1、我國上市公司合合并會計(jì)報(bào)表表編制現(xiàn)狀分分析 2005-066-16來自：會計(jì)計(jì)研究陳信元/朱朱紅軍 477 1.0引引言1992年年，財(cái)政部頒頒布了股份份制試點(diǎn)企業(yè)業(yè)會計(jì)制度和和企業(yè)會計(jì)計(jì)準(zhǔn)則，要要求符合條件件的企業(yè)編制制合并會計(jì)報(bào)報(bào)表。19995年，財(cái)政政部發(fā)布了合合并會計(jì)報(bào)表表暫行規(guī)定（以以下簡稱暫暫行規(guī)定），對對我國合并會會計(jì)報(bào)表的編編制作了詳細(xì)細(xì)的規(guī)定。隨隨后，財(cái)政部部又頒發(fā)了一一些補(bǔ)充規(guī)定定，進(jìn)一步規(guī)規(guī)范我國企業(yè)業(yè)合并會計(jì)報(bào)報(bào)表的編制。同同時(shí)，理論界界也對我國合合并會計(jì)報(bào)表表編制的規(guī)定定及相關(guān)會計(jì)計(jì)處理方法提提出了許多討討論意見，歸歸納起來，主主要包括以下下幾方面：（11）有關(guān)合并并

2、會計(jì)報(bào)表的的合并理論， 即母公司理論、實(shí)體理論、所有權(quán)理論的選擇之爭（林鐘高，1995；張翠荷，1998）；（2）購并日會計(jì)方法的選擇， 即購買法和權(quán)益結(jié)合法之爭（湯云為等，1996）；（3 ）如何確定企業(yè)合并會計(jì)報(bào)表的合并范圍（湯云為等，1996；朱靜，1998）；（4 ）合并價(jià)差和合并商譽(yù)的區(qū)別及合并價(jià)差和合并商譽(yù)的會計(jì)處理方法的選擇（林鐘高，1995；王菁華，1996）。這些研究基本上是規(guī)范性的，對我們了解合并會計(jì)報(bào)表的各種理論和編制方法具有重大的參考價(jià)值。我們更關(guān)心心的是，財(cái)政政部所頒布的的有關(guān)合并會會計(jì)報(bào)表編制制的政策法規(guī)規(guī)，實(shí)際執(zhí)行行情況究竟如如何，有否改改進(jìn)的余地。為為此，本文選

3、選擇了滬市992家上市公公司作為研究究樣本，主要要進(jìn)行描述性性研究，對數(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析析，得出結(jié)論論，提出建議議，以期對完完善我國企業(yè)業(yè)合并會計(jì)報(bào)報(bào)表編制實(shí)務(wù)務(wù)有所裨益。2.0研研究問題及樣樣本描述2.1研研究問題本文主要研研究與合并會會計(jì)報(bào)表編制制相關(guān)的五個(gè)個(gè)問題：（11 ）長期股股權(quán)投資權(quán)益益法處理的執(zhí)執(zhí)行情況；（22）母、 子公司經(jīng)營營范圍一致性性及編制分行行業(yè)報(bào)告的必必要性；（33）合并價(jià)差差的狀況及攤攤銷的必要性性；（4）合合并會計(jì)報(bào)表表有關(guān)數(shù)據(jù)的的勾稽關(guān)系；（5）合并并范圍的確定定。 現(xiàn)分述如下下：2.1.11長期股權(quán)權(quán)投資的權(quán)益益法長期股權(quán)投投資的會計(jì)處處理，似乎與與合并會計(jì)報(bào)報(bào)表

4、的編制沒沒有直接的關(guān)關(guān)系，其實(shí)它它對合并會計(jì)計(jì)報(bào)表編制的的正確性影響響很大。在企企業(yè)按成本法法處理時(shí)，也也可以編制合合并會計(jì)報(bào)表表，而且從理理論上說，無無論采用成本本法，還是權(quán)權(quán)益法，所編編制的合并會會計(jì)報(bào)表均應(yīng)應(yīng)一致。根據(jù)據(jù)股份制試試點(diǎn)企業(yè)會計(jì)計(jì)制度（11992）的的規(guī)定，上市市公司對其他他單位的股權(quán)權(quán)投資占該企企業(yè)資本總數(shù)數(shù)50以上上的，應(yīng)按權(quán)權(quán)益法記帳，并并編制合并會會計(jì)報(bào)表。按按照股份有有限公司會計(jì)計(jì)制度（11998）的的規(guī)定，在投投資企業(yè)帳上上，股權(quán)投資資差額也需要要攤銷，這也也是權(quán)益法（在在美國稱為復(fù)復(fù)雜權(quán)益法）的的要求。如果上市公公司對子公司司的長期股權(quán)權(quán)投資沒有采采用權(quán)益法核核

5、算，從投資資日起，當(dāng)子子公司的累計(jì)計(jì)分配現(xiàn)金股股利小于累計(jì)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤時(shí)時(shí)，長期股權(quán)權(quán)投資的帳面面數(shù)要小于在在子公司所有有者權(quán)益中所所占的帳面數(shù)數(shù)，會體現(xiàn)在在合并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的合并并價(jià)差中。分分析上市公司司長期股權(quán)投投資的會計(jì)處處理方法，有有助于我們研研究上市公司司合并會計(jì)報(bào)報(bào)表的編制現(xiàn)現(xiàn)狀。2.1.22母、子公公司經(jīng)營范圍圍一致性上市公司通通過募股和配配股籌集到大大量資金，往往往會創(chuàng)辦或或收購子公司司，經(jīng)營與其其主營業(yè)務(wù)不不同的行業(yè)或或產(chǎn)品。900年代，我國國新的經(jīng)濟(jì)增增長點(diǎn)不斷涌涌現(xiàn)，如房地地產(chǎn)、商業(yè)、外外貿(mào)等，一些些上市公司在在創(chuàng)辦子公司司時(shí)就會投資資于這些朝陽陽行業(yè)，使母母、子公司的的主

6、營業(yè)務(wù)很很不一致。合合并會計(jì)報(bào)表表提供了母、子子公司聯(lián)合經(jīng)經(jīng)營的業(yè)績，母母、子公司相相互依賴程度度越高，越需需要編制合并并會計(jì)報(bào)表（MMian、SSmith,1990）。相相互依賴程度度不一定指母母、子公司經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)的一一致性，而且且合并會計(jì)報(bào)報(bào)表的編制確確實(shí)也與母、子子公司的經(jīng)營營業(yè)務(wù)是否一一致無關(guān)，但但合并會計(jì)報(bào)報(bào)表只能反映映企業(yè)集團(tuán)整整體的財(cái)務(wù)信信息，難以反反映企業(yè)集團(tuán)團(tuán)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。如果母、子子公司經(jīng)營業(yè)業(yè)務(wù)差異較大大，以母公司司為核心的企企業(yè)集團(tuán)就成成為一個(gè)多種種經(jīng)營公司，那那么，在編制制合并會計(jì)報(bào)報(bào)表時(shí)，就要要考慮是否應(yīng)應(yīng)編制分行業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，以以更充分地披披露企業(yè)集團(tuán)

7、團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況況和經(jīng)營業(yè)績績。2.1.33合并價(jià)差差的現(xiàn)狀及攤攤銷的必要性性合并價(jià)差，指指母公司股權(quán)權(quán)投資成本與與其所占子公公司凈資產(chǎn)帳帳面價(jià)值份額額的差額，是是股權(quán)投資差差額的一種。從從理論上說，合合并價(jià)差由子子公司凈資產(chǎn)產(chǎn)帳面價(jià)值與與公允價(jià)值的的差額（差額額），以及投投資成本與子子公司凈資產(chǎn)產(chǎn)公允價(jià)值的的差額（差額額）構(gòu)成。差差額依附于子公公司的凈資產(chǎn)產(chǎn)項(xiàng)目，主要要受國有資產(chǎn)產(chǎn)管理辦法、物物價(jià)水平的變變化等因素的的影響，目前前，多數(shù)情況況下，凈資產(chǎn)產(chǎn)公允價(jià)值大大于帳面價(jià)值值；差額即合并商譽(yù)譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)譽(yù)），依附于于子公司整體體。所以，當(dāng)當(dāng)子公司的凈凈資產(chǎn)消耗時(shí)時(shí)，差額也應(yīng)攤銷。盡盡管合并商譽(yù)

8、譽(yù)是否攤銷在在會計(jì)理論界界頗有爭論，但但各國會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)構(gòu)大多傾向于于攤銷。因此此，若上市公公司的合并價(jià)價(jià)差數(shù)額較大大，或者呈逐逐年上升的趨趨勢，則應(yīng)當(dāng)當(dāng)加以攤銷。2.1.44合并會計(jì)計(jì)報(bào)表有關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)關(guān)系母公司按權(quán)權(quán)益法記帳時(shí)時(shí)，合并會計(jì)計(jì)報(bào)表中的有有關(guān)數(shù)據(jù)之間間存在著若干干勾稽關(guān)系，如如少數(shù)股東損損益與子公司司凈利潤或虧虧損的關(guān)系，以以及少數(shù)股東東權(quán)益的勾稽稽關(guān)系等，本本文只討論后后者的勾稽關(guān)關(guān)系。根據(jù)合合并會計(jì)報(bào)表表的編制原理理，合并資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中的的少數(shù)股東權(quán)權(quán)益（公式中中以MI代替替）存在這樣樣一種勾稽關(guān)關(guān)系，即：MMI年初余額額MI 本年度資本本凈增加額MI本年度度凈損

9、益MMI 本年度利潤潤分配（即分分配給少數(shù)股股東的現(xiàn)金股股利）MII年末余額。如如果這一等式式關(guān)系不成立立，說明合并并會計(jì)報(bào)表編編制有誤。本本文試圖通過過收集樣本公公司年度報(bào)告告中的有關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)來分析合合并會計(jì)報(bào)表表中是否都存存在這樣的平平衡關(guān)系，以以檢查合并會會計(jì)報(bào)表編制制過程中是否否存在錯誤。2.1.55合并范圍圍的確定根據(jù)暫行行規(guī)定的要要求，母公司司在編制合并并會計(jì)報(bào)表時(shí)時(shí)，以下幾類類子公司不應(yīng)應(yīng)納入合并范范圍：（1）已已關(guān)停并轉(zhuǎn)的的子公司；（22）按照破產(chǎn)產(chǎn)程序，已宣宣告被清理整整頓的子公司司；（3）已已宣告破產(chǎn)的的子公司； （4）準(zhǔn)備備近期出售而而短期持有其其半數(shù)以上的的權(quán)益性資本本的

10、子公司；（5）非持持續(xù)經(jīng)營的所所有者權(quán)益為為負(fù)數(shù)的子公公司；（6 ）受所在國國外匯管制及及其他管制，資資金調(diào)度受到到限制的境外外子公司。以以后，有關(guān)管管理部門注意意到，相對其其母公司來說說，許多子公公司的經(jīng)營規(guī)規(guī)模很小，如如果將其納入入合并會計(jì)報(bào)報(bào)表，一方面面對編制合并并會計(jì)報(bào)表帶帶來很多困難難，另一方面面這些小規(guī)模模子公司會計(jì)計(jì)報(bào)表的合并并與否，對于于集團(tuán)公司的的會計(jì)信息影影響甚微。因因此，在確定定合并范圍時(shí)時(shí)，又增加了了一項(xiàng)限制條條件，即當(dāng)某某一子公司的的資產(chǎn)總額、銷銷售收入及當(dāng)當(dāng)期凈利潤額額三項(xiàng)指標(biāo)符符合10條條件時(shí)，可以以將其扣除（注注：10條條件指，當(dāng)子子公司資產(chǎn)總總額、銷售收收入及

11、當(dāng)期凈凈利潤按照下下列資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、銷售收入入標(biāo)準(zhǔn)和利潤潤標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算公公式計(jì)算得出出的比例均在在10以下下時(shí)，根據(jù)重重要性原則，該該子公司可以以不納入合并并范圍。計(jì)算算公式如下：資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)該子公司資資產(chǎn)總額的合合計(jì)數(shù)母公公司資產(chǎn)總額額與其所有的的子公司資產(chǎn)產(chǎn)總額的合計(jì)計(jì)數(shù)銷售售收入標(biāo)準(zhǔn)該子公司銷銷售收入的合合計(jì)數(shù)母公公司銷售收入入與其所有的的子公司銷售售收入的合計(jì)計(jì)數(shù)利潤潤標(biāo)準(zhǔn)該子子公司當(dāng)期凈凈利潤中母公公司所擁有的的數(shù)額母公公司當(dāng)期凈利利潤額）。研研究本問題，將將有助于考察察上市公司在在確定合并范范圍時(shí)所采取取的態(tài)度，進(jìn)進(jìn)一步提出相相應(yīng)的對策。2.2樣樣本描述截至19995年底，滬滬市上市公司司共

12、有1888家， 其中中注冊地在上上海的有955家；滬市上上市股票數(shù)共共有220只只，其中，AA股有1844只（上海擁擁有92 只只）， B股有366只。本項(xiàng)研研究選擇了992家注冊地地在上海的滬滬市上市公司司，其中地產(chǎn)產(chǎn)類8家，工工業(yè)類50家家，公用事業(yè)業(yè)類9家，商商業(yè)類14 家， 綜合類111家。選擇樣樣本所依據(jù)的的原則及理由由如下：1、選擇11995年底底以前上市的的公司。在11995年22月以前，上上市公司編制制匯總會計(jì)報(bào)報(bào)表，而不是是合并會計(jì)報(bào)報(bào)表。匯總報(bào)報(bào)表與合并會會計(jì)報(bào)表的主主要區(qū)別有二二：（1）匯匯總報(bào)表按企企業(yè)的行政隸隸屬關(guān)系編制制， 合并會計(jì)報(bào)報(bào)表則按資金金紐帶關(guān)系編編制；（

13、2）匯匯總報(bào)表不抵抵銷內(nèi)部交易易的影響， 而合并會計(jì)計(jì)報(bào)表要抵銷銷內(nèi)部交易的的影響。19995年2月月， 財(cái)政部頒發(fā)發(fā)的暫行規(guī)規(guī)定要求上上市公司遵照照執(zhí)行，上市市公司從19996年起開開始在有關(guān)報(bào)報(bào)刊披露合并并會計(jì)報(bào)表，與與以前的匯總總報(bào)表已無可可比性。因此此，本文利用用在19966年、19997年和19998年披露露的上市公司司1995、11996、11997年度度合并會計(jì)報(bào)報(bào)表及其他會會計(jì)信息進(jìn)行行統(tǒng)計(jì)分析，同同時(shí)，為了使使各年度研究究樣本保持可可比性，選擇擇了19955年底以前上上市的公司。沒沒有選擇19998年年報(bào)報(bào)，是因?yàn)楸颈狙芯康挠行┬?shù)據(jù)來自于于財(cái)務(wù)狀況變變動表，而11998年按

14、按規(guī)定已改編編現(xiàn)金流量表表。2、選選擇注冊地在在上海的上市市公司。截至至1995年年底， 滬市上市公公司僅1844家， 但注冊地在在上海的就有有92家，占占滬市上市公公司總數(shù)的550。與我我國其他省市市相比，上海海的上市公司司數(shù)量較多，且且行業(yè)分布較較均勻。而且且，上海企業(yè)業(yè)改制較早，管管理比較科學(xué)學(xué)，會計(jì)制度度執(zhí)行得較好好，在合并會會計(jì)報(bào)表編制制上，上海的的會計(jì)管理部部門已積累了了一定的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，因而研究究結(jié)論更有參參考價(jià)值。3、選擇擇A股上市公公司。根據(jù)規(guī)規(guī)定，A 股上市公司司執(zhí)行中國的的會計(jì)制度，由由國內(nèi)會計(jì)師師事務(wù)所審計(jì)計(jì)，B 股上市公司司的年度報(bào)告告由外資會計(jì)計(jì)師事務(wù)所根根據(jù)國際會計(jì)計(jì)

15、準(zhǔn)則審計(jì)后后提供，因此此A股與B股股的年度報(bào)告告沒有可比性性。僅僅選擇擇A股上市公公司作為樣本本， 既可滿足數(shù)數(shù)據(jù)分析的可可比性要求，又又可提高研究究結(jié)論的適用用性。3.0研研究結(jié)論3.1長長期股權(quán)投資資權(quán)益法應(yīng)用用情況分析業(yè)已指出，按按照股份制制試點(diǎn)企業(yè)會會計(jì)制度規(guī)規(guī)定，上市公公司對子公司司的長期股權(quán)權(quán)投資占500以上時(shí)，應(yīng)應(yīng)采用權(quán)益法法，92家樣樣本上市公司司1995、11996、11997年度度長期股權(quán)投投資處理情況況如表1：表1上市公司司長期股權(quán)投投資會計(jì)處理理分布樣本數(shù)量(家)提高比例例范圍1995年1995年1995年小計(jì)(20%,1000%)33713(25%,1000%)343

16、10(35%,1000%)1113(50%,1000%)416676183100%3003不祥4118564合計(jì)929292276為了克服各各年度數(shù)據(jù)的的不可比性，通通過累計(jì)三個(gè)個(gè)年度相關(guān)項(xiàng)項(xiàng)目的數(shù)值，按按各投資比例例范圍進(jìn)行權(quán)權(quán)益法核算的的上市公司數(shù)數(shù)量及其所占占比重見表22。表2上市公公司投資比例例范圍及樣本本分布 投資比例范圍樣本數(shù)量（家）所占比重(20%,1000%)136.13%(25%,1000%)104.72%(35%,1000%)31.42%(50%,1000%)18386.32%100%31.41%合計(jì)212100%從表1、表2可可知，上市公公司權(quán)益法核核算比例可謂謂五花八門

17、。在在樣本總體中中，還是將權(quán)權(quán)益法核算比比例限定在550 以上上的上市公司司最多， 在19955、19966、19977年度分別為為41家、666家、766家?？傮w上上，有86.32 的的上市公司遵遵守了會計(jì)制制度的規(guī)定，尚尚有13.668 的上上市公司不符符合規(guī)定。 由于上市公公司年度財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告信息披披露不夠規(guī)范范，以及收集集相關(guān)資料能能力的限制，我我們無法獲取取某些上市公公司的有關(guān)信信息。此外，各各年度未披露露相關(guān)信息的的上市公司也也不盡一致，致致使各年度數(shù)數(shù)據(jù)之間又不不具可比性。不不過，未披露露權(quán)益法核算算投資比例范范圍的上市公公司數(shù)量在這這三年中呈不不斷下降的趨趨勢，在19995、19

18、996、19997年度分分別為41、118、5家。 這說明我國上市公司的信息披露質(zhì)量在政府有關(guān)部門的有效監(jiān)管下，逐步得到改善。3.2主主營業(yè)務(wù)一致致性分析在確定母、子子公司主營業(yè)業(yè)務(wù)是否一致致時(shí)，按以下下辦法處理：首先，仍沿沿用工業(yè)、商商業(yè)、公用事事業(yè)、地產(chǎn)四四大行業(yè)這一一習(xí)慣的分類類標(biāo)準(zhǔn)；其次次，凡是在年年度財(cái)務(wù)報(bào)告告中披露的母母公司和子公公司的主營業(yè)業(yè)務(wù)同屬這四四個(gè)行業(yè)中的的任意一個(gè)行行業(yè)，或者雖雖處于不同行行業(yè)，但經(jīng)營營同類產(chǎn)品或或商品的，即即認(rèn)定母、子子公司的主營營業(yè)務(wù)一致。此外，我們們發(fā)現(xiàn)，綜合合類上市公司司由于其本身身并無單一行行業(yè)的主營業(yè)業(yè)務(wù)，不易確確定母、子公公司主營業(yè)務(wù)務(wù)是否

19、一致。此此外，有些上上市公司由于于年度財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告披露不夠夠充分，也難難以確定其母母、子公司主主營業(yè)務(wù)是否否一致。這說說明，我國上上市公司年度度財(cái)務(wù)報(bào)告的的信息披露有有待進(jìn)一步改改善（注：根根據(jù)中國證券券監(jiān)督管理委委員會（19995）發(fā)布布的年度報(bào)報(bào)告的內(nèi)容與與格式，上上市公司應(yīng)在在年度報(bào)告正正文中披露其其各項(xiàng)主營業(yè)業(yè)務(wù)。）。為為了保持三個(gè)個(gè)年度樣本的的一致性及統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可可比性，在進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析析時(shí)應(yīng)剔除這這11家綜合合類上市公司司，以及那些些在某一年度度或某幾個(gè)年年度信息披露露不詳?shù)纳鲜惺泄?。?92家樣本上上市公司進(jìn)行行調(diào)整后，樣樣本上市公司司數(shù)量減少為為69家，數(shù)數(shù)據(jù)如表3。表3主營

20、業(yè)務(wù)務(wù)一致性比例例匯總（調(diào)整整后）(略）由表3可見見，上市公司司母、 子公司主營營業(yè)務(wù)一致的的子公司數(shù)量量在各比例段段分布比較均均勻，但在接接近50處處相對集中，例例如，分布在在（25，550）與（550，755）比例段段內(nèi)的上市公公司的三年總總數(shù)分別為448家和366家。另外，超超過50與與不超過500的上市公公司三年總數(shù)數(shù)分別為933家和92家家，兩者基本本相等。由此此看來，在上上市公司中，母母、子公司主主營業(yè)務(wù)一致致的比例并不不高。大多數(shù)數(shù)上市公司均均在搞多種經(jīng)經(jīng)營，在市場場競爭日益激激烈的當(dāng)今社社會，不同時(shí)時(shí)期、不同行行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是是有差異的，投投資者需要上上市公司行業(yè)業(yè)經(jīng)營的信息息，甚

21、至經(jīng)營營地域的信息息，以判斷其其整體發(fā)展前前景和經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。3.3合合并價(jià)差數(shù)據(jù)據(jù)分析由于各種因因素的影響，大大部分上市公公司在披露年年度財(cái)務(wù)報(bào)告告時(shí)對合并價(jià)價(jià)差的年初數(shù)數(shù)根據(jù)有關(guān)情情況的變化進(jìn)進(jìn)行了調(diào)整，致致使合并價(jià)差差的年初數(shù)與與上年度的年年末數(shù)不符。例例如，上海永永久在其19995年度的的財(cái)務(wù)報(bào)告中中合并價(jià)差的的年末數(shù)為00，而在19996年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告中年年初數(shù)為66,568,081.998元；又如如，界龍實(shí)業(yè)業(yè)在其19995 年度財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告中合并價(jià)價(jià)差年末數(shù)為為 2,0993,0000.00元， 而在19996 年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告中合合并價(jià)差年初初數(shù)為 3, 119,8850.344元，

22、在19996年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告中年年末數(shù)為33,771,620.332元， 而在19997年度財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告中年初初數(shù)又為3345,5440.25元元，差距較大大。這種不符符的原因可能能在于上市公公司合并范圍圍發(fā)生變化，包包括本年度增增加了子公司司等，也有可可能是合并價(jià)價(jià)差項(xiàng)目成為為合并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的平衡衡器。但在年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告中，這這些公司并沒沒有對數(shù)據(jù)變變化的原因作作出詳細(xì)說明明。為了使各各年度合并價(jià)價(jià)差年初數(shù)、年年末數(shù)具有較較強(qiáng)的可比性性，本文的年年初數(shù)統(tǒng)一選選用本年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告中經(jīng)經(jīng)過調(diào)整后的的年初數(shù)。在合并價(jià)差差年初數(shù)與年年末數(shù)發(fā)生變變化的上市公公司中，有些些上市公司的的合并價(jià)差金金額呈增長

23、趨趨勢，而少數(shù)數(shù)上市公司的的合并價(jià)差則則呈遞減趨勢勢。表4 反映各年度度中合并價(jià)差差增減變化的的樣本數(shù)量和和合并價(jià)差的的增減凈值，以以及各年度合合并價(jià)差發(fā)生生增減變化的的上市公司中中，各公司合合并價(jià)差增減減變化的平均均值。表4各年年度合并價(jià)差差變化情況數(shù)數(shù)據(jù)匯總表 年度 19995 19996 19977 合計(jì)增長樣樣本數(shù) 1110 17 377減少樣本數(shù)數(shù)33 1499合并價(jià)差增增減凈值總數(shù)數(shù)(元) 6643716620.344 350446363.74 2662815226.34 1256999510.42增減變變化平均值(元)45979972.88831866033.0071255150

24、1.25 227325998.05為了更好地地說明上市公公司合并價(jià)差差的余額及其其變化，剔除除合并價(jià)差正正負(fù)相抵的因因素，我們計(jì)計(jì)算了各年末末合并價(jià)差余余額的絕對值值合計(jì)數(shù)、平平均數(shù)，合并并價(jià)差增長數(shù)數(shù)的絕對值合合計(jì)數(shù)、平均均數(shù)，以及合合并價(jià)差絕對對值占相應(yīng)長長期股權(quán)投資資余額的比例例，見表5。表5合并并價(jià)差絕對值值及其比例計(jì)計(jì)算（單位：元） 年份19995 199611997合并并價(jià)差年末數(shù)數(shù) 3433666355.3732263702209.04439066980266.48絕對對值之和(SSUM1)SSUM1/有有合并價(jià)差 171688317.777 1771773779.42 1347

25、72345.74余額的的上市公司數(shù)數(shù)(年末數(shù)-年初數(shù))12550130661.38 488299305.006 9555459551.94的的絕對值之和和(SUM22)SUM22/合并價(jià)差差本年度有變變化的上市公公司數(shù) 89295504.38844339027.73445498007.24合合并價(jià)差絕對對值之和/相相應(yīng)長期股66.14% 4.83% 3.27%權(quán)投資合計(jì)計(jì)數(shù)在92家樣樣本公司中，合合并價(jià)差年初初數(shù)和年末數(shù)數(shù)有變化的只只是其中的一一小部分，在在1995、11996、11997年分分別只有144、11、221家。表44、表5說明明，這些上市市公司的合并并價(jià)差在總體體上呈現(xiàn)出上上升的

26、趨勢，但但是，無論從從增減凈值總總數(shù)，還是從從增減變化平平均值，以及及相對于長期期股權(quán)投資的的比例來看，這這種上升趨勢勢在逐年減弱弱。前已指出，合合并價(jià)差是投投資成本與所所取得凈資產(chǎn)產(chǎn)帳面價(jià)值的的差額。由于于目前上市公公司國有股權(quán)權(quán)占有絕對地地位，能夠產(chǎn)產(chǎn)生合并價(jià)差差的股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓主要也發(fā)生生在國有股權(quán)權(quán)之間。同時(shí)時(shí)，國有股權(quán)權(quán)的轉(zhuǎn)讓是國國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓讓的一種，國國有資產(chǎn)管理理部門對國有有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓讓規(guī)定了一些些嚴(yán)格的限定定條件，其中中之一是所轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)產(chǎn)的價(jià)格應(yīng)高高于其帳面價(jià)價(jià)值。因此，在在國有股權(quán)的的轉(zhuǎn)讓中就會會普遍出現(xiàn)購購買價(jià)格高于于其帳面價(jià)值值的現(xiàn)象。當(dāng)當(dāng)然，由于被被收購的子公公司經(jīng)營

27、業(yè)績績不佳，也會會出現(xiàn)少數(shù)購購買價(jià)格低于于其帳面價(jià)值值的現(xiàn)象。另另一方面，由由于這些年來來我國的物價(jià)價(jià)水平總的來來說穩(wěn)中有升升，從而導(dǎo)致致資產(chǎn)的不斷斷增值，這也也是產(chǎn)生正的的合并價(jià)差增增長的原因之之一。根據(jù)這這些情況，上上市公司發(fā)生生購并等股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，一一般會產(chǎn)生合合并價(jià)差的增增長變化。這這是合并價(jià)差差增長的主要要原因。產(chǎn)生合并價(jià)價(jià)差的另一個(gè)個(gè)原因可能是是，少數(shù)上市市公司對子公公司的長期股股權(quán)投資以前前一直采用成成本法核算，按按規(guī)定采用權(quán)權(quán)益法后，也也未作調(diào)整，由由此產(chǎn)生的差差額體現(xiàn)在合合并價(jià)差中。此外，我們們還發(fā)現(xiàn)了個(gè)個(gè)別異?，F(xiàn)象象，有的企業(yè)業(yè)的合并價(jià)差差包括了中外外合資子公司司外幣資產(chǎn)

28、與與人民幣資產(chǎn)產(chǎn)的折算差額額；有的企業(yè)業(yè)的合并價(jià)差差由母公司的的長期股權(quán)投投資與子公司司的股本所采采用的記帳匯匯率不一致所所引起。按照照我國有關(guān)會會計(jì)制度規(guī)定定，外幣報(bào)表表折算產(chǎn)生的的差額應(yīng)當(dāng)在在會計(jì)報(bào)表中中單列一項(xiàng)披披露，而不是是計(jì)入合并價(jià)價(jià)差。更有甚者，有有些上市公司司將合并價(jià)差差項(xiàng)目視為合合并會計(jì)報(bào)表表的“平衡器”，當(dāng)會計(jì)報(bào)報(bào)表中其他項(xiàng)項(xiàng)目不符合會會計(jì)平衡等式式要求時(shí)，將將計(jì)算差額計(jì)計(jì)入合并價(jià)差差，使合并會會計(jì)報(bào)表達(dá)到到表面上的平平衡。這違反反了我國有關(guān)關(guān)制度的規(guī)定定，扭曲了合合并會計(jì)報(bào)表表信息的真實(shí)實(shí)性。我們進(jìn)一步步用合并價(jià)差差占長期股權(quán)權(quán)投資的比例例說明合并價(jià)價(jià)差數(shù)額的大大小，發(fā)現(xiàn)一

29、一些公司的合合并價(jià)差占長長期股權(quán)投資資的比重非常常大， 見表表6。表6一些些公司合并價(jià)價(jià)差占長期股股權(quán)投資的比比重 年份上上市公司名稱稱比例值值1995飛樂股份份-71.666%19955外高橋橋-16.338%19995光實(shí)實(shí)業(yè) 44.43%19996外外高橋-166.09%11996棱光實(shí)業(yè) 339.13%1997外高橋-16.322%19977棱光實(shí)實(shí)業(yè) 37.006%其中，飛樂樂股份的比例例高達(dá)近772，如此此高的合并價(jià)價(jià)差若不予攤攤銷，將嚴(yán)重重扭曲上市公公司的財(cái)務(wù)狀狀況和經(jīng)營成成果。這也說說明了股份份有限公司會會計(jì)制度規(guī)規(guī)定對股權(quán)投投資差額進(jìn)行行攤銷是正確確的。3.4少數(shù)股股東權(quán)益勾

30、稽稽關(guān)系分析 通過少數(shù)股股東權(quán)益勾稽稽關(guān)系的檢驗(yàn)驗(yàn)，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在19955 、 19996 、19977年度均有一一些上市公司司不存在前述述勾稽關(guān)系。有有些上市公司司的少數(shù)股東東權(quán)益差額很很?。ㄗⅲ荷偕贁?shù)股東權(quán)益益差額，指上上市公司合并并會計(jì)報(bào)表中中所列示的數(shù)數(shù)據(jù)與按公式式計(jì)算所得數(shù)數(shù)據(jù)間的差額額，計(jì)算公式式為：MI差差額MI年年初余額MMI本年度資資本凈增加額額MI本年年度凈損益MI本年度度利潤分配MI年末余余額。），如如1995年年商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的的差額僅為0.01元元，而有些上上市公司卻差差額巨大，如如1995年年冰箱壓縮的的少數(shù)股東權(quán)權(quán)益差額達(dá)到到19,4226,8466.67元，11996

31、年上上柴股份的差差額為19,826, 546. 04 元， 在19977年聯(lián)合實(shí)業(yè)業(yè)的少數(shù)股東東權(quán)益差額更更大，達(dá)到225,0999,365.24元。 少數(shù)股東權(quán)權(quán)益差額很小小，可能是在在編制合并會會計(jì)報(bào)表時(shí)受受各數(shù)據(jù)計(jì)算算尾差的影響響，不影響合合并報(bào)表質(zhì)量量，這類上市市公司可以剔剔除。但即使使剔除這些上上市公司，11995、11996、11997年度度分別尚有77、10、112 家上市公司司的少數(shù)股東東權(quán)益數(shù)據(jù)勾勾稽關(guān)系不成成立。這說明明這些上市公公司的合并會會計(jì)報(bào)表準(zhǔn)確確性存在較大大的問題。值值得注意的是是，盡管這些些上市公司的的少數(shù)股東權(quán)權(quán)益數(shù)據(jù)并不不正確，但除除兩家公司以以外，會計(jì)師師

32、事務(wù)所均出出具了標(biāo)準(zhǔn)無無保留意見。即即便是這兩家家公司，會計(jì)計(jì)師事務(wù)所出出具的也是無無保留意見帶帶說明段而已已。上市公司披披露的年度報(bào)報(bào)告中出現(xiàn)少少數(shù)股東權(quán)益益缺乏勾稽關(guān)關(guān)系的現(xiàn)象，我我們推測主要要原因如下：1、上市公公司的會計(jì)核核算制度不夠夠健全， 或財(cái)會人員員業(yè)務(wù)能力不不強(qiáng)，導(dǎo)致會會計(jì)帳目之間間的混亂，在在記帳時(shí)會產(chǎn)產(chǎn)生“竄戶”現(xiàn)象，或者者沒有采用正正確的會計(jì)方方法，影響了了各科目本年年度發(fā)生額或或年末余額的的準(zhǔn)確性。在在這些情況下下，少數(shù)股東東權(quán)益的勾稽稽關(guān)系就會被被破壞。2、上市公公司主觀上捏捏造會計(jì)數(shù)據(jù)據(jù)以達(dá)到修飾飾會計(jì)報(bào)表的的目的。 根據(jù)有關(guān)規(guī)規(guī)定，上市公公司一般需要要對其每年的的

33、經(jīng)營成果和和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)進(jìn)行預(yù)測，并并制訂年度經(jīng)經(jīng)營計(jì)劃。由由于宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)不景氣或自自身經(jīng)營不善善導(dǎo)致無法完完成年度計(jì)劃劃，上市公司司高級管理人人員為了獲得得在完成計(jì)劃劃情況下才能能得到的資金金，或?yàn)榱嗽谠谧C券市場上上美化本公司司的形象，及及為了在不利利情況下修飾飾會計(jì)指標(biāo)以以達(dá)到法定配配股要求等原原因，就可能能主觀捏造一一些會計(jì)數(shù)據(jù)據(jù)，甚至惡意意調(diào)整一些數(shù)數(shù)據(jù)。而會計(jì)計(jì)師事務(wù)所由由于受人力、物物力、收費(fèi)等等主客觀條件件的限制而未未能發(fā)現(xiàn)這一一問題。3.5合合并范圍確定定的數(shù)據(jù)分析析結(jié)論在分析上市市公司年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，筆筆者發(fā)現(xiàn)，上上市公司所屬屬子公司中，母母公司雖已持持有其超過550的股權(quán)權(quán)

34、，但沒有將將其納入合并并范圍的子公公司可分為這這樣五類：11、符合100規(guī)定；22、正在被清清理整頓或已已歇業(yè)；3、雖雖持有其超過過50的股股權(quán)， 但由于同股股不同權(quán)及子子公司所在國國嚴(yán)格的外匯匯管制等原因因而無實(shí)際控控制權(quán)；4、雖雖已投資設(shè)立立， 但是尚尚未開業(yè)或正正常經(jīng)營；55、其他，主主要指在上市市公司年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告中， 沒有披露未將控股權(quán)超過50的子公司納入合并范圍的原因，即原因不詳。為了統(tǒng)計(jì)上的方便，我們根據(jù)這五類原因，對上市公司雖持有其超過50的股權(quán)，但沒有將其納入合并范圍的子公司進(jìn)行了分類。統(tǒng)計(jì)分析結(jié)論見表7：表7未納納入合并會計(jì)計(jì)報(bào)表范圍的的子公司的原原因分布（略略） 由表7可

35、見見，在上市公公司所屬子公公司中， 母公司雖已已持有其超過過50的股股權(quán)，但沒有有將其納入合合并范圍的子子公司中近一一半符合100規(guī)定，即即由于子公司司規(guī)模太小而而沒有納入到到合并會計(jì)報(bào)報(bào)表中。由于于清理、對該該子公司由于于同股不同權(quán)權(quán)及子公司所所在國嚴(yán)格的的外匯管制等等原因而無控控制權(quán)，或雖雖已投資設(shè)立立，但是尚未未開業(yè)或正常常經(jīng)營的子公公司數(shù)量為數(shù)數(shù)較少?！捌渌表?xiàng)所占比例例較高，主要要是由上市公公司年度財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告披露不不詳所致。從表7還可可發(fā)現(xiàn)， 上市公司在在確定合并范范圍時(shí)并沒有有完全執(zhí)行有有關(guān)規(guī)定。尤尤其值得注意意的是，在持持股比例超過過50，但但在確定合并并范圍時(shí)將其其扣除的子公公

36、司中，原因因不詳?shù)谋壤?9955、19966、19977年度分別達(dá)達(dá)到38.003、544.12、331.66。按照規(guī)定定， 上市公司在在年度報(bào)告中中應(yīng)當(dāng)在會計(jì)計(jì)政策段披露露不納入合并并范圍的原因因，如此高比比例的公司未未披露原因，是是一個(gè)值得各各方面深思的的問題。上市市公司在確定定合并范圍時(shí)時(shí)將這些子公公司排除在外外，可能由于于它們符合扣扣除條件，卻卻因?yàn)樵谂堵赌甓蓉?cái)務(wù)報(bào)報(bào)告時(shí)一時(shí)疏疏忽或其他原原因而沒有加加以說明。但但是，也不能能排除有些上上市公司利用用合并范圍的的變化操縱利利潤的可能性性。當(dāng)上市公公司試圖提高高帳面利潤額額時(shí)，它就有有可能選擇將將所屬子公司司中盈利的公公司并進(jìn)來，而

37、而將虧損的子子公司剔除在在外這樣不合合規(guī)定的辦法法，同時(shí)采取取規(guī)避披露的的策略，以避避免被發(fā)現(xiàn)其其不良企圖。4.0結(jié)結(jié)論與建議本文的研究究表明：1、 上市公司對對子公司長期期股權(quán)投資的的權(quán)益法核算算與會計(jì)制度度規(guī)定存在一一些偏差；22、上市公司司母、 子公司的主主營業(yè)務(wù)一致致性比例較低低；3、上市市公司的合并并價(jià)差呈逐年年上升的趨勢勢， 但上升升勢頭在逐步步減弱，個(gè)別別公司的合并并價(jià)差非常巨巨大；4、 一些上市公公司的年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告出現(xiàn)現(xiàn)少數(shù)股東權(quán)權(quán)益勾稽關(guān)系系不成立的現(xiàn)現(xiàn)象；5、 上市公司未未說明子公司司不納入合并并范圍的原因因的比例較高高。雖然上市市公司編制的的合并會計(jì)報(bào)報(bào)表質(zhì)量在逐逐年提

38、高，但但總體情況仍仍不理想。根根據(jù)以上研究究結(jié)論，我們們提出以下幾幾點(diǎn)建議：1、堅(jiān)持在在權(quán)益法基礎(chǔ)礎(chǔ)上編制合并并會計(jì)報(bào)表雖然從理理論上說，母母公司的長期期股權(quán)投資是是否采用權(quán)益益法處理與合合并會計(jì)報(bào)表表編制沒有直直接的聯(lián)系，但但我國會計(jì)人人員在合并會會計(jì)報(bào)表工作作底稿中很少少先將成本法法調(diào)整為權(quán)益益法，從而導(dǎo)導(dǎo)致未調(diào)帳部部分錯誤地納納入了合并價(jià)價(jià)差。因此，編編制合并會計(jì)計(jì)報(bào)表首先必必須堅(jiān)持按權(quán)權(quán)益法處理長長期股權(quán)投資資。財(cái)政政部在19998年頒布的的股份有限限公司會計(jì)制制度規(guī)定，當(dāng)當(dāng)一家公司對對其他單位的的投資占該單單位有表決權(quán)權(quán)資本總額220或200以上時(shí)，或或雖投資不足足20，但但有重大影

39、響響時(shí)，應(yīng)采用用權(quán)益法核算算。當(dāng)公司對對其他單位的的投資雖占該該單位有表決決權(quán)資本總額額20或220以上，但但不具有重大大影響時(shí)，應(yīng)應(yīng)采用成本法法核算。權(quán)益法應(yīng)用用于長期股權(quán)權(quán)投資，但并并不僅僅局限限于投資企業(yè)業(yè)對被投資企企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤潤和分派現(xiàn)金金股利的處理理，它還涉及及股權(quán)投資差差額的攤銷，以以及對被投資資企業(yè)資本業(yè)業(yè)務(wù)的處理。只只是當(dāng)被投資資企業(yè)發(fā)生資資本業(yè)務(wù)（如如股權(quán)結(jié)構(gòu)變變動和捐贈業(yè)業(yè)務(wù)等）時(shí)，除除了調(diào)整長期期股權(quán)投資外外，投資企業(yè)業(yè)尚需調(diào)整資資本項(xiàng)目（通通常是資本公公積）；當(dāng)被被投資企業(yè)發(fā)發(fā)生損益業(yè)務(wù)務(wù)時(shí)，相應(yīng)調(diào)調(diào)整損益項(xiàng)目目（投資收益益）。對于那那些原來未嚴(yán)嚴(yán)格執(zhí)行會計(jì)計(jì)制度規(guī)定、

40、沒沒有對有控制制權(quán)的子公司司股權(quán)投資采采用權(quán)益法處處理的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)調(diào)整，但前期期子公司的損損益業(yè)務(wù)應(yīng)調(diào)調(diào)整母公司的的期初留存利利潤。此外，還還應(yīng)當(dāng)考慮上上市公司期中中合并、持股股比例變動及及相互持股的的權(quán)益法處理理及其對合并并會計(jì)報(bào)表編編制的影響。忽忽略這些因素素，將使母公公司的帳面記記錄發(fā)生錯誤誤，進(jìn)一步導(dǎo)導(dǎo)致合并會計(jì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的的不正確。目前，由由于證券市場場機(jī)制性因素素的影響，上上市公司大多多傾向于確認(rèn)認(rèn)較高的會計(jì)計(jì)利潤，對上上市公司利用用子公司的業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)利潤潤的可能性應(yīng)應(yīng)引起足夠的的重視。即使使一些子公司司本年度經(jīng)營營較好，獲得得了利潤，但但并不符合權(quán)權(quán)益法處理的的條件，上市

41、市公司仍有可可能設(shè)法將其其利潤納入會會計(jì)報(bào)表，從從而起到“窗飾”會計(jì)報(bào)表的的作用。這是是需要注意的的另一個(gè)問題題。2、在工作作底稿中應(yīng)當(dāng)當(dāng)攤銷合并價(jià)價(jià)差財(cái)政政部19988年發(fā)布的股股份有限公司司會計(jì)制度已已經(jīng)要求上市市公司在正式式帳冊上攤銷銷股權(quán)投資差差額， 股權(quán)投資價(jià)價(jià)差為正數(shù)時(shí)時(shí)， 按不超過110年的期限限攤銷；股權(quán)權(quán)投資價(jià)差為為負(fù)數(shù)時(shí)，按按不少于100年的期限攤攤銷。合并價(jià)價(jià)差是一種特特殊的股權(quán)投投資差額，即即對子公司投投資的股權(quán)投投資差額，自自然應(yīng)當(dāng)采用用股權(quán)投資差差額的攤銷辦辦法。但是，股股份有限公司司會計(jì)制度并并未提到需要要在編制合并并會計(jì)報(bào)表時(shí)時(shí)攤銷合并價(jià)價(jià)差，而且11995年頒頒布的暫行行規(guī)定也沒沒有要求在合合并會計(jì)報(bào)表表中攤銷合并并價(jià)差，這樣樣，母公司的的凈利潤與合合并凈利潤就就會產(chǎn)生差異異，有關(guān)合并并價(jià)差的抵銷銷分錄也難以以編制。只有有堅(jiān)持在母公公司帳上和合合并會計(jì)報(bào)表表工作底稿上上同時(shí)攤銷合合并價(jià)差，才才可以保持合合并會計(jì)報(bào)表表的正確性和和勾稽關(guān)系?？赡苡腥酥赋?，既然在母公司帳上攤銷了合并價(jià)差，為什么還要在合并會計(jì)報(bào)表中攤銷合并價(jià)差呢？這不就重復(fù)攤銷嗎？其實(shí)不然。母公司與企業(yè)集團(tuán)是兩個(gè)會計(jì)主體，股份有限公司會