1、段文濤：資本公積轉(zhuǎn)增股本所得稅征免辨析股權(quán)（票）溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本征免所得稅的問(wèn)題，好像隔那么一段時(shí)間，就要爭(zhēng)議一番，能有這樣一個(gè)永恒的話題，也是一段傳奇。特別是在今年，全國(guó)稅收專項(xiàng)檢查將“資本交易”列為指令性項(xiàng)目，股息紅利分配相關(guān)的個(gè)人所得稅也必將成為檢查重點(diǎn)。公司法第一百六十八條：股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。財(cái)政部印發(fā)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一應(yīng)用指南（財(cái)會(huì)200618號(hào)）規(guī)定，“資本公積”科目核算內(nèi)容為“企業(yè)收到投資者出資超出其在注冊(cè)資本或股本中所占的份額以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和

2、損失等?！睂?duì)以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本、股本的稅收征免，應(yīng)根據(jù)投資者的身份，以及所投資企業(yè)類型的差異來(lái)區(qū)分。企業(yè)投資者免征企業(yè)所得稅作為企業(yè)投資者，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知（稅函201079號(hào)）第四條第二款規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。被投資企業(yè)以股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，企業(yè)投資者在獲得轉(zhuǎn)增股本時(shí)不繳納企業(yè)所得稅；但由于不能增加長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)稅成本，在以后轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，也不得扣除轉(zhuǎn)增增加的部分，屆時(shí)也就需要繳納企業(yè)所得稅。

3、個(gè)人所得稅征免規(guī)定及歧義涉及個(gè)人投資者的稅收政策主要有三個(gè)文件，第一個(gè)是國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知（國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)）第一條的規(guī)定：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。第二個(gè)是國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)（國(guó)稅函1998289號(hào)）第二條的解釋及補(bǔ)充規(guī)定：國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)文件中所稱的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而

4、與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，則應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。對(duì)此項(xiàng)個(gè)人所得稅征免產(chǎn)生的歧義有二：其一是只看到第一個(gè)文件而沒(méi)看到第二個(gè)文件，由此造成錯(cuò)誤的理解，片面的認(rèn)為個(gè)人取得的以所有來(lái)源形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，都不征收個(gè)人所得稅。而忽略了對(duì)不征稅的資本公積的來(lái)源還有限制規(guī)定，僅指“股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成”。其二，是對(duì)國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)文件中“股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金”這句話的理解有歧義，首先是把爭(zhēng)議的焦點(diǎn)放在有限責(zé)任公司是否屬于“股份制企業(yè)”這個(gè)問(wèn)題上。有人認(rèn)為有限責(zé)任公司和股份有限公司屬于股份制企業(yè)，并由此得出錯(cuò)誤的結(jié)論：只要是這兩類公司

5、以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，就都可以不征個(gè)人所得稅。在各類媒體的諸多解讀、解答中，甚至是基層稅務(wù)機(jī)關(guān)在進(jìn)行稅收征管時(shí)，常把不征稅范圍擴(kuò)展到有限責(zé)任公司。對(duì)個(gè)人所得稅征免的分析筆者認(rèn)為，正確理解上述文件的關(guān)鍵不在于去糾結(jié)“股份制企業(yè)是否包括有限責(zé)任公司”，而在于正確理解“股票溢價(jià)發(fā)行”的慨念.公司法規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。由此可見(jiàn)，只有股份有限公司的股本劃分為股份后所對(duì)應(yīng)的憑證才稱為股票。.發(fā)行股票，必須符合一定的條件。股票發(fā)行與交易管理暫行條例第七條規(guī)定：股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，包

6、括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。.證券法第一百二十八條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額?！惫善币鐑r(jià)發(fā)行即指發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票。以上所述可見(jiàn)，在我國(guó)依法可以簽發(fā)股票的只能是股份有限公司，有限責(zé)任公司無(wú)權(quán)發(fā)行股票。股票溢價(jià)與資本溢價(jià)是完全不同的慨念。而國(guó)稅發(fā)1997198號(hào)文件很明確的規(guī)定：現(xiàn)行稅收政策中不征收個(gè)人所得稅的轉(zhuǎn)增股本，只能是股份有限公司以溢價(jià)發(fā)行股票收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增的股本；而沒(méi)有包括有限責(zé)任公司資本溢價(jià)吸收新股東時(shí)形成的資本公積。因此，那種簡(jiǎn)單的認(rèn)為以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本（資本），自然人

7、股東都無(wú)需繳納個(gè)人所得稅的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。因此，正確理解了“股票溢價(jià)發(fā)行”的慨念，就能完整的解讀對(duì)資本公積轉(zhuǎn)增股本征免個(gè)人所得稅的規(guī)定：個(gè)人取得上市公司和其他股份有限公司以股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)，不作為應(yīng)稅所得，不征收個(gè)人所得稅。而與上述情形不相符合的，如有限責(zé)任公司以吸收新股東時(shí)資本溢價(jià)形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本，所有公司以非股票溢價(jià)發(fā)行收入，即受贈(zèng)資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入等其他來(lái)源形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本的，個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，應(yīng)依法征收個(gè)人所得稅作為對(duì)筆者上述觀點(diǎn)最有力支持的依據(jù)就是以下文件：.國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知（國(guó)稅發(fā)201054號(hào)）二、

8、切實(shí)加強(qiáng)高收入者主要所得項(xiàng)目的征收管理（二）加強(qiáng)利息、股息、紅利所得征收管理：加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。.國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第三章“股權(quán)原值的確認(rèn)”第十五條個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值依照以下方法確認(rèn)：（四）被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值；說(shuō)明被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本

9、，個(gè)人股東應(yīng)依法繳納個(gè)人所得稅。.財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅試點(diǎn)政策的通知（財(cái)稅201373號(hào)）一、企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20蝌率征收個(gè)人所得稅。說(shuō)明被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20喊率繳納個(gè)人所得稅。.國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問(wèn)題的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào)）一、1名或多名個(gè)人投資者以股權(quán)收購(gòu)方式取得被收購(gòu)企業(yè)100%殳權(quán)，股權(quán)收購(gòu)前，被收購(gòu)企業(yè)原賬面金額中的“資本

10、公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”等盈余積累未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時(shí)將其一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)。股權(quán)收購(gòu)后，企業(yè)將原賬面金額中的盈余積累向個(gè)人投資者（新股東，下同）轉(zhuǎn)增股本，有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題區(qū)分以下情形處理：（一）新股東以不低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累已全部計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格,新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅。（二）新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累中，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格減去原股本的差額部分已經(jīng)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格低于原所有者權(quán)益的差額部分未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈

11、余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。說(shuō)明被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東應(yīng)依法繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，還有一種觀點(diǎn)，認(rèn)為誰(shuí)投入的資本（現(xiàn)金或非貨幣性資產(chǎn)）形成的資本公積就是該股東個(gè)人的。那么什么是資本公積，什么是現(xiàn)代公司制度，將有利于理解這誤區(qū)。資本公積是投資者的出資中超出其在注冊(cè)資本中所占份額的部分，以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，它不直接表明所有者對(duì)企業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系。不管是資本溢價(jià)形成的資本公積還是其他方式形成的，資本公積屬于公司財(cái)產(chǎn)，而不單獨(dú)屬于某位股東。按照公司法第三條，公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)；股東以其認(rèn)繳

12、的出資額（認(rèn)購(gòu)的股份）為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。股東投入公司的財(cái)產(chǎn)（資本、股本、溢價(jià)形成的資本公積）等歸誰(shuí)所有？是歸某個(gè)特定股東，還是歸公司也即全體股東所有？股東不管以什么方式對(duì)公司的投資，股東均只以享有的股權(quán)分享公司的收益，而資本公積則是屬于公司的財(cái)產(chǎn)，股東同樣以所占股權(quán)享有資本公積。假設(shè)：甲股東投入現(xiàn)金100萬(wàn)，60萬(wàn)作為股本，另外40萬(wàn)進(jìn)入資本公積；乙股東以價(jià)值50萬(wàn)的固定資產(chǎn)入股，其中股本30萬(wàn)，資本公積20萬(wàn)?，F(xiàn)在出現(xiàn)突發(fā)狀況，該固定資產(chǎn)毀損了，那么是不是意味著乙股東就不占有公司的股權(quán)了？也不再享有資本公積了？顯然不是，因?yàn)闅p的是公司的財(cái)產(chǎn)，乙股東的股本（股權(quán)）并不因此直接發(fā)生影響（滅失

13、）c而是甲乙股東同比例減少股本和資本公積。進(jìn)行股改的企業(yè)特別需引起重視在將現(xiàn)有企業(yè)改造為股份制有限公司時(shí)，一般都會(huì)對(duì)凈資產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)估清理，將賬面盈余公積、未分配利潤(rùn)和資本公積轉(zhuǎn)增股本，對(duì)于以原資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本涉及的個(gè)人所得稅問(wèn)題，正在股改的準(zhǔn)股份有限公司很容易與國(guó)稅函1998289號(hào)文件中“股份制企業(yè)”混淆。從法律角度鑒別，正在進(jìn)行股改的企業(yè)尚不是股份有限公司，也就不存在以股票作為所持股權(quán)的憑證，因此該類企業(yè)的資本公積中含有的溢價(jià)部分不屬于“股票溢價(jià)發(fā)行收入”而只是資本溢價(jià)；且即使以后新成立的股份有限公司，原企業(yè)的資本公積計(jì)入新公司的資本公積后，其中原資本溢價(jià)部分也仍不屬于新公司的“股票溢價(jià)發(fā)行收入”，仍然是股本溢價(jià)（此點(diǎn)需特別引起重視，個(gè)別籌劃?rùn)C(jī)構(gòu)和忽悠專家以所謂“先股改在轉(zhuǎn)增，