1、 - 11 -晉城市城區(qū)設(shè)立與運作新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金實施方案（征求意見稿）為更好發(fā)揮財政資金的引導作用，鼓勵社會資本進入我區(qū)產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，推動全區(qū)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，根據(jù)山西省人民政府關(guān)于加快股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干意見（晉政發(fā)201719號）、山西省人民政府關(guān)于推進政府投資基金更好發(fā)揮作用的意見（晉政發(fā)201845號)、山西省政府投資基金管理辦法（晉政發(fā)202021號）及國家相關(guān)法律法規(guī)、政策規(guī)定和區(qū)第九次黨代會精神，結(jié)合我區(qū)實際，現(xiàn)就我區(qū)設(shè)立與運作新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡稱“產(chǎn)投基金”）制定如下實施方案。一、總體要求（一）指導思想堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的

2、十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會精神和習近平總書記在山西視察時重要講話精神，緊緊圍繞區(qū)委區(qū)政府深化改革轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略,堅持政府引導，市場運作,放大政府投入效應(yīng)；堅持聚焦轉(zhuǎn)型發(fā)展,加快形成“基金+產(chǎn)業(yè)”協(xié)同發(fā)展格局;堅持健全機制、提升效能,優(yōu)化政府投資基金發(fā)展的制度環(huán)境、市場環(huán)境和生態(tài)環(huán)境，充分發(fā)揮政府投資基金引領(lǐng)、撬動作用,為全區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展提供資金支持。（二）基本原則政府引導、市場運作。突出“市場化”特點，結(jié)合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，采取分期出資、逐步擴大、滾動投入的思路運作?？茖W決策、防范風險。聚焦“專業(yè)化”特點，遴選具有專業(yè)領(lǐng)域投資經(jīng)驗的管理人，依據(jù)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求科學運作、審慎經(jīng)

3、營。（三）目標任務(wù)通過設(shè)立產(chǎn)投基金，充分發(fā)揮政府投資基金的引領(lǐng)作用和杠桿作用，激發(fā)社會資本投資活力，拓寬企業(yè)融資渠道，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善現(xiàn)代金融體系，培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，促進全區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化升級和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，助力“螞蟻雄兵”戰(zhàn)略，加快推進“五大中心”建設(shè)，打造“雙核”城市，構(gòu)筑區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略新優(yōu)勢。 二、產(chǎn)投基金管理產(chǎn)投基金管理架構(gòu)包括基金管理委員會、投資決策委員會、出資法人機構(gòu)、基金管理機構(gòu)、托管銀行。（一）基金管理委員會：由區(qū)政府領(lǐng)導牽頭，區(qū)發(fā)改局、區(qū)財政局、區(qū)工信局（國資局）、區(qū)民營經(jīng)濟局、區(qū)行政審批局、區(qū)城市建設(shè)投資經(jīng)營有限公司等相關(guān)單位主要負責人組成區(qū)產(chǎn)投基金管理委員會（以下

4、簡稱“管委會”），負責決定和審批產(chǎn)投基金投資原則、方向、資金計劃、管理制度，決策子基金總體設(shè)立方案等重大事項。管委會下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在區(qū)民營經(jīng)濟局，負責管委會日常事務(wù)，貫徹執(zhí)行管委會的決策，提請召開管委會會議，制定產(chǎn)投基金有關(guān)規(guī)章制度并提交管委會審議，定期向管委會及區(qū)委、區(qū)政府報告產(chǎn)投基金管理運行情況和重大投資、決策等事項，與基金管理人溝通協(xié)調(diào)并建立對基金管理人的經(jīng)營考核和激勵約束機制等。（二）投資決策委員會：由基金管理人牽頭，行業(yè)主管部門、外聘專家共同組成，人數(shù)7人（含）以上單數(shù)組成，其中外聘專家不少于半數(shù)。負責評審子基金設(shè)立、聯(lián)合投資、投貸聯(lián)動等事項。采取公開投票方式表決，同意票數(shù)達到

5、三分之二以上投資方案通過。（三）出資法人機構(gòu)：區(qū)政府授權(quán)區(qū)財政局對產(chǎn)投基金進行出資，委托區(qū)城市建設(shè)投資經(jīng)營有限公司代區(qū)財政局行使出資人權(quán)利。區(qū)城市建設(shè)投資經(jīng)營有限公司根據(jù)授權(quán)代為履行出資主體職責，按法律規(guī)定簽署出資人相關(guān)法律文書，定期向管委會辦公室報送基金收支運作情況。出資法人機構(gòu)不得參與基金日常事務(wù)管理。（四）基金管理機構(gòu)：即基金管理人。由管委會遴選符合條件的基金管理公司作為基金管理人，優(yōu)先支持本區(qū)注冊的基金管理公司作為基金管理人?；鸸芾砣素撠熣麄€投資流程中的項目篩選、立項、盡調(diào)等一系列事務(wù)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，按照市場化模式運作，包括收集產(chǎn)投基金的投資合作意向，擬定章程或合伙協(xié)議，督促

6、各方出資資金及時足額到位，按照產(chǎn)投基金投資計劃對擬投資企業(yè)（項目）進行盡職調(diào)查、入股談判、投后管理、基金退出等專業(yè)化運作，派遣代表監(jiān)督所投資企業(yè)（項目）的生產(chǎn)經(jīng)營情況，定期向管委會辦公室和出資法人機構(gòu)報送基金收支運作情況等。（五）基金托管銀行：產(chǎn)投基金委托符合條件的本區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行進行托管。基金托管銀行原則上需競爭性遴選后由區(qū)財政局確定，并由區(qū)財政局、出資法人機構(gòu)與其簽訂基金托管協(xié)議，明確各方職責。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負責賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等業(yè)務(wù)，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，定期向管委會辦公室和委托機構(gòu)提交基金托管報告。三、產(chǎn)投基金設(shè)立（一）基金名稱晉城市城區(qū)新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金(具體以工商

7、注冊為準)。（二）基金規(guī)模1.基金總規(guī)模10億元。區(qū)政府出資2億元設(shè)立母基金，按 1:4比例放大，放大杠桿在子基金層面完成，向社會募集資金8億元，基金總規(guī)模10億元。2.基金注冊規(guī)模2億元。出資按三個年度分期實施，具體出資額根據(jù)實際投資需求及財政預算安排靈活確定。首期出資不少于5000萬元。（三）資金來源設(shè)立母基金的資金來源包括區(qū)級財政預算安排、上級補助資金和其他資金。（四）基金投資范圍1.投資于產(chǎn)投基金參股設(shè)立的新興產(chǎn)業(yè)重點行業(yè)子基金。新興產(chǎn)業(yè)重點行業(yè)是指緊緊圍繞我區(qū)“十四五”重點扶持產(chǎn)業(yè)和“五大中心”建設(shè)，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提升改造，加快發(fā)展新興替代產(chǎn)業(yè)，包括但不限于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代特色農(nóng)業(yè)、裝

8、備制造、文旅康養(yǎng)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等符合國家認定和鼓勵的行業(yè)。2.投資于管委會確定的重大產(chǎn)業(yè)項目、優(yōu)勢企業(yè)。3.投資于管委會批準的其他產(chǎn)業(yè)類項目。產(chǎn)投基金不得從事以下業(yè)務(wù)：（1）名股實債等變相增加政府債務(wù)的行為;（2）公開交易類股票投資(含證券投資基金);（3）直接或間接從事期貨等衍生品交易; （4）投資房地產(chǎn)、評級 AAA 以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品;（5）為企業(yè)提供擔保;（6）從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù); （7）向第三方提供贊助、捐贈; （8）吸收或變相吸收存款,或向第三方提供貸款和資金拆借; （9）進行承擔無限連帶責任的對外投資;

9、（10）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金; （11）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。產(chǎn)投基金的閑置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債、政府支持債券等安全性和流動性較好的固定收益類資產(chǎn)。（五）基金投資地域產(chǎn)投基金不低于70%投資于晉城市城區(qū)境內(nèi)。（六）基金投資額度產(chǎn)投基金的母基金對單個子基金的出資額、對單個企業(yè)（項目）采取投貸聯(lián)動、聯(lián)合投資等的出資額不得超過母基金規(guī)模的20%；不得作為普通合伙人承擔無限責任，且不能成為第一大股東或最大出資人。（七）存續(xù)期及退出方式產(chǎn)投基金存續(xù)期710年，經(jīng)管委會批準可適當延長。基金退出一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)退出。有下

10、述情況之一的，政府出資可無需其他出資人同意，選擇提前退出：1.投資基金方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；2.政府出資撥付投資基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務(wù)的；3.基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標的；4.基金未按章程約定投資的；5.其他不符合章程約定情形的。（八）基金管理費用產(chǎn)投基金管理費用由基金收益支付，財政不再列支管理費?；鸸芾砣说墓芾碣M按年提取，母基金管理費按不超過政府實繳出資額的1%提?。蛔踊鸪闪⒑?，母、子基金政府出資部分的管理費合計按不超過實繳出資額的2%提取。四、產(chǎn)投基金運作產(chǎn)投基金按照合規(guī)化、市場化和專業(yè)化原則運作。母基金采取參股子基金、聯(lián)合投資、

11、投貸聯(lián)動等模式運作，以“股、債、股+債”等方式進行投資，不得單獨直接對企業(yè)（項目）投資。具體的投資模式和項目，由管委會辦公室與基金管理人協(xié)商確定投資方案，管委會審核，報區(qū)委區(qū)政府決定。（一）設(shè)立子基金子基金的組織形式可采取公司型、合伙型或契約型。設(shè)立產(chǎn)業(yè)子基金應(yīng)符合以下基本條件：1.子基金設(shè)立方案確定后，草簽發(fā)起人協(xié)議、基金章程或合伙人協(xié)議、合作管理協(xié)議、基金托管協(xié)議。2.子基金出資人應(yīng)根據(jù)基金規(guī)模明確各自的出資額，并承諾出資及時足額到位；子基金首期到位資金不少于總規(guī)模的30%，其余資金可根據(jù)首期到位資金運行情況分步到位，全部到位期限一般不超過基金審批設(shè)立后3年。3.子基金管理機構(gòu)按照超額累進

12、制認繳出資額，其中子基金規(guī)模3億元（含）以內(nèi)部分，以不低于2%認繳出資；3億元（不含）至5億元（含）部分，以不低于1.5%認繳出資；5億元（不含）以上部分，以不低于1%認繳出資。4.子基金管理機構(gòu)牽頭成立子基金投資決策委員會，由子基金管理人、出資人代表以及外聘專家等37名單數(shù)組成，如因工作需要可適當保持單數(shù)增加。主要負責對所選項目的投資事項進行決策，以及管理人無法決定的其他重大事項進行投決。（二）投資方式1.股權(quán)投資。參股投資比例一般不超過企業(yè)注冊資本金或凈資產(chǎn)的35%，且一般不能成為第一大股東，參股投資期限一般不超過7年。2.債權(quán)投資。針對項目具體情況，可以靈活選擇債權(quán)投資方式。3.聯(lián)合投資

13、、投貸聯(lián)動等。為建立政府基金與金融機構(gòu)長期性和市場化合作機制，有效實現(xiàn)政府基金引導放大效應(yīng)，針對項目可聯(lián)合省、市級已設(shè)立的基金、保險機構(gòu)、銀行機構(gòu)等進行投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動、聯(lián)合投資等創(chuàng)新模式。4.定增并購。對于具備行業(yè)整合條件的項目，根據(jù)區(qū)域和企業(yè)發(fā)展需要，可采取并購等方式進行行業(yè)整合，促進優(yōu)勢企業(yè)、優(yōu)勢行業(yè)發(fā)展，經(jīng)區(qū)委區(qū)政府批準可設(shè)立并購基金和定增基金。（三）收益分配收益來源包括：所投資項目的股權(quán)分紅收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值收益，對項目債權(quán)投入產(chǎn)生的利息收入，基金閑置資金用于政府投資基金許可的穩(wěn)健類金融產(chǎn)品產(chǎn)生的收入，其他合法收入。為更好地發(fā)揮政府出資引導作用，對歸屬政府的投資收益可適當

14、讓利于其他社會出資人，具體讓利方案、虧損分擔方式在協(xié)議中明確。五、風險防控（一）基金管理機構(gòu)須按照國家發(fā)展改革委、中國證監(jiān)會等部門的相關(guān)規(guī)定,進行基金備案、信用信息登記等。（二）產(chǎn)投基金要建立、健全內(nèi)部控制和風險防范機制，保障政府資金運行安全。管委會各成員單位按照相關(guān)規(guī)定,履行相應(yīng)職責,促進產(chǎn)投基金規(guī)范運作,有效防范風險。（三）母基金、子基金管理人須接受審計部門的監(jiān)督檢查。區(qū)審計局根據(jù)需要對產(chǎn)投基金的整體運行情況進行審計。（四）區(qū)財政局會同有關(guān)部門對產(chǎn)投基金中政府出資運作情況進行年度檢查。對于檢查中發(fā)現(xiàn)的問題按照財政違法行為處罰處分條例（國務(wù)院令第427號）有關(guān)規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的,移交司法機關(guān)追究刑事責任。六、容錯機制容錯機制主要適用于下列情形：（一