1、 中國 LED 燈行業(yè)市場發(fā)展研究報告核心內(nèi)容提要市場規(guī)模( Market Size )市場規(guī)模( Market Size )，即市場容量，本報告里，指的是目標(biāo)產(chǎn)品或行業(yè)的整 體規(guī)模，通常用產(chǎn)值、產(chǎn)量、消費(fèi)量、消費(fèi)額等指標(biāo)來體現(xiàn)市場規(guī)模。千訊咨詢 對市場規(guī)模的研究， 不僅要對過去五年的市場規(guī)模進(jìn)行調(diào)研摸底， 同時還要對未 來五年行業(yè)市場規(guī)模進(jìn)行預(yù)測分析， 市場規(guī)模大小可能直接決定企業(yè)對新產(chǎn)品設(shè) 計開發(fā)的投資規(guī)模； 此外，市場規(guī)模的同比增長速度， 能夠充分反應(yīng)行業(yè)的成長 性，如果一個產(chǎn)品或行業(yè)處在高速成長期， 是非常值得企業(yè)關(guān)注和投資的。 本報 告的第三章對 LED 燈行業(yè)的市場規(guī)模和同比增速有

2、非常詳細(xì)數(shù)據(jù)和文字描述。消費(fèi)結(jié)構(gòu)消費(fèi)結(jié)構(gòu)是指被消費(fèi)的產(chǎn)品或服務(wù)的構(gòu)成成份， 本報告主要從三個角度來研究消 費(fèi)結(jié)構(gòu)，即：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、用戶結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)。 1 、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要研究各類細(xì) 分產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)情況， 以及細(xì)分產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模在整個市場規(guī)模中的占比； 2、用戶結(jié)構(gòu)，主要研究產(chǎn)品或服務(wù)都銷售給哪些用戶群體了，以及各類用戶群 體的消費(fèi)規(guī)模在整個市場規(guī)模中的占比； 3、區(qū)域結(jié)構(gòu)，主要研究產(chǎn)品或服務(wù)都 銷售到哪些重點(diǎn)地區(qū)了， 以及某些重點(diǎn)區(qū)域市場的消費(fèi)規(guī)模在整個市場規(guī)模中的 占比。對消費(fèi)結(jié)構(gòu)的研究， 有助于企業(yè)更為精準(zhǔn)的把握目標(biāo)客戶和細(xì)分市場， 從 而調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，更好地服務(wù)客戶和應(yīng)對市場競爭。

3、市場份額( Market shares )市場份額，又稱市場占有率，指一個企業(yè)的銷售量(或銷售額)在市場同類產(chǎn)品中所占的比重。 市場份額是企業(yè)判斷自身市場地位的重要指標(biāo)之一， 也是無數(shù)大 中型企業(yè)討論和制定市場戰(zhàn)略的重要依據(jù)。 對市場份額的研究， 又分為總體市場 市場份額和目標(biāo)市場市場份額， 本報告以中國市場為研究對象， 中國市場即為總 體市場，而某些特定的省、市則為目標(biāo)市場。市場集中度（ Market Concentration Rate ）市場集中度（ Market Concentration Rate ）是對整個行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)集中程度 的測量指標(biāo)，是決定市場結(jié)構(gòu)最基本、 最重要的因素，

4、集中體現(xiàn)了市場的競爭和 壟斷程度，經(jīng)常使用的集中度計量指標(biāo)有：行業(yè)集中率（ CRn ）、赫爾芬達(dá)爾 赫希曼指數(shù)（Herfindahl-Hirschmanlndex，縮寫：HHI ,以下簡稱赫希曼指數(shù)）、洛侖茲曲線、基尼系數(shù)、逆指數(shù)和熵指數(shù)等，其中集中率（ CRn ）與赫希曼指數(shù)（ HHI ）兩個指標(biāo)被經(jīng)常運(yùn)用在反壟斷經(jīng)濟(jì)分析之中。本報告對市場集中度的研究采用的計量指標(biāo)是行業(yè)集中率（ CRn ）， CRn 指該行業(yè)的指定市場內(nèi)前 n 家最大的企業(yè)所占市場份額的總和，例如， CR4 是指該行業(yè)四家最大的企業(yè)的市場份額之和。 CRn 的值越大，表明該行業(yè)的壟斷程度越高，大多數(shù)客戶都集中到有數(shù)的幾家企

5、業(yè)去了。GLII : 2016年中國LED行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)3445億元高工LED產(chǎn)業(yè)研究所（GLII）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年中國LED行業(yè)總產(chǎn)值 達(dá)3445億元，同比增長31%。其中，LED上游外延芯片、中游封裝、下游應(yīng) 用產(chǎn)值分別為120億元、568億元、2757億元，同比分別增長43%、20%、 32%。圖表1： 2015-2016 年中國LED行業(yè)總產(chǎn)值情況（億元， %）產(chǎn)業(yè)鏈2015 年2016 年同比增速LED上游（外延芯片）8412043%LED中游（封裝）47356820%LED下游（應(yīng)用）2081275732%MOCVD 保有量達(dá)1172臺GLII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年因華燦光

6、電、新納晶、開發(fā)晶、澳洋順昌等芯 片廠商紛紛擴(kuò)增MOCVD設(shè)備，中國LED行業(yè)MOCVD保有量增加至1172臺， 同比增長15%，共計凈增加155臺。受益于下游端LED照明市場需求高速增長推動，2016年中國LED行業(yè) MOCVD總開機(jī)率和總產(chǎn)能利用率更上一個臺階，總開機(jī)率已由2015年的70% 提高至80%，總產(chǎn)能利用率已由2015年的52%提升至60%。此外，因三安光電、清華同方等公司 MOCVD升級改造，德豪潤達(dá)產(chǎn)能利 用率提升，以及華燦光電等公司新增設(shè)備以 4寸機(jī)為主，2016年中國4寸 MOCVD的實際產(chǎn)能占比已經(jīng)達(dá)到4成左右。圖表2: 2010-2014 年中國LED行業(yè)MOCD

7、保有量情況（臺，%）2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年160%140%120%100%80%60%40%20%0%MOCVD數(shù)量同比增速LED芯片行業(yè)規(guī)模120億元GLII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國LED芯片行業(yè)規(guī)模達(dá)到120億元，相較于 2013年大幅增長43%，其中，國內(nèi)芯片廠商規(guī)模突破100億元，臺灣芯片廠 商規(guī)模20億元。2014 年,國產(chǎn)LED芯片產(chǎn)值規(guī)模與臺灣（含大陸工廠）持平， 符合GLII年初預(yù)期。全年芯片行業(yè)增長超預(yù)期，究其主要原因，一、技術(shù)提升光效水平提高，同 面積外延片切割芯片數(shù)量增加；二、藍(lán)綠光芯片的PSS襯底使用率從七成提高至九成以上；三、

8、MOCVD總開機(jī)率和總產(chǎn)能利用率快速提升；四、國產(chǎn)芯片 客戶接受度提升，國內(nèi)芯片替代進(jìn)口，國產(chǎn)芯片市場需求增長迅速。圖表3: 2010-2014 年中國LED外延芯片行業(yè)產(chǎn)值情況（億元，%）外延芯片產(chǎn)值F-同比增速數(shù)據(jù)來源：高工LED產(chǎn)業(yè)研究所（GLII）注：LED芯片產(chǎn)值未計算CREE在中國加工的部分，GLII公布的2014年季度數(shù) 據(jù)未計算臺灣芯片廠商部分。LED中游封裝行業(yè)規(guī)模568億元GLII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國LED封裝行業(yè)規(guī)模達(dá)到568億元，同比增 長20%。全年LED封裝出貨量增速超過70%，但是封裝產(chǎn)值規(guī)模增長較少，主 要是因價格下快速下降所致，GLII調(diào)研顯示，201

9、4年LED封裝均價同比降幅仍 咼達(dá)30%左右。2014年，SMD仍是最為主流的封裝形式，約占封裝市場產(chǎn)值的52%，比重較上年得到提升。2014年SMD主流型號主要為2835、4014、5730、3535、3030等，其中，2835市場占比超過五成，3528和3014則逐步淡出市場2014年LED封裝環(huán)節(jié)主要輔料一一支架、膠水、熒光粉的國產(chǎn)化率進(jìn)步提高，國產(chǎn)封裝輔料廠商已然成為中端和低端LED封裝廠的主要供應(yīng)商，并逐步向高端市場滲透。圖表4: 2010-2013 年中國LED封裝產(chǎn)值變化情況（億元， %）封裝產(chǎn)值同比增速數(shù)據(jù)來源：高工LED產(chǎn)業(yè)研究所（GLII）LED下游應(yīng)用行業(yè)規(guī)模2757億元

10、2014年中國LED應(yīng)用行業(yè)規(guī)模達(dá)到2757億元，同比增長31%。其中，室 內(nèi)照明仍是LED應(yīng)用行業(yè)快速發(fā)展的主要引擎。GLII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年室 內(nèi)照明行業(yè)繼續(xù)保持2013年火爆增長態(tài)勢，全年產(chǎn)值規(guī)模超過 1000億元，同 比增速超過70% 。圖表5: 2010-2013年中國LED應(yīng)用領(lǐng)域市場產(chǎn)值變化情況（億元，%）應(yīng)用產(chǎn)值同比增速數(shù)據(jù)來源：高工LED產(chǎn)業(yè)研究所（GLII）室內(nèi)照明引領(lǐng)LED應(yīng)用行業(yè)發(fā)展GLII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國LED室內(nèi)照明產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到1082億元,同比增長73%，保持高速增長態(tài)勢，據(jù)此，LED室內(nèi)照明產(chǎn)值規(guī)模占整體應(yīng)用行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模比重進(jìn)步提高，達(dá)到39

11、.2%。圖表6: 2013-2014 年中國各領(lǐng)域LED應(yīng)用產(chǎn)值規(guī)模及占比情況（億元,2013 年2014 年280 , 10.2%251,9.1%90,3.3%62,3.0%147,5.3%350,16. 8%264, 12.7%626,30.1%121 , 5.8%1,082,39.2%417,20.0%450 , 16.3%457 , 16.6%顯示屏背光 景觀照明室內(nèi)脳明戶外賂明特種黑明其他應(yīng)用數(shù)據(jù)來源：高工LED產(chǎn)業(yè)研究所（GLII）2014年中國LED應(yīng)用領(lǐng)域其他細(xì)分行業(yè)產(chǎn)值分布為，景觀照明占比16.6% , 顯示屏占比10.2%，背光占比9.1%，戶外照明占比5.3%，特種照明占

12、比3.3%， 其他應(yīng)用占比16.3%。因景觀照明、顯示屏、背光行業(yè)發(fā)展成熟，行業(yè)規(guī)模增 長較慢，產(chǎn)值占比呈現(xiàn)快速下降態(tài)勢。圖表7:2014年中國LED應(yīng)用各細(xì)分行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模及增速情況情況（億元，%）產(chǎn)值規(guī)模 一廠.一同比增速數(shù)據(jù)來源：高工LED產(chǎn)業(yè)研究所（GLII）2014年戶外照明行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到147億元，同比增長22%。其中，路燈 行業(yè)主要受益于出口市場需求高漲，全年路燈行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模獲得穩(wěn)定增長。GLII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年中國LED路燈出口量超過100萬盞，同比增速達(dá)到40% 左右。2014年景觀照明、顯示屏和背光行業(yè)產(chǎn)值分別為 457億元、280億元和251 億元，同比分別僅增長

13、9%、6%和4%。其中，顯示屏行業(yè)方面，小間距顯示屏 的“火熱”似乎給行業(yè)注入了一劑新鮮血液，但卻似“杯水車薪”，加之受政府 換屆等因素影響致使多數(shù)訂單執(zhí)行延遲， 2014 年全年顯示屏行業(yè)整體發(fā)展平緩。 背光快速放緩則因 LED 滲透率已然飽和，市場需求增長緩慢所致。2014 年特種照明產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到 90 億元，同比增長 44% ，特種照明產(chǎn)值主要分布在LED防爆燈、LED醫(yī)療、LED植物燈等領(lǐng)域，應(yīng)用領(lǐng)域較廣。中國 LED 行業(yè)發(fā)展預(yù)測LED 上游預(yù)測中國LED行業(yè)新增MCOVD數(shù)量有望超過250臺，新增設(shè)備以4寸機(jī)為主，全年 4 寸機(jī)產(chǎn)能利用率占比穩(wěn)步提高。其中，老設(shè)備開始規(guī)模退出， 1

14、9 片機(jī)將 退出生產(chǎn)領(lǐng)域， 31 片逐漸退出生產(chǎn)領(lǐng)域。倒裝芯片逐步起量，但預(yù)計市場占比不超過 10% 。國產(chǎn)LED芯片產(chǎn)值規(guī)模將超過臺灣，成為全球最大的LED芯片供應(yīng)基地。中國LED芯片企業(yè)將繼續(xù)加大背光LED芯片市場的開拓，以三安為代表的 國產(chǎn)芯片在背光市場占比進(jìn)一步提高。中國LED芯片產(chǎn)業(yè)的國際影響力將進(jìn)一步增強(qiáng)，芯片產(chǎn)品逐漸開始直接出 口銷售，有技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢的芯片企業(yè)將有望獲得韓國、 日本、臺灣等區(qū)域的代 工訂單。LED 封裝預(yù)測中國“全球 LED 封裝器件生產(chǎn)基地”的地位進(jìn)一步上升。國際企業(yè)將更多 的訂單在中國工廠生產(chǎn)或移交國內(nèi)主流企業(yè)生產(chǎn)。 同時， 國內(nèi)封裝行業(yè)， 面臨國 際企業(yè)的

15、競爭壓力將更加大。LED 封裝行業(yè)將正式進(jìn)入競爭淘汰期， 大者恒大趨勢更加突出。 隨著上市企 業(yè)和規(guī)模企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的釋放， 傳統(tǒng)封裝器件將進(jìn)入微利時代。 而小企業(yè)技術(shù)能 力有限，很難及時推出毛利較高的新產(chǎn)品， 不增收不增利的困境在小企業(yè)身上進(jìn) 一步加深。 一旦下游應(yīng)用有規(guī)模企業(yè)倒閉， 小規(guī)模封裝企業(yè)將面臨連帶倒閉的風(fēng) 險。GLII預(yù)計，LED封裝企業(yè)倒閉數(shù)量將超過 300家。行業(yè)集中度上升，中國 LED 封裝規(guī)模超 10 億企業(yè)將超過 10 家。 2014 年 國內(nèi)主流 LED 封裝企業(yè)木林森封裝規(guī)模將達(dá) 30 億元以上， 國星、聚飛封裝規(guī)模 將超過 10 億，鴻利、瑞豐、長方將達(dá) 8-10 億。加上潛力企業(yè)東山精密、 兆馳、 萬潤、晶臺等， 2015 年 10 億規(guī)模將成為封裝領(lǐng)軍企業(yè)的標(biāo)志。中國本土 LED 封裝企業(yè)規(guī)模合計有望超過 600 億，占全球 LED 封裝規(guī)模 比重將超過 40% 。未來 2-3 年，中國本土企業(yè) LED 封裝規(guī)模占全球比重有望超 過 50% 。LED 應(yīng)用LED 照明預(yù)測室內(nèi)照明繼續(xù)引領(lǐng) LED 應(yīng)用行業(yè)發(fā)展，依舊是 LED 下游發(fā)展的主要推動力， 預(yù)計受益于國內(nèi)民用照明市場迅速起量和出口市場持續(xù)增長， 全年室內(nèi)照明