1、職業(yè)操盤實(shí)戰(zhàn)課程第一講 股票市場資金運(yùn)做的整體技術(shù)整體技術(shù)是在不同的背景下各有所長與相互印證配合，與前提排斥的，根據(jù)這個(gè)特點(diǎn)， 我們把系統(tǒng)操作技術(shù)分為四類，它們同等重要，但后者的實(shí)施必須符合前者的背景條件。1、1、 資金運(yùn)做的策略技術(shù)資金運(yùn)做技術(shù)的核心是根據(jù)市場的總體成交量能與重要 中線趨勢均線配合情況，把市場分為強(qiáng)勢市場、弱勢市場、 均衡市場三類。再不同的市場背景下，市場都存在著能夠使 投資者獲得一定收益的機(jī)會(huì)， 但投資者獲得這些機(jī)會(huì)所采取 的手段是不同的。 在強(qiáng)勢市場應(yīng)采取多品種并進(jìn)行追漲的思 路，短線量能選取中線復(fù)合持倉的技術(shù)；在弱勢市場應(yīng)采取 單一品種縱列低吸的思路，中線成本選股短線持

2、倉的技術(shù)； 在均衡市場應(yīng)采取兩者的結(jié)合技術(shù)。2、2、 機(jī)會(huì)儲備的分析技術(shù)滬深市場的機(jī)會(huì)分為即時(shí)機(jī)會(huì)與準(zhǔn)備機(jī)會(huì)。即時(shí)機(jī)會(huì)主 要是一些不可預(yù)測的偶爾出現(xiàn)的運(yùn)氣風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)， 這種機(jī)會(huì) 的把握需要實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的積累與本能反應(yīng)， 它的倉位的把握需 要資金運(yùn)做策略技術(shù)的指導(dǎo)與保證； 準(zhǔn)備機(jī)會(huì)主要是投資者 根據(jù)日常的信息積累，找出有主力性質(zhì)的個(gè)股進(jìn)行伏擊，這 種機(jī)會(huì)的把握是需要投資時(shí)間、心理承受、排它機(jī)會(huì)作為成 本代價(jià)的。3、把握時(shí)機(jī)的持倉技術(shù)在投資分析的基礎(chǔ)上，我們可以制訂出來包含多種市場 背景、多種股票品種、多種市場變化預(yù)測的投資方案，這個(gè) 方案的主題是提供具體品種的四點(diǎn)，即背景點(diǎn)、買點(diǎn)、中線 賣點(diǎn)與應(yīng)變點(diǎn)

3、， 當(dāng)然不同品種的不同時(shí)間段的機(jī)會(huì)明顯度與 可操作度更是十分重要。4、4、 利潤對抗的應(yīng)變技術(shù)滬深市場的特點(diǎn)之一是零和游戲。 在這種情況下， 大盤與個(gè)股的波動(dòng)均是機(jī)會(huì)， 大多數(shù) 個(gè)股沒有好壞之分， 只有投資角度與投資時(shí)效的差別。 對于職業(yè)投資者來講， 漲跌均是機(jī)會(huì)， 不同的只是賺股票或是賺資金。 而非職業(yè)者的思路可能就太簡單了， 他們唯一的喜歡就是單 邊漲。第二講 市場主力的解析與應(yīng)對1、1、 主力資金的本質(zhì)市場主力，俗稱莊家，是攜巨額資金的機(jī)構(gòu)。主力動(dòng)向，就是大資金進(jìn)出股票的情況。大家都知道股市的漲跌， 從長期看， 它取決于價(jià)值規(guī)律， 但在一段時(shí)間看， 它主要取決于供 求關(guān)系， 取決于資金流

4、向。 許多主力就是利用了這個(gè)特點(diǎn)來達(dá)到自己的超值目的收益。 這是 世界股市的客觀情況， 只要他們的運(yùn)做沒有約定操縱、 對敲操作和利用內(nèi)幕， 既是正常的投 資者或者是正常的投機(jī)行為。 但由于主力的行為容易使得部分股票嚴(yán)重脫離投資價(jià)值并使得 不具備投資素養(yǎng)的投資者產(chǎn)生一定的損失。 為了解決這個(gè)問題， 可以采取下列手段： 第一是 不斷地給市場提供具有良好質(zhì)量的低于市場平均價(jià)格的新股票， 要達(dá)到這種目的必須是在一 級市場上發(fā)行的股票實(shí)現(xiàn)流通股東高度分散化， 只要是原始流通股東中存在著集中性籌碼就 實(shí)現(xiàn)不了上述目的； 第二是建立作市商機(jī)制， 有部分大資金在合理的價(jià)位外與投機(jī)性大資金 逆反運(yùn)做；第三是建立

5、指數(shù)期貨交易制度，使得市場可以沽空；第四是完善 ST 制度與 PT 制度，對市盈率連續(xù)偏高的股票加以HT (高沽)處理。2、2、 主力資金的操作類型與特點(diǎn)主力資金的分類主要有以下幾種，他們的風(fēng)格與目的各有不同。(1) ( 1) 目的性主力。由于當(dāng)前的市場最大的收益群體是上市公司、中介機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略 投資者(包括內(nèi)部股與轉(zhuǎn)配股) 。它們?yōu)榱诉_(dá)到籌資或者配股、完成任務(wù)或者樹立形 象、擴(kuò)大既得利益而進(jìn)行的坐莊行為，我們稱這類資金為目的性主力。它們的運(yùn)做 風(fēng)格是與達(dá)到目的的時(shí)間表、大盤運(yùn)動(dòng)特征相聯(lián)系的，達(dá)到目的是第一位的，套利 是第二位的，但由于這類資金總體實(shí)力較強(qiáng)且考慮效率較少，運(yùn)做的力度是令人羨 慕的

6、，如 1995 年為了使得儀征化纖上市成功，主力發(fā)動(dòng)炒作了上海石化； 1996 年 為了活躍深圳市場，主力發(fā)動(dòng)了深發(fā)展； 1999 年為了轉(zhuǎn)配股上市賣個(gè)好價(jià)錢，主力 發(fā)動(dòng)了東方明珠； 2000 年為了保證超級大盤股寶鋼股份得順利發(fā)行，主力發(fā)動(dòng)了馬 鋼股份。上述個(gè)股當(dāng)時(shí)活躍的目的都是較明顯的，那些為了局部利益(比如增發(fā)新 股與配股)的個(gè)股活躍行情不勝枚舉，股市中這種目的的分析是實(shí)戰(zhàn)技術(shù)掌握的關(guān) 鍵要素之一。(2) ( 2) 投資性主力。經(jīng)過幾年的鍛煉，使得部分主力形成了良好的投資習(xí)慣，它們 往往會(huì)在大盤低迷期或者發(fā)現(xiàn)某只個(gè)股確實(shí)有投資價(jià)值時(shí)，對具備投資價(jià)值的目標(biāo) 股實(shí)施低位介入， 并不斷地輔導(dǎo)上

7、市公司獲得經(jīng)營性成長， 從而獲得長線投資價(jià)值。該種主力的運(yùn)做風(fēng)格較為溫和，但持續(xù)性好，走勢不與大盤相聯(lián)系。如 1997 年的投 資價(jià)值低估股深科技， 1998 年的套利價(jià)值低估股合金股份， 1999 年的波段高成長股 東方電子。每次上述個(gè)股投資活動(dòng)實(shí)施，都伴隨著一批超級主力的成功和成功操盤 手的誕生。（3）（ 3） 套利性主力。這種主力是目前市場的機(jī)構(gòu)主體，它們的操作目的是利用其它 投資者的操作失誤來達(dá)到逆反運(yùn)做的穩(wěn)定收益。它們的主要運(yùn)做內(nèi)容是圍繞股本擴(kuò) 張、資產(chǎn)重組、社會(huì)題材、資產(chǎn)管理、投資盲點(diǎn)展開的，小盤股、次新股、冷門股、 題材股是它們經(jīng)常出沒的群體。其主要風(fēng)格是成為大盤上升行情的主流力

8、量，同時(shí) 也是逆市運(yùn)動(dòng)的中堅(jiān)力量，它們的運(yùn)做力度決定著大盤的牛熊，其運(yùn)做全過程是放 量縮量放量，多少投資者的終極夢想就是成為他們中的一員。比較成功的 這類運(yùn)做有 2000 年的國電電力，比較失誤的有中科創(chuàng)業(yè)。（4）（ 4） 游擊性主力。這類主力是追漲殺跌類型的，其操作本質(zhì)與中小投資者沒有太 大的差別，在看好大盤時(shí)對看好的股票快速近入，再看壞大盤時(shí)快速減倉。這類資 金的主體是券商和新入市的三類企業(yè)大資金，市場上60%的漲跌停板都是它們創(chuàng)造的，它們比較喜歡操作大盤股。近期的一些咨詢機(jī)構(gòu)也喜歡用類似的操作配合它們 的信息產(chǎn)品銷售。3、3、 主力操作的弱點(diǎn)相對缺乏經(jīng)驗(yàn)者來講， 大資金的運(yùn)作是有一定的難

9、度的， 不少第一次運(yùn)作大資金的人 都有這種體會(huì)， 吃貨與拉升是容易的， 但維持市值與高位兌現(xiàn)是有較大技術(shù)難度的。 由于前 后操作是需要相互配合的，如果前者已經(jīng)失誤，后者將是無法彌補(bǔ)的。 在某些行業(yè)上， 失敗 是成功之母，在某些行業(yè)上如對抗性競技、冒險(xiǎn)活動(dòng)、單位里的路線斗爭、 風(fēng)險(xiǎn)投資是不允 許有明顯失誤的，再這些職業(yè)上一旦出現(xiàn)失誤是沒有后續(xù)、機(jī)會(huì)的，只有承認(rèn)失敗的現(xiàn)實(shí)?！皶接新非跒榻?jīng)，學(xué)海無涯苦做舟” 需要知道“金山有路請剪經(jīng)，股海無牙便喝粥” 多些現(xiàn)實(shí)主義、多研究主力，少些“輸生氣”4、4、 發(fā)現(xiàn)主力的主要思維與方法，這是科技工作者的名言，作為證券投資者則。在上市公司沒有規(guī)范和有投資價(jià)值前

10、，應(yīng) 、少些理想性。1）、中短線連續(xù)或者間歇放大量，且量價(jià)配合默契的股票為較新的主力品種。（2） 、整體交易的OBV指標(biāo)處于平滑走勢的最高點(diǎn)附近，且SSL指標(biāo)上有少數(shù)密集成交條的 股票為較老的主力品種。如：天興儀表在低位時(shí)的狀態(tài)。（3）、在近期的中線 K線組合上，K線實(shí)體與成交量多數(shù)情況下呈現(xiàn)較小的股票屬于控盤品 種。4）、盤面上經(jīng)常逆市運(yùn)動(dòng)的品種屬于主力品種。5）、在部分公開信息，如股東結(jié)構(gòu)、基金持倉信息、年保持股比率中可以發(fā)現(xiàn)主力品種。5、5、 伏擊主力的主要思維（1）、把目標(biāo)品種分成五類，價(jià)值股、套利股、題材股、綜合股、特種股。根據(jù)其特點(diǎn)選擇 合理的伏擊點(diǎn)。（2）、根據(jù)其交易的難度逆向分

11、批伏擊或者破譯其炒作風(fēng)格來實(shí)現(xiàn)目的性伏擊。（3）、根據(jù)自己的資金狀況與目標(biāo)股的主力情況引導(dǎo)伏擊。（4）、多數(shù)主力品種的運(yùn)動(dòng)方向是與大盤一致的，要根據(jù)股票的基本價(jià)值和套利價(jià)值決定候選股票， 不要只根據(jù)是否有主力主持來決定候選股票， 因?yàn)橛行┕善闭且驗(yàn)橛兄髁ξ浂?走勢呆滯，或者由于主力減倉而成為最壞的股票。（5）、把主力股票的異動(dòng)與能量、時(shí)間、價(jià)格結(jié)合起來對抗運(yùn)作。（6）、中國股市的食物鏈循環(huán)圈是，管理層降坐莊主力、坐莊主力降中小投資者、中小投資 者降上市公司、上市公司降管理層。因此，在主力坐莊時(shí)，在中小投資者伏擊主力時(shí)，同時(shí) 要主義管理層動(dòng)向。 “穩(wěn)中有漲，漲幅有限”時(shí)管理層對股市的基本要求

12、，每當(dāng)大盤和各股 出現(xiàn)背離要求時(shí)，應(yīng)及時(shí)逆反運(yùn)作，以把握其中的機(jī)會(huì)，防范明顯風(fēng)險(xiǎn)。第三講 強(qiáng)勢市場的套利選股方法強(qiáng)勢市場的選股思維是突出短線，抓住良好的大盤背景資源，具體步驟是：（1）、注意個(gè)股的成交量，注意那些成為市場成交量最大的一類個(gè)股，注意那些連續(xù)放量 的個(gè)股，注意那些前期放量近期又放量的個(gè)股，注意即時(shí)成交窗口的大手成交。注意那些 量比放大的個(gè)股，特別注意那些同時(shí)具備上述特點(diǎn)的個(gè)股。 本步驟的目的是發(fā)現(xiàn)短線操作 積極的主力股，輔助方法是觀察市場熱點(diǎn)題材以及個(gè)股消息面。（2）、注意個(gè)股的 K 線形態(tài)，注意主流圖形（與龍頭股圖形相似的圖形） ，注意那些處于低 位的股票，注意那些 K 線積極的

13、股票。 本步驟的分析目的是分析莊家的操作目的，輔助方 法須注意個(gè)股與大盤的節(jié)奏關(guān)系，以決定準(zhǔn)備進(jìn)入的倉位。（3）、注意個(gè)股的運(yùn)動(dòng)趨勢， 注意初步的多頭趨勢， 本步驟的分析目的是分析持倉的幅度與 個(gè)股替換節(jié)奏，輔助方法是注意熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。（4）、注意個(gè)股的常用指標(biāo)，注意寶塔線、SAR決定建倉的果斷性，本步驟的分析目的是 選出精品。(5) 、防止失誤的方法是分散投資，中線重倉。第四講 弱勢市場的套利選股方法弱勢市場的選股思維是突出中線，防范不佳的大盤背景資源，具體步驟是：(1) 、注意個(gè)股控籌度，注意螺旋槳 K 線，注意小盤強(qiáng)勢股，注意獨(dú)立走勢的個(gè)股，注意主 力重倉股(股東信息) 。本步驟的目的是發(fā)現(xiàn)

14、那些抗跌及可能反擊的個(gè)股，輔助方法是 K 線 經(jīng)典組合。(2) 、注意個(gè)股的常用指標(biāo)， 注意MACD KDJ、SSL等指標(biāo)的低位。本步驟的目的是避免追 高的風(fēng)險(xiǎn)。(3) 、 注意個(gè)股的成交量， 注意成交量萎縮到極點(diǎn)的品種 。本步驟的目的是確定買進(jìn)數(shù)量。( 4)、 注意個(gè)股的運(yùn)動(dòng)趨勢，注意運(yùn)動(dòng)節(jié)奏與大盤不一致的品種，特別是先于大盤調(diào)整的品種與正在建倉逆市的品種 ，本步驟的目的是找出精品。(5) 、 防止失誤的方法是分批買進(jìn)，短線輕倉。第五講 平衡市場的套利選股方法盤局市場的選股思維是突出異動(dòng)， 抓住大資金操作不靈便的弱點(diǎn)進(jìn)行局部狙擊， 具體 步驟是：(1 )、注意個(gè)股的K線形態(tài)，注意候選股的異動(dòng)

15、，注意多頭態(tài)勢受到大盤壓制的射擊之星， 注意對股價(jià)下跌的反擊力度， 注意在重要均線受到放量支撐的個(gè)股， 注意盤中的突然急跌現(xiàn) 象，注意多頭均線的低位對稱。本步驟的目的是找出目標(biāo)股的介入時(shí)機(jī)以及短線技術(shù)套利。(2) 、注意個(gè)股的運(yùn)動(dòng)趨勢， 多頭態(tài)勢的均線粘和組合 ，本步驟的目的是把握個(gè)股的介入倉 位。(3) 、注意個(gè)股的指標(biāo) SSL，同時(shí)配合上市公司的常見事件，比如內(nèi)部股、轉(zhuǎn)配股、股東大 會(huì)、送配股、重組事宜、停牌信息等。( 4)、注意即時(shí)成交窗口與 81 、 83， 積累候選股票。(5)、實(shí)戰(zhàn)操作的方法是介于強(qiáng)勢與弱勢之間。第六講 股市投資的關(guān)鍵技術(shù)組合本能性的擁有股市投資技術(shù)是需要投資者在多

16、方面達(dá)到一定素質(zhì)的，凡是心跳速率隨 著股價(jià)的波動(dòng)而變化的投資者不是高手， 凡是固守某一種思維的投資者不是高手， 凡是沒有 穩(wěn)定信息收集與分析能力的投資者不是高手，凡是對機(jī)會(huì)反應(yīng)遲鈍或容易后悔的人不是高 手，凡是沒有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷或沒有基本技術(shù)基礎(chǔ)的投資者不是高手。 即使上述特點(diǎn)您都擁有， 還 必須對心態(tài)、狀態(tài)、策略與技術(shù)進(jìn)行良好的組合才算是高手。一、一、 選股與時(shí)機(jī)的組合 選股與時(shí)機(jī)的關(guān)鍵技術(shù)組合包含三種最為常見的分析技術(shù)，即量價(jià)關(guān)系分析、特點(diǎn) K 線組合、中短均線的配合。（1）、量價(jià)關(guān)系分析的要點(diǎn)有， 第一是量價(jià)關(guān)系默契的盤勢為短線判斷根據(jù) （主要包括量價(jià) 的四種組合） ；第二是量價(jià)極端異動(dòng)的盤勢

17、為中線的判斷根據(jù)（高低位的大陽大陰配合高換手，有時(shí)是單日的有時(shí)是間歇發(fā)作的） ；第三是與大盤構(gòu)成明顯逆勢；第四是注意強(qiáng)勢時(shí)注 重價(jià)量大的品種，弱勢注重價(jià)量小的品種，這既包括相對值， 又包括絕對值；第五是量價(jià)分 析最好是脫離消息或者反消息； 第六是盤面架勢與結(jié)果不相稱的量價(jià)需要邏輯分析； 第七是 量價(jià)分析要有目的性。第八是 配合量價(jià)關(guān)系的指標(biāo)有配合大量的寶塔線、量比、即時(shí)成交 窗口以及與主流機(jī)會(huì)同步配合小量的KDJ OBV SSL及與主流風(fēng)險(xiǎn)異步的 MACD 指標(biāo)，這些需特別注意 。（2）、常見的特點(diǎn)K線組合有以下幾種， 第一是經(jīng)典的螺旋槳組合； 第二是連續(xù)的單邊獨(dú)立 組合；第三是與大盤對抗的令

18、人矚目的 K線組合；第四是支撐與阻力失效的 K線組合；第五 是陰陽效果失效的 K線組合；第六是效果明顯的陰陽鴛鴦 K線；第七是受到大盤影響的射擊K線；第八是K線組合的有效指標(biāo)有價(jià)托、量托、MACD等。（3） 、中短均線的配合關(guān)鍵有，第一是合理的設(shè)置（10日 30日60日）；第二是中線重倉多 頻率參與多頭，短線輕倉少頻率參與空頭；第三是注意大盤均線與個(gè)股的均線節(jié)奏同異步； 第四是注意金叉與死叉時(shí)的即時(shí)量比； 第五是注意均線的拐頭征兆； 第六是注意價(jià)格與均線 的背離；第七是配合均線的主要指標(biāo)有黃金分割、復(fù)合趨勢線、甘氏線。二、二、 四個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的組合個(gè)股操作有四個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，根據(jù)這四個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)決定買賣持倉

19、時(shí)機(jī)與應(yīng)變動(dòng)作。（1）、個(gè)股的選點(diǎn)， 找到個(gè)股的選擇理由， 并對該股進(jìn)行分類， 主要分類有價(jià)值股、 套利股、 題材股、綜合股。（2）、個(gè)股的結(jié)束點(diǎn)，找到個(gè)股的運(yùn)作目的，如果找不到的話，則需要不斷地對比機(jī)會(huì)。3）、大盤的運(yùn)行趨勢，主要根據(jù)中期均線，個(gè)股題材期，主力風(fēng)格區(qū)。（4）、轉(zhuǎn)折點(diǎn)的防范思維，主流股與小盤股的轉(zhuǎn)換，重量與微量的轉(zhuǎn)換，個(gè)股節(jié)奏的轉(zhuǎn)換， 特種機(jī)會(huì)的轉(zhuǎn)換。三、三、 分析與實(shí)戰(zhàn)的組合分析是實(shí)戰(zhàn)的前提， 但分析實(shí)戰(zhàn)是兩碼事， 這是因?yàn)樽C券投資是有對抗性的。（1）、引導(dǎo)對手， 引導(dǎo)市場炒做概念， 引導(dǎo)對手對目標(biāo)股的重視， 引導(dǎo)中短線。（2）、注意節(jié)奏，用某種合理技術(shù)手段使目標(biāo)股的節(jié)奏時(shí)機(jī)

20、有利于自己。（3）、逼迫對手，封殺對手的目的，加長目標(biāo)股的活躍時(shí)間。（4）、熟悉對手，要對主力風(fēng)格與普通人的崩潰期熟悉。（5）、信息的累積，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，信息記錄，邏輯推理不可省略。第七講 實(shí)戰(zhàn)的關(guān)鍵操作基礎(chǔ)股市資金運(yùn)做與證券分析是兩個(gè)層次的活動(dòng)， 證券投資分析的關(guān)鍵是盡量發(fā)現(xiàn)目前市場 上的最大機(jī)會(huì)和潛在機(jī)會(huì)， 而股市資金運(yùn)做是發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)可實(shí)現(xiàn)的機(jī)會(huì)后去把這個(gè)機(jī)會(huì)變成利 潤，但由于人性的弱點(diǎn)， 沒有職業(yè)素養(yǎng)的人常常追求理想化， 在實(shí)際操作中出現(xiàn)“知道應(yīng)該 這樣做，但卻由于不可避免的一念之差沒有這樣做，并反復(fù)重復(fù)” 。證券投資分析劍俠的內(nèi) 氣軟功， 股市資金運(yùn)做則相當(dāng)于劍俠的硬功力氣， 兩者互為依靠互

21、為依托。 股市資金運(yùn)做技 術(shù)的核心基礎(chǔ)是對股市的運(yùn)行趨勢、量能動(dòng)力、價(jià)值認(rèn)識有本能的認(rèn)識和快速反應(yīng)。一、一、 均線趨勢的分析要點(diǎn)滬深股市的方向性主要分為技術(shù)性趨勢和利益性趨勢。（ 聚富投資網(wǎng)提供 ）技術(shù)性趨勢的分析手段是參考重要均線， 目前多數(shù)主力機(jī)構(gòu)認(rèn)為重要的均線有： 10 日均線、 20 日均線、 30 日均線、 60 日均線。其中 30 日均線與 60 日均線是中級波段的生命線， 250 日均線是牛熊市生命線。1、多空均衡的概念和均線設(shè)置要點(diǎn)職業(yè)投資者把生命均線向上運(yùn)行， 大盤成交量較大的情況稱為多頭背景； 把生命均線向 下運(yùn)行， 大盤成交量較小的情況稱為空頭背景； 把大盤橫向震蕩， 成

22、交量中等的情況稱為均 衡背景。再大盤多頭背景時(shí)，職業(yè)投資者參考的均線設(shè)置為 10 日、20 日、 30日均線組合， 它強(qiáng)調(diào)的是效率成本； 在大盤空頭背景時(shí)， 職業(yè)投資者參考的均線設(shè)置為 30 日、60 日、250 日均線的組合，它強(qiáng)調(diào)的是空間成本；在大盤均衡背景時(shí)，職業(yè)投資者參考的均線設(shè)置為10日、 30日、 60日均線的組合，它強(qiáng)調(diào)的是效率與空間的結(jié)合。2、 2、 多空均衡的極端重要性多頭背景下的股價(jià)主要運(yùn)行在均線上方，空頭背景下的股價(jià)主要運(yùn)行在均線下方，生命 線對股價(jià)有支撐與壓力作用， 在操作時(shí)注意生命線與股價(jià)集于一點(diǎn)的爆發(fā)力和股價(jià)遠(yuǎn)離生命 線的重心吸引力。均衡背景下股價(jià)以圍繞均線箱體上下

23、運(yùn)行為主。3、多空均衡的大盤與個(gè)股關(guān)系（1）、大盤多頭 +個(gè)股多頭 =量大者優(yōu)量小者中（2）、大盤空頭 +個(gè)股空頭 =量小者優(yōu)量大者中這兩個(gè)公式比較適合分析主力發(fā)動(dòng)的板塊主流機(jī)會(huì)。（3）、大盤多頭 +個(gè)股空頭 =量大者差量小者中（4）、大盤空頭 +個(gè)股多頭 =量小者中量大者差這兩個(gè)公式比較適合分析主力發(fā)動(dòng)的個(gè)股獨(dú)立機(jī)會(huì)。 注： 優(yōu)為重倉出擊，差為空倉，中為觀望（持倉不賣，持幣不買） 。 利益趨勢主要分析主力的財(cái)務(wù)制度， 管理層的穩(wěn)定政策以及上市公司的融資目的。二、二、 量能動(dòng)力的分析要點(diǎn)由于目前市場上的優(yōu)質(zhì)上市公司有限，供求關(guān)系決定著投資者的盈虧。這樣大盤與個(gè)股 的歷史量能、即時(shí)量能、 潛在量

24、能與市場機(jī)會(huì)的多寡有著直接關(guān)系。一般情況下， 大盤的成 交量能大機(jī)會(huì)就多， 大盤的成交量能小機(jī)會(huì)就少， 上述情況均與大盤的漲跌無關(guān)。個(gè)股的量能決定趨勢運(yùn)行的可靠性，主要公式有：（1）、量能大 +漲得多 =繼續(xù)大漲（適合強(qiáng)勢中買進(jìn)使用） 使用該公式時(shí)，注意強(qiáng)勢中量比、量能、漲幅榜與開收盤用。（2）、量能大 +漲得少 =注意反轉(zhuǎn)（適合強(qiáng)勢中賣出使用）使用該公式時(shí)，注意 K 線的高低位與應(yīng)用公式。（3）、量能小 +漲得多 =注意反轉(zhuǎn)（適合弱勢中賣出使用） 使用該公式時(shí)，注意與莊股斗法。（4）、量能小 +漲得少 =繼續(xù)小漲（適合盤整勢中買進(jìn)使用）使用該公式時(shí)，注意 K 線的低位莊股。（5）、量能大 +

25、跌得多 =繼續(xù)大跌（適合弱勢中賣出使用） 每年年底這種股票比較多。（6）、量能大 +跌得少 =注意反轉(zhuǎn)（適合弱勢中買進(jìn)使用）使用該公式時(shí)，注意 K 線的高低位與邏輯公式。（7）、量能小 +跌得少 =繼續(xù)小跌（適合弱勢中換股使用）使用該公式時(shí)，注意目標(biāo)股是否減倉。（8）、量能小 +跌得多 =注意反轉(zhuǎn)（適合弱勢中買進(jìn)使用） 這種情況是弱勢中的天賜良機(jī)。三、三、 綜合價(jià)值的分析要點(diǎn) 目前大盤中的股票眾多，如果每天分析每一只股票， 任務(wù)量太大， 而且分散注意力。一 般情況下， 職業(yè)投資者往往把股票分成五類， 再考慮到背景特點(diǎn)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)資金運(yùn)做。 滬深股 市的股票價(jià)值主要存在于下列五個(gè)方面：（1）、基本價(jià)

26、值，與相同板塊、相同業(yè)績、相同股本結(jié)構(gòu)等指標(biāo)比，價(jià)格低的價(jià)值高，價(jià)格 高的價(jià)值低。并根據(jù)成交量決定買賣點(diǎn)。（2）、套利價(jià)值，大資金介入深的股票價(jià)值高，成交量大時(shí)價(jià)值高，成交量小時(shí)價(jià)值低。（3）、題材價(jià)值，有市場想象空間的股票價(jià)值高，根據(jù)題材完成進(jìn)度決定股票價(jià)值高低，并決定買賣行為。（4）、利益價(jià)值，有炒作目的的股票價(jià)值高， 根據(jù)利益的完成進(jìn)度決定股票價(jià)值的高低，并 決定買賣行為。（5）、綜合價(jià)值，具有上述特點(diǎn)多的股票價(jià)值高，買點(diǎn)為具有上述各種買點(diǎn)，賣點(diǎn)可根據(jù)上述價(jià)值的消失狀況決定。第八講 實(shí)用短線量能套利戰(zhàn)法短線量能套利戰(zhàn)法是對一些職業(yè)機(jī)構(gòu)的操作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，它需要較強(qiáng)的職業(yè)經(jīng)驗(yàn)與快速的市場感覺，

27、 它的具體實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用與大盤有較緊密的關(guān)系的。 我們以錢龍軟件為例進(jìn)行套利思維說明。強(qiáng)勢市場量能套利戰(zhàn)法：（1）、進(jìn)入錢龍軟件的特別報(bào)道一欄。（2）、進(jìn)入特別報(bào)道的量比排名一欄。（3）、把量比第一名的品種打成 K 線圖（滬深股市分別進(jìn)行，哪個(gè)市場成交量大或者哪個(gè)市場有明顯熱點(diǎn)，先進(jìn)哪個(gè)） 。（4）、把指標(biāo)變成日線 KDJ。（5）、選擇那些 K 線處于低位，第一根放量陽線，有題材的，總體量能大，流通股本小的個(gè)股。（6）、根據(jù)資金量以及倉位輕重情況選擇2到 4個(gè)介入，并應(yīng)留有后續(xù)補(bǔ)跌資金。7）、根據(jù)介入個(gè)股的短線表現(xiàn)強(qiáng)弱情況進(jìn)行獲利了結(jié)，套牢者轉(zhuǎn)為中線。弱勢市場量能套利戰(zhàn)法：（1）、進(jìn)入錢龍軟件的成交

28、量排名一欄。（2）、進(jìn)入成交量排名的最后一欄。（3）、 把成交量排名的最后一個(gè)品種打成K 線圖（滬深股市分別進(jìn)行，哪個(gè)市場成交量小或者哪個(gè)市場有明顯領(lǐng)跌的板塊，先進(jìn)哪個(gè)） 。（4）、 把指標(biāo)變成日線 KDJ。（5）、選擇那些K線處于跌停位置，螺旋槳線， K線處于低位，流通股本小的個(gè)股。（ 6）、 選擇一個(gè)條件突出的中線品種適量介入，并應(yīng)留有足夠的后續(xù)數(shù)倍補(bǔ)跌資金。（ 7 ）、只要獲梨 10%就可以獲利了結(jié)， 如果套牢可根據(jù)實(shí)際情況補(bǔ)倉。均衡市場量能套利戰(zhàn)法：（ 1）、均衡市場的戰(zhàn)法核心是指數(shù)運(yùn)行在均線下方并運(yùn)行積極時(shí)為介入點(diǎn)。（ 2） 、根據(jù)個(gè)人性格能力、 倉位輕重選擇強(qiáng)勢操作法或者弱勢操作法

29、。（ 3）、 根據(jù)大盤高低位選擇倉位。第九講 如何發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股從實(shí)戰(zhàn)操作角度講， 大資金的運(yùn)做遠(yuǎn)比小資金的操作技術(shù)性要求高， 其操作的痕跡必然 要顯露出現(xiàn)， 這樣就給中小資金帶來了一定的伏擊機(jī)會(huì)。 職業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股的主要手段有 以下幾種：1、技術(shù)性態(tài)來發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股在大盤強(qiáng)勢的時(shí)候， 每當(dāng)大盤進(jìn)行技術(shù)調(diào)整時(shí)， 目標(biāo)股基本上呈現(xiàn)較強(qiáng)的走勢， 比如說 橫盤或者小幅上漲，特別是那些在大盤強(qiáng)勢后出現(xiàn)較大的下跌時(shí)，放大量逆市上漲的個(gè)股， 最典型的如 1996 年12月中旬大盤連續(xù)出現(xiàn)三個(gè)跌停板的背景下，東大阿派逆市放量上漲， 后來，該股成為 1997年漲幅最大的股票。 在一個(gè)例子是 1998年 8月長江發(fā)大

30、水滬市連續(xù)數(shù) 周大跌， 但西寧特鋼逆市放量打上漲， 在其后大盤表現(xiàn)一般的情況下， 該股成為漲幅最大的 明星股之一。 在大盤弱勢時(shí)， 股價(jià)能夠無量沿均線連續(xù)走出上升通道的股票， 或者在大盤出 現(xiàn)一個(gè)稍微大的跌幅， 目標(biāo)股股價(jià)受到影響， 但隨后在大盤止跌后立即有反應(yīng)的。 在大盤處 于正常的波動(dòng)時(shí)， 目標(biāo)股的總體賣天的成交量不大， 再股價(jià)掛單檔位上， 經(jīng)常有連續(xù)的較大 買單或者賣單出現(xiàn)， 此時(shí)再有其它的較大買賣單與掛單成對手成交， 股價(jià)盤面上會(huì)立即有反 應(yīng)的個(gè)股， 在經(jīng)歷一定時(shí)間后可能會(huì)成為強(qiáng)勢股， 深圳方大在其上市后的第一次大幅上漲前 就有該種現(xiàn)象。2、從歷史及時(shí)成交量能來發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股 在股價(jià)觀察參

31、考時(shí)間前的一段時(shí)間，股價(jià)在一個(gè)箱體內(nèi)（橫盤或者緩斜上）震蕩，經(jīng) 常出現(xiàn)量價(jià)異動(dòng)的個(gè)股，在其出現(xiàn)一次破位后，股價(jià)立即強(qiáng)勢上漲，該股有望成為強(qiáng)勢股， 如大元股份的市場表現(xiàn)。 在某主流熱點(diǎn)股票群體上揚(yáng)后， 其中的一些股票市場表現(xiàn)明顯強(qiáng)于 其它多數(shù)股票，在技術(shù)調(diào)整后又再次放量上漲的個(gè)股容易成為強(qiáng)勢股，比如 2000 年春節(jié)后 的上海梅林。在大盤高點(diǎn)或者低點(diǎn)，逆市連續(xù)單邊表現(xiàn)的個(gè)股容易成為強(qiáng)勢股，比如 2000 年初的上菱電器。3、從市場題材來發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股某個(gè)個(gè)股明顯具有可操作題材容易成為強(qiáng)勢股， 比如說在轉(zhuǎn)債發(fā)行新股前轉(zhuǎn)債題材 （如 南化轉(zhuǎn)債），在基金分紅前的填權(quán)題材（安信基金） ，螺旋槳線股的報(bào)表題材

32、（ 2001 年的松 遼汽車），出利空后立即放量上攻的朦朧題材（ 2001 年 4 月的信聯(lián)股份） ，具有第一次概念 的獨(dú)特題材（煙臺萬華） 。4、從歷史信息記錄來發(fā)現(xiàn)強(qiáng)勢股最常見的該類強(qiáng)勢股有， 第一是市場形象突出的個(gè)股一旦出現(xiàn)異動(dòng)容易成為強(qiáng)勢股， 這 里的市場形象主要有，基本面突出有龍頭潛力，股本結(jié)構(gòu)突出（三無概念或者小盤股） ，股 價(jià)表現(xiàn)特別沉悶的個(gè)股； 第二是有明顯操作風(fēng)格的主力重倉持有的個(gè)股， 比如說華安基金管 理公司重倉的個(gè)股， 在每輪行情中都回冒出幾匹黑馬； 第三是有特殊事件發(fā)生， 股價(jià)量價(jià)配 合默契的個(gè)股， 比如說羅牛山、 青山紙業(yè)、通化金馬內(nèi)部職工股上市時(shí)的市場表現(xiàn) （現(xiàn)在更 流行戰(zhàn)略投資者） ；第四是大盤強(qiáng)勢時(shí)，成交量連續(xù)成為市場中最大