1、第4章 外幣交易會(huì)計(jì) 目 錄會(huì)計(jì)學(xué)中的貨幣 4.1即期外幣交易會(huì)計(jì) 4.2遠(yuǎn)期外幣交易會(huì)計(jì) 4.33掌握即期外幣交易折算與遠(yuǎn)期外幣交易折算的 基本方法和程序。 2熟悉記賬本位幣、列報(bào)貨幣與功能貨幣的內(nèi)在聯(lián)系； 1了解貨幣在會(huì)計(jì)學(xué)中的不同作用、外幣兌換 與外幣折算的區(qū)別； 學(xué)習(xí)目的與要求教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn) 外幣兌換與外幣折算的區(qū)別，即期外幣交易與遠(yuǎn)期外幣交易折算中的折算匯率的確定、匯兌損益的處理方法及選擇。4.1 會(huì)計(jì)學(xué)中的貨幣 4.1.1 作為商品的貨幣 從貨幣商品的價(jià)值形態(tài)來看，貨幣是一種特殊的商品。關(guān)于貨幣“價(jià)值形式”，馬克思于1844年經(jīng)濟(jì)學(xué)哲學(xué)手稿中指出：一方面，貨幣具有流通領(lǐng)域一般商品的

2、基本屬性；另一方面，貨幣又超越了一般商品，包含著、發(fā)揮著資本的某些基本的職能，如，價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段與世界貨幣等。而從貨幣商品的運(yùn)動(dòng)形式來看，貨幣商品的作用：一是為實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)提供前提或基礎(chǔ)；二是為獲取價(jià)值增值或利潤(rùn)。 立足于貨幣商品這一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其職能的完善和運(yùn)動(dòng)形式的擴(kuò)展，標(biāo)志著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，表明社會(huì)經(jīng)濟(jì)正不斷向前推進(jìn)。但伴隨經(jīng)濟(jì)的全球化，各國(guó)的主流經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不斷向國(guó)外擴(kuò)展，企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的計(jì)量和結(jié)算往往與一種或多種外幣有關(guān)，從而引發(fā)了非記賬本位幣與記賬本位幣(account standard currency) 的確認(rèn)與計(jì)量問題。從而，需要引入一種中介匯率（exc

3、hange rate），即在特定日時(shí)一個(gè)國(guó)家的貨幣與另一個(gè)國(guó)家的貨幣交換的比價(jià)或比率。4.1 會(huì)計(jì)學(xué)中的貨幣 4.1.2 會(huì)計(jì)計(jì)量中的貨幣：計(jì)量尺度與計(jì)量單位 貨幣經(jīng)濟(jì)背景下的現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)，是建立在貨幣計(jì)量假設(shè)上的復(fù)式簿記體系。貨幣計(jì)量假設(shè)實(shí)質(zhì)上包括兩層含義：一是以貨幣計(jì)量為主，二是通常假設(shè)貨幣本身的價(jià)值不變。會(huì)計(jì)計(jì)量是計(jì)量尺度與計(jì)量單位的集合。根據(jù)會(huì)計(jì)的貨幣計(jì)量假設(shè)，在計(jì)量尺度上，以貨幣為主，這就是說，相對(duì)其他計(jì)量尺度（如計(jì)量重量的千克，計(jì)量里程的公里千米，計(jì)量實(shí)物量的個(gè)、輛等）而言，貨幣占主要地位。但在國(guó)際經(jīng)營(yíng)中，使用的貨幣不止一種，此時(shí)就存在這樣一個(gè)問題：在同一會(huì)計(jì)主體的賬簿體系中，面對(duì)經(jīng)

4、濟(jì)活動(dòng)中使用的多種貨幣，會(huì)計(jì)上究竟用哪種貨幣為主要計(jì)量尺度？其中為主的計(jì)量貨幣就是記賬本位幣，其他均為非記賬本位幣。一個(gè)會(huì)計(jì)主體只能有一種記賬本位幣。 至于計(jì)量單位，則是計(jì)量尺度的度量單位，包括名義貨幣單位和一般購(gòu)買力單位，前者是會(huì)計(jì)學(xué)常假設(shè)的狀態(tài)，即在任何時(shí)期貨幣本身的價(jià)值不變。但貨幣是一種特殊的商品，其單位價(jià)值量在不同時(shí)期會(huì)受生產(chǎn)力水平、貨幣供應(yīng)量、供求關(guān)系等因素的影響而具有伸縮性，這種伸縮性的存在必然導(dǎo)致計(jì)量結(jié)果的差異，向會(huì)計(jì)計(jì)量提出了一個(gè)不能回避的問題：會(huì)計(jì)計(jì)量究竟是采用名義貨幣單位還是一般購(gòu)買力貨幣單位。4.1 會(huì)計(jì)學(xué)中的貨幣 4.1.2 會(huì)計(jì)計(jì)量中的貨幣：計(jì)量尺度與計(jì)量單位 名義貨

5、幣單位又可稱為變動(dòng)的貨幣單位,即無論在哪個(gè)會(huì)計(jì)時(shí)（日）期，無論貨幣的購(gòu)買力如何發(fā)生變動(dòng)，會(huì)計(jì)計(jì)量都采用業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時(shí)的貨幣單位，也就是不調(diào)整不同時(shí)期貨幣的購(gòu)買力?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)普遍采用的計(jì)量單位幾乎都是名義貨幣單位，其原因主要是不同時(shí)期貨幣購(gòu)買力的上下波動(dòng)可以相互抵銷，也符合“幣值穩(wěn)定”假設(shè)，此外，還能避免調(diào)整貨幣購(gòu)買力較繁重的工作量，簡(jiǎn)化會(huì)計(jì)計(jì)量手續(xù)。 名義貨幣單位也有其內(nèi)在的缺陷。幣值穩(wěn)定假定本身就使物價(jià)變動(dòng)下會(huì)計(jì)計(jì)量的可靠性大打折扣，貨幣購(gòu)買力上下波動(dòng)的相互抵銷只是一種主觀的判斷，也掩蓋了個(gè)別物價(jià)變動(dòng)的某種真實(shí)性。這就是說，必須以一定時(shí)日的貨幣購(gòu)買力（以一般物價(jià)指數(shù)近似地表示）調(diào)整不同時(shí)期的

6、名義貨幣單位，從而使不同時(shí)期的貨幣保持在不變的計(jì)量單位上，正是在這個(gè)意義上，一般購(gòu)買力貨幣單位又稱為固定的貨幣單位或不變的貨幣單位。較之于名義貨幣單位，能夠反映物價(jià)變動(dòng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響，提高會(huì)計(jì)信息的可比性?？梢?，一般購(gòu)買力貨幣單位的存在是以物價(jià)變動(dòng)為前提的。4.1.4 記賬本位幣 4.1.3 功能貨幣 4.1.5列報(bào)貨幣 主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的主要計(jì)量尺度 一個(gè)會(huì)計(jì)主體反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，也許不止一種貨幣，起主要計(jì)量尺度作用，或者說被大量使用的貨幣，才是其功能貨幣。功能貨幣一經(jīng)選定，就成為企業(yè)計(jì)量現(xiàn)金流動(dòng)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的統(tǒng)一尺度。賬務(wù)處理的主要計(jì)量尺度 記賬本位幣是企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的貨幣，也就

7、是在記賬時(shí)用來統(tǒng)一計(jì)量和記錄會(huì)計(jì)事項(xiàng)的計(jì)量尺度。其他貨幣就為非記賬本位幣。為了匯總地計(jì)量、記錄和報(bào)告以多種貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要將非記賬本位幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換成以記賬本位幣來計(jì)量，進(jìn)而記錄在會(huì)計(jì)賬簿中，這一會(huì)計(jì)過程就是會(huì)計(jì)“折算”。 會(huì)計(jì)報(bào)表使用的計(jì)量尺度 企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，無論該企業(yè)是國(guó)際性的還是國(guó)內(nèi)性的，無論是國(guó)有的還是私營(yíng)的，或者是外商投資的，也無論它在哪個(gè)國(guó)家，都必須向所在地政府的管理部門以當(dāng)?shù)赝ㄘ泩?bào)告其經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況。企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告上用來綜合地計(jì)量其經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的貨幣，就是該企業(yè)的列報(bào)貨幣，可見，在國(guó)際企業(yè)中，列報(bào)貨幣不一定就是記賬本位幣。

8、 4.1 會(huì)計(jì)學(xué)中的貨幣1)外幣交易與即期外幣交易、外幣兌換 外幣交易，是指以外幣計(jì)價(jià)或者結(jié)算的交易，包括買入或者賣出以外幣計(jì)價(jià)的商品或者勞務(wù)，以及借入或者借出外幣資金和其他以外幣計(jì)價(jià)或者結(jié)算的交易，包括即期外幣交易和遠(yuǎn)期外幣交易。前者是指交易雙方按當(dāng)天外匯市場(chǎng)的即期匯率成交，并在交易日或以后兩個(gè)工作日(T+2)內(nèi)進(jìn)行交割的外匯交易；后者是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定未來交割的貨幣種類、金額、結(jié)算匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。 國(guó)際經(jīng)營(yíng)中常常需要將一國(guó)貨幣轉(zhuǎn)換成另一國(guó)貨幣，這是貨幣間的實(shí)際交換 2)匯率 匯率是指兩個(gè)不同國(guó)家或地區(qū)的貨幣在特定時(shí)間相

9、互交換的比價(jià)或比率，也就是一國(guó)（地區(qū)）貨幣與另一國(guó)（地區(qū)）貨幣的交換價(jià)格。匯率表現(xiàn)形式：（1）從銀行買賣的角度看，匯率可分為買入價(jià)、賣出價(jià)與中間價(jià)。（2）按外匯管理情況的不同，匯率可分為法定匯率與市場(chǎng)匯率。（3）按外匯買賣交割日期的不同，可分為即期（或現(xiàn)貨）匯率和遠(yuǎn)期（或期貨）匯率（4） 按匯率與資產(chǎn)負(fù)債表日的關(guān)系不同，匯率有歷史匯率（交易日的匯率）與現(xiàn)行匯率（資產(chǎn)負(fù)債表日的匯率）之分。 4.2 即期外幣交易會(huì)計(jì)4.2.1 即期外幣交易折算與外幣兌換 3)匯兌損益 【例4-1】某國(guó)際企業(yè)欲用人民幣買入10 000美元，此時(shí)銀行美元的買入價(jià)是￥634.5/$100，賣出價(jià)是￥635.5/$100

10、。假定該國(guó)際企業(yè)以人民幣為記賬本位幣，此筆外幣兌換的折算匯率是中間價(jià)￥635.0/$100，換而言之，該企業(yè)花費(fèi)了￥63 550獲得$10 000，該$10 000的記賬本位幣等值卻是￥63 500，則形成借方差（匯兌損失）￥50。借：銀行存款美元存款（$10 000） 63 500 匯兌損益 50 貸：銀行存款人民幣存款 63 550 一般地，匯兌損益是指同一外幣項(xiàng)目由于匯率變動(dòng)而引起的記賬本位幣等值的差額。從是否實(shí)現(xiàn)的角度看，包括已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益和未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益；從性質(zhì)看，包括匯兌收益和匯兌損失。已實(shí)現(xiàn)匯兌損益，又叫已結(jié)算交易損益（gains and losses on settled

11、transactions），是指由于記錄原始交易時(shí)所應(yīng)用匯率與記錄結(jié)算時(shí)所應(yīng)用的匯率不同,而形成的匯兌損益。未實(shí)現(xiàn)匯兌損益，也叫未結(jié)算交易損益（gains and losses on unsettled transactions)，是指由于在交易結(jié)算之前為了編制會(huì)計(jì)報(bào)表而形成的匯兌損益。由于已結(jié)算交易的匯兌損益實(shí)際上已經(jīng)發(fā)生,故一般在會(huì)計(jì)處理上應(yīng)將它列入當(dāng)期收益表。 在如何確認(rèn)未結(jié)算交易的匯兌損益的問題上，存在較大爭(zhēng)論，主要有三大理論：遞延論、當(dāng)期損益論和穩(wěn)健處理論。4.2.1 即期外幣交易折算與外幣兌換 遞延論認(rèn)為，未實(shí)現(xiàn)匯兌損益不能在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)就計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)表。對(duì)損益的處理主要有以下兩種方

12、法：（1）遞延但不攤銷，就是把匯兌損益作為所有者權(quán)益的一部分，在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)累積列示，不在收益表上反映。（2）遞延且系統(tǒng)地?cái)備N，就是采用遞延方式把匯兌損益首先記入“遞延匯兌損益”科目或其他有關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目中，然后，按照某種標(biāo)準(zhǔn)在既定的時(shí)期內(nèi)，分期予以攤銷。當(dāng)期損益論認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)分期確認(rèn)由于匯率變動(dòng)對(duì)外幣債權(quán)債務(wù)的記賬本位幣等值的變動(dòng)，真實(shí)地反映匯率波動(dòng)所跨越的會(huì)計(jì)期間的實(shí)際過程。在實(shí)際中，期末對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目的記賬本位幣等值進(jìn)行調(diào)整，并把該調(diào)整額計(jì)入各該期的損益，就是對(duì)這一理論的具體運(yùn)用。謹(jǐn)慎處理論認(rèn)為，未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益包括未實(shí)現(xiàn)的匯兌收益和未實(shí)現(xiàn)的匯兌損失，在浮動(dòng)匯率制下，匯率是多變

13、的，在一個(gè)多變的經(jīng)濟(jì)世界中處理經(jīng)濟(jì)問題，宜采用穩(wěn)健主義，即對(duì)未實(shí)現(xiàn)的匯兌損失在當(dāng)期全部予以確認(rèn)，對(duì)未實(shí)現(xiàn)的匯兌收益則予以遞延。當(dāng)然，也有人從會(huì)計(jì)處理邏輯上的一致性出發(fā)，批評(píng)謹(jǐn)慎處理論只主張遞延匯兌收益，如果匯率逆轉(zhuǎn)，這樣的處理是不合邏輯的。通過以上的論述，我們不難發(fā)現(xiàn)：（1）幾乎每一個(gè)理論，都會(huì)受到批評(píng)；（2）對(duì)單項(xiàng)交易觀點(diǎn)和兩項(xiàng)交易觀點(diǎn)，其贊成和反對(duì)的依據(jù)正好相反；（3）無法在理論上一貫地說，遞延論正確，當(dāng)期損益論錯(cuò)誤，或者反過來。這樣，只要符合會(huì)計(jì)基本機(jī)理的任何有關(guān)匯兌損益的處理方法，都有存在的可能，并具有一定的實(shí)際價(jià)值。 【例4-2】設(shè)某企業(yè)以人民幣為記賬本位幣，先將US500賣給外匯銀

14、行，當(dāng)天美元的買入價(jià)是￥6.40/US1，賣出價(jià)是￥6.50/US1，設(shè)該企業(yè)以當(dāng)日匯率為折算匯率。在這一外幣兌換中，該企業(yè)可以從銀行獲得的人民幣金額應(yīng)按美元買入價(jià)計(jì)算，折算匯率是當(dāng)日美元的中間牌價(jià)，有關(guān)會(huì)計(jì)分錄是：借：銀行存款人民幣存款 3 200 匯兌損益 25 貸：銀行存款美元存款(US500) 3 225又設(shè)上述企業(yè)以US500從銀行換取港幣，設(shè)港幣的銀行買入價(jià)為￥0.90/HK1，賣出價(jià)為￥1.00/HK1，則可獲取的港幣金額可如下計(jì)算：（US500 ￥6.40/US1）/(￥1.00/HK1) = HK 3 200這HK 3 200應(yīng)按港元當(dāng)日中間牌價(jià)折算成記賬本位幣等值，因而，有

15、關(guān)會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款港幣存款(HK 3 200) 3 040 匯兌損益 185 貸：銀行存款美元存款(US500) 3 2254.2 即期外幣交易會(huì)計(jì)4.2.2 單項(xiàng)交易觀與兩項(xiàng)交易觀1）單項(xiàng)交易觀點(diǎn) 單項(xiàng)交易觀點(diǎn)，就是把銷售（或購(gòu)貨）及嗣后的賬款結(jié)算視為單一交易的兩個(gè)階段，從而，（1）處理外幣業(yè)務(wù)的基準(zhǔn)是賬款是否已結(jié)算，只有在外幣賬款已經(jīng)結(jié)清時(shí)，該外幣交易業(yè)務(wù)才最終完成；（2）在銷售日（或購(gòu)貨日）與外幣賬款結(jié)算日之間，由于匯率變動(dòng)而引起的匯兌損益應(yīng)作為銷售日銷售收入（或購(gòu)貨日購(gòu)貨成本）的調(diào)整項(xiàng)目。【例4-3】設(shè)205年11月8日中國(guó)某出口公司將一批作價(jià)US$100 000的商品銷售給美

16、國(guó)一進(jìn)口商，雙方約定按美元進(jìn)行結(jié)算，賬款交割日為206年1月8日，有關(guān)匯率如下：205年11月8日美元匯率中間價(jià)6.28元，205年12月31日美元匯率中間價(jià)6.27元，206年1月8日美元匯率中間價(jià)6.30元。依照單項(xiàng)交易觀點(diǎn)，該出口商的有關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：（1）205年11月8日，交易發(fā)生日。應(yīng)按當(dāng)日匯率折算外幣收入與應(yīng)收賬款：借：應(yīng)收賬款（US$100 000） ￥628 000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ￥628 000（2）205年12月31日（會(huì)計(jì)期末）。應(yīng)按會(huì)計(jì)報(bào)表日匯率調(diào)整已入賬的外幣“銷售收入”與“應(yīng)收賬款”的記賬本位幣等值。由于原入賬美元匯率中間價(jià)為6.28元，而資產(chǎn)負(fù)債表日美元匯率

17、中間價(jià)為6.27元，因此，應(yīng)調(diào)低記賬本位幣等值1 000 元，有關(guān)會(huì)計(jì)分錄是：借：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ￥1 000 貸：應(yīng)收賬款 ￥1 000 經(jīng)過這一調(diào)整，“應(yīng)收賬款”的賬面美元匯率中間價(jià)為6.27元，記賬本位幣等值為人民幣 627 000元。（3）206年1月8日，賬款結(jié)算日。應(yīng)將原“銷售收入”與“應(yīng)收賬款”的記賬本位幣等值調(diào)整到按該日匯率計(jì)算的基礎(chǔ)上來，但由于上一會(huì)計(jì)年度已結(jié)束，故發(fā)生在上一年的“銷售收入”已轉(zhuǎn)入了“留存收益”，因而，在此應(yīng)調(diào)整的事是“留存收益”而不是“銷售收入”的年初余額，其調(diào)整額是調(diào)增￥3 000，有關(guān)會(huì)計(jì)分錄是：借：應(yīng)收賬款 ￥3 000 貸：留存收益 ￥3 000同時(shí)，

18、記錄收款的會(huì)計(jì)分錄是：借：銀行存款（US$100 000） ￥630 000 貸：應(yīng)收賬款（US$100 000） ￥630 000 顯然，單項(xiàng)交易觀點(diǎn)不是以產(chǎn)品或勞務(wù)銷售是否實(shí)現(xiàn)為標(biāo)志來確認(rèn)收入的歸宿期，違背了收入實(shí)現(xiàn)原則；同時(shí)，單項(xiàng)交易觀點(diǎn)將自交易發(fā)生日至賬款結(jié)算日之間的匯兌損益計(jì)入銷貨收入之中，似乎給人一種這樣的假象：匯兌損益是因?yàn)橘d銷或賒購(gòu)而產(chǎn)生而不是匯率變動(dòng)的結(jié)果，這又有違經(jīng)濟(jì)事實(shí)。 4.2.2 單項(xiàng)交易觀與兩項(xiàng)交易觀2）兩項(xiàng)交易觀點(diǎn) 兩項(xiàng)交易觀點(diǎn)，以交易發(fā)生作為交易完成的標(biāo)志，認(rèn)為交易的發(fā)生及嗣后的賬款結(jié)算是兩項(xiàng)不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。在銷售（或購(gòu)貨）交易中形成的應(yīng)收（或應(yīng)付）外幣賬款，應(yīng)

19、承受匯率變動(dòng)的影響；所確認(rèn)的銷售收入（或購(gòu)貨成本）的記賬本位幣等值決定于銷售日的匯率與外幣金額的大小，嗣后不再受匯率變動(dòng)的影響。這樣，若在賬款結(jié)算日匯率發(fā)生變動(dòng)，應(yīng)確認(rèn)這筆已實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，并將其計(jì)入當(dāng)期損益；如果結(jié)算日在下一會(huì)計(jì)期間，在本期末應(yīng)按照期末匯率調(diào)整外幣賬款的記賬本位幣等值。調(diào)整額，即為未實(shí)現(xiàn)的匯兌損益，依照各國(guó)的處理方法（遞延法或當(dāng)期損益法）處理，不再計(jì)入有關(guān)的銷售收入（或者購(gòu)貨成本）之中。根據(jù)兩項(xiàng)交易觀點(diǎn)的基本原理，上例4-3中的中國(guó)某出口公司的有關(guān)會(huì)計(jì)分錄見表 4.2.2 單項(xiàng)交易觀與兩項(xiàng)交易觀記賬本位幣的變更 企業(yè)記賬本位幣的確定 境外經(jīng)營(yíng)記賬本位幣的確定 即期外幣交易賬戶

20、設(shè)置及會(huì)計(jì)核算的基本程序 即期外幣交易的會(huì)計(jì)處理 4.2 即期外幣交易會(huì)計(jì)4.2.3 中國(guó)的即期外幣交易折算 4.2 即期外幣交易會(huì)計(jì)4.2.4 IASB的相關(guān)規(guī)定 早在1983年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）就針對(duì)日益頻繁的國(guó)際貿(mào)易中所普遍存在的外幣交易業(yè)務(wù)制定了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)外幣匯率變動(dòng)影響（IAS No.21），并分別于1994年以及改組為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）后的2003年進(jìn)行了兩次修改，使其逐漸趨于完善。1）以“功能貨幣”和“列報(bào)貨幣”替代“報(bào)告貨幣”改進(jìn)后的IAS NO.21認(rèn)為，企業(yè)在確定功能貨幣時(shí)，應(yīng)考慮以下兩個(gè)因素：（1）主要影響企業(yè)商品和勞務(wù)銷售價(jià)格的貨幣，以

21、及競(jìng)爭(zhēng)力和法規(guī)主要用于確定商品和勞務(wù)銷售價(jià)格的國(guó)家的貨幣；（2）主要影響提供商品和勞務(wù)的勞動(dòng)力成本、原材料費(fèi)用和其他費(fèi)用的貨幣。 改進(jìn)后的準(zhǔn)則還認(rèn)為：（1）以發(fā)行債券和股票籌措資金的融資活動(dòng)，以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的收入通常所使用的貨幣，也是在確定功能貨幣時(shí)可以參考的因素；（2）除非企業(yè)潛在的交易、事項(xiàng)和狀況發(fā)生改變，功能貨幣一旦確定，就不應(yīng)隨意改變。2）不再區(qū)分“ 國(guó)外經(jīng)營(yíng)”和“ 國(guó)外實(shí)體” 改進(jìn)后的IAS NO.21由于采用了“功能貨幣”的概念，理事會(huì)認(rèn)為主體應(yīng)與“構(gòu)成報(bào)告企業(yè)經(jīng)營(yíng)整體組成部分的國(guó)外經(jīng)營(yíng)”具有相同的功能貨幣。因?yàn)槿魞烧叩墓δ茇泿挪煌?，就意味著“?gòu)成主體經(jīng)營(yíng)整體組成部分的國(guó)外經(jīng)營(yíng)

22、”與主體處在的基本經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，那么就與其“是報(bào)告主體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的延伸”的假設(shè)相矛盾，從而使之不成其為構(gòu)成“主體經(jīng)營(yíng)整體組成部分的國(guó)外經(jīng)營(yíng)”。因此，不再區(qū)分“構(gòu)成主體經(jīng)營(yíng)整體組成部分的國(guó)外經(jīng)營(yíng)”和國(guó)外實(shí)體，前者與主體使用相同的功能貨幣，且并入會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，不需要進(jìn)行折算，如果使用的功能貨幣不同于其主體的功能貨幣，則其為國(guó)外實(shí)體。 4.2.4 IASB的相關(guān)規(guī)定 3）列報(bào)貨幣及其自由選擇性 由于主體的“功能貨幣”是要根據(jù)其經(jīng)營(yíng)的主要經(jīng)濟(jì)環(huán)境確定，而列報(bào)貨幣是否可不同于主體的功能貨幣，存在三種不同的觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)是列報(bào)貨幣應(yīng)當(dāng)與功能貨幣相同。第二種觀點(diǎn)是允許列報(bào)貨幣與功能貨幣不同，但應(yīng)當(dāng)有所限定。第

23、三種觀點(diǎn)是應(yīng)當(dāng)允許主體以任何貨幣列報(bào)其會(huì)計(jì)報(bào)表。此外，有些管轄區(qū)要求即使主體的功能貨幣不是當(dāng)?shù)刎泿?也要按照當(dāng)?shù)刎泿帕袌?bào)會(huì)計(jì)報(bào)表，比如當(dāng)主體在另外一個(gè)國(guó)家上市時(shí)。鑒于上述理由, 他們認(rèn)為，如果國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則要求主體以功能貨幣列報(bào)其會(huì)計(jì)報(bào)表，有些主體將不得不列報(bào)兩套會(huì)計(jì)報(bào)表：一套是按照國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定的功能貨幣列報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表，另一套是按照當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)要求的其他貨幣列報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表。 考慮到某些大型跨國(guó)集團(tuán)對(duì)理事會(huì)的影響，新準(zhǔn)則最終采納了第三種觀點(diǎn)主體可以以任何一種或幾種貨幣列報(bào)其會(huì)計(jì)報(bào)表，如果該列報(bào)貨幣與主體的功能貨幣不同，應(yīng)當(dāng)將以功能貨幣計(jì)量的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況折算為列報(bào)貨幣。改進(jìn)后的

24、準(zhǔn)則對(duì)列報(bào)貨幣的規(guī)定較好地適應(yīng)了這些主體的需要。4）以功能貨幣報(bào)告外幣交易增加了初始確認(rèn)后的計(jì)量指南 改進(jìn)后的準(zhǔn)則規(guī)定，外幣交易在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)以功能貨幣進(jìn)行記錄，外幣金額按照交易日功能貨幣和外幣的即期匯率進(jìn)行折算，并特別指出，“交易日”是指交易首次符合國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的日期。改進(jìn)后的準(zhǔn)則保留了前準(zhǔn)則中關(guān)于主體在初始確認(rèn)后的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目、以歷史成本或公允價(jià)值計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的折算原則。5）匯兌差額 改進(jìn)后的準(zhǔn)則取消了因結(jié)算貨幣性項(xiàng)目而產(chǎn)生的匯兌差額資本化的處理方法。 改進(jìn)后的準(zhǔn)則修訂了對(duì)構(gòu)成國(guó)外經(jīng)營(yíng)凈投資的貨幣性項(xiàng)目產(chǎn)生的匯兌差額的處理方法。4

25、.3 遠(yuǎn)期外幣交易會(huì)計(jì)4.3.1 衍生金融工具與遠(yuǎn)期外幣交易 衍生金融工具（derivative security）的價(jià)值依附于諸如股票、債券、外匯等標(biāo)的變量，因此，衍生工具的實(shí)質(zhì)就是一種價(jià)值依附于標(biāo)的的合約。IAS NO.39金融工具：確認(rèn)和計(jì)量認(rèn)為衍生工具是具有以下特征的金融工具：（1）其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率價(jià)格、利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)、或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，即，具有衍生性；（2）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)具有類似反應(yīng)的其他類型合同合約相比，要求較少的凈投資，具有杠桿性；（3）在未來日期結(jié)算，代表的不是已經(jīng)發(fā)生的交易事項(xiàng)，而是在未來某一時(shí)點(diǎn)將要發(fā)生的交易事

26、項(xiàng)的權(quán)利或義務(wù)，具有遠(yuǎn)期性。遠(yuǎn)期合約 期貨合約 期權(quán)合約 互換 是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，具有特定性，有著流通性差、風(fēng)險(xiǎn)較高、交易成本低等特征 交易成本較高，但易于流通和轉(zhuǎn)讓 買賣雙方的義務(wù)并非對(duì)等，期權(quán)的買方具有是否進(jìn)行執(zhí)行交易的選擇權(quán)，而期權(quán)的賣方?jīng)]有放棄履行合約的權(quán)利 交易方式靈活，能滿足交易者對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化交易的要求，同時(shí)還考慮到了交易各方的特殊情況并利用其獨(dú)特優(yōu)勢(shì) 4.3.1 衍生金融工具與遠(yuǎn)期外幣交易按照衍生工具交易的方法及特點(diǎn)分類，可將其劃分為 4.3 遠(yuǎn)期外幣交易會(huì)計(jì)4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 1）期匯合同與套期 期匯合同也稱遠(yuǎn)期外匯合同（forward contra

27、ct），是客戶與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂的將由該銀行按照約定的遠(yuǎn)期匯率在規(guī)定的未來某日將一種指定的貨幣兌換成另一種指定的貨幣的遠(yuǎn)期合約。人們簽訂期匯合同的目的主要有套期保值和投機(jī)。 按外匯交割實(shí)際時(shí)日的確定性分，期匯合同可分為固定外匯交割日的期匯合同和可選外匯交割日的期匯合同，前者的外匯交割日在期匯合同簽訂日就已固定，既不可提前，也不能推后。 按簽訂期匯合同的動(dòng)機(jī)不同，期匯合同包括用于套期保值的期匯合同和用于投機(jī)的期匯合同。所謂套期保值（又稱套期）就是買入(賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出(買入)期貨合約補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是企

28、業(yè)購(gòu)買期匯合約的主要目的。按照套期保值的對(duì)象不同，遠(yuǎn)期外匯合約還可以分為對(duì)外幣債權(quán)（債務(wù)）套期保值的期匯合約、對(duì)外幣承諾（約定）套期保值的期匯合約以及對(duì)國(guó)外投資凈額套期保值的期匯合約。 根據(jù)套期關(guān)系不同，套期可分公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。其中，公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定的風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益；現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)所作的套期。此類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益；對(duì)國(guó)外實(shí)體凈投

29、資的套期是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。 CAS No.24：套期保值認(rèn)為：“套期保值（以下簡(jiǎn)稱套期），是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)?！逼渲?，套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的，其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具。對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)

30、風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分(僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期)。其中，確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。 4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 2）套期會(huì)計(jì)方法及其應(yīng)用條件 套期會(huì)計(jì)方法（hedge ac

31、counting）是指在相同會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的抵銷結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。 對(duì)于衍生金融工具套期保值的使用，CAS No.24規(guī)定，公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期或境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期同時(shí)滿足下列條件的，才能運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理： 第一，套期關(guān)系僅由符合條件的套期工具和被套期項(xiàng)目組成。 第二，在套期開始時(shí)，企業(yè)正式指定了套期工具和被套期項(xiàng)目，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系和企業(yè)從事套期的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)估方法（包括套期無效部分產(chǎn)生的原因分析以及套期比率確定方法）等內(nèi)容。 第三，套期關(guān)系符合

32、套期有效性要求。 運(yùn)用上述套期會(huì)計(jì)方法的條件之一，是該套期保值是高度有效的，即必須達(dá)到一定套期有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為才能認(rèn)定套期關(guān)系成立。所謂套期有效性，是指通過套期工具抵銷被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)的程度。根據(jù)IAS No.39的套期有效性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：只有符合下列全部條件時(shí)，才能將該套期保值認(rèn)定為高度有效： 在套期開始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)；該套期的實(shí)際抵銷結(jié)果在80%125%的范圍內(nèi)。抵銷結(jié)果用套期有效率指標(biāo)衡量，其計(jì)算公式為：套期有效率=套期工具公允價(jià)值變動(dòng)額的絕對(duì)值/被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)額的絕對(duì)值。 回歸分析法 主要條

33、款比較法 比率分析法 4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 套期有效性的評(píng)價(jià)方法方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未有規(guī)定統(tǒng)一的評(píng)價(jià)方法，但企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理策略相符合的策略。常見的套期保值有效性評(píng)價(jià)方法有 4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 3）公允價(jià)值套期保值的會(huì)計(jì)處理 在期匯合約簽訂日，即把某已確定資產(chǎn)、負(fù)債或確定承諾指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，持有期匯合約期間的各會(huì)計(jì)報(bào)表日、期匯合約履行日，分別按即期匯率確定被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值。在把某已確定資產(chǎn)、負(fù)債或確定承諾指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，將該項(xiàng)目的價(jià)值轉(zhuǎn)入“被套期項(xiàng)目”賬戶；在持有期匯合約期間的各會(huì)計(jì)報(bào)表日，根據(jù)確認(rèn)的公允價(jià)值調(diào)整被套期項(xiàng)目的

34、賬面價(jià)值，相應(yīng)的把被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)損益通過“套期損益”科目，計(jì)入當(dāng)期的損益；最后在期匯合約履行終止套期關(guān)系時(shí)，按當(dāng)日公允價(jià)值調(diào)整被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值后，將被套期項(xiàng)目轉(zhuǎn)回相應(yīng)的外匯資產(chǎn)、負(fù)債或確定承諾形成的外匯資產(chǎn)、負(fù)債。見【例4-5】 4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 4）對(duì)現(xiàn)金流量套期保值的會(huì)計(jì)處理 對(duì)于被套期項(xiàng)目，應(yīng)視預(yù)期交易的發(fā)生和確定承諾的履行是否導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)而定。假如預(yù)期交易的發(fā)生導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)，應(yīng)將在權(quán)益中遞延的套期工具的未實(shí)現(xiàn)損益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，實(shí)際上由于在遞延期間已調(diào)整了套期工具的價(jià)值，也就計(jì)入了所形成的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值或金額。假如預(yù)期交易的發(fā)生或

35、確定承諾的履行未導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)，對(duì)在權(quán)益中遞延的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)在預(yù)期交易或確定承諾影響報(bào)告收益的期間調(diào)整被套期項(xiàng)目，從而也會(huì)隨收入或成本的結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入當(dāng)期凈收益。 見【例4-6】 4.3.2 用期匯合同進(jìn)行套期保值的會(huì)計(jì)處理 5）對(duì)外幣投資凈額套期保值的會(huì)計(jì)處理 境外經(jīng)營(yíng)凈投資指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額，企業(yè)沒有計(jì)劃也沒有可能在可預(yù)見的未來會(huì)計(jì)期間結(jié)算的長(zhǎng)期外幣貨幣性應(yīng)收項(xiàng)目（含貸款） 應(yīng)當(dāng)視同境外經(jīng)營(yíng)凈投資的組成部分。但是，因銷售商品或提供勞務(wù)等形成的期限較短的應(yīng)收賬款不構(gòu)成境外經(jīng)營(yíng)凈投資。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于上述現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理。

36、套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。 見【例4-7】 4.3 遠(yuǎn)期外幣交易會(huì)計(jì)4.3.3 用期匯合同進(jìn)行投機(jī)的會(huì)計(jì)處理 用于投機(jī)的期匯合同，旨在賺取預(yù)先約定的期匯匯率與實(shí)際交易日即期匯率之差而帶來的益處。具體方法是利用期匯合同，通過預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)趨勢(shì)，在買進(jìn)或者賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或者買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯。例如，某企業(yè)經(jīng)過市場(chǎng)分析后認(rèn)為，日元對(duì)美元的匯率會(huì)有一定的上漲，如從US1= J￥100上升到US1= J￥98

37、，該企業(yè)可先拋售US10 000，從而獲取J￥1 000 000，訂立一遠(yuǎn)期合同以購(gòu)入一筆遠(yuǎn)期交割的日元J￥1 000 000，然后在遠(yuǎn)期合同到期時(shí)以所獲得日元換取更多的美元US10 204.082(J￥1 000 000 J￥98/ US1),大于 US10 000。這種先買（日元）后賣（日元）的行為在投機(jī)市場(chǎng)上稱為多頭或者買空。反之，預(yù)計(jì)日元兌美元的匯價(jià)會(huì)下跌時(shí)，則應(yīng)該先在外匯市場(chǎng)上拋售日元，即訂立期匯合同出售一筆于遠(yuǎn)期交割的日元，然后在期匯合同到期時(shí)以所得的美元換取更多的日元，這種先賣后買的行為在投機(jī)市場(chǎng)上稱為空頭或賣空。做多頭時(shí)，應(yīng)付期匯合同約定款是本國(guó)貨幣固定的，而應(yīng)收期匯合同約定款

38、則以外幣計(jì)量；相反的，做空頭時(shí)，應(yīng)付期匯合同約定款以外幣計(jì)量，而應(yīng)收期匯合同約定款以本國(guó)貨幣固定。即無論做多頭還是空頭，都是想通過期匯合同，以某一數(shù)額的某種貨幣去獲取更多的另一種貨幣。因此，作為投機(jī)者，將密切注視著期匯匯率（遠(yuǎn)期匯率）的變動(dòng)，如果預(yù)期某遠(yuǎn)期匯率對(duì)己不利，則投機(jī)者將轉(zhuǎn)讓該期匯合同，以實(shí)現(xiàn)更多的盈利或避免更多的損失。 投機(jī)者利用期匯合同進(jìn)行營(yíng)利，顯然是一種實(shí)際發(fā)生的交易活動(dòng)，對(duì)應(yīng)收期匯合同約定款與應(yīng)付期匯合同約定款，均應(yīng)在正式的會(huì)計(jì)分錄中反映。并且，由于遠(yuǎn)期匯率在期匯合同交易中始終是決定性因素，因此，對(duì)其中的外幣貨幣性項(xiàng)目應(yīng)按相應(yīng)的遠(yuǎn)期匯率折算成記賬本位幣等值，匯率變動(dòng)而引起的差異

39、應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益中。4.3 遠(yuǎn)期外幣交易會(huì)計(jì)4.3. 4 外匯期貨、期權(quán)交易會(huì)計(jì) 1）外匯期貨交易的會(huì)計(jì)處理 外匯期貨交易（forward exchange business），是指買賣雙方在期貨交易所以公開喊價(jià)方式成交后，承諾在將來某一特定日期，以當(dāng)前所約定的價(jià)格交付某種標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外幣。 在目前國(guó)際市場(chǎng)上交易的外幣期貨合約，通常涉及的外匯包括美元、歐元、英鎊和日元等；外匯期貨通常以每一單位的外幣兌換多少美元來報(bào)價(jià)，外匯期貨合約交易的量是期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量（交易單位）的倍數(shù)，如國(guó)際市場(chǎng)上的外匯期貨合約規(guī)定的每張合約交易單位有25 000英鎊、125 000美元等。只要按規(guī)定交納保證金，任何

40、人均可通過外匯經(jīng)紀(jì)人從事外匯期貨交易 期貨合同交易的參與者大多為專業(yè)化的證券交易商或與銀行有良好關(guān)系的大廠商 均需交納保證金，并通過期貨交易所逐日結(jié)算、計(jì)算盈虧 是否要交納保證金視客戶與經(jīng)濟(jì)銀行的關(guān)系而定，且只有到合約到期時(shí)才結(jié)算盈虧 交易時(shí)在期貨交易商以公開競(jìng)價(jià)的方式成交的，并且，交易所的品種、交割期、交易單位及價(jià)位變動(dòng)都有限制 都以電話或電傳方式由買賣雙方互為對(duì)手的進(jìn)行，無上述各種限制 通常不實(shí)施現(xiàn)貨交易，只對(duì)實(shí)際存在額差額部分才進(jìn)行現(xiàn)貨交割，對(duì)未結(jié)算的金額，逐日計(jì)算并通過保證金的增減來結(jié)算 期匯合同要在交割日才進(jìn)行結(jié)算和履行 外匯期貨交易與期匯合同交易相比，兩者都載明在將來某日以事先約定

41、的價(jià)格付款或交割某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外幣外匯期貨交易與期匯合同交易主要區(qū)別如下 4.3. 4 外匯期貨、期權(quán)交易會(huì)計(jì) 1）外匯期貨交易的會(huì)計(jì)處理外匯期貨是以某種外匯作為買賣標(biāo)的物的期貨合同。外匯期貨會(huì)計(jì)屬金融期貨會(huì)計(jì)中的一種，同時(shí)根據(jù)進(jìn)行期貨交易目的的不同，即是以套期保值為目的，回避現(xiàn)匯價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，還是以投機(jī)套利為目的，利用價(jià)格變動(dòng)賺得收入，可將期貨會(huì)計(jì)劃分為套期外匯期貨會(huì)計(jì)和套利外匯期貨會(huì)計(jì)兩類。 外匯期貨套期保值，是指人們通過外匯期貨交易，而將匯率鎖定于某一定水平，從而將匯率變動(dòng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的行為。即買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時(shí)間，通過平倉(cāng)獲利來補(bǔ)

42、償因現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 在企業(yè)實(shí)務(wù)操作中，可將外匯期貨套期保值分為多頭（買入）套期保值（long hedge）和空頭（賣出）套期保值（short hedge）兩種。外匯期貨多頭套期保值是指在即期外匯市場(chǎng)上擁有某種貨幣負(fù)債的主體，為防止將來償付時(shí)該貨幣升值的風(fēng)險(xiǎn)，而在外匯期貨市場(chǎng)上做一筆相應(yīng)的買進(jìn)該貨幣期貨合約的交易，從而在即期外匯市場(chǎng)和外匯期貨市場(chǎng)上建立盈虧沖抵機(jī)制，回避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。外匯期貨空頭套期保值是指交易主體在即期外匯市場(chǎng)上持有某種貨幣的資產(chǎn)，為防止未來該貨幣貶值，而在外匯期貨市場(chǎng)上做一筆相應(yīng)的空頭交易，從而在即期外匯市場(chǎng)和外匯期貨市場(chǎng)上建立盈虧沖抵機(jī)制，回避匯率變動(dòng)

43、風(fēng)險(xiǎn)。4.3. 4 外匯期貨、期權(quán)交易會(huì)計(jì) 現(xiàn)以賣出期貨合約為例，簡(jiǎn)要介紹對(duì)國(guó)外實(shí)體凈資產(chǎn)進(jìn)行套期保值的賬務(wù)處理：【例4-8】美國(guó)A公司預(yù)計(jì)近期英鎊可能貶值，為避免在英國(guó)的B子公司可能承受的匯率變動(dòng)損失，于205年11月1日，賣出一份面值200 000英鎊的外匯期貨合約，并指定對(duì)其英國(guó)B子公司年末預(yù)期凈資產(chǎn)200 000英鎊進(jìn)行套期保值。在簽訂期貨合約時(shí)，美國(guó)某公司按期貨價(jià)的10繳納了初始保證金。假設(shè)美國(guó)A公司于205年12月31日平倉(cāng)，且英國(guó)B子公司在207年l2月31日的實(shí)際凈資產(chǎn)為210 000英鎊。相關(guān)匯率見表4-7。 日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率205年11月1日1英鎊=1.5255美元1英

44、鎊=1.5277美元205年11月30日1英鎊=1.5243美元1英鎊=1.5244美元205年12月31日1英鎊=1.5211美元1英鎊=1.5233美元表4-7 相關(guān)匯率一覽表美國(guó)A公司有關(guān)賬務(wù)處理如下：205年11月1日，開倉(cāng)并指定套期關(guān)系：借：套期工具應(yīng)收期貨合約款 305 540 貸：套期工具應(yīng)付期貨合約款（英鎊戶） 305 540繳納保證金：借：應(yīng)收保證金 30 554 貸：銀行存款 30 554205年11月30日，反映套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益： 借：應(yīng)收保證金 660 貸：資本公積其他資本公積 660205年l2月31日，反映套期工具公允價(jià)值變動(dòng)損益： 借：應(yīng)收保證金 220

45、貸：資本公積其他資本公積 220205年12月31日，年平倉(cāng)，并解除套期關(guān)系： 借：套期工具應(yīng)付期貨合約款英鎊戶 305 540 貸：套期工具應(yīng)收期貨合約款 305 540207年12月31日，收回保證金： 借：銀行存款 31 434 貸：應(yīng)收保證金 31 434207年12月31日，結(jié)轉(zhuǎn)資本公積： 借：資本公積其他資本公積 880 貸：外幣會(huì)計(jì)報(bào)表折算損益 880 顯然，英國(guó)B子公司凈資產(chǎn)因匯率的不利變化而貶值924美元210 000 (1.5255-1.5211)，但是采用外幣期匯套期保值獲得的期貨合約收益抵減了其凈資產(chǎn)的損失880美元(660+220)，未抵減的44美元(924880)是

46、實(shí)際凈資產(chǎn)(210 000英鎊)超過預(yù)期凈資產(chǎn)(200 000英鎊)的差額部分(10 000英鎊)的英鎊貶值(從1.5255下降到1.5211)損失。 4.3. 4 外匯期貨、期權(quán)交易會(huì)計(jì) 2）外幣期權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理 外幣期權(quán)交易（foreign currency option transaction），是一種由交易雙方按商定的匯率（期權(quán)的協(xié)定匯率）就將來在約定的某段時(shí)間內(nèi)或某個(gè)時(shí)點(diǎn)就購(gòu)買或出售某種貨幣的選擇權(quán)所預(yù)先達(dá)成的合約。期權(quán)是一種選擇權(quán)，在有效期內(nèi)，買方有權(quán)利決定是否履行合約，而賣方在買方提出履行要求時(shí)，必須按約履行。買方只會(huì)在預(yù)計(jì)履行合約對(duì)其有利時(shí)才會(huì)執(zhí)行，從而，將匯率變動(dòng)的大部分風(fēng)

47、險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了賣方，因此，在期權(quán)交易中，買方必須支付一定的權(quán)利金給賣方，這種權(quán)利金（premium）又叫期權(quán)價(jià)格或期權(quán)保證金。如果買方不履約，則將損失這部分期權(quán)保證金而避免履約帶來更大的損失。期權(quán)保證金的大小，主要受到現(xiàn)行外匯市場(chǎng)即期匯率、期權(quán)的協(xié)定匯率、預(yù)期匯率波動(dòng)情況、合約限制、利率變動(dòng)情況等的影響。 外幣期權(quán)包括買權(quán)（call option）和賣權(quán)（put option），前者是指在到期日或到期日之前，按協(xié)定匯率買入事先約定數(shù)額的外幣的權(quán)利，通常在預(yù)計(jì)外幣會(huì)升值的情況下簽訂，所以，買權(quán)又叫看漲期權(quán)；后者是指在到期日或者到期日之前，按照協(xié)定匯率賣出事先約定數(shù)額的外幣的權(quán)利，又叫看跌期權(quán)。 外幣

48、期權(quán)在何日履行取決于該外幣期權(quán)是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)。只在到期日才能行使的外幣期權(quán)是歐式期權(quán)，而在到期日之前的任何營(yíng)業(yè)日買方均可行使的外幣期權(quán)是美式期權(quán)。 買賣雙方均有履約的義務(wù) 買方有是否履約的選擇權(quán)，但賣方在買方提出履約要求時(shí)則有接受要求的義務(wù) 買賣雙方均應(yīng)交納保證金 買方只需向賣方交納一定的權(quán)利金，買方除將收取的權(quán)利金作為（部分）保證金外，還應(yīng)交納另一部分保證金 首次交易價(jià)格，由買賣雙方的場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人以公開喊價(jià)的方式?jīng)Q定，其后隨行就市，不斷變動(dòng) 外幣期權(quán)的價(jià)格，在交易期內(nèi)大多是不變 以外匯期貨交易方式來避免匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可排除不利的風(fēng)險(xiǎn)損失，但也可能喪失有利的風(fēng)險(xiǎn)收益 外幣期權(quán)交易可以使

49、買方達(dá)到“損失有限、利益無限”的目標(biāo)，使賣方“損失無限、利益有限” 外幣期權(quán)和外匯期貨的相同點(diǎn)是，兩者均為遠(yuǎn)期合約、屆時(shí)以合約中規(guī)定的條件進(jìn)行交易。兩者的主要區(qū)別如下 4.3. 4 外匯期貨、期權(quán)交易會(huì)計(jì) 我國(guó)將期權(quán)的價(jià)值分為兩個(gè)部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。前者為現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益，表現(xiàn)為期權(quán)合約中標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格與合約約定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）之差；后者是指由于在規(guī)定的期限內(nèi)執(zhí)行期權(quán)可能比現(xiàn)在執(zhí)行期權(quán)具有更高價(jià)值而給予賣方的補(bǔ)償，一般表現(xiàn)為期權(quán)費(fèi)與內(nèi)在價(jià)值的差額。CAS No.24指出：“對(duì)于期權(quán)，企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開，只就內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)將期權(quán)指定為套期工具”?！彼裕鶕?jù)

50、外匯期權(quán)套期保值和投機(jī)的不同作用，對(duì)其的確認(rèn)和計(jì)量，就是其內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的確認(rèn)與計(jì)量。因此，在持有期內(nèi)外匯期權(quán)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)區(qū)分其內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的變化，并按公允價(jià)值的變動(dòng)數(shù)額進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量。 由于外匯期權(quán)的應(yīng)用主要有套期保值業(yè)務(wù)和投機(jī)業(yè)務(wù)兩種，套期保值又分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期三種。由于準(zhǔn)則規(guī)定現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)處理方法一致，現(xiàn)只探討前兩種套期和投機(jī)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理?！纠?-9】R公司于205 年11 月28 日向美國(guó)一家公司銷售商品，雙方約定以美元結(jié)算貨款，共計(jì)USD 100 000，付款期限為60天，當(dāng)日美元與人民幣的匯率為1

51、:6.53。為了規(guī)避美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，R公司在外匯市場(chǎng)上購(gòu)入一份1 月份到期的USD 100 000 的看跌期權(quán)合約，合約的履約價(jià)格是1:6.53，支付期權(quán)費(fèi)1000 元人民幣。該公司在20 6年1 月27 日取得貨款后執(zhí)行了期權(quán)合約。有關(guān)日期的匯率和外匯期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格見表。（單位：人民幣元 ） 4.3. 4 外匯期貨、期權(quán)交易會(huì)計(jì) 日期即期匯率期權(quán)市場(chǎng)價(jià)內(nèi)在價(jià)值=1000000（6.53-）時(shí)間價(jià)值=-205年11月28日1:6.531 00001 000205年12月31日1:6.521 6001 000600206年1月27日1:6.512 0002 0000 在此例中，R公司即為外匯期權(quán)

52、的買方，而且由于該公司是對(duì)已確定能在60 天后收回的應(yīng)收賬款進(jìn)行套期保值，故該公司對(duì)該項(xiàng)期權(quán)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)屬于公允價(jià)值套期，準(zhǔn)則規(guī)定其公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，具體處理如下：(1)初始確認(rèn)時(shí)：205年11 月28 日,按實(shí)現(xiàn)的收入確認(rèn)一筆應(yīng)收賬款，外匯期權(quán)就是對(duì)這筆應(yīng)收賬款進(jìn)行公允價(jià)值套期：借：應(yīng)收賬款（USD 100 000）653 000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 653 000 由于期權(quán)合同有一個(gè)初始投資額實(shí)際支付的期權(quán)費(fèi)，所以在205年11 月28 日簽約日已經(jīng)形成了一筆現(xiàn)實(shí)的交易而不是未來生效的合同，需要按交納的期權(quán)費(fèi)確認(rèn)一項(xiàng)衍生工具：借：衍生工具外匯期權(quán)（內(nèi)在價(jià)值） 0

53、外匯期權(quán)（時(shí)間價(jià)值）1 000 貸：銀行存款 1 000 將外匯期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值確認(rèn)為套期工具，同時(shí)將這筆應(yīng)收賬款確認(rèn)被套期項(xiàng)目：借：套期工具外匯期權(quán)（內(nèi)在價(jià)值） 0 貸：衍生工具外匯期權(quán)（內(nèi)在價(jià)值） 0借：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款（USD100 000） 653 000 貸：應(yīng)收賬款（USD100 000） 653 000(2)后續(xù)計(jì)量時(shí)：205年12 月31 日，根據(jù)當(dāng)天的即期匯率調(diào)整“應(yīng)收賬款”賬面余額，差額1 000 元人民幣USD100 000 （6.52- 6.53）計(jì)入?yún)R兌損益：借：匯兌損益 1 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款 1 000 匯率的變化以及時(shí)間的推進(jìn)導(dǎo)致外匯期權(quán)的公允價(jià)值增

54、加了600元人民幣，其中內(nèi)在價(jià)值增加1 000元人民幣，時(shí)間價(jià)值減少400元人民幣，應(yīng)分別調(diào)整外匯期權(quán)的賬面余額；同時(shí)，為了區(qū)分內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的不同變動(dòng)損益，且由于時(shí)間價(jià)值是隨著期權(quán)到期日的臨近不斷減少，實(shí)質(zhì)上形成企業(yè)為獲得內(nèi)在價(jià)值而付出的一種損失，應(yīng)把時(shí)間價(jià)值變動(dòng)的部分直接計(jì)入投資收益：借：套期工具外匯期權(quán)（內(nèi)在價(jià)值） 1 000 投資收益 400 貸：衍生工具外匯期權(quán)（時(shí)間價(jià)值） 400 公允價(jià)值變動(dòng)損益 1 000 206年1 月27 日為終止確認(rèn)日，外匯期權(quán)到期，由于執(zhí)行合約對(duì)R公司有利，所以R公司選擇行權(quán)，會(huì)計(jì)處理如下： 以公允價(jià)值調(diào)整外匯期權(quán)賬面余額，同時(shí)調(diào)整當(dāng)期損益：借：套期

55、工具外匯期權(quán)（內(nèi)在價(jià)值） 1 000 投資收益 600 貸：衍生工具外匯期權(quán)（時(shí)間價(jià)值） 600 公允價(jià)值變動(dòng)損益 1 000 收到貨款，沖銷被套期項(xiàng)目：借：銀行存款（USD100000） 651 000 匯兌損益 1 000 貸：被套期項(xiàng)目應(yīng)收賬款（USD 100 000） 652 000執(zhí)行合約，結(jié)轉(zhuǎn)套期工具和衍生工具，同時(shí)將原來計(jì)記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的部分轉(zhuǎn)入“投資收益”：借：銀行存款 653 000 貸：銀行存款（USD 100 000） 651 000 套期工具外匯期權(quán)（內(nèi)在價(jià)值） 2 000 衍生工具外匯期權(quán)（時(shí)間價(jià)值） 0借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2 000 貸：投資收益 2 0

56、00【例410】承沿【例49】，若R公司205年11 月28 日只簽訂了供貨合同，并未發(fā)貨，到206年1 月27 日才按合同發(fā)貨并收款。在此例中，R公司買入看跌期權(quán)只是對(duì)確定承諾以及由此承諾形成的交易帶來的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行套期，準(zhǔn)則規(guī)定“對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理”，在此為區(qū)分前例，將其作為現(xiàn)金流量套期來做，其利得或損失中屬于有效套期的部分應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益并單列項(xiàng)目反映，其他處理則與公允價(jià)值套期基本相同，其相同的分錄將不再贅述。 初始確認(rèn)時(shí)：由于買入期權(quán)時(shí)收入沒有形成，故不用確認(rèn)應(yīng)收賬款，也沒有被套期項(xiàng)目，其他分錄同公允價(jià)值套期。后續(xù)計(jì)量時(shí)

57、：沒有在公允價(jià)值套期中這一部分的（1）的分錄，只需將其（2）分錄中內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)的部分由原先記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”改為記入“資本公積其他資本公積”。終止確認(rèn)時(shí)：（1）以公允價(jià)值調(diào)整外匯期權(quán)的賬面余額，分錄也只需將在公允價(jià)值套期中原先記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的部分改為記入“資本公積其他資本公積”。（2）收到貨款并確認(rèn)一筆收入：借：銀行存款（USD 100 000） 651 000 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 651 000（3）執(zhí)行合約，結(jié)轉(zhuǎn)套期工具和衍生工具的分錄同公允價(jià)值套期，同時(shí)將記入“資本公積其他資本公積”的部分轉(zhuǎn)入“投資收益”?！纠?11】仍沿承【例49】，若R公司并沒有與美國(guó)公司發(fā)生購(gòu)銷業(yè)務(wù)，

58、只是預(yù)測(cè)美元的匯率將下跌，因此買入美元匯率的看跌期權(quán)，以獲取匯差收益。 在此例中，R公司買入看跌期權(quán)只是利用外匯期權(quán)進(jìn)行投機(jī)，不涉及套期項(xiàng)目，不屬于套期會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容，所以在核算時(shí)不用把外匯期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開核算，只需比照“交易性金融資產(chǎn)”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理如下：初始確認(rèn)時(shí)：買入外匯期權(quán)，繳納期權(quán)費(fèi)1000 元，確認(rèn)一項(xiàng)衍生工具。借：衍生工具外匯期權(quán) 1 000 貸：銀行存款 1 000后續(xù)計(jì)量時(shí)：20035年12 月31 日，以當(dāng)日期權(quán)的公允價(jià)值調(diào)整“外匯期權(quán)”的賬面余額，共計(jì)600 元（1600-1000），計(jì)入當(dāng)期損益。借：衍生工具外匯期權(quán) 600 貸：公允價(jià)值

59、變動(dòng) 600 終止確認(rèn)時(shí)：由于期權(quán)到期日的匯率有利于期權(quán)買方，ABC公司會(huì)選擇行權(quán)，以6.51 的匯率用651 000元人民幣從市場(chǎng)上買回USD 100 000 用于交割期權(quán)，得到人民幣 653 000元，差額2 000 元轉(zhuǎn)銷外匯期權(quán)并確認(rèn)當(dāng)期損益。借：銀行存款 653 000 貸：銀行存款（USD100 000） 651 000 衍生工具外匯期權(quán) 1 600 投資收益 400借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 600 貸：投資收益 600可以看出，在套期保值中，由于匯率變動(dòng)，該公司的貨款遭受2000 元的匯兌損失，但由于公司買入了看跌期權(quán)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值增加的2 000 元正好抵償了貨款損失，而期權(quán)的時(shí)

60、間價(jià)值減少了1 000 元，使得公司實(shí)際承擔(dān)了1 000 元的凈損失，利用外匯期權(quán)套期使該公司減少損失1000 元。而投機(jī)業(yè)務(wù)則使該公司獲得了1000 元（400+600）的凈收益?？偨Y(jié)與結(jié)論 貨幣是市場(chǎng)存在與發(fā)展不可或缺的工具，貨幣計(jì)量作為現(xiàn)代會(huì)計(jì)基礎(chǔ)之一，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)為其賦予了新含義，產(chǎn)生了新概念功能貨幣、記賬本位幣和列報(bào)貨幣，同時(shí)對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目也要在資產(chǎn)負(fù)債表日按其即期匯率重新調(diào)整其記賬本位幣等值，進(jìn)而對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目平時(shí)還要復(fù)幣記賬；外幣交易也區(qū)分為即期外幣交易與遠(yuǎn)期外幣交易，顯然，外幣交易折算不同于外幣兌換；外幣交易會(huì)計(jì)上的關(guān)鍵問題就是如何確定合適的折算匯率和如何處理匯率變動(dòng)的損益；在