1、XX報(bào)告XXXXX目錄/ CONTENTS種業(yè)翻身仗的歷史意義種豬業(yè)：漸破藩籬種禽業(yè)：總體自主種植：糧種安無(wú)憂投資建議：布局種業(yè)中國(guó)芯2 /請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明2XX報(bào)告XXXXX01種業(yè)翻身仗的歷史意義2 /請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明3打好種業(yè)翻身仗打好種業(yè)翻身仗的歷史意義？01種業(yè)翻身仗的意 義宏觀角度防范糧食流通風(fēng)險(xiǎn)防范大幅通脹風(fēng)險(xiǎn)防范生產(chǎn)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)角度農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)是 種子品種角度部分品種的種源問(wèn)題 仍然突出企業(yè)發(fā)展政府發(fā)揮作用，有強(qiáng) 企才有強(qiáng)國(guó)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明4打好種業(yè)翻身仗打好種業(yè)翻身仗的歷史意義？01請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明51、從宏觀角度：農(nóng)產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)有所加劇，通過(guò)芯片（種業(yè)）安全來(lái)

2、撬動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品安全是最有效率的辦法，也是農(nóng)產(chǎn)品安全保障的主要矛盾。從流通角度：新冠疫情影響下，多國(guó)縮減糧食出口，造成全球市場(chǎng)糧食流通量的不穩(wěn)定性，出口政策 的縮緊將對(duì)全球糧食供應(yīng)格局和糧食價(jià)格產(chǎn)生潛在影響；外部環(huán)境不確定性增加，也造成了流通環(huán)節(jié) 的不穩(wěn)定性。從通脹角度：全球性的通脹可能拉高糧食價(jià)格，保障本國(guó)糧食安全和糧食價(jià)格穩(wěn)定性的重要手段之一 就是保障農(nóng)業(yè)“芯片”安全。從生產(chǎn)角度：氣候變化造成的產(chǎn)量不穩(wěn)定性將對(duì)全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)產(chǎn)生潛在影響，因此為保障農(nóng)產(chǎn)品供 應(yīng)最保險(xiǎn)的手段就是種源自給。打好種業(yè)翻身仗打好種業(yè)翻身仗的歷史意義？01請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明62、從行業(yè)發(fā)展角度：種業(yè)是行業(yè)發(fā)展的源頭和核心，

3、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化基礎(chǔ)是種子。農(nóng)業(yè)種質(zhì)資源是保障國(guó)家糧食安全與重要農(nóng)產(chǎn)品供給的戰(zhàn)略性資源，是農(nóng)業(yè)科技原始創(chuàng)新與現(xiàn)代 種業(yè)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。種子質(zhì)量好不好，種類豐不豐富，是打贏翻身仗的關(guān)鍵。糧食生產(chǎn)根本出路在科技。單從提高耕地面積對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展和糧食安全收效甚微，我國(guó)與國(guó)外在單 產(chǎn)上的差距無(wú)法再靠更多農(nóng)資投入進(jìn)行彌補(bǔ)。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)自立自強(qiáng)，從農(nóng)業(yè)大國(guó)成長(zhǎng)為農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)， 種業(yè)發(fā)達(dá)是關(guān)鍵。打好種業(yè)翻身仗打好種業(yè)翻身仗的歷史意義？01請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明73、從品種角度：部分品種的種源問(wèn)題仍然突出，無(wú)法跟上國(guó)際水平和人民需求的變化?？傮w看來(lái)，我國(guó)農(nóng)業(yè)用種安全是有保障的。但是當(dāng)前有些品種、領(lǐng)域、環(huán)節(jié)與國(guó)際先進(jìn)水平相比， 以

4、及目前對(duì)動(dòng)物蛋白和飲食多樣化的需求相比，存在明顯不足，需要行業(yè)盡快追趕。畜禽養(yǎng)殖業(yè)，我國(guó)種豬每年都需從國(guó)外引種，白羽雞的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏仍由進(jìn)口量控制；種植業(yè)方面，口 糧能夠自給，而主要的動(dòng)物蛋白飼料/植物蛋白之一的大豆對(duì)外依存度80%。同時(shí)在部分蔬菜品類 上，我國(guó)的創(chuàng)新能力不足，無(wú)法滿足消費(fèi)者飲食多樣化的需求。打好種業(yè)翻身仗打好種業(yè)翻身仗的歷史意義？01請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明84、從企業(yè)發(fā)展角度：發(fā)揮政府作用維持市場(chǎng)秩序，有種業(yè)強(qiáng)企才有種業(yè)強(qiáng)國(guó)2000年種子法頒布以來(lái)，我國(guó)種業(yè)全面進(jìn)入市場(chǎng)化階段，現(xiàn)在已形成居世界第二的種業(yè)大市場(chǎng)，但 市場(chǎng)主體還存在著多小散弱問(wèn)題，因此既要扶持培育大而強(qiáng)的領(lǐng)軍型企業(yè)，也要

5、支持發(fā)展專而精的一 些創(chuàng)新型的中小企業(yè)。政府完善種業(yè)支持政策，解決市場(chǎng)解決不了的問(wèn)題，從政策和法律上支持行業(yè)、企業(yè)做大做強(qiáng)。從 2020H2至今，組織開(kāi)展農(nóng)業(yè)種質(zhì)資源普查、組建種質(zhì)資源庫(kù)等都是支持推進(jìn)種源關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān) 和公共科研平臺(tái)建設(shè)；未來(lái)即將頒布的各項(xiàng)法令，也將保障國(guó)內(nèi)種質(zhì)資源創(chuàng)新，大企業(yè)將持續(xù)受益于 政策利好，有種業(yè)強(qiáng)企才有種業(yè)強(qiáng)國(guó)。XX報(bào)告XXXXX02種豬業(yè)：漸破藩籬9 /請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明910請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗02資料來(lái)源：中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)泰君安證券研究丹麥?zhǔn)鞘澜缟戏N豬育種做得最好的國(guó)家。丹麥人口只有550萬(wàn)，土地面積僅4.29萬(wàn)平方公里，但擁有500多個(gè)專業(yè)

6、養(yǎng)豬場(chǎng)， 每年供應(yīng)全球市場(chǎng)超3000萬(wàn)頭高品質(zhì)生豬。這得益于丹麥優(yōu)秀的種豬體系。我國(guó)與丹麥的差距還很大。我國(guó)種豬性能若僅以美國(guó)為目標(biāo)進(jìn)行提升，則生產(chǎn)能力將實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。中國(guó)丹麥美國(guó)料肉比3:12.69:12.7:1PSY19.7（非瘟前）29.626表1 丹麥美國(guó)的料肉比、PSY高于我國(guó)圖1 PSY和料肉比提高將顯著降低成本資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究種豬：漸破藩籬國(guó)內(nèi)外種豬差距與差異若料肉比從3:1上升到2.7:1一頭120kg的生豬將節(jié)省36kg飼料一頭豬節(jié)省上百元，一家百 萬(wàn)級(jí)別企業(yè)利潤(rùn)多上億元若PSY從19.7上升到26能繁母豬生產(chǎn)效率提升32%單只仔豬繁育成本下降近百元11請(qǐng)參閱附注免

7、責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗02種豬：漸破藩籬國(guó)內(nèi)外種豬差距與差異圖3 我國(guó)種豬育種體系目標(biāo)圖2 丹麥生豬產(chǎn)業(yè)的4層金字塔育繁推體系資料來(lái)源：CNKI資料來(lái)源：牧豬聽(tīng)經(jīng)打好種業(yè)翻身仗種豬：漸破藩籬02我國(guó)依賴國(guó)外種源進(jìn)口通過(guò)測(cè)算，10萬(wàn)頭核心原種能夠滿足5億頭商品豬的生產(chǎn)。假設(shè)今后仍需出欄6億頭豬才能滿足消費(fèi)需求， 那么對(duì)應(yīng)的核心原種豬大約需12萬(wàn)頭。2011年至今，每年國(guó)外引種數(shù)量有高有低，但平均來(lái)看，每年仍 需國(guó)外引種1萬(wàn)頭左右。換句話說(shuō)，我國(guó)每年通過(guò)國(guó)外引種來(lái)更新核心群的比例在8.3%左右。圖4 2020年國(guó)外引種數(shù)量超過(guò)26000頭請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明12資料來(lái)源：博亞和訊 國(guó)泰君安證券研究打好

8、種業(yè)翻身仗02種豬：漸破藩籬國(guó)外種豬業(yè)發(fā)展：協(xié)會(huì)引導(dǎo)+企業(yè)自主研發(fā)協(xié)會(huì)組織引導(dǎo)圖5 國(guó)外通過(guò)協(xié)會(huì)和企業(yè)協(xié)同進(jìn)行種豬改良資料來(lái)源：USDA、CNKI、國(guó)泰君安證券研究美國(guó)國(guó)家種豬登記協(xié)會(huì)（NSR）起始于1998年，擁有育種評(píng)估體系 STAGES,擁有超過(guò) 200 萬(wàn)種豬的系譜及 相關(guān)育種數(shù)據(jù)。遺傳評(píng)估使用統(tǒng)一的育種軟件 Herdsman，同一品種可使用來(lái)自全球 的數(shù)據(jù)，利用不同群體的遺傳關(guān)聯(lián)實(shí)現(xiàn)有 效的聯(lián)合評(píng)估。加拿大生豬改良中心（CCSI）2019 年，CCSI 成立 25 周年，加拿大 的豬肉產(chǎn)量比1994 年增加了1倍，而豬 群數(shù)量只增加了 25%，母豬產(chǎn)仔增加 25%，且生長(zhǎng)速度更快，飼

9、料消耗更少， 并保持良好的胴體質(zhì)量。在表型數(shù)據(jù)測(cè)定與收集、遺傳評(píng)估、基因 組選擇等方面均有良好的體系。丹麥全國(guó)生豬遺傳改良計(jì)劃丹麥?zhǔn)鞘澜缟献钤缃⒎N豬性能測(cè)定中心 的國(guó)家：1896年丹麥提出長(zhǎng)白豬育種方 案。1907年，丹麥建立世界上第一個(gè)種 豬后裔測(cè)定站；1983 年，丹麥按品種遴 選種豬場(chǎng)實(shí)施全國(guó)選育計(jì)劃。完善的育種體系、統(tǒng)一的種豬測(cè)定、公豬 站精液供給和先進(jìn)的疫病防控使得丹麥育 種體系快速傳遞優(yōu)良基因。丹麥已在大、 長(zhǎng)、杜上均應(yīng)用了基因組選擇技術(shù)，核心 群25% 的純種仔豬實(shí)現(xiàn)芯片檢測(cè)。請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明1314請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗02資料來(lái)源：中國(guó)知網(wǎng) 國(guó)泰君安證券研究種豬

10、：漸破藩籬國(guó)外種豬業(yè)發(fā)展：協(xié)會(huì)引導(dǎo)+企業(yè)自主研發(fā)育種企業(yè)自主研發(fā)圖6 國(guó)外4大種豬企業(yè)的育種目標(biāo)及國(guó)內(nèi)合作情況全球最大的種豬育種公司，種豬覆蓋全球 10% 的商品豬血緣，擁有 10 多個(gè)純種品系。啟動(dòng)基于全基因組測(cè)序數(shù)據(jù)的育種技術(shù)研究，現(xiàn)已積累超8000個(gè)優(yōu)秀種豬的全基因組測(cè)序信息；進(jìn)行基因組選擇的 種豬芯片檢測(cè)量約為 15 萬(wàn)頭 / 年，核心群遺傳進(jìn)展平均增加了35%/ 年，基因組育種給每頭商品豬帶來(lái)的平均額外 增加收益約 2026 元 / 年。PIC公司加拿大最大的豬遺傳改良公司，擁有全球最大的注冊(cè)純 種豬群（超過(guò) 1.6 萬(wàn)頭母豬）。經(jīng)過(guò)三十多年的積累，以及近些年對(duì)肉品質(zhì)和胴體性狀進(jìn)行基

11、因組選擇，公司在肉品質(zhì)性狀選育上處于領(lǐng)先地位； 核心群杜洛克豬生長(zhǎng)速度表現(xiàn)突出， 全群平均校正 120 kg 日齡縮短到了 151 d。加拿大加裕公司海波爾的總體育種目標(biāo)是通過(guò)平衡育種，培育出健康生長(zhǎng)的生豬，并且以最低的成本支持豬肉生產(chǎn)。在全球20多個(gè)國(guó)家建有核心群或擴(kuò)繁場(chǎng)，并在北美、歐洲、亞洲設(shè)有育種分中心，建立了全球的聯(lián)合育種體系和全球共享的基因庫(kù)。2003 年，海波爾種豬首次直接出口中國(guó)。 早年，牧原、新希望、鐵騎力士、北京養(yǎng)豬育種中心等眾多國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖育種企業(yè)均從海波爾進(jìn)行了引種， 其種豬在中國(guó)銷量迅速增長(zhǎng)。海波爾旗下Nucleus 種豬基因公司是法國(guó)最大的種豬育種公司，積極研發(fā)新育種性狀

12、，如通過(guò)選育年出肉量來(lái)選育母豬， 通過(guò)對(duì)功能性乳頭選育來(lái)提升母豬泌乳力，當(dāng)前大白和長(zhǎng)白 豬的功能性乳頭均達(dá)到了 16 個(gè)以上。公司2011年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)， 近年來(lái)先后向溫氏、雨潤(rùn)、 康源和上海新農(nóng)等眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)出口法系種豬。法國(guó)科普利信集團(tuán)打好種業(yè)翻身仗02種豬：漸破藩籬我國(guó)豬企的努力牧原股份資料來(lái)源：公司官網(wǎng) 國(guó)泰君安證券研究圖7 牧原股份在種豬研發(fā)上的優(yōu)勢(shì)擁有種豬B超背膘測(cè)定儀、美 國(guó)先進(jìn)育種理念與BLUP遺傳 性能評(píng)估軟件，加入全國(guó) “豬基因組選擇育種平臺(tái)”、 農(nóng)業(yè)部“優(yōu)質(zhì)瘦肉型豬選育 聯(lián)合攻關(guān)項(xiàng)目”。借助高校及科研院所的技術(shù) 力量進(jìn)行關(guān)鍵技術(shù)的研究； 建立了專業(yè)的肉質(zhì)測(cè)定實(shí)驗(yàn) 室，持續(xù)

13、開(kāi)展商品豬肉質(zhì)測(cè) 定工作。硬件與平臺(tái)執(zhí)行獨(dú)立的育種方案，提高 種豬遺傳性能，提升養(yǎng)殖效 率， 改善豬肉的品質(zhì)和口感。通過(guò)進(jìn)一步擴(kuò)大核心種豬群 的規(guī)模并提高選育標(biāo)準(zhǔn)，保 持在國(guó)內(nèi)生豬育種規(guī)模和技 術(shù)的領(lǐng)先地位，基本擺脫了 對(duì)進(jìn)口種豬的依賴。軟實(shí)力建立獨(dú)特的輪回二元育種體 系，具備肉、種兼用的特點(diǎn)， 可以直接留種作為種豬使用， 在現(xiàn)在母豬極度缺乏的形式 下，為公司快速發(fā)展奠定種 豬基礎(chǔ)公司通過(guò)輪回二元母豬的留 種既可以滿足自身快速發(fā)展 的種豬需求，又可以為市場(chǎng) 提供優(yōu)質(zhì)種豬。輪回二元請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明15育種體系打好種業(yè)翻身仗種豬：漸破藩籬02正邦萬(wàn)頭引種計(jì)劃是全國(guó)迄今為止最大的引種工程，打造“正

14、邦芯”。2019年正邦啟動(dòng)萬(wàn)頭國(guó)外種豬引種計(jì)劃，目前已引進(jìn) 法系、丹系種豬共6720頭。第一批種豬已開(kāi)始產(chǎn)仔，產(chǎn)仔數(shù)達(dá)16頭，最高可達(dá)18至19頭，其后代種豬已在正邦養(yǎng)殖體系內(nèi)推廣。2021年3-5月，正邦將還有二批約4400頭國(guó)外引種到位，萬(wàn)頭種豬引種計(jì)劃將全面超額完成。屆時(shí)，國(guó)際主流的法系、 丹系、加系、美系等種豬將聚集于正邦的生豬產(chǎn)業(yè)體系中, 豐富正邦種豬基因庫(kù)，打造具有正邦特色的商品豬配套系。再通過(guò)3至5年的努力，開(kāi)展基因育種軟件和分析方法創(chuàng)新，建立正邦生豬種業(yè)的“正邦芯”。我國(guó)豬企的努力正邦科技圖8 正邦科技的種豬繁育情況資料來(lái)源：公司公告 國(guó)泰君安證券研究萬(wàn)頭引種計(jì)劃引 進(jìn)優(yōu)質(zhì)種豬

15、優(yōu)化種豬基因庫(kù)， 在繁殖體系內(nèi)推 廣基因育種方法創(chuàng) 新，建立“正邦 芯”請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明1617請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗種豬：漸破藩籬02資料來(lái)源：公司公告 國(guó)泰君安證券研究我國(guó)豬企的努力天邦股份天邦收購(gòu)了CG公司，擁有CG 40.69%的股份，實(shí)現(xiàn)全面對(duì)接育種體系。公司擁有全基因組測(cè)序技術(shù)，實(shí)現(xiàn) 公豬全基因測(cè)序，真正地能區(qū)別出優(yōu)質(zhì)豬。公司正積極規(guī)劃種豬群的布局：規(guī)模方面，公豬站、核心群都要 擴(kuò)大；質(zhì)量方面，天邦的很多場(chǎng)都是雙陰場(chǎng)，豬群健康；天邦種豬場(chǎng)全部采用當(dāng)今國(guó)際最先進(jìn)的欄體系統(tǒng)、 自動(dòng)喂料系統(tǒng)、自動(dòng)環(huán)控系統(tǒng)、全漏縫地板，實(shí)行分階段、多點(diǎn)式、全進(jìn)全出養(yǎng)殖模式。圖9 天邦股份在種豬

16、研發(fā)上的優(yōu)勢(shì)資料來(lái)源：公司公告 國(guó)泰君安證券研究圖10 天邦股份的種豬繁育過(guò)程表2 天邦股份的PSY高于行業(yè)資料來(lái)源：公司公告 國(guó)泰君安證券研究天邦持續(xù)推薦 育種建設(shè)收購(gòu)CG ， 全 面對(duì)接育種體 系全基因測(cè)序種豬群的布局行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先 的優(yōu)良種豬 性狀天邦行業(yè)二元母豬PSY2524三元母豬PSY2216全基因測(cè)序挑 選優(yōu)秀公豬基 因通過(guò)核心群和純種場(chǎng)擴(kuò)繁獲得具有優(yōu)秀性能的種群18請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗02種豬：漸破藩籬我國(guó)縮小種豬與國(guó)外差距圖11 四個(gè)維度縮小我國(guó)與國(guó)外的種豬差距資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究基于現(xiàn)代分子育種技術(shù)， 培育新品種和專門化配 套系。建立育種群、擴(kuò)繁群和 商品群“

17、金字塔”繁育 體系；將生產(chǎn)端數(shù)據(jù)應(yīng) 用于核心群育種。育種企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)和技 術(shù)投入，形成企業(yè)自主 研發(fā)和“產(chǎn) 學(xué)研”合作 并進(jìn)的育種研發(fā)模式依托現(xiàn)有國(guó)家核心場(chǎng)， 發(fā)揮種豬測(cè)定站和公豬 站的作用，加快優(yōu)秀種 豬基因的流動(dòng)和擴(kuò)散完善生豬育 種技術(shù)體系 結(jié)構(gòu)突出企業(yè)在 育種中的主 導(dǎo)地位加強(qiáng)生豬品 種遺傳資源 利用完善育繁推 體系打好種業(yè)翻身仗02我國(guó)的種豬遺傳育種可從繁殖性能、保育（育肥）性能、胴體性狀等方面由簡(jiǎn)到難進(jìn)行改良。種豬：漸破藩籬我國(guó)縮小種豬與國(guó)外差距圖12 我國(guó)種豬遺傳育種改良方向資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究肉質(zhì)、繁殖率、死亡率測(cè)量復(fù)雜、費(fèi)用高、遺傳力低復(fù)雜統(tǒng)計(jì)模型，如二元性狀、母本效益日

18、增重、總產(chǎn)仔頭數(shù)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明19測(cè)量簡(jiǎn)單、費(fèi)用不高、遺傳力高運(yùn)用簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)模型，如正態(tài)分布XX報(bào)告XXXXX03種禽業(yè)：總體自主20 /請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明2021請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗03白羽肉雞方面，我國(guó)主要 引進(jìn)國(guó)外品種，如AA、哈 伯德、羅斯308、科寶等； 黃羽肉雞方面，我國(guó)供應(yīng) 主要源于地方優(yōu)勢(shì)品種蛋雞方面，國(guó)產(chǎn)祖代包括 12個(gè)品種，能夠解決國(guó)內(nèi) 大量更新，進(jìn)口品種作為 重要補(bǔ)充。我引種為羅伊 莎、海蘭、巴布考克，主 要來(lái)自加拿大，部分海蘭 來(lái)自美國(guó)。種禽：總體自主國(guó)內(nèi)外種雞對(duì)比表3 白羽肉雞、黃羽肉雞8個(gè)維度性能對(duì)比表4 不同白羽肉雞品種對(duì)比資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì)國(guó)泰君

19、安證券研究資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì)國(guó)泰君安證券研究品種我國(guó)不同類型白羽肉雞特點(diǎn)哈伯德出成率高，料肉比前期低，料肉比后期高，存活率高AA體型大，生長(zhǎng)發(fā)育快，料肉比低，適應(yīng)性強(qiáng)羅斯308產(chǎn)蛋性能好，孵化率高，適應(yīng)能力強(qiáng)出成率高科寶料肉比較低，出成率高，抗病能力較差生長(zhǎng)周期營(yíng)養(yǎng)含量料肉比口感產(chǎn)蛋率抗病能力出肉率白羽肉雞7周左右相當(dāng)1.6左右較差約50%較低較高黃羽肉雞90天以上2.5左右較好約70%較高較低打好種業(yè)翻身仗我國(guó)種禽對(duì)外依存度：蛋雞方面，我國(guó)對(duì)國(guó)外進(jìn)口依存度不高，主要依靠國(guó)內(nèi)供應(yīng)；肉雞方面，白羽肉雞對(duì)進(jìn)口依賴度很高，目前我國(guó)種禽業(yè)與國(guó)外的差距主要是白羽肉雞育種。010203040506020

20、162017201920202018進(jìn)口祖代國(guó)產(chǎn)祖代030請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明2220406080100120140160180201820192020種禽：總體自主我國(guó)蛋雞和肉雞對(duì)國(guó)外的依存度圖 14 白羽肉雞祖代進(jìn)口量（萬(wàn)套）圖13 我國(guó)新增蛋雞祖代增量（萬(wàn)套）資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)泰君安證券研究20132014201520162017資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗03現(xiàn)代肉雞育種開(kāi)端：20 世紀(jì)30年代在歐美地區(qū)， 父系來(lái)自科尼什，母系來(lái)自白洛克20世紀(jì)7080年代， 全球有超過(guò) 20 家肉雞 大型育種企業(yè)。目前，國(guó)際肉雞育種主要被德國(guó) Wesjohann集團(tuán)擁有

21、的 Aviagen、美國(guó)全球最大肉品加工企業(yè) Tyson 公司 擁 有的 Cobb-Vantress，其產(chǎn)品控制了全球80以上的市 場(chǎng)。肉雞育種核心技術(shù)也被壟斷和牢牢控制在上述二大 育種公司手中。21世紀(jì)初，由于新型育 種技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用， 肉雞生產(chǎn)性能和育種效 率得到了極大提高。 快大型白羽肉雞42日齡 體重從1957年的539 克增加到目前的超過(guò) 2500 克，飼料轉(zhuǎn)化效 率從1957年 的2.341 下降到目前的1.721種禽：總體自主國(guó)外肉雞育種發(fā)展歷程請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明23圖15 國(guó)外肉雞育種發(fā)展歷程及繁育情況資料來(lái)源：CNKI 國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗03在美國(guó)的種雞發(fā)展史上

22、，尤其是在與疫病的斗爭(zhēng)中，美國(guó)養(yǎng)禽 業(yè)促進(jìn)計(jì)劃（NPIP）扮演了重要作用，其實(shí)驗(yàn)是由高校有償進(jìn) 行的，其規(guī)則是由農(nóng)戶、州、中央政府共同制定。1935年，美國(guó)國(guó)會(huì)法案針對(duì)雞白痢設(shè)立NPIP，隨后又逐步增 加了涉及的病種，例如腸炎沙門氏菌、支原體、禽流感、外來(lái) 新城疫、衣原體、禽傷寒和雞病毒性關(guān)節(jié)炎等；在1960年代至1980年代，育種重點(diǎn)是相對(duì)容易衡量的標(biāo)準(zhǔn)，包 括蛋的產(chǎn)量，孵化率，生長(zhǎng)率和飼料轉(zhuǎn)化率；1990年至今，種雞培育則集中在胸肌沉積上，使得胸肉在雞總 活重中所占的百分比急劇增加。種禽：總體自主美國(guó)肉雞育種發(fā)展歷程圖16 肉雞育種技術(shù)發(fā)展過(guò)程請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明24資料來(lái)源：CNKI打好種

23、業(yè)翻身仗20.0018.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00020406080100120死亡率01234567192519401950196019701980199020002006200820102012201420162018料肉比圖18 國(guó)外白羽雞平均上市重量增長(zhǎng)，料肉比降低圖17 國(guó)外白羽雞平均養(yǎng)殖周期和死亡率都趨于下降03請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明25種禽：總體自主國(guó)外肉種雞養(yǎng)殖數(shù)據(jù)國(guó)外白羽肉種雞養(yǎng)殖端，養(yǎng)殖周期、死亡率、料肉比持續(xù)下降，上市重量不斷上升。養(yǎng)殖周期資料來(lái)源：USDA 國(guó)泰君安證券研究平均上市重量（磅）資料來(lái)源：USDA 國(guó)泰君

24、安證券研究打好種業(yè)翻身仗03大公司壟斷情況安偉捷、科寶。2016年，安偉捷、科寶、哈伯德一共占據(jù)了全球白羽肉種雞97% 的市場(chǎng)。隨著2017年哈伯德被安偉捷收購(gòu)，目前全球白羽肉雞市場(chǎng)變?yōu)殡p寡頭安偉捷、科寶。育種公司主要品種集團(tuán)公司安偉捷（美）AA+，羅斯，印第安河EW集團(tuán)（德）科寶（美）科寶，艾維茵泰森集團(tuán)（美）哈伯德（法）哈伯德，JA572017年被安偉捷收購(gòu)50%40%3%7%種禽：總體自主全球白羽肉雞育種市場(chǎng)壟斷情況請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明26圖19 不同白羽肉雞品種市場(chǎng)份額表5 三大育種公司的品種情況安偉捷科寶哈伯德其他資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)泰君安證券研究資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)

25、翻身仗031980年，改革開(kāi)放后廣東食 品公司引進(jìn)第一批AA父母代 和祖代種雞。1986年10月北京大發(fā)畜產(chǎn)、 正大集團(tuán)與美國(guó)艾維茵國(guó)際 家禽公司合建的北京家禽育 種公司成立。1987年，正大集團(tuán)從美國(guó)引 進(jìn)艾維茵原種雞，標(biāo)志著白 羽肉雞本土育種開(kāi)始。1990年，天津武清農(nóng)業(yè)部國(guó) 家家禽育種中心，國(guó)內(nèi)最大的 家禽育種基地之一，占地 2000畝。2002年我國(guó)自主培育艾維茵肉雞占市場(chǎng)份額55%以上，后 因疾病等因素2004年自主育 種淡出，我國(guó)白羽肉雞祖代雞 全面依賴進(jìn)口。2019年，圣農(nóng)發(fā)展培育出國(guó) 內(nèi)首個(gè)白羽肉雞新品種，打 破國(guó)外壟斷。2015年，受國(guó)外禽流感影響，安偉捷公司引種受到影 響，

26、哈伯德趁機(jī)搶占了中國(guó)市 場(chǎng)。2016年，益生股份成功引進(jìn) 哈伯德曾祖代白羽肉雞，打破 了我國(guó)白羽肉雞完全依賴進(jìn)口 的格局。種禽：總體自主國(guó)內(nèi)種禽業(yè)的追趕情況過(guò)去請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明27圖20我國(guó)肉雞育種發(fā)展歷程資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗03050100150200250201320142015201820192020總存欄量20162017在產(chǎn)存欄量后備存欄量我國(guó)飼養(yǎng)品種包括羅斯308、AA、Cobb500及哈伯德。目前，科寶和AA是我國(guó)祖代白羽肉雞的主要品種。37.34%9.22%32.46%9.62%11.37%科寶羅斯308AA哈伯德圣澤901請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明28種禽：總體

27、自主國(guó)內(nèi)種禽業(yè)的追趕情況現(xiàn)在圖22 2020全國(guó)白羽肉雞祖代品種還是以科寶和AA為主圖21 2020年祖代白羽肉雞存欄量上升（萬(wàn)套）資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)泰君安證券研究資料來(lái)源：畜牧業(yè)協(xié)會(huì) 國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗03圣農(nóng)解決了我國(guó)的種源解決卡脖子問(wèn)題，打破了我國(guó)白羽肉雞種源完全依賴進(jìn)口的局面種禽：總體自主我國(guó)企業(yè)的努力圣農(nóng)發(fā)展圖23 圣農(nóng)解決中國(guó)白羽肉雞卡脖子問(wèn)題規(guī)模技術(shù)中國(guó)育種團(tuán)隊(duì)只有3人。3人中有2人在圣農(nóng)工作。因此，圣農(nóng)具備極為稀缺 的國(guó)內(nèi)育種頂級(jí)技術(shù)人才。資金育種要素困難圣農(nóng)優(yōu)勢(shì)與成果時(shí)間需持續(xù)大規(guī)模資金投入， 且研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)巨大。新品種的育種周期通常需 五年時(shí)間以上。育種實(shí)驗(yàn)需

28、要消耗大量雞 只。圣農(nóng)已為白羽雞育種先后投資約15-16億元。圣農(nóng)縮短周期，只花了三年即宣布對(duì)外停止引種圣農(nóng)年出欄量5億羽，能支撐實(shí)驗(yàn)失敗所帶來(lái)的風(fēng) 險(xiǎn)。圣農(nóng)因育種試驗(yàn)工作消耗約2000萬(wàn)羽。請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明29資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗03種禽：總體自主我國(guó)企業(yè)的努力溫氏股份溫氏集團(tuán)擁有完善的四級(jí)生產(chǎn)管理體系，培育出了矮腳黃雞等優(yōu)質(zhì)黃羽肉雞品種。家禽育種技術(shù)優(yōu)勢(shì)循環(huán)育種技術(shù)提高選擇壓，縮短世代 間隔，加快遺傳進(jìn)展；國(guó)外少有，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。個(gè)體飼料報(bào)酬測(cè)定及 選擇技術(shù)家禽飼料報(bào)酬測(cè)定系統(tǒng)準(zhǔn)確記錄每一只家禽的 個(gè)體采食量和體重；國(guó)外少有，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。家禽個(gè)體產(chǎn)蛋量掃描 技術(shù)應(yīng)用基于條形

29、碼掃描 技術(shù)的產(chǎn)蛋數(shù)據(jù)自動(dòng) 記錄系統(tǒng)對(duì)個(gè)體產(chǎn)蛋 量進(jìn)行測(cè)定；條形碼技術(shù)RFID卡 掃描 技術(shù)；國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。圖24 溫氏股份家禽育種技術(shù)優(yōu)勢(shì)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明30資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗03種禽：總體自主國(guó)內(nèi)種禽業(yè)的追趕情況未來(lái)請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明31圖25 未來(lái)國(guó)內(nèi)種禽的育種方向資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究XX報(bào)告XXXXX04種植：糧種安無(wú)憂32 /請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明32打好種業(yè)翻身仗04種植：糧種安無(wú)憂玉米國(guó)內(nèi)外玉米種子的差距圖26 中國(guó)玉米單產(chǎn)低于美國(guó)（噸/公頃）從種子生產(chǎn)性能來(lái)說(shuō)：我國(guó)與美國(guó)玉米的單產(chǎn)差距大。我國(guó)每公頃產(chǎn)玉米6噸左右，美國(guó)基本穩(wěn)定在10噸， 中美之間的單產(chǎn)性能

30、上差距較大。圖27 轉(zhuǎn)基因推廣使不同州的玉米單產(chǎn)有明顯差異（蒲式耳/英 畝）資料來(lái)源：wind 國(guó)泰君安證券研究資料來(lái)源：USDA 國(guó)泰君安證券研究請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明33打好種業(yè)翻身仗04圖28 中國(guó)玉米種子成本接近50元/畝（元/畝）圖29 美國(guó)玉米種植中的種子成本逐漸增長(zhǎng)（美元/畝）從種子價(jià)格來(lái)說(shuō)：玉米種子價(jià)格差距大，中國(guó)雜交玉米種子畝均成本在50元左右，美國(guó)的玉米種子成本在 1618美元/畝，相差在一倍左右，原因是中美兩國(guó)種子之間的技術(shù)差異，轉(zhuǎn)基因技術(shù)帶來(lái)種子價(jià)格的增長(zhǎng)。種植：糧種安無(wú)憂玉米國(guó)內(nèi)外玉米種子的差距資料來(lái)源：wind 國(guó)泰君安證券研究資料來(lái)源：USDA 國(guó)泰君安證券研究請(qǐng)參閱

31、附注免責(zé)聲明3435請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04中美玉米種子差距的原因：1、對(duì)種質(zhì)資源的挖掘程度不夠：當(dāng)前中國(guó)玉米種質(zhì)資源都是早期品種的衍生品種，玉米種質(zhì)資源豐富程度不夠。2、在技術(shù)采用上：轉(zhuǎn)基因與非轉(zhuǎn)基因在產(chǎn)量和種子價(jià)格上差距大。種植：糧種安無(wú)憂玉米國(guó)內(nèi)外玉米種子的對(duì)比圖30 玉米種子中外差距的原因資料來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究產(chǎn)生差距的原因種質(zhì)資源挖掘潛力開(kāi)發(fā)不足，依賴國(guó)外種質(zhì)資源技術(shù)采用轉(zhuǎn)基因與非轉(zhuǎn)基因 的巨大差距打好種業(yè)翻身仗04中美玉米種子差距的原因之一：對(duì)種質(zhì)資源的挖掘程度不夠。我們通過(guò)分析2000年后的暢銷品種父母本， 很多品種都來(lái)自于鄭單958和先玉335的改良，國(guó)內(nèi)的雜交

32、玉米育種技術(shù)在20年內(nèi)沒(méi)有突出品種，我們的極 早熟區(qū)是德國(guó)公司的德美亞系列，在其他地區(qū)仍然是鄭單958和先玉335及其派生品種。品種名授權(quán)年份授權(quán)狀態(tài)選育單位所在國(guó)家父本母本鄭單 9582000授權(quán)中止中國(guó)昌 7-2鄭 58先玉 3352005授權(quán)美國(guó)PH4CVPH6WC京科 9682011授權(quán)中國(guó)京 724登海 6052008授權(quán)中國(guó)京 92 DH382DH351中單 9092009授權(quán)中國(guó)鄭 58浚單 202002授權(quán)中國(guó)HD568浚 92-89058德美亞 1 號(hào)-未授權(quán)德國(guó)KWS49KWS10.KWS73偉科 7022010授權(quán)中國(guó)WK798-2WK858隆平 2062008授權(quán)中國(guó)L

33、239聯(lián)創(chuàng) 8082016授權(quán)中國(guó)L7221 CT3354CT3566CT1668中科玉 505-未授權(quán)中國(guó)CT3354資料來(lái)源：中國(guó)種業(yè)大數(shù)據(jù)、國(guó)泰君安證券研究 注：先玉 335 改良品種 昌 7-2 改良品種 鄭 58 改良品種種植：糧種安無(wú)憂玉米造成國(guó)內(nèi)外玉米種子差距的原因請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明36表6 國(guó)內(nèi)部分玉米品種的父母本是鄭單958和先玉335的改良品種打好種業(yè)翻身仗04中美玉米種子差距的原因之二：轉(zhuǎn)基因技術(shù)。目前我國(guó)的轉(zhuǎn)基因種植作物都是非糧食作物，主要是棉花和木 瓜。2019年，我國(guó)轉(zhuǎn)基因種植面積達(dá)320萬(wàn)公頃，其中棉花占318萬(wàn)公頃，木瓜種植占比不到1%，所有的 轉(zhuǎn)基因作物種植面

34、積占全國(guó)總種植面積不到2%。數(shù)據(jù)來(lái)源：ISAAA、國(guó)泰君安證券研究數(shù)據(jù)來(lái)源：ISAAA、國(guó)泰君安證券研究數(shù)據(jù)來(lái)源：usda、國(guó)泰君安證券研究請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明37圖31 2019年五大種植轉(zhuǎn)基因作物國(guó)家種植面積占91%圖32 美國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米覆蓋率接近100%圖33中國(guó)轉(zhuǎn)基因種植面積占比較低種植：糧種安無(wú)憂玉米造成國(guó)內(nèi)外玉米種子差距的原因38請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04技術(shù)上：在轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化進(jìn)程上，同時(shí)相關(guān)企業(yè)和政策已經(jīng)準(zhǔn)備就緒：商業(yè)準(zhǔn)備：先正達(dá)已經(jīng)成為國(guó)資委下屬企業(yè)，先正達(dá)帶來(lái)的資源可能會(huì)為我國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米的技術(shù)提供支撐；本國(guó)準(zhǔn)備：2008年至今科研基金頒布200億，歷經(jīng)12年，在基

35、礎(chǔ)研究上的時(shí)間和資金投入非常充裕。政策準(zhǔn)備：2019年底開(kāi)始審批生物安全證書(shū)，目前囊括了國(guó)內(nèi)兩家公司，同時(shí)區(qū)域擴(kuò)展到全國(guó)玉米種植區(qū)。新增市場(chǎng)規(guī)模133億非轉(zhuǎn)基因玉米 種市場(chǎng)規(guī)模 150億由種企和生物科技公司共同分享 空間擴(kuò)容專利費(fèi)：來(lái)自提供轉(zhuǎn)基因技術(shù)的生物科技公司，從 目前來(lái)看，將是大北農(nóng)、杭州瑞豐等。從轉(zhuǎn)基因推 廣中獲取專利費(fèi)。種子有望提價(jià)：來(lái)自各玉米種子企業(yè)，在轉(zhuǎn)基因推 廣過(guò)程中有望憑借技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)增大市場(chǎng)份額，為 提價(jià)奠定基礎(chǔ)。種植：糧種安無(wú)憂玉米縮小國(guó)內(nèi)外玉米種業(yè)的差距圖34 轉(zhuǎn)基因能夠擴(kuò)容中國(guó)玉米種業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)泰君安證券研究39請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04目前品種審定通

36、道放寬，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足。2014年5月30日，國(guó)家級(jí)水稻玉米品種審定綠色通道試驗(yàn)指南(試行)發(fā)布， 我國(guó)品種審批時(shí)間從4至5年縮短為2至3年，開(kāi)啟我國(guó)品種審定數(shù)量爆發(fā)之路。最近幾年在品種審批上，通過(guò)各種方式放開(kāi)品種 審定的標(biāo)準(zhǔn)，大大降低了種子品種準(zhǔn)入門檻，市場(chǎng)混亂，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足。目前企業(yè)對(duì)種子侵權(quán)維權(quán)困難，法律對(duì)創(chuàng)新的保護(hù)不夠。目前對(duì)種企的套牌侵權(quán)懲罰力度較弱，企業(yè)違法成本較低，因此造成了劣幣驅(qū)逐良幣，優(yōu)秀種企維權(quán)難度大，創(chuàng)新動(dòng)力弱。未來(lái)應(yīng)當(dāng)制定更高的品種審定標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格的法律要求以保障企業(yè)創(chuàng)新。種植：糧種安無(wú)憂玉米縮小國(guó)內(nèi)外玉米種業(yè)的差距加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新和資源挖掘，要用制度和法律保障創(chuàng)新，制

37、定更高的品種審定標(biāo)準(zhǔn)。圖35 國(guó)家審定玉米種及稻種數(shù)量逐年增長(zhǎng)（個(gè)）圖36 2020年農(nóng)業(yè)植物新品種保護(hù)十大典型案例發(fā)布數(shù)據(jù)來(lái)源：農(nóng)業(yè)部 國(guó)泰君安證券研究數(shù)據(jù)來(lái)源：人民網(wǎng) 國(guó)泰君安證券研究40請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04圖37 我國(guó)大豆對(duì)外依存度高大豆對(duì)外依存度高，中國(guó)目前最卡脖子的品種之一。中國(guó)2020年大豆供給量1.3億噸，其中1億噸來(lái)自國(guó)外 進(jìn)口，是目前中國(guó)最“卡脖子”的品種之一。為提高大豆自給率，我國(guó)實(shí)行了“大豆振興計(jì)劃”，但徹底改 變大豆的“卡脖子”問(wèn)題仍需時(shí)間。數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂大豆大豆：對(duì)外依存度高41請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明仗打好種業(yè)翻身04

38、技術(shù)和品種造成了單產(chǎn)差距：大豆全球 主產(chǎn)地美洲主要種植轉(zhuǎn)基因大豆，僅美 國(guó)、巴西、阿根廷三國(guó)的轉(zhuǎn)基因大豆產(chǎn) 量就占全球的70%。轉(zhuǎn)基因大豆相對(duì)于中國(guó)本土大豆有巨大 的單產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)大豆的單產(chǎn)在2噸/公 頃，美洲的單產(chǎn)比本土大豆高一倍。大 豆轉(zhuǎn)基因大豆面積（萬(wàn)公頃）轉(zhuǎn)基因大豆面積占全 球比例(%)轉(zhuǎn)基因大豆產(chǎn)量（百萬(wàn)噸）轉(zhuǎn)基因大豆產(chǎn)量 占全球比例（%）美國(guó)3,043.0024.42%95.5426.39%巴西3,510.0028.17%125.8234.75%阿根廷1,750.0014.04%48.8013.48%表7 2019年美巴阿三國(guó)的轉(zhuǎn)基因大豆產(chǎn)量占全球的70%以上數(shù)據(jù)來(lái)源：USDA、國(guó)

39、泰君安證券研究圖38 中美的大豆單產(chǎn)差距大（公斤/公頃）數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂大豆大豆“卡脖子”的原因42請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗041、本土大豆在食用消費(fèi)市場(chǎng)有蛋白含量高的優(yōu)勢(shì)，其蛋白含量為78.5%，比國(guó)外大豆高出至少5個(gè)百分點(diǎn)，食用價(jià) 值高，主要用作食品等；2、大豆的壓榨消費(fèi)占總消費(fèi)量的90%左右，國(guó)產(chǎn)大豆為非轉(zhuǎn)基因大豆，出油率低，因此本土大豆無(wú)法發(fā)揮優(yōu)勢(shì)圖39 我國(guó)大豆的需求結(jié)構(gòu)以壓榨為主數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂大豆大豆“卡脖子”的原因本土大豆的特性無(wú)法滿足我國(guó)的大豆主要的工業(yè)化需求。43打好種業(yè)翻身仗04大豆本身是“土

40、地密集型”作物，大豆“卡脖子”，根本在于耕地不夠，其次是種質(zhì)資源挖掘不夠，而我國(guó)對(duì)大豆需求增長(zhǎng)更快。我國(guó)大豆產(chǎn)量+進(jìn)口量1億噸以上，大豆單產(chǎn)僅100公斤/畝，美洲轉(zhuǎn)基因大豆不超過(guò)200公斤/畝， 若種本土大豆，不進(jìn)口則需種植面積10億畝，考慮到我國(guó)大豆的出油率較低，滿足壓榨需求，則實(shí)際種植面積更大；若種轉(zhuǎn)基因大豆，也需5億畝以上。對(duì)于我國(guó)有限的耕地面積來(lái)說(shuō)種植大豆是奢侈品，同時(shí)對(duì)動(dòng)物蛋白需求量 增長(zhǎng)過(guò)快，國(guó)內(nèi)土地很難滿足大豆需求。數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂大豆大豆“卡脖子”的原因圖40 我國(guó)大豆產(chǎn)量+進(jìn)口量逐年增長(zhǎng)（萬(wàn)噸）圖41 我國(guó)人均肉類消費(fèi)（kg/人/年）數(shù)據(jù)來(lái)

41、源：wind、國(guó)泰君安證券研究圖42 我國(guó)豆油消費(fèi)（千噸）請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗04對(duì)大豆種質(zhì)資源挖掘不夠：我國(guó)作為大豆原產(chǎn)國(guó)，擁有全球最完善的大豆種植資源，目前國(guó)內(nèi)大豆單產(chǎn)低，含油 量等與國(guó)外大豆差距較大，挖掘兼具高產(chǎn)抗性強(qiáng)&壓榨指標(biāo)高的品種，將對(duì)我國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生積極影響。種植面積和2000年比相對(duì)較低：“大豆振興計(jì)劃”在近幾年提振了大豆播種面積，但和2000年左右比，整體大豆播種面積偏低。大豆播種面積的低迷與國(guó)家的種植補(bǔ)貼政策、種植利潤(rùn)等有關(guān)。圖43 我國(guó)大豆的播種面積在2009年后降低，近幾年回漲（千公頃）種植：糧種安無(wú)憂大豆大豆“卡脖子”的

42、原因請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明44數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗04繼續(xù)實(shí)行“大豆振興計(jì)劃”，保證種植面積恢復(fù)；不能增加耕地情況下，技術(shù)的改善是解決辦法。1、當(dāng)我們無(wú)法從根本上改善種植技術(shù)實(shí)現(xiàn)單產(chǎn)快速提高，則需繼續(xù)保障大豆種植面積的恢復(fù)以增加本土大豆產(chǎn)量；2、國(guó)內(nèi)糧食播種面積有限，想提升大豆產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)一定自足，單靠擴(kuò)大播種面積沒(méi)有產(chǎn)生明顯效果，還需從根本上實(shí)現(xiàn)技術(shù)改善或技術(shù)研發(fā)以滿足國(guó)內(nèi)需求。圖44 我國(guó)大豆播種面積和產(chǎn)量伴行種植：糧種安無(wú)憂大豆如何解決大豆“卡脖子”問(wèn)題請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明45數(shù)據(jù)來(lái)源：wind、國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗04加大國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)外的轉(zhuǎn)基因大豆種植或豐

43、富我國(guó)大豆進(jìn)口來(lái)源國(guó)：我國(guó)每年進(jìn)口國(guó)外上億噸大豆，加快國(guó)內(nèi)企 業(yè)“走出去”，加大國(guó)內(nèi)企業(yè)海外種植的大豆進(jìn)口量，能夠一定程度上降低我國(guó)大豆對(duì)國(guó)外的依存度；同時(shí)豐富 我國(guó)大豆進(jìn)口來(lái)源國(guó)，確保我國(guó)大豆進(jìn)口的途徑來(lái)源多樣化。大北農(nóng)在2020年獲得轉(zhuǎn)基因生物安全證書(shū)（進(jìn)口） 批準(zhǔn)，意味著大北農(nóng)在阿根廷種植的大豆能夠進(jìn)入國(guó)內(nèi)大豆加工業(yè)。充分發(fā)揮本土大豆的食品價(jià)值，挖掘本土大豆的優(yōu)勢(shì)。我國(guó)本土大豆在食品工業(yè)的優(yōu)勢(shì)突出，因此充分挖掘本土 大豆的食品工業(yè)價(jià)值，更好地發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。圖45 大北農(nóng)已經(jīng)獲得農(nóng)業(yè)部的轉(zhuǎn)基因生物安全證書(shū)（進(jìn)口）批準(zhǔn)數(shù)據(jù)來(lái)源：農(nóng)業(yè)部種植：糧種安無(wú)憂大豆如何解決大豆“卡脖子”問(wèn)題請(qǐng)參閱附注免責(zé)

44、聲明46打好種業(yè)翻身仗0420世紀(jì)初，人們開(kāi)始意識(shí)到種質(zhì)資源對(duì)作物遺傳改良的幣要性，開(kāi)始收集保存各種各樣的變異材料，國(guó)際植物 遺傳資源研究所(IPGRI)、國(guó)際水稻研究所(IRRI)等國(guó)際農(nóng)業(yè)研究機(jī)構(gòu)和美國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家從20世紀(jì)70- 80年開(kāi)始建立植物種質(zhì)庫(kù)，從國(guó)內(nèi)外廣泛收集植物種質(zhì)資源。121086420請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明47IITAIPGRI中國(guó)印度日本韓國(guó)泰國(guó) WARDA 美國(guó)巴西老撾資料來(lái)源：CNKI、國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平臺(tái) 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂水稻全世界收集保存的水稻種質(zhì)資源約有42萬(wàn)份圖46 各國(guó)及組織收集保存的水稻種質(zhì)資源48請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗0

45、4資料來(lái)源：國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平臺(tái)我國(guó)水稻育種及種質(zhì)資源現(xiàn)狀我國(guó)是亞洲栽培稻的起源地之一，稻作歷史悠久，水稻種質(zhì)資源非常豐富、其數(shù)量之多列世界之最，種質(zhì)資源 創(chuàng)新是水稻育種工作的基礎(chǔ)，育種突破性成就依賴于特異種質(zhì)的發(fā)現(xiàn)及其利用。種植：糧種安無(wú)憂水稻圖47 中國(guó)水稻種質(zhì)資源地理分布圖表8 中國(guó)水稻新品種列表資料來(lái)源：國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平臺(tái)打好種業(yè)翻身仗04我國(guó)水稻育種及種質(zhì)資源現(xiàn)狀我國(guó)對(duì)于水稻育種特別是水稻雜種優(yōu)勢(shì)利用的研究在國(guó)際上一直處于領(lǐng)先地位：1）第一次突破：矮化育種，從低 腳烏尖及矮仔占中找到的半矮生基因；2）第二次突破：在野生稻中發(fā)現(xiàn)的細(xì)胞質(zhì)雄性不育基因使水稻雜種優(yōu)勢(shì)利 用和三系配套成

46、為現(xiàn)實(shí)，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)水稻產(chǎn)量的又一次突破；3）第三次突破：光溫敏核不育基因的發(fā)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)雜 交水稻生產(chǎn)由三系到兩系的轉(zhuǎn)變，把雜交水稻的生產(chǎn)和研究提高到了一個(gè)新的水平。其后20世紀(jì)90年代中期我國(guó) 開(kāi)始水稻超高產(chǎn)育種研究，農(nóng)業(yè)部立項(xiàng)的中國(guó)超級(jí)稻計(jì)劃(19962005年)把增產(chǎn)1530作為超級(jí)稻指標(biāo)。資料來(lái)源：CNKI 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂水稻圖48 中國(guó)水稻育種的技術(shù)突破情況，50年代初至60年代初60年代初到70年代初以選育矮稈高產(chǎn)品種為主，并在60年代后期基本上普及了矮稈良種70年代初到80年代初在野生稻中找到雄性不育細(xì)胞質(zhì)，并且成功地實(shí)現(xiàn)了雜交水稻的“三 系”配套早秈蓮塘早、陸財(cái)號(hào)

47、等品種我國(guó)水稻育種史上的一個(gè)重要里程碑，比世界 上其他產(chǎn)稻國(guó)領(lǐng)先了10年發(fā)現(xiàn)花粉敗育株，先后獲得了不育系、保持系 和恢復(fù)系，其所配置的雜交稻組合增產(chǎn)兩成左 右，居世界領(lǐng)先地位。進(jìn)入80年代后雜交稻實(shí)現(xiàn)了組合的多樣化和更新?lián)Q代，1986年正式為兩系法雜交 水稻育種立項(xiàng)光（溫）敏雄性不育基因、廣親和性基因的發(fā) 現(xiàn)和轉(zhuǎn)育，水稻育種得到更進(jìn)一步發(fā)展。進(jìn)入90年代后主要是利用水稻遺傳轉(zhuǎn)化技術(shù)、超級(jí)稻育種技術(shù)試圖將一些控制優(yōu)良性狀的外源基因?qū)胨?，以培育高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、抗性強(qiáng)的水稻新品種請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明49以評(píng)選地方品種和系統(tǒng)選育為主50請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04國(guó)外水稻育種方法大致和中國(guó)相似，

48、特別是雜交育種基本是學(xué)習(xí)中國(guó)育種家的方法，只是由于市場(chǎng)需求不同而 使部分選擇標(biāo)準(zhǔn)有些差異。國(guó)外以水稻育種著稱的有日本、菲律賓、韓國(guó)、美國(guó)、泰國(guó)和澳大利亞等國(guó)，育種的總體水平較高，并有明確的方向和目標(biāo) ，設(shè)在菲律賓的國(guó)際水稻研究所（IRRI）對(duì)世界稻作的發(fā)展起著重要的作用。資料來(lái)源：CNKI 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂水稻國(guó)外水稻育種及種質(zhì)資源現(xiàn)狀圖49 國(guó)外水稻育種的技術(shù)突破情況矮化育種500年代日本早率先開(kāi)展了粳稻耐肥性研究，60年代中期日本一育成了一批株 高較矮的品種，并在生產(chǎn)上取得較為明顯的增產(chǎn)效果；國(guó)外秈稻高產(chǎn)育種到60 年代初期依然停留在較低水平上。雜交育種日本1917年首次報(bào)

49、道了水稻雄性不育現(xiàn)象，于1968年首先實(shí)現(xiàn)粳型雜交稻三系 配套，但因沒(méi)有解決制種產(chǎn)量低的問(wèn)題沒(méi)一步實(shí)現(xiàn)大面積推廣超高產(chǎn)水稻育種計(jì)劃日本于1981年啟動(dòng)了超高產(chǎn)水稻育種計(jì)劃，要在15年之內(nèi)把水稻單產(chǎn)提高50%;1989年國(guó)際水稻研究所也開(kāi)展了旨在提高單產(chǎn)20%以上的新株型育種計(jì)劃。打好種業(yè)翻身仗0402,0004,0006,0008,000196119661971197619811986199119962001200620112016中國(guó)全球非洲美洲亞洲歐洲1400120010008006004002000160000140000120000100000800006000040000200000

50、中國(guó)印度 印度尼西亞 孟加拉國(guó)越南泰國(guó) 緬甸 菲律賓 日本巴基斯坦巴西 美國(guó) 柬埔寨 其他我國(guó)與國(guó)外水稻育種的區(qū)別資料來(lái)源：CNKI、USDA 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂水稻圖50 各國(guó)水稻產(chǎn)量（萬(wàn)噸）圖51 各國(guó)水稻單產(chǎn)水平（千克/公頃）圖52 水稻種植國(guó)家雜交水稻推廣面積（萬(wàn)公頃）表9 中外水稻育種的差異我國(guó)國(guó)外雜交水稻育種技術(shù)尤其是三系、兩系法雜交稻育種技術(shù)領(lǐng)先于國(guó)外，雜交稻推廣面積大亞洲、非洲和美洲等地已經(jīng)有 40 多個(gè)國(guó)家引種、研究和推廣雜交水稻在超高產(chǎn)育種上依然保持世界領(lǐng)先，世界上水稻種植面積最大的10個(gè)國(guó) 家中，我國(guó)的單產(chǎn)水平最高發(fā)達(dá)國(guó)家在水稻育種目標(biāo)上也注重對(duì)生境和非生境

51、脅迫的研究，加強(qiáng)對(duì)抗 蟲(chóng)、耐逆基因的挖掘及其育種利用在品質(zhì)育種方面，國(guó)內(nèi)往往注重于產(chǎn)量、品質(zhì)、抗性、適應(yīng)性“四性” 的綜合協(xié)調(diào)在品質(zhì)育種方面，發(fā)達(dá)國(guó)家更加注重于水稻的理化品質(zhì)和食味品質(zhì)。資料來(lái)源：CNKI、USDA 國(guó)泰君安證券研究中國(guó)印度越南美國(guó)菲律賓請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明51資料來(lái)源：CNKI、USDA 國(guó)泰君安證券研究打好種業(yè)翻身仗04我國(guó)水稻育種未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)資料來(lái)源：CNKI、國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平臺(tái) 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂水稻圖53 我國(guó)水稻遺傳育種發(fā)展趨勢(shì)我 國(guó) 水 稻 遺 傳 育 種 發(fā) 展 趨 勢(shì)高產(chǎn)依然是未來(lái)水稻育種的 主攻方向水稻品質(zhì)育種和 功能營(yíng)養(yǎng)稻米選育 多渠道種質(zhì)

52、資源的持續(xù)創(chuàng)新突破性成就依賴于特異種質(zhì)的發(fā)現(xiàn)及育種材料的構(gòu)建，燦交、巴西旱稻“IAPA9” 等地理遠(yuǎn)源和生理遠(yuǎn)源種質(zhì)利用拓寬了雜種優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)我國(guó)糧食生產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)供求基本平衡，人們逐漸追求稻 米更好的食味品質(zhì)、更優(yōu)的營(yíng)養(yǎng)功能。近年來(lái)，國(guó)家 大力推動(dòng)秈改粳以提高我國(guó)稻米的整體品質(zhì)，香型雜 交稻種質(zhì)資源和品種選育已取得了較大進(jìn)展，已降低 了對(duì)國(guó)外香米的進(jìn)口依賴。栽培領(lǐng)域技術(shù)早期介入品種選育， 尤其是優(yōu)良種質(zhì)的 高世代選擇， 實(shí)現(xiàn)理想株型與雜種優(yōu)勢(shì)利用的協(xié)同請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明52打好種業(yè)翻身仗04世界范圍內(nèi)小麥種植在地理緯度上多分布于北緯18度-50度之間，主要集中在亞洲、歐洲和美洲地區(qū)，播種面積 合計(jì)約

53、占全球總播種面積的9成，2020年全球小麥總播種面積 2.21億公頃，其中印度播種面積據(jù)全球之首；全 球小麥產(chǎn)量在7.77億噸，其中我國(guó)產(chǎn)量位于第二。18%17%14%11%7%5%10%歐盟 中國(guó) 印度 俄羅斯 美國(guó) 加拿大澳大利亞 烏克蘭 巴基斯坦 土耳其 阿根廷 伊朗哈薩克斯坦其他資料來(lái)源：USDA 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂小麥全球小麥種植情況圖54 各國(guó)小麥播種面積占比圖55 各國(guó)小麥產(chǎn)量占比資料來(lái)源：USDA 國(guó)泰君安證券研究14%13%11%11%7%6%13%印度 俄羅斯歐洲聯(lián)盟 中國(guó)美國(guó)澳大利亞 哈薩克斯坦 加拿大巴基斯坦火雞烏克蘭 伊朗 阿根廷 其他土耳其請(qǐng)參閱附注免

54、責(zé)聲明5354請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04我國(guó)小麥育種及種質(zhì)資源現(xiàn)狀我國(guó)小麥遺傳改良己有百年歷史，品種經(jīng)歷了4-6次更換；與國(guó)外小麥品種相比，我國(guó)小麥品種普遍早熟一些，產(chǎn) 生的有效粒數(shù)較多，對(duì)不同環(huán)境條件的適應(yīng)性強(qiáng)，不同品種間雜交親合力強(qiáng)。種植：糧種安無(wú)憂小麥圖56 我國(guó)小麥遺傳育種發(fā)展階段以提高抗病穩(wěn)產(chǎn)為主的育種階段第一階段（1950 1960年）第二階段（1970 1980年）以矮化與高產(chǎn)為主的育種階段第三階段1990年到新世紀(jì)初高產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)育種并進(jìn)階段1950年春我國(guó)小麥條銹病發(fā)生空前大流行，造成當(dāng)年小麥大 減產(chǎn)，育成了一批抗病良種；使我國(guó)小麥平均畝產(chǎn)達(dá)到100 公斤以上，提高了一

55、倍隨著生產(chǎn)條件的不斷改善和國(guó)際綠色革命興起，育成了一批 半矮稈或矮稈、抗倒、豐產(chǎn)的優(yōu)良品種；使我國(guó)小麥平均畝 產(chǎn)達(dá)到200公斤以上，提高了一倍此階段優(yōu)良品種的推廣應(yīng)用使我國(guó)小麥平均畝產(chǎn)達(dá)到300公斤 以上，個(gè)別品種在試驗(yàn)示范中曾達(dá)到700公斤以上，保證了我 國(guó)小麥的供需平衡；“國(guó)家973計(jì)劃”小麥品質(zhì)課題基本明確了中國(guó)優(yōu)質(zhì)小麥有兩 類主要優(yōu)質(zhì)源，一類是來(lái)自西方國(guó)家適合做面包的強(qiáng)筋小麥品 種蘭考塔、葉考拉等；一類是我國(guó)自己培育的適合制作饅頭、 面條、餃子等蒸煮類食品的品種“小偃6號(hào)”。 由于優(yōu)質(zhì)小麥品種的推廣，我國(guó)基本結(jié)束了優(yōu)質(zhì)麥依靠進(jìn)口的歷史。代表品種：“碧螞1號(hào)”、“南大2419”、“ 甘肅

56、96”、“濟(jì)南2號(hào)”、“北京8號(hào)”等代表品種：“泰山1號(hào)”，“豐產(chǎn)3號(hào)”、“博農(nóng)7023”、“濟(jì)南9號(hào)”等代表品種：“鄭麥9023”（中強(qiáng)筋）、“濟(jì) 南16”、 “濟(jì)南17”（強(qiáng)筋）、“魯麥21”、“濟(jì)麥19”（強(qiáng)筋）、“矮抗58”等資料來(lái)源：CNKI、國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平臺(tái) 國(guó)泰君安證券研究55請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明打好種業(yè)翻身仗04早在2002年，我國(guó)統(tǒng)計(jì)保存小麥種質(zhì)資源45519份, 其中各種鑒定數(shù)據(jù)已輸入信息庫(kù)的有 42777 份，有鑒定信息的材料 中普通小麥37390 余份, 小麥稀有種2191份。資料來(lái)源：中國(guó)小麥品種資源Glu-1 位點(diǎn)組成概況及遺傳多 樣性分析、國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平

57、臺(tái) 國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂小麥我國(guó)小麥育種及種質(zhì)資源現(xiàn)狀圖57 中國(guó)小麥種質(zhì)資源地理分布圖表9 中國(guó)小麥新品種資料來(lái)源：國(guó)家農(nóng)作物種質(zhì)資源平臺(tái) 國(guó)泰君安證券研究56打好種業(yè)翻身仗04我國(guó)小麥育種及種質(zhì)資源現(xiàn)狀我國(guó)小麥品種品質(zhì)改良起步較晚，各地利用優(yōu)質(zhì)親本材料選育出了一些優(yōu)質(zhì)小麥品種，按粉質(zhì)儀所測(cè)定的穩(wěn)定時(shí)間測(cè) 定面筋強(qiáng)弱，分為強(qiáng)筋小麥、中筋小麥、弱筋小麥。資料來(lái)源：中國(guó)小麥質(zhì)量報(bào)告國(guó)泰君安證券研究種植：糧種安無(wú)憂小麥圖58 我國(guó)小麥種類紅皮小麥籽粒的皮色不同籽粒的粒質(zhì)不同播種季節(jié)不同面筋強(qiáng)弱白皮小麥硬質(zhì)小麥強(qiáng)筋小麥中筋小麥呈黃色或乳白色，皮薄，胚乳含量高，出粉率較高呈深紅色或紅褐色，

58、皮較厚，胚乳含量少，出粉率較低軟質(zhì)小麥春小麥 冬小麥硬麥的胚乳結(jié)構(gòu)為緊密，呈半透明狀，亦稱為角質(zhì)或玻璃質(zhì)胚乳結(jié)構(gòu)疏松，呈石膏狀，亦稱為粉質(zhì)春季播種，當(dāng)年夏或秋兩季收割，生育期短，多分布在高緯度地區(qū) 秋季播種，越冬生長(zhǎng)，來(lái)年夏季收割，生育期長(zhǎng)，分布廣泛弱筋小麥穩(wěn)定時(shí)間7 分鐘，粉筋力強(qiáng)，適合做面包、某些面條和用于配麥穩(wěn)定時(shí)間3-7 分鐘，粉筋力適中，適合做面條、餃子和饅頭等 穩(wěn)定時(shí)間3 分鐘，小麥粉筋力弱，適合做餅干、糕點(diǎn)等請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明57打好種業(yè)翻身仗04我國(guó)小麥育種未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)小麥為增產(chǎn)而忽略了對(duì)品質(zhì)的改良，1989-2009 年我國(guó)自國(guó)際玉米小麥改良中心申請(qǐng)引入了 527

59、50 份麥 類種子，其中面包用小麥占 86. 3% ， 這與我國(guó)面包用小麥品種缺乏有關(guān)；近幾年隨著高產(chǎn)品種的育成，小麥產(chǎn)量已基 本能滿足需求，培育優(yōu)質(zhì)小麥已成為當(dāng)務(wù)之急。資料來(lái)源：中國(guó)小麥質(zhì)量報(bào)告、國(guó)泰君安證券研究6000500040003000200010000196119651969197319771981198519891993199720012005200920132017美洲中國(guó) 亞洲全球 歐洲非洲 大洋洲種植：糧種安無(wú)憂小麥圖59 我國(guó)小麥育種問(wèn)題及路徑選擇圖60 我國(guó)小麥單產(chǎn)水平較高（kg/公頃）路徑選擇選育和推廣高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)專 用小麥品種 調(diào)整小麥育種思路，向 高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)專用多抗轉(zhuǎn)變

60、科學(xué)劃分生產(chǎn)區(qū)域，合 理增加現(xiàn)有各類型優(yōu)質(zhì) 小麥品種面積存在的問(wèn)題品種類型上 兩頭少、中間多內(nèi)在品質(zhì)上 強(qiáng)筋不強(qiáng)、弱筋不弱生產(chǎn)管理上 種同質(zhì)不同 、 種優(yōu)質(zhì)不優(yōu)問(wèn)題描述即強(qiáng)筋和弱筋小麥數(shù)量顯著下降， 而中筋 和中強(qiáng)筋小麥數(shù)量快速增加強(qiáng)筋小麥平均沉淀指數(shù) （反映面包烘焙 品質(zhì)的重要指標(biāo)） 呈逐年下降趨勢(shì)，攜 帶 “5+10” 優(yōu)質(zhì)麥谷蛋白亞基的品種 比例較少，弱筋小麥蛋白質(zhì)含量不降反升在生產(chǎn)上， 同一品種在不同地區(qū)間品質(zhì)表 現(xiàn)差別較大， 呈現(xiàn)種同質(zhì)不同的現(xiàn)象資料來(lái)源：USDA、國(guó)泰君安證券研究請(qǐng)參閱附注免責(zé)聲明58打好種業(yè)翻身仗04強(qiáng)筋類小麥 中強(qiáng)筋類小麥 中筋類小麥 弱筋類小麥我國(guó)小麥育種未來(lái)