1、會(huì)計(jì)學(xué)1商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)2 了解商業(yè)銀行貸款的種類、貸款的基本程序、貸款的政策、貸款的經(jīng)營(yíng)；了解信用貸款、擔(dān)保貸款、消費(fèi)貸款；了解證券投資的對(duì)象、證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)、證券投資的管理。 3貸款的發(fā)放及其管理證券的收益與風(fēng)險(xiǎn) 45一、貸款的概念 貸款是商業(yè)銀行作為貸款人，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。 第一節(jié) 商業(yè)銀行的放款業(yè)務(wù)6二、貸款的種類 貸款業(yè)務(wù)的一般分類： 第 一 類 按 期 限 不 同 可 分 為 定 期 貸 款和活期貸款。 定期貸款是指有固定償還期的貸款，可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。 活期貸款是指未規(guī)定固定償還期的貸款，銀行可以隨時(shí)

2、通知客戶歸還貸款，顧客也可以隨時(shí)償還貸款，但貸款收回時(shí)需提前通知，使客戶有所準(zhǔn)備，因此又稱通知放款。 7 第二類按保障程度可分為信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)抵押貸款等。 第三類按用途可分為流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款。 第四類按償還方式可分為一次償還貸款和分期償還貸款。 第五類按風(fēng)險(xiǎn)程度與質(zhì)量可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款五類，其中后三項(xiàng)合稱為不良貸款。 第六類按發(fā)放的自主程度可分為自營(yíng)貸款、委托貸款與特定貸款。 8 在美國(guó)將商業(yè)銀行的貸款根據(jù)貸款目的劃分為七大類： 第一類，房地產(chǎn)貸款。 第二類，金融機(jī)構(gòu)貸款。 第三類，農(nóng)業(yè)貸款。 第四類，商業(yè)和工業(yè)貸款。 第五類，

3、個(gè)人貸款。 第六類，雜項(xiàng)貸款。 第七類，應(yīng)收賬款融資租賃。 9 1 9 9 5 年 7 月 中 國(guó) 人 民 銀 行 印 發(fā) 的 貸 款 通則將貸款按不同標(biāo)準(zhǔn)劃分為三類。 第一類，按期限劃分：分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。 第二類，按保障劃分：分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 第三類，按是否自主發(fā)放劃分：分為自營(yíng)貸款和委托貸款。 10三、貸款的程序 1、貸款申請(qǐng) 2、貸款調(diào)查 3、對(duì)借款人的信用評(píng)估 4、貸款審批 5、借款合同的簽訂和擔(dān)保 6、貸款發(fā)放 7、貸款檢查 8、貸款收回11四、 貸款的政策 1、貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展 2、貸款業(yè)務(wù)的管理 3、貸款業(yè)務(wù)工作規(guī)程12五、貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略 1

4、、基本內(nèi)容 貸款目標(biāo) 、授信權(quán)限、 貸款數(shù)量 、貸款范圍、貸款類型、抵押物和抵押率、補(bǔ)償余額、特殊貸款的處理、貸款的清償和貸款的分散化。 2、影響貸款策略的因素 資本規(guī)模、對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度、存款的穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、銀行信貸人員的經(jīng)驗(yàn)和特長(zhǎng)、銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。 13六、幾種主要的貸款 1、 信用貸款 信用貸款是銀行完全憑借款人的良好信用而無(wú)需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款。 2、擔(dān)保貸款 擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)擔(dān)保法規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。我國(guó)擔(dān)保法中規(guī)定的擔(dān)保方式主要有保證、質(zhì)押和抵押三種。 14 （1）保證與保證貸款 保證是指保

5、證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。銀行根據(jù)擔(dān)保法中的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸款。 （2）質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款 質(zhì)押權(quán)是一種特別授予的所有權(quán)。在質(zhì)押方式下，受質(zhì)押人在債務(wù)全部清償以前具有債務(wù)人用作抵押財(cái)產(chǎn)的權(quán)力，而且在某些情況下，受質(zhì)押人還有出賣該財(cái)產(chǎn)的權(quán)力。以擔(dān)保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款稱為質(zhì)押貸款。15 （3）抵押與抵押貸款 抵押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有作為債權(quán)的擔(dān)保，抵押貸款是指銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款。 3、消費(fèi)貸款 消費(fèi)貸款是銀行以消費(fèi)者個(gè)人為對(duì)象，以個(gè)人消費(fèi)為用途而發(fā)放的貸款。 16 一、證券投資概述 1、證券的概念

6、和種類 證券是指具有一定票面金額，表明持有者對(duì)財(cái)產(chǎn)擁有的所有權(quán)或債權(quán)的書面憑證。通常所說(shuō)的有價(jià)證券包括“貨幣證券”和“資本證券”兩種。 證券種類 貨幣證券是指一般的可代替貨幣使用的支付工具，如匯票、支票等。 資 本 證 券 是 指 投 資 的 憑 證 和 收 益 的 請(qǐng) 求 權(quán) ， 包 括 股 票 和 債券。第二節(jié) 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)17 2、商業(yè)銀行的投資對(duì)象 第一類，政府債券。分為中央政府債券和地方政府債券。 （1）中央政府債券通常按期限長(zhǎng)短分為兩種：在一年以內(nèi)到期的債券稱為國(guó)庫(kù)券；一年以上到期的債券稱為公債。 （2）地方政府債券可分為由政府稅收支出利息的普通債券和由地方政府所屬的企業(yè)、機(jī)

7、構(gòu)為某個(gè)特定工程或項(xiàng)目發(fā)行并以其收入作為所付利息來(lái)源的債券。18 第 二 類 ， 公 司 、 企 業(yè) 發(fā) 行 的 證 券 。 包 括公司股票和公司債券。 （1）公司股票是商業(yè)銀行被限制的證券持有種類。股票是股份公司發(fā)給股東的所有權(quán)證書，表示股東擁有公司一定部分的財(cái)產(chǎn)和權(quán)利。 （2）公司債券也是西方國(guó)家限制商業(yè)銀行購(gòu)買的證券種類。公司債券是企業(yè)為籌集資金而對(duì)外發(fā)行的一種債務(wù)憑證。 21 二、證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn) 1、商業(yè)銀行證券投資的收益包括 利息收入和資本收益 利息收入是指商業(yè)銀行購(gòu)買有價(jià)證券后，依證券發(fā)行時(shí)的利率從發(fā)行者那里取得的收益。 22 利息的取得有兩種形式： 一 種 是 按 證 券

8、上 標(biāo) 明 的 利 率 按 期 向 證 券 發(fā) 行 者 索 取的利息。 例如，某銀行購(gòu)買了600萬(wàn)元的政府債券，期限3年，票面利率為8%，則該銀行每年可獲得48萬(wàn)元的利息收入，3年共獲得144萬(wàn)元的利息收入。 另一種是以貼現(xiàn)方式取得的利息收入。 例如，某銀行購(gòu)買1年期的國(guó)庫(kù)券80萬(wàn)元，貼現(xiàn)率為6.8%，購(gòu)進(jìn)時(shí)的價(jià)格是74.56萬(wàn)元，到期收回本息80萬(wàn)元，其中54400元即為利息收入。23 證券的資本收益是銀行購(gòu)入證券后，在二級(jí)市場(chǎng)上出售時(shí)收到的本金高于購(gòu)進(jìn)價(jià)格的余額，也就是通過(guò)賤買貴賣獲得的差價(jià)收入。 例如，某銀行在證券市場(chǎng)上購(gòu)買某種股票1000股，每股的價(jià)格為10元。一個(gè)月之后，該行以每股1

9、5元的價(jià)格將全部股票售出，其中每股差價(jià)為5元，該商業(yè)銀行的資本收益為5000元（即51000)。i. 票面收益率在證券上表明的收益率一張面值1000元的證券，如果標(biāo)明年收益率為10%這10%就是證券的票面收益率。即持券人一年可獲得100元的利息收入。ii. 即期收益率購(gòu)買債券的利息所得與債券實(shí)際發(fā)行價(jià)格的比率某種債券面值1000元，票面利率為10%，實(shí)際發(fā)行價(jià)格980元，問(wèn)該債券的即期收益率是多少？%100債券發(fā)行價(jià)格債券年利息收入即期收益率 當(dāng)債券等價(jià)發(fā)行時(shí) 當(dāng)債券折價(jià)發(fā)行時(shí) 當(dāng)債券溢價(jià)發(fā)行時(shí)iii. 持有期收益率債券未到期時(shí)將債券轉(zhuǎn)讓后所獲得收益與購(gòu)買債券所付本金的比率某種債券面值1000

10、元，票面利率為10%，償還期10年，第5年后轉(zhuǎn)讓，賣出價(jià)990元，當(dāng)初買入價(jià)970元，問(wèn)持有期收益率是多少？%100買入價(jià)格持有期限買入價(jià)格賣出價(jià)格年利息收入持有期收益率iv. 到期收益率又稱最終收益率某種債券面值1000元，發(fā)行價(jià)格985元，償還期10年，票面利率8%，問(wèn)到期收益率是多少？%100買入價(jià)格持有年限買入價(jià)格償還本金年利息收入到期收益率v. 貼現(xiàn)債券收益率以低于面值的價(jià)格發(fā)行，按面值金額償還某貼現(xiàn)債券面值1000元，發(fā)行價(jià)格980元，期限半年，問(wèn)該貼現(xiàn)債券的收益率是多少？%100持有年限買入價(jià)格買入價(jià)格償還價(jià)格貼現(xiàn)債券收益率 一張1000元面額的證券，期限10年，年息6%，每年付

11、息一次，金額60元，問(wèn)票面收益率是多少？ 一張1000元面額的證券，票面利率6%，如市場(chǎng)行情分別為950元及1050元，問(wèn)即期收益率分別是多少？ 一張1000元面額的債券，期限5年，票面利率10%，現(xiàn)以950元的發(fā)行價(jià)向社會(huì)公開發(fā)行，銀行認(rèn)購(gòu)后持有至第三年末以995元市價(jià)出售，問(wèn)持有期收益率是多少？ 一張1000元面額的債券，期限5年，票面利率10%，現(xiàn)以950元的發(fā)行價(jià)向社會(huì)公開發(fā)行，銀行認(rèn)購(gòu)后持有至期滿收回本金，問(wèn)到期收益率是多少？ 一張1000元面額的債券，發(fā)行價(jià)格為947.5元，期限180天，問(wèn)該貼現(xiàn)債券收益率是多少？35 2、商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn) 是指商業(yè)銀行在進(jìn)行證券投資中存在的

12、本金或收益損失的可能性。證券投資遭受損失的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大。 （1）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)能否通過(guò)證券組合加以消除，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 （2）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，可以將證券投資風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 36 例如，某銀行以l000元的價(jià)格購(gòu)入一張票面收益率為l0%的證券，如果持有該證券期間通貨膨脹率為8%，則銀行實(shí)際收益率只有2%。如果通貨膨脹率為12%，則銀行就要虧損2%。 這是用簡(jiǎn)單的公式(實(shí)際收益率=名義收益率通貨膨脹率)來(lái)計(jì)算證券投資的實(shí)際收益率。公式為： 實(shí)際收益率=(1+名義收益率)/(1+通貨膨脹率)1 我們?nèi)砸陨侠齺?lái)說(shuō)明，如果

13、通脹率為8%，計(jì)算實(shí)際收益率為：實(shí)際收益率=(1+10%)/(1+8%)1=0.0185=1.85%37三、證券投資管理策略 1、分散投資法 （1）梯形期限法 （2）地域分散法 （3）類型分散法 （4）發(fā)行者分散法 382、分散化投資法 （1）短期投資戰(zhàn)略 （2）長(zhǎng)期投資戰(zhàn)略 （3）杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略 3、靈活調(diào)整法4、證券調(diào)換法39 貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的核心。 商業(yè)銀行證券投資，是指商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上購(gòu)買有價(jià)證券獲得盈利的經(jīng)濟(jì)行為。40 1、貸款的構(gòu)成要素有哪些?如何劃分貸款種類? 2、什么是信用貸款?信用貸款有哪些特點(diǎn)?銀行如 何發(fā)放信用貸款? 3、擔(dān)保貸款有哪些種類?銀行如何操作這類

14、貸款？如何選擇和處置抵押質(zhì)物? 4、證券投資的目的與功能是什么? 5、商業(yè)銀行通過(guò)哪些種類進(jìn)行證券投資? 6、商業(yè)銀行證券投資面臨怎樣的風(fēng)險(xiǎn)? 7、商業(yè)銀行證券投資可運(yùn)用哪些策略?目錄目錄42 1 9 9 5 年 7 月 中 國(guó) 人 民 銀 行 印 發(fā) 的 貸 款 通則將貸款按不同標(biāo)準(zhǔn)劃分為三類。 第一類，按期限劃分：分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。 第二類，按保障劃分：分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 第三類，按是否自主發(fā)放劃分：分為自營(yíng)貸款和委托貸款。 43三、貸款的程序 1、貸款申請(qǐng) 2、貸款調(diào)查 3、對(duì)借款人的信用評(píng)估 4、貸款審批 5、借款合同的簽訂和擔(dān)保 6、貸款發(fā)放 7、貸款檢查 8、貸款收回44四、 貸款的政策 1、貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展 2、貸款業(yè)務(wù)的管理 3、貸款業(yè)務(wù)工作規(guī)程45六、幾種主要的貸款 1、 信用貸款 信用貸款是銀行完全憑借款人的良好信用而無(wú)需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款。 2、擔(dān)保貸款 擔(dān)保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)擔(dān)保法規(guī)定的擔(dān)保方式提供貸款擔(dān)保而發(fā)放的貸款。我國(guó)擔(dān)保法中規(guī)定的擔(dān)保方式主要有保證、質(zhì)押和抵押三種。 46 一、證券投資概述 1、證券的概念和種類 證券是指具有一定票