1、K1+478K1+568 段左側(cè)片石混凝土擋土墻 PAGE 13頁(yè)腳內(nèi)容制度經(jīng)濟(jì)學(xué)第一講導(dǎo)論一、什么是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、1、名稱：New Institutional Economics （NIE）。2、定義：用經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角和方法研究制度的學(xué)科。（1）研究對(duì)象：制度。分為三個(gè)層次。、微觀：企業(yè)、公司治理，勞資關(guān)系。（企業(yè)文化）、中觀：市場(chǎng)制度。（股市）、宏觀：國(guó)家一級(jí)的宏觀制度供給。（標(biāo)的物產(chǎn)權(quán)）（2）視角：經(jīng)濟(jì)學(xué)視角效率。（帕累托：集體總效用的增進(jìn)）（3）方法：兩種方法、主流制度經(jīng)濟(jì)學(xué)方法主流經(jīng)濟(jì)學(xué)，即新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論和個(gè)人主義。堡壘：理性經(jīng)濟(jì)學(xué)，理性經(jīng)紀(jì)人假設(shè)。缺陷：假設(shè)理性、穩(wěn)定的，建立模型，

2、使用數(shù)學(xué)方法，但易出現(xiàn)教條主義，當(dāng)現(xiàn)象與事實(shí)不符時(shí)，應(yīng)改進(jìn)理論而非現(xiàn)實(shí)。、馬克思?xì)v史方法。第二講交易成本一、科斯對(duì)交易成本理念的發(fā)明。1、亞當(dāng)斯密國(guó)富論：推崇分工和市場(chǎng)協(xié)作。分工的好處：、學(xué)習(xí)曲線（微觀）：熟練便能多快好省地生產(chǎn)，從而促進(jìn)效率。、集中處理工序，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。協(xié)作：協(xié)調(diào)的方法：、市場(chǎng)交易：通過(guò)市場(chǎng)，ABC。、行政指令：大公司多為科層制，檔次分明。任務(wù)分配ABC。亞當(dāng)斯密：拆分分工，支持市場(chǎng)交易。能提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本，更有效率市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。2、科斯的質(zhì)疑：既然分工越細(xì)越好，那么英美應(yīng)充滿許多小公司。、原因：交易成本的存在。（購(gòu)買：尋找合適的購(gòu)買對(duì)象鑒定：交易標(biāo)的物簽約違約成本：法律

3、援助違約的損失）、解決方法：（上下游）兼并/縱向一體化。以節(jié)約交易成本，這就是大企業(yè)存在的原因。K1+478K1+568 段左側(cè)片石混凝土擋土墻3、對(duì)科斯的質(zhì)疑：為什么全世界不和成一個(gè)大公司？、原因：公司內(nèi)部交易成本，管理費(fèi)用。、解決方法：比較市場(chǎng)（外部）與公司（內(nèi)部）的成本，尋找均衡。二、交易成本的成因四個(gè)維度。1、完美市場(chǎng)完全理性，完全信息，完全競(jìng)爭(zhēng)，機(jī)會(huì)主義人。（1）完全理性：要求計(jì)算系統(tǒng)科學(xué)完備，計(jì)算能力無(wú)窮大?，F(xiàn)實(shí)會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)偏差、計(jì)算錯(cuò)誤。今天的前提：有限理性。完全信息：現(xiàn)實(shí)信息不確定性，信息不對(duì)稱。完全競(jìng)爭(zhēng)：現(xiàn)實(shí)中長(zhǎng)出現(xiàn)套牢的情況，然后據(jù)以訛詐租金，承擔(dān)投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)：即時(shí)交易

4、實(shí)際：延時(shí)交易專用資本投資：時(shí)間專用化，場(chǎng)所專用化，設(shè)備專用化，人力資本專用化。機(jī)會(huì)主義人：（斯密的假設(shè)）賣方不是為人民服務(wù)，而是為了賺錢，利用機(jī)會(huì)盈利。而現(xiàn)在多采用經(jīng)紀(jì)人假設(shè)。以上四個(gè)條件任何一個(gè)不具備，就會(huì)導(dǎo)致交易成本的存在。第三講產(chǎn)權(quán)理論一、產(chǎn)權(quán)的新界定。1、產(chǎn)權(quán)不是人隊(duì)伍的關(guān)系，而是由人對(duì)物的使用而引起的人與人之間的關(guān)系。二、產(chǎn)權(quán)的界定。1、界定：產(chǎn)權(quán)歸誰(shuí)所有。2、維持：、法律：國(guó)家強(qiáng)制力維持，交易成本太高。、習(xí)俗：約定俗成的禮俗，個(gè)人勢(shì)力（中國(guó)常見(jiàn)）。道德&集體放逐。3、分割、弱化：產(chǎn)權(quán)在一定程度上可以分割，可能是受法律或習(xí)俗的影響。（剛開始有電視時(shí)，人們串門共同享用）三、產(chǎn)權(quán)界定維

5、持與科斯定理。1、第一定理：如果交易成本為零，則產(chǎn)權(quán)界定對(duì)社會(huì)福利/效率的影響是中性的。（產(chǎn)權(quán)判給誰(shuí)都可以，一方可以向另一方購(gòu)買）不符合現(xiàn)實(shí)，交易成本不為零。2、第二定理（第一定理的反定理）：如果交易成本不為零，則產(chǎn)權(quán)如何界定對(duì)社會(huì)福利/效率是有影響的。（出售放漫天要價(jià)，增加了額外成本。）3、第三定理：產(chǎn)權(quán)的界定和維持也是需要耗費(fèi)交易成本的。四、產(chǎn)權(quán)的幾種形式。（私有產(chǎn)權(quán)、俱樂(lè)部產(chǎn)權(quán)/集體產(chǎn)權(quán)/公共產(chǎn)權(quán)、無(wú)主產(chǎn)權(quán)）1、私有產(chǎn)權(quán)：排他性產(chǎn)權(quán)。應(yīng)當(dāng)私有化激發(fā)所有者保護(hù)。2、俱樂(lè)部產(chǎn)權(quán)（某些稱集體產(chǎn)權(quán)）：典型例子，合作社（西方）。俱樂(lè)部制：早期社會(huì)主義思潮的一種。發(fā)達(dá)國(guó)家政治上保護(hù)農(nóng)民的一種形式。與

6、我國(guó)公社的不同：、為滿足公共需求，為自我服務(wù)。、出現(xiàn)剪刀差（指工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品交換時(shí)，工業(yè)品價(jià)格高于價(jià)值，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格低于價(jià)值所出現(xiàn)的差額）：將產(chǎn)品低價(jià)賣給國(guó)家，國(guó)家制定價(jià)格，但農(nóng)業(yè)原料高價(jià)。農(nóng)業(yè)利益壓低，工業(yè)利潤(rùn)增加，實(shí)現(xiàn)工業(yè)化。、西方：自主參加，民主管理，為人民服務(wù)。 中國(guó)：政府強(qiáng)制參與，號(hào)稱為更高的目標(biāo)服務(wù)。第五講宏觀制度供給（產(chǎn)權(quán)制度&政治政權(quán)） 一、宏觀制度的供給。（產(chǎn)權(quán)國(guó)家意識(shí)形態(tài)，三位一體）1、產(chǎn)權(quán)：產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和維持是否有效長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵。2、國(guó)家怎樣供給產(chǎn)權(quán)：并不是 100%供給。國(guó)家是統(tǒng)治者、經(jīng)紀(jì)人，有私人，選擇對(duì)其最有，追求統(tǒng)治者利益最大化。收益成本。收益：產(chǎn)權(quán)很好地保護(hù)、界定、維

7、持，能促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展，從而糧食產(chǎn)量上升，總產(chǎn)值上升，國(guó)家的稅收增加。成本：界定成本、測(cè)量成本、被統(tǒng)治者的討價(jià)還價(jià)、潛在的替代者（統(tǒng)治階級(jí)太壓榨，可能被推翻。）3、古希臘：民主制的受益者僅限于少數(shù)貴族，產(chǎn)權(quán)保護(hù)在與征戰(zhàn)，軍隊(duì)是關(guān)鍵，需要軍事技術(shù)、鎧甲，但但是鐵很貴，只有貴族才有能力置辦鎧甲武器，為國(guó)家做貢獻(xiàn)才有資格參與民主。4、16-18 世紀(jì)幾個(gè)民族國(guó)家的興衰：產(chǎn)權(quán)保護(hù)不通，各國(guó)發(fā)展不同。（1）西班牙：保護(hù)新型資產(chǎn)階級(jí)做得不好。新經(jīng)濟(jì)興起，王室財(cái)政三大來(lái)源：、哥倫布在拉美地區(qū)獲得的海外財(cái)源：最大來(lái)源。、附屬國(guó)荷蘭：西班牙為荷蘭運(yùn)輸必經(jīng)之地，也因此商業(yè)發(fā)達(dá)。、國(guó)內(nèi)：農(nóng)民、牧民、新型資產(chǎn)階級(jí)稅收。

8、出現(xiàn)問(wèn)題：、農(nóng)民牧民有沖突：牧羊會(huì)吃小麥。因?yàn)槟撩窭U稅多，西班牙國(guó)王偏袒牧民，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)發(fā)展受限。結(jié)果， 沒(méi)有保護(hù)農(nóng)業(yè)，牧民也沒(méi)有得到很好的保護(hù)。（科斯：農(nóng)業(yè)強(qiáng)大是很重要的基礎(chǔ)。總體看：提供商品；糧食產(chǎn)量增加。）、國(guó)王權(quán)利增大，新型資產(chǎn)階級(jí)軟弱。、附屬國(guó)造反，貿(mào)易之路被阻斷。結(jié)果：國(guó)家還不起債，殺債主，信用下降，商人離開。（2）法國(guó)：國(guó)王和貴族之間不和，國(guó)王打仗，從貴族身上搜集資金，贏了，國(guó)王強(qiáng)大。對(duì)貴族金銀保護(hù)，對(duì)城市手工業(yè)進(jìn)行保護(hù)。（3）英國(guó)：改革前：財(cái)力并不雄厚，財(cái)富多集中在貴族和行會(huì)手中，新型資產(chǎn)階級(jí)表現(xiàn)為毛呢包買商與農(nóng)戶的結(jié)合， 拿到訂單外包給農(nóng)民，但會(huì)妨礙行會(huì)利益。行會(huì)向國(guó)王尋求保護(hù)

9、，國(guó)家交給郡長(zhǎng)，郡長(zhǎng)拿不到工資便不管，農(nóng) 民繼續(xù)壯大。改革：羊毛出自羊，養(yǎng)羊需要草地，引發(fā)圈地運(yùn)動(dòng)，將貴族產(chǎn)權(quán)收回重新明細(xì)，貴族商業(yè)化，英國(guó)資產(chǎn)階級(jí)化，而農(nóng)民被趕走，流離失所，城市出現(xiàn)大批廉價(jià)打工者。二、宏觀制度的變遷。1、起點(diǎn)：制度均衡。不完美但無(wú)反對(duì)、革命。原因：是由于各方利益主題基于自己的成本和收益算計(jì)，認(rèn)為現(xiàn)行制度的變遷（改良/革命）是不合算的。既定體系內(nèi)部系統(tǒng)穩(wěn)定。2、變遷的原因：主要是外生因素，天災(zāi)、技術(shù)創(chuàng)新、新市場(chǎng)的發(fā)現(xiàn)、原油資源枯竭等。3、古希臘制度的變遷（1）奴隸制農(nóng)奴制。、原因：軍事技術(shù)的擴(kuò)散，主要靠羅馬軍團(tuán)（后被日耳曼參與并占據(jù)）。、過(guò)程：水運(yùn)成本最低，因?yàn)槿〉赖刂泻?，?/p>

10、進(jìn)了歐洲、北非、西亞的貿(mào)易。古羅馬統(tǒng)一大市場(chǎng)后，開始 了為了貿(mào)易的生產(chǎn)，在種植園、礦ft和手工作坊，需要大量勞動(dòng)力，因此使用奴隸，但監(jiān)控成本高（集中方便 監(jiān)控）。戰(zhàn)事吃緊后，財(cái)政負(fù)擔(dān)加重，內(nèi)附國(guó)不再納貢，帝國(guó)分崩離析，西羅馬破滅。經(jīng)過(guò)日耳曼的沖擊，商業(yè)崩潰，農(nóng)業(yè)幸存，此時(shí)奴隸制不再合適，改為農(nóng)奴制。農(nóng)奴制 VS 資本主義：農(nóng)奴與農(nóng)奴主，是人身依附關(guān)系；工人與資本家/工廠主，是自由雇傭關(guān)系。（2）13 世紀(jì)：、農(nóng)奴制時(shí)，有勞役地租（種得的糧食上交）和徭役地租兩種形式。農(nóng)奴對(duì)于貴族的人身依附性很強(qiáng)。、殖民開始后，貴族主要依靠好政策吸引其他莊園的農(nóng)奴逃來(lái)自己的莊園，原本的兩種地租形式逐漸廢除， 改為

11、實(shí)物地租和貨幣地租。農(nóng)奴的人身自由也得到緩解。（3）14 世紀(jì)：11-15 世紀(jì)，歐洲發(fā)生嚴(yán)重天災(zāi)，十字軍東征帶來(lái)黑死病，勞動(dòng)力因此大大減少，經(jīng)濟(jì)規(guī)模收縮，但貨幣發(fā)行量不變，導(dǎo)致通貨膨脹，貨幣不值錢，貨幣地租不夠，后退到實(shí)物地租和勞役地租的形式。對(duì)此，東歐加強(qiáng)管 制；西歐則自由放任，允許兩種選擇同時(shí)存在。三、意識(shí)形態(tài)：文化道德、理念問(wèn)題，并不是所有人都是理性經(jīng)紀(jì)人。權(quán)力壓迫口服心不服；權(quán)威心悅而誠(chéng)服之。第六講市場(chǎng)制度西方：認(rèn)為市場(chǎng)首先是一個(gè)制度，需要認(rèn)為構(gòu)建。首先要消除交易成本，交易成本過(guò)大，市場(chǎng)機(jī)制就無(wú)法展開。檸檬市場(chǎng)（舊的、二手貨的、有瑕疵的）：、優(yōu)點(diǎn)：每一次舊貨買賣，完成一次帕累托最優(yōu)，

12、雙方都能因此獲益。、缺陷：信息不對(duì)稱。賣主會(huì)隱瞞哪里有毛病，買方則全面壓價(jià)。地域5W 不賣買主買到只值 2.5W 賣 2.5W低于 2.5W 才買劣幣驅(qū)逐良幣，市場(chǎng)消失。小企業(yè)貸款：風(fēng)險(xiǎn)&利益。銀行需要做調(diào)研，花與大企業(yè)一樣的本錢，但利益較少，提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，小統(tǒng)一10%，風(fēng)險(xiǎn)低于 10%的退出， 中高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)存留。同樣，銀行再次提高，更高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)才承擔(dān)得起。1、品牌：人為市場(chǎng)構(gòu)建的一種。品牌擁有者會(huì)精心維護(hù)信用，節(jié)約交易時(shí)檢驗(yàn)鑒定的成本。2、索賠制度：召回、說(shuō)明書信息透明。3、特殊契約：分成書作者&出版商。4、連鎖店：節(jié)約尋找的成本。5、合作社：強(qiáng)勢(shì)群體 or 弱勢(shì)群體、俱樂(lè)部。6、縱向一

13、體化：海鮮（交易成本高）一體化公司涉及捕撈、運(yùn)輸、營(yíng)銷。7、中間組織（NGO）：行業(yè)協(xié)會(huì)。適度競(jìng)爭(zhēng)（以行業(yè)協(xié)會(huì)的形式進(jìn)行聯(lián)合壟斷）對(duì)市場(chǎng)有益，可節(jié)省交易成本。行業(yè)協(xié)會(huì)分類：、工人之間：同一個(gè)工業(yè)、工種。（英法）、資本家之間：聯(lián)合購(gòu)買，卡特爾。、獨(dú)立置業(yè)者：醫(yī)生、律師、農(nóng)業(yè)。 作用：提高進(jìn)入門檻，維護(hù)有序競(jìng)爭(zhēng)。美國(guó)：醫(yī)生、律師行業(yè)協(xié)會(huì)。、醫(yī)生、律師賺錢多、工資高，因此許多人考取執(zhí)照，工資長(zhǎng)期必然降低。協(xié)會(huì)通過(guò)延長(zhǎng)考取執(zhí)照的時(shí)間、執(zhí)照數(shù)量、規(guī)定固定學(xué)校，控制執(zhí)照供給的數(shù)量，從而維持整個(gè)行業(yè)的高利潤(rùn)。、若完全競(jìng)爭(zhēng)，大家都規(guī)矩做事就得不到利潤(rùn)，最終都會(huì)欺騙。、如果無(wú)門檻：a、西方：靠宗教制約。中世紀(jì)時(shí)

14、期，行規(guī)靠道德約束，實(shí)行民主選舉。b、中國(guó)：商幫。同一行業(yè)的不同商幫相互競(jìng)爭(zhēng)，直至其中一個(gè)垮掉（傾銷）。商幫內(nèi)部講義氣，有規(guī)定，一旦有人違反規(guī)矩，會(huì)遭到集體放逐。自由放任、18-19 世紀(jì)，英、法、德、美：小政府，大社會(huì)，政府不干預(yù)市場(chǎng)，盡可能保障私人和自由，打破限制， 與行會(huì)相悖。、19 世紀(jì)末 20 世紀(jì)初，衍生出大量壟斷企業(yè)。、社會(huì)主義出現(xiàn)，主張反壟斷，又回到自由放任政策，大量小企業(yè)。、20 世紀(jì)初，出現(xiàn)問(wèn)題，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)（尤其當(dāng)代中國(guó)），導(dǎo)致欺騙、假冒偽劣。第七講 企業(yè)理論一、企業(yè)與市場(chǎng)的邊界。1、科斯：大型科層制企業(yè)是對(duì)市場(chǎng)交易成本的節(jié)約。2、威廉姆森：套牢。交易成本的存在，下游采購(gòu)上游

15、產(chǎn)品容易套牢，因?yàn)橛懈鞣N形式的專有資產(chǎn)投資，無(wú)法轉(zhuǎn)賣，只能被迫接受壓價(jià)。3、但企業(yè)內(nèi)部各部門間也存在交易成本。二、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，企業(yè)內(nèi)部組織是個(gè)黑箱，把人等看做生產(chǎn)要素，無(wú)視生產(chǎn)過(guò)程。三、團(tuán)隊(duì)理論。1、阿爾欽&德姆塞茨：為解決小企業(yè)勞動(dòng)雇傭關(guān)系問(wèn)題。2、理論內(nèi)容：、任務(wù)不可分性。（之前的理論都假設(shè)任務(wù)可分為 n 道工序）、貢獻(xiàn)與報(bào)酬無(wú)法一一對(duì)應(yīng)。（量化處理）、搭便車問(wèn)題。（假設(shè)每個(gè)人自己最大化）收益 10000/10 = R1 = 1000，努力 500，1 = R1C1 = 500。一個(gè)人偷懶，R2 = 9000/10 = 900，C2 = 0，2 = 900。、導(dǎo)致任務(wù)無(wú)法完成。、監(jiān)控，來(lái)

16、控制搭便車現(xiàn)象。（看起來(lái)很有效）、監(jiān)控成本問(wèn)題。、二級(jí)搭便車。（誰(shuí)來(lái)管）、提出“剩余索取權(quán)”+“監(jiān)控權(quán)”，兩權(quán)合一：誰(shuí)對(duì)利潤(rùn)擁有剩余索取權(quán)，誰(shuí)就有動(dòng)力監(jiān)控。監(jiān)控做得越好， 利潤(rùn)越高。（歷史上以及現(xiàn)當(dāng)代絕大多數(shù)歷史都是以家族的形式存在，兩權(quán)合一是家族企業(yè)所具有的特征）四、代理理論。若家族企業(yè)是有優(yōu)勢(shì)的，那么怎么解釋（美國(guó)）大量上市公司。兩權(quán)分離：管理層，CEO：董事會(huì)董事長(zhǎng)，執(zhí)行董事。股東群體：廣大股民。1、把企業(yè)分成一個(gè)委托代理鏈條，股東具有剩余索取權(quán)，但不能行駛控制權(quán)（經(jīng)營(yíng)決策）。原因：、人數(shù)太多，沒(méi)有效率。、股東主動(dòng)放棄經(jīng)營(yíng)、監(jiān)控權(quán)。（占有股份太少，不值得）、無(wú)能沒(méi)有能力&精力。股東（委托

17、人）授權(quán)給高管（代理人&委托人）分解管理任務(wù)中低層管理者（代理人&委托人） 員工（代理人）。2、企業(yè)內(nèi)部的交易成本/代理成本：、委托人監(jiān)控的成本。（錢、時(shí)間、精力、物力、財(cái)力）、代理人的證明成本。、監(jiān)控不訓(xùn)的成本。3、有效扼制兩權(quán)分離條件下代理成本的機(jī)制：、公司治理機(jī)制。、勞動(dòng)契約理論：管理方與員工之間的代理成本問(wèn)題。五、公司治理機(jī)制。三大成功模式：、美國(guó)模式：所有前英聯(lián)邦國(guó)家，加拿大、北美、澳、英等。、德國(guó)模式：德語(yǔ)區(qū)、奧地利、比利時(shí)、荷蘭、丹麥、挪威、瑞士、芬蘭等。、日本模式。（一）美國(guó)模式市場(chǎng)化的制度。1、經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)：用腳投票（哪里好就到哪里去）。美國(guó)上市公司特點(diǎn)：股東與公司是一種“市場(chǎng)

18、關(guān)系”，而不是“長(zhǎng)期擁有關(guān)系”。后者看得見(jiàn)的手治理；前者股東能用股票買賣實(shí)施治理。假設(shè)公司 CEO 不盡心治理，利潤(rùn)下降，分紅變少，股民拋股，股價(jià)下跌，導(dǎo)致向銀行借款難度增加，經(jīng)營(yíng)難度增加，最終招致惡意收購(gòu)，把原有 CEO 解雇。觀點(diǎn)不靠譜。原因：、嚴(yán)重搭便車：惡意收購(gòu)人收購(gòu)少部分（10%）的股票，股價(jià)上漲后，很大部分收益為其他股東所有，因此只有股價(jià)極低才可能進(jìn)行惡意收購(gòu)。、收購(gòu)成本很高：有人在收購(gòu)時(shí)高價(jià)賣出，成本增加。、收到公司高管賄賂的阻擊：收購(gòu)前，高價(jià)回購(gòu)股票。、高管交叉持股阻擊。、惡意收購(gòu)本身有風(fēng)險(xiǎn)。依靠惡意收購(gòu)人收購(gòu)公司成立的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)存在很大問(wèn)題。惡意收購(gòu)人為什么“惡”？對(duì)現(xiàn)有 C

19、EO 不友善；裁員；為搞好財(cái)務(wù)狀況，會(huì)砍掉長(zhǎng)期的工程投資。2、法律觀點(diǎn)：、公開的信息披露制度。、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度。、獨(dú)立董事制度。、證券評(píng)估。董事會(huì)：執(zhí)行董事高管，掌管企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作。獨(dú)立董事監(jiān)事會(huì)，社會(huì)人士，無(wú)職位、無(wú)工資代表廣大股民（消費(fèi)者、銀行）利益對(duì)執(zhí)行董事進(jìn)行監(jiān)督。（二）德國(guó)模式民主的共同體。1、監(jiān)事會(huì)治理的權(quán)力中心。股東參與制，25 代表，13 個(gè)股東代表，12 個(gè)工人代表。名分上講，企業(yè)是股東的。2、監(jiān)事會(huì)之上董事會(huì)。股東代表由若干家大銀行構(gòu)成，不僅自身持有股票，并代表恰好也為股東的客戶投票。股權(quán)結(jié)構(gòu)若干家大銀行聯(lián)合持股。美國(guó)近至銀行蚩尤公司股票，鋼鐵大王卡耐基自己開銀行，能調(diào)動(dòng)更多

20、資金，導(dǎo)致金融寡頭壟斷。3、監(jiān)事會(huì)之下經(jīng)理辦公室。4、經(jīng)理辦公室之下工人。5、企業(yè)的所有者：由銀行代理的儲(chǔ)戶（太間接）。6、遇到問(wèn)題，監(jiān)事會(huì)協(xié)商解決，最后投票決定民主的體現(xiàn)。美國(guó)模式 VS 德國(guó)模式。1、美國(guó)市場(chǎng)化，企業(yè)追求短期的利益。工人、企業(yè)家、股東以市場(chǎng)交易形式合作。具體表現(xiàn)：、股民用腳投票，短期持有股票。、短期紅利至上。、工人是生產(chǎn)要素，流動(dòng)性很強(qiáng)。2、德國(guó)共同體，追求長(zhǎng)期化。（1）長(zhǎng)期化德國(guó)模式的第二特點(diǎn)：、合作伙伴長(zhǎng)期關(guān)系。、銀行意見(jiàn)可以直接表達(dá)（用看得見(jiàn)的手參與從而產(chǎn)生長(zhǎng)期互動(dòng)）。（2）特點(diǎn)：、股東不輕易拋股，股市不活躍。、不追求短期紅利，著眼于長(zhǎng)期投資。、工人流動(dòng)性小。70%初

21、中到中專的學(xué)歷，中專通過(guò)工會(huì)與公司有約定（技術(shù)學(xué)校根據(jù)公司需求培養(yǎng)定向人才）。公司給工人在企業(yè)有長(zhǎng)期的晉升階梯。（三）日本模式演化過(guò)程中文化因素的作用。主要特點(diǎn)：交叉持股、終身雇傭、年功序列、團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)。1、交叉持股：A&B&C，A 持有 BC 的股票，B 持有 AC 的股票，C 持有 AB 的股票。ABC 互相建立攻守同盟，外來(lái)人不能控制。、公司所有人：控股股東。、實(shí)際控制權(quán)：本公司的高管（盡管不是股東）。、分紅很低，只比銀行存款高出一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。公司的盈利波動(dòng)不影響分工，股票年換手率很低。2、終身雇傭：、中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)，國(guó)有企業(yè)終身雇傭。日本中專 or 大學(xué)生畢業(yè)后，知道退休，只有一份工作。

22、（默契契約）、措施：為保證終身雇傭，訂單不總是，先犧牲外包廠，再犧牲臨時(shí)工，正社員 3 人活 5 人干，最壞集體降薪。、原因：阻止技術(shù)工人流動(dòng)。工人緊缺流動(dòng)性高，因?yàn)榧夹g(shù)舶來(lái)。針對(duì)日本特定勞動(dòng)市場(chǎng)形勢(shì)。3、年功工資、工資總體趨勢(shì)：從低到高，輕中老。中年人能力最高，但老年人工資最高。、整體特色：企業(yè)一家，全體正社員共同體。成員的個(gè)人關(guān)系和阻止的決策主權(quán)，西方靠民主和法治維護(hù)， 日本靠家族關(guān)系維持，講究禮法。、經(jīng)濟(jì)繁榮：對(duì)公司有利。經(jīng)濟(jì)衰退：對(duì)公司無(wú)益，?？持俺兄Z年功工資高的，但會(huì)違背其核心經(jīng)營(yíng)理念。4、團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)：每個(gè)人的崗位責(zé)任模糊。長(zhǎng)子繼承制。、長(zhǎng)子繼承權(quán)。繼承的不是所有權(quán)，而是控制權(quán)，嚴(yán)格

23、控制各房消費(fèi)支出。（真正所有人是整個(gè)家族，祖先和后代。） 二、三、四經(jīng)理權(quán)。長(zhǎng)子才能不行贅子制（養(yǎng)子）。、為什么寧愿選擇贅子也不愿?jìng)髌渌^承人？為求家業(yè)永續(xù)。古代社會(huì)人口（縱向）流動(dòng)性低（無(wú)對(duì)外侵略 or 被占領(lǐng)），家族的經(jīng)濟(jì)地位和社會(huì)地位難得，因此日本有一系列嚴(yán)格的制度來(lái)保障家業(yè)永續(xù)。、勞方來(lái)源：丁稚制度收留學(xué)徒，不斷淘汰，不斷晉升，升到最高為高級(jí)經(jīng)理（中國(guó)的家臣），死后葬于家族。5、日本模式的發(fā)展歷程：1853 年前，商號(hào)企業(yè)一家；1853-1900，國(guó)企；1900-1945，美式市場(chǎng)化，高流動(dòng)性&市場(chǎng)工資（按勞、按技能分配）；1945 至今，現(xiàn)代企業(yè)一家。（1）大企業(yè)提倡溫情主義，現(xiàn)代化

24、工業(yè)實(shí)現(xiàn)商號(hào)企業(yè)一家。正互惠：我對(duì)你好，你對(duì)我好。（互惠在一定規(guī)則下）負(fù)互惠：如相互憎恨，互惠的倒錯(cuò)式表現(xiàn)。年功工資在市場(chǎng)化中出現(xiàn)的問(wèn)題：、身份分等：近代日本嚴(yán)格分等。（美國(guó)：職業(yè)高度市場(chǎng)化，職業(yè)說(shuō)明家境；日本：按公司分等，公司內(nèi)部實(shí)行輪崗制且整體工資水平一致。）、報(bào)酬工資；待遇福利。、出現(xiàn)功利主義：年功工資有用即用，無(wú)用廢除。、口惠而實(shí)不至：工人報(bào)復(fù)，效率下降。二戰(zhàn)后，麥克阿瑟時(shí)期：人民接管企業(yè)：股票擴(kuò)散（人民資本主義）；工會(huì)發(fā)生作用。直至朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期，美國(guó)扶持權(quán)貴（管理方）來(lái)鉗制蘇中，但并未打壓工會(huì)，日本模式改進(jìn)為現(xiàn)代版企業(yè)一家。（外因：理念改變）第八講勞動(dòng)契約理論（勞資關(guān)系治理） 一、監(jiān)

25、控勞動(dòng)投入（阿爾欽、德姆塞茨）1、道理：比較適用于信息不對(duì)稱 or 對(duì)稱性不強(qiáng)（代理成本低）的工作場(chǎng)景。2、特點(diǎn)：、工廠內(nèi)部穩(wěn)定的生產(chǎn)環(huán)境。（重復(fù)勞動(dòng)）適于監(jiān)控。、機(jī)械化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化（的使用增多）。（麥當(dāng)勞）、基層管理者既是最優(yōu)秀的生產(chǎn)者。二、勞動(dòng)產(chǎn)出指標(biāo)與報(bào)酬有關(guān)激勵(lì)。1、計(jì)件工資制：激勵(lì)相容，利益一致。局限性：、多任務(wù)性：質(zhì)量&成本。應(yīng)當(dāng)多快好省地生產(chǎn)，但計(jì)件工資容易導(dǎo)致“擠出效應(yīng)”：沒(méi)有工計(jì)件工資時(shí)，工人會(huì)憑良心保證質(zhì)量，節(jié)約成本；一旦實(shí)行，工人可能只追求數(shù)量，產(chǎn)品質(zhì)量降低。、工件率的談判問(wèn)題。、給工件計(jì)費(fèi)有人事成本。（非常高）2、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金制：按團(tuán)隊(duì)。局限性：、所有計(jì)件工資的缺陷。、

26、轉(zhuǎn)移定價(jià)（上游部門與下游部門發(fā)生交易）導(dǎo)致部門間利益糾紛，妨害整體協(xié)作，長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)。、定業(yè)績(jī)，需要虛擬核算體系，需要明確的指標(biāo)，但灰色區(qū)域由于推諉，無(wú)人負(fù)責(zé)。另外，指標(biāo)往往是短期化的，長(zhǎng)期的東西不容易定指標(biāo)。3、錦標(biāo)賽制：不規(guī)定具體業(yè)績(jī)指標(biāo)，看相對(duì)表現(xiàn)好壞。表現(xiàn)好科長(zhǎng)。局限性，激勵(lì)一人，打擊一片。、所同事之間相互敵對(duì)。、非正式組織（會(huì)對(duì)正式組織起到負(fù)面牽制作用）。、到一定層級(jí)之后，不再形成激勵(lì)。三、自維持契約理論。1、效率工資：福特汽車表現(xiàn)好，工資高、理論支撐：無(wú)限重復(fù)博弈。K1+478K1+568 段左側(cè)片石混凝土擋土墻、假設(shè)：工人在市場(chǎng)工資下，生產(chǎn)函數(shù)沒(méi)有充分發(fā)揮。、原因：工人估計(jì)到被高工資雇傭的長(zhǎng)期收益而不敢與進(jìn)行短期投機(jī)，選擇留在企業(yè)拿高工資而不會(huì)選擇跳槽等。2、多重均衡：具體在均衡的哪個(gè)位置取決于企業(yè)文化。企業(yè)文化：由潛規(guī)則系統(tǒng)構(gòu)成，可意會(huì)不可言傳。為什么待遇低，因?yàn)楣と瞬慌?；為什么待遇高，因?yàn)楣と伺Α?、演化經(jīng)濟(jì)學(xué)：英國(guó)，霍奇遜。、最優(yōu)化：傳統(tǒng)存在最優(yōu)。演化：存在多個(gè)極值點(diǎn)，因?yàn)椤敖曆邸保豢吹玫浇?，未必追求最?yōu)。、基因：人不是經(jīng)紀(jì)人，而是