1、九月下旬證券發(fā)行與承銷證券從業(yè)資格考試能力測試卷（附答案）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、發(fā)行人（），應說明其與公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的關系。A、重大會計政策或會計估計將要進行變更的B、存在重大擔保、訴訟、其他或有事項的C、未來資本性支出計劃跨行業(yè)投資的D、存在重大期后事項的【參考答案】：C2、從2002年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為（）發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次撥付。A、3個月B、60天C、1個月D、1周【參考答案】：C【解析】從2002。年第二期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為1個月。3、清算價值反應了當企業(yè)處于清算全部資產的局面時。償付完（）和（

2、）后。A、資本項目投資成本流動負債B、稅款和應付款項C、應付款項和流動負債D、流動負債資本項目投資成本【參考答案】：C4、境內上市外資股公司增資發(fā)行B股，應當符合的條件為（）。A、公司近2年內無重大違法行為B、公司近2年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利C、公司前一次發(fā)行B股的招股說明書公布日，至本次增資發(fā)行B股的招股說明書公布日，其間隔時間應不少于12個月D、公司近2年內財務會計文件無虛假記載或重大遺漏【參考答案】：C5、按網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行的方式發(fā)行新股時，其中的定價應當以（）為價格。A、承銷商確定的價格B、董事會確定的價格C、增發(fā)前20個交易日公司股票均價D、交易所確定的價格【參考答案】：C

3、【解析】網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行是指發(fā)行人和主承銷商按照“發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價”的原則確定增發(fā)價格，網(wǎng)下對機構投資者與網(wǎng)上對公眾投資者同時公開發(fā)行。6、2005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機構在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券（）億元和（）億元。A、11，10B、10，11C、11.3，10D、10，11.3【參考答案】：C7、內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的（）。A、20%B、30%C、35%D、50%【參考答案】：C8、N股上市中，在三

4、級ADR發(fā)行的情況下，（）將直接與證券交易所安排辦理上市事項。A、上市推薦人和發(fā)行人B、存托銀行和發(fā)行人C、上市推薦人和存托銀行D、發(fā)行人和投資銀行【參考答案】：C9、非公開發(fā)行股票發(fā)行對象不超過（）名。A、10B、20C、30D、50【參考答案】：A10、轉股價格應（）。A、不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價B、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價C、不高于前一交易日的均價D、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價【參考答案】：A11、發(fā)審委委員認為上市公司不符合上市公司發(fā)行新股的條件和要求、信息披露嚴重不合

5、規(guī)或作出公司不適宜發(fā)行新股的判斷，將形成（）審核意見。A、反對B、棄權或暫緩表決C、同意D、附加條件同意【參考答案】：A12、發(fā)行公司債券的股份有限公司凈資產不低于（）。A、2000萬元B、3000萬元C、5000萬元D、6000萬元【參考答案】：B13、申請首次公開發(fā)行股票的公司應按照（）的要求制作申請文件。A、首次公開發(fā)行股票申請文件主承銷商核對要點B、公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第九號C、首次公開發(fā)行股票輔導工作辦法D、關于公司公告擬公開發(fā)行股票并上市有關事宜的通知【參考答案】：B14、通常情況下，（），贖回的期權價值就越大，越有利于發(fā)行人。A、贖回期限越短、轉換比率越低、贖

6、回價格越低B、贖回期限越長、轉換比率越高、贖回價格越低C、贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越高D、贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低【參考答案】：D【解析】熟悉可轉換公司債券的轉換價值、可轉換公司債券的價值的概念及其影響因素。見教材第八章第一節(jié)，P265。15、公司收購本公司股份后，屬于減少公司注冊資本情形的，應當自收購之日起（）內注銷；屬于與持有本公司股份的其他公司合并和股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份情形的，應當在（）內轉讓或者注銷。A、10日，6個月B、5日，6個月C、10日，3個月D、5日，3個月【參考答案】：A16、發(fā)行人出現(xiàn)下列哪種情形，

7、中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內不再受理保薦人的推薦，將相關保薦代表人從名單中去除?（）A、證券上市兩年后虧損B、持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏C、證券上市當年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符D、證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑30%以上【參考答案】：B【解析】發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內不再受理保薦人的推薦，將相關保薦代表人從名單中去除：公開發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；證券上市當年即虧損；持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。17、股份有限公司修改公司章程，必須經出席股東大

8、會的股東所持表決權的（）通過。A、2/3以上B、半數(shù)以上C、3/4以上D、全部【參考答案】：A18、某公司經批準平價發(fā)行優(yōu)先股股票，籌資費率和股息年率分別為6%和9%，則有限股成本為（）。A、526%B、9574%C、571%D、549%【參考答案】：B【解析】優(yōu)先股的成本=股息年率/(1-籌資費率)-9%/(1-6%)=9.574%。19、我國發(fā)行企業(yè)債券開始于（）年。A、1980B、1982C、1983D、1985【參考答案】：C【解析】略20、實際控制人應披露到（）為止。A、最終的非國有控股主體B、最終的外資控股主體C、最終的法人控股主體D、最終的國有控股主體或自然人【參考答案】：D21

9、、對于分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行后（）。A、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司總資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額B、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%C、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額D、累計公司債券余額不得高于最近1期末公司凈資產額；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額的40%【參考答案】：C22、轉債的轉股價格是指（）。A、轉債發(fā)行時

10、的價格B、轉債在二級市場上的交易價格C、轉債轉換為每股股份所支付的價格D、轉債轉換成股份后的價格【參考答案】：C23、美國1927年的（）取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。A、國民銀行法B、麥克法頓法C、格拉斯斯蒂格爾法案D、金融服務現(xiàn)代化法案【參考答案】：B24、無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以（）為要件。A、經簽字股票交付B、認股者持股載入股東名冊C、認股者認股款項的繳納D、股票數(shù)載人股東磁卡賬戶【參考答案】：B25、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票報送申請文件，初次報送應提交（）。A、原件兩份，復印件兩份B、原件一份，復印件兩份C、原件一份，復印件一份D、原件一份，復印件三份【參考答案】：D【解析】

11、熟悉首次公開發(fā)行股票申請文件。見教材第四章第一節(jié)，P112。26、目前交易所上市規(guī)則規(guī)定擬上市公司股本總額不少于人民幣（）元。A、5000萬B、1億C、3億D、5億【參考答案】：A27、證券公司如屬于公司法界定的股份有限公司和有限責任公司，則根據(jù)證券法的規(guī)定，其累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產額的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【參考答案】：C【解析】證券公司如屬于公司法界定的股份有限公司和有限責任公司，則根據(jù)證券法的規(guī)定，其累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產額的40%。在此限定規(guī)模內，具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其資金使用計劃和財務狀況自行確定。28、以募滿發(fā)行額為止的中標

12、商各個價位上的中標收益率作為中標商各個中標收益率，每個中標商的加權平均收益率是不同，這種發(fā)行方式稱為：（）。A、格為標的的美國式招標B、以繳款期為標的的荷蘭式招標C、以收益率為標的的荷蘭式招標D、以收益率為標的的美國式招標【參考答案】：D29、下列不屬于股東大會職權的是（）。A、制定公司利潤分配方案B、對發(fā)行公司債券作出決議C、修改公司章程D、審議公司財務決算方案【參考答案】：A30、根據(jù)公司法的規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起設立和向特定對象募集設立，采?。ǎ┰O立的原則。A、協(xié)議B、注冊C、登記D、準則【參考答案】：D【解析】股份有限公司的發(fā)起設立和向特定對象募集設立，以準則設立為原則，核準設立為例

13、外。股份有限公司的公開募集設立，實行核準設立制度。31、簿記定價主要是統(tǒng)計投資者在不同價格區(qū)間的訂單需求量，以把握投資者需求對價格的（）。A、敏感性B、適應性C、偏好性D、傾向性【參考答案】：A【解析】考點：熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。見教材第十章第六節(jié)，P402。32、在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人（）。A、一致行動人B、股份持有人C、中介機構參與人員D、股份控制人【參考答案】：A33、擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過（）。A、1/

14、5B、1/4C、1/3D、1/2【參考答案】：D【解析】擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過1/2。34、憑證式國債是一種（）的儲蓄型國債，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷，而這種資格一般由（）每年確定。A、可流通；中國證監(jiān)會和人民銀行B、可流通；財政部和中國人民銀行C、不可流通；財政部和人民銀行D、不可流通；財政部、人民銀行和正果證監(jiān)會【參考答案】：C【解析】憑證式國債是一種不可流通的儲蓄型國債，其資格由財政部和人民銀行每年確定。35、中國證監(jiān)會于（）制定了證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿指引，要求保

15、薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。A、2008年3月B、2009年3月C、2008年9月D、2009年1月【參考答案】：B36、境外評估機構根據(jù)上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通常（）。A、僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產進行評估B、僅對公司的無形資產進行評估C、要求對公司所有者權益進行評估D、要求對公司所有資產進行評估【參考答案】：A37、從公司理財?shù)慕嵌瓤?，與長期借款籌資相比較，普通股籌資的優(yōu)點是（）。A、籌資彈性大B、籌資成本小C、籌資風險D、籌資速度快【參考答案】：C38、對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發(fā)行結束至少已滿（）個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段時

16、問，或者是存續(xù)期限內的特定交易日。A、1B、3C、5D、6【參考答案】：D39、H股的發(fā)行方式是（）。A、定向發(fā)行B、國際配售C、公開發(fā)行D、公開發(fā)行加國際配售【參考答案】：D【解析】考點：熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。見教材第十章第二節(jié)，P385。40、發(fā)行公司可許可承銷商超額發(fā)售一定比例的股份，這個比例通常在（）以內。A、10%B、15%C、20%D、25%【參考答案】：B41、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，中國證監(jiān)會收到申請文件后應在（）個工作日內作出是否受理的決定。A、5B、7C、10D、14【參考答案】：A【解析】在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，中國證監(jiān)會收到申請文件后應在5個工作

17、日內作出是否受理的決定。42、發(fā)行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作()。A、穩(wěn)定性分析B、敏感性分析C、持續(xù)性分析D、波動性分析【參考答案】：B【解析】發(fā)行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析。43、采用全額預繳款、比例配售、余款即退的發(fā)行方式，其中機構股票賬戶的申購量不得超過公司發(fā)行后總股本的（）%。A、5B、10C、15D、20【參考答案】：A44、采用募集設立方式的，發(fā)起人應當自股款繳足之日起（）日內主持召開公司創(chuàng)立大會。A、10B、20C、30D、40【

18、參考答案】：C【解析】采用募集設立方式的，發(fā)起人應當自股款繳足之日起30日內主持召開公司創(chuàng)立大會。45、發(fā)行人應當遵循（）原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產經營狀況、財務狀況和持續(xù)盈利能力產生重大不利影響的所有因素。A、準確性B、重要性C、完整性D、及時性【參考答案】：B46、上市公司最近24個月內曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉換公司債券，不能存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降（）的情形。A、20%以上B、30%以上C、50%以上D、70%以上【參考答案】：C47、上市公司發(fā)行轉債前，累計債券余額不得超過凈資產額的（）。A、30B、40C、50D、60【參考答案】：B48、股份公司應由（）董事會

19、向公司登記機關報送文件，申請設立登記。A、發(fā)起人B、股東大會C、董事長D、董事會【參考答案】：D49、如果公司債出現(xiàn)的發(fā)行公司出現(xiàn)重大情況，則應在（）個交易日決定是否暫停上市交易。A、1B、5C、7D、10【參考答案】：C【解析】考查公司債暫停上市交易的時間。50、以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過（）億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例應達（）以上。A、3；15%B、3；25%C、4；15%D、4；25%【參考答案】：C【解析】以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，要符合擬向社會發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上的規(guī)定；若擬發(fā)行的股本總額超過4億元

20、人民幣的。則其擬向社會發(fā)行股份的比例應達15%以上。51、審計全過程的中問環(huán)節(jié)是（）。A、審計回顧階段B、審計完成階段C、計劃階段D、實施審計階段【參考答案】：D52、公司債券是公司與（）的社會公眾形成的債權債務關系。A、特定B、不特定C、固定D、有限【參考答案】：B【解析】公司債可轉讓，受限制不多，社會公眾不特定。53、收購人通過集中競價交易方式增持上市公司股價的，當收購人最后一筆增持股份登記過戶后，視為其收購行為完成。自此，收購人持有的被收購公司的股份，在（）個月內不得轉讓。A、3B、6C、10D、12【參考答案】：D【解析】(上市公司收購管理辦法)第七十四條有關通過集中競價交易方式增持上

21、市公司股份的收購完成時點認定的適用意見證券期貨法律適用意見第9號規(guī)定：收購人通過集中競價交易方式增持上市公司股份的，當收購人最后一筆增持股份登記過戶后，視為其收購行為完成。自此，收購人持有的被收購公司的股份，在12個月內不得轉讓。54、轉股價格應（）。A、不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價B、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價C、不高于前一交易目的均價D、不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價【參考答案】：A55、發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作（），提醒投資者給予特別關注。A、“重大風險提示”B、“

22、投資風險提示”C、“風險提示”D、“重大事項提示”【參考答案】：D56、發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前（）個工作日報中國人民銀行備案。A、3B、5C、10D、20【參考答案】：B【解析】考點：了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方式。見教材第九章第二節(jié)，P301。57、保險公司次級定期債務，是指（）。A、保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務B、保險公司經批準定向募集的、

23、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務C、保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務D、保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和科息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務【參考答案】：A58、自前次披露之日起超過（）個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的有關規(guī)定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。A、3B、6C、12D、24【參考答案】：B【解析】自前次披露之日起超過6

24、個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的有關規(guī)定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。59、下列屬于認股權證籌資特點的是（）。A、公司發(fā)行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和可B、發(fā)行認股權具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處C、不同之處在于認股權的執(zhí)行增加公司的權益資本，同時減少負債D、認股權證籌資不會導致稀釋股權【參考答案】：B60、國家對商標權、專利權等知識產權的保護有（）。A、局限性B、期限性C、專有性D、長期性【參考答案】：B二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、股份有限公司股東的權利包括（）。A、參加或委派股東代理人參加股東大會B、對公司的經營行為進行

25、監(jiān)督C、依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配D、依照其持有的股份份額行使表決權【參考答案】：A,B,C,D2、2006年1月1日實施的經修訂的證券法在發(fā)行監(jiān)管方面明確了（）。A、公開發(fā)行和非公開發(fā)行的界限B、規(guī)定了證券發(fā)行前的公開披露信息制度，強化社會公眾監(jiān)督C、進一步發(fā)揮中介機構的市場服務職能D、將證券上市核準權賦予了證券交易所，強化了交易所的監(jiān)管職能【參考答案】：A,B,C,D3、具有混合型特點的籌集外部資金的途徑是（）。A、優(yōu)先股B、內部融資C、認股權證D、可轉換證券【參考答案】：A,C,D4、上市公司申請發(fā)行新股，應當符合公司章程合法有效，（）制度健全，能夠依法有效履行職責

26、。A、股東大會B、董事會C、監(jiān)事會D、獨立董事【參考答案】：A,B,C,D5、可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的重大事件包括（）。A、資產支持證券第三方擔保人主體發(fā)生變更B、資產支持證券的信用評級發(fā)生變化C、發(fā)生或預期將發(fā)生受托機構不能按時兌付資產支持證券本息等影響投資者利益的事項D、受托機構和證券化服務機構發(fā)生影響資產交持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件【參考答案】：A,B,C,D6、出現(xiàn)（）情況的中國證監(jiān)會不予核準其發(fā)行新股的申請。A、公司缺乏穩(wěn)健的會計政策；公司資產負債率過低，通過股本融資會導致公司財務結構更加不合理，或公司缺乏明確的投資方向，資金可能出現(xiàn)剩余B、最近3年內有重大

27、違法違規(guī)行為C、存在為股東及股東的附屬公司或者個人債務提供擔保的行為D、擅自改變招股文件所列募集資金用途而未作糾正，或者未經股東大會認可【參考答案】：B,C,D【解析】A項不是證監(jiān)會不予核準其發(fā)行新股的申請的條件。7、關于上市公司收購的監(jiān)管的說法正確的是（）。A、中國證監(jiān)會和各有關專家組成人員的專門委員會提供的咨詢意見B、證券交易所依法制定的業(yè)務規(guī)則C、證券登記結算機構為上市公司收購及相關股份權益轉換所涉及的證券登記、存管及結算事宜D、收購人聘請的財務顧問及其他專業(yè)機構的監(jiān)督【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查上市公司收購的監(jiān)管，四個選項均正確。8、關于發(fā)審委會議，下列說法正確的是（）。A

28、、參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為9名B、表決投票時同意票數(shù)達到7票為通過C、發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數(shù)達到5票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決D、發(fā)審委會議表決采取記名投票方式【參考答案】：C,D9、承銷說明書應包括下列內容（）。A、承銷商和發(fā)行人名稱B、承銷方式C、承銷股票的數(shù)量D、承銷股票的發(fā)行價格【參考答案】：A,B,C,D【解析】承銷說明書應包括以下內容：(1)承銷商和發(fā)行人名稱；(2)承銷方式；(3)承銷股票的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格；(4)承銷團各成員的承銷份額；(5)承銷期及起止日期；(6)承銷費用及計算、支付方式；(7)承銷團各成員的對外投

29、資情況及持有發(fā)行人股份的情況；(8)中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會所要求的其他事項。10、發(fā)行人應披露（）制度的建立健全及運行情況，說明上述機構和人員履行職責的情況。A、股東大會B、董事會、監(jiān)事會C、獨立董事D、董事會秘書【參考答案】：A,B,C,D11、關于可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模，下列說法錯誤的是（）。A、可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定B、可轉換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不得超過最近1期末凈資產額的30%C、對于分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不得高于最近I期末公司凈資產額的40%D、預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券

30、金額【參考答案】：B12、收購的支付方式包括（）。A、用現(xiàn)金購買資產B、用股票交換股票C、用現(xiàn)金購買股票D、用股票購買資產【參考答案】：A,B,C,D13、在上市公告書中，發(fā)行人應披露本次股票上市前首次公開發(fā)行股票的情況，主要包括（）。A、募股資金總額B、發(fā)行費用總額及項目C、按發(fā)起人股、社會公眾股等披露股權結構D、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行方式【參考答案】：A,B,D【解析】按發(fā)起人股、社會公眾股等披露股權結構是招股說明書披露的內容。14、下列屬于公司經理的職權的是（）。A、聘任或解聘公司的副經理、財務負責人B、擬定公司的基本管理制度C、執(zhí)行股東大會的決議D、擬定公司的內股管理機構設置方案【參考答案】：

31、A,B,D【解析】執(zhí)行股東大會的決議是董事會的職責15、中國證監(jiān)會可以對（）行業(yè)上市公司的信息披露做出特別規(guī)定。A金融B汽車C電子D房地產【參考答案】：A,D【解析】AD中國證監(jiān)會可以對金融、房地產等特殊行業(yè)上市公司的信息披露做出特別規(guī)定。16、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下哪些條件?（）A、具有良好的公司治理機制B、核心資本充足率不低于4%C、最近3年連續(xù)盈利D、最近3年利潤連續(xù)增長【參考答案】：A,B,C【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構的有關規(guī)定；最近3年沒有重大違

32、法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。17、關于發(fā)審委會議，下列說法正確的是（）。A、參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為9名B、表決投票時同意票數(shù)達到7票為通過C、發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數(shù)達到5票的，可以對該股票發(fā)行申請暫緩表決D、發(fā)審委會議表決采取記名投票方式【參考答案】：C,D18、關于轉債擔保的描述，正確的是（）。A、轉債擔保人的凈資產額不得低于本次轉債發(fā)行金額B、轉債擔保人的凈資產額應由有關會計師事務所進行核驗C、擔保方式只能采用抵押或質押方式D、證券公司不得為轉債發(fā)行提供擔?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,D19、股份有限公司召開股東大會時，接受委托代理他

33、人出席會議的，應當出示（）。A、代理人身份證B、代理委托書C、法人身份證D、持股憑證【參考答案】：A,B,D【解析】股東可以親自出席會議，也可以委托代理人代為出席和表決，但股東應以書面形式委托代理人，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。如果委托人為法人，應當加蓋法人印章或由其正式委任的代理人簽署。個人股東親自出席會議的，應當出示本人身份證和持股憑證；接受委托代理他人出席會議的，應當出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。20、上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準，包括()。A、有保薦人進行的內核工作B、保薦人對承銷商備案材料的合規(guī)性審核C、發(fā)行審核委員會審核、核準發(fā)行D、有

34、中國證監(jiān)會進行的受理文件、初審【參考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準，包括由保薦人(主承銷商)進行的內核、出具發(fā)行保薦書以及對承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由中國證監(jiān)會進行的受理文律、初審、發(fā)行審核委員會審核、核準發(fā)行等。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、承銷團申請人應當具備的基本條件有（）。A、在中國境內依法成立的金融機構B、依法開展經營活動，近3年內在經營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好C、財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的風險控制能力D、具有負責國債業(yè)務的專職部門和健全的國債投資和風險管理制度【參考答案】：A

35、,B,C,D2、以下不屬于公司債券可以進入銀行間債券市場交易流通的條件有（）。A、債權債務關系確立并登記完畢B、發(fā)行人具有較完善的治理結構和機制，最近3年沒有違法和重大違規(guī)行為C、實際發(fā)行額不少于人民幣5億元D、單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的40%【參考答案】：B,D【解析】考點：了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務的有關規(guī)定。見教材第九章第三節(jié)，P309。3、有（）情況之一的，公司應當修改章程。A、公司法或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸B、公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一-致C、董事會決定修改章程D、股

36、東大會決定修改章程【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查公司章程修改的情形。4、目前我國國債主要分為記賬式和憑證式，憑證式國債主要通過（）面向公眾投資者發(fā)行。A、證券公司B、商業(yè)銀行C、全國銀行間債券市場D、中國郵政儲蓄銀行【參考答案】：B,D【解析】我國國債主要分為記賬式國債和憑證式國債兩種類型。記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。5、中國證監(jiān)會可以對（）等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。A、外貿B、服務業(yè)C、金融D、房地產【參考答案】：C,D6、根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理的規(guī)定，上市公司發(fā)行可

37、轉換債券，無論該債券可轉換與否，均應符合（）。A、財務會計文件無虛假記載且無重大違規(guī)B、具備健全的法人治理結構C、最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額平均應不少于公司債券一年的利息D、盈利能力比較穩(wěn)定【參考答案】：A,B,D【解析】C選項應改為：最近3個會計年度年均可分配利潤應不少于公司債券一年的利息。7、下列關于公司融資成本的陳述，正確的有（）。A、公司在融資過程中發(fā)生的各種費用，如委托金融機構代理發(fā)行股票、債券而支付的手續(xù)費，應屬于使用費用B、在進行追加籌資決策時使用邊際資本成本C、內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受，反之則拒絕，兩者相等時則是最優(yōu)的資本預算D、一般來說，資本

38、成本率在一定范圍內不會改變，而在保持其資本成本率的條件下可以籌集到的資金總限度稱為保持現(xiàn)有資本結構下的籌資突破點，一旦籌資額超過突破點，即使維持現(xiàn)有的資本結構，其資本成本率也會增加【參考答案】：B,C,D【解析】A項，公司在融資過程中發(fā)生的各種費用，如委托金融機構代理發(fā)行股票、債券而支付的手續(xù)費，應屬于融資費用。使用費用是公司因使用資金而向資金提供者支付的報酬。8、對首次公開發(fā)行股票的公司進行專項復核后由執(zhí)行專項復核的會計師事務所出具的專項復核報告至少應包括（）。A、復核時間B、相關責任C、履行的復核程序D、復核結論【參考答案】：A,B,C,D【解析】對首次公開發(fā)行股票的公司進行專項復核后由執(zhí)

39、行專項復核的會計師事務所出具的專項復核報告至少應包括四個部分：(1)復核時間、范圍及目的；(2)相關責任；(3)履行的復核程序；(4)復核結論。9、根據(jù)上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份在（）情形下不得轉讓。A、本公司股票上市交易之日起。1年內B、本公司股票上市交易之日起2年內C、董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內D、董事、監(jiān)事和高級管理人員承諾一定期限內不轉讓并在該期限內的【參考答案】：A,C,D【解析】本題考查股票鎖定的一般規(guī)定。選項8應該是本公司股票上市交易之日起1年內。10、下列關于上市公司召開股東大會審議重

40、大資產重組事項的說法正確的有（）。A、上市公司就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的1/2以上通過B、上市公司重大資產重組事宜與本公司股東或者其關聯(lián)人存在關聯(lián)關系的，股東大會就重大資產重組事項進行表決時，關聯(lián)股東無須回避表決C、交易對方已經與上市公司控股股東就受讓上市公司股權或者向上市公司推薦董事達成協(xié)議或者默契，可能導致上市公司的實際控制權發(fā)生變化的，上市公司控股股東及其關聯(lián)人應當回避表決D、上市公司就重大資產重組事宜召開股東大會，應當以現(xiàn)場會議形式召開，并應當提供網(wǎng)絡投票或者其他合法方式為股東參加股東大會提供便利【參考答案】：C,D11、股份的特點有（）。A、股份的金

41、額性B、股份的平等性C、股份的不可分性D、股份的單一性【參考答案】：A,B,C【解析】考點：熟悉股份的含義和特點、股份的分派、收購、設質和注銷的有關規(guī)定。見教材第二章第二節(jié)，P48。12、有下列情形之一的證券經營機構不得注冊登記為保薦人（）。A、保薦代表人數(shù)量少于兩名B、公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行C、最近12個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除D、注冊資本為人民幣5千萬元【參考答案】：A,B,C,D【解析】證券公司申請保薦機構資格應當具備下列條件：(1)注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。(2)具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制

42、指標符合相關規(guī)定。(3)保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程、內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持。(4)具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人。(5)符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人。(6)最近3年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。(7)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。13、提交發(fā)行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發(fā)行申請進入核準階段，但此時保薦人的盡職調查責任并未終止，仍應遵循（）的原則，繼續(xù)認真履行盡職調查義務。A、勤勉盡責B、公開、公平、公正C、誠實信用D、公開透明【參考

43、答案】：A,C【解析】提交發(fā)行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發(fā)行申請進入核準階段，但此時保薦人(主承銷商)的盡職調查責任并未終止，仍應遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，繼續(xù)認真履行盡職調查義務。14、關于配股操作流程，以T日為股權登記日，下列說法正確的是（）。A、T-2日，配股說明書摘要及發(fā)行公告見報，配股說明書及附件見交易所網(wǎng)站B、T日T+5日為配股繳款期間。發(fā)行人和主承銷商應連續(xù)5天刊登配股提示公告C、T+3日，網(wǎng)下驗資，確定原股東認配比例；如發(fā)行成功，則中國登記結算上海分公司進行網(wǎng)上清算D、T+7日，刊登配股發(fā)行結果公告，股票恢復正常交易。如發(fā)行成功，當日為除權基準日如發(fā)行失敗，當日為

44、申購資金退款日【參考答案】：A,D15、發(fā)行人根據(jù)重要性原則披露主營業(yè)務的具體情況時所包括的主要經營模式，包括（）。A、采購模式B、生產模式C、銷售模式D、其他模式【參考答案】：A,B,C16、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的主體資格包括（）。A、發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的有限責任公司B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經營時間應當在3年以上C、發(fā)行人最近2年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化D、發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權屬糾紛【參考答案】：B,D17、增發(fā)新股過程中涉及的（）等，須在至少一種中國證監(jiān)會指定報刊上刊登。A、

45、招股意向書摘要B、網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告C、發(fā)行提示性公告D、上市公告書【參考答案】：A,B,C,D18、發(fā)行人應當于其股票上市前5個交易日內，在指定媒體上披露（）文件和事項。A、上市公告書B、公司章程C、上市保薦書D、上市計劃書【參考答案】：A,B,C19、目前，收取承銷費用的標準是（）。A、包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%-3%B、包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%-1.5%C、代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%-1.5%D、代銷傭金為實際售出股票總金額的1.5%-3%【參考答案】：A,C20、關于境內外披露差異，由于在境內外披露的財務會計資料所采用的會計準則不同

46、，導致凈資產或凈利潤存在差異的，（）應披露財務報表差異調節(jié)表，并注明境外會計師事務所的名稱。A、發(fā)行境內上市外資股的發(fā)行人B、發(fā)行境外上市外資股的發(fā)行人C、發(fā)行境外上市中資股的發(fā)行人D、所有發(fā)行人【參考答案】：B四、判斷題（共40題，每題1分）。1、信息披露及時性原則是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。（）【參考答案】：錯誤【解析】本題實際上是完整性原則的概念，而不是及時性。2、傳統(tǒng)折中理論認為，如果公司采取適度數(shù)量的債務籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務利息和股權成本會與因債務籌資而增加的風險補償?shù)玫酵皆黾?。（）【參考答案】：錯誤3、國家機關或其授權

47、單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，但是現(xiàn)有已投入公司的國有資產形成的股份不包括在內。 （）【參考答案】：錯誤【解析】國家機關或其授權單位向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國有資產形成的股份，構成股份制企業(yè)中的國家股，界定為國有資產。4、重要性水平是指財務會計報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據(jù)財務報表所作出的決策。 （）【參考答案】：正確5、股份公司通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票。（）【參考答案】：正確6、認股權證的行權價格應不高于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。（）【參考答案】：錯誤【解析】

48、認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。7、上市公司公開發(fā)行證券申請文件其他文件中須包括經注冊會計師核驗的發(fā)行人最近3年及1期加權平均凈資產收益率和非經常性損益明細表。 （）【參考答案】：錯誤掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文件的形式要求以及文件目錄。見教材第七章第一節(jié)，P242。8、收購公司一般應首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因為速度快，籌資成本低，且易保密。（）【參考答案】：錯誤9、記賬式國債分銷對象為在中央國債登記結算有限責任公司開立債券賬戶及在中國證券登記結算有限責任公司開立股票和基金賬戶的各類

49、投資者。（）【參考答案】：正確10、若一個公司經營業(yè)績不佳，則大部分可轉換債券要轉換為普通股比較好。()【參考答案】：錯誤【解析】公司經營業(yè)績不佳，則股價下跌風險很大，持有普通股即無法分配紅刺，也無法通過高股價拋出獲利，繼續(xù)持有債券更加有利。11、以預繳款方式公開發(fā)行股票的，股款收繳結束后，主承銷商應當按照承銷協(xié)議的規(guī)定將扣除承銷費用后的募集資金劃人發(fā)行人指定的銀行賬戶。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】以預繳款方式公開發(fā)行股票的，投資者應按照發(fā)行公告中要求的時間和方式及時繳納申購款，未獲得配售(中簽)的部分將于規(guī)定時間內退回相應投資者賬戶；驗資結束后，主承銷商應當按照承銷協(xié)議的規(guī)定將扣除

50、承銷費用后的募集資金劃人發(fā)行人指定的銀行賬戶。12、發(fā)行公司及其主承銷商未在證交所網(wǎng)站上披露招股意向書全文及相關文件的，不得在報刊上刊登招股意向書及其摘要。（）【參考答案】：正確13、上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束l年后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據(jù)可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。 （）【參考答案】：錯誤14、上市公司在每個會計年度結束之日起3個月內向中國證監(jiān)會和證券交易所報送年度財務會計報告。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市公司在每個會計年度結束之日起4個月內向中國證監(jiān)會和證券交易所報送年度財務會計報告。在每個會計年度前6個月結束之日起2個月內向中國證監(jiān)會派出

51、機構和證券交易所報送年度財務會計報告。15、內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，如新申請人上市時市值超過40億港元，則無論在任何時候公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%(但最低限度要達6000萬港元)。（）【參考答案】：錯誤16、若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過300人的情況，發(fā)行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。 （）【參考答案】：錯誤17、因為可轉換證券中附帶有期權，所以，發(fā)行可轉換證券的籌資成本較高。 （）【參考答案】：錯誤【解析】可轉換證券通過出售看漲期權可降低籌資成本。通常，或股息率較低且限制性奈款不太苛刻，使發(fā)行可轉換證券的籌資

52、成本較低。18、檢查風險是被審計單位的內部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)現(xiàn)某項認定發(fā)生重大錯報的可能性。 （）【參考答案】：錯誤19、國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。（）【參考答案】：正確20、證券公司申請從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務資格，除向中國證監(jiān)會提交基本申報材料外，還應當提交從事公司并購重組財務顧問業(yè)務2年以上執(zhí)業(yè)經歷的說明。（）【參考答案】：錯誤【解析】題中所述“執(zhí)業(yè)經歷的說明”是證券投資咨詢機構申請從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務資格時應當提交的文件，而不是證券公司。21、公開發(fā)行債券的擔保金額應不少于債券本息的總額。定向發(fā)行債券的擔保金額