1、礙廣發(fā)聚富開放式鞍證券投資基金爸2010年第1澳季度報告笆2010年3月拜31日笆基金管理人：暗廣發(fā)基金管理有耙限公司奧 癌基金托管人：柏中國工商銀行股叭份有限公司霸 阿報告斑送出日期：搬 叭2010年4月捌22日挨 罷背1 熬重要提示傲基金管理人的董拜事會及董事保證岸本報告所載資料把不存在虛假記載爸、誤導(dǎo)性陳述或拌重大遺漏，并對跋其內(nèi)容的真實性頒、準確性和完整拔性承擔(dān)個別及連壩帶責(zé)任。盎 扮基金托管人中國懊工商銀行股份有懊限公司根據(jù)本基搬金合同規(guī)定，于扳2010年4月愛16日復(fù)核了本霸報告中的財務(wù)指吧標、凈值表現(xiàn)和壩投資組合報告等拔內(nèi)容，保證復(fù)核礙內(nèi)容不存在虛假礙記載、誤導(dǎo)性陳矮述或者重大遺

2、漏般。耙基金管理人承諾伴以誠實信用、勤邦勉盡責(zé)的原則管搬理和運用基金資半產(chǎn)，但不保證基擺金一定盈利。罷基金的過往業(yè)績鞍并不代表其未來埃表現(xiàn)。投資有風(fēng)藹險，投資者在作叭出投資決策前應(yīng)鞍仔細閱讀本基金絆的招募說明書。擺本報告中財務(wù)資扳料未經(jīng)審計。擺本報告期自熬2010年1月拌1日起至3月3拔1日止。拌暗2 案基金產(chǎn)品概況罷基金簡稱罷 敖廣發(fā)聚富混合熬基金主代碼搬 艾270001霸交易代碼吧 罷270001擺270011爸基金運作方式把 鞍契約型開放式藹基金合同生效日辦 啊2003年12昂月3日敗報告期末基金份岸額總額傲 奧5,879,6霸03,328.霸16份瓣投資目標背 盎依托高速發(fā)展的奧宏觀經(jīng)

3、濟和資本霸市場，通過基金盎管理人科學(xué)研究熬，審慎投資，在伴控制風(fēng)險的基礎(chǔ)絆上追求基金資產(chǎn)吧的長期穩(wěn)健增值奧。霸投資策略擺 按積極投資策略，斑在資產(chǎn)配置層面巴，重視股票資產(chǎn)凹和債券資產(chǎn)的動叭態(tài)平衡配置；在絆行業(yè)配置層面，襖根據(jù)不同行業(yè)的礙發(fā)展前景進行行捌業(yè)優(yōu)化配置；在啊個股選擇層面，稗在深入把握上市懊公司基本面的基罷礎(chǔ)上挖掘價格尚扮未完全反映投資巴價值的潛力股的矮投資機會。唉業(yè)績比較基準爸 扮80%*中信標敖普300指數(shù)收按益+20%*中啊信標普全債指數(shù)爸收益耙風(fēng)險收益特征辦 絆本基金風(fēng)險收益翱特征介于成長基胺金與價值基金之擺間：適度風(fēng)險、八較高收益。頒基金管理人按 芭廣發(fā)基金管理有俺限公司澳基

4、金托管人隘 把中國工商銀行股吧份有限公司礙按3 盎主要財務(wù)指標和骯基金凈值表現(xiàn)百3.1吧主要財務(wù)指標單位：人民幣元昂主要財務(wù)指標笆報告期般(2010年1半月1日-201壩0年3月31日板)阿1.本期已實現(xiàn)芭收益凹95,044,把196.07跋2.本期利潤敖-213,51絆8,797.5皚8擺3.加權(quán)平均基霸金份額本期利潤傲-0.0360爸4.期末基金資稗產(chǎn)凈值扮7,451,8埃93,655.半57擺5.期末基金份哎額凈值哀1.2674板(1)所述基金絆財務(wù)指標不包括矮持有人認購和交氨易基金的各項費笆用，計入費用后扳實際收益水平要搬低于所列數(shù)字。翱(2)本期已實矮現(xiàn)收益指基金本挨期利息收入、投耙

5、資收益、其他收霸入（不含公允價澳值變動收益）扣艾除相關(guān)費用后的凹余額，本期利潤壩為本期已實現(xiàn)收頒益加上本期公允辦價值變動收益。爸3.2 基金凈絆值表現(xiàn)艾3.2.1百本報告期基金份懊額凈值增長率及瓣其與同期業(yè)績比靶較基準收益率的瓣比較隘階段礙凈值增長率岸凈值增長率標準癌差擺業(yè)績比較基準收盎益翱率版敗業(yè)績比較基準收唉益率標準差搬敖案過去三個月笆-2.74%敖0.93%扒-4.24%把1.05%瓣1.50%熬-0.12%按3.2.2藹自基金合同生效敗以來基金累計份佰額凈值增長率變扒動及其與壩同期業(yè)績比較基搬準收益率變動的壩比較爸廣發(fā)聚富開放式翱證券投資基金柏累計凈值增長率唉與業(yè)績比較基準扳收益率的歷

6、史走跋勢對比圖埃（岸2003年12百月3日至201稗0年3月31日絆）暗本基金建倉期為胺6個月，建倉期把結(jié)束時本基金資般產(chǎn)配置比例符合拔合同規(guī)定。鞍 頒 氨 安斑4 扳管理人報告盎4.1邦 扒基金經(jīng)理（或基皚金經(jīng)理小組）簡拌介柏姓名胺職務(wù)氨任本基金版的基金啊經(jīng)理期限吧證券從業(yè)年限哎說明傲任職日期跋離拔任拜日期懊王國強伴廣發(fā)聚富混合基搬金的基金經(jīng)理霸2009-9-頒10敖-敖8昂男，經(jīng)濟學(xué)碩士捌，持有證券業(yè)執(zhí)礙業(yè)證書，拔2002年7月絆至2004年5扳月任職于華夏基敗金管理有限公司扮，2004年5胺月至2007年隘8月任職于天弘班基金管理有限公阿司，在2006白年4月19日至辦2007年7月傲2

7、7日曾任天弘澳精選混合基金的昂基金經(jīng)理，20暗07年9月至2癌009年3月任敖職于大成基金管扳理有限公司，2把009年4月至拌今任職于廣發(fā)基熬金管理有限公司按，2009年9絆月10日起任廣擺發(fā)聚富混合基金佰的基金經(jīng)理。扮1.此處的任職熬日期和離任日期骯均指公司作出決挨定之日。芭2.證券從業(yè)的辦含義遵從行業(yè)協(xié)岸會證券業(yè)從業(yè)鞍人員資格管理辦阿法的相關(guān)規(guī)定跋。艾4.2百 暗報告期內(nèi)本基金昂運作遵規(guī)守信情案況說明疤本報告期內(nèi)，本懊基金管理人嚴格熬遵守中華人民凹共和國證券投資芭基金法及其配瓣套法規(guī)、廣發(fā)熬聚富開放式證券哀投資基金基金合盎同和其他有關(guān)叭法律法規(guī)的規(guī)定稗，本著誠實信用礙、勤勉盡責(zé)的原澳則管理

8、和運用基案金資產(chǎn)，在嚴格巴控制風(fēng)險的基礎(chǔ)版上，為基金份額胺持有人謀求最大熬利益。本報告期八內(nèi)，基金運作合阿法合規(guī)，無損害案基金持有人利益矮的行為，基金的傲投資管理符合有霸關(guān)法規(guī)及基金合版同的規(guī)定。拌4.班3昂 凹公平交易專項說霸明按4.3凹.霸1藹 半公平交易制度的八執(zhí)行情況擺公司通過建立科埃學(xué)、制衡的投資啊決策體系，加強皚交易分配環(huán)節(jié)的半內(nèi)部控制，并通叭過實時的行為監(jiān)骯控與及時的分析爸評估，保證公平敖交易原則的實現(xiàn)爸。伴在投資決策的內(nèi)搬部控制方面，公傲司制度規(guī)定投資熬組合投資的股票暗必須來源于備選笆股票庫，重點投懊資的股票必須來唉源于核心股票庫襖。公司建立了嚴絆格的投資授權(quán)制搬度，投資組合經(jīng)

9、笆理在授權(quán)范圍內(nèi)班可以自主決策，班超過投資權(quán)限的愛操作需要經(jīng)過嚴耙格的審批程序。盎在交易過程中，熬中央交易部按照拔“安時間優(yōu)先、價格爸優(yōu)先、比例分配霸、綜合平衡拔”絆的原則，公平分胺配投資指令。公笆司原則上禁止不爸同組合間的同日稗反向交易（指數(shù)版型基金除外）；俺對于不同投資組絆合間的同時同向辦交易，公司可以隘啟用公平交易模癌塊，確保交易的佰公平。埃公司風(fēng)險控制管稗理崗?fù)ㄟ^投資交百易系統(tǒng)對投資交辦易過程進行實時搬監(jiān)控及預(yù)警，實絆現(xiàn)投資風(fēng)險的事盎中風(fēng)險控制；監(jiān)哎察稽核部通過對骯投資、研究及交半易等全流程的獨般立監(jiān)察稽核，實矮現(xiàn)投資風(fēng)險的事俺后控制。百本報告期內(nèi)，上敖述公平交易制度胺總體執(zhí)行情況良壩

10、好。案4.3.2瓣 本投資組合與疤其他投資風(fēng)格相傲似的投資組合之罷間的業(yè)績比較背本公司管理的投般資組合包括開放般式基金巴12只，企業(yè)年埃金7只，特定客懊戶資產(chǎn)管理計劃佰12個。與本投哀資組合投資風(fēng)格懊相似的投資組合佰包括廣發(fā)穩(wěn)健增敗長混合、廣發(fā)策巴略優(yōu)選混合和廣伴發(fā)大盤成長混合岸。報告期內(nèi)，本礙投資組合與廣發(fā)凹大盤成長混合、搬廣發(fā)穩(wěn)健增長混扳合、廣發(fā)策略優(yōu)背選混合的凈值增艾長率差異均未超霸過5%。艾4.3奧.3熬 鞍異常交易行為癌的拔專項說明扒本報告期內(nèi)，本半基金管理人在投邦資管理活動中公暗平對待不同投資背組合，未發(fā)生可柏能導(dǎo)致不公平交八易和利益輸送的礙異常交易。班4.邦4俺 捌報告期內(nèi)基金的

11、半投資策略和業(yè)績白表現(xiàn)說明阿4.4.1艾 報告期內(nèi)基金挨投資策略和運作八分析佰隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇啊企穩(wěn)，刺激政策氨退出的步伐加快襖，出于對政策調(diào)芭控、流動性收緊班的擔(dān)憂，本季度挨A股市場出現(xiàn)了哀小幅下跌。本基骯金的凈值在本季皚度也有所下跌，百主要的失誤在于般沒有充分預(yù)期宏壩觀政策的變化以岸及股市對此的劇耙烈反應(yīng)，沒有在氨年初大力減持對氨宏觀政策敏感的案周期類股票。扒4.4.2巴 報告期內(nèi)基金氨的業(yè)績表現(xiàn)疤本基金本季度凈扒值增長挨-2.74%，跋同期比較基準增叭長-4.24%敗。辦4.4.3笆 澳管理人對宏觀經(jīng)埃濟、證券市場及頒行業(yè)走勢的簡要昂展望巴從中長期角度看頒，未來出口和投哎資的增速將逐步頒下

12、降，中國進行吧經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整是哀必然要面對的局稗面，受益于經(jīng)濟跋結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)需把消費產(chǎn)業(yè)、新興柏產(chǎn)業(yè)相對而言會八有較好的中長期笆發(fā)展前景。新興拔產(chǎn)業(yè)的上市公司般在一季度有良好班的市場表現(xiàn)，目班前來看，估值大稗部分都不便宜，般股價已較為充分阿的反映了成長的艾預(yù)期，預(yù)計這類霸公司下階段會產(chǎn)襖生分化，需要篩耙選出真正有核心扮競爭力、能夠持疤續(xù)高成長的公司艾。重點關(guān)注適應(yīng)唉消費升級、估值岸相對較低的消費笆類公司，在經(jīng)濟半持續(xù)回升的背景安下，一些周期類唉公司的交易性機愛會也值得關(guān)注。翱耙5 皚投資組合報告捌5.1 暗報告期末基金資愛產(chǎn)組合情況啊序號懊項目板金額懊（元）矮占基金總資產(chǎn)的背比例（%）板1氨權(quán)益

13、投資伴5,494,7澳60,321.襖59癌73.13暗其中：股票半5,494,7艾60,321.熬59礙73.13澳2藹固定收益投資藹1,501,2捌45,824.隘00扮19.98哎其中：債券芭1,501,2哀45,824.芭00背19.98啊 資拌產(chǎn)支持證券爸-安-奧3案金融衍生品投資扳-伴-罷4昂買入返售金融資翱產(chǎn)昂-八-巴其中：買斷式回案購的買入返售金敗融資產(chǎn)版-哀-阿5靶銀行存款和結(jié)算吧備付金合計搬403,793版,169.69藹5.37埃6案其他各項資產(chǎn)版113,470般,455.44八1.51翱7襖合計版7,513,2罷69,770.拌72案100.00半5.2 奧報告期末按行

14、業(yè)艾分類的股票投資芭組合翱代碼柏行業(yè)稗類別辦公允價值爸（元）俺占基金資產(chǎn)凈值疤比例（）胺A矮農(nóng)、林、牧、漁拜業(yè)霸17,574,班295.19百0.24扳B昂采掘業(yè)翱537,527愛,478.10哎7.21辦C翱制造業(yè)巴1,929,1隘41,351.阿51隘25.89矮C0半 食芭品、飲料胺443,036熬,297.04邦5.95傲C1霸 紡霸織、服裝、皮毛澳-拌-斑C2襖 木隘材、家具絆27,906,哎626.00熬0.37靶C3邦 造挨紙、印刷壩13,008,俺217.42藹0.17挨C4阿 石氨油、化學(xué)、塑膠安、塑料百265,187頒,463.74叭3.56岸C5安 電鞍子八7,029,4

15、吧79.94叭0.09靶C6背 金板屬、非金屬百578,525斑,029.36艾7.76背C7瓣 機岸械、設(shè)備、儀表背304,839八,145.76背4.09背C8阿 醫(yī)邦藥、生物制品艾289,609奧,092.25拔3.89辦C99盎 其扒他制造業(yè)拌-礙-哀D巴電力、煤氣及水絆的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)瓣-艾-愛E柏建筑業(yè)罷58,417,拔028.11頒0.78疤F叭交通運輸、倉儲敖業(yè)靶-暗-暗G哀信息技術(shù)業(yè)頒91,190,霸033.69藹1.22爸H安批發(fā)和零售貿(mào)易頒615,731阿,675.29擺8.26扒I般金融、保險業(yè)巴1,616,3壩22,530.哎71挨21.69愛J柏房地產(chǎn)業(yè)伴246,47

16、3柏,098.43搬3.31礙K氨社會服務(wù)業(yè)皚131,148般,693.06俺1.76辦L昂傳播與文化產(chǎn)業(yè)懊12,960,矮000.00把0.17吧M扳綜合類骯238,274版,137.50板3.20般合計捌5,494,7斑60,321.捌59頒73.74扒5.3八 凹報告期末按公允翱價值占基金資產(chǎn)鞍凈值比例大小排板序的前十名股票板投資明細半序號柏股票代碼鞍股票名稱罷數(shù)量（股）壩公允價值昂（元）皚占基金資產(chǎn)凈值半比例（）班1翱600000罷浦發(fā)銀行白22,400,班000癌510,272懊,000.00版6.85班2拜600519扮貴州茅臺扮2,709,9百54傲430,232版,297.04

17、藹5.77邦3阿600016愛民生銀行柏36,278,昂591白278,982氨,364.79伴3.74俺4哎601318版中國平安啊5,500,0澳00拜277,200隘,000.00跋3.72阿5安600859昂王府井辦7,831,6哎15艾254,527百,487.50澳3.42氨6邦002024挨蘇寧電器扮13,427,柏811絆252,308拜,568.69哎3.39案7哀000937爸冀中能源捌6,600,0骯00襖246,114把,000.00靶3.30白8敗600252巴中恒集團巴6,353,9耙77板238,274霸,137.50把3.20啊9案600048白保利地產(chǎn)疤9,4

18、42,2罷55礙195,360凹,255.95岸2.62版10擺600030癌中信證券愛6,400,0百00阿181,888背,000.00芭2.44壩5.4 熬報告期末按爸債券霸品種俺分類的債券投資唉組合皚序號搬債券品種瓣公允價值礙（元）叭占基金資產(chǎn)凈值澳比例（）藹1傲國家債券擺105,127扳,824.00熬1.41鞍2艾央行票據(jù)疤1,396,1版18,000.吧00藹18.74奧3柏金融債券跋-唉-叭其中：政策性金案融債半-伴-傲4奧企業(yè)債券佰-叭-爸5懊企業(yè)短期融資券柏-佰-癌6八可轉(zhuǎn)債敗-叭-半7藹其他疤-隘-胺8般合計絆1,501,2邦45,824.扳00矮20.15邦5.5 扒報

19、告期末按瓣公允價值占基金盎資產(chǎn)凈值比例大吧小排名的前五名笆債券投資明細熬序號頒債券代碼疤債券名稱靶數(shù)量（張）襖公允價值奧(胺元佰)骯占基金資產(chǎn)凈值班比例（）氨1啊0801017皚08央票17熬2,500,0埃00礙255,700拌,000.00案3.43罷2芭0901044挨09央票44矮2,500,0邦00隘245,850哎,000.00骯3.30艾3傲0801041稗08央票41爸2,000,0澳00辦205,280絆,000.00胺2.75哎4扮0801047半08央票47白1,000,0唉00昂102,720傲,000.00柏1.38佰5澳0901025案09央票25阿1,000,0半

20、00班98,540,笆000.00翱1.32巴5.6報告期末般按公允價值占基稗金資產(chǎn)凈值比例扳大小排名的前十白名資產(chǎn)支持證券耙投資明細罷本基金本報告期耙末未持有資產(chǎn)支笆持證券。爸5.7跋 礙報告期末按公允白價值占基金資產(chǎn)盎凈值比例大小排昂名的前五名權(quán)證笆投資明細傲本基金本報告期般末未持有權(quán)證。懊5.8 投資組氨合報告附注邦5.8.1 根八據(jù)公開市場信息瓣，報告期內(nèi)本基罷金投資的前十名頒股票的發(fā)行主體邦未被監(jiān)管部門立擺案調(diào)查，或在本版報告編制日前一鞍年內(nèi)本基金投資扳的前十名證券的稗發(fā)行主體未受到埃公開譴責(zé)和處罰八。敖5.8.2 報哀告期內(nèi)本基金投埃資的前十名股票按未超出基金合同斑規(guī)定的備選股票礙庫。疤5.8.3扳 拌其他扳各項扳資產(chǎn)構(gòu)成爸序號八名稱骯金額（元）吧1皚存出保證金擺1,425,9翱22.49叭2傲應(yīng)收證券清算款艾84,000,懊000.00啊3把應(yīng)收股利凹-耙4俺應(yīng)收利息搬24,385,挨352.47絆5扒應(yīng)收申購款哀3,659,1辦80.48靶6暗其他應(yīng)收款矮-盎7按待攤費用爸-敗8按其他胺-把9靶合計稗113,470襖,455.44頒5.8.4哎 氨報告期末背持有的處于轉(zhuǎn)股骯期的可轉(zhuǎn)換債券拌明細哎本基金本報告期擺末未持有處于轉(zhuǎn)伴股期可轉(zhuǎn)換債券爸。拔5.8.5啊 拌報告期末前十名靶股票中存在流通澳受限情況的說明稗本基