1、疫情防控專題報告之七：車企宜線上線下并舉加快復工復產新華社經濟分析師一、短期內汽車產業(yè)供應體系將受到較大沖擊（一）各大車企漸進式復工 產能恢復尚需時日汽車產業(yè)是此次新冠肺炎疫情中心湖北省的支柱產業(yè)。2019年湖北省汽車產量達到 224 萬輛，占全國的 8.8，聚集了東風乘用車、東風本田、神龍汽車、東風雷諾、上汽通用五大整車企業(yè)，是全國四大汽車生產基地之一。疫情較為嚴重的廣東（產量占全國的 12.2）、浙江也是汽車工業(yè)大省。湖北省新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控指揮部 2 月 20 日發(fā)布通告，湖北省內各類企業(yè)先按不早于 3 月 10 日 24 時前復工。湖北省全面推遲復工時間將在一定程度上影響全國

2、汽車產量。據商業(yè)研究機構 IHS Markit 預測，工廠長期關停的狀況可能會持續(xù)到 3 月中旬，從而導致一季度我國汽車產量縮減逾 170 萬輛，下跌32。中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的數據顯示，截至 2 月 12 日，在已向協(xié)會反饋復工計劃的 183 個整車生產基地中，有 59 個基地開始復工復產，占比 32.2。接近四成整車生產基地計劃于 2 月 17 日-23日期間復工。中汽協(xié)預計，按企業(yè)少開工 10 天計算，以及復工后人員、產業(yè)鏈供應短期無法滿足生產需要，預計將影響行業(yè)產量超過百萬輛。如果停工時間進一步延長，2 月份產量影響將進一步擴大。圖表 1：整車企業(yè)部分生產基地復工時間段分布12.6%4

3、.4%43.7%39.3%2月10日前復工2月10日-16日復工2月17日-23日復工2月23日后復工資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會各大車企陸續(xù)開始以漸進式復工復產的方式，促進產能盡快恢復。廣汽集團及其下屬企業(yè) 2 月 10 日陸續(xù)復工后，堅持疫情防控與企業(yè)健康運行“兩手抓，兩手都要硬”，在保障員工健康安全的前提下，周密部署復工計劃，做好做足防護措施，確保生產經營有序開展。華晨汽車首批復工時間在 2 月 10 日，連日來，華晨集團總部及部分主要所屬企業(yè)陸續(xù)恢復生產。為保障復工復產順利進行，集團制定了華晨集團企業(yè)復工疫情防控指南等方案，指導所屬企業(yè)做好復工防疫和安全生產工作。圖表 2：部分汽車企業(yè)復

4、工情況車企復工情況一汽2 月 10 日起復工。 廣汽2 月 10 日集團及其下屬企業(yè)逐步復工，2 月 17 日生產線復產。 上汽上汽乘用車、上汽大眾、上汽通用 2 月 10 日起復工。 截至 2 月 16 日，上汽大通汽車無錫工廠交付 104 輛負壓救護車。 北汽2 月 10 日起，符合到崗工作條件的人員到崗工作。 東風湖北工廠復工時間待通知。 奇瑞2 月 10 日起逐步復工。 2 月 5 日前順利完成并交付工信部第一批 20 輛負壓救護車生產任務；第二批 20 輛負壓救護車生產任務陸續(xù)下線。 江淮2 月 10 日復工生產救護專用車。 吉利2 月 10 日起集團總部園區(qū)陸續(xù)復工。 華晨2 月

5、10 日集團總部及部分企業(yè)復工；截至 2 月 17 日，華晨寶馬、沈陽華晨動力機械有限公司等 18 家主要所屬企業(yè)復工復產。 華晨集團所屬救護車生產企業(yè) 1 月 24 日起陸續(xù)復工,截至目前完成 122 輛救護車生產，其中負壓式救護車 80 輛。 長安長安汽車渝北工廠已復產。 福特中國生產基地 2 月 10 日恢復生產。 日產 2 月 17 日恢復花都和大連工廠的生產。 特斯拉上海工廠 2 月 10 日恢復生產。 資料來源：中國經濟信息社根據公開信息整理（二）零部件供應短缺全球汽車產業(yè)鏈或受波及目前，我國汽車零部件企業(yè)超過 10 萬家。根據2018 年武漢市統(tǒng)計年鑒，武漢有 380 家規(guī)模以上

6、汽車制造業(yè)企業(yè)，包括博世、法雷奧、偉世通等主要零部件和配件生產商。其中，全球最大的汽車零部件供應商博世在武漢擁有兩家生產轉向系統(tǒng)和熱技術工廠，在供應國內車企的同時也為國外企業(yè)提供技術支持；偉巴斯特位于武漢的工廠主要生產汽車天窗、汽車供暖系統(tǒng)。受疫情影響，零部件企業(yè)延遲復工，企業(yè)生產力不足。加之許多省市出臺限行嚴檢等措施，整車、零部件物流運輸受到影響，導致零部件供應體系被打亂，進而制約了整車生產節(jié)奏。廣汽集團表示，目前集團面對的挑戰(zhàn)包括上游零部件供應商的復工復產協(xié)調。集團將加強與合作伙伴特別是零部件供應商的緊密溝通協(xié)同，優(yōu)化零部件供應體系，爭取盡快恢復正常供應，確保各主機廠盡早挽回生產計劃。業(yè)內

7、人士表示，中國汽車工業(yè)已經深度嵌入全球汽車產業(yè)鏈，過去十年中國汽車零部件行業(yè)產值占全球比例增長一倍，占比超過 50，在全球汽車產業(yè)分工和價值鏈中的地位不斷提升。目前我國零部件供應中斷造成的影響也逐漸波及全球汽車產業(yè)。博世首席執(zhí)行官 Volkmar Denner 近日表示，因供應鏈嚴重依賴中國，如果疫情繼續(xù)發(fā)展，博世全球供應鏈可能面臨中斷風險。標準普爾近日發(fā)布報告稱，大眾汽車集團近 40的汽車在中國生產和銷售，或是受疫情影響最大的汽車制造商。業(yè)內人士表示，由于疫情仍將持續(xù)一段時間，一方面我國零部件供應能力會受到一定程度影響，另一方面會導致各國更審慎地從中國進口零部件。馬自達方面表示，目前對生產暫

8、未產生影響，但公司將討論從其他地區(qū)進貨，以努力維持生產；鈴木在印度的生產因中國零部件供應出現問題受到影響，公司正考慮從其他市場采購零部件。圖表 3:全球部分整車和零部件企業(yè)受影響情況企業(yè)影響情況麥格納中國工廠開工時間延期，包括兩家位于武漢市的工廠。 偉巴斯特1 月 29 日至 2 月 11 日關閉德國總部辦公室。鈴木中國零部件供應出現問題導致其在印度的生產受到了影響，正在考慮從其他市場采購零部件。 日產2 月 14 日暫停九州工廠的 2 條生產線，另一條主要生產出口車的生產線 2 月 17 日停產。 馬自達目前對生產暫未產生影響，但公司將討論從其他地區(qū)進貨，以努力維持生產 現代大部分工廠 2

9、月 7 日起暫停生產，17 日起絕大多數生產線恢復生產。 雙龍2 月 4 日至 12 日關閉位于韓國京畿道平澤市的生產工廠。 雷諾由于中國供應鏈中斷，韓國子公司雷諾三星汽車從 2 月 11日起暫停釜山工廠生產 4 天。 捷豹路虎計劃在未來幾周對英國的兩家工廠進行減產或停產。 菲亞特克萊斯勒警告稱中國供應鏈的中斷可能威脅到他們在歐洲的工廠，影響時長在兩周到四周左右。 資料來源：中國經濟信息社根據公開信息整理中汽協(xié)表示，復工及運輸問題遲滯了國內乃至全球產業(yè)鏈的生產運營，將導致國外汽車企業(yè)今后為規(guī)避區(qū)域突發(fā)事件造成的供應鏈風險而調整生產布局，后續(xù)或將影響未來全球汽車產業(yè)格局。二、全年汽車銷量將呈“前

10、低后高”走勢（一）疫情短期內將重創(chuàng)汽車銷售2018 年以來，我國汽車產銷連續(xù)兩年同比下滑，整個產業(yè)正處于深度調整的關鍵期。中汽協(xié)數據顯示，2019 年我國汽車各月銷量連續(xù)出現同比負增長，上半年降幅尤為明顯，下半年逐步好轉，其中 12 月銷售略降 0.1，與上年同期基本持平。此次新冠肺炎疫情襲來，無疑將使這種好轉勢頭戛然而止，并在短期內給汽車銷售帶來巨大壓力，一季度汽車銷量將出現大幅下降。中汽協(xié)根據其對重點企業(yè)集團的統(tǒng)計數據預計，2020 年 1 月汽車銷量為 194.1 萬輛，同比下降 18.0 。中汽協(xié)指出，有效工作日較少是 1 月份銷量下降的主要原因；新冠肺炎疫情在 1 月 20 日之后才

11、會逐漸開始產生影響，對 1 月汽車產業(yè)關鍵指標影響不大，但會使 2 月及后續(xù)幾個月的汽車銷量出現不小的下滑。汽車之家相關負責人表示，2 月是疫情影響釋放期，預計汽車銷量會有更大幅度下滑，進一步影響全年銷量。這對于銷量連續(xù)下降兩年的中國乘用車市場而言，無疑是雪上加霜。受疫情影響，一方面，消費者的購車需求和消費能力將在短期內明顯下降，另一方面，經銷商、4S 店無法正常營業(yè)將導致供給推遲。兩方面因素疊加，將導致短期內汽車銷售無法在正常軌道運行。首先，消費者的購車需求和消費能力將在短期內明顯下降。購車需求層面，新冠肺炎疫情暴發(fā)之后，在全社會積極動員和政府號召下，消費者普遍增強了自我保護意識，加強疫情的

12、防控與個人的自我隔離，這極大地減少了消費者短期內的購車行為，抑制了消費者的購車需求。中汽協(xié)預計，這一因素在新冠肺炎疫情解除一級響應之后，還會影響一段時間。消費能力層面，新冠肺炎疫情對交通運輸、餐飲、旅游等行業(yè)的影響明顯，直接影響了企業(yè)的經濟效益和從業(yè)人員的收入，導致這部分從業(yè)人員的消費能力有所下降。此外，中汽協(xié)表示，此次疫情可能造成中低收入人群消費能力進一步削弱，短期內汽車總體消費需求將進一步降低。華晨集團相關負責人認為，居民收入預期下降，導致部分居民節(jié)后生產經營性購車放緩。其次，經銷商、4S 店無法正常營業(yè)將導致供給推遲，同時也使得經銷商層面短期面臨較大的流動性沖擊。新冠肺炎疫情的蔓延給眾多

13、經銷商帶來一定運營壓力。2 月 7日中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的調研結果顯示，經銷商普遍認為 2 月份銷量同比將下滑 50以上，環(huán)比下滑幅度更大。另據中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的數據，截至 2 月 20 日，汽車經銷商綜合復工效率為12.67。華晨集團相關負責人指出，經銷商、4S 店營銷活動難以開展，團購等聚集性活動被迫取消，短期內將對汽車銷量產生沖擊。我們在天津調研時也了解到，目前天津多數汽車 4S 店仍處于歇業(yè)中，經銷商普遍對于開業(yè)后的客流量和銷量表示不樂觀。（二）全年銷量將呈“前低后高”走勢從 2017 年以來的汽車銷量情況來看，2 月通常是一年中銷量最少的月份，2 月銷量下滑對全年車市影響有限。但

14、是，一季度的銷量占全年比重僅次于四季度銷量，一季度銷量大幅下滑將對全年銷量走勢帶來一定程度的影響。圖表 4：近年來汽車月度銷量資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會吉利控股集團相關負責人認為，疫情的影響是階段性的，中國汽車市場發(fā)展長期向好，疫情不會改變中國汽車產業(yè)轉型升級的步伐。疫情過后，通過深入挖掘消費者需求潛能，消費需求有望逐步得到釋放。安信證券分析師袁偉指出，汽車是長周期低頻次消費品，需求不會消失，只會延后，短期銷量跌幅可能會很大，不過最早下半年最晚明年短期推后的需求就會回補。長城汽車股份有限公司副總裁傅小康也認為，市場依然存在剛性需求，在疫情得到管控之后，汽車市場可能有一次“釋放壓力”的過程，私家

15、車層面短期會爆發(fā)一定需求，促進銷量增長。全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹指出，疫情會促進首購群體購車。目前中國車市最大的問題是首購比例下降很快，在一定程度上，疫情會加大對車輛的剛需，推動無車用戶購買車輛。入門級消費者購買力相對不強，往往會選擇性價比較高的車型，自主品牌作為首購占比較高的車型，會相對受益，而且自主品牌庫存也較為充裕。圖表 5：疫情前后用戶汽車瀏覽偏好對比資料來源：網上車市從圖表 5 可以看出，在用戶瀏覽偏好中，1 月 20 日至 2 月 11日 5 萬及以下、6 萬-8 萬、8 萬-12 萬價位的占比，均高于 2019年 12 月 28 日至 2020 年 1 月 19 日相

16、應價位的占比。此外，汽車之家關于疫情對購車意向影響的調研結果顯示，六成用戶并沒有因為疫情影響購車計劃，原因是用戶認為駕車出行可以減少感染機會，并且有車后出行更加靈活；四成用戶計劃推遲或者放棄，原因是對經濟前景的擔心。圖表 6：疫情對購車意向的影響資料來源：汽車之家大數據天津大學中國汽車戰(zhàn)略發(fā)展研究中心主任郭焱表示，疫情緩解后，消費者出于私家車衛(wèi)生安全的考慮可能增加一些購買量，但與非典疫情時期相比，經濟發(fā)展程度已截然不同，汽車飽和度較高，很難再有大幅增長。招商證券數據顯示，2002 年 12 月開始的非典疫情短暫地削弱了汽車消費，在 2003 年 3-5 月疫情嚴峻時期，汽車銷量增速下滑了 25

17、.8 個百分點，5 月下旬疫情得到控制后，汽車消費 6 月迅速恢復，當月銷量增速回升 22.7 個百分點。但是，當前中國汽車市場即將步入普及期后期，復購需求取代首購，這同非典疫情時期汽車消費剛處于起步階段以及受疫情影響而涌現的大量乘用車首購需求存在明顯不同。風神襄陽汽車有限公司總經理賀永志強調，恢復生產后還要等待消費者恢復購買信心，這需要一個周期。而此次疫情無疑將使一些資金鏈緊張的中小企業(yè)虧損乃至破產，宏觀經濟承壓，居民收入也將隨之受到影響，消費信心何時能夠恢復還存在很大的不確定性。天津津匯迪通 4S 店銷售人員表示，以比亞迪為例，2019 年市場價 7 萬-12 萬的純電動汽車銷量較為穩(wěn)定，

18、主要消費來源為家庭第二輛車或搖不上號的剛需。疫情過后，剛需的部分應該會補上，家庭第二輛車需求可能會因收入下降而減少。因此，我們認為，此次新冠肺炎疫情結束后，將促進釋放個人首次購車需求，汽車市場將會迎來一波短暫的消費高峰，全年汽車銷量將呈現“前低后高”走勢，但整體來看銷量很難有大幅增長，預計全年汽車銷量同比仍將負增長。（三）線上線下結合將成汽車消費新趨勢新冠肺炎疫情將深刻改變人們的思維認知、行為習慣和消費方式。我們認為，對于汽車行業(yè)而言，這次疫情將成為線上平臺及渠道、線上體驗及獲客、線上成交及服務的加速器。在應對疫情的過程中，一些車企已積極開展線上營銷，努力將疫情對銷量的不利影響降到最低。業(yè)內人

19、士表示，疫情促使企業(yè)重新審視市場形勢和用戶需求，以創(chuàng)新的形式為用戶提供體驗和服務，線上銷售模式成為當前形勢下的有益補充，線上線下結合發(fā)展成為汽車消費新趨勢。以線上體驗為核心的新零售模式迎來發(fā)展機遇，線上線下相結合的方式將為用戶提供更多元化的購車體驗和售后服務。針對當前特殊情況，廣汽集團各整車企業(yè)創(chuàng)新銷售模式，充分利用既有的“VR 看車”“智能展廳”等數字化手段，引導顧客線上看車，并通過網上支付、線上貸款審批等方式實現購車手續(xù)辦理，強化人工線上銷售解答和上門取送車服務，售后服務也盡可能線上化，減少客戶到店頻次，消除顧客心理負擔。一汽奔騰攜手全網 200 余家經銷店統(tǒng)一網上開業(yè)，24 小時響應用戶

20、需求。消費者可以通過奔騰各經銷店四大線上旗艦店“天貓、蘇寧、汽車之家、易車”智能展廳，實現 VR 看車、線上咨詢甚至網上購車等服務；各地經銷店員工即使在家也可以在線快速響應客戶的各項需求。華晨集團也將著手實施線上產品展示平臺建設、VR 看車和直播，加大產品圖文+視頻生產，利用多維導流、在線看車等產品推廣新手段，加速推進營銷推廣的多樣化。三、線上線下并舉 加快復工復產（一）靈活用工 安全生產車企復工后，員工的健康和安全應擺在首位。企業(yè)要合理、靈活地安排用工方式，及時對工作環(huán)境進行消毒，為員工做好后勤保障。北汽新能源第一時間成立防疫領導小組進行疫情防控工作部署。公司采購部從大年初一開始就調度應急小

21、組成員部署采購資源保障工作，完成對供應商資源保供排查。生產基地及時進行復產計劃制定、復產人員組織、物料組織保障及風險排查，盡最大努力減少疫情對在行重點項目的影響。建議有條件的車企在同工種多工位的車間安排兩到三個班次輪替，降低車間內人員密度，同時強化車間通風，班次交接時應對設備上的人身接觸點進行重點消殺。經過檢疫隔離并確定身體健康的員工，應集中居住、出勤、用餐，全流程封閉管理，防止再度接觸傳染源。安排技能較全面的工人盡快熟悉人員短缺工種或工位的操作，避免因少數環(huán)節(jié)缺乏人力而導致整個流程中斷。合肥長安汽車的負責人表示，公司零部件庫存有限，不少上游零配件供應商又集中在湖北、溫州等地，當地企業(yè)復工延遲

22、，導致零部件供應不上。企業(yè)現在正設法梳理自有零部件庫存，并申請由集團總部進行資源調控，解決零部件供應問題。我們建議，應根據現有原材料庫存和人員到崗情況，在保證中間件及最終產成品質量的前提下，對原有工藝流程加以適度調整，盡可能維持生產秩序不中斷。在確實無法維持全流程生產的情況下，靈活安排人力，利用現有庫存制備通用性較強、需求量大的中間品，為疫情結束、全面復工后追趕生產進度提前做好準備。（二）因勢利導 線上開花廣東省汽車電子商務促進會負責人表示，新冠肺炎疫情期間，促進會發(fā)揮自身優(yōu)勢，協(xié)助包括汽車廠商在內的企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式，積極探索新業(yè)態(tài)、新產業(yè)，充分利用大數據、人工智能和物聯網等新技術，為企業(yè)提供

23、遠程辦公、視頻會議和開設數字智慧門店等服務，推動汽車產業(yè)數字化和智能化。疫情期間，被迫“宅”在家里的人們更多地使用網絡內容來打發(fā)時間。一些反應敏銳的車企不約而同地加大了在點播、直播和短視頻等網絡推廣平臺上的廣告投放；一些由車商運營的微信、微博公號也提高了推送的頻次，以此維持和提升品牌形象及產品信息的能見度。當前，眾多行業(yè)都開始積極擁抱“網絡化生存”的潮流，但在我國的整車廠商中，除了以純電動車為首發(fā)產品的“造車新勢力”企業(yè)外，絕大部分老牌車企和以傳統(tǒng)能源車為主打的新興車企在市場推廣，特別是終端銷售方面，距離“網絡化生存”的要求還有很大差距。建議更多車企積極嘗試“無接觸”推廣及銷售模式，這不僅是為

24、了應對疫情來襲的突發(fā)狀況，更是為今后更長遠的發(fā)展考慮。營銷圈素有“得眼球者得天下”的說法，隨著越來越多被稱為“網絡原生代”的“00 后”成為家用車購買主力軍，以及汽車作為“高值耐用消費品”的冠冕終將卸下，汽車商務系統(tǒng)用戶界面的“網絡化再造”已蔚然成風，車企針對當前突發(fā)疫情的應變舉措或許只是這一大勢所趨的提前預演而已。（三）強化服務關愛客戶疫情期間，為更好地保障用戶的身體健康，長城汽車推出用戶“無憂用車五大保障”，讓旗下四大品牌車主安心、放心用車。其中包括延長保修權益的“養(yǎng)修無憂”服務，提供免費救援的出行無憂服務，為因疫情期間長時間停放而蓄電池虧電的車輛提供免費搭電和充電服務，在疫情期間為車主提

25、供無接觸辦理續(xù)保的服務等。據廣汽傳祺品牌負責人介紹，疫情期間，公司針對客戶推出 “4 大關愛、12 大舉措”，以保障消費者的看車、購車與售后需求。廣汽新能源也為客戶提供人性化服務，其中之一便包括整車的清潔和殺菌，以最大程度的努力來保證顧客的安全?！案綦x病毒但不隔離親情”是眼下疫情宣傳報道中常用的表達，對于車企而言，在疫情期間維系與當前用戶和潛在用戶之間的情感紐帶同樣必要。我們建議，車企應不失時機、不遺余力地鞏固用戶的使用習慣和忠誠度，強化品牌口碑，為疫情結束后的消費復蘇打下基礎。（四）抱團取暖共渡時艱廣汽集團表示，將加強與合作伙伴特別是零部件供應商及經銷商的緊密溝通協(xié)同，一方面優(yōu)化零部件供應體系，爭取零部件盡快恢復正常供應，確保各主機廠盡早挽回生產計劃；另一方面，督促廣汽各品牌經銷商嚴格按照當地政府部門要求落實防控主體責任，為