1、中國生活用紙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析：中小型企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大圖 一、概況 中國是全球紙和紙板最大的生產(chǎn)國和消費(fèi)國，造紙工業(yè)作為原材料產(chǎn)業(yè)同時產(chǎn)品又具有消費(fèi)品功能的行業(yè)與我國整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行步調(diào)一致，在可持續(xù)發(fā)展的道路上穩(wěn)健前行。 生活用紙指為照顧個人居家，外出等所使用的各類衛(wèi)生擦拭用紙，包括卷筒衛(wèi)生紙、抽取式衛(wèi)生紙、盒裝面紙、袖珍面紙、紙手帕、餐巾紙、擦手紙、濕巾、廚房紙巾。 生活用紙主要供人們生活日常衛(wèi)生之用。所以在紙業(yè)同行用語通常叫生活用紙，是人民生活中不可或缺的紙種之一。它的形狀有單張四方型的，這種叫方巾紙或面巾紙，也有卷成磙筒形狀的，這種叫卷紙。數(shù)據(jù)來源：智研咨詢整理 二、生活用紙現(xiàn)狀

2、2019 年生活用紙生產(chǎn)量 1005 萬噸，較上年增長 3.61%；消費(fèi)量 930 萬噸，較上年增長 3.22%。2010-2019 年生產(chǎn)量年均增長率 5.51%，消費(fèi)量年均增長率 5.65%。數(shù)據(jù)來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理 2019年中國生活用紙進(jìn)口量大幅下滑，全年只有3.17萬噸，比2018年5.04萬噸下降1.87萬噸；總進(jìn)口額5,522.57萬美，比2018年減少27.86%；平均進(jìn)口價格1,739.44美元/噸，比上升14.60%，呈現(xiàn)量減價升的趨勢。 2019年生活用紙總出口量77.91萬噸，同比增長5.59%。出口額同比增長26.07%，平均價格3,339.24美元/噸，

3、同比增長19.39%。數(shù)據(jù)來源：中國造紙年鑒、智研咨詢整理 進(jìn)口產(chǎn)品仍以原紙為主，占總進(jìn)口量的70.59%。出口產(chǎn)品仍以成品為主，占總出口量的75.01%。相比2018年，生活用紙出口量和出口額繼續(xù)增長。2014-2019年中國主要生活用紙進(jìn)出口數(shù)量2014-2019年中國主要生活用紙進(jìn)出口數(shù)量（萬噸）產(chǎn)品/年份衛(wèi)生紙201420152016201720182019數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理 HYPERLINK /research/202001/826784.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國生活用紙行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿巴顿Y前景分析報告數(shù)據(jù)顯示：生活用紙出口額繼續(xù)增長，其中2

4、019年衛(wèi)生紙出口金額98420.7萬美元，比去年2018年增加16733萬美元；紙手帕及面巾紙出口金額為89105.3萬美元比去年增加14302萬美元；紙臺布及紙餐巾出口金額25562.38萬美元比去年增加4366萬美元。2014-2019年中國主要生活用紙進(jìn)出口金額2014-2019年中國主要生活用紙進(jìn)出口金額（萬美元）產(chǎn)品/年份衛(wèi)生紙201420152016201720182019數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理 中國生活用紙的進(jìn)口量出現(xiàn)明顯下滑。這也反映出中國國內(nèi)生活用紙的產(chǎn)能不斷增長，已經(jīng)在很大程度上滿足了國內(nèi)消費(fèi)者的需求，也使得進(jìn)口量不斷縮減。 隨著80后、90后新生代家庭數(shù)量不斷

5、壯大，以及00后消費(fèi)群體的逐漸成長，對生活用紙的功能性和個性化需求日益增強(qiáng)。2019年，乳霜紙、棉柔巾、易沖散型衛(wèi)生紙等突出使用功能性和具有個性化包裝的產(chǎn)品市場進(jìn)一步增長，此外，迎合消費(fèi)者關(guān)注自身健康和天然環(huán)保的訴求而開發(fā)的本色紙等新品也繼續(xù)不斷涌現(xiàn)。生活用紙是生活中必不可少的消耗品，2019年中國生活用紙需求量大930萬噸，比去年增加29萬噸。數(shù)據(jù)來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理 隨著國產(chǎn)紙機(jī)技術(shù)的突破，憑借其價格優(yōu)勢以及出色的能耗水平，迅速在行業(yè)立足。電商+國產(chǎn)紙機(jī)的組合，大幅度提升了中小型生活用紙企業(yè)的競爭力。生活用紙占紙類消費(fèi)比重上漲趨勢。2019年中國生活用紙占紙類消費(fèi)量比重占比9.

6、34%。數(shù)據(jù)來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理 三、生活用紙企業(yè)分析 近年來生活用紙行業(yè)面臨階段性產(chǎn)能過剩、開機(jī)率下降，嚴(yán)重擠壓了生活用紙生產(chǎn)企業(yè)的利潤空間。2019年部分生活用紙品牌概況2019年部分生活用紙品牌概況品牌恒安紙業(yè)維達(dá)清風(fēng)潔柔金佰利五月花數(shù)據(jù)來源：智研咨詢整理數(shù)據(jù)來源：智研咨詢整理 2019年，受中國市場需求轉(zhuǎn)弱、全球貿(mào)易爭端、匯率變動及漿市庫存升高等因素影響，紙漿價格大幅回落，生產(chǎn)成本降低，產(chǎn)品毛利率有效提升。中順潔柔主打生活用紙，在所有企業(yè)中生活用紙營業(yè)收入最高，在2019年中順潔柔生活用紙營業(yè)收入為65.63億元，在整個造紙企業(yè)市價中排名第四。數(shù)據(jù)來源：公司年報、智研咨詢整

7、理 1、中順潔柔 國內(nèi)生活用紙行業(yè)內(nèi)前四名企業(yè)，屬于行業(yè)內(nèi)第一梯隊成員，是國內(nèi)首家也是唯一一家A股上市的生活用紙企業(yè)，公司主要業(yè)務(wù)包括研發(fā)、生產(chǎn)、加工、銷售（含網(wǎng)上銷售）：高檔生活用紙系列產(chǎn)品、衛(wèi)生用品、無紡布制品。產(chǎn)品銷售覆蓋全國，遠(yuǎn)銷東南亞、中東、歐洲等海外市場。數(shù)據(jù)來源：公司年報、智研咨詢整理 2019年，受中國市場需求轉(zhuǎn)弱、全球貿(mào)易爭端、匯率變動及漿市庫存升高等因素影響，紙漿價格大幅回落。得益于漿價的下降和公司規(guī)模效應(yīng)，生產(chǎn)成本降低，產(chǎn)品毛利率有效提升，盈利能力進(jìn)一步增長。數(shù)據(jù)來源：公司年報、智研咨詢整理 適應(yīng)市場的需求，開發(fā)了女性護(hù)理衛(wèi)生濕巾、卸妝濕巾和嬰兒濕巾、嬰兒吸汗巾等多樣高端

8、的生活用品，逐步向“大健康”的方向邁進(jìn)。 2、太陽紙業(yè) 山東太陽紙業(yè)股份有限公司主要從事機(jī)制紙、紙制品、木漿、紙板的生產(chǎn)和銷售。公司紙產(chǎn)品包括非涂布文化用紙、銅版紙、牛皮箱板紙、淋膜原紙、靜電復(fù)印紙、工業(yè)原紙等；生物質(zhì)新材料主要產(chǎn)品包括溶解漿、木糖（醇）等；快消品類產(chǎn)品主要產(chǎn)品包括生活用紙、兒童紙尿褲等。國內(nèi)較有影響力的林漿紙一體化綜合性造紙龍頭企業(yè)。 公司所處行業(yè)為造紙行業(yè)，太陽紙業(yè)是國內(nèi)重要的綜合性紙、漿產(chǎn)品供應(yīng)商，主要產(chǎn)品在國內(nèi)市場擁有較高的市場占有率，在業(yè)界享有較高的知名度和美譽(yù)度。數(shù)據(jù)來源：公司年報、智研咨詢整理 3、景興紙業(yè) 浙江景興紙業(yè)股份有限公司是一家主要從事綠色環(huán)保再生紙、特

9、種紙及其它紙品及紙制品、造紙原料的制造、銷售的造紙公司。數(shù)據(jù)來源：公司年報、智研咨詢整理 2019年景興紙業(yè)營業(yè)收入中生活用紙占比9.37%。生活用紙事業(yè)部以原紙生產(chǎn)為主，同時堅決貫徹落實(shí)“全員營銷”的銷售理念，通過盡可能多的渠道有效觸達(dá)客戶，不斷建立和強(qiáng)化自有品牌“品萱”生活用紙的品牌形象。自有品牌產(chǎn)品銷量顯著提升，生活用紙事業(yè)部成功實(shí)現(xiàn)扭虧。數(shù)據(jù)來源：公司年報、智研咨詢整理 生活用紙行業(yè)目前仍處于產(chǎn)能相對過剩階段，近年來新增產(chǎn)能投放過于集中，競爭壓力加大，加之國家環(huán)保要求更趨嚴(yán)格、人民幣匯率貶值、營銷成本不斷提升等諸多因素，使中小紙廠經(jīng)營壓力不斷增大，行業(yè)進(jìn)入洗牌期。 由于近幾年生活用紙行業(yè)投資的井噴式增長，吸引了眾多國內(nèi)設(shè)備供應(yīng)商進(jìn)入生活用紙生產(chǎn)、加工設(shè)備制造行業(yè)，在推動行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、替代進(jìn)口的同時，設(shè)備的價格競爭也日趨激烈。隨著本輪淘汰落后產(chǎn)能的投資高峰期即將結(jié)束，未來市場新增需求將逐步回落，中小型設(shè)備供應(yīng)商被淘汰出局的風(fēng)險增大。 四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析 中國生活用