1、證券投資學(xué)課程教學(xué)大綱課程名稱：證券投資學(xué)英文名稱：Investments of Securities課程編號：x2090161學(xué) 時 數(shù)：48 其中實(shí)驗(yàn)（實(shí)訓(xùn)）學(xué)時數(shù)：8課外學(xué)時數(shù)：0學(xué)分?jǐn)?shù)：3適用專業(yè)：金融學(xué) 一、課程的性質(zhì)和任務(wù)本課程為專業(yè)課，是培養(yǎng)金融專業(yè)學(xué)生證券投資能力的重要基礎(chǔ)課程。通過本門課的學(xué)習(xí)，使學(xué)生熟練掌握關(guān)于有價證券投資和證券市場運(yùn)作的基本常識，熟練掌握各種信用工具的基本特點(diǎn)，掌握各種有價證券內(nèi)在價格的計算方法，掌握證券投資的基本分析方法與組合投資方法；了解中國證券市場的基本概況和證券市場監(jiān)管實(shí)踐，了解各種技術(shù)分析理論與實(shí)戰(zhàn)方法。使學(xué)生充分認(rèn)識證券市場的功能，強(qiáng)化學(xué)生的投

2、資意識，使其具備正確的投資理念和較強(qiáng)的市場分析能力。二、課程教學(xué)內(nèi)容的基本要求、重點(diǎn)和難點(diǎn)1證券投資工具 基本要求:熟練掌握證券的定義，理解證券的產(chǎn)生，掌握有價證券及其基本類型。熟練掌握股票的定義，掌握股票的特征，股票的類型，以及我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)。熟練債券的定義，掌握債券的基本特征，債券的類型：公債、公司債券、金融債券、國際債券。熟練證券投資基金的基本含義與性質(zhì)，理解證券投資基金的主要類型，證券投資基金的投資限制與投資組合。了解金融衍生工具的產(chǎn)生，金融衍生工具的主要類型，掌握金融衍生工具的功能和金融衍生工具的缺陷。重點(diǎn)：上市證券和非上市證券的內(nèi)容，普通股和優(yōu)先股的區(qū)別和我國目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公

3、司債券的內(nèi)容，開放式基金和封閉式基金的區(qū)別，金融衍生工具的功能。2 證券市場基本要求:熟練掌握證券市場的定義，理解證券市場的形成和發(fā)展和證券市場的分類，掌握證券市場的參與者與監(jiān)管者。熟練掌握證券市場在金融市場中的地位，證券市場發(fā)展與融資結(jié)構(gòu)的變化，證券市場的功能。熟練掌握證券發(fā)行市場的定義，證券發(fā)行方式，掌握發(fā)行證券的條件限制，證券發(fā)行價格的確定，初始信息披露及其法定文件。熟練掌握證券上市，證券交易程序，理解持續(xù)性信息披露及其法定文件，了解上市公司資本變動。了解證券價格，理解股票價格指數(shù)及其計算，了解國內(nèi)外著名的股價指數(shù)。重點(diǎn)：證券市場的參與者的組成，證券市場的功能，證券發(fā)行的條件限制，配股和

4、送股的基本內(nèi)容。難點(diǎn)：股票除權(quán)價格的計算和股價指數(shù)的計算。3有價證券的價格決定基本要求:理解證券定價的金融數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，掌握零息增長條件下的股利貼現(xiàn)估價模型，熟練掌握不變增長條件下的股利貼現(xiàn)估價模型，多元增長條件下的股利貼現(xiàn)估價模型。熟練掌握債券的價值評估，理解利率的期限結(jié)構(gòu)理論。掌握證券投資基金的凈值決定，封閉式證券投資基金的價格決定，開放式證券投資基金的價格決定, 了解認(rèn)股權(quán)證的價格決定。重點(diǎn)：一次性還本付息債券的價值評估。難點(diǎn)：利用股利多元增長模型對股票估值計算，無偏預(yù)期理論，4宏觀經(jīng)濟(jì)對證券市場的影響分析基本要求: 理解證券市場價格的主要影響因素，宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動是證券市場價格的首要影響

5、因素。解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期性的含義，如何判斷目前經(jīng)濟(jì)處在經(jīng)濟(jì)周期的哪一階段，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期與證券市場波動的關(guān)系。掌握貨幣政策的調(diào)整會直接、迅速地影響證券市場，財政政策的調(diào)整對證券市場具有持久的但較為緩慢的影響，匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場價格。重點(diǎn)是宏觀經(jīng)濟(jì)周期與證券市場波動的關(guān)系。難點(diǎn)是貨幣政策與財政政策對證券市場的影響。5 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析基本要求:理解從證券市場角度所進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)分類，任何一個產(chǎn)業(yè)都是有生命周期的，產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的特點(diǎn)。理解掌握產(chǎn)業(yè)周期性和產(chǎn)業(yè)業(yè)績，處在不同周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場上有不同的表現(xiàn)，掌握產(chǎn)業(yè)特性與證券投資的選擇。重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)周期性在證券市場上有

6、不同的表現(xiàn)。6公司分析基本要求:掌握公司獲利能力分析：行業(yè)選擇的影響，公司競爭地位分析。練掌握股份有限公司會計制度，影響會計數(shù)據(jù)質(zhì)量的因素，進(jìn)行會計數(shù)據(jù)分析的步驟。熟練掌握財務(wù)報表比率分析，現(xiàn)金流量分析。重點(diǎn):企業(yè)核心競爭力的內(nèi)容。難點(diǎn)：檢查容易出現(xiàn)會計數(shù)據(jù)失真的科目并予以調(diào)整和公司現(xiàn)金流量分析。7 證券投資技術(shù)分析基本要求:了解技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，掌握技術(shù)分析的4維空間：價、量、時、空，理解技術(shù)分析方法的分類和局限性。理解道氏理論，形態(tài)理論，其他主要技術(shù)分析理論和方法，掌握K線理論，切線理論。理解市場趨勢指標(biāo)，市場動量指標(biāo)，市場大盤指標(biāo)，市場人氣指標(biāo)。重點(diǎn):技術(shù)分析的4維空間，切線理論。難點(diǎn)

7、：技術(shù)分析指標(biāo)的運(yùn)用。8證券投資組合管理基本要求:理解證券組合管理及其必要性，證券組合的基本類型，掌握證券組合管理的基本步驟，了解現(xiàn)代組合理論的形成與發(fā)展。掌握理性投資者的行為特征和決策方法，理解資產(chǎn)的收益和風(fēng)險特征，掌握證券資產(chǎn)組合的收益和方差計算。重點(diǎn):指數(shù)化基金的特點(diǎn)。難點(diǎn):利用馬柯威茨模型，確定最小方差資產(chǎn)組合包括計算資產(chǎn)及資產(chǎn)組合的預(yù)期收益和風(fēng)險，多元化投資對資產(chǎn)組合風(fēng)險影響的再考察。三、教學(xué)方式及學(xué)時分配序號主要內(nèi)容主要教學(xué)方式學(xué)時分配輔導(dǎo)答疑比例1證券投資工具講授6312證券市場講授6313有價證券的價格決定講授4314宏觀經(jīng)濟(jì)對證券市場的影響分析講授4315證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分

8、析講授2316公司分析講授6317證券投資技術(shù)分析講授6318證券投資組合管理講授6319實(shí)訓(xùn)一：軟件功能認(rèn)識及操作實(shí)訓(xùn)23110實(shí)訓(xùn)二：證券基本面信息分析實(shí)訓(xùn)23111實(shí)訓(xùn)三：技術(shù)分析理論與圖形的認(rèn)識實(shí)訓(xùn)23112實(shí)訓(xùn)四：證券交易操作實(shí)訓(xùn)231四、課程其它教學(xué)環(huán)節(jié)的要求1作業(yè)可結(jié)合授課內(nèi)容要求學(xué)生撰寫可采用1500字左右的證券研究報告， 鍛煉學(xué)生對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題的分析能力。2課外教學(xué)可引導(dǎo)學(xué)生查閱報紙、學(xué)術(shù)期刊等相關(guān)文獻(xiàn)、增加學(xué)生對證券理論的感性認(rèn)識。3課外教學(xué)要求：采用認(rèn)知實(shí)習(xí)的方式，參加社會實(shí)踐，實(shí)地參觀證券公司，調(diào)查證券市場概況。堅(jiān)持聽中央人民廣播電臺的股市點(diǎn)評。4實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)要求：名稱證券

9、投資模擬操作實(shí)訓(xùn)；內(nèi)容：要求熟練掌握開設(shè)股東賬戶、委托交易程序，學(xué)會讀取大盤動態(tài)信息和個股信息，掌握上市公司企業(yè)會計報表的數(shù)據(jù)分析方法，了解基本技術(shù)分析方法；實(shí)訓(xùn)方式：通過實(shí)驗(yàn)室的模擬操作軟件實(shí)時操作，與大盤同步，進(jìn)行投資分析。五、本課程與其它課程的聯(lián)系1本課程的先修課程是金融學(xué)和財務(wù)會計等，金融學(xué)為本課程提供金融學(xué)的理論基礎(chǔ)，財務(wù)會計為本課程提供會計學(xué)的理論基礎(chǔ)。先修課程中已涉及內(nèi)容可以簡要介紹。2本課程的后續(xù)課程是證券投資技術(shù)分析、投資銀行學(xué)、個人理財策劃。證券投資學(xué)、證券技術(shù)分析、投資銀行學(xué)、個人理財策劃共同構(gòu)成一個有機(jī)的整體，而證券技術(shù)分析和投資銀行學(xué)是對本課程的進(jìn)一步展開，個人理財策劃是證券投資理論的實(shí)際應(yīng)用，進(jìn)一步增強(qiáng)學(xué)生分析證券市場和證券投資的實(shí)際能力。六、教學(xué)參考書目1證券投資學(xué)，吳曉求中國人民大學(xué)出版社，20092證券投資技術(shù)分析，李向科中國人民大學(xué)出版社，20