1、風(fēng)險控制管理方法 謝出息主要改動：1保證金制度2漲跌停板制度3限倉制度4強行平倉制度. 限倉是指買賣所規(guī)定會員或者客戶按單邊計算的，可以持有某一期貨合約投機持倉的最大數(shù)量。期貨合約的限倉數(shù)量按照該合約上市買賣的“普通月份，“交割月前一個月份,“交割月份三個期間的不同，分別適用不同的限倉規(guī)范。 這次鄭州買賣所修正細(xì)那么，主要調(diào)整了各個種類在普通月份、交割月前一個月份和交割月份的持倉限制。 (1)限倉制度.新的限倉制度新規(guī)定普通月份： 品種期貨合約月份單邊持倉量（N）一般月份最大單邊持倉占市場單邊持倉比例或絕對限倉量期貨公司會員非期貨公司會員 客戶強麥N20萬15105N20萬3000020000

2、10000硬 麥 一號棉 菜籽油 白 糖 PTAN30萬15105N30萬450003000015000.交割月前一月限倉單位：手品種期貨公司會員非期貨公司會員客戶上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬強麥1800010000 6000 4800 3600 2400 240018001000硬麥 一號棉 菜籽油27000 18000 9000 15000 7500 3800 6000 4500 2000白糖30000200001000020000100005000 8000 6000 3000PTA3000025000200002000010000800010000 8000 3000新規(guī)定：.

3、交割月限倉 維持不變品種期貨公司會員非期貨公司會員客戶強麥30001000300硬麥30001000500棉花2000800400菜籽油600030002000白糖20001000500PTA400020001000單位：手. (2)保證金制度 根據(jù)市場開展與風(fēng)險控制兼顧的原那么，對普通月份和交割月前一個月的買賣保證金規(guī)范做了部分調(diào)整，交割月仍堅持原規(guī)范不變，對各種類買賣保證金規(guī)范盡能夠一致。.1.調(diào)整了普通月份合約保證金程度.2. 一致了交割月前一個月各種類的保證金規(guī)范新規(guī)定：品種交割月前一個月上旬中旬下旬強麥、硬麥、一號棉、菜籽油、白糖、PTA8%15%20%原規(guī)定：品種交割月前一個月上旬

4、中旬下旬白糖、棉花、PTA8%15%20%強麥、硬麥10%20%25%菜籽油5%10%20%. 交割月份一切種類的期貨合約買賣保證金規(guī)范均為30%。這一條維持原來的規(guī)范不變。.(3)漲跌停板制度1.單邊市處置。明確當(dāng)市場出現(xiàn)單邊市擴板時雙向擴展50%原規(guī)定是：只向停板方向擴展。 單邊市的概念：某期貨合約在某一買賣日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只需停板價位的買入賣出申報，沒有停板價位的賣出買入申報，或者一有賣出買入申報就成交，但未翻開停板價位的情況，稱為漲跌停板一方無報價，簡稱單邊市。.2.刪除了買賣所可以決議并公告采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員提高保證金和強行平倉的規(guī)定。3.新種類上市合約漲

5、跌停板。新種類期貨合約上市當(dāng)日，漲跌停板幅度過大不利于發(fā)現(xiàn)真實價錢。因此，第十九條將新種類上市合約的漲跌停板幅度由5倍改為3倍。.4.強迫減倉。 原規(guī)定：持有倉單、貨物到庫的對應(yīng)持倉和已接遭到倉單的跨期套利對應(yīng)持倉，不執(zhí)行強迫減倉。單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的套期保值持倉在強迫減倉時排在最后。這樣的制度性安排，不利于控制風(fēng)險，也給詳細(xì)管理任務(wù)帶來不便。 本次一致規(guī)定當(dāng)市場進展強迫減倉時，一切類型的持倉同等對待，不再有類型先后之分。.5.交割月前一個月的期貨合約出現(xiàn)單邊市的處置。 鑒于自交割月前一個月中旬起，保證金收取程度已大幅提升，假設(shè)出現(xiàn)單邊市，漲跌停板價幅及保證金規(guī)范同時擴展，

6、會呵斥買賣雙方的保證金負(fù)擔(dān)過重。因此，新增了第二十七條第2款，即“進入交割月前一個月中旬起期貨合約出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約的買賣保證金規(guī)范不受本章以上條款限制。 .鑒于自然人不能合法獲得增值稅發(fā)票，無法進展實物交割的詳細(xì)情況，第四十七條添加了進入交割月份的自然人持倉須進展強行平倉的規(guī)定。 (4)強行平倉制度.的修正 俞卿 、張海峰一其中對部分稱謂進展了改動?！巴顿Y者改為“客戶，“指定交割倉庫改為“交割倉庫。第十二條中：“稽查部門改為“主辦部門。第十八、十九條中：“經(jīng)紀(jì)會員改成“期貨公司會員。第三十三條中：“結(jié)算銀行改為“期貨保證金存管銀行。第四十八條中：“風(fēng)險抵押金改為“交割擔(dān)保金。第五十條中

7、：“稽查部改為“法律事務(wù)部。.二第十六條內(nèi)容修正：原規(guī)定的限制性措施為：一限期闡明情況；二暫停登錄新的客戶編碼；三暫停出金；四限制指定交割倉庫的交割業(yè)務(wù)；五降低持倉限量或規(guī)范倉單持有限量六調(diào)高保證金比例；七暫停開倉買賣；八限期平倉。新規(guī)定的限制性措施為：一限期闡明情況；二暫停登錄新的客戶編碼三限制出入金；四限制開新倉；五限制交割倉庫的交割業(yè)務(wù)；六降低持倉限量或規(guī)范倉單持有限量；七調(diào)高保證金比例；八限期平倉、暫停平倉、強行平倉。 .原第三十一條：交割倉庫有以下行為的第1款“參與期貨買賣的， 在新方法中改為“違反國家規(guī)定參與期貨買賣的。原第三十三條中“第十九條， 在新方法中改為“第十一條。原第三十

8、七條：“會員或投資者違反期轉(zhuǎn)現(xiàn)規(guī)定，弄虛作假的，按照或者對比本方法第二十七條給予處分， 在新方法中改為：“會員或投資者違反期轉(zhuǎn)現(xiàn)規(guī)定，弄虛作假的，對比本方法第二十七條給予處分。.1、懇求截至日 交割月前二月 交割月前一月 交割月老規(guī)定： 新規(guī)定： 第15個買賣日2、建倉確認(rèn)或截至?xí)r間老規(guī)定： 第10個買賣日 新規(guī)定： 前一個最后一個買賣日3、額度運用 老規(guī)定： 第11個買賣日 新規(guī)定： 第1買賣日三個停板后不保倉的修正 俞卿、張海峰. 4. 取消“以套期保值名義接納倉單必需于當(dāng)月最后一個買賣日自動注銷的規(guī)定。 5. 強迫減倉。 原規(guī)定：持有倉單、貨物到庫的對應(yīng)持倉和已接遭到倉單的跨期套利對應(yīng)持

9、倉，不執(zhí)行強迫減倉。單位持倉盈利大于或等于合約規(guī)定價幅2倍的套期保值持倉在強迫減倉時排在最后。 本次一致規(guī)定：當(dāng)市場進展強迫減倉時，一切類型的持倉同等對待，不再有類型先后之分。. 一、規(guī)范倉單質(zhì)押登記 第五條添加了第二款，即：“會員或客戶運用規(guī)范倉單向商業(yè)銀行等第三方提供擔(dān)保的，須向買賣所辦理規(guī)范倉單質(zhì)押登記手續(xù)。未經(jīng)買賣所辦理質(zhì)押登記的，不得約束其他會員或客戶等第三人。修正 張恒. 二、交割預(yù)告 1.從改良交割管理任務(wù)，方便會員和客戶出發(fā)，第十五條將各種類收取的交割預(yù)告定金一致為20元/噸。 2.根據(jù)不同種類的現(xiàn)貨特點，第十五條第2款規(guī)定，對已存放在交割倉庫的商品懇求交割的，仍應(yīng)交割預(yù)告，但

10、無須交付預(yù)告定金。修正要點. 三、入庫商質(zhì)量量抽查檢驗 為公平、公正處理入庫商質(zhì)量量檢驗問題，第二十六條規(guī)定，小麥的入庫質(zhì)量檢驗由買賣所組織實施；并規(guī)定由質(zhì)檢機構(gòu)作出的入庫商質(zhì)量量檢驗結(jié)論為入庫檢驗的最終結(jié)果，不予復(fù)檢。修正要點. 四、PTA倉單有效期 1、倉單管理方法規(guī)定的注銷時間。原業(yè)務(wù)細(xì)那么對PTA倉單無有效期規(guī)定，現(xiàn)修正為“每年9月第12個買賣日不含該日之前注冊的PTA規(guī)范倉單，在該月第15個買賣日含該日之前全部注銷；該月第16個買賣日含該日之后開場受理新倉單的注冊懇求。 2、PTA規(guī)范倉單用于當(dāng)月交割的注冊截止時間。在第五十條將其規(guī)定為交割月最后買賣日下午3時。 3、PTA規(guī)范倉單的

11、初次退出時間。“2021年1月第12個買賣日不含該日之前注冊的PTA規(guī)范倉單，在該月第15個買賣日含該日之前全部注銷。之后注冊的倉單每年9月注銷。修正要點. 五、交割商品入庫方式及規(guī)范 根據(jù)白糖現(xiàn)貨市場的實踐情況，第三十五條添加規(guī)定，貨主對交割白糖的出庫質(zhì)量提供擔(dān)保的，經(jīng)交割倉庫書面贊同，報買賣所同意后，其白糖可免檢入庫。 六、倉單轉(zhuǎn)讓手續(xù)費：PTA由2元/噸降低到1元/噸，棉花由4元/噸降低到2元/噸。修正要點.指定商品交割倉庫管理方法 符永壯總那么懇求和審批權(quán)益和義務(wù)日常業(yè)務(wù)監(jiān)視管理 各買賣種類的指定倉庫本方法自2021年1月15日執(zhí)行.總 那么交割倉庫是買賣所指定的。買賣所按照本方法對倉庫進展管理。交割倉庫任務(wù)人員必需遵守本方法。.懇求和審批懇求條件 營業(yè)執(zhí)照載明“倉儲或“儲運，資本和財務(wù)情況要到達要求，完善的規(guī)章制度等。提交資料 懇求書、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、審計報告和其他同意和擔(dān)保文件等。審批程序 初審、實地調(diào)查評價、簽署交割倉庫協(xié)議書。資歷確實認(rèn)與放棄 獲得資歷需求備案，交納交割擔(dān)保金，并接受買賣所培訓(xùn)。 放棄資歷需求遞交懇求書，并經(jīng)買賣所核準(zhǔn)，同時結(jié)清債務(wù)債務(wù)。.權(quán)益和義務(wù)注冊權(quán)、建議權(quán)、租賃存儲和其他權(quán)益。確保商品平安，保守商業(yè)，交納交割擔(dān)保金。變卦法定代表人、注冊資本、股東或股權(quán)構(gòu)造等需求通報。交割細(xì)