1、商業(yè)銀行流動(dòng)性管理主要內(nèi)容一、 流動(dòng)性管理概述二、 流動(dòng)性預(yù)測(cè)三、 流動(dòng)性管理策略2一、 流動(dòng)性管理概述（一 ）什么是流動(dòng)性（二 ）流動(dòng)性需求、供給和凈頭寸3什么是流動(dòng)性流動(dòng)性：在金融一般概念上，流動(dòng)性是指一項(xiàng)金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是速度，迅速轉(zhuǎn)換成為現(xiàn)金，二是成本，以貨幣計(jì)價(jià)不蒙受損失。 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性：在金融機(jī)構(gòu)的管理中，流動(dòng)性泛指金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外支付能力和狀態(tài)。商業(yè)銀行的流動(dòng)性：是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金滿足各種流動(dòng)性需求的能力。441.銀行流動(dòng)性需求的主要內(nèi)容(1)存款提取(2)貸款需求(3)投資需求(4)還款需求(5)營(yíng)業(yè)支出（6）股利支付

2、（二）流動(dòng)性需求、供給和凈頭寸52銀行流動(dòng)性供給內(nèi)容(1)客戶存款(2)金融市場(chǎng)借款以及向中央銀行的借款(3)貸款的償還以及證券的到期(4)資產(chǎn)變現(xiàn)(5)金融服務(wù)收入63銀行凈流動(dòng)性頭寸凈流動(dòng)性頭寸=流入銀行的流動(dòng)性供給-對(duì)銀行流動(dòng)性的需求7例：A銀行估計(jì)在未來一周內(nèi)，將發(fā)生以下現(xiàn)金流入和流出：存款提現(xiàn)：47 售出銀行資產(chǎn)： 16吸收存款：87 支付股東紅利： 178計(jì)劃收回的貸款：55 服務(wù)收入： 33可接受的貸款申請(qǐng)：102 償還借款：67從金融市場(chǎng)借款：61 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用：45銀行預(yù)測(cè)的凈流動(dòng)性頭寸是多少？銀行能從哪些來源滿足其流動(dòng)性需要？8存款提現(xiàn)：47 D 售出銀行資產(chǎn)： 16 S吸收存

3、款：87 S 支付股東紅利： 178 D計(jì)劃收回的貸款：55 S 服務(wù)收入： 33 S可接受的貸款申請(qǐng)：102 D 償還借款：67 D從金融市場(chǎng)借款：61 S 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用：45 D凈流動(dòng)性頭寸=（16+87+55+33+61）（47+178+102+67+45）=252-439=-1879銀行為什么面臨流動(dòng)性問題？課后思考題10二、 流動(dòng)性預(yù)測(cè)一資金來源與運(yùn)用法二資金結(jié)構(gòu)法三流動(dòng)性指標(biāo)法11（一）資金來源與運(yùn)用法 通過估計(jì)在未來一定時(shí)期內(nèi)預(yù)期的流動(dòng)性運(yùn)用與預(yù)期流動(dòng)性來源之間的差額，來確定流動(dòng)性缺口，從而預(yù)測(cè)未來一段時(shí)間內(nèi)銀行將會(huì)面臨的流動(dòng)性狀況，并進(jìn)一步進(jìn)行融資安排計(jì)劃。 12（一）資金來源與運(yùn)

4、用法 該方法基于以下兩個(gè)事實(shí)：1、隨著存款增加，貸款減少，銀行的流動(dòng)性上升2、隨著存款下降，貸款增加，銀行的流動(dòng)性下降13（一）資金來源與運(yùn)用法 主要步驟：1、預(yù)計(jì)計(jì)劃期內(nèi)的存貸款2、計(jì)算同一時(shí)期存貸款的變化3、估計(jì)計(jì)劃期內(nèi)流動(dòng)性情況14計(jì)算：假設(shè)一家銀行估計(jì)，在后來的6個(gè)月里，其存款總額分別為112、132、121、147、151、139；而其貸款總額分別為87、95、102、113、101和124，使用資金來源和運(yùn)用法估計(jì)，該行是否（何時(shí)）會(huì)面臨流動(dòng)性不足？15流動(dòng)性比率/指標(biāo)法（1）常用指標(biāo)：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率越高意味著銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需求的能力越強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率越高表明銀行存儲(chǔ)

5、的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力越強(qiáng)。總的來說商業(yè)銀行的規(guī)模越大，流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比率反而越小，因?yàn)榇筱y行往往不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性。貸款總額/總資產(chǎn)比率越高表明銀行流動(dòng)性比較差。1616核心存款比例核心存款/總資產(chǎn)比率越高，流動(dòng)性越強(qiáng)易變負(fù)債/總資產(chǎn)比率越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越大貸款總額/核心存款貸款總額/資產(chǎn)核心存款/總資產(chǎn)傳統(tǒng)的衡量銀行流動(dòng)性的指標(biāo)，比率越小表明銀行存款的流動(dòng)性越高，面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。大額負(fù)債依賴度（大額負(fù)債短期投資）/（盈利資產(chǎn)短期投資）1717（2）我國監(jiān)管要求指標(biāo) 18人民幣超額備付金率=商業(yè)銀行在人民銀行的超額備付金/商業(yè)銀行的存款余額181、流動(dòng)性比例（大

6、于等于25% ）計(jì)算公式：流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債100%指標(biāo)釋義：流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個(gè)月內(nèi)到期的合格貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、在國內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、其他一個(gè)月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。流動(dòng)性負(fù)債包括：活期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的定期存款（不含財(cái)政性存款）、一個(gè)月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后負(fù)債方凈額、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、一個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個(gè)月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債。19商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

7、監(jiān)管核心指標(biāo)（試行） 2、核心負(fù)債依存度（大于等于60% ）計(jì)算公式：核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100%指標(biāo)釋義：核心負(fù)債包括距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%?？傌?fù)債是指按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。20商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行） 3、流動(dòng)性缺口率（大于等于-10% ）計(jì)算公式：流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)100%指標(biāo)釋義：流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。21流動(dòng)性覆蓋率公式的定義 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備 100% 未來30日的資金凈流出量意在確保單個(gè)銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動(dòng)性

8、嚴(yán)重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個(gè)合理的水平，這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其30天期限的流動(dòng)性需求 2222凈穩(wěn)定資金比率 指標(biāo)定義 可用的穩(wěn)定資金 100% 業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金 為促進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資更趨中長(zhǎng)期化，巴塞爾委員會(huì)提出了凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）。該指標(biāo)根據(jù)銀行在一個(gè)年度內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的流動(dòng)性特征設(shè)定可接受的最低穩(wěn)定資金量。它作為一個(gè)強(qiáng)制執(zhí)行的最低要求，是流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)的一個(gè)補(bǔ)充，并能鼓勵(lì)銀行通過結(jié)構(gòu)調(diào)整減少短期融資的期限錯(cuò)配、增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來源，提高監(jiān)管措施的有效性 2323三 流動(dòng)性管理策略一資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略二負(fù)債流動(dòng)性管理策略三平衡流動(dòng)性管理

9、策略24（一）資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略(asset liquidity strategy)又稱資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略，是銀行通過資產(chǎn)負(fù)債表中的不同資產(chǎn)項(xiàng)目之間的轉(zhuǎn)換滿足流動(dòng)性需求的策略。銀行的可以儲(chǔ)存的流動(dòng)性資產(chǎn)需具備的特征： (1)流動(dòng)性強(qiáng)，能夠被迅速出售變現(xiàn)。 (2)價(jià)格穩(wěn)定。 (3)可以進(jìn)行反向操作，銀行可以迅速恢復(fù)原來的倉位。 25作用：可以防患于未然，當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行可以及時(shí)解決流動(dòng)性問題，避免問題的擴(kuò)大。流動(dòng)性資產(chǎn)相對(duì)于其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)要小，有利于改善資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)一步穩(wěn)定存款人信心。不足：損害了銀行資產(chǎn)的盈利性 26二負(fù)債流動(dòng)性管理策略負(fù)債流動(dòng)性管理(liability management)策略是通過借款從金融市場(chǎng)購買流動(dòng)性。作用：為銀行開拓了另外一種流動(dòng)性管理的方法，提供了另一種資金來源的渠道如果銀行有穩(wěn)定的外部資金來源，銀行就沒有必要像資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略下那樣下保持大量的流動(dòng)性資產(chǎn)。同時(shí)，銀行又可以將資產(chǎn)集中到收益率比較高的項(xiàng)目中去。不足：相當(dāng)于將本行的流動(dòng)性情況置于變幻莫測(cè)的金融市場(chǎng)中，任由市場(chǎng)的擺布。 27（三）平衡流動(dòng)性管理策略平衡流動(dòng)性管理(balanced liquidity management)是資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略和負(fù)債流動(dòng)性管理的折衷。作用：