1、AHM_模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)專利權(quán)收益法評(píng)估中超額收益的改進(jìn)研究中文摘要在知識(shí)競(jìng)爭(zhēng)激烈的今天，人們對(duì)專利權(quán)愈發(fā)重視，公眾的知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)也逐 步增強(qiáng)?；诖?，專利權(quán)買賣、質(zhì)押融資等交易越來越頻繁，這對(duì)專利權(quán)估價(jià)有 了更高的要求，但我國(guó)的專利權(quán)評(píng)估在理論上和實(shí)務(wù)上都發(fā)展緩慢，這與專利權(quán) 在企業(yè)中日益重要的地位形成矛盾，無疑會(huì)阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)進(jìn)行專利權(quán)有關(guān) 的交易等活動(dòng)。因此選擇科學(xué)合理的方法評(píng)估專利權(quán)的價(jià)值十分有必要?；诖?背景，本文以收益法下專利權(quán)超額收益的的不確定性作為研究切入點(diǎn)，對(duì)影響超 額收益的因素進(jìn)行系統(tǒng)分析，進(jìn)而利用模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)傳統(tǒng)收益法進(jìn)行優(yōu)化 改進(jìn)，以此為專利權(quán)評(píng)估難提供一

2、條可選擇的解決路徑。本文通過對(duì)比專利權(quán)估價(jià)常用四類方法的優(yōu)缺點(diǎn)和適用性，選取了收益法開 展評(píng)估?；趯＠麢?quán)未來超額收益的不確定性這一特殊之處，指出了收益法評(píng)估 的不足：收益法操作過程中超額收益的確定只能根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整預(yù)測(cè)，難 以反映未來風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了衡量未來超額收益不確定性對(duì)待評(píng)估專利權(quán)的價(jià)值 造成的影響，筆者嘗試?yán)媚：C合評(píng)價(jià)模型對(duì)收益法作出優(yōu)化和改進(jìn)。在構(gòu)建 專利權(quán)評(píng)估體系時(shí)，本文首先介紹了收益法評(píng)估專利權(quán)計(jì)算式中的三個(gè)參數(shù)的定 義及確定方法；然后，然后，重點(diǎn)探討了影響專利權(quán)超額收益的因素，著重考慮 市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)特征、法律環(huán)境三個(gè)方面，并以此建立了系統(tǒng)的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系； 最后通過

3、屬性層次模型AHM對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重計(jì)算，利用模糊綜合評(píng)價(jià)模型 計(jì)算超額收益糾偏系數(shù)，以獲得更為科學(xué)客觀的結(jié)果。本文對(duì)專利權(quán)評(píng)估方法和參數(shù)的探討，能夠幫助企業(yè)了解專利權(quán)價(jià)值，激勵(lì) 企業(yè)加強(qiáng)專利權(quán)管理和控制，建立更公平、完善的市場(chǎng)秩序。關(guān)鍵字：專利權(quán)評(píng)估、收益法、模糊綜合評(píng)判法AbstractWith fierce competition, patent rights are becoming increasingly emphasized, and the awareness of intellectual property rights is increasing gradually. Tr

4、ansactions such as patent rights trading and pledge financing have become more frequent, which has a higher demand for the valuation of patent rights. However, the evaluation of patent rights in China has been developing slowly both theoretically and practically, which will hinder the activities rel

5、ated to patent rights undoubtedly. Therefore, it is necessary to choose a reasonable method to evaluate patent rights. Under this background, the analysis of the influencing factors of patent excess returns, and the selection of effective methods to quantify the influencing factors of the value of p

6、atent rights, and the improvement of the traditional income method by fuzzy comprehensive evaluation method will be a solution to the difficulties in the evaluation of patent rights.The paper clearly clarifies the advantages, disadvantages and applicability of the four commonly used methods fbr eval

7、uating patent rights. Based on the particularity of patent rights, the income method is selected to evaluate the value of patent rights. Based on the characteristics of patent rights, it points out the deficiency of the income method to assess patent rights: The determination of the excess return ca

8、n only be adjusted based on historical data and it is difficult to reflect the future risks. Therefore, in order to measure the influence of the uncertainty of patent right on its value, the author considers the feasibility of the fuzzy comprehensive evaluation method to improve the income method. W

9、hen constructing the patent evaluation system, first of all, this paper introduces the definition and method of determining the three parameters in the calculation method of the patent right of the income method; Secondly, it discusses the factors that affect the excess return of the patent right： t

10、he market environment, technical characteristics, legal environment, etc; Finally, the above-mentioned indicators have been weighted by the attribute hierarchy model AHM, and the fuzzy comprehensive evaluation method has calculated the rectification coefficient of the excess return, obtaining more s

11、cientific and objective results.The paper established an evaluation system fbr the value of patents, clarified the process of calculating the three parameters of the income method, which can help companies understand the value of patent rights, encourage companies to strengthen the management and co

12、ntrol of patent rights, promote patent transactions, and establish a fairer market order.Key words: Patent right evaluation, Income method, Fuzzy comprehensive evaluation method目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark51 o Current Document h 1引言1 HYPERLINK l bookmark54 o Current Document h 1.1問題的提出11.1.

13、1研究背景11.1.2研究目的21.1.3研究意義3 HYPERLINK l bookmark57 o Current Document h 1.2文獻(xiàn)綜述42. 1專利權(quán)評(píng)估方法研究現(xiàn)狀42. 2專利權(quán)超額收益影響因素研究現(xiàn)狀62. 3模糊綜合評(píng)判法在無形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用現(xiàn)狀7 HYPERLINK l bookmark63 o Current Document h 1.3研究?jī)?nèi)容與邏輯81.3. 1研究?jī)?nèi)容81.3.2研究思路與邏輯93. 3論文的特色與創(chuàng)新之處10 HYPERLINK l bookmark66 o Current Document h 2專利權(quán)基本概念界定及理論分析12 H

14、YPERLINK l bookmark69 o Current Document h 2.1專利權(quán)涵義及特點(diǎn)121. 1專利權(quán)的涵義121.2專利權(quán)的特點(diǎn)12 HYPERLINK l bookmark77 o Current Document h 2專利權(quán)在評(píng)估中的特殊性132. 1專利權(quán)狀態(tài)不易把握132. 2專利權(quán)評(píng)估具有專業(yè)性和復(fù)雜性132. 3專利權(quán)初始成本計(jì)量缺乏準(zhǔn)確性142. 2.4專利權(quán)市場(chǎng)尚不完善142. 2.5專利權(quán)超額收益具有不確定性14 HYPERLINK l bookmark83 o Current Document h 2. 3專利權(quán)評(píng)估方法概述162. 3. 1成本

15、法162. 3. 2市場(chǎng)法162. 3. 4實(shí)物期權(quán)法17 HYPERLINK l bookmark89 o Current Document h 2.4專利權(quán)評(píng)估方法的選擇182. 4. 1專利權(quán)評(píng)估方法的比較分析182. 4. 2收益法在專利權(quán)估值中的難題超額收益的確定192. 4. 3收益法在專利權(quán)估值中的適應(yīng)性改進(jìn)204.4模糊綜合評(píng)價(jià)模型在收益法評(píng)估中的適用性21 HYPERLINK l bookmark95 o Current Document h 3專利權(quán)超額收益影響因素指標(biāo)體系的構(gòu)建22 HYPERLINK l bookmark98 o Current Document h 1

16、專利權(quán)超額收益影響因素指標(biāo)選取的原則22 HYPERLINK l bookmark105 o Current Document h 2專利權(quán)超額收益影響因素分析222. 1法律因素對(duì)專利權(quán)超額收益的影響222. 2技術(shù)因素對(duì)專利權(quán)超額收益的影響242. 3市場(chǎng)因素對(duì)專利權(quán)超額收益的影響24 HYPERLINK l bookmark123 o Current Document h 3專利權(quán)超額收益影響因素指標(biāo)體系25 HYPERLINK l bookmark126 o Current Document h 4模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)專利權(quán)收益法評(píng)估的改進(jìn)27 HYPERLINK l bookmark1

17、29 o Current Document h 1收益法下專利權(quán)評(píng)估折現(xiàn)率的確定271. 1折現(xiàn)率的涵義271. 2專利權(quán)評(píng)估折現(xiàn)率的理解271. 3專利權(quán)評(píng)估折現(xiàn)率的確定28 HYPERLINK l bookmark137 o Current Document h 2收益法下專利權(quán)評(píng)估收益期的確定292. 1收益期的涵義292. 2專利權(quán)評(píng)估收益期確定的一般思路29 HYPERLINK l bookmark143 o Current Document h 3收益法下專利權(quán)評(píng)估中超額收益的確定303. 1專利權(quán)超額收益的理解303. 2專利權(quán)超額收益確定的一般方法314.3.3專利權(quán)超額收益的

18、調(diào)整32 HYPERLINK l bookmark149 o Current Document h 4.4基于屬性層次模型的模糊綜合評(píng)判法對(duì)專利權(quán)超額收益的優(yōu)化324. 2專家團(tuán)隊(duì)對(duì)專利權(quán)超額收益影響因素打分344. 3模糊綜合評(píng)判法確定影響因素綜合調(diào)整系數(shù)35 HYPERLINK l bookmark157 o Current Document h 5案例37 HYPERLINK l bookmark160 o Current Document h 1委托方概況37 HYPERLINK l bookmark163 o Current Document h 2評(píng)估目的37 HYPERLINK

19、l bookmark166 o Current Document h 3評(píng)估對(duì)象37 HYPERLINK l bookmark169 o Current Document h 4評(píng)估基準(zhǔn)日37 HYPERLINK l bookmark172 o Current Document h 5評(píng)估價(jià)值類型37 HYPERLINK l bookmark175 o Current Document h 6評(píng)估原則37 HYPERLINK l bookmark182 o Current Document h 7評(píng)估方法38 HYPERLINK l bookmark185 o Current Document

20、 h 8評(píng)估過程388. 1收益期388. 2折現(xiàn)率388. 3超額收益40 HYPERLINK l bookmark198 o Current Document h 9評(píng)估結(jié)論47 HYPERLINK l bookmark201 o Current Document h 6研究結(jié)論48 HYPERLINK l bookmark207 o Current Document h 參考文獻(xiàn)50 HYPERLINK l bookmark239 o Current Document h 附錄一52 HYPERLINK l bookmark242 o Current Document h 附錄二55 H

21、YPERLINK l bookmark245 o Current Document h 致謝561引言1.1問題的提出111研究背景眾所周知，進(jìn)入21世紀(jì)后，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸變?yōu)橹R(shí)和人 才的競(jìng)爭(zhēng)?，F(xiàn)階段，以專利權(quán)為代表的知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的核心要素， 各個(gè)國(guó)家和地區(qū)對(duì)以專利權(quán)為代表的知識(shí)產(chǎn)權(quán)愈發(fā)重視，人們的知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)也 逐漸增強(qiáng)。對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)為增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)實(shí)力、賺取高額利 潤(rùn)、穩(wěn)定其行業(yè)地位，紛紛增強(qiáng)R&D投入，加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)的研發(fā)力度。我國(guó)十七大提出“知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略”，并將“每萬人口發(fā)明專利擁有量”寫進(jìn)“十 二五”規(guī)劃里，同年，國(guó)務(wù)院推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要

22、，意味著知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略在 我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展中起到了決定性作用。2016年的“供給側(cè)改 革”強(qiáng)調(diào)應(yīng)優(yōu)化要素投入結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)人才、技術(shù)、知識(shí)、信息等高級(jí)要素的 投入，企業(yè)逐步從以生產(chǎn)要素為核心的發(fā)展方式轉(zhuǎn)向知識(shí)技術(shù)為核心的發(fā)展方式。 十九大報(bào)告提出要“強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護(hù)、運(yùn)用”，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)將成 為提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性資源。我國(guó)在“十三五”規(guī)劃中更加重視 創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，注重發(fā)明專利，以喚起全國(guó)各界的重視，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。在國(guó)家層面上，專利權(quán)保護(hù)是實(shí)現(xiàn)國(guó)家轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要一步；在市場(chǎng)層面上, 近年來也出現(xiàn)越來越多的質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等交易。這將對(duì)專利權(quán)評(píng)估提出更高的要求, 多種因素推動(dòng)著專利

23、權(quán)評(píng)估體系的建立，比如以下方面：第一，對(duì)中小企業(yè)而言，資金短缺問題一直嚴(yán)重阻礙著其健康發(fā)展，成為發(fā) 展的瓶頸。尤其是科技型中小企業(yè)由于缺少固定資產(chǎn)，通過傳統(tǒng)金融融資方式融 資困難，因此近年來專利權(quán)質(zhì)押融資成為企業(yè)追捧的融資方式。2017年，專利權(quán) 質(zhì)押融資總額720億元，比上一年增加65%；質(zhì)押項(xiàng)目數(shù)達(dá)到4177項(xiàng)，比上一年 增加60%o而這一數(shù)字在2015年僅為380多億。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)專利數(shù)量龐大， 專利質(zhì)押融資具有巨大的市場(chǎng)潛力。但如何才能準(zhǔn)確評(píng)估專利權(quán)經(jīng)濟(jì)價(jià)值一直困 擾著各金融機(jī)構(gòu)，阻礙著專利質(zhì)押方式融資的發(fā)展。第二，根據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年，中國(guó)因?qū)＠m紛處理案件 2.

24、8萬件，比上一年增加35.0%。隨著專利糾紛案增多，專利侵權(quán)的賠償問題一直 困擾著各方。如何準(zhǔn)確確定專利權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，是依法維護(hù)專利權(quán)、獲得合理賠 償?shù)年P(guān)鍵步驟之一。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水區(qū)，專利權(quán)的交易愈加頻繁，不但專 利權(quán)買賣市場(chǎng)迅速發(fā)展，專利權(quán)質(zhì)押融資方式也備受中小企業(yè)關(guān)注，且近年來專 利權(quán)侵權(quán)糾紛案件急劇增加，如華為與中興在LTE專利上的糾紛、蘋果與三星的 專利之爭(zhēng)。隨著專利數(shù)量、專利質(zhì)押融資高速增長(zhǎng)以及專利糾紛案逐年增加，如 何才能科學(xué)評(píng)估專利權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，亟需解決。與此同時(shí)，相比其他發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)對(duì)專利權(quán)評(píng)估的探索略晚，存在以下問 題：第一，我國(guó)未建立起系統(tǒng)的體系，對(duì)專

25、利權(quán)估價(jià)的探索也是近年來才開始。 同時(shí)，專利權(quán)由于其自身的無形性、在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面本身具有不確定性， 致使我國(guó)對(duì)專利權(quán)的評(píng)估未形成一個(gè)系統(tǒng)完善的體系。第二，從評(píng)估方法上來說，專利權(quán)經(jīng)常選擇收益法開展評(píng)估工作，而傳統(tǒng)收 益法對(duì)專利權(quán)未來超額收益不確定性的探討比較有限。由于專利權(quán)市場(chǎng)不成熟， 且專利權(quán)價(jià)值與成本不相關(guān)，因此在專利權(quán)評(píng)估的實(shí)踐中仍采用傳統(tǒng)的收益法， 但收益法操作過程中超額收益的確定只能根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整預(yù)測(cè)，難以反映 未來風(fēng)險(xiǎn)。這無疑會(huì)阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)進(jìn)行專利權(quán)有關(guān)的交易等活動(dòng)，因此建 立系統(tǒng)的估價(jià)模型尤為重要。在現(xiàn)階段的探索中，有學(xué)者嘗試采用實(shí)物期權(quán)法對(duì) 專利權(quán)估價(jià)，但其必

26、須遵循嚴(yán)格的假設(shè)，因此專利權(quán)和實(shí)物期權(quán)之間的差異性決 定了本法可能導(dǎo)致更大的評(píng)估偏差。且實(shí)物期權(quán)法所需參數(shù)多操作復(fù)雜，對(duì)數(shù)據(jù) 經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)要求高，評(píng)估實(shí)務(wù)中困難重重。綜上所述，對(duì)于專利權(quán)評(píng)估中的問題，本文試圖從探索專利權(quán)影響因素出發(fā), 選擇合理有效的途徑量化影響因素，構(gòu)建AHM-模糊綜合評(píng)價(jià)模型為基礎(chǔ)的超額收 益改進(jìn)體系，對(duì)專利權(quán)的收益法進(jìn)一步完善。1.1.2研究目的由于專利權(quán)自身具備無形性，在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面具有不確定性，因此在 交易中，交易各方對(duì)專利權(quán)的價(jià)值存在較大分歧。在現(xiàn)實(shí)中，專利所有權(quán)人通常 根據(jù)預(yù)期收益現(xiàn)值對(duì)專利權(quán)給出了較高的心理預(yù)期價(jià)位，但購(gòu)買者、質(zhì)押權(quán)人等 會(huì)考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自身風(fēng)

27、險(xiǎn)等，估價(jià)結(jié)果一般偏低。這使得交易雙方難以撮合交 易，阻礙了專利權(quán)交易效率，影響了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下專利權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展?；诂F(xiàn)實(shí)情 況，我國(guó)應(yīng)在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的引導(dǎo)下，加大對(duì)專利權(quán)評(píng)估的重視，選用科學(xué) 的模型和合理的估值方法，構(gòu)建適應(yīng)中國(guó)國(guó)情的估價(jià)方法。根據(jù)上節(jié)論述，成本法、市場(chǎng)法和實(shí)物期權(quán)法都不適合作為專利權(quán)的估值方 法。因此筆者選擇使用收益法，并針對(duì)收益法在專利權(quán)評(píng)估中的缺陷，考慮對(duì)其 進(jìn)行改進(jìn)。對(duì)待估價(jià)專利權(quán)評(píng)估，不僅預(yù)期未來收益很重要，也應(yīng)該結(jié)合專利權(quán) 的自身特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)特征、等因素思考。一方面，針對(duì)收益法的三個(gè)參 數(shù)進(jìn)行重點(diǎn)分析，找出適應(yīng)專利權(quán)價(jià)值評(píng)估的收益期、折現(xiàn)率和超額收益的計(jì)算

28、 思路。另一方面，研究影響專利權(quán)價(jià)值的因素，將研究重點(diǎn)放在如何將這些影響 因素在專利權(quán)未來超額收益中體現(xiàn)出來，使收益法得出的結(jié)論更加科學(xué)合理，保 證評(píng)估結(jié)果對(duì)交易雙方更公平。因此，筆者考慮通過AHM-模糊綜合評(píng)判法對(duì)專利 權(quán)評(píng)估的收益法評(píng)估中的超額收益進(jìn)行改進(jìn)，綜合考慮未來收益的不確定性，使 得出的結(jié)果更加科學(xué)合理。1.1.3研究意義加強(qiáng)對(duì)專利權(quán)評(píng)估的研究有以下幾方面的意義：第一，有利于企業(yè)重視專利資產(chǎn)，樹立反侵權(quán)意識(shí)。雖然1984年中國(guó)就已經(jīng) 通過了專利法，但人民的專利保護(hù)意識(shí)還比較薄弱，許多中小企業(yè)還沒有申請(qǐng) 專利的意識(shí)。對(duì)專利權(quán)估價(jià)方式的研究，有利于企業(yè)明確專利價(jià)格。另外，如今 專利侵權(quán)

29、案件頻發(fā)，如華為與中興在LTE專利上的糾紛、蘋果與三星的專利之爭(zhēng)。 這些都說明企業(yè)專利保護(hù)意識(shí)缺乏，加強(qiáng)對(duì)專利權(quán)評(píng)估的研究，可以為侵權(quán)案件 提供合理的賠償依據(jù)，維護(hù)市場(chǎng)公平。第二，有利于幫助開展專利權(quán)質(zhì)押融資，以解決科技型中小企業(yè)融資難問題。 建立一套科學(xué)高效的專利權(quán)評(píng)估體系，可有效降低專利權(quán)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，大大提高金 融機(jī)構(gòu)開展專利權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的積極性。這有助于專利質(zhì)押融資的發(fā)展，有利 于科技型中小企業(yè)通過專利權(quán)質(zhì)押獲得資金。第三，有利于解決專利糾紛案中專利估值問題。構(gòu)建更為科學(xué)的專利權(quán)估價(jià) 模型，可在專利糾紛案中有效解決專利的賠償問題，進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)。第四，有利于專利權(quán)成果市場(chǎng)化?，F(xiàn)如今，專利

30、權(quán)往往可以為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金 流。但在交易中，交易雙方對(duì)專利的價(jià)格容易產(chǎn)生分歧，造成科技成果向市場(chǎng)化 的轉(zhuǎn)化效率過低，影響市場(chǎng)積極性。因此，構(gòu)建科學(xué)合理的專利權(quán)評(píng)估體系，客 觀衡量專利權(quán)價(jià)值，有利于規(guī)范專利技術(shù)的交易市場(chǎng)，促進(jìn)科技成果市場(chǎng)化轉(zhuǎn)化 效率。第五，有利于控制國(guó)有無形資產(chǎn)流失。如若對(duì)估價(jià)方式不科學(xué)，在眾多專利 轉(zhuǎn)讓、投資等的交易實(shí)踐上，常常會(huì)低估專利價(jià)值，進(jìn)而可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)賣 出資產(chǎn)時(shí)遭遇損失。因此，加強(qiáng)對(duì)專利權(quán)評(píng)估的研究能在專利權(quán)交易中維護(hù)自身 正當(dāng)權(quán)益，并在一定程度上防止我國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的流失。第六，有利于加快促進(jìn)企業(yè)科技創(chuàng)新。專利權(quán)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一部分，對(duì)它合 理的估值有助于公司更

31、準(zhǔn)確估計(jì)資產(chǎn)總價(jià)，使其更直觀了解專利權(quán)重要性。專利 權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)越高的企業(yè)，一般擁有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和知名度，因此對(duì)專利權(quán)合理 評(píng)估有利于加快促進(jìn)企業(yè)科技創(chuàng)新，有利于企業(yè)供給側(cè)改革。1.2文獻(xiàn)綜述1.2.1專利權(quán)評(píng)估方法研究現(xiàn)狀無形資產(chǎn)估價(jià)理論探索主要開始于I960年左右。綜合性評(píng)估體系的國(guó)家，相 對(duì)更加注重專利權(quán)估價(jià)，如美國(guó)。因此在專利權(quán)估值領(lǐng)域，美國(guó)仍舊處于世界領(lǐng) 先水平。聯(lián)合國(guó)（1979 年）頒布了 “ Guidelins for evaluation of transfer of technology agreement指出專利權(quán)估值的幾項(xiàng)具體方法，并詳細(xì)探討了市場(chǎng)法、成本法以及 收益法，

32、奠定了理論基礎(chǔ)。中國(guó)在無形資產(chǎn)估價(jià)領(lǐng)域的探討歷程略短，開始于19 世紀(jì)80年代末，研究更是不完善。近年來，我國(guó)評(píng)估領(lǐng)域的專家也在不斷借鑒國(guó) 外的研究經(jīng)驗(yàn)，努力在專利權(quán)理論和方法上有所建樹。2008年中評(píng)協(xié)公布資產(chǎn) 評(píng)估準(zhǔn)則一一無形資產(chǎn)，并明確了中國(guó)無形資產(chǎn)估價(jià)的主要方法有收益法、成本 法以及市場(chǎng)法，這給我國(guó)專利權(quán)評(píng)估實(shí)踐奠定了操作基礎(chǔ)。一部分專家提倡專利權(quán)估價(jià)最好的方法是采用傳統(tǒng)的收益法。Gordon V. Smith （2000）探討了知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)的幾種主要方法，并對(duì)比考慮了各個(gè)方法的使用前 提，指出收益法是更為適合的方法。近年來，有專家考慮專利權(quán)的不確定性，致力于研究更加合理的估值方法。

33、有專家考慮實(shí)物期權(quán)法解決專利權(quán)不確定性：詹惠蓉等（2009）考慮了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 加劇，在市場(chǎng)不確定性變大的前提下，認(rèn)為專利權(quán)具備實(shí)物期權(quán)的部分特征，通 過擴(kuò)展的二叉樹法計(jì)算出了擁有美式多重期權(quán)的專利權(quán)價(jià)值。邱玉蓮等（2013） 提出了專利權(quán)具備兩階段性，構(gòu)建出科技型企業(yè)專利權(quán)的復(fù)合期權(quán)估價(jià)體系。這 是對(duì)傳統(tǒng)評(píng)估方法的創(chuàng)新，但其中一些參量可能與實(shí)際存在誤差，有待進(jìn)一步進(jìn) 行深入研究。Lawryshyn (2017)等人提出了一個(gè)專利選擇和排序的新程序，新程 序采用新的動(dòng)態(tài)一致性方法和連續(xù)時(shí)間實(shí)物期權(quán)估值方法。該程序利用多位專家 的意見，采用來自多位專家的估算數(shù)據(jù)相結(jié)合，找到了最佳的專利組合。還有專

34、家將模糊數(shù)學(xué)概念運(yùn)用于專利權(quán)估價(jià)：Agliard (2011)等人將概率專利的模糊概 念轉(zhuǎn)化為數(shù)學(xué)模型，其中專利的估價(jià)可以通過實(shí)物期權(quán)和模糊方法的組合來執(zhí)行, 為了捕捉專利有效性和范圍模糊性的概念，在不完善產(chǎn)權(quán)執(zhí)行制度的情況下，通 過模糊集理論引入了一種有前途的不確定性概念，通過這種方式，掌握專利持有 人對(duì)未來利潤(rùn)，專利有效性、訴訟費(fèi)用和法院判決的模糊不清的想法，并把這種 方法嵌入實(shí)物期權(quán)方法中。資智洪(2017)等依據(jù)專利權(quán)的特征，對(duì)比探討了國(guó) 內(nèi)外專家學(xué)者選取的影響專利權(quán)價(jià)值的重要指標(biāo)，建立了二元分類估價(jià)法。通過對(duì)中外專利權(quán)基本估價(jià)法的探索，能發(fā)現(xiàn)如下方面：在理論方面，中外專家學(xué)者對(duì)專利權(quán)

35、研究普遍運(yùn)用基本法一一市場(chǎng)法、成 本法、收益法等。區(qū)別在于，國(guó)外對(duì)專利權(quán)評(píng)估的探索起步略早，我國(guó)開始相對(duì) 略晚，多借鑒了國(guó)外的研究經(jīng)驗(yàn)。近年來，國(guó)內(nèi)外學(xué)者專家基于常用的資產(chǎn)評(píng)估 方法，結(jié)合專利權(quán)的特點(diǎn)，又衍生出了實(shí)物期權(quán)法等新的估值方法，或盡力對(duì)原 方法加以改善，這些都促進(jìn)了專利權(quán)評(píng)估理論研究的發(fā)展。在實(shí)證方面，發(fā)達(dá)國(guó)家在專利權(quán)評(píng)估方法的實(shí)證分析與研究投入的更多， 相比來說我國(guó)專利權(quán)市場(chǎng)并未成熟，還不完善。主要由于發(fā)達(dá)國(guó)家的信息透明度 較高，參數(shù)數(shù)據(jù)獲得較容易，而我國(guó)數(shù)據(jù)信息獲得不方便，所以我國(guó)多借鑒外國(guó) 經(jīng)驗(yàn)。因此，未來在專利權(quán)的實(shí)證研究方面，我國(guó)專家學(xué)者應(yīng)考慮我國(guó)實(shí)際情況, 建立有中國(guó)特色

36、的專利權(quán)評(píng)估的理論與方法。總體來說，專利權(quán)評(píng)估方法經(jīng)過多年的國(guó)內(nèi)外研究，已朝著科學(xué)化、多元 化、綜合化方向發(fā)展，對(duì)具體參數(shù)的選取也更加合理。但對(duì)專利權(quán)的研究仍有以 下亟待完善之處：評(píng)估方法選取較單一，通常使用收益法、市場(chǎng)法等，評(píng)估中主 觀判斷較多，評(píng)估結(jié)果缺乏客觀合理性。所以對(duì)專利權(quán)評(píng)估的研究應(yīng)多對(duì)基本的 評(píng)估方法改進(jìn)，并可以考慮多種方法同時(shí)使用。在專利資產(chǎn)的實(shí)際評(píng)估中，既要 考慮預(yù)期收益增值的可能性，也需要考慮專利權(quán)的自身特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)特 征等現(xiàn)實(shí)因素。1.2.2專利權(quán)超額收益影響因素研究現(xiàn)狀對(duì)于影響專利權(quán)超額收益的因素，中外眾多學(xué)者也做過許多探討：一部分專家大致從法律層面、技術(shù)層面、

37、市場(chǎng)層面等不同方面進(jìn)行考慮。Pien-e(2002)考慮了專利權(quán)的影響因子，從法律上的不確定性、經(jīng)濟(jì)上的不確定性和 收益的折現(xiàn)現(xiàn)值3個(gè)層次出發(fā)計(jì)算了專利價(jià)值。Hou等專家(2006 )分別在市場(chǎng)、 法律、技術(shù)和技術(shù)轉(zhuǎn)移四個(gè)角度探討了專利權(quán)價(jià)值的影響因素。萬小麗等(2008) 從技術(shù)方面、市場(chǎng)方面和權(quán)力方面探討左右專利權(quán)價(jià)值的因素，同時(shí)利用層次分 析法獲得指標(biāo)權(quán)重。呂曉蓉(2014)在建立專利價(jià)值指標(biāo)體系時(shí)，充分探討了技 術(shù)層面、市場(chǎng)層面、競(jìng)爭(zhēng)層面和法律層面的影響因素，并建立了專利技術(shù)質(zhì)量評(píng) 價(jià)體系。Thoma (2014)根據(jù)多個(gè)維度結(jié)合了 20個(gè)不同的專利指標(biāo)：專利寬度和 技術(shù)潛力，發(fā)明的現(xiàn)

38、有技術(shù)和背景以及專利的歸檔和程序方面，提出了使用選擇 標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的專利價(jià)值綜合指數(shù)。楊思思(2018)等選取了市場(chǎng)應(yīng)用狀況、專利申 請(qǐng)規(guī)模、政策適用性、專利權(quán)人能力、專利占有率、競(jìng)爭(zhēng)情況、專利需求7個(gè)指 標(biāo)并分析了各級(jí)別，總結(jié)出了專利價(jià)值度計(jì)算的方法。一部分專家從內(nèi)在和外在對(duì)專利權(quán)的影響因素進(jìn)行了劃分。楊金才(2012) 將左右專利權(quán)價(jià)值的因素劃分為內(nèi)在層面和外在層面兩大類，其中內(nèi)在層面包括 專利權(quán)類型和效力強(qiáng)度、創(chuàng)新度、地域性、時(shí)間性、保護(hù)范圍及專利技術(shù)現(xiàn)在所 處的法律狀態(tài)及可能存在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)；外在因素包括商業(yè)機(jī)會(huì)和市場(chǎng)供求機(jī)會(huì)、 專利可能存在的附加值、法律政策等。還有部分專家學(xué)者以專利權(quán)本身

39、的特征為依據(jù)劃分影響指標(biāo)。溫明(2012)等 從專利的穩(wěn)定性、領(lǐng)先度、防衛(wèi)性、產(chǎn)業(yè)化能力、保護(hù)的充分性5個(gè)方面評(píng)判資 產(chǎn)價(jià)值，并對(duì)專利權(quán)模糊綜合評(píng)價(jià)。劉宇(2016)在對(duì)專利權(quán)價(jià)值評(píng)估時(shí)提出要 對(duì)價(jià)值增量進(jìn)行修正，由此提出對(duì)專利權(quán)價(jià)值有影響的幾大因素，包括有效期限、 貢獻(xiàn)度、侵權(quán)行為和所有權(quán)人行使其權(quán)利的能力等要素。由以上中外研究來看：各專家均從不同角度對(duì)影響專利權(quán)價(jià)值的因素劃分, 有些學(xué)者僅從某一層面對(duì)其探討，如溫明僅從專利的技術(shù)因素層面展開，對(duì)專利 權(quán)的價(jià)值因素劃分并不全面；也有些學(xué)者考慮多方面因素，如Hou從市場(chǎng)、法律、 技術(shù)和技術(shù)轉(zhuǎn)移四方面的劃分、楊金才從內(nèi)部因素和外部因素的劃分，雖然

40、分類 標(biāo)準(zhǔn)不同但內(nèi)容大體相似，均能涵蓋影響專利權(quán)超額收益的所有因素。各個(gè)學(xué) 者對(duì)影響專利價(jià)值的指標(biāo)劃分仍具有一定缺陷。一般影響因素的構(gòu)建都會(huì)基于一 個(gè)假設(shè)，即每一個(gè)影響因素都是獨(dú)立的，但是事實(shí)上，現(xiàn)實(shí)中往往影響因素之間 會(huì)有牽連，需要結(jié)合考慮。且各個(gè)影響指標(biāo)體系中的法律指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、技術(shù) 指標(biāo)等一般是客觀的，但大多數(shù)時(shí)候，人類心理作用將發(fā)揮著比這些方面更為重 要的作用。1.2.3模糊綜合評(píng)判法在無形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用現(xiàn)狀在模糊綜合評(píng)判法評(píng)估無形資產(chǎn)的應(yīng)用中，一部分專家未把模糊綜合評(píng)判的 結(jié)果與專利權(quán)評(píng)估方法相結(jié)合。黃劫，張國(guó)梁(2009)為了驗(yàn)證品牌是否正在進(jìn) 入衰退期，考慮采取模糊綜合評(píng)價(jià)法

41、對(duì)品牌開展評(píng)估工作，通過在各省市調(diào)查得 到357份問卷作出模糊評(píng)判，對(duì)一個(gè)真實(shí)品牌是否進(jìn)入衰退期開展實(shí)證研究。唐 恒(2014)、金泳峰(2015)等分別篩選了影響專利權(quán)價(jià)值的指標(biāo)，建立了經(jīng)濟(jì)層 面、法律層面、技術(shù)層面三個(gè)層次的一級(jí)指標(biāo)體系，并通過模糊綜合評(píng)判法計(jì)算 了各個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)集，確定了各指標(biāo)對(duì)專利權(quán)價(jià)值的影響。該文也沒有和評(píng)估基本 方法結(jié)合，并未對(duì)企業(yè)專利價(jià)值做具體計(jì)算。周正柱，朱可超(2016)將模糊綜 合評(píng)判法運(yùn)用于機(jī)械制造型企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)，通過分析其影響因素，建立模 糊綜合評(píng)判模型并得出糾偏系數(shù)。但該文章并未探討哪種方法更適合作為基本估 值方法，進(jìn)而開展糾偏。另一部分專家正一步

42、步探索模糊綜合評(píng)判法如何將專利權(quán)影響因素應(yīng)用于專 利權(quán)評(píng)估。孫劍平，王海舟(2000)評(píng)估技術(shù)資產(chǎn)價(jià)值，首先利用收益現(xiàn)值法確 定技術(shù)資產(chǎn)的交易價(jià)格區(qū)間(Pl, P2),然后利用模糊綜合評(píng)判法計(jì)算出每層評(píng)分 和評(píng)估值。雖然該文介紹了模糊綜合評(píng)判法判斷技術(shù)資產(chǎn)評(píng)級(jí)值和評(píng)分的具體步 驟，但未具體說明如何將收益現(xiàn)值法得出的結(jié)果與評(píng)分相結(jié)合。張露(2014)考 慮了商標(biāo)權(quán)評(píng)估的現(xiàn)狀，并探討了傳統(tǒng)估值的局限，繼而在前人探索的基礎(chǔ)上， 提出了將模糊綜合評(píng)判法與市場(chǎng)法結(jié)合，對(duì)傳統(tǒng)的商標(biāo)權(quán)評(píng)估的市場(chǎng)法作出改進(jìn)。 當(dāng)運(yùn)用于資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)法的改進(jìn)時(shí)，可以將被評(píng)估對(duì)象與可比參照物的相似度用 較精確的數(shù)學(xué)語言描述出來，彌

43、補(bǔ)了傳統(tǒng)評(píng)估方法定量分析較少的缺陷。王凌峰 等(2017)考慮對(duì)傳統(tǒng)評(píng)估指標(biāo)體系進(jìn)行改進(jìn)，考慮公司經(jīng)營(yíng)狀況與待評(píng)估專利 的技術(shù)水平兩個(gè)層面，并采取改良的FAHP法降低待評(píng)估專利權(quán)估價(jià)中的各類風(fēng) 險(xiǎn)，使評(píng)估結(jié)果更加準(zhǔn)確。由此可見，模糊綜合評(píng)價(jià)法利用了模糊數(shù)學(xué)的原理，綜合考慮了無形資產(chǎn)的 評(píng)估影響因素，在無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估中應(yīng)用廣泛，具有可操作性。但各專家學(xué)者 對(duì)這一方法的運(yùn)用多只探討了模糊綜合評(píng)判法計(jì)算各因素評(píng)分值的具體步驟，但 沒有和基本的估價(jià)方法相結(jié)合，或是未說明如何與其結(jié)合。而且，對(duì)專利權(quán)的改 進(jìn)模型仍不多，還需要更深層次地探討，將模糊綜合評(píng)判法與收益法結(jié)合是一項(xiàng) 新的嘗試。本文正是嘗試運(yùn)用

44、模糊綜合評(píng)判法對(duì)超額收益進(jìn)行改進(jìn)，以使收益法 得出的結(jié)果更加合理。1.3研究?jī)?nèi)容與邏輯1.3.1研究?jī)?nèi)容本文基于專利權(quán)的市場(chǎng)不成熟、價(jià)值與成本不太相關(guān)、超額收益不確定等特 點(diǎn)，比較研究了評(píng)估專利權(quán)常用的四種方法的優(yōu)缺點(diǎn)和適用性，選取了收益法作 為基本評(píng)估方法。筆者主要從專利權(quán)未來所創(chuàng)造的現(xiàn)金流入手，探討了專利權(quán)收 益法計(jì)算下的三個(gè)參數(shù)（收益期、折現(xiàn)率和超額收益）的計(jì)算思路。本文的研究 重點(diǎn)是，在改進(jìn)收益法時(shí)，從法律因素、市場(chǎng)因素和技術(shù)因素三個(gè)方面作為切入 點(diǎn)，采用AHM-模糊綜合評(píng)判法綜合這三大因素的影響對(duì)收益法的超額收益計(jì)算結(jié) 果進(jìn)行修正改進(jìn)。本文所確定的修正的收益法評(píng)估模型充分考慮了專利權(quán)

45、的收益 和風(fēng)險(xiǎn)，能更加公正、客觀地評(píng)估專利權(quán)價(jià)值。本文分為六個(gè)部分，對(duì)專利權(quán)評(píng)估的收益法進(jìn)行了改進(jìn)研究，并進(jìn)行了案例 探討。第一章：引言。本章表明了文章的選題背景和選題意義，并梳理了國(guó)內(nèi)外學(xué) 者研究成果，進(jìn)而明確寫作的基本方向。由于專利權(quán)市場(chǎng)不成熟，且專利權(quán)價(jià)值 與成本不相關(guān)，新興的實(shí)物期權(quán)法所需參數(shù)多且操作復(fù)雜，對(duì)數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)要求 高，評(píng)估實(shí)務(wù)中困難重重，因此在專利權(quán)評(píng)估的實(shí)踐中仍采用傳統(tǒng)的收益法。但 收益法操作過程中超額收益的確定只能根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整預(yù)測(cè)，難以反映未 來風(fēng)險(xiǎn)。因此本論文以收益法為基礎(chǔ)，結(jié)合專利權(quán)超額收益的影響因素對(duì)專利權(quán) 的收益法評(píng)估過程進(jìn)行改進(jìn)。第二章：專利權(quán)評(píng)估的理

46、論研究。本章主要對(duì)專利權(quán)及其評(píng)估展開了簡(jiǎn)單介 紹，比較了幾種估價(jià)方式的優(yōu)缺點(diǎn)：市場(chǎng)法要求成熟的專利權(quán)市場(chǎng)、成本法要求 專利權(quán)價(jià)值與重置成本相關(guān)、實(shí)物期權(quán)法要求豐富的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，均不適合作 為專利權(quán)評(píng)估的方法。同時(shí)指出了收益法的缺陷：收益法操作過程中超額收益的 確定只能根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整預(yù)測(cè)，難以反映未來風(fēng)險(xiǎn)。因此考慮對(duì)專利權(quán)收 益法進(jìn)行改進(jìn)，既要考慮未來收益，也應(yīng)該探討其自身計(jì)術(shù)特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境、技 術(shù)特征等。第三章：專利權(quán)超額收益的影響因子指標(biāo)構(gòu)建。本章主要根據(jù)系統(tǒng)性、客觀 性、及時(shí)性及可操作性原則并借鑒各專家對(duì)專利權(quán)影響因素的分類，總結(jié)出以下 專利權(quán)超額收益影響因素指標(biāo)體系。所建構(gòu)的指標(biāo)

47、體系分為三層：目標(biāo)層、一級(jí) 和二級(jí)，一級(jí)層分為法律、技術(shù)和市場(chǎng)三個(gè)方面，同時(shí)劃分為15個(gè)二級(jí)層。專利 權(quán)超額收益影響因子指標(biāo)涵蓋了影響專利權(quán)不確定性的多個(gè)方面，為下一章節(jié)評(píng) 估這些不確定性如何影響超額收益奠定了基礎(chǔ)。第四章：改進(jìn)的收益法評(píng)估模型。本章主要介紹評(píng)估專利權(quán)公式中的三個(gè)參 數(shù)的定義及確定方法，并對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)探索。對(duì)專利超額收益改進(jìn)，將研究重點(diǎn) 放在如何將這些影響因素在專利權(quán)未來收益中體現(xiàn)出來，定量和定性分析相結(jié)合, 使收益法這一傳統(tǒng)方法得出的結(jié)論更加科學(xué)合理，保證評(píng)估結(jié)果對(duì)交易雙方更公 平。通過AHM模型開展指標(biāo)權(quán)重計(jì)算，模糊綜合評(píng)判法計(jì)算出超額收益的調(diào)整系 數(shù)，綜合考慮專利權(quán)未來收

48、益的不確定性，使專利權(quán)收益法得出的結(jié)果更加科學(xué) 合理。第五章：案例分析。本章引用企業(yè)專利權(quán)的案例，選取和計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)參數(shù), 依據(jù)以上介紹的改進(jìn)的收益法評(píng)估模型進(jìn)行計(jì)算，得出專利權(quán)的價(jià)值。案例是運(yùn) 用巳構(gòu)建的模糊綜合評(píng)判法-收益法模型的思路計(jì)算一項(xiàng)具體專利權(quán)價(jià)值，使該模 型思路更清晰。第六章：總結(jié)探討。對(duì)前文進(jìn)行總結(jié)探討，提出本文研究的基本觀點(diǎn)。1.3.2研究思路與邏輯以下是本文的研究思路與邏輯，運(yùn)用圖1簡(jiǎn)單構(gòu)建出文章的整體架構(gòu)，能反 映本文的寫作思路。圖1研究思路與邏輯1.3.3論文的特色與創(chuàng)新之處1.研究視角的創(chuàng)新。目前無形資產(chǎn)估價(jià)多考慮直接運(yùn)用基本的估值方法，很 少探討對(duì)這些方法的改進(jìn)。本

49、文對(duì)收益法進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一方面考慮了預(yù)期收益增 值的可能性，另一方面也考慮了專利權(quán)的自身特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)特征等未來 的不確定因素。以專利權(quán)評(píng)估收益法為基礎(chǔ)進(jìn)行修正評(píng)估，體現(xiàn)了研究視角的創(chuàng) 新。2.研究方法的創(chuàng)新。本文在預(yù)測(cè)超額收益時(shí)考慮其不確定性。為使超額收益 反映未來風(fēng)險(xiǎn)，考慮未來技術(shù)層面、法律層面和市場(chǎng)層面的影響。在超額收益數(shù) 值的改善中，利用屬性層次模型AHM對(duì)指標(biāo)賦權(quán)重，降低了賦權(quán)重過程中的主觀 性，再利用模糊綜合評(píng)判法將各個(gè)影響因素綜合量化，獲得超額收益的糾偏系數(shù), 克服了收益法估值的局限性，提升結(jié)果的合理性。2專利權(quán)基本概念界定及理論分析2.1專利權(quán)涵義及特點(diǎn)本節(jié)介紹了專利權(quán)的基

50、本涵義、分類等，并介紹了其特點(diǎn)和評(píng)估中的特殊性。 專利權(quán)特殊性決定了評(píng)估方式的適用性，為下一節(jié)選擇基本的估值方式提供依據(jù)。 專利權(quán)的特點(diǎn)決定了專利權(quán)的評(píng)估必然有其特殊性，面臨來自自身和外在的各種 風(fēng)險(xiǎn)，其超額收益就需要考慮不確定性，本部分分析為后續(xù)對(duì)收益法的改進(jìn)做鋪 墊。2.1.1專利權(quán)的涵義專利權(quán)是“根據(jù)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，專利局賦予的權(quán)利人在特定時(shí)間段內(nèi)對(duì)該專 利的使用、處分和獨(dú)占的權(quán)利”。專利權(quán)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一種，由國(guó)家專利行政機(jī)關(guān), 遵守相關(guān)法規(guī)流程給予權(quán)利人的專有權(quán)利，主要包括：發(fā)明專利：專利法實(shí)施細(xì)則稱“發(fā)明專利即一種新的針對(duì)產(chǎn)品、方 法或?qū)ζ涓倪M(jìn)的技術(shù)方案。”其應(yīng)該能便于生產(chǎn)過程，或能改

51、進(jìn)生產(chǎn)方法。實(shí)用新型專利：專利法實(shí)施細(xì)則稱“實(shí)用新型專利即一種新的針對(duì) 產(chǎn)品的構(gòu)造、形狀或其結(jié)合的技術(shù)方案?！币卜Q小發(fā)明。和發(fā)明相比，實(shí)用新型的 有較低的技術(shù)難度，更講究實(shí)用。外觀設(shè)計(jì)：即對(duì)運(yùn)用該專利權(quán)所生產(chǎn)出的產(chǎn)品的圖形、顏色、形狀而進(jìn) 行的有美學(xué)特點(diǎn)并可應(yīng)用于工業(yè)生產(chǎn)的新設(shè)計(jì)創(chuàng)造，外觀設(shè)計(jì)需要依附于產(chǎn)品而 存在。如果說前兩者是技術(shù)上的創(chuàng)新，那外觀設(shè)計(jì)則為一種美學(xué)創(chuàng)造。2.1.2專利權(quán)的特點(diǎn)1、獨(dú)占性和共享性。專利權(quán)由所有人獨(dú)占享有，權(quán)利人對(duì)該專利擁有占有、使用、收益和處分的 權(quán)利。法律給予專利權(quán)所有人“獨(dú)占”權(quán)利，在一段時(shí)間內(nèi)可以靠該專利得到超 額收益。因此專利權(quán)具有獨(dú)占性，也因?yàn)榇?，專?/p>

52、權(quán)的法律狀態(tài)能極大地影響專 利權(quán)超額收益，若專利權(quán)由于突發(fā)狀況失效，專利權(quán)在失效日后便無法再為企業(yè) 帶來超額收益。共享性是能通過許可允許其他幾家企業(yè)同時(shí)運(yùn)用，這一方面說明該專利技術(shù) 已趨向成熟，被市場(chǎng)認(rèn)可；另一方面由于專利權(quán)技術(shù)被多家企業(yè)掌握，權(quán)利內(nèi)容 很容易被侵犯。因此待估價(jià)專利權(quán)許可情況會(huì)使專利權(quán)未來現(xiàn)金流具有更大的不 確定性。2、地域性和時(shí)效性專利權(quán)的地域性和時(shí)效性都由法律決定。為了激發(fā)創(chuàng)新動(dòng)力，法律限定了其保護(hù)時(shí)限。法律對(duì)專利權(quán)保護(hù)時(shí)限作了限 定：發(fā)明為二十年，實(shí)用新型與外觀設(shè)計(jì)僅有十年。超過專利權(quán)的保護(hù)期限，專 利權(quán)就屬于公共財(cái)富，不再屬于個(gè)人或企業(yè)單獨(dú)所有，也不會(huì)再帶來超額收益。

53、因此待估價(jià)專利權(quán)的法定保護(hù)時(shí)限會(huì)影響收益法中專利權(quán)收益的折現(xiàn)期間。專利權(quán)的行使受到空間和地域限制，一般在被賦予權(quán)利的區(qū)域有效。另外， 專利權(quán)能夠被不同國(guó)家專利部門批準(zhǔn)，受多方保護(hù)。因此專利權(quán)可行使的范圍越 寬泛，市場(chǎng)越大，能夠獲得的現(xiàn)金流越大。2.2專利權(quán)在評(píng)估中的特殊性2.2.1專利權(quán)狀態(tài)不易把握與有形資產(chǎn)相比，專利權(quán)具有無形性，資產(chǎn)評(píng)估師無法通過觀察做出判斷， 僅僅通過對(duì)法律框架下的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷。同時(shí)專利證書由于存在滯后性，無法精 確體現(xiàn)其實(shí)時(shí)的法律狀況。另一方面，由于評(píng)估對(duì)象內(nèi)容由法律界定，其有很大的可變動(dòng)因素。如專利 權(quán)是否有效、是否實(shí)施了許可、是否具有使用價(jià)值、是否被替代均難以確定。

54、而 且宏觀環(huán)境和行業(yè)因素對(duì)專利權(quán)影響很大，一個(gè)新興技術(shù)的出現(xiàn)很可能使一項(xiàng)原 本前景很好的專利權(quán)不再具備任何價(jià)值。如數(shù)碼相機(jī)的發(fā)明直接導(dǎo)致了膠卷的專 利權(quán)價(jià)格急速下降，甚至引起柯達(dá)破產(chǎn)。這說明專利權(quán)作為一個(gè)評(píng)估對(duì)象，其本 身具有極大的不確定性，其未來可產(chǎn)生的現(xiàn)金流穩(wěn)定性和計(jì)量都很難把握。2.2.2專利權(quán)評(píng)估具有專業(yè)性和復(fù)雜性專利權(quán)一般涉及很多復(fù)雜的專業(yè)技術(shù)、法律問題等，因此評(píng)估對(duì)象有著專業(yè) 性和復(fù)雜性。作為評(píng)估專利權(quán)的資產(chǎn)評(píng)估師，應(yīng)當(dāng)不僅需要精通資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)知 識(shí)，還要有很高的法律和專利技術(shù)的專業(yè)水平。同時(shí)，由上節(jié)分析能夠看出，專利權(quán)評(píng)估對(duì)象難以把握，其價(jià)值由于受到法 律因素、技術(shù)因素、市場(chǎng)因素

55、等多方面因素的判斷，因此其價(jià)值的判斷涉及很多 主觀判斷，最終結(jié)果準(zhǔn)確性依賴于評(píng)估者的能力和專業(yè)素養(yǎng)。2.2.3專利權(quán)初始成本計(jì)量缺乏準(zhǔn)確性由于評(píng)估對(duì)象不具實(shí)物形態(tài)，成本計(jì)量必然存在困難。根據(jù)現(xiàn)存會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一般專利權(quán)自建中，研究費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，僅可資本 化的開發(fā)費(fèi)用計(jì)入專利權(quán)成本，如圖2。另外，在實(shí)際會(huì)計(jì)工作中，資產(chǎn)的入賬應(yīng) 本著謹(jǐn)慎性原則，會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的此種特性令企業(yè)有機(jī)會(huì)通過控制專利權(quán)初始成本入 賬來操縱當(dāng)期利潤(rùn)。公司能夠把不確定的支出全部納入研究階段，“合理”地將其 費(fèi)用化，無疑會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值背離。因此，許多專利權(quán)未在會(huì)計(jì)賬簿中體現(xiàn)，或是賬面價(jià)值與實(shí)際偏差很大，會(huì) 計(jì)核算并

56、不能反映真實(shí)的初始成本。圖2專利權(quán)自建研發(fā)支出會(huì)計(jì)計(jì)量方法2.2.4專利權(quán)市場(chǎng)尚不完善現(xiàn)如今，專利權(quán)的交易越來越多，但由于評(píng)估體系仍不健全。第一，基于其 無形性和未來收益不確定性的特點(diǎn)，專利權(quán)估價(jià)困難，交易很難達(dá)成。第二，現(xiàn) 如今并沒有一個(gè)專門機(jī)構(gòu)作為中介促成專利權(quán)交易，一些中小企業(yè)選擇私下交易， 再通過專利局備案。專利權(quán)交易的公開信息很少，因此評(píng)估師可供參照的案例仍 屈指可數(shù)，或者不具備代表性。因此專利權(quán)很難采用市場(chǎng)法估價(jià)。2.2.5專利權(quán)超額收益具有不確定性專利權(quán)產(chǎn)生的超額收益不容易計(jì)算。其不但受到專利權(quán)本身技術(shù)因素的影響, 如專利權(quán)更新?lián)Q代快導(dǎo)致專利權(quán)迅速進(jìn)入衰退期，未來價(jià)值急劇下跌，還

57、要考慮 市場(chǎng)因素、法律因素的影響。專利權(quán)收益依賴于與公司、技術(shù)、人員、資產(chǎn)配合 產(chǎn)生效益，收益具有整體性，分割難，同時(shí)其還容易受經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、 消費(fèi)者偏好影響。專利權(quán)與其它資產(chǎn)最大的區(qū)別即是專利權(quán)的不確定性。專利權(quán)的不確定性主 要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)，總結(jié)如圖3。專利權(quán)是無形的，看不見抓不著，不具實(shí)體形態(tài)，資產(chǎn)評(píng)估師無法通過觀 察做出判斷，僅僅通過對(duì)法律框架下的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)專利權(quán)的存在和所處狀態(tài)進(jìn)行判斷。 但是，一方面專利證書由于存在滯后性，無法精確體現(xiàn)其實(shí)時(shí)的法律狀況。另一 方面，由于評(píng)估對(duì)象內(nèi)容由法律界定，其有很大的可變動(dòng)因素。如專利權(quán)是否有 效、是否實(shí)施了許可、是否具有使用價(jià)值、是否被替代

58、均難以確定，因此專利權(quán) 未來可產(chǎn)生的現(xiàn)金流很難把握。這是法律層面造成專利權(quán)價(jià)值不確定的因素。專利在在使用過程中也會(huì)因自身技術(shù)水平的限制影響未來收益。當(dāng)市場(chǎng)上 出現(xiàn)更為先進(jìn)或更加先進(jìn)的專利時(shí)，舊有的專利可能發(fā)生貶值，所以專利權(quán)的未 來收益具有不確定性。專利權(quán)的技術(shù)水平和技術(shù)成熟度越低，其產(chǎn)生的超額收益 受外界影響越大，專利權(quán)價(jià)值的不確定性也會(huì)越大。這是待估價(jià)專利權(quán)本身技術(shù) 層面造成專利權(quán)價(jià)值不確定的因素。與其他資產(chǎn)類似，專利權(quán)價(jià)值也會(huì)受到來自市場(chǎng)本身的影響，比如市場(chǎng)基 本面、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r無疑會(huì)影響專利技術(shù)的未來每年收益，專利權(quán)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的狀 況、所在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況也影響其對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。這是待估

59、價(jià)專利權(quán)市場(chǎng)層 面造成專利權(quán)價(jià)值不確定的因素。圖3專利權(quán)超額收益的不確定性影響因素2.3專利權(quán)評(píng)估方法概述專利權(quán)評(píng)估主要包括一般的收益法、成本法、市場(chǎng)法，還包括最近興起的新 方法實(shí)物期權(quán)法，本節(jié)將詳細(xì)介紹這四種估值方法。2.3.1成本法專利權(quán)成本法即將待估價(jià)物估值時(shí)點(diǎn)的重置價(jià)格，扣除各種貶值，最終計(jì)算 出該待估價(jià)物價(jià)值的方法。專利權(quán)成本法的基本思路是：先對(duì)待估專利的重置成 本進(jìn)行計(jì)算，再扣除其各項(xiàng)貶值。專利權(quán)的貶值因素包括：1、實(shí)體性貶值：由法律或?qū)＠麢?quán)合同協(xié)議規(guī)定的專利權(quán)有效年限確定其時(shí)效 性的陳舊貶值。2、功能性貶值：由于技術(shù)進(jìn)步使專利權(quán)在功能上有所落后，而產(chǎn)生的的貶值。3、經(jīng)濟(jì)性貶值：由

60、于外部環(huán)境變化而使待估資產(chǎn)的營(yíng)利能力降低，最終產(chǎn) 生的貶值。專利權(quán)評(píng)估成本法的公式如下：“專利權(quán)評(píng)估價(jià)值=重置成本一實(shí)體性貶值一功能性貶值一經(jīng)濟(jì)性貶值=重置成本*成新率”專利權(quán)評(píng)估適用于成本法的前提是：被評(píng)估專利權(quán)的相關(guān)歷史數(shù)據(jù)可獲得, 如復(fù)原重置成本、成新率、專利權(quán)使用的年限及法律保護(hù)時(shí)限應(yīng)可得。被估專 利權(quán)應(yīng)該在現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)可復(fù)制。待估專利資產(chǎn)的發(fā)生成本和未來現(xiàn)金流有直接或 間接的相關(guān)性。由于待估專利構(gòu)建時(shí)僅有可資本化的開發(fā)費(fèi)用計(jì)入成本，計(jì)量具有主觀性， 基于會(huì)計(jì)核算謹(jǐn)慎性原則，模糊不清的專利權(quán)的初始投入費(fèi)用會(huì)計(jì)入研究費(fèi)用而 非專利權(quán)成本，因此專利權(quán)初始成本很可能少記，和真實(shí)狀況差別較大。而且