1、項目融資 模擬試卷2總共80題共100分一 單選 （共30題,共30分）1. （ ）在BOT融資模式中處于中心位置。 （1分）A.政府 B.項目公司 C.特許權(quán)協(xié)議 D.項目發(fā)起人 .標準答案：C2. 在進行項目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計時，除了考慮項目本身的經(jīng)濟強度、現(xiàn)金流量狀況以外，還要特不考慮項目的稅務(wù)結(jié)構(gòu)的項目融資模式是（ ）。 （1分）A.BOT模式 B.ABS模式 C.直接融資模式 D.杠桿租賃模式 .標準答案：D3. （ ）是ABS能夠成功運作的差不多條件和關(guān)鍵因素。 （1分）A.信用增級 B.組建SPC C.進行資產(chǎn)評估 D.查找信用評估機構(gòu) .標準答案：B4. 設(shè)計項目融資模式的一個最差不

2、多原則是（ ）。 （1分）A.降低融資成本 B.實現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān) C.實現(xiàn)有限追索 D.實現(xiàn)完全融資 .標準答案：C5. 為了能夠建立與國際慣例一致的有利于ABS模式實施的稅收環(huán)境，下列（ ）不屬于應(yīng)該在稅目與稅率方面進行稅制改革的項目。 （1分）A.增值稅 B.消費稅 C.營業(yè)稅 D.印花稅 E.所得稅 .標準答案：B6. 生產(chǎn)支付模式的一個關(guān)鍵問題確實是（ ）。 （1分）A.確定融資期限B.選擇融資中介機構(gòu)C.設(shè)計信用保證體系D.計算所購買的資源儲備量的現(xiàn)值.標準答案：D7. 利用設(shè)施使用協(xié)議安排融資成敗的關(guān)鍵在于（ ）能否提供一個強有力的不管提貨與否均須付款性質(zhì)的承諾。 （1分）A.項目設(shè)施

3、投資者 B.項目設(shè)施使用者 C.項目設(shè)施所有者 D.項目設(shè)施承建者 .標準答案：B8. 一般，項目建設(shè)期和試生產(chǎn)時期的風(fēng)險需要全部由（ ）承擔(dān)。 （1分）A.貸款銀行 B.項目投資者 C.項目產(chǎn)品購買者 D.項目承包商 .標準答案：B9. 在BOT融資模式中，作為項目建設(shè)開發(fā)和安排融資的基礎(chǔ)是（ ）。 （1分）A.貸款合同 B.建筑承包合同 C.保險合同 D.特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議 .標準答案：D10. 由與項目無直接聯(lián)系的第三者，通過提供保險、設(shè)立基金等形式實現(xiàn)的信用增級為（ ）。 （1分）A.外部信用增級 B.內(nèi)部信用增級 C.一般信用增級 D.專門信用增級 .標準答案：A11. 設(shè)施使用模式是以

4、一個工業(yè)設(shè)施或服務(wù)性設(shè)施的（ ）為主體安排的融資模式。 （1分）A.所有權(quán)轉(zhuǎn)讓 B.使用權(quán)協(xié)議 C.所有權(quán)協(xié)議 D.使用權(quán)轉(zhuǎn)讓 .標準答案：B12. 由發(fā)行人提供的信用增級為（ ）。 （1分）A.外部信用增級 B.內(nèi)部信用增級 C.一般信用增級 D.專門信用增級 .標準答案：B13. 理論上講，（ ）是融資結(jié)構(gòu)最為簡單的一種項目融資模式。 （1分）A.BOT模式 B.ABS模式 C.產(chǎn)品支付模式 D.直接融資模式 .標準答案：D14. 直接融資方式在結(jié)構(gòu)安排上要緊有兩種方式，一種是由投資者（ ）直接安排融資，另一種是投資各自獨立地安排融資和承擔(dān)市場，（ ）。 （1分）A.面對同一貸款銀行和不同

5、市場B.面對同一貸款銀行和同一市場C.面對不同貸款銀行與同一市場D.面對不同貸款銀行與不同市場.標準答案：B15. 項目融資整體組成的核心是（ ）。 （1分）A.項目投資結(jié)構(gòu) B.項目融資模式 C.項目信用保證體系 D.項目資金結(jié)構(gòu) .標準答案：B16. 特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議中的（ ）是核心條款。 （1分）A.權(quán)利條款 B.義務(wù)條款 C.一般條款 D.差不多條款 .標準答案：C17. 在ABS模式中組建的SPC，應(yīng)能夠獲得國際權(quán)威資信評估機構(gòu)授予（ ）的信用登記。 （1分）AAA或AA B.AA C.AA或A D.AAA .標準答案：A18. 項目投資結(jié)構(gòu)在稅務(wù)方面實際上解決的是一個（ ）的問題。

6、（1分）A.稅務(wù)計算方法 B.稅額總量多少 C.稅率適應(yīng)性 D.稅務(wù)流向 .標準答案：D19. 與不發(fā)達的商品經(jīng)濟狀況相適應(yīng)的金融體系運行模式是（ ）。 （1分）A.完善型 B.兼容性 C.抑制型 D.初級型 .標準答案：C20. 在國際項目融資中最差不多的環(huán)境阻礙因素確實是（ ）。 （1分）5.標準答案：A21. 某企業(yè)籌得長期債券400萬元，年利率5，籌資費率0.5，所得稅稅率33，該項長期借款的年資金成本額為（ ）？ （1分）A.3.37% B.13.40萬元 C.3.35% D.13.48萬元 .標準答案：D22. 某企業(yè)留存收益為60萬元，一般股股利12，可能其留存收益增長率為1，其

7、資金成本率為（ ）。 （1分）A.13% B.7.8萬元 C.12% D.12.12%.標準答案：A23. 公司從銀行借入長期借款100萬元，年利率5，籌資費率1，所得稅率為33。則資金成本率為（ ）。 （1分）A.3.38% B.5% C.3.35% D.5.05% .標準答案：A24. 某公司按面值發(fā)行每股80元的優(yōu)先股20000股，年股利率為8，發(fā)行費用為股金總額的2，其資金成本率為（ ）。 （1分）A.13.0612萬元 B.8.16% C.8% D.10% .標準答案：B25. 某企業(yè)全部資本為150萬元，主權(quán)資本占55%，貸款利率為12%，固定股利率為10%，所得稅率為33%，則綜

8、合資金成本為（ ）。 （1分）A.9.12% B.12% C.10.9% D.10% .標準答案：A26. 某企業(yè)發(fā)行一般股400萬元，股利率為12，籌資費率3，以后可能股利率每年增長2，則資金成本率為（ ）。 （1分）A.57.4845萬元 B.12% C.15% D.14.37% .標準答案：D27. 公司擬發(fā)行優(yōu)先股150萬元，可能年股利率為12.5，籌資費用為5萬元。則資金成本率為（ ）。 （1分）A.12.5% B.12.93% C.1939.5萬元 D.1875萬元 .標準答案：B28. 綜合資金成本是以個不資金成本按照其籌資比重加權(quán)計算平均數(shù)得出的，權(quán)重不能夠按照（ ）來確定。

9、（1分）A.賬面價值計算 B.市場價格計算 C.目標結(jié)構(gòu) D.主觀隨意認定結(jié)構(gòu) .標準答案：A29. 公司一般股現(xiàn)行市價每股20元，現(xiàn)增發(fā)新股80000股，可能籌資費為6，第一年每股發(fā)放股利2元，股利增長率5。則資金成本率為（ ）。 （1分）A.10% B.15% C.15.64% D.11% .標準答案：C30. 公司留存收益總額200萬元,留存收益增長率5%,一般股股利率為10%。則資金成本率為（ ）。 （1分）A.30萬元 B.5% C.10% D.15% .標準答案：D二 多選 （共20題,共40分）1. 項目融資的資金來源構(gòu)成要緊有（ ）。 （2分）A.固定資金 B.股本金 C.流淌

10、資金 D.準股本金 E.負債資金 .標準答案：B,D,E2. 確定項目資金結(jié)構(gòu)和資金形式時應(yīng)考慮的因素要緊包括（ ）。 （2分）A.項目債務(wù)資金與股本資金的比例關(guān)系B.項目形成的固定資產(chǎn)C.項目的工期D.資金使用期限E.資金成本和構(gòu)成.標準答案：A,D,E3. 項目融資的國家風(fēng)險的治理措施包括（ ）。 （2分）A.尋求政治風(fēng)險擔(dān)保B.通過談判向東道國政府爭取更多的權(quán)利C.引入多邊機構(gòu)參與貸款D.引入當(dāng)?shù)卮笃髽I(yè)參與項目建設(shè)與經(jīng)營E.提高投資者的社會地位.標準答案：A,B,C,D4. 項目融資中金融風(fēng)險的治理措施包括（ ）。 （2分）A.將項目收入與支出相匹配B.在當(dāng)?shù)鼗I集債務(wù)C.項目收入盡量以硬

11、貨幣支付D.利用衍生金融工具減少貨幣貶值風(fēng)險E.由投資者完工擔(dān)保.標準答案：A,B,C,D5. 在項目決策時期需要對項目投資進行可行性分析，其要緊內(nèi)容包括（ ）。 （2分）A.項目外部環(huán)境分析 B.項目生產(chǎn)要素分析 C.項目投資收益分析 D.項目的可融資性分析 E.項目投資結(jié)構(gòu)確定 .標準答案：A,B,C6. 準股本資金具有以下特點（ ） （2分）A.債務(wù)到期必須償還B.由項目投資人或利益相關(guān)的第三方提供C.能夠作為預(yù)備金形式進入項目D.債務(wù)償還日期具有靈活性E.在項目優(yōu)先序列中低于其他債務(wù)，但高于股本資金.標準答案：B,C,D,E7. 在項目融資中，資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保除了通常含義以外，還包括

12、以下內(nèi)容（ ）。 （2分）A.對項目以后現(xiàn)金流量的操縱 B.對項目決策程序的操縱 C.對公司人事變動的操縱 D.對項目資產(chǎn)處置權(quán)的操縱 E.對公司產(chǎn)生成本的操縱 .標準答案：A,B,D8. 項目可融資性分析要緊是考察（ ）。 （2分）A.相關(guān)法律的穩(wěn)定性B.信用違約的可能性C.項目風(fēng)險的分攤狀況D.完工前收入能否用于項目資本性支出E.項目合同涉及當(dāng)事人對合同的履行意愿.標準答案：A,B,C,D,E9. 項目政治風(fēng)險保險能夠采取（ ）等形式。 （2分）A.純商業(yè)性質(zhì)的保險B.政府機構(gòu)的保險C.項目所在國政府、中央銀行、稅務(wù)部門的書面保證D.提貨與付款合同E.交鑰匙合同.標準答案：A,B,C10.

13、 商業(yè)完工的含義是指項目在規(guī)定的時刻范圍內(nèi)滿足了在融資文件中具體規(guī)定的項目（ ）以及其他一些作為完工指標的技術(shù)經(jīng)濟指標 （2分）A.產(chǎn)品的產(chǎn)量 B.產(chǎn)品的質(zhì)量 C.原材料 D.能源消耗定額 E.投資額 .標準答案：A,B,C,D11. 項目的完工風(fēng)險要緊存在于（ ）。 （2分）A.項目設(shè)計時期 B.項目開發(fā)建設(shè)時期 C.項目經(jīng)營時期 D.項目試生產(chǎn)時期 E.項目結(jié)束時期 .標準答案：B,D12. 信用風(fēng)險具體是指組成項目信用保證結(jié)構(gòu)的項目參與各方是否（ ）去按照法律文件的規(guī)定履行其對項目融資應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)。 （2分）A.有責(zé)任 B.有能力 C.有愿望 D.有信心 E.有決心 .標準答案：B

14、,C13. 項目政治風(fēng)險能夠表現(xiàn)為（ ）兩類。 （2分）A.國家風(fēng)險B.政策風(fēng)險 C.法律風(fēng)險D.外交風(fēng)險E.國家政治經(jīng)濟法律穩(wěn)定性風(fēng)險.標準答案：A,E14. 按照項目投資者是否能夠直接操縱項目風(fēng)險的不同能夠?qū)㈨椖咳谫Y風(fēng)險劃分為（ ）。 （2分）A.完工風(fēng)險 B.市場風(fēng)險 C.信用風(fēng)險 D.核心風(fēng)險 E.環(huán)境風(fēng)險 .標準答案：D,E15. 項目經(jīng)營治理風(fēng)險的評價要緊從（ ）方面進行。 （2分）A.項目經(jīng)理本身的經(jīng)驗與資信B.項目經(jīng)理是否是項目大股東C.對項目經(jīng)理的激勵機制是否有效D.項目經(jīng)理的工作是否民主化E.領(lǐng)導(dǎo)班子構(gòu)成.標準答案：A,B,C16. 能源和原材料供應(yīng)的風(fēng)險構(gòu)成要素要緊有（

15、）。 （2分）A.能源與原材料的價格 B.供應(yīng)商的誠信度 C.貨幣幣值的穩(wěn)定 D.原料與原材料供應(yīng)的可靠性 E.購買方的支付能力 .標準答案：A,D17. 生產(chǎn)風(fēng)險要緊通過一系列的（ ）來防范。 （2分）A.完工擔(dān)保 B.融資文件 C.信用擔(dān)保協(xié)議 D.提高項目自身經(jīng)濟強度 E.提高投資人資信水平 .標準答案：B,C18. 依照項目風(fēng)險在各個時期的表現(xiàn)形式不同能夠?qū)L(fēng)險劃分為（ ）等。 （2分）A.信用風(fēng)險 B.完工風(fēng)險 C.市場風(fēng)險 D.生產(chǎn)風(fēng)險 E.非系統(tǒng)風(fēng)險 .標準答案：A,B,C,D19. 幾種常見的完工擔(dān)保形式是（ ）。 （2分）A.無條件完工擔(dān)保 B.債務(wù)收購保證 C.單純技術(shù)完工

16、保證 D.提供完工擔(dān)?；?E.提供最佳努力承諾 .標準答案：A,B,C,D,E20. 常用的消除利率與匯率風(fēng)險的金融衍生工具包括（ ）。 （2分）A.利率期貨 B.匯率期權(quán) C.掉期交易 D.遠期利率協(xié)議 E.現(xiàn)貨轉(zhuǎn)讓 .標準答案：A,B,C,D三 推斷 （共30題,共30分）1. BTO與BT的區(qū)不在于轉(zhuǎn)移的內(nèi)容不同，前者僅轉(zhuǎn)移所有權(quán)，不轉(zhuǎn)移經(jīng)營權(quán)，而后者所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)全部轉(zhuǎn)移。 （1分） ( ).標準答案：正確2. 項目公司能夠作為ABS模式的發(fā)起人。 （1分） ( ).標準答案：正確3. 杠桿租賃融資的應(yīng)用范圍比其他融資模式要廣泛。 （1分） ( ).標準答案：正確4. 信用等級高的證

17、券，其融資成本較低，但流淌性較差。 （1分） ( ).標準答案：錯誤5. BOOT方式從項目建成到移交政府的時刻比BOT方式要短。 （1分） ( ).標準答案：錯誤6. 生產(chǎn)支付項目融資模式離不開中介機構(gòu)的作用。 （1分） ( ).標準答案：正確7. 在技術(shù)設(shè)施領(lǐng)域，ABS模式的適用范圍比BOT模式要窄一些。 （1分） ( ).標準答案：錯誤8. 杠桿租賃中，設(shè)備等出租標的購置成本大部分由出租人承擔(dān)，小部分由銀行提供貸款。 （1分） ( ).標準答案：錯誤9. 生產(chǎn)支付融資模式可不能受到資源儲備量和經(jīng)濟壽命期的限制。 （1分） ( ).標準答案：錯誤10. 大型項目融資一般差不多上2030年的

18、長期貸款。 （1分） ( ).標準答案：錯誤11. 采納單一項目子公司融資模式的要緊特點是項目子公司將代表投資者承擔(dān)項目中全部的或要緊的經(jīng)濟責(zé)任。 （1分） ( ).標準答案：正確12. ABS模式是一種以項目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項目資產(chǎn)能夠帶來的預(yù)期收益為保證，通過在資本市場上發(fā)行股票籌集資金的項目融資方式。 （1分） ( ).標準答案：正確13. 在項目融資中只要法律同意，貸款人經(jīng)常將項目資產(chǎn)作為擔(dān)保。 （1分） ( ).標準答案：正確14. 特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議是BOT項目的最高法律文件。 （1分） ( ).標準答案：正確15. 不同的項目融資結(jié)構(gòu)在重新融資時的難易程度是不同 （1分） (

19、 ).標準答案：正確16. ABS模式還適合那些由許多已建成的良性資產(chǎn)的組合，而BOT模式則要緊用于那些具有以后收益能力的單個新建項目。 （1分） ( ).標準答案：正確17. 即使沒有長期的市場安排，實現(xiàn)有限追索項目融資也不是難題。 （1分） ( ).標準答案：錯誤18. 所謂完全融資確實是投資者通過擔(dān)保存款、信用證擔(dān)保等方式代替股本金投入，項目資金全部由債權(quán)人提供。 （1分） ( ).標準答案：正確19. 生產(chǎn)支付融資模式適用于資源儲藏量差不多探明同時項目生產(chǎn)的現(xiàn)金流量能夠較準確計算出來的項目。 （1分） ( ).標準答案：正確20. 對項目投資者來講，低于公平價格的市場安排意味著全部或部分地失去項目融資的意義。 （1分） ( ).標準答案：錯誤21. 直接融資的投資結(jié)構(gòu)一定是契約式投資結(jié)構(gòu)。 （1分） ( ).標準答案：錯誤22. 一般，項目融資只針對那些采納成熟技術(shù)的項目。 （1分） ( ).標準答案：正確23. 敏感性分析是分析和推斷項目評價指標相關(guān)于各阻礙因素的變動而變動的敏感程度。 （1分） ( ).標準答案