1、證券從業(yè)資格考試證券市場基本法律法規(guī)考點匯總【四】考點：證券經(jīng)紀業(yè)務的概念與特點（一 ）證券經(jīng)紀業(yè)務的概念證券經(jīng)紀業(yè)務：在證券交易中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營性活動。證券經(jīng)紀商：接受客戶委托、代理客戶買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經(jīng)紀商以代理人的身份從事證券交易，與客戶是委托代理關系。證券經(jīng)紀商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進行證券買賣，其向客戶提供服務以收取傭金作為報酬。目前我國證券經(jīng)紀商：在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。（二 ）證券經(jīng)紀業(yè)務的特點（三 ）客戶和證券經(jīng)紀商的委托代理事項1、接受并執(zhí)行客戶依照證券交易委托代理協(xié)議約定的方式下達的合法有

2、效的委托指令 ; TOC o 1-5 h z 2、代理客戶進行資金、證券的清算、交收;3、代理保管客戶買入或存入的有價證券;4、代理客戶領取紅利股息及其他利益分配;5、接受客戶對其委托、成交及賬戶內的資產及變化情況的查詢，并應客戶的要求提供 相應的清單;6、法律、法規(guī)、規(guī)章、自律規(guī)則規(guī)定的、證券公司可以代理客戶進行的其他活動。例題證券經(jīng)紀業(yè)務的特點有（）。I、業(yè)務對象的廣泛性II、客戶指令的權威性III、投資交易的自由性IV、客戶資料的保密性A.I、II、 III B.I、III、IVC.II、III、 IV D.I、 II、 IV【答案】D考點：證券經(jīng)紀業(yè)務的營銷管理（一 ）證券公司經(jīng)紀業(yè)務

3、營銷的主要內容證券公司經(jīng)紀業(yè)務的營銷，是市場營銷管理與證券經(jīng)紀業(yè)務相結合的產物。在證券經(jīng)紀業(yè)務營銷過程中，證券公司提供的經(jīng)紀業(yè)務服務和客戶進行股票、債券、 基金等證券類金融產品投資是不可分割的，因此證券經(jīng)紀業(yè)務營銷是以證券類金融產品為載體的金融服務營銷。證券經(jīng)紀業(yè)務營銷活動主要包括：1、客戶招攬證券經(jīng)紀業(yè)務營銷人員通過營銷渠道，與客戶建立關系并促成交易的過程。2、客戶服務客戶服務貫穿于證券公司營銷活動的始終。證券公司通過營銷人員開發(fā)市場、招攬客戶，僅僅是證券公司經(jīng)紀業(yè)務拓展的第一步，證券公司及其營銷人員只有通過提供優(yōu)質的服務，才能與客戶建立長期的關系，奠定有廣度和深度的客戶基礎，才能達到業(yè)務拓

4、展和提升市場占有率的目標。在證券經(jīng)紀業(yè)務營銷中，客戶服務主要包括交易通道服務、有形服務和信息咨詢服務等附加服務?？键c：證券經(jīng)紀業(yè)務的營運管理(一 )賬戶管理證券經(jīng)紀業(yè)務中客戶賬戶主要包括：客戶在證券公司開立的資金賬戶代理中國結算開立的各市場證券賬戶代理基金注冊登記機構開立的開放式基金賬戶經(jīng)核準允許受理的其他金融產品賬戶1、賬戶開立的總體要求(1)證券公司為客戶辦理開戶，應當遵循合法、自愿、 審慎原則，審核客戶身份的真實性，確保客戶資料真實、準確和完整;(2)證券公司應建立健全客戶賬戶開戶管理制度、操作流程和風險識別、評估與控制體系，確保風險可測、可控、可承受;(3)證券公司可以在經(jīng)營場所內為客

5、戶現(xiàn)場開立賬戶，也可以通過見證、網(wǎng)上及中國證監(jiān)會認可的其他方式為客戶開立賬戶。2、賬戶開立的業(yè)務規(guī)則(1)證券公司在受理客戶開戶申請時，應當要求客戶出具真實有效的身份證明文件，并采取必要措施對客戶身份的真實性進行審核。證券公司在受理機構客戶和自然人客戶委托他人代理開戶時，應當要求代理人出具真實有效的身份證明文件及授權委托文件，并采取必要措施對代理人身份的真實性及有效性進行審核。自然人客戶委托他人代理開戶的，應提供經(jīng)公證的授權委托文件。(2)客戶賬戶開立前，證券公司應當指定專人向客戶講解相關業(yè)務規(guī)則和開戶協(xié)議等內容，并將風險揭示書交由客戶簽字，按規(guī)定履行投資者教育職責?？蛻粑兴舜黹_戶的，證

6、券公司應采取必要措施對客戶本人和代理人進行投資者教育。(3)客戶賬戶開立前，證券公司應當按照規(guī)定了解客戶情況，對客戶風險承受能力進行評估，履行適當性管理義務，并將評估結果以書面或電子方式記載和保存。(4)證券公司應當采取有效措施對客戶開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核。(5)證券公司應當校驗同一客戶不同賬戶的名稱、證件類型、證件號碼等關鍵信息，確保賬戶實名對應且信息一致。(6)證券公司應在驗證客戶身份、與客戶簽署開戶相關協(xié)議、審核客戶資料合格后，方可為客戶開立資金賬戶及對應的其他賬戶，并按規(guī)定同時為客戶辦理客戶交易結算資金存管手續(xù)。1 個月內完成回訪，對原有(7)1 個月內完成回訪，對原

7、有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的 10%。客客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數(shù)戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于3 年?？键c：滬港通、深港通業(yè)務為加強中國內地與香港資本市場聯(lián)系、推動資本市場雙向開放等，也為內地和香港投資者通過當?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內的對方交易所上市的股票提供途徑，我國于2014 年推出了 “內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”。內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制：上海證券交易所、深圳證券交易所分別和香港聯(lián)合交易所有限公司建立技術連接，使內地和香港投資者可通過當?shù)刈C券公司或經(jīng)紀商買賣規(guī)定

8、范圍內的對方交易所上市的股票。包括：滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制和深港股票市場交易互聯(lián)互通機制。(一 )滬港通2014 年 4 月 10 日， 中國證監(jiān)會和香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會發(fā)布中國證券監(jiān)督管理委員會香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會聯(lián)合公告，決定原則批準上交所、聯(lián)交所、中國結算、香港結算公司開展滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點，即“滬港通”機制。1、滬港通定義(滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制)內地和香港投資者委托上交所會員或聯(lián)交所參與者，通過上交所或者聯(lián)交所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規(guī)定范圍內的對方交易所上市股票。包括：1) 滬股通：香港投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由聯(lián)交所設立的

9、證券交易服務公司向上交所進行申報，買賣上交所上市的股票。2)港股通：內地投資者委托內地證券公司，經(jīng)由上交所設立的證券交易服務公司向聯(lián)交所進行申報，買賣聯(lián)交所上市的股票。2、滬港通可交易的證券品種滬股通股票包括以下范圍內的股票：(1)上證180 指數(shù)成分股;(2)上證380 指數(shù)成分股;(3)A+H 股上市公司的證券交易所上市A 股。在上交所上市公司股票風險警示板交易的股票(即ST/ST股票和退市整理股票 卜以外幣報價交易的股票(即B 股 )和具有上交所認定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。考點：科創(chuàng)板我國于 2019 年在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制。(一 )科創(chuàng)板定位在上海證券

10、交易所新設科創(chuàng)板，堅持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、 人工智能和制造業(yè)深度融合，具體行業(yè)范圍由上海證券交易所發(fā)布并適時更新。（二 ）投資者適當性管理2019 年 3 月上海證券交易所公布上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定， 明確投資者參與科創(chuàng)板股票交易的具體條件：1、 個人投資者：申請權限開通前20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣 50 萬元，并且參與證

11、券交易24 個月以上;2、機構投資者：可直接申請開通科創(chuàng)板股票交易權限。投資者僅需向其委托的證券公司申請，在已有滬市A 股證券賬戶上開通科創(chuàng)板股票交易權限即可，無須在中國結算開立新的證券賬戶。（三 ）交易機制特別規(guī)定1、引入盤后固定價格交易盤后固定價格交易指在競價交易結束后，投資者通過收盤定價委托，按照收盤價買賣股票的交易方式。此方式既可以滿足投資者在競價撮合時段之外以確定性價格成交的交易需 求，又有利于減少被動跟蹤收盤價的大額交易對盤中交易價格的沖擊。2、優(yōu)化融券交易機制為了提高市場定價效率，著力改善“單邊市”等問題，科創(chuàng)板將優(yōu)化融券制度?？苿?chuàng)板股票自上市首個交易日起可作為融資融券標的，且融

12、券標的證券選擇標準將與A 股有所差別。3、新增兩種市價申報方式為便于投資者參與交易，降低現(xiàn)有的兩種市價申報方式下投資者的成交風險，新增本方最優(yōu)價格申報和對手方最優(yōu)價格申報兩種市價申報方式。4、放寬漲跌幅限制將科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制放寬至20%。 為盡快形成合理價格，新股上市后的前5 個交易日不設漲跌幅限制。5、調整單筆申報數(shù)量對于市價訂單和限價訂單，規(guī)定單筆申報數(shù)量應不小于200 股，每筆申報可以1 股為單位遞增。市價訂單單筆申報最大數(shù)量為5 萬股，限價訂單單筆申報最大數(shù)量為10 萬股。6、可以根據(jù)市場情況調整微觀交易機制為防止過度投機炒作，維護交易秩序，對有效申報價格范圍和盤中臨時停牌情形另

13、行規(guī)定 ;實施差異化的最小價格變動單位，依據(jù)股價高低，實施不同的申報價格最小變動單位以降低低價股的買賣價差。7、調整交易信息公開指標由于科創(chuàng)板股票實行不同的漲跌幅限制，因此對股票異常波動的個別參數(shù)進行了調整。8、交易行為監(jiān)督方面明確了投資者參與交易的審慎、分散化原則，避免自身交易行為影響股票交易價格正常形成機制;強化了交易所會員即證券公司對客戶異常交易行為的管理責任?？键c：存托憑證與滬倫通(一 )存托憑證1、存托憑證定義存托憑證(Depositary Receipt, DR) ： 由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎在中國境內發(fā)行、代表境外基礎證券權益的證券。存托憑證的境外基礎證券發(fā)行人應當參與存托

14、憑證發(fā)行，依法履行發(fā)行人、上市公司的義務，承擔相應的法律責任。2、發(fā)行人條件 TOC o 1-5 h z (1)證券法第13 條關于股票公開發(fā)行的基本條件;(2)為依法設立且持續(xù)經(jīng)營3 年以上的公司，公司的主要資產不存在重大權屬糾紛;(3)最近3 年內實際控制人未發(fā)生變更，且控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的境外基礎證券發(fā)行人股份不存在重大權屬糾紛;(4)境外基礎證券發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3 年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為 TOC o 1-5 h z (5)會計基礎工作規(guī)范、內部控制制度健全;(6)董事、 監(jiān)事和高級管理人員應當信譽良好，符合

15、公司注冊地法律規(guī)定的任職要求，近期無重大違法失信記錄;(7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。3、信息披露境外基礎證券發(fā)行人具有股東投票權差異、企業(yè)協(xié)議控制架構或者類似特殊安排的，應當在招股說明書等公開發(fā)行文件顯要位置充分、詳細披露相關情況，特別是風險、公司治理等信息，并以專章說明依法落實保護投資者合法權益規(guī)定的各項措施?？键c：證券經(jīng)紀業(yè)務的主要風險及其防范(一 )證券經(jīng)紀業(yè)務的主要風險證券經(jīng)紀業(yè)務的風險，是指證券公司在開展證券經(jīng)紀業(yè)務過程中因種種原因而導致其自身利益遭受損失的可能性。按風險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務的風險主要包括：合規(guī)風險管理風險技術風險1、合規(guī)風險證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違反法律、行政法規(guī)

16、和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。合規(guī)風險的主要情形：(1)為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同，或者未在業(yè)務合同中載入規(guī)定的 TOC o 1-5 h z 必備條款;(2)在與客戶簽訂業(yè)務合同之前未按規(guī)定指定專人向客戶講解有關業(yè)務規(guī)則和合同內容，并以書面方式向其揭示投資風險;(3)客戶開立賬戶時未按規(guī)定程序了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好 ;(4)違反規(guī)定為客戶開立賬戶;(5)將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用

17、;(6)不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結算資金，違反規(guī)定動用客戶的交易結算資金和證券(7)客戶資金不足而接受其買入委托，或客戶證券不足而接受其賣出委托;(8)向客戶推薦的產品或者服務與所了解的客戶情況不相適應;(9)向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷;(10)在經(jīng)紀業(yè)務營銷活動中違反規(guī)定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務或者產品銷售活動;(11)不按規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發(fā)、客戶招攬過程中的違規(guī)行為進行有效管理?？蛻粼跔I業(yè)時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業(yè)務經(jīng)辦人及證券經(jīng)紀人執(zhí)業(yè)

18、信息 ;(12)違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關業(yè)務;(13)在法定營業(yè)場所之外設立交易場所為客戶提供現(xiàn)場委托服務;(14)超出中國證監(jiān)會批準的經(jīng)營范圍從事相關產品的營銷活動、經(jīng)營未經(jīng)批準的業(yè)務(15)與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構，或者將分支機構承包、租賃或委托給他人經(jīng)營管理?？键c：監(jiān)管措施和法律責任（一 ）法律責任證券公司監(jiān)督管理條例的有關規(guī)定證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，違反證券公司監(jiān)督管理條例規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構依法予以處罰，具體詳見該條例“第一章證券市場基本 法律法規(guī)”中“第七節(jié)證券公 司監(jiān)督管理條例”的相關內容。2、中國證監(jiān)會關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定的有

19、關規(guī)定證券公司及證券營業(yè)部違反關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定的， 中國證監(jiān)會及其派出機構將視情況依法采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、暫不受理與行政許可有關的文件、責令處分有關人員、暫停核準新業(yè)務、限制業(yè)務活動等監(jiān)管措施。違反法律法規(guī)的，依法進行行政處罰。構成犯罪的，移送司法機關處理。3、中國證監(jiān)會證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定的相關規(guī)定中國證監(jiān)會及其派出機構依法對證券經(jīng)紀人進行監(jiān)督管理，對違法違規(guī)的證券經(jīng)紀人依法予以處罰，具體詳見本書“第二章證券經(jīng)營機構管理規(guī)范”“第 五節(jié)從業(yè)人員管理”的相關內容。（二 ）監(jiān)管措施1、中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的證券公司開立客戶賬戶規(guī)范的有關規(guī)定中國證券業(yè)協(xié)會應組織對證券

20、公司執(zhí)行該規(guī)范的情況進行執(zhí)業(yè)檢查。對違反該規(guī)定的證券公司，中國證券業(yè)協(xié)會視情節(jié)輕重對其采取談話提醒、警示、責令整改等自律管理措施并記入其誠信檔案；造成嚴重后果的，視情況對其采取行業(yè)內通報批評、公開譴責、暫停或取消協(xié)會授予的業(yè)務資格、暫停部分會員權利、取消會員資格等紀律處分并記入其誠信檔案。中國結算發(fā)布的中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶管理規(guī)則的有關規(guī)定對違反該規(guī)則的開戶代理機構及其網(wǎng)點，中國結算視情節(jié)輕重單處或并處口頭警示、書面警示、約見談話、通報批評、公開譴責、暫?；蚪K止開戶代理機構或網(wǎng)點的開戶代理業(yè)務資格；終止開戶代理機構或網(wǎng)點的開戶代理業(yè)務資格、提請國務院證券監(jiān)督管理機構采取相關監(jiān)管

21、措施等自律管理措施，并根據(jù)國務院證券監(jiān)督管理機構及中國結算的有關規(guī)定記入誠信檔案。3、上海、深圳證券交易所分部發(fā)布的上海證券交易會員管理規(guī)則深圳證券交易所會員管理規(guī)則的有關規(guī)定對于會員違反上海、深圳證券交易所業(yè)務規(guī)則，上海、深圳證券交易所有權采取責令改 正的自律措施，并視情節(jié)輕重單處或者并處在會員范圍內通報批評、在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責、暫?；蛘呦拗平灰?、取消交易權限、取消會員資格等紀律處分措施。上海、深圳證券交易所采取上述紀律處分時，可視情況通報中國證監(jiān)會或者其派出機構。例題【 1】 證券公司應當自每一會計年度結束之日起()個月內， 向證券監(jiān)管機構報送年度報告。A.1B.2C.3D.4

22、【答案】D【解析】證券公司應當自每一會計年度結束之日起4 個月內， 向證券監(jiān)管機構報送年度報告?？键c：法律法規(guī)概述(一)法律、行政法規(guī)證券法“第六章 證券公司”“第八章 證券服務機構”對證券公司、證券投資咨詢機構的證券投資咨詢業(yè)務作了原則性規(guī)定;證券公司監(jiān)督管理條例“第四章 業(yè)務規(guī)則與風險控制”“第一節(jié) 一般規(guī)定”對證券公司證券投資咨詢業(yè)務作出了一般規(guī)定。證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法對證券投資咨詢機構及人員的資格管理、證券投資咨詢業(yè)務管理規(guī)范、罰則進行了規(guī)定。(二 )部門規(guī)章及規(guī)范性文件中國證券監(jiān)督管理委員會關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的 通知發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定證

23、券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定 關于加強對利用薦股軟件從事證券投資咨詢業(yè)務監(jiān)管的暫行規(guī)定 發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則 證券基金經(jīng)營機構使用香港機構證券投資咨詢服務暫行規(guī)定考點：證券投資咨詢、證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告的概念和基本關系(一 )證券投資咨詢、證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告的概念1、證券投資咨詢從事證券投資咨詢業(yè)務的機構及人員以下列形式為證券投資人或客戶提供證券投資分析、預測或建議等直接或間接有償咨詢服務的活動：(1)接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務;(2)舉辦有關證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等;(3)在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及

24、通過電臺、電視等公眾傳播 媒體提供證券投資咨詢服務(4)通過電話傳真電腦網(wǎng)絡等電信設備系統(tǒng)提供證券投資咨詢服務(5)中國證監(jiān)會認定的其他形式。2、證券投資顧問證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務內容包括：投資的品種選擇投資組合理財規(guī)劃建議3、發(fā)布證券研究報告證券公司、證券投資咨詢機構對證券及證券相關產品的價值、市場走勢或者相關影響因素進行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見，制作證券研究報告，并向客戶發(fā)布的行為。證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值

25、分析報告、行業(yè)研究報告、投資策略報告等。證券研究報告可以采用書面或電子文件形式?？键c：證券投資咨詢機構及人員資格管理(一 )證券投資咨詢機構資格管理1、單獨從事證券投資咨詢業(yè)務的機構，有5 名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員 ;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有10 名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1 名取得 證券投資咨詢從業(yè)資格;2、有100 萬元人民幣以上的注冊資本 TOC o 1-5 h z 3、有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通訊及其他信息傳遞設施;4、有公司章程;5、有健全的內部管理制度;6、具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。（二 ）證

26、券投資咨詢人員資格管理從事證券投資咨詢業(yè)務的人員，必須取得證券投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券投資咨詢機構后，方可從事證券投資咨詢業(yè)務。證券投資咨詢人員不得同時在2 個或者 2 個以上的證券投資咨詢機構執(zhí)業(yè)。從事證券投資咨詢業(yè)務的人員分為兩類：1、在發(fā)布的證券研究報告上署名的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券分析師。2、向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。同一人員不得同時注冊為證券分析師和證券投資顧問。證券投資咨詢人員符合取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的申請條件的，中國證券業(yè)協(xié)會通過執(zhí)業(yè)

27、證書管理系統(tǒng)向中國證監(jiān)會有關部門備案后，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書，并在協(xié)會的互聯(lián)網(wǎng)站公告?？键c：發(fā)布證券研究報告業(yè)務的有關規(guī)定（一 ）基本原則1、獨立原則從組織設置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務環(huán)節(jié)分開管理;制作發(fā)布證券研究報告的相關人員，應當獨立于證券研究報告相關銷售服務人員;證券研究報告相關銷售服務人員不得在證券研究報告發(fā)布前干涉和影響證券研究報告的制作過程、研究觀點和發(fā)布時間。證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產管理公司等利益相關者的干涉和影響。2、客觀原則：證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當

28、堅持客觀原則，避免使 用夸大、誘導性的標題或用語，不得對證券估值、投資評級作出任何形式的保證。3、公平原則：證券公司、證券投資咨詢機構應當公平對待證券研究報告的發(fā)布對象，不得 將證券研究報告的內容或者觀點，優(yōu)先提供給公司內部部門、人員或特定對象。4、審慎原則：證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當采用嚴謹?shù)难芯糠椒ê头治鲞壿嫞诤侠淼臄?shù)據(jù)基礎和事實依據(jù)，審慎提出研究結論?？键c：證券投資顧問業(yè)務的有關規(guī)定（一 ）基本原則1、守法合規(guī)2、誠實信用遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。3、忠實客戶利益不得為公司及其關聯(lián)方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問人員及其利益

29、相關者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。證券公司、證券投資咨詢機構及其人員就同一問題向不同客戶提供的投資分析、預測或者建議應當一致，就同一問題向社會公眾和其自營部門提供的咨詢意見應當一致，不得為自營業(yè)務獲利的需要誤導社會公眾。(二 )證券投資顧問業(yè)務關鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范要求1、了解客戶環(huán)節(jié)的規(guī)范要求證券公司、證券證券投資顧問業(yè)務關鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范要求投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，并以書面或電子文件形式予以記載、保存。2、風險揭示環(huán)節(jié)的規(guī)范要求證券公司、證

30、券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當告知客戶下列基本信息： TOC o 1-5 h z (1)公司名稱地址聯(lián)系方式投訴電話證券投資咨詢業(yè)務資格等;(2)證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼;(3)證券投資顧問服務的內容和方式;(4)投資決策由客戶作出，投資風險由客戶承擔;(5)證券投資顧問不得代客戶作出投資決策?？键c：證券投資咨詢機構及其執(zhí)業(yè)人員向社會公眾開展證券投資咨詢業(yè)務活動的有關規(guī)定(一 )資質要求任何機構或個人從事就證券市場、證券品種的走勢、投資證券的可行性，以口頭、 書面、電腦網(wǎng)絡或中國證監(jiān)會認定的其他形式向公眾提供分析、預測或建議的業(yè)務，必須先行取得中國證監(jiān)會授予的證券投資咨詢業(yè)務資格證書或者證券投資咨詢人員執(zhí)業(yè)證書。(二 )基本原則1、不得以虛假信息、內幕信息或者市場傳言為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預測或建議。2、預測證券市場、證券品種的走勢或者就投資證券的可行性進行建議時需有充分的理由和依據(jù)，不得主觀臆斷。3、證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務產品不