàn)金（包括增值稅進項稅款）（2）本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未）本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項付款項（3）本期預(yù)付款項）本期預(yù)付款項扣除：扣除：本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。本期發(fā)生的購貨退回收到的

10、現(xiàn)金。 本期支付本期支付+本期預(yù)付本期預(yù)付-購貨退回收到購貨退回收到例：應(yīng)付帳款期末余額增加例：應(yīng)付帳款期末余額增加17萬元，萬元，“主營主營業(yè)務(wù)成本業(yè)務(wù)成本”110萬元，萬元，“存貨存貨”期末余額增加期末余額增加7萬元，則：萬元，則：購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)成本成本110萬元應(yīng)付帳款期末增加凈額萬元應(yīng)付帳款期末增加凈額17萬元萬元存貨增加凈額存貨增加凈額7萬元萬元100萬元萬元練習：練習：某商品流通企業(yè)利潤表中的某商品流通企業(yè)利潤表中的“主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本”項目為項目為750000元元；資產(chǎn)負債表中的；資產(chǎn)負債表中的“存貨存貨”項目年初數(shù)

11、為項目年初數(shù)為25800元元，年末數(shù)為，年末數(shù)為25747元元；“應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付票據(jù)”項目的年初數(shù)為項目的年初數(shù)為200000元元，年，年末數(shù)末數(shù)100000元元。則現(xiàn)金流量表中的。則現(xiàn)金流量表中的“購買商購買商品支付的現(xiàn)金品支付的現(xiàn)金”項目的金額應(yīng)為（項目的金額應(yīng)為（ ）元。）元。A. 750000 B. 850000C. 950000 D. 849947 D5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實際支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支反映企業(yè)實際支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金。付的現(xiàn)金。包括：包括：支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補支付給職工的工資、獎金、

12、各種津貼和補貼等，以及為職工支付的其他費用。貼等，以及為職工支付的其他費用。不包括：不包括：支付給在建工程人員的工資支付給在建工程人員的工資投資活動投資活動退休工人工資退休工人工資支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金6.支付的各項稅費支付的各項稅費 反映企業(yè)按規(guī)定支付的各項稅費，如支付的營業(yè)反映企業(yè)按規(guī)定支付的各項稅費，如支付的營業(yè)稅、增值稅、所得稅、教育費附加、印花稅、房稅、增值稅、所得稅、教育費附加、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船稅等。產(chǎn)稅、土地增值稅、車船稅等。7.支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述各項目外，支付的其他與經(jīng)營活反

13、映企業(yè)除上述各項目外，支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金，動有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款支出、支付的差旅費、業(yè)如罰款支出、支付的差旅費、業(yè)務(wù)招待費、保險費、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等務(wù)招待費、保險費、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等。1.收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期價物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資投資、可供出售金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等等收到的現(xiàn)金收到的現(xiàn)金，以及債權(quán)性投資收回的，以及債權(quán)性投資收回的本本金金。債權(quán)性投資收回的利息：債權(quán)性投資收回的利息：“取得投資收益所收

14、到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金”2.取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金 （1）權(quán)益性投資權(quán)益性投資分得的現(xiàn)金股利分得的現(xiàn)金股利 （2）債權(quán)性投資債權(quán)性投資取得的現(xiàn)金利息收入取得的現(xiàn)金利息收入3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額的現(xiàn)金凈額 反映企業(yè)反映企業(yè)出售出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)（如投資性房地產(chǎn)）所取得的現(xiàn)金。產(chǎn)（如投資性房地產(chǎn)）所取得的現(xiàn)金?？鄢嚎鄢禾幹觅Y產(chǎn)支付的有關(guān)稅費后的凈額。處置資產(chǎn)支付的有關(guān)稅費后的凈額。4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單

15、位收到的現(xiàn)金凈額 =處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金-相關(guān)相關(guān)處置費用處置費用5.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金的現(xiàn)金 包括購買機器設(shè)備所支付的現(xiàn)金、建造工程支付包括購買機器設(shè)備所支付的現(xiàn)金、建造工程支付的現(xiàn)金、的現(xiàn)金、支付在建工程人員的工資支付在建工程人員的工資等現(xiàn)金支出。等現(xiàn)金支出。6.投資支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金 (1)權(quán)益性投資權(quán)益性投資 (2)債權(quán)性投資債權(quán)性投資7. 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 =取得子公司及其他營業(yè)單位的購買的現(xiàn)金支取得

16、子公司及其他營業(yè)單位的購買的現(xiàn)金支付付-子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物等價物8.收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 （1）企業(yè)購買股票和債券實際支付的價款中包含）企業(yè)購買股票和債券實際支付的價款中包含的的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)在，應(yīng)在“支付支付其他與投資活其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金動有關(guān)的現(xiàn)金”中反映；中反映； （2）收回購買股票和債券時支付的）收回購買股票和債券時支付的

17、已宣告但尚未已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息利息，應(yīng)在，應(yīng)在“收到收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”中反映。中反映。1.吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)以反映企業(yè)以股權(quán)方式股權(quán)方式籌集資金實際收到的款項凈額籌集資金實際收到的款項凈額（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額）。（發(fā)行收入減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額）。審計、咨詢等費用審計、咨詢等費用：“支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”2.取得借款收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金 反映企業(yè)借入各種反映企業(yè)借入各種短期、

18、長期款項短期、長期款項收到的現(xiàn)金，以及收到的現(xiàn)金，以及發(fā)行債券發(fā)行債券實際收到的款項凈額。實際收到的款項凈額。剔除：企業(yè)之間的剔除：企業(yè)之間的“拆借資金拆借資金”3.收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述項目外，收到的其他與籌資活動有關(guān)反映企業(yè)除上述項目外，收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。的現(xiàn)金。投資人未按期繳納股權(quán)的投資人未按期繳納股權(quán)的罰款現(xiàn)金收入等罰款現(xiàn)金收入等4.償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)以現(xiàn)金方式償還的債務(wù)反映企業(yè)以現(xiàn)金方式償還的債務(wù)本金本金。償還的借款利息、債券利息償還的借款利息、債券利息：“分配股利、利潤或分配股利、利

19、潤或償付利息所支付的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金”5.分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 反映企業(yè)實際支付的反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利現(xiàn)金股利、支付給其他投資、支付給其他投資單位的單位的利潤利潤或用現(xiàn)金支付的或用現(xiàn)金支付的借款利息借款利息、債券利息債券利息，包括不同用途和借款渠道的借款利息包括不同用途和借款渠道的借款利息6.支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)除上述項目外，支付的其他與籌資活動反映企業(yè)除上述項目外，支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金有關(guān)的現(xiàn)金直接支付的審計、咨詢等直接支付的審計、咨詢等費用，融資租賃各期支費用，融資租賃

20、各期支付的現(xiàn)金等付的現(xiàn)金等現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表“現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增及現(xiàn)金等價物凈增加額加額”項目中外幣項目中外幣現(xiàn)金凈增加額是按現(xiàn)金凈增加額是按資產(chǎn)負債表日資產(chǎn)負債表日的即的即期匯率折算。期匯率折算。例題：甲企業(yè)當期出口商品一批，售價例題：甲企業(yè)當期出口商品一批，售價10000美元，款項已收到，收匯當日匯率為美元，款項已收到，收匯當日匯率為1：7.90。當期進口貨物一批，價值當期進口貨物一批，價值5000美元，款項已美元，款項已支付，結(jié)匯當日匯率為支付，結(jié)匯當日匯率為1：7.92。資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表日的即期匯率為日的即期匯率為1：7.93。假設(shè)銀行存款的期。假設(shè)銀行存款的期初余額為初

21、余額為0，當期沒有其他業(yè)務(wù)發(fā)生。，當期沒有其他業(yè)務(wù)發(fā)生。答：匯率變動對現(xiàn)金的影響額計算如下：答：匯率變動對現(xiàn)金的影響額計算如下：經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金 10000美元美元匯率變動（匯率變動（7.93-7.90） *0.03匯率變動對現(xiàn)金流入的影響額匯率變動對現(xiàn)金流入的影響額 300元元經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金 5000美元美元匯率變動（匯率變動（7.93-7.92） *0.01匯率變動對現(xiàn)金流出的影響額匯率變動對現(xiàn)金流出的影響額 50元元匯率變動對現(xiàn)金的影響額匯率變動對現(xiàn)金的影響額 250元元現(xiàn)金流量表中：現(xiàn)金流量表中：經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金 79000

22、經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金 39600經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 39400匯率變動對現(xiàn)金的影響額匯率變動對現(xiàn)金的影響額 250現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 39650現(xiàn)金流量表補充資料：現(xiàn)金流量表補充資料：銀行存款的期末余額（銀行存款的期末余額（5000*7.93） 39650銀行存款的期初余額銀行存款的期初余額 0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 39650現(xiàn)金流量質(zhì)量現(xiàn)金流量質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量按照企業(yè)的預(yù)期目標運轉(zhuǎn)的質(zhì)量?，F(xiàn)金流量質(zhì)量分析主要是指分析企業(yè)各種活動引起的現(xiàn)金流量變化，以及各種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占企業(yè)

23、現(xiàn)金總流量的比重。（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（二）投資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（三）籌資活動現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（1）小于）小于0（2）等于）等于0（3）大于）大于0，但不足以彌補當期非現(xiàn)金消耗性成本，但不足以彌補當期非現(xiàn)金消耗性成本（4）大于）大于0，恰好彌補當期非現(xiàn)金消耗性成本，恰好彌補當期非現(xiàn)金消耗性成本（5）大于）大于0，彌補當期非現(xiàn)金消耗性成本后有剩余，彌補當期非現(xiàn)金消耗性成本后有剩余（1）小于）小于0（2）大于）大于0-投資回收規(guī)模大于投資支出投資回收規(guī)模大于投資支出-由于經(jīng)營活動或者籌資需求急需資金而將投由于經(jīng)營活動或者籌資需求急需資金而將投資項目變現(xiàn)資項目變現(xiàn)1.小于零小于零0說明

24、企業(yè)對債務(wù)的償還有較強的保障，但是也說說明企業(yè)對債務(wù)的償還有較強的保障，但是也說明了企業(yè)可能沒有在投資和擴張方面進行計劃。明了企業(yè)可能沒有在投資和擴張方面進行計劃。2.大于大于0 （1）發(fā)展需要：籌資活動彌補資金缺口）發(fā)展需要：籌資活動彌補資金缺口 （2）經(jīng)營不善：舉新債彌補資金）經(jīng)營不善：舉新債彌補資金項目項目2009年年2010年年2011年年經(jīng)營活動現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量金凈流量414947178.86 108783049.54 5126767864.20投資活動現(xiàn)投資活動現(xiàn)金凈流量金凈流量-250852581.07-128237444.25387701816.70籌資活動現(xiàn)籌資活動現(xiàn)金凈

25、流量金凈流量-222960650.34-55904711.90-864029.96現(xiàn)金及現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增等價物凈增加額加額-62038958.92-113155554.425455726931.47現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析是通過計算企業(yè)各項現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金總流入量的比重，以及各項現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重，揭示企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的特點及對現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度。一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的三類現(xiàn)金流入在全部現(xiàn)金流入中的構(gòu)成和比重，以及這三類活動的

26、各個項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流入在本類現(xiàn)金流入量中所占的比重。計算公式為：現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)是指經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的三類現(xiàn)金流出在全部現(xiàn)金流出中的構(gòu)成和比重，以及這三類活動的各個項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流出在本類中現(xiàn)金流出量所占的比重。其計算公式為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流入入投資活動現(xiàn)金流入投資活動現(xiàn)金流入 籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金流入55.17%43.93%0.90%銷售商品、提供銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金勞務(wù)收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)收回投資收到的現(xiàn)金金取得借款收到的現(xiàn)取得借款收到的現(xiàn)金金96.11%99.38%100%經(jīng)營活動現(xiàn)金流經(jīng)營活動現(xiàn)金流出出投資活動現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出流出籌資活

27、動現(xiàn)金流出籌資活動現(xiàn)金流出43.33%55.48%1.19%購買商品、接受購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金勞務(wù)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)投資支付的現(xiàn)金金分配股利、利潤或償分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金付利息支付的現(xiàn)金90.77%99.21%60%一、反映償債能力的現(xiàn)金流量比率一、反映償債能力的現(xiàn)金流量比率二、反映盈利能力的現(xiàn)金流量比率二、反映盈利能力的現(xiàn)金流量比率2022-4-3040財務(wù)報表分析 張立達主編1.現(xiàn)金流動負債比 現(xiàn)金流動負債比是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動負債的比值，反映單位流動負債的現(xiàn)金保障水平。其計算公式為：2.現(xiàn)金債務(wù)總額比 現(xiàn)金債務(wù)總額比，又稱債務(wù)保障率，是以年度經(jīng)

28、營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)總額相比較，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對其全部債務(wù)償還的滿足程度，反映每單位債務(wù)的現(xiàn)金凈流量水平，體現(xiàn)了每單位債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。其計算公式為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量5126767864.20流動負債9273079227.41現(xiàn)金流動負債比現(xiàn)金流動負債比0.553經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量5126767864.20負債總額9353742870.41現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比0.5481.銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率 銷售現(xiàn)金比率是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)銷售現(xiàn)金比率是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與當期金凈流量與當期營業(yè)收入營業(yè)收入的比值，該指標的比值，該指標與應(yīng)收應(yīng)付賬款

29、周轉(zhuǎn)率相聯(lián)系，反映每元與應(yīng)收應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率相聯(lián)系，反映每元銷售收入產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入。其計算公式銷售收入產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入。其計算公式為：為：2022-4-3044財務(wù)報表分析 張立達主編2.盈利現(xiàn)金比率 盈利現(xiàn)金比率是指經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率，用來衡量每一元凈利潤中有多少是經(jīng)營活動創(chuàng)造的切實可用的現(xiàn)金，反映單位凈利潤的現(xiàn)金凈流入，是反映凈利潤質(zhì)量的主要指標。其計算公式為：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量5126767864.20營業(yè)收入7175155707.73銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率0.71經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量5126767864.20凈利潤469456027.55盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比

30、率10.923. 3. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，又稱資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，又稱資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率，是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量回報率，是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與量與資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額的比值，該指標與的比值，該指標與總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率（ROAROA）相聯(lián)系，反映每單位資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金相聯(lián)系，反映每單位資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入，反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能凈流入，反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。其計算公式為：力。其計算公式為：現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負債總額銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)

31、營活動現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額一、影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的因素一、影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的因素二、影響籌資活動現(xiàn)金流量的因素二、影響籌資活動現(xiàn)金流量的因素三、影響投資活動現(xiàn)金流量的因素三、影響投資活動現(xiàn)金流量的因素1.行業(yè)特點行業(yè)特點2.企業(yè)發(fā)展階段企業(yè)發(fā)展階段3.關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易4.異常運作異常運作5.營銷策略營銷策略6.收付異常收付異常7.錯編或編錯錯編或編錯1.企業(yè)理財能力企業(yè)理財能力2.融資環(huán)境融資環(huán)境3.銀行承兌匯票結(jié)算銀行承兌匯票結(jié)算1.企業(yè)擴張程度企業(yè)擴張程度2.獲取投資收益獲取投資收益3.壓縮規(guī)模和處置不良資產(chǎn)壓縮規(guī)模和處置不良資產(chǎn)1、既影響現(xiàn)金又影響凈利潤的經(jīng)濟業(yè)務(wù)有、既影響現(xiàn)金又影響凈利潤的經(jīng)濟業(yè)務(wù)有（ ）A、出售無形資產(chǎn)收入現(xiàn)金、出售無形資產(chǎn)收入現(xiàn)金B(yǎng)、收回應(yīng)收賬款、收回應(yīng)收賬款C、賒銷商品、賒銷商品D、按月支付短期