1、 保險(xiǎn)學(xué)概論 曾玉珍 TELQQ:329558075 E-mail: or 美國東部時(shí)間2001年9月11日早晨8:40，恐怖分子劫持4架民航客機(jī)撞擊包括美國紐約地標(biāo)性建筑世界貿(mào)易中心雙塔在內(nèi)的6座建筑被完全摧毀，其它23座高層建筑遭到破壞，美國國防部總部所在地五角大樓也遭到襲擊；共有2996人罹難（不包括19名劫機(jī)者）：其中2974人被官方證實(shí)死亡，另外還有24人下落不明。罹難人員名單中包括：四架飛機(jī)上的全部乘客共246人，世貿(mào)中心2603人，五角大樓125人。共有411名救援人員在此事件中殉職。 2004年11月21日，東航云南公司一架-200型飛機(jī)執(zhí)行5210包

2、頭上海航班任務(wù)，時(shí)21分從包頭起飛，一分鐘后墜毀。機(jī)上53人全部遇難，其中乘客47人、機(jī)組人。 2003年11月3日湖南衡陽特大火災(zāi) 2008年春天我國南方冰雪災(zāi)害2008年春天我國南方冰雪災(zāi)害2008年5月12日我國汶川大地震2008年5月12日我國汶川大地震2010-8-8 舟曲泥石流2010-8-8 舟曲泥石流2011-7-23甬溫線動車追尾事故 思考為什么學(xué)習(xí)保險(xiǎn)學(xué)這門課程？該課程在專業(yè)中的定位分析 教學(xué)目的與要求系統(tǒng)理解與掌握保險(xiǎn)的基本理論與基礎(chǔ)知識；了解保險(xiǎn)市場中的基本業(yè)務(wù)；能正確辨析主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其保險(xiǎn)責(zé)任；能正確分析與處理具體的保險(xiǎn)實(shí)例。 課程主要內(nèi)容第一章 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管

3、理第二章 保險(xiǎn)的性質(zhì)、功能與作用第三章 保險(xiǎn)的起源與發(fā)展 第四章 保險(xiǎn)合同 第五章 保險(xiǎn)的基本原則 第六章 人身保險(xiǎn) 第七章 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 第八章 責(zé)任保險(xiǎn)與信用保證保險(xiǎn) 第九章 再保險(xiǎn) 第十章保險(xiǎn)基金第十一章保險(xiǎn)經(jīng)營與保險(xiǎn)市場成績評定方式一、平時(shí)成績（40分） 2次隨堂平時(shí)作業(yè)： 20分； 出勤率及課堂表現(xiàn)： 20分。二、期末成績（60分） 閉卷考試第一章 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理本章主要內(nèi)容第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述 第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)決策教學(xué)目標(biāo)了解風(fēng)險(xiǎn)的特征了解風(fēng)險(xiǎn)的不同分類理解風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵理解可保風(fēng)險(xiǎn)要件掌握風(fēng)險(xiǎn)的組成要素及其關(guān)系掌握風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵及其步驟重點(diǎn)和難點(diǎn)重點(diǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵 可保風(fēng)

4、險(xiǎn)要件 風(fēng)險(xiǎn)管理程序及技術(shù) 難點(diǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要件 各風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)適用性 第 一 節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述本節(jié)主要內(nèi)容一、 風(fēng)險(xiǎn)的概念及特征二、 風(fēng)險(xiǎn)的分類 三、 可保風(fēng)險(xiǎn) 注意： 日常生活中偏重于事件發(fā)生的不利結(jié)果 損失一、風(fēng)險(xiǎn)的概念及特征（一） 風(fēng)險(xiǎn)的概念 (Risk)風(fēng)險(xiǎn)是引致?lián)p失發(fā)生的一種可能性。思考：可能性=不確定性？（二） 風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素1）涵義 風(fēng)險(xiǎn)因素又稱為風(fēng)險(xiǎn)條件，是指導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生或使損失加劇的條件。 (損失的間接原因)1、風(fēng)險(xiǎn)因素 (hazard)2）風(fēng)險(xiǎn)因素種類（1)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素 (physical hazard) 與物質(zhì)的物理功能有關(guān)，與人無關(guān)（3)心理風(fēng)險(xiǎn)因素 (morale h

5、azard） 與人的心理狀態(tài)有關(guān)，偏重于人的無惡意行為 （2)道德風(fēng)險(xiǎn)因素 (moral hazard ) 與人的修養(yǎng)品行有關(guān)的無形因素 偏重于人的惡意行為 指有形的并能直接影響事件的物理功能的風(fēng)險(xiǎn)因素?zé)o形的 也稱為風(fēng)險(xiǎn)事件，是指引致?lián)p失發(fā)生的直接原因。例如，臺風(fēng)、暴雨、交通事故。2、風(fēng)險(xiǎn)事故 (peril)3、 損失 (loss) 保險(xiǎn)學(xué)中的損失是指非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。 思考下列是否為保險(xiǎn)損失？1.智力下降；2.企業(yè)捐贈；3.機(jī)器設(shè)備的磨損；4.時(shí)間的耗費(fèi)；5.火災(zāi)而引起的廠房毀損；6.企業(yè)利潤的減少。風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失之間的關(guān)系剎車失靈 車禍 車毀人亡風(fēng)險(xiǎn)因素

6、風(fēng)險(xiǎn)事故損失引起導(dǎo)致?lián)p失的間接原因損失的直接原因注意：風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)事故的區(qū)分不是絕對的判斷A、B時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)因素與風(fēng)險(xiǎn)事故？A：李某受雷擊而死亡B：李某由于家中房屋受雷擊發(fā)生火災(zāi)而被燒傷（二）風(fēng)險(xiǎn)的特征客觀性風(fēng)險(xiǎn)的存在獨(dú)立于人的意識之外2. 普遍性風(fēng)險(xiǎn)無處不在、無時(shí)不有3. 社會性沒有人類社會就無風(fēng)險(xiǎn)可言4 .不確定性對個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言 (空間、時(shí)間、損失程度不確定)5. 可測定性大量風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性6. 發(fā)展性可變性二、 風(fēng)險(xiǎn)的分類 1、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 由自然力的不規(guī)則變動，人們 的行為所引起，與社會的經(jīng)濟(jì)、 政治變動無關(guān)。如各種自然災(zāi)害.動態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 與社會的經(jīng)濟(jì)、政治變動

7、有關(guān)。 如：技術(shù)進(jìn)步、人口增長、政治經(jīng)濟(jì)體制的改革.2、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(xiǎn)(pure risk)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)speculative risk只有損失的可能性而無獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。后果只有兩種：損失；無損失。既有損失的可能性又有獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。后果有三種：損失；無損失；獲利。3、按風(fēng)險(xiǎn)損害的對象分類財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)：因生、老、病、死、殘而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：由于行為上的疏忽或過失造成他人人 身傷害或財(cái)產(chǎn)損失，依法、合同應(yīng)負(fù)法律賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：無法履行合同給對方造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。4、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類自然風(fēng)險(xiǎn)：各種自然災(zāi)害。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：決策失誤、

8、經(jīng)營管理不善社會風(fēng)險(xiǎn)：盜竊、搶劫、玩忽職守。政治風(fēng)險(xiǎn)：又稱國家風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)爭、國際貿(mào)易三、可保風(fēng)險(xiǎn)（一） 可保風(fēng)險(xiǎn)的概念 （insurable risk) 可保風(fēng)險(xiǎn)是指可以被保險(xiǎn)公司所接受承保的風(fēng)險(xiǎn)。 保險(xiǎn)公司并非有險(xiǎn)必保（二）可保風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要件 1. 須為純粹風(fēng)險(xiǎn)而非投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)2. 風(fēng)險(xiǎn)必須具有偶然性和意外性風(fēng)險(xiǎn)3. 風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性4. 可保風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可測性5. 可保風(fēng)險(xiǎn)損失的程度不宜偏大或偏小6. 風(fēng)險(xiǎn)損失必須能用貨幣衡量第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理本節(jié)主要內(nèi)容一、 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念二、 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序三、 風(fēng)險(xiǎn)處理方式及其比較 一、 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 (risk management)風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過對風(fēng)

9、險(xiǎn)的識別、估測、衡量和分析，選擇和執(zhí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)，以期以最小的成本獲得最大的安全保障的科學(xué)管理活動。二、 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序 第二步風(fēng)險(xiǎn)識別：對企業(yè)面臨的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類，是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。第三步風(fēng)險(xiǎn)估測：對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失大小進(jìn)行估計(jì)和預(yù)測。第四步風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)：通過定性、定量分析、確定風(fēng)險(xiǎn)等級。第五步選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)：是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，其技術(shù)有控制型和財(cái)務(wù)型兩類。第六步效果評價(jià)：對風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)適用性及其收益的分析 、修正。第一步 設(shè)定目標(biāo)：損失發(fā)生前及發(fā)生后目標(biāo)三、 風(fēng)險(xiǎn)處理方式及其比較 2、融資型技術(shù) 是通過在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生前做好吸納風(fēng)險(xiǎn)成本的財(cái)務(wù)安排以應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)損失，保障災(zāi)

10、后盡快恢復(fù)生產(chǎn)與經(jīng)營的措施。 主要包括：自留、轉(zhuǎn)嫁等。 1、控制型技術(shù) 在損失發(fā)生前，通過采取積極的控制技術(shù)以減弱或消除風(fēng)險(xiǎn)因素，降低風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生概率，或在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)為減輕損失程度而實(shí)施的控制性技術(shù)措施。 主要包括：避免、預(yù)防、抑制、風(fēng)險(xiǎn)中和等。1、控制型技術(shù)(1)避免：從根本上消除特定的風(fēng)險(xiǎn)或中途放棄某些風(fēng)險(xiǎn)活動。 處理風(fēng)險(xiǎn)的消極技術(shù) 適用條件：雙高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防：在損失發(fā)生前為消除或減少可能引發(fā)損失的風(fēng)險(xiǎn)因 素而采取的措施，以達(dá)到降低損失頻率達(dá)目的。 適用條件：損失頻率高而損失幅度低的風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)防措施：工程物理法、人類行為法1、控制型技術(shù)(2)抑制：在損失發(fā)生當(dāng)時(shí)或之后為減少損失程度而采取的一

11、 系列措施。 適用條件：損失程度高且風(fēng)險(xiǎn)又無法避免和轉(zhuǎn)嫁時(shí)。風(fēng)險(xiǎn)中和：風(fēng)險(xiǎn)管理人采取措施將損失機(jī)會與獲利機(jī)會進(jìn) 行平分。(1)含義 風(fēng)險(xiǎn)的自我承擔(dān)，經(jīng)濟(jì)單位將風(fēng)險(xiǎn)損失的后果依靠自身財(cái)務(wù)能力進(jìn)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù).(2)形式 主動自留和被動自留.(3)適用條件： 雙低風(fēng)險(xiǎn)、損失短期內(nèi)可預(yù)測及最大損失不影響經(jīng)濟(jì)單位財(cái)務(wù)穩(wěn)定.(4)財(cái)務(wù)處理方式 由當(dāng)前現(xiàn)金流量提供損失補(bǔ)償建立意外損失準(zhǔn)備金安排應(yīng)急貸款.2、 融資型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)1）自留2）轉(zhuǎn)嫁（1)含義：經(jīng)濟(jì)單位有意識地將可能發(fā)生的損失轉(zhuǎn)嫁給另一單位或個(gè)人去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理方式（2)形式：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 向保險(xiǎn)公司投保 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 免責(zé)約定 保證合同 出讓轉(zhuǎn)

12、嫁 套期保值第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)決策一、 風(fēng)險(xiǎn)的度量（1）風(fēng)險(xiǎn)的大小實(shí)際指風(fēng)險(xiǎn)的程度問題。 風(fēng)險(xiǎn)的度量需要綜合考慮損失發(fā)生的頻率和損失嚴(yán)重性的大小。 損失發(fā)生的頻率與風(fēng)險(xiǎn)的程度之間成正相關(guān)； 損失的嚴(yán)重性與風(fēng)險(xiǎn)的程度成正相關(guān)。損失產(chǎn)生的某種確切結(jié)果往往無法預(yù)知，可度量的風(fēng)險(xiǎn)必須滿足各種可能出現(xiàn)的結(jié)果的概率分布是已知的或可以估計(jì)的。也就是說，人們可以知道損失的各種結(jié)果及其相對應(yīng)的概率 。一、 風(fēng)險(xiǎn)的度量（2）人們習(xí)慣用標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)來表示風(fēng)險(xiǎn)的程度。 損失平均值 ： 是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)，一定條件下大量同質(zhì)標(biāo)的損失的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)計(jì)算算術(shù)平均值所得的平均損失，它反映了所評價(jià)的目標(biāo)總體在一定情況下?lián)p失的

13、一般水平。 如：n次同類汽車碰撞事故，每次損失值為x1、x2xn，則損失平均值為： 方差：一個(gè)概率分布的方差等于每一觀測值與平均數(shù)之差的平方的平均數(shù)，可用來度量將均值作為估算可能結(jié)果的適用性。計(jì)算公式為： 一、 風(fēng)險(xiǎn)的度量（3）標(biāo)準(zhǔn)差是方差的平方根。在不同情形下有不同的計(jì)算公式。 隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式： 樣本的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式： 連續(xù)隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式：方差與標(biāo)準(zhǔn)差均反映損失的變動范圍，說明損失與平均損失的偏離程度。在其他條件相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。 標(biāo)準(zhǔn)差的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算公式： (即實(shí)數(shù)集總體標(biāo)準(zhǔn)差）一、 風(fēng)險(xiǎn)的度量（4）離散系數(shù)(CV，Coefficient of Varia

14、nce)離散系數(shù)又稱變異系數(shù)，或稱為“標(biāo)準(zhǔn)差率”， 用來綜合反映標(biāo)的的變動范圍與損失平均值的相對關(guān)系，是衡量各觀測值變異程度的另一個(gè)統(tǒng)計(jì)量。離散系數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)差與均值的比值。 用公式表示為：CV/ 變異系數(shù)給出了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的相對值。 變異系數(shù)越小，損失分布的相對危險(xiǎn)就越小。 （二）期望效用理論(expected utility theory)二、風(fēng)險(xiǎn)決策（一）期望值理論(expected value theory)（一）期望值理論以期望值為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則。一項(xiàng)決策的效果取決于兩方面的因素：決策者所選擇的行動方案，即決策變量；決策者所面臨的不確定性，即風(fēng)險(xiǎn)的自然狀態(tài)。 風(fēng)險(xiǎn)的自然狀態(tài)由概率分布來量

15、化，我們在選擇最優(yōu)行動方案的時(shí)候，需要考慮各項(xiàng)行動方案在不同自然狀態(tài)下的綜合結(jié)果，即要考慮各項(xiàng)行動方案結(jié)果的期望值。 什么是期望值？損失 20 000元 15 000元 概率0.5 0.5 例2-1 某制藥企業(yè)有兩種方案來減少由于產(chǎn)品責(zé)任所帶來的損失風(fēng)險(xiǎn)，其中，每種方案都有兩個(gè)可能的結(jié)果，具體情況如下： 方案一 方案二 損失10 000元 50 000元 概率 0.98 0.02 ？ 解答：兩種方案的期望損失分別為： 方案一：0.520 000+0.515 000=17 500(元) 方案二：0.9810 000+0.0250 000=10 800(元) 可見：方案一的期望損失比方案二的期望損

16、失大，因此，按照期望損失最小化的原則，該企業(yè)應(yīng)選擇方案二。 期望值理論的局限性 ： 雖然考慮到了各行動方案期望損益的絕對數(shù)額，但是卻忽視了決策者對各行動方案的主觀價(jià)值判斷。（二) 期望效用理論 雖然隨著n的增大，可獲獎金的概率在減小，但其獎值卻越來越大，每一個(gè)結(jié)果的期望值均為1，則游戲的期望值將無窮大。 但是實(shí)際的投擲結(jié)果和計(jì)算都表明，多次投擲的結(jié)果，其平均值最多也就是幾十元。這就出現(xiàn)了計(jì)算的期望值與實(shí)際情況的“矛盾”.表1 圣彼得堡游戲np(n)可得獎金期望獎金11/22121/44131/881n1/2n2n11.圣彼得堡悖論及其解釋 尼古拉伯努利在1738提出的一個(gè)概率期望值悖論，使人們

17、發(fā)現(xiàn)期望值理論與現(xiàn)實(shí)之間存在著矛盾。該悖論來自于一種擲幣游戲，即圣彼得堡游戲： 設(shè)定擲出正面或者反面為成功，游戲者如果第一次投擲成功，得獎金2元，游戲結(jié)束；第一次若不成功，繼續(xù)投擲，第二次成功得獎金4元，游戲結(jié)束；如果第n次投擲成功，可得獎金為2n元，游戲結(jié)束。 該游戲獎值的概率期望值為所有可能結(jié)果的期望值之和，即是將每一個(gè)可能結(jié)果的得獎值乘以該結(jié)果發(fā)生的概率的總和。概率期望值悖論，使人們發(fā)現(xiàn)期望值理論與現(xiàn)實(shí)之間存在著矛盾。1738年，丹尼爾伯努利從人們的主觀感受效用的角度出發(fā)，對這一問題進(jìn)行解釋。由此產(chǎn)生了期望效用理論 認(rèn)為：在不確定性的情況下，人們不會去追求最大的期望貨幣值，而是追求最大的

18、期望效用值,且隨著財(cái)富的增加，效用的增加速度是遞減的。(二) 期望效用理論 丹尼爾伯努利圖片來源：2. 期望效用函數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度(1)期望效用函數(shù) 馮諾依曼和摩根斯坦建立了不確定條件下理性人選擇的 分析框架，即人們在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)會追求期望效用的最大化。 若某個(gè)隨機(jī)變量x以概率Pi取值xi,i=1,2,3,n，而某人在確定地得到xi時(shí)的效用為u(xi),則該隨機(jī)變量給他帶來的期望效用是： E(u(x)=p1u(x1)+p2u(x2)+pnu(xn) 其中：E(u(x)表示關(guān)于隨機(jī)變量x的期望效用； 則其期望效用函數(shù)U(X)為： U(X)=E(u(x)=p1u(x1)+p2u(x2)+pnu(xn) 該函數(shù)