1、公允價值是近年來國內(nèi)外會計界討論的一個熱點， 特別是在當(dāng)前金融工具不斷出 現(xiàn)和創(chuàng)新， 企業(yè)金融資產(chǎn)和金融負債日益增多的環(huán)境下， 歷史成本單一計量屬性 的缺陷日益明顯，采用新的計量模式已經(jīng)迫在眉睫。一、公允價值的含義公允價值，亦稱“公平價值”、“公允市價”，指在公平交易中，熟悉情況 的雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，其概念存在不同的表述。 IASC（1995）在IAS32金融工具：披露和列報中指出，公允價值“指在公平交易 中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~”。FASB（1996）在財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第125號（FAS125金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負債清償 的會計處理中

2、指出，“一項資產(chǎn)（或負債）的公允價值，是自愿的雙方在當(dāng)前 交易（而不是被迫或清算銷售） 中據(jù)以購買（或承擔(dān)）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或 負債）的金額?！背齀ASC和FASB外，其他一些會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)也對公允價值 有過類似、但不完全一致的表述。英國會計準(zhǔn)則委員會（UKASB在財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號（FRS7購買會計中的公允價值中認為，“公允價值，指熟悉情況 的自愿雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中，交換一項資產(chǎn)或負債的金額”。 加拿大特許會計師協(xié)會（ CICA 認為，“公允價值是指在沒有受到強制的、熟悉 情況的自愿雙方，在一項公平交易中商定的對價的金額”。二、公允價值在國外的運用最先提出“公允”概念

3、的國家是英國。早在 1 844年，英國股份公司法就規(guī) 定，公司的資產(chǎn)負債表必須“充分和公允” （Full and Fair） 。 1948年的英國公 司法將其改為“真實和公允” （True and Fair） ，并一直沿用至今，成為編制和 評價財務(wù)報表最重要的原則。英國加入歐共體（ EEC 后，通過 1978年的第四 號理事會指令，開始將“真實和公允”觀念向其他歐共體國家推銷和移植。美國作為世界上最發(fā)達的市場經(jīng)濟國家， 在會計準(zhǔn)則研究方面始終走在世界 前列。 20 世紀(jì) 70年代早期，會計原則委員會（ APB 考慮在一些金融證券投資 問題方面使用公允價值計量， 但沒有達成一致的意見。 在 1

4、975年末簽發(fā)的 FAS12 中要求對可變現(xiàn)的普通證券用公允價值計量。 而聯(lián)邦儲備委員會的干預(yù)阻止了早 期公允價值會計的進程。自20世紀(jì) 80年代以來， 美國會計界和金融界一直對金融工具， 特別是衍生 金融工具的確認、 計量和披露問題爭論不休。 對這些問題的討論加深了人們對歷 史成本會計模式嚴重缺陷的認識。 許多人確信，財務(wù)報告信息的相關(guān)性值得懷疑。 因為會計的失敗與 1 9 2 9年股票市場隨之而來的大蕭條有著直接的關(guān)系，歷史成 本模式會計變得越來越歪曲經(jīng)濟現(xiàn)實了。美國證券監(jiān)督委員會（ SEC 主席里查 德?C?布瑞登（Richard C. Breeden ）1990年9月10日在美國參議院

5、的銀行、住宅及城市事務(wù)委員會發(fā)表的講話使得對這個問題的關(guān)注達到高潮。 在這個講話 中，布瑞登主席指出了歷史成本財務(wù)報告對于預(yù)防和化解金融風(fēng)險于事無補， 并 首次提出了應(yīng)當(dāng)以公允價值作為金融工具的計量屬性。隨后FASB于1991年10月正式接受制定有關(guān)公允價值的會計準(zhǔn)則。公允價值會計準(zhǔn)則的出現(xiàn)，在美國會計界和金融界引起了強烈反響。以 SEC 和投資者為代表的支持者認為， 公允價值會計將極大提高財務(wù)信息的相關(guān)性， 使 會計信息反映金融資產(chǎn)和負債的真實價值， 且有助于防范和化解金融風(fēng)險。 以聯(lián) 邦儲備委員會、 財政部和金融界為代表的反對者則認為， 公允價值會計是對現(xiàn)行 會計模式的極端背離， 不僅缺乏

6、可靠性， 而且將導(dǎo)致金融機構(gòu)的收益產(chǎn)生巨大波 動，促使金融機構(gòu)的貸款決策短期化。 從90年代起，F(xiàn)ASB明顯轉(zhuǎn)向SEC的立場， 頒布了一系列旨在推動公允價值會計向前發(fā)展的財務(wù)會計準(zhǔn)則。美國的財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會已頒布了 8 個與公允價值有關(guān)的準(zhǔn)則。 這些準(zhǔn)則 可分為兩類，一是針對金融工具，一是針對長期資產(chǎn)和長期負債?？傮w上看，公 允價值的運用呈現(xiàn)出從金融工具向其他領(lǐng)域延伸的趨勢。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）現(xiàn)已發(fā)布41個國際會計準(zhǔn)則（IAS），至今有 效的有 33個，其中對公允價值下定義的有 11 個之多，即：第 1 6號固定 資產(chǎn)，第 17 號租賃，第 18 號收入，第 20 號政府補 貼的

7、會計和政府援助的揭示，第 21 號外匯匯率變動的影響，第 22 號企業(yè)合并， 第 25 號投資，第 32 號金融工具：揭示和列 報，第 33號每股收益， 第 38號無形資產(chǎn)， 第 39號 金融工具：確認和計量。在許多未對公允價值下定義的 IAS中，實際上也與公 允價值緊密相關(guān)，如IAS第2號一一存貨中對“可變現(xiàn)凈值”所下定義。三、公允價值在國內(nèi)的運用公允價值在我國的最早運用是在 企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組 中。當(dāng)時準(zhǔn)則 規(guī)定，當(dāng)用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)或?qū)鶆?wù)轉(zhuǎn)為資本時， 該非現(xiàn)金資產(chǎn)和轉(zhuǎn)為的股 權(quán)都是按公允價值計量人賬的。 其后，公允價值又出現(xiàn)在投資和非貨幣性交易準(zhǔn) 則里。投資準(zhǔn)則里， 放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)

8、進行長期股權(quán)投資時， 投資成本為該非現(xiàn)金 資產(chǎn)的公允價值； 非貨幣性交易準(zhǔn)則中， 當(dāng)非同類資產(chǎn)交換時， 換入資產(chǎn)的入賬 價值為換出資產(chǎn)賬面價值與公允價值二者中較低者； 在同類資產(chǎn)交換時， 則直接 以換入資產(chǎn)的公允價值作為入賬基準(zhǔn)。 可見，當(dāng)時我國也是積極采用公允價值這 一計量屬性，體現(xiàn)出向國際會計準(zhǔn)則靠攏的趨勢。2001 年 1 月我國財政部發(fā)布和修訂了 8項具體會計準(zhǔn)則，對其中的債務(wù)重 組和非貨幣性交易兩項準(zhǔn)則所作修訂均涉及到公允價值問題， 進而也影響到投資 和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中的計量問題而修訂后的債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定債權(quán)人將受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)（或股權(quán)）按重組債權(quán)的賬面價值入賬。修訂后的投資準(zhǔn)則規(guī)定，

9、當(dāng)放 棄非現(xiàn)金資產(chǎn)進行長期股權(quán)投資時， 按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅 費，作為初始投資成本。 修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則不再區(qū)分同類與非同類非貨 幣性交易，換入資產(chǎn)的入賬價值以換出資產(chǎn)的賬面價值為基礎(chǔ)?？梢娦屡f準(zhǔn)則的一個重要區(qū)別是： 舊準(zhǔn)則較多運用公允價值作為資產(chǎn)和投資 入賬以及確認損益的依據(jù)； 而新準(zhǔn)則盡量回避公允價值， 一般運用賬面價值作為 資產(chǎn)、投資計價入賬和確認資本公積及損失的依據(jù)。四、研究現(xiàn)狀評述期刊選擇與時間范圍。本文收集了中國期刊全文數(shù)據(jù)庫中 2000 年 2005年的所有與公允價值相關(guān)的文章， 共 184篇，具體情況見表 1。這些文 章基本上能夠代表我國這些年來研究公允

10、價值的水平， 本文期望能夠從中把握住 我國研究公允價值的脈搏。表 1 發(fā)表時間及數(shù)量明細表從上表可以看出，對與公允價值相關(guān)問題的研究從 2002 年的開始引起廣大 學(xué)者的高度關(guān)注， 2002 年 2005年發(fā)表的相關(guān)文章占了總數(shù)的 82.61%。究其 原因，應(yīng)該是我國財政部在 2001年 1月發(fā)布和修訂了 8項具體會計準(zhǔn)則，其中 對舊會計準(zhǔn)則中公允價值的應(yīng)用進行了限制， 從而引起廣大學(xué)者對是否使用公允 價值展開了熱烈的討論。作者所屬機構(gòu)。在所有 184 篇論文中（除了 8 篇未注明作者的單位外）， 科研院所與學(xué)校占了 154 篇（以第一作者為主），其中：廈門大學(xué) 11篇，中南 財經(jīng)政法大學(xué) 1

11、0 篇，湖南大學(xué)和東北財經(jīng)大學(xué)各 7 篇?？梢?，目前我國對公允 價值的討論范圍很廣，這不僅說明公允價值的問題已經(jīng)引起學(xué)者們的普遍關(guān)注， 還表明公允價值在我國的會計準(zhǔn)則、會計制度中扮演著越來越重要的角色。分類。筆者根據(jù)所討論的內(nèi)容將文章分成了八類，具體如下；（1）公允價值在實務(wù)中的應(yīng)用。這類文章共 41 篇，占總數(shù)的 22.28%。主 要討論了在租賃、債務(wù)重組及非貨幣性交易等準(zhǔn)則中是否該運用公允價值。（2）公允價值在國內(nèi)外的應(yīng)用。這類文章共 36 篇，占總數(shù)的 19.57%。主 要對 2001年 1月財政部重新制訂并實施的新準(zhǔn)則中大大減少了公允價值使用的情況進行了分析， 指明了回避使用公允價值的

12、原因、 由此產(chǎn)生的問題以及公允價 值在我國使用的前景。（3）公允價值計量。這類文章共 34 篇，占總數(shù)的 18.48%。主要討論了公 允價值計量的屬性、原則、對象、方法和應(yīng)用。（4）公允價值在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。這類文章共 22 篇，占總數(shù)的 11.96%。 其中，關(guān)于金融工具及衍生金融工具計量的 13篇，與套期保值相關(guān)的 4 篇，與 保險責(zé)任準(zhǔn)備金相關(guān)的 3 篇，對歐洲銀行業(yè)的影響的 2篇。學(xué)者普遍認為以歷史 成本作為衍生金融工具的會計計量屬性不能適應(yīng)衍生金融工具會計的需要， 應(yīng)將 公允價值作為衍生金融工具的計量屬性。（5）公允價值的概念、本質(zhì)及確定公允價值的方法。這類文章共 15 篇，占 總數(shù)

13、的 8.15%。（6）公允價值會計介紹。這類文章共 5 篇，占總數(shù)的 2.72%。（7）公允價值在審計、評估中的應(yīng)用。這類文章共 4 篇，占總數(shù)的 2.17%。（8）其他。共 27 篇，占總數(shù)的 14.67%。主要討論了其他相關(guān)領(lǐng)域運用公 允價值情況， 如在資產(chǎn)計量與資產(chǎn)評估中、 在反傾銷調(diào)查中、 在關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管中 等等。由此可見，我國會計學(xué)者對公允價值的研究主要集中在其應(yīng)用上， 這與我國 目前公允價值的使用情況是相符的。 1997 年以來，由于公允價值運用上的觀點 分歧，造成了我國在會計標(biāo)準(zhǔn)中對公允價值“先用后棄”（指部分取消公允價 值）、“用而無方”，使現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)間相互矛盾、可操作性差，這已

14、成為我國會計 國際化和入世后執(zhí)行 WT（基本規(guī)則和有關(guān)協(xié)議的最大障礙之一，嚴重影響了我國 的投資環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境。 因此，對于是否使用公允價值和如何使用公允價值成為 了會計界研究的熱點之一。對公允價值的研究現(xiàn)狀總結(jié)。一些會計界人士預(yù)測：“公允價值計量模 式極有可能在本世紀(jì)的上半葉成為主流； 歷史成本計量模式將逐步退出會計的歷 史舞臺”。 誠然，公允價值會計可以極大提高財務(wù)信息的相關(guān)性， 但由于公允價 值的可靠性很弱，如果運用不慎，可能連起碼的相關(guān)性也會喪失。目前，我國的 理論界已經(jīng)基本達成共識， 即認為現(xiàn)行的歷史成本計量模式已經(jīng)越來越不能適應(yīng) 經(jīng)濟日益發(fā)展的要求。 而公允價值有其理論基礎(chǔ)， 而且

15、具有歷史成本計量無法比 擬的優(yōu)點，但由于運用這一計量屬性的要求較高， 因此導(dǎo)致其與我國現(xiàn)實的矛盾， 目前應(yīng)用存在一定的困難， 可這并不能說明這一矛盾是不可協(xié)調(diào)的。 今后應(yīng)力求 做到使公允價值這一抽象的概念在理論上更加完善， 在我國實務(wù)上切實可行。 究 竟采用什么樣的標(biāo)準(zhǔn)來對復(fù)雜的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行劃分， 有待于我國生產(chǎn)要素市場的 規(guī)范、資本市場的成熟、會計環(huán)境的改善以及會計人員本身素質(zhì)的提高。五、公允價值的未來展望2006 年已經(jīng)到來，我國的“十一五”規(guī)劃也將全面鋪開，隨著經(jīng)濟社會的 發(fā)展，公允價值的使用條件和使用環(huán)境將越來越成熟。 如何將公允價值理論很好 的運用于實踐，并有效的指導(dǎo)實踐； 如何制訂出一套適合中國國情并行之有效的 具體會計準(zhǔn)則，是公允價值研究的重點和難點