1、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第一篇 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理1第一章 風(fēng)險(xiǎn) 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展背景 (P3) 第二節(jié) 銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類及定義 (P5)2第二章 盈利能力 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表、銀行交易與市場(chǎng)交易 第二節(jié) 損益表與衡量收益的會(huì)計(jì)方法 第三節(jié) 衡量收益的市場(chǎng)方法 第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī) 33市場(chǎng)組合 市場(chǎng)組合投資銀行主要在資本市場(chǎng)上從事各種市場(chǎng)交易，例如，股票、債券、外匯和衍生工具等，相應(yīng)交易構(gòu)成的組合稱為市場(chǎng)組合。 市場(chǎng)組合會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。4表外交易 (P22)5籌資 (P22)5第二節(jié) 損益表與衡量收益的會(huì)計(jì)方法衡量收益的方法：會(huì)計(jì)方法、市場(chǎng)方法。1損益表 利差 + 服務(wù)收費(fèi) = 金融性收

2、入 金融性收入 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 = 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入 折舊 撥備 稅 = 凈收入62收益的會(huì)計(jì)衡量法（1）利差（邊際利息收益）：利息收入與利息支出的差。利差與利息存在直接關(guān)系，在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演非常重要的角色，是ALM政策中的一項(xiàng)主要指標(biāo)。（2）凈收入：凈收入的不穩(wěn)定性主要來源于利差的不穩(wěn)定，既是一項(xiàng)衡量盈利性的指標(biāo)，又是增加所有者權(quán)益的源泉之一。凈收益也是利率風(fēng)險(xiǎn)政策的一項(xiàng)重要指標(biāo)。（3）營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用往往按照標(biāo)準(zhǔn)化的管理程序進(jìn)行預(yù)算、控制和管理，可以假設(shè)為既定的參數(shù)。7（4）撥備：撥備與銀行的信貸政策及其風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且必須遵守會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)制度，損益表上記載的撥備數(shù)據(jù)不能視為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)價(jià)。（

3、5）權(quán)益回報(bào)率：凈收入與所有者權(quán)益的比稱為權(quán)益回報(bào)率。權(quán)益回報(bào)率應(yīng)符合股東在一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的預(yù)期。作為管理的一項(xiàng)目標(biāo)，被用作指定定價(jià)政策的基礎(chǔ)，使各種內(nèi)部和外部?jī)r(jià)格與這個(gè)目標(biāo)相適應(yīng)。 8貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣的時(shí)間價(jià)值：今天的一個(gè)單位貨幣的價(jià)值高于明天的一個(gè)單位貨幣的價(jià)值，因?yàn)榻裉斓呢泿磐顿Y能立即產(chǎn)生利息收入。終值：一定數(shù)量的貨幣在給定利率下投資，經(jīng)過確定的時(shí)間長(zhǎng)度后能達(dá)到的價(jià)值?，F(xiàn)值：將來一定數(shù)量的貨幣折算成現(xiàn)時(shí)的價(jià)值。貼現(xiàn)：已知終值計(jì)算現(xiàn)值。貼現(xiàn)率：用來進(jìn)行貼現(xiàn)的利率。 10（2）復(fù)利 一年后復(fù)利終值： 兩年后復(fù)利終值：n年后復(fù)利終值：由上式得， 現(xiàn)值計(jì)算公式：123凈現(xiàn)值：資產(chǎn)的市值減去負(fù)債的市值就是凈現(xiàn)值。 市值是對(duì)業(yè)務(wù)的實(shí)際收益相當(dāng)于現(xiàn)時(shí)的多少價(jià)值的一個(gè)測(cè)量。 凈現(xiàn)值是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表價(jià)值的綜合評(píng)價(jià)。凈現(xiàn)值的計(jì)算應(yīng)以相應(yīng)的貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)，通常，使用市場(chǎng)利率作為貼現(xiàn)率。4會(huì)計(jì)方法與市場(chǎng)方法的結(jié)合使用 通常的原則是：同時(shí)吸收會(huì)計(jì)和市場(chǎng)兩方面的信息，在“長(zhǎng)期的”凈現(xiàn)值偏離合理的目標(biāo)的價(jià)值時(shí)及時(shí)采取糾正措施。 14第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)1對(duì)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整 為了同時(shí)綜合盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩方面的信息，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理擴(kuò)展到對(duì)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方面