1、PAGE PAGE 341518世世紀(jì)中國資資金市場發(fā)發(fā)育水平蠡蠡測劉秋根一、問題的的提出隨著明清經(jīng)經(jīng)濟(jì)史研究究的深入，對對明清尤其其是明中葉葉以來（11518世紀(jì)紀(jì)）的經(jīng)濟(jì)濟(jì)的認(rèn)識在在逐漸深化化，對它的的評價(jià)也發(fā)發(fā)生了變化化。 主要參考方行、魏金玉、經(jīng)君健主編中國經(jīng)濟(jì)通史清代經(jīng)濟(jì)卷緒論；魏金玉清代前期封建經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)與水平，中國經(jīng)濟(jì)史研究年第2期；方行再論清代是中國封建經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高峰，中國經(jīng)濟(jì)史研究年第期等。尤其是是歐美學(xué)者者的加盟，更更將這一研研究置于中中西對比及及近代世界界歷史的廣廣闊背景之之中。 參見A、（德）貢德弗蘭克的白銀資本（劉北成譯，中央編譯出版社年月），結(jié)合世紀(jì)以后全球白銀

2、貿(mào)易及生產(chǎn)力發(fā)展的整體狀況，對明清時期尤其是江南嶺南地區(qū)生產(chǎn)力的重新評價(jià)；B、（美）彭慕蘭所著大分流歐洲、中國及現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展(下簡稱大分流)結(jié)合英格蘭、印度、日本工業(yè)革命前后人口、資本、技術(shù)、消費(fèi)、生態(tài)、殖民地等方面的狀況對明清尤其是江南地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重新評價(jià)。從而而深化了這這一問題的的討論。但但在相關(guān)討討論中，對對1518的的資金市場場問題卻涉涉及不多。工業(yè)革命命前即世世紀(jì)資金市市場發(fā)育水水平如何，是是當(dāng)時經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展、工工業(yè)革命成成長、進(jìn)展展順利與否否的重要因因素。黃仁宇認(rèn)為，資本主義是一種組織和一種運(yùn)動，它要具備以下三個條件，才可以展開：（一）私人關(guān)系的信用貸款廣泛的通行，于是資金流通。

3、（二）產(chǎn)業(yè)所有人以聘請方式雇用經(jīng)理，因之企業(yè)組織擴(kuò)大，超過本人耳目足以監(jiān)視的程度。（三）技能上的支持因素，如交通通信等共同使用，于是企業(yè)之經(jīng)絡(luò)力量超過本身的活動范圍。又因三個條件全賴信用支撐，而信用又全仗法律保律，故在三個條件之外，又有法律。所論參見黃仁宇明代史和其他因素給我們的新認(rèn)識，載放寬歷史的視界頁70，并參見頁57。三聯(lián)書店2001年。那么么，15188世紀(jì)中國國資金市場場發(fā)育水平平究竟怎么么樣呢？對于這一點(diǎn)點(diǎn)，學(xué)術(shù)界界的估計(jì)不不盡一致，有有的學(xué)者估估計(jì)較低，如如彭信威先先生指出：中國的信信用機(jī)關(guān)有有錢鋪、錢錢莊、票號號等，“不過中國國明末的錢錢莊，同歐歐洲中世紀(jì)紀(jì)的銀行比比較，不但但

4、規(guī)模小、營業(yè)范圍圍也小?！薄爸袊判庞脵C(jī)關(guān)，比比起歐洲國國家來，也也和貨幣理理論一樣，在在清代落后后了?！?彭信威中國貨幣史頁748、頁941，上海人民出版社1958年版，1988年重印。張彬村考考察了166118世紀(jì)長長程貿(mào)易與與當(dāng)時信用用市場的關(guān)關(guān)系 ，他他認(rèn)為：當(dāng)當(dāng)時的信用用市場上，“借款大多數(shù)用于消費(fèi)，用于投資的比重很小?！薄笆呤兰o(jì)經(jīng)營放款存款業(yè)務(wù)尚未見發(fā)展?！薄靶庞脵C(jī)構(gòu)的資本很小，存款業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，以及信用票據(jù)的使用很有限。”“十六至十八世紀(jì)期間信用市場影響了長程貿(mào)易的籌資與交易，但長程貿(mào)易卻沒有給信用市場什么影響。”總而言之，“當(dāng)時信用機(jī)構(gòu)和工具都十分簡陋，”“信用供給不足，需求強(qiáng)

5、烈，造成利率的偏高?！睆埍虼迨潦耸兰o(jì)中國的長程貿(mào)易與信用市場，載第二次近代經(jīng)濟(jì)史會議中央研究院經(jīng)濟(jì)研究所年。科大衛(wèi)教授指出：“1518世紀(jì)的歐州，從高層的金融界到零售業(yè)的運(yùn)作，發(fā)生過一場商業(yè)革命，接踵而來的，包括保險(xiǎn)業(yè)、銀行、有限公司、股票交易、商業(yè)融資、債券等一系列制度被創(chuàng)造出來?，F(xiàn)在，西方的歷史學(xué)家把這些制度視為工業(yè)革命前資本主義的建筑構(gòu)件，在工業(yè)融資中發(fā)揮了巨大作用。”“同樣的情況在中國沒有出現(xiàn)?！?科大衛(wèi)中國的資本主義萌芽，中國經(jīng)濟(jì)史研究2002年第1期。張宇燕、高程對晚明資本市場 其所謂“資本市場”與本文所用“資金市場”概念基本相同。也作出了與科大衛(wèi)教授相似的估價(jià)，他認(rèn)為：晚明

6、“國債市場的凋弊不但限制了國家的財(cái)政融資能力，而且妨礙了民間金融創(chuàng)新活動和有效資本市場的建立資本市場供給不足和需求疲軟抑制了大規(guī)模的工業(yè)投資，導(dǎo)致長期經(jīng)濟(jì)增長停滯。”“使投資額不能達(dá)到經(jīng)濟(jì)起飛和保持長期經(jīng)濟(jì)增長所必需的限度?！?張宇燕、高程海外白銀、初始制度條件與東方世界的停滯，見趙汀陽主編年度學(xué)術(shù)2004：社會格式，中國人民大學(xué)出版社2004年頁83、頁109。當(dāng)然也有學(xué)學(xué)者估計(jì)比比較高，美美國的彭慕慕蘭教授在在中西對比比的背景下下，探討近近代東西歷歷史分流的的趨勢時，對對1518世世紀(jì)中國資資金市場 文中彭慕蘭教授更多地稱之為“資本市場”。便便做了較高高的估價(jià)，他他指出，工工業(yè)革命“并不是

7、絕絕對的資本本密集，舉舉例說來，中中國一些較較大的商行行確實(shí)有規(guī)規(guī)律地積累累了大筆資資金，足以以實(shí)施前鐵鐵路時代重重大的科技技創(chuàng)新?！痹谥袊霸S多企業(yè)業(yè)籌集到足足夠的資本本可以跨越越巨大的地地理區(qū)域，從從事經(jīng)營活活動，開始始進(jìn)入多行行業(yè)經(jīng)營?！币郧宕冴兾鞯哪静牟募庸S為為例，可見見，企業(yè)家家們能夠籌籌集到足夠夠的錢從事事前工業(yè)活活動或早期期工業(yè)活動動，他還以以加爾代拉拉（Garrdelll）所描述述的中俄之之間的一次次茶葉貿(mào)易易為例，指指出：這次次貿(mào)易“包括一些些大商號（盡盡管小商號號更多）、復(fù)雜的合合股關(guān)系、預(yù)付資金金、轉(zhuǎn)運(yùn)貨貨位市場（使使投資可以以和他們的的貨物相分分離）、現(xiàn)現(xiàn)貨與期貨貨

8、批發(fā)市場場等等?！?（美）彭慕蘭著，史建云譯大分流，江蘇人們出版社年版頁、頁、頁。彭慕蘭教授對于中西資金市場的差異是承認(rèn)的，但他因整體上否認(rèn)了歐洲在世紀(jì)以前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在優(yōu)勢，所以他也否定了這種差異對中西分流的重要性。如他指出西歐的利息率可能低于印度、日本或中國，但要證明這種情況造成了中西農(nóng)業(yè)、商業(yè)和原始工業(yè)發(fā)展乃至機(jī)器工業(yè)的早期發(fā)展的差異產(chǎn)生過重大影響是困難的。只有在海外殖民活動和貿(mào)易中，歐洲的金融制度才確實(shí)具有決定性的優(yōu)勢。注中論述參見大分流頁16、頁160、頁186。孔祥毅先先生以山西西商人為例例，提出了了商業(yè)革命命和金融革革命之說，他他指出：“17世紀(jì)紀(jì)末到188世紀(jì)，世世界的金融融工

9、具、金金融業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、金融市市場，包括括各種票據(jù)據(jù)、商業(yè)銀銀行、清算算制度、證證券市場迅迅速發(fā)展起起來，開始始出現(xiàn)了近近代金融制制度可以稱稱為金融革革命?！倍敖鹑诟锩趤喼藓秃驮跉W洲同同時發(fā)生。”山西商人人創(chuàng)立了當(dāng)當(dāng)鋪、錢鋪鋪、錢莊、帳局、印印子局、票票號等，進(jìn)進(jìn)行一系列列的金融創(chuàng)創(chuàng)新，包括括金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、金融工工具、金融融業(yè)務(wù)、金金融管理制制度、中央央銀行制度度等方面的的創(chuàng)新，從從而推動了了中國的金金融革命。 孔祥毅山西票號與中國商業(yè)革命，金融研究2002年1期?？梢娖湓u評價(jià)是相當(dāng)當(dāng)高的，比比之彭慕蘭蘭有過之而而無不及。實(shí)際上，這這種估價(jià)都都有些偏頗頗，15188世紀(jì)中國國資金市場場

10、發(fā)育水平平顯然不像像彭信威、張彬村、科大衛(wèi)估估計(jì)的那么么低，但是是否達(dá)到了了彭慕蘭教教授所言已已經(jīng)積累起起足以實(shí)施施工業(yè)化時時代重大科科技創(chuàng)新所所需的大筆筆資金并予予以保管、調(diào)動的程程度，似乎乎還可商榷榷。因?yàn)檫@這不但是一一個資金數(shù)數(shù)量問題，而而且是一個個金融機(jī)制制與體制的的問題。有有鑒于此，本本文力圖在在學(xué)術(shù)界有有關(guān)研究的的基礎(chǔ)上，對對1518世世紀(jì)資金市市場發(fā)育水水平做一個個新的、相相對更為全全面的估計(jì)計(jì)。 所引諸說皆未對這一階段資金市場作系統(tǒng)的實(shí)證研究。大體上說，適適應(yīng)15188世紀(jì)長途途販運(yùn)尤其其是日常用用品長途販販運(yùn)的發(fā)展展及生產(chǎn)方方式的變化化。資金市市場也發(fā)生生了相應(yīng)的的變化和發(fā)發(fā)

11、展，如當(dāng)當(dāng)時商人大大規(guī)?？绲氐赜蚍艂?、開當(dāng)及資資金在大區(qū)區(qū)域間的流流動，手工工業(yè)、商業(yè)業(yè)、農(nóng)業(yè)及及礦冶業(yè)等等對借貸資資本依賴的的加深；借借貸利率的的下降和穩(wěn)穩(wěn)定化；存存款的發(fā)展展，錢鋪、當(dāng)鋪、帳帳局等金融融機(jī)構(gòu)作為為信用中介介功能的加加強(qiáng)；金融融機(jī)構(gòu)對私私人高利貸貸的排擠；信用工具具的不斷創(chuàng)創(chuàng)新等等。本文并不不企求也不不可能對世世紀(jì)資金市市場作全面面的研究，只只就以上兩兩種觀點(diǎn)尤尤其是張彬彬村先生、科大衛(wèi)先先生文中提提到的一些些項(xiàng)目作一一些考察。主要包括括工商業(yè)融融資及存款款的發(fā)展、各種金融融機(jī)構(gòu)如典典當(dāng)、帳局局、錢莊的的變化暨早早期銀行業(yè)業(yè)的初步發(fā)發(fā)展、商業(yè)業(yè)信用的發(fā)發(fā)展等。其其中還有一一些

12、項(xiàng)目，如如保險(xiǎn)業(yè)、股票交易易所、債券券及國債制制度等，與與工業(yè)革命命密切相關(guān)關(guān)，個別項(xiàng)項(xiàng)目如債券券、國債制制度在中國國也有某些些苗頭，但但在中國尚尚未形成氣氣候，這里里便只好從從略了。二、工商業(yè)業(yè)融資所謂工商業(yè)業(yè)融資，如如果是指對對商人、手手工業(yè)者的的經(jīng)營性、資本性放放貸的話，那那中國155118世紀(jì)時時期社種放放貸是相當(dāng)當(dāng)普遍的，除除典當(dāng)、錢錢鋪、銀號號等金融機(jī)機(jī)構(gòu)對工商商業(yè)者進(jìn)行行經(jīng)常性的的資金放貸貸外，一般般商鋪如布布鋪、綢鋪鋪、鹽店、雜貨鋪等等及一般商商人、地主主、貴族、官僚家庭庭也常以閑閑置資金及及家財(cái)對商商人、手工工業(yè)者放貸貸。這種放放款包括開開辦資本及及流動資金金放貸。有有一些工

13、商商業(yè)發(fā)達(dá)的的城鎮(zhèn)，主主要在同城城的金融機(jī)機(jī)構(gòu)、商鋪鋪、私人高高利貸經(jīng)營營者與工商商業(yè)者之間間往往結(jié)成成了比較穩(wěn)穩(wěn)定的資金金供求關(guān)系系。在一些些行業(yè)如典典當(dāng)業(yè)與農(nóng)農(nóng)民之間，也也形成了類類似的情形形。這一點(diǎn)點(diǎn)上引拙著著已有所論論述， 參見拙著明清高利貸資本第四、第五章。這里里僅就商品品性、開發(fā)發(fā)性農(nóng)業(yè)、手工業(yè)、礦冶業(yè) 對于商業(yè)中的經(jīng)營性借貸，拙著明清高利貸資本第六章第二節(jié)有詳細(xì)的論證。這里不贅。的的運(yùn)行對資資金市場的的信賴，作作些考察。 從商品性農(nóng)農(nóng)業(yè)及較大大規(guī)模的開開發(fā)性農(nóng)業(yè)業(yè)的情況看看，其生產(chǎn)產(chǎn)成本比之之自給性糧糧食生產(chǎn)要要高得多，隨隨之生產(chǎn)成成本的借貸貸也發(fā)展起起來。如棉棉花種植中中，明代

14、濮濮州人許衛(wèi)衛(wèi)“本中人之之產(chǎn)，素善善營財(cái)，弘弘治初，歲歲多豐稔稔境內(nèi)多種種木棉，畝畝收二百斤斤，五老以以所積金春春貸秋收，百百斤可博二二十斤，累累木棉數(shù)萬萬?！?康熙濮州志卷之四貨殖傳。按： 中之字系本文作者校正之字，下文注中亦是如此。這里有兩兩種可能性性：一是春春天以銀放放貸，秋天天連本帶利利收回，只只放出購買買100斤斤棉花的銀銀子，卻得得到了足夠夠購買1220斤棉花花的銀子。二是春天天放出銀子子，秋天收收回棉花。依前者是是一種高利利貸；依后后者則是一一種商業(yè)信信用，似以以第一種可可能性較大大。清代這這種借貸似似更經(jīng)?；?，如在松松江等地的的棉花種植植中，“木棉未登登場，已有有下壅之費(fèi)費(fèi)，

15、益以終終年食用，非非貸于人即即典質(zhì)衣物物?！?滬城歲時衢歌。在桑蠶種種養(yǎng)中，如如明代浙江江崇德農(nóng)民民“育蠶作繭繭豈徒手博博者，饔餐餐器具皆從從質(zhì)貸，而而終歲辛勤勤，眼昏頭頭白，迨絲絲繅成，謂謂卒歲公私私取償，絲絲市之利，不不得獨(dú)嗇?！比f歷崇德縣志卷二物產(chǎn)。 這種關(guān)系系為清代所所繼承并有有所發(fā)展，乾乾隆年間，浙浙江于潛農(nóng)農(nóng)民“養(yǎng)蠶必先先植桑養(yǎng)蠶家葉葉如不敷，往往往貸錢買買葉，奔走走不遑，貧貧者至典衣衣鬻釵以濟(jì)濟(jì)之。” 嘉慶于潛縣志卷十食貨。此種資金供求關(guān)系在咸豐南潯鎮(zhèn)志卷二十一、同治長興縣志卷二、同治湖州府志卷三十等文獻(xiàn)中均有記載。說明這種關(guān)系的普遍性。在煙葉、染料等作作物的種植植中，因工工本浩

16、大，如如購買肥料料、雇傭人人工等，多多依賴借款款。據(jù)檔案案記載：吉吉林廳趙富富，乾隆五五十八年搬搬到營城子子囤居住，嘉嘉慶三年春春與認(rèn)識的的張受寧伙伙種了王朋朋家四坰地地、一間窩窩棚栽煙為為生，八月月初三日使使了王景幅幅十一千市市錢，王景景幅討過兩兩次，因煙煙片一時不不能變賣，未未能清還。 刑科題本 嘉慶三年八月十八日是，刑部等衙門東閣大學(xué)士蘇凌阿等題。（據(jù)趙富供）在江西新新城，清代代中期以來來，農(nóng)民多多占腴田種種煙葉，土土地、人工工、資金耗耗費(fèi)很大，有有人觀察到到“近年糞簰簰擁擠河上上，皆蒔煙煙家借債屯屯糞，竟以以昂價(jià)長年年搬運(yùn)。而而壅田則半半用石灰，糞糞少谷稀?！?同治新城縣志卷一風(fēng)俗。轉(zhuǎn)

17、引自明清社會經(jīng)濟(jì)史論文集，人民出版社，1982年頁145。清代四川川巴縣有乾乾隆五十三三年的訴狀狀言：“情蟻馮三三級本里里民，丁之之貴在津地地開種藍(lán)廠廠，前年二二月之貴同同子丁文仁仁、文義經(jīng)經(jīng)憑王日貴貴等作中，立立借蟻銀二二百五十兩兩六錢，議議定加二行行息。是秋秋賣靛，本本利楚還，如如無，廠歸歸蟻種。借借約炳據(jù)?！?清代乾嘉道巴縣檔案選編（下簡稱巴檔）下冊頁142乾隆五十三年馮三級告狀。 在一些較大大規(guī)模的開開發(fā)性農(nóng)業(yè)業(yè)中，借貸貸數(shù)額更大大。如明代代南直隸溧溧陽有馬一一龍者，嘉嘉靖七年進(jìn)進(jìn)士，后歸歸鄉(xiāng)，“吏部郎史史際者，一一龍外家,貸以百金金，邑有荒荒區(qū)，久無無耕人，一一龍用金買買牛十頭，庸庸

18、耕作，一一歲盡墾，大大熟?！泵讲刎浿秤?。這種借貸貸在清代以以來的臺灣灣水利、農(nóng)農(nóng)業(yè)開發(fā)中中表現(xiàn)更為為典型。一一些胎借契契約在談到到借貸原因因時，常有有“乏銀開墾墾”、“乏銀別創(chuàng)創(chuàng)”之類記載載，從其數(shù)數(shù)額上看，一一百元或數(shù)數(shù)百元以上上的借貸很很常見。臺臺灣佃農(nóng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)往往較較強(qiáng)，因?yàn)闉槟軓墓俑蚍绲璧鑹ㄍ恋剡M(jìn)進(jìn)行開發(fā)的的人常常是是大陸或臺臺灣本地那那些家產(chǎn)殷殷實(shí)、且具具相當(dāng)創(chuàng)業(yè)業(yè)能力的人人，故在開開發(fā)過程中中資金不足足時，往往往敢于以所所墾土地為為抵，向他他人作較大大數(shù)額的借借貸。如有有丁作周者者，于雍正正元年八月月在大武郡郡社蛤肉等等處佃得草草地一所，每每年佃粟550石，后后又購得荒荒地三

19、塊，他他開始鑿圳圳開墾，開開墾很成功功，但資本本完全是借借入的。清代臺灣大租調(diào)查書頁699，頁325327。參見中國社會經(jīng)濟(jì)史研究1993年第2期周翔鶴文。隨著糧食商商品化的進(jìn)進(jìn)展，農(nóng)民民為避開春春秋糧食價(jià)價(jià)格的暴漲漲暴跌，并并獲得生產(chǎn)產(chǎn)資金，便便利用典當(dāng)當(dāng)鋪利息相相對較低、經(jīng)營比較較穩(wěn)定的特特點(diǎn)，進(jìn)行行谷麥及其其他農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)押，明明代浙江崇崇德“凡借貸契契券必期蠶蠶畢相償，即即冬間官賦賦起征，類類多不敢賣賣米以輸，恐恐日后價(jià)騰騰涌耳。大大約以米從從當(dāng)鋪中質(zhì)質(zhì)銀，候蠶蠶畢加息取取償。” 天下郡國利病書卷八十四浙江崇德。清代江蘇蘇無錫、金金匱等地，“鄉(xiāng)民食于田者，為冬三月。及還租已畢，則以所余米

20、舂白而置于囷，歸典庫以易質(zhì)衣，春月則闔戶紡織以布易米而食，家無余粒也?！?錫金識小錄卷一力作之利。除典當(dāng)經(jīng)營這種借貸之外，許多地方的積谷之家（非典當(dāng)經(jīng)營者），還積累谷本，模仿典當(dāng)?shù)慕?jīng)營方式及利率水平，允許農(nóng)民以物質(zhì)谷，“資其工作”，顯然，這種借貸作為生產(chǎn)性借貸的色彩也是很濃厚的。不僅稻谷，其他如麥、豆、棉花、蠶絲等的生產(chǎn)也無不采取這種方式獲得生產(chǎn)資金，如“杭嘉湖民以養(yǎng)蠶為事，官糧及一切日用，皆藉此立辦，間遇絲客未至，需用孔亟，向典質(zhì)銀，價(jià)長贖回另售，起息甚微?！?清史列傳唐綏祖?zhèn)鳌氖止I(yè)對對資金需求求的情況來來看，有三三種情況：一是小農(nóng)農(nóng)家庭內(nèi)部部與農(nóng)業(yè)結(jié)結(jié)合在一起起的手工業(yè)業(yè)，有時也也須借

21、貸從從事，如明明代蘇州“邑人以布布縷為業(yè)，”每日天未明，即攜布來到市場，“騰口說而售我，思得金之如攫，云攘攘者在途，索子錢而不釋，并布母以如飛。” 明文海卷四十六徐憲忠布賦。二是一些獨(dú)立的個體手工業(yè)者、手工業(yè)店鋪及礦冶業(yè)工場（如機(jī)坊、染坊、踹坊、碓坊、鐵廠等）的借貸。這種情況的手工業(yè)對資金需求尤大，其開辦及繼續(xù)運(yùn)行，負(fù)債經(jīng)營尤為普遍。在榨油業(yè)中，如明代湖州府桐鄉(xiāng)縣烏鎮(zhèn)“里中有中人之家貸錢開油坊，其雇工人與市上一人劇飲而醉?！?乾隆烏青鎮(zhèn)志卷十二引見聞雜記。在陶瓷生產(chǎn)中，如明代徽商潘次君販瓷器于景德鎮(zhèn)，有一年“歲既侵，諸陶家傭而掠食（潘次君遣人至陶家所在地）召諸貸者俱來，能償則緩為之期，不能償則

22、焚其券，諸以陶器售者，無良苦悉居之。后三日，復(fù)遣人赍千金授向者。” 太函集卷五十一明故太學(xué)生潘次君暨配王氏合葬墓誌銘。在染業(yè)中，如明代萬歷年間的一份染店帳簿反映，這家徽商開設(shè)的合伙染店是經(jīng)常性地信賴資金市場取得流動資金的，其途徑和方法主要有三：一是通過合伙股東增資；二是通過商業(yè)信用的形式，賒取行商或鋪店的貨物；三是從典當(dāng)、股東及其他熟識人家借貸貨幣資金。第二、第三條途徑即是一種工商業(yè)融資。 廣義上說，三種形式均屬工商業(yè)融資。尤其是作為金融機(jī)構(gòu)的典當(dāng)對這家染店的放貸，更值得注意，有幾家典當(dāng)經(jīng)常性地向它放款，而放款數(shù)額常達(dá)兩以上，一次的放款也不罕見。 詳情我已作了一個分析，見明代徽商合伙店鋪融資形

23、態(tài)分析，河北大學(xué)學(xué)報(bào)2003年3期。在明清鹽業(yè)、礦冶業(yè)生產(chǎn)中亦從資金市場獲得資金。明代鹽業(yè)如“庶民之中，灶戶尤苦貧薄之人，雖有分業(yè)涂蕩，自來糧食不充，安息無所，未免豫借他人，凡是煎課余利，盡還債主?！?彭惠安集卷一為進(jìn)呈鹽場圖事。另皇明奏疏類鈔卷五十四亦載此事。明代礦冶業(yè)中，如嘉靖十五年左右，處州府松陽縣有葉浣，“倚山豪橫，專招聚礦賊，資助油糧，坐分礦利；舉放私債，出入四轎。” 朱紈甓余雜集卷五芟除累年礦患，地方寧謐事?？梢娙~浣是采取兩種方式給礦冶業(yè)生產(chǎn)提供資金，一是合伙，二是放款。清代如乾隆初，湖南桂陽有何植苕者，“采銀大湊山，數(shù)載資蕩盡，州人相戒莫肯假貸，歲已盡，家無十日糧。”后偶爾得到高

24、品位大礦，則貨幣資金、實(shí)物資本放貸者紛至沓來。同治桂陽直隸州志卷十貨殖。 四川巴縣田學(xué)圃告狀說：嘉慶十年二月時，雷天開辦鐵廠，至五月，辦鐵礦二十八萬六千斤，乃“親書借券，將鐵礦二十六萬斤抵生本銀一百三十五兩，每月加三行息，限是秋煽鐵售銀還生?！?巴檔上冊頁嘉慶十九年四月初三日田學(xué)圃告狀。廣義上說工商業(yè)融資還包括商業(yè)信用方式，這將在以下部分詳論。從以上所述述看，155118世紀(jì)工工商業(yè)包括括商品性、經(jīng)營性農(nóng)農(nóng)業(yè)、礦冶冶業(yè)或較大大規(guī)模的農(nóng)農(nóng)業(yè)水利開開發(fā)等對資資金市場的的依賴，其其程度應(yīng)該該說是比較較深的了，從從行業(yè)、地地域這兩個個角度均表表現(xiàn)出了供供求穩(wěn)定化化的特點(diǎn)。因篇幅所限，這里具體論證商業(yè)包

25、括店鋪商業(yè)、長途販運(yùn)商業(yè)、牙商等的經(jīng)營性借貸。對于這種供求穩(wěn)定化特點(diǎn)，亦未具體探討。可參見明清高利貸資本第五章。尤其值得得注意的是是典當(dāng)、錢錢鋪、錢莊莊、帳局等等金融機(jī)構(gòu)構(gòu)對商人、手工業(yè)者者、農(nóng)民的的經(jīng)營性、資本性放放貸增加，金金融機(jī)構(gòu)在在資金市場場所占份額額較以前各各代有了較較大增長。三、存款的的發(fā)展中國古代資資金市場發(fā)發(fā)展到155118世紀(jì)，不不但作為主主要業(yè)務(wù)形形式的各種種形式的信信用放款、抵押放款款及各種預(yù)預(yù)購放貸這一點(diǎn)我在明清高利貸資本社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社2000年第三章有一個較全面的概述，這里不贅。得得到發(fā)展，更更為引人注注目的是，存存款作為重重要業(yè)務(wù)形形式之一得得到了發(fā)展展，這一點(diǎn)

26、點(diǎn)是以前各各代所不可可比擬的。存款在歷史史上最原始始的形式表表現(xiàn)為貨幣幣的窖藏及及寄存，至至唐代以后后，不但寺寺院、豪富富之家、商商業(yè)店鋪接接受商客、官宦、一一般城鄉(xiāng)居居民的錢物物寄存，而而且有了專專門經(jīng)營錢錢物寄存的的柜坊，不不過這種柜柜坊所接受受寄存的錢錢物尚不是是正式的存存款，因?yàn)闉槟壳吧形次匆娨驗(yàn)榇娲婵疃Ц陡独⒓耙砸源婵钣糜谟诮?jīng)營的資資料。正式式存款的出出現(xiàn)是在北北宋中期的的官營典當(dāng)當(dāng)業(yè)抵當(dāng)所、抵當(dāng)庫之之中。這種種存款在元元代官府及及寺院典當(dāng)當(dāng)業(yè)解典庫、長生庫中中繼續(xù)存在在。 參見拙著中國典當(dāng)制度史頁108、頁109。 1518世紀(jì)紀(jì)存款在此此基礎(chǔ)上得得到了發(fā)展展，一方面面那種無息

27、息的寄存乃乃至窖藏仍仍很常見，關(guān)于無息存款如明代張萱西園錄卷之十七臨財(cái)往行記載：“成都有潘姓者，人寄有黃金百兩于其家，內(nèi)外無一人知者，未幾，其人以疾卒潘姓召其子，以其所寄金還之，鑰如故。” 顧憲成涇皋藏稿卷十八育庵盧公暨配趙太孺人合葬墓表記載：有盧某者，憶其父盧果之言行云：“有歙商黃海山者，賈于邑，其家忽以事趣歸，乃悉委其貲于吾父。無何而難作，吾父謀徙城中?！绷硗?，徐慶信征錄為子索負(fù)記載：“杭州吳元甫者，誠厚人也，明崇禎十七年，同郡河南監(jiān)軍道陳朱明為元甫之親，謝任歸家，有軍校王姓者送歸，因河南流寇未平，王有千金不敢攜歸，寄吳元甫家而去，約平定來取，鼑革之后，杳無音信，元甫即將其資經(jīng)營，家漸裕矣

28、。”但有息存款普遍起來。如明代“有夏姓者，住嘉興秋涇橋。夏與徽商吳氏綱紀(jì)某甲甚昵，甲有私橐五百金，欲藉主人生息吳信而收置，為經(jīng)營數(shù)年，計(jì)子母得一千八百矣?！?（明）姚士麟見只編卷中。有徽商阮弼（號長公）治業(yè)于蕪湖，業(yè)大起，“族母私蓄數(shù)十緡， 陰讬長公取息，有頃族母亡，長公握子母錢，畢歸其子?！?（明）程敏政太函集卷三十五明賜級阮長公傳?！澳暇┐笾袠蛴袇切照撸缸訛殁陨?，家業(yè)不窘，門前開一鋪，請一先生教子有年矣。其先生患其妻之善費(fèi)也，乃積資變產(chǎn)，得二百金，密寄于主家曰：每年取少利以自給，而本常在?！?（明）沈瓚近事叢殘吳庠生賴銀?！捌中“V，上海人也，名澤，儲貸金二斤許，故人唐君赟、顧君德代為子母

29、以給。故橐中常滿三百錢，值當(dāng)意者即解橐中錢市醪膳接殷勤，或悉與之無難色?！?（明）張萱西園聞見錄卷之二十二畸人往行。又見(明)何三畏云間志略浦散小人癡傳。顧憲成之父顧學(xué)先務(wù)農(nóng)、后經(jīng)商，“里傭有壯而無室者，所得力錢純費(fèi)于酒食，家大人甚恨，責(zé)其人，令輸力錢，歲輸息而與之室，里中幾無曠傭?！?（明）顧憲成涇皋藏稿卷二十一先贈公南野府君行狀。這當(dāng)是顧學(xué)鑒于“里傭”妄費(fèi)而讓他們存款于已、而每年出息給這些傭人。崇禎年間有陳錫元者，本徽人，依揚(yáng)州富商趙昌祺，“歲得干金獨(dú)厚，”后娶妻，論生計(jì)，“錫元曰：無恐，我有八百金，貯主人典中，汝日坐啖，亦不過恙余微利耳。” （清）嚴(yán)思庵艷囮二則。說庫本?？梢姡浼邑?cái)是寄

30、存在典當(dāng)之中的，并計(jì)劃用于生活消費(fèi)。警世通言記載，有富戶金滿為縣管庫之吏，忙亂之中，失去庫銀四百兩，其家中小廝秀童請飲酒散悶，卻引起金滿的懷疑，“想道：不是他，他就要偷時，或者溜幾塊散碎銀子，這大錠元寶沒這個力量。就偷了時，那里出笏？終不然放在錢柜上零星支錢，少不得也露人耳目?！?警世通言卷十五金令史美婢酬秀童。以上所舉八八例，除了了浦澤一例例不明之外外，余七例例均為商鋪鋪或典當(dāng)鋪鋪、錢鋪等等金融性店店鋪。值得得我們注意意的是：第第一、商鋪鋪普遍經(jīng)營營有息存款款，既允許許存款戶一一次性連本本帶利取走走，也允許許存款戶零零星支錢應(yīng)應(yīng)用。第二二、典當(dāng)鋪鋪、錢鋪等等金融性店店鋪也與那那些有信譽(yù)譽(yù)的商

31、鋪一一樣，已經(jīng)經(jīng)普遍地經(jīng)經(jīng)營起了存存款。 清代即十七七世紀(jì)中葉葉至十八世世紀(jì)以后，存存款得到進(jìn)進(jìn)一步發(fā)展展，這種發(fā)發(fā)展的一個個重要表現(xiàn)現(xiàn)是各級官官府的官款款大量發(fā)商商生息、提提取利息以以滿足一些些財(cái)政需求求，包括屬屬于內(nèi)務(wù)府府的利息主主要用于賞賞賜八旗兵兵丁、以滿滿足各種生生活用途如如日常缺乏乏、婚喪用用度等屬于于生息銀兩兩系統(tǒng)（或或亦稱滋生生本銀）的的款項(xiàng)；還還有不屬于于這一系統(tǒng)統(tǒng)的各級官官府行政性性、軍事性性經(jīng)費(fèi)；還還有各種社社會性質(zhì)的的事業(yè)經(jīng)費(fèi)費(fèi)，如教育育、河防水水利、倉儲儲賑濟(jì)、各各種慈善救救濟(jì)事業(yè)經(jīng)經(jīng)費(fèi)等，這這種存款，我我在明清清高利貸資資本中有有一個簡單單的概述， 見頁141152

32、。學(xué)術(shù)界也從生息銀制度的角度作過不少探討。這里不贅。僅引數(shù)例，對清代私人存款 類似明代及以前各代普遍存在的貨幣金銀窖藏及無息保管寄存，在清代也是存在的。因篇幅所限，在此不再敘述。的發(fā)展作些探討。從私人家庭及一般商鋪的經(jīng)營來看，如明末清初，有金某善經(jīng)商，領(lǐng)太湖東洞庭山著名的席氏商人之資本行賈四方，“有寄白金若干兩者，其人客死無子，行求其壻歸之?！?（清）汪婉堯峰文鈔卷十六觀濤翁墓誌銘。（康熙刻本）鄭光祖記載：“聞里中有某者，家本裕，一寺僧信其可讬，密以私蓄五百金授某，以生薄息，竟未立券，但憑紙折記數(shù)而已。” （清）鄭光祖醒世一斑錄卷五鬼神因人為靈。（道光刻本）袁枚記載：直隸某觀察得窖藏銀五百兩，

33、“以無所用，付之布肆中取息，已五年矣?！?（清）袁枚子不語卷十二銀隔世走歸原主?？梢娗宕扒捌谝话闵躺啼伳酥辽躺倘烁皇抑乙呀?jīng)比比較普遍地地兼營存款款，更值得得注意的是是清代各類類金融機(jī)構(gòu)構(gòu)在明代基基礎(chǔ)上普遍遍地經(jīng)營存存款。這些些機(jī)構(gòu)包括括典當(dāng)、錢錢鋪、放帳帳鋪等。如如湖州凌應(yīng)應(yīng)揆，康熙熙癸未進(jìn)士士，“先生本寒寒素，僅積積百余金，于于汪氏典中中，取薄息息以佐薪水水?！?前徽錄康熙時的的方苞談到到其族祠教教忠祠的祭祭田問題時時要求子孫孫“余身后，除除祠規(guī)所經(jīng)經(jīng)用，計(jì)每每歲當(dāng)余二二三十金，子子孫錙銖不不得私用，積積至百金，即即付相信典典當(dāng)，取薄薄息，至六六七百金，則則以買上等等沖田。” （清）方

34、苞方望溪先生集外文卷八教忠祠條目。雍正四年年，朝廷查查抄原直隸隸總督李維維鈞財(cái)產(chǎn)，其其中有大量量存款，典典商汪廷英英四座當(dāng)鋪鋪便接受其其存款六萬萬多兩。 雍正硃批諭旨第四十冊頁39雍正十年十月浙江巡撫李衛(wèi)奏。以以上三例都都是一種家家庭財(cái)產(chǎn)，為為生活零星星支用方便便、或?yàn)樽遄鍍?nèi)積息置置產(chǎn)而設(shè)立立的存款。值得注意意的是，此此時一些企企業(yè)閑置資資金的存儲儲亦發(fā)展起起來。如孔孔府檔案記記載：孔府府執(zhí)事官孔孔繼潢與人人合伙在錦錦州府錦縣縣開興成當(dāng)當(dāng)，時間約約在道光初初年或更早早一些， 雖是道光，當(dāng)亦能反映一些乾隆以來的情況。道道光八年，因因有虧損，東東伙算清總總帳，“共存原本本錢十萬零零七千一百百吊，欠

35、外外借貸、憑憑帖往來、生息銀兩兩浮存共九九萬五千三三百二十三三吊五百七七十文?！笨梢娫摦?dāng)當(dāng)鋪資本中中包括存款款在內(nèi)的負(fù)負(fù)債資本在在其總資本本中占有相相當(dāng)重要的的地位。其其中可以確確定為企業(yè)業(yè)存款的至至少應(yīng)包括括“存興成隆隆本錢八千千吊，利錢錢一千三百百四十吊；存興源燒燒鍋本錢二二萬吊，利利錢九千吊吊；存西柜柜本錢一萬萬吊；利錢錢一萬零一一百三十九九吊六百八八十文?！?曲阜孔府檔案史料選編第三編第十五冊頁30。所謂“興成隆”、“興源燒鍋鍋”、“西柜”當(dāng)是與興興成當(dāng)同城城的或鄰近近的各類鋪鋪店，是他他們將數(shù)量量不菲的資資金存在興興成當(dāng)中，并并有數(shù)量不不等的利錢錢仍存在當(dāng)當(dāng)中未取出出。實(shí)際上上，其所

36、謂謂“憑帖往來來”可能也與與存款有關(guān)關(guān)，即存錢錢于當(dāng)，憑憑帖取息或或提本。這這是典當(dāng)鋪鋪的存款。自乾隆以以來錢鋪的的存款也得得到進(jìn)一步步發(fā)展。如如乾隆五十十三年（11788）安安徽休寧吳吳芝亭致泰泰興萬選錢錢莊掌柜黃黃茂萱的信信中寫道：“去臘承代代寄回另貯貯利，已照照入?！?函致泰萬選錢莊黃茂萱，見安徽休寧茗洲吳芝亭乾隆五十三年戊申至五十七年申亥信稿，原件存中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所。乾隆五十十九年上諭諭言：吉林林協(xié)領(lǐng)諾穆穆三“何以貲財(cái)財(cái)獨(dú)厚？即即據(jù)現(xiàn)經(jīng)查查出房地外外，尚有寄寄存帽鋪銀銀一千兩、錢鋪銀二二千兩?！?清高宗實(shí)錄卷一千四百四十六，二月乙丑。浙江羅某某，少年入入京，幫辦辦店務(wù)，心心計(jì)工

37、巧，得得利無算，“遂設(shè)銀肆崇文門外之肉市，一時王公巨卿多寄頓焉長白某公，以巨資讬交營運(yùn)，盡數(shù)乾沒，如此者不勝枚舉?！?（清）梁恭辰勸戒錄類編第一章同知顯魂。另外，188世紀(jì)以前前的傳統(tǒng)金金融機(jī)構(gòu)還還有帳局、票號、印印子鋪。其其中票號經(jīng)經(jīng)營了存款款，但是正正式形成是是在19世世紀(jì)以后；印子鋪或或又稱印子子局、印子子房，一般般規(guī)模狹小小，未見接接受存款之之例；帳局局則最遲至至乾隆年間間已經(jīng)興起起，黃鑒暉先生認(rèn)為最早可能是雍乾之際，甚是。因?yàn)槟壳八娢墨I(xiàn)材料中最早設(shè)立的一家?guī)ぞ帧跋榘l(fā)永”乾隆元年即已設(shè)立。參見清代帳局初探，歷史研究1987年第4期頁111。但是帳帳局是否經(jīng)經(jīng)營了存款款呢？目前前尚難確

38、證證。 其起源實(shí)際上與京債局有關(guān)，而與商業(yè)交易及商品經(jīng)濟(jì)本身并本質(zhì)的、直接的關(guān)系。后來才開始對商人放貸。故此三三者此不具具論。值得注意的的是，乾隆隆、嘉慶間間在廣東、四川、河河南卻存在在一種名曰曰“放帳鋪” 的機(jī)構(gòu)構(gòu)，這一機(jī)機(jī)構(gòu)卻是經(jīng)經(jīng)營了存款款的。在廣廣東的廣州州、佛山等等地，據(jù)乾乾隆時人龍龍廷槐言：在廣東南南?！按箧?zhèn)為省省城、佛山山、石灣，其其行店為當(dāng)當(dāng)鋪、放帳帳鋪、換銀銀鋪、洋貨貨鋪、珠寶寶鋪、參葺葺行、布行行、木行、生鐵行”等。 龍廷槐敬學(xué)軒文集初與邱滋畬書。轉(zhuǎn)引自譚棣華從（佛山街略）看明清時期佛山工商業(yè)的發(fā)展，清史研究通訊1987年第1期?？梢娖淦渲杏小胺艓や仭?；河南舞舞陽乾隆間間有

39、風(fēng)俗告告示要求“囤糧放帳帳鋪，宜照照例取息，不不可重利盤盤剝，致干干法憲?！?道光舞陽縣志卷六風(fēng)俗厚風(fēng)俗告示附?？梢姾幽夏衔桕栆彩鞘怯蟹艓や佷伒?，其業(yè)業(yè)務(wù)可能既既有高利貸貸、也有商商業(yè)；另外外開封似乎乎也可見到到放帳鋪的的蹤影，據(jù)據(jù)反映清代代前期開封封經(jīng)濟(jì)、文文化的小說說歧路燈燈記載：在與士紳紳譚家來往往的商家之之中有一家家由王經(jīng)千千負(fù)責(zé)經(jīng)營營的泰和號號便是以放放“揭債” 依歧路燈第四十八回的記載，當(dāng)時商鋪及城鄉(xiāng)居民欠債種類大概有三類，一是“揭債”（有息貨幣借貸）；二是“借債”（無息短期借貸）；三是“貨債”（賒商鋪之貨物）。中州書畫社1980年頁444。為主的商商號，因娶娶妻、賭債債等，譚家家

40、入不敷出出，于是譚譚家少爺譚譚紹聞“出去尋了了一個泰和和字號王經(jīng)經(jīng)千，說要要借一千五五百兩，二二分半行息息?！崩罹G園歧路燈第三十四回譚紹聞護(hù)臉揭息債，茅拔茹賴箱訟公庭。 在山東德德州，八旗旗兵丁魁哥哥于康熙三三十年間買買張寅為奴奴，后來，“魁哥將銀兩交張寅開鋪放帳，張寅亦私蓄資財(cái)。” 刑科題本，乾隆肆年陸月貳拾陸日經(jīng)筵講官、太子少保、刑部尚書尹繼善題。自清代土地占有關(guān)系與佃農(nóng)抗租斗爭上冊頁34。中華書局，1988年。在四川成都，據(jù)樊增祥光緒年間的公牘記載：“焦繼華之祖于嘉慶年間在四川成都府溫江縣設(shè)立泰和昌號放帳生理，”在這家放帳鋪中，“親友寄放銀兩生息者甚多，道光十七年又改為益順和號，至今開設(shè)

41、?！蓖逵薪钩形湔呦仍诶钍系曛袨榛镉?jì)，后入泰和昌號為伙，“從李氏號中帶過銀八百兩，寄存生息。迨（道光十七年），改換字號，已積有一千余金，照舊食利”。 （清）樊增祥樊山集公牘卷二武生焦振國等上控焦繼華一案詳稿。按：放帳鋪之存在與否，經(jīng)營狀況如何，為學(xué)術(shù)界注意尚不夠。這里多引了幾例，稍作了些考證，今后還需繼續(xù)注意。可見放帳鋪與典當(dāng)、錢鋪等鋪店一樣也是存放款兼營的。學(xué)術(shù)界對帳局已經(jīng)有了很好的研究，但對與之頗為相近的放帳鋪卻注意不夠，從以上所述來看，它似乎南北各地都有存在，對人們的經(jīng)濟(jì)生活影響亦不小，值得今后繼續(xù)加以注意。因?yàn)樗饺思壹彝?、商鋪鋪、金融機(jī)機(jī)構(gòu)等存款款的發(fā)展，清清代存款的的普遍性比比之明代

42、有有了較大進(jìn)進(jìn)展。清代代富人普遍遍認(rèn)識到將將錢財(cái)“空置一處處，與生息息于人大相相懸矣。半半年者，六六個月也，存存款百千，三三分得利一一十八千，二二分得利十十二千，一一分利亦得得六千，有有錢人心計(jì)計(jì)之工如此此。” 王有光吳下諺聯(lián)卷三有錢弗買半年閑。綜合以上所所述可見，十十五至十八八世紀(jì)時期期中國已經(jīng)經(jīng)普遍地發(fā)發(fā)展起了存存款經(jīng)營，經(jīng)經(jīng)營者既有有一般家產(chǎn)產(chǎn)殷厚的私私人家庭、資本較大大且信譽(yù)好好的商鋪、或一般販販商，更重重要的是各各類金融機(jī)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營營放款、貨貨幣兌換等等業(yè)務(wù)的同同時也普遍遍經(jīng)營存款款，這在清清代以后表表現(xiàn)尤為明明顯?？铐?xiàng)項(xiàng)既包括私私人為具體體的生活目目的、純粹粹為了生息息的貨幣，也也

43、包括各類類店鋪閑置置資金。存存款利息可可以零星支支用，也可可以定期一一次性支取取。一般立立有契券，有有時為了零零星支用方方便，還立立有紙折，以以便定期取取利時簽字字為證，這這與現(xiàn)代儲儲蓄中的存存折已相當(dāng)當(dāng)類似。存存款的發(fā)展展使商鋪、金融機(jī)構(gòu)構(gòu)擴(kuò)大了資資本規(guī)模，促促進(jìn)了貨幣幣的流通；其次，通通過存款，各各種商鋪及及典當(dāng)、錢錢莊、放帳帳鋪等擴(kuò)充充了信用圈圈子，對118世紀(jì)以以后錢票的的出現(xiàn)起了了相當(dāng)?shù)拇叽呋饔茫蛞驗(yàn)殄X莊、典當(dāng)發(fā)出出“憑帖”等憑證，首首先可能正正是作為存存款憑證的的。王業(yè)鍵中國近代貨幣與銀行的演進(jìn)第一章第二節(jié)央研究院經(jīng)濟(jì)研究所1981年頁16提出“私票不過是錢鋪或錢莊收取顧客存入

44、的銀錢時所發(fā)的存貨收據(jù)而已?！钡鼘Υ婵钗醋骶唧w探討。 當(dāng)然關(guān)關(guān)于這一點(diǎn)點(diǎn)還缺乏直直接的材料料，值得今今后繼續(xù)注注意。1518世紀(jì)紀(jì)的中國存存款雖然已已經(jīng)在一定定程度上突突破了人的的關(guān)系的束束縛，開始始走向社會會化，這在在金融性店店鋪如錢莊莊、典當(dāng)中中表現(xiàn)尤為為明顯，但但程度還比比較低，尤尤其是一些些委托生息息式的私款款存儲，清清代以后的的大量公款款存儲，有有時還是強(qiáng)強(qiáng)制性的，是是各類商鋪鋪應(yīng)該承擔(dān)擔(dān)的封建義義務(wù)。這種種人的關(guān)系系束縛的突突破，存款款經(jīng)營社會會化程度進(jìn)進(jìn)一步提高高，大概還還是十九世世紀(jì)以后的的事。總而而言之，在在古代商業(yè)業(yè)資本、高高利貸資本本的背景下下，這一時時期的存款款發(fā)展到

45、了了一個嶄新新的高度。四、商業(yè)信信用的發(fā)展展變化除上述直接接的存款、放款，世世紀(jì)工商業(yè)業(yè)、礦冶業(yè)業(yè)、經(jīng)營性性農(nóng)業(yè)等還還以多種途途徑從資金金市場獲得得所需資金金，主要有有商業(yè)信用用、合伙制制 合伙是一種資金組織方式、也是一種企業(yè)組織方式。這里主要從資金籌措、流轉(zhuǎn)的角度考慮。等，這里里僅就商業(yè)業(yè)信用在這這一時期發(fā)發(fā)展變化的的若干側(cè)面面作些考察察。廣義上說，商業(yè)信用還包括消費(fèi)信用，因?yàn)楸疚牟⒉挥麑γ髑迳虡I(yè)信用問題作全面系統(tǒng)的研究，故而這里就不涉及消費(fèi)信用了。這一時時期的商業(yè)業(yè)信用既有有商人對商商人的貨物物賒貸，如如販運(yùn)商人人通過牙行行對零售商商提供的貨貨物賒貸，也也有商人對對生產(chǎn)者的的帶有預(yù)購購性質(zhì)

46、的生生產(chǎn)成本放放貸，如糖糖商、布商商對蔗農(nóng)、織工之家家的放貸等等。后者常常帶有高利貸的性質(zhì)。這里便便從這兩個個方面對此此作些探討討：從商人對商商人的商業(yè)業(yè)信用關(guān)系系看，明代代萬歷以后后的杭州，“貿(mào)易日多，利息既分，生計(jì)日薄，通都大衢之中，雖鋪張盛麗，多貸客貨，展轉(zhuǎn)起息，至于家無宿儲者，什室而五?！?萬歷杭州府志卷十九風(fēng)俗。（成文出版社影印萬歷刻本）這里是指杭州城市商業(yè)店鋪商人資本缺乏，店面雖裝修華麗，實(shí)際上家資菲薄、“多貸客貨”，即依靠販運(yùn)商人賒給貨物零售，以求利潤。沿海一帶，“罷市舶而利孔在下，奸豪外交內(nèi)泂，海上無寧日矣。番貨至，輒賒奸商，久之，奸商欺負(fù)，多者萬金，少不下千金，轉(zhuǎn)展不肯償，乃

47、投貴官家，久之貴官家欺負(fù)不肯償，貪戾過于奸商?！?嚴(yán)從簡殊域周咨錄卷三日本國引吾學(xué)編。這里是指這些海商歸來之后，將海貨賒給“奸商”、“貴官家”，而這些“奸商”、“貴官家”卻不講信用，經(jīng)常欺負(fù)。這應(yīng)是海商提供給這些“奸商”、“貴官家”的一種商業(yè)信用。 辭記載了河南?？h不少商業(yè)信用行為，如 “楊一清為山西估客，累年販貨，皆于宜溝鎮(zhèn)上發(fā)市，鎮(zhèn)民馮三畏賒取其貨，不一而足?！?辭卷八馮三畏。此例看來是販商（楊一清）向中小商人（馮三畏）提供商業(yè)信用。另外，明代同城鋪店之間也常常是互相賒欠的，休寧徽商汪正科在所立分家鬮書中敘述：“后于皇明萬歷三十九年，同本村金陳等營肆于芝城景德鎮(zhèn)，貿(mào)易絲帛迨三十年不意世道多

48、艱，寇盜充斥，店業(yè)連遭焚劫，貨物屢被掛欠，一生辛勤，徒勞無功?！薄案饔H朋仍有往來賬目，另立有賬，景德鎮(zhèn)各鋪所欠貨價(jià)另立有賬?！?順治十一年立汪氏鬮書，自明清徽商資料選編頁、頁。汪商開鋪景德鎮(zhèn)，被鎮(zhèn)上各鋪賒欠貨物，可見是一種鋪店之間商業(yè)信用關(guān)系。顯然以上各各例均是販販商直接面面對鋪店零零售商或小小商小販，但但實(shí)際上，這這種賒貸行行為通常是是要通過牙牙行、牙人人進(jìn)行。明明代小說石點(diǎn)頭記載：販販商周迪夫夫婦外出討討賒帳來到到襄陽，住住于舊日主主人“ 主人”：明清小說中“ 主人”指販運(yùn)商人必投的牙行主人，或亦曰“行主人”。家，不不料主人已已死，周迪迪“瞞著主人人家，獨(dú)自自到各處走走一遍，哪哪知死的死死

49、了，窮的的窮了，走走的走了，有有好些說主主人收去用用了?！焙笠蛎鲿詴詴?，受受雇于徽商商汪朝奉，為為之討帳，汪汪言：“小弟原是是徽州人人，姓汪汪，在揚(yáng)州州開店做鹽鹽，四方多多有行帳，也也因取討帳帳目到此?！?(明)天然癡叟石點(diǎn)頭第十一回，江都市孝婦屠身。華夏出版社，年頁。按：白話小說中的有關(guān)記載，除具體人物、地點(diǎn)不能坐實(shí)之外，所反映的制度性信息或經(jīng)濟(jì)性行為的一般性信息是真實(shí)的。在這里，無無論是販貨貨的周迪，還還是販鹽的的汪朝奉，均均通過牙行行給零售鋪鋪商提供了了商業(yè)信用用。還值得得注意的是是，明代似似乎已經(jīng)形形成了販商商只與牙戶戶、牙行打打交道，而而不與鋪店店零售商直直接打交道道的慣例。小說禪

50、禪真后史記載：盧盧溪州辰溪溪縣富商耿耿家派塾師師瞿天民與與家仆兔兒兒去河南蔡蔡州府行主主人盧店主主家收債，盧盧店主置酒酒相待，席席上對瞿天天民道：“昔日令親親耿君賒緞緞匹一千余余兩與小店店貨賣，不不期令親棄棄世，小弟弟連年構(gòu)訟訟，店本消消乏，以致致拖欠日久久，未得奉奉還?！薄按朕k得本本銀六百兩兩,外有些些粗緞、布布匹、雜貨貨等項(xiàng)，共共計(jì)一百余余兩，作為為利息，伏伏乞笑納！余欠本銀銀四百兩,另立券約約，冬底奉奉償?！钡脙簠s卻要求盧店店主一本一一利還銀兩兩千，盧店店主只得再再措銀四百百兩,以還還舊債，盧盧店主言：“我與耿家家生意往來來，又非私私債，怎么么算得利息息？” （明）清溪道人禪真后史第二

51、回醉后兔兒追舊債，夜深碩士受飛災(zāi)。人民中國出版社，年頁。這條記載載說明了以以下兩個方方面的問題題：第一、明代商人人之間商業(yè)業(yè)信用在拖拖欠時間較較長時，也也有可能出出現(xiàn)利息，卻卻與高利貸貸有著本質(zhì)質(zhì)的區(qū)別。前者乃“生意往來來”、后者是是“私債”。第二、販商對零零售商的提提供商業(yè)信信用，通常常通過“店戶”、“ 店主”即牙行進(jìn)進(jìn)行，而且且已經(jīng)形成成“常例”。清代商人與與商人之間間商業(yè)信用用的提供亦亦有不經(jīng)過過牙行者，但但販運(yùn)商人人對鋪店零零售商的賒賒貸信用必必須經(jīng)過牙牙行的慣例例似乎已經(jīng)經(jīng)固定化和和制度化。如順治年年間的福建建淳安“審得徽民民楊績思子子楊潤生婆婆娑有髭，向向作客于淳淳安。江九九皋，亦

52、徽徽人居于淳淳安者，賒賒其氈帽紙紙花等物，議議定價(jià)銀，訂訂期而償。上年十二二月間來與與九皋取帳帳?！?（清）佚名棘聽草卷四科詐。（康熙刻本）乾隆二十十二年七月月，直隸保保定府清苑苑縣黨玉美美，因伊次次子黨學(xué)乏乏本謀生，懇懇李尚仁發(fā)發(fā)給繭數(shù)匹轉(zhuǎn)賣賣圖利，約約俟賣后還還本，尚仁仁因所販繭繭亦系賒取取客貨，當(dāng)當(dāng)即依允，兩兩次共給黨黨玉美繭八匹，言言明每匹制制錢二千三三百五十文文，共應(yīng)制制錢十八千千八百文，嗣嗣后黨玉美美還過李尚尚仁制錢五五千五百文文，尚欠制制錢十三千千三百文未未楚?！?刑科題本，乾隆二十四年五月十八日刑部等衙門鄂彌達(dá)等謹(jǐn)題。這里包含含兩層賒貸貸關(guān)系：一一是“客”即客商賒賒繭給李尚仁仁

53、；二是李李尚仁又將將部分繭賒給黨學(xué)學(xué)販賣圖利利。以上三例似似乎都屬于于販商直接接面對零售售商、或鋪鋪店商人互互相之間提提供商業(yè)信信用之例。關(guān)于販商商通過牙行行給鋪店零零售商提供供商業(yè)信用用之例，如如巴縣檔案案記載：嘉嘉慶五年四四月，在重重慶府太平平廂開雜貨貨鋪的江西西人夏正順順狀告販商商馬天育，馬馬天育反訴訴云：“情生籍陜陜西，投成成郡經(jīng)營，今今正生販草草帽載渝投投吳秉懷行行內(nèi)發(fā)賣。吳秉懷在在行左與夏夏正順伙開開雜貨鋪貿(mào)貿(mào)，窺生初初來，誠樸樸可嚼，串串伙正順兩兩次憑伊管管掌柜柜陳希五、伊侄吳大大賒去生草草帽七十一一捆，議價(jià)價(jià)銀二百六六十七兩三三錢，約三三月半完清清，行票炳炳據(jù)?！?巴檔上冊頁3

54、88389嘉慶五年四月馬天育訴狀。這種貨債債數(shù)目有時時相當(dāng)大，嘉嘉慶十一年年棉花販商商馬乾一、張大豐等等五人在巴巴縣告狀曰曰：“情蟻等五五號均系領(lǐng)領(lǐng)本來渝生生貿(mào)，因巨巨豪鄭殿揚(yáng)揚(yáng)等所開大大昌棉花行行，去年年內(nèi)套民民等投伊行行內(nèi)發(fā)賣，該該民馬乾一一花銀一千千兩零，張張大豐銀三三千五百二二十余兩，陶陶協(xié)盛二千千七百四十十兩，李如如升銀三百百六十五兩兩，行票朗朗憑，屢討討無償?！?巴檔上冊頁339嘉慶十一年馬乾一等告狀。因?yàn)槌鞘惺猩倘私灰滓子绕涫谴蟠箢~交易自自清以后絕絕大部分必必須通過牙牙行進(jìn)行， 而牙行絕大部分并無相應(yīng)的資本收購販商的貨物、并在相應(yīng)范圍內(nèi)對零售商作批發(fā)貿(mào)易。故而相應(yīng)地，販運(yùn)商人對零

55、售商人提供商業(yè)信用也只能通過牙行進(jìn)行。 這種信用表面上看，是提供給牙行的，實(shí)際上是通過牙行提供給鋪店零售商及小商小販的。這種通過商商業(yè)信用完完成交易的的方式也運(yùn)運(yùn)用到了對對外貿(mào)易之之中，在廣廣東，“向來各國國夷商貨物物到粵，將將貨物議定定價(jià)值，交交與行戶報(bào)報(bào)稅發(fā)賣，兌兌換貨物。如短少價(jià)價(jià)銀，均俟俟下年夷船船到粵，算算還舊欠，另另交新貨，往往往牽前搭搭后，不能能年清年款款。”一些洋商商賒欠外商商貨價(jià)，欠欠債數(shù)額相相當(dāng)龐大，如如鄭崇謙 鄭崇謙即鄭芝茂，廣東洋商之一。，至至嘉慶十四四年間共計(jì)計(jì)欠餉銀八八萬九千余余兩，拖欠欠夷人番銀銀五十二萬萬九千余兩兩。 粵東成案新編卷三十一零余竽牘洋商負(fù)欠夷人銀兩

56、并民人私頂洋行代為收貨漁利均發(fā)遣伊犁。據(jù)梁嘉嘉彬先生統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，乾隆隆五十六年年（17991），行行商吳昭平平（英文名名Eequua）揭買買外商貨價(jià)價(jià)二十五萬萬元，久未未清還；六六十年七月月，行商石石中和拖欠欠外貨價(jià)銀銀除變產(chǎn)抵抵還外，尚尚欠五十九九萬八千兩兩。 廣東十三行考廣東人民出版社年頁。初版于己于年。這是外外商（“夷商”）給洋行行提供商業(yè)業(yè)信用，那那么洋商與與販運(yùn)洋貨貨的內(nèi)商關(guān)關(guān)系又如何何呢？據(jù)嘉嘉慶十九年年（）總督督蔣攸铦整整飭洋行事事宜折所言言：近年來來充當(dāng)行商商者共有十十人，家財(cái)財(cái)素裕者，不不過三四家家，余皆非非殷實(shí)，又又不善經(jīng)理理?！盁o處揭措措，不能不不欠夷人之之賬，即有有夷賬，即

57、即不能不賒賒客商之貨貨，以抵還還夷人，迨迨至積欠愈愈多，不敷敷挪掩，為為夷商所挾挾制，是以以評估貨價(jià)價(jià)不得其平平，內(nèi)地客客商轉(zhuǎn)受虧虧折。” 嘉慶外交史料第四冊頁。轉(zhuǎn)引自廣東十三行考頁?？梢娨彩鞘遣扇≠d貨貨的方式完完成交易。不過不同同的是，在在內(nèi)地城市市商業(yè)中，販運(yùn)商人通過牙行提供的商業(yè)信用關(guān)系，直接達(dá)到了鋪店零售商人或小商小販，只要正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這種商業(yè)交易在一定時間階段內(nèi)便會形成一條輕易不會斷裂的鏈條，雖也時常超出習(xí)慣的周期，走向拖欠，但大體上能維持商業(yè)交易正常進(jìn)行，官府處理此類案件也是不偏袒任何一方，僅以維護(hù)封建商業(yè)交易秩序、使交易之鏈輕易不斷為準(zhǔn)繩。但在上述對外貿(mào)易中，“夷商”作為販運(yùn)商人，

58、將信用提供給了洋行，而不是通過洋行提供給了零售商人，這樣，外貿(mào)進(jìn)口商品的貿(mào)易便難以形成一條周期性的鏈條。再加上封建官僚的壓制、勒索及對外商的偏袒，這樣洋商拖欠日益嚴(yán)重、以至十三行開始走向衰敗。當(dāng)然出路也不是要建立像內(nèi)地城市商業(yè)那樣的商業(yè)信用體制，而應(yīng)該是在盡量減少乃至免除洋行所承擔(dān)的公共職能的前提下，在金融市場支持下，自由收購、囤積外國產(chǎn)品，并批發(fā)給內(nèi)地商人銷售；同時也允許他自由收購、囤積國內(nèi)產(chǎn)品、批發(fā)給外國商人，還要保證這種貿(mào)易的資金供給、流動，即建立便捷、高效的高層金融，并以法律保護(hù)、促進(jìn)其發(fā)展。庶已有可能使對外貿(mào)易正常進(jìn)行并向前發(fā)展。從商人對手手工業(yè)、農(nóng)農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)產(chǎn)者的商業(yè)業(yè)信用看，有有

59、的是由販販運(yùn)商人或或鋪店商人人賒給生產(chǎn)產(chǎn)者以原料料、肥料等等；有的則則是商人預(yù)預(yù)先貸給生生產(chǎn)者以資資金，收成成或產(chǎn)品生生產(chǎn)出來以以后以產(chǎn)品品償還，類類似于生產(chǎn)產(chǎn)成本借貸貸。從第一一種情況看看，如明代代大理寺駁駁江西監(jiān)察察御史所發(fā)發(fā)審之犯人人中，有案案情如下：“高俊等揭揭借薛樘曲曲二千塊，已已還本利二二十六兩，別別無短少私私債。今薛薛樘又將各各人打罵因因而奪去銀銀五十二兩兩” （明）王槩王恭毅公駁稿下私債大理寺為勢要強(qiáng)占妻女謀陷資本事。 此例如果果“高俊等”是酒的生生產(chǎn)者的話話，則無疑疑屬于商人人對生產(chǎn)者者的原料賒賒貸；如果果只是賒去去販賣，則則是如所述述商人與商商人之間的的商業(yè)信用用形式。這這

60、種信用形形式在紡織織業(yè)生產(chǎn)中中更為常見見。明代小小說敘述：在杭州城城外新橋市市有個富戶戶吳防御，“門首開個絲綿鋪，家中放債積谷，果然是金銀滿篋，米谷成倉。去新橋五里地名灰橋市上，新造一所房屋，令子吳山，再撥主管幫扶，也好開一個鋪，家中收下的絲綿，發(fā)到鋪中，賣與在城機(jī)戶?！倍@些賣出的絲綿，相當(dāng)部分是賒賣，故常須去城中討賒帳，如某年六月二十四日，吳山便告父母言：“在城神堂巷有幾家機(jī)戶賒帳要討，入城便回。” 喻世明言第三卷新橋市上韓五賣春情。人民文學(xué)出版社，1991年頁68、79。明末張履祥為人考慮生計(jì)問題時提出：“若牙行有棉花可賒，為之經(jīng)營數(shù)斤，而待其以紡績所得償之，輾轉(zhuǎn)相繼，為便亦多也?！?楊