1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)第十八章金融風險與金融監(jiān)管第一節(jié) 金融風險學習要求：掌握金融風險的基本特征及類型具體內容：一、金融風險的含義金融風險是指投資者和金融機構在貨幣資金的借貸和經營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使預期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。是客觀存在的，難以完全避免。二、金融風險的基本特征1、不確定性2、相關性貨幣的特殊性決定了金融機構同經濟和社會是緊密相關的。3、高杠桿性金融企業(yè)負債率偏高，財務杠桿大，導致負外部性大，另外金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨高度金

2、融風險。4、傳染性三、金融風險的類型1、由于市場因素的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險。2、由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風險。3、金融參與者由于資產流動性降低而導致的流動性風險。4、由于金融機構交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險?！纠}1：課后題第9題】銀行業(yè)面臨的金融風險主要有( )。A信用風險B市場風險C流動性風險D 操作風險E 法律風險【例題2：單選】金融機構承擔著中介機構的職能，割裂了原始借貸的對應關系，處于這一中介網絡的任何一方出現(xiàn)風險，都有可能對其他方面產生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風險，導致金融危機，這體現(xiàn)了金融風險的

3、( )特征。A不確定性B 相關性C 高杠桿性D 傳染性【例題3：單選】由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失，這種金融風險稱為( )。A市場風險B信用風險C操作風險D流動性風險【例題4：課后題第1題】證券業(yè)交易的基本金融風險是( )A法律風險B市場風險C技術風險D 經營風險第二節(jié) 金融危機學習要求：掌握金融危機的含義及類型具體內容：一、金融危機的含義金融危機是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(如短期利率、金融資產、房地產、商業(yè)破產數(shù)和金融機構倒閉數(shù)等)的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機的發(fā)生具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴重性等特點。二、金融危機的類型(一).債務危機1、含義

4、：債務危機，也可稱為支付能力危機，即一國債務不合理，無法按期償還，最終引發(fā)的危機。2、特征：(1)出口萎縮，外匯主要來源于舉借外債。(2)國際債務條件對債務國不利。(3)大多數(shù)債務國缺乏外債管理經驗，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低。(二)貨幣危機在實行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國家，由于國內經濟變化沒有相應的匯率調整配合，導致其貨幣內外價值脫節(jié)，通常反映為本幣匯率高估。由此引發(fā)投機沖擊，加大了外匯市場上本幣的拋壓，其結果要么是本幣大幅度貶值，要么是該國金融當局為捍衛(wèi)本幣幣值，動用大量國際儲備干預市場，或大幅度提高國內利率。(補：盯住匯率是指一國貨幣按固定比率同某種外幣或混合貨

5、幣單位相聯(lián)系的匯率制度。對其他外幣的匯率一般根據此一匯率套算得出。發(fā)展中國家則大多采用釘住匯率制。)一國貨幣危機的發(fā)生與其宏觀基本面、市場預期、制度建設和金融體系發(fā)展狀況有很大關系，一旦某些因素導致市場信心不足，資本大規(guī)模的套利使得盯住匯率難以維持，最終會引發(fā)貨幣危機?！纠}5：課后題第2題】貨幣危機主要發(fā)生在實行( )的國家。A自由浮動匯率制度B有管理的浮動匯率制度C固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排D無獨立法定貨幣的匯率安排(三)流動性危機流動性危機是由流動性不足引起的。1、國內流動性危機金融機構資產負債不匹配，即“借短放長”，則會導致流動性不足以償還短期債務。存款者擔心存款損失

6、要求銀行立即兌現(xiàn)，從而引發(fā)大規(guī)模的“擠兌”風波，導致危機爆發(fā)。2、國際流動性危機如果一國金融體系中潛在的短期外匯履約義務超過短期內可能得到的外匯資產規(guī)模，國際流動性就不足。一國的外匯儲備越多，國際流動性越充足，發(fā)生流動性危機的可能性就越小。(四)綜合性金融危機綜合性金融危機分為外部綜合性金融危機和內部綜合性金融危機。發(fā)生內部綜合危機國家的共同特點是金融體系脆弱，危機由銀行傳到至整個經濟。三、次貸危機次貸危機是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的金融風暴。此次次貸危機可以分為三個階段：第一階段：債務危機階段第二階段：流動性危機第三階段：信用危機第三節(jié)、金

7、融監(jiān)管理論學習要求：1、熟悉金融監(jiān)管的定義2、掌握金融監(jiān)管的一般性理論3、熟悉各種理論的基本觀點具體內容：(一)金融監(jiān)管的概念1、金融監(jiān)管的定義：金融監(jiān)管或稱金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門為達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的，依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構及其經營活動實施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰等一系列行為。2、金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的三大特性有關。(1)銀行提供期限轉換功能;即銀行在儲蓄投資轉化過程中為儲蓄者提供短期資產和流動性，把儲蓄集合起來，再根據投資者的需要提供期限相對較長的負債和資金。(2)銀行是整個支付體系的重要組成部

8、分，作為票據的清算者，降低了交易的費用。(3)銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能?！纠}6：課后題第11題】金融監(jiān)管首先是從銀行監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關，包括( )A銀行提供資金中介功能B 銀行提供期限轉換功能C銀行在支付體系中的重要作用D銀行具有信用創(chuàng)造功能E銀行具有流動性創(chuàng)造功能3、金融監(jiān)管的意義(二)、金融監(jiān)管的一般性理論1.公共利益論(1)源于20世紀30年代美國經濟危機，并且一直到20世紀60年代都是被經濟學家所接受的有關監(jiān)管的正統(tǒng)理論。(2)觀點：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應。2.保護債權論觀點：為了保護債權人的利益

9、，需要金融監(jiān)管。存款保險制度就是這一理論的實踐形式。3.金融風險控制論這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說”，認為銀行的利潤最大化目標促使其系統(tǒng)內增加有風險的活動，導致系統(tǒng)的內在不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定來源于：銀行的高負債經營、借短放長和部分準備金制度。4.金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)20世紀70年代以來，金融監(jiān)管更強調安全與效率并重，同時對跨國金融活動的風險防范和國際監(jiān)管協(xié)調更加重視?！纠}7：2007年單選題】監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的()。A.金融風險控制論B.信息不對稱論C.保護債權論D.公共利益論【例

10、題8：單選】源于20世紀30年代美國經濟危機，并且一直到20世紀60年代都是被經濟學家所接受的有關監(jiān)管的正統(tǒng)理論是()。A.公共利益論B.保護債權論C.金融風險控制論D.金融脆弱論第四節(jié)、金融監(jiān)管體制學習要求：掌握不同金融監(jiān)管體制的內涵;掌握金融監(jiān)管體制的分類;熟悉不同金融監(jiān)管體制的典型國家情況。掌握我國金融監(jiān)管體制的特點具體內容：一、金融監(jiān)管體制的概念;金融監(jiān)管體制是指一國金融管理部門的構成及其分工的有關安排。二、金融監(jiān)管體制的分類(一)、從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分，金融管理體制分為：1、以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：以中央銀行為中心，其他機構參與分工的監(jiān)管體制。美國是其中典型代表

11、，還有法國、印度、巴西等國家。美國對銀行類金融機構采取雙線多頭的監(jiān)管體制。雙線：存在聯(lián)邦和州兩級監(jiān)管機構多頭：在聯(lián)邦這一級又存在多個分工協(xié)作的監(jiān)管機構。美聯(lián)儲負責監(jiān)管在各個州注冊的聯(lián)儲會員銀行;聯(lián)邦存款保險公司負責監(jiān)管所有在州注冊的非聯(lián)儲會員銀行。美聯(lián)儲是唯一一家能同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機構。2、獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制在中央銀行之外，同時設立幾個部門對銀行、證券業(yè)和保險金融機構進行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨特作用。德國是其中的典型代表，此外英國、日本、韓國幾年來也陸續(xù)建立了獨立于中央銀行或財政部的綜合監(jiān)管當局?！纠}9：2004年單選題】下列國家中，金融監(jiān)管體制以中央

12、銀行為重心的是()A.美國B.英國C.德國D.韓國(二)、從監(jiān)管客體的角度來分，金融管理體制分為：1、綜合監(jiān)管體制綜合監(jiān)管體制是將金融業(yè)作為一個整體進行監(jiān)管。在這種體制下，監(jiān)管主體可能對不同類型的金融機構發(fā)揮監(jiān)管職能，全面履行監(jiān)管的職責，屬于功能性監(jiān)管。英國是其中的典型。實行綜合監(jiān)管體制的主要目的是適應金融經營體制從分業(yè)轉向混業(yè)的需要，隨著混業(yè)經營趨勢的發(fā)展，實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國。2、分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制是對不同類型的金融機構分別設立不同的專門機構進行監(jiān)管。當前，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制,主要原因是：實行分業(yè)經營體制金融發(fā)展水平不高金融

13、監(jiān)管能力不足【例題10：課后題第5題】近年來實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，這主要是由于金融業(yè)出現(xiàn)了()A.競爭加劇趨勢B.全球化趨勢C.分業(yè)經營趨勢D.混業(yè)經營趨勢【例題11：課后題第12題】包括中國在內的大多數(shù)發(fā)展中國家目前仍實行分業(yè)監(jiān)管體制，這是因為( )A實行政府主導的經濟發(fā)展模式B 實行混業(yè)經營體制C實行分業(yè)經營體制D金融發(fā)展水平不高E金融監(jiān)管能力不足三、我國的金融監(jiān)管體制演變1、自20世紀80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。2、1992年以前，中國人民銀行是全國唯一的監(jiān)管機構，隨后成立了證券委和證監(jiān)會，證券委是中國證券分業(yè)管理的最高

14、領導機構，證監(jiān)會是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機構。3、1998年確定中國人民銀行負責監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財務公司;證監(jiān)會是全國證券期貨業(yè)的主管部門;保監(jiān)會是金融保險業(yè)的主管部門，至此我國基本形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成的分業(yè)管理體制。4、2000年6月，中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會建立了聯(lián)席會議制度5、2003年成立了銀監(jiān)會，負責審批、監(jiān)管銀行、金融資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構等的職責和相關職責。6、新的監(jiān)管體制下，中央銀行將繼續(xù)發(fā)揮其獨特的作用，負責維護金融穩(wěn)定的職能。一是作為最后貸款人在必要時救助高風險金融機構;二是共享監(jiān)管信息，采取各種措施防范系統(tǒng)

15、性金融風險;三是由國務院建立監(jiān)管協(xié)調機制。中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權。7、新的獨立于中央銀行的分業(yè)管理體制形成，將使中央銀行和監(jiān)管當局騰出更多的時間和空間，以更細的分工專司其職?！纠}11：2004年單選題】根據2003年底修改的中華人民共和國中國人民銀行法，下列判斷正確的是()A.我國的金融監(jiān)管工作以中國人民銀行為核心B.中國人民銀行指導其他金融監(jiān)管機構C.中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權D.中國人民銀行不再具有金融監(jiān)管職能【例題12：2007年多選題】當前我國金融監(jiān)管體制的特征有()。A.獨立于中央銀行 B.以中央銀行為重心C.單一全能型 D.綜合監(jiān)管 E.分業(yè)監(jiān)管【

16、例題13：課后題第6題】2003年底修改的中國人民銀行法明確規(guī)定中國人民銀行及其分支機構負有維護金融穩(wěn)定的職能，并明確賦予中國人民銀行在金融監(jiān)督管理方面擁有監(jiān)督檢查權。這表明()A.我國的金融監(jiān)管工作仍然以中國人民銀行為核心B.中國人民銀行對其他金融監(jiān)管機構處于超然領導地位C.中國人民銀行在金融監(jiān)管中依然發(fā)揮獨特作用D.中國人民銀行不再具有金融監(jiān)管職能第五節(jié)、巴塞爾協(xié)議學習要求：掌握1998年巴塞爾協(xié)議報告的主要內容掌握新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱及三大支柱的主要內涵;具體內容：(一)巴塞爾協(xié)議的產生與發(fā)展1.巴塞爾協(xié)議產生原因(1)直接原因：1974年美國、英國、德國和阿根廷的國際性銀行倒閉事

17、件和國際貸款違約事件。(2)主要原因：銀行經營的風險已經跨越國界，必須要在金融監(jiān)管上進行國際協(xié)調。2.發(fā)展：1975年成立巴塞爾委員會。在巴塞爾協(xié)議中，影響最大的是統(tǒng)一資本監(jiān)管的1988年巴塞爾報告和2003年新巴塞爾資本協(xié)議。(二)1988年巴塞爾報告1.資本組成巴塞爾委員會將銀行資本分為核心資本和附屬資本。(1)核心資本又稱為一級資本，包括實收資本(普通股)和公開儲備，這部分至少占全部資本的50%。(2)附屬資本又稱為二級資本，包括未公開儲備、資產重估儲備、普通準備金和呆賬準備金、混合資本工具和長期次級債券。2.風險資產權重風險資產權重就是根據不同類型的資產和表外業(yè)務的相對風險大小，賦予他

18、們不同的權重，即0%、10%、20%、50%和100%。權重越大，表明該資產的風險越大。3.資本標準到1992年底，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行的資本充足率，即資本與風險加權資產的比率不得低于8%。其中核心資本比率不得低于4%。4.過渡期安排。1987年年底到1992年年底為實施過渡期【例題14：2004年、2007年單選】1988年巴塞爾報告要求，自1992年底起，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行，其核心資本比率的最低標準應為()A.4% B.6% C.8% D.20%【例題15：2006年單選題】1988年巴塞爾報告要求，自1992年底起，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行，其資本充足率的最低標準應

19、為()。A.8% B.6% C.4% D.2%【例題16：2006年單選題】巴塞爾協(xié)議將資本分為核心資本和附屬資本，以下屬于核心資本的是( )。A.公開儲備 B.資產重估儲備C.呆賬 準備金 D.長期次級債券【例題17：課后題第14題】巴塞爾協(xié)議將風險資產的權重分為：0%、10%、和( )A 20% B 40% C 50% D 60% E 100%(三)2003年新巴塞爾資本協(xié)議在新巴塞爾資本協(xié)議中，最引人注目的是該協(xié)議推出的最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查以及市場約束的內容，被稱為巴塞爾協(xié)議的“三大支柱”。1.最低資本要求：巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱，新協(xié)議的資本要求已經發(fā)生了重大變化：(1)對風險范疇的進一步拓展。當前信用風險仍然是銀行經營中面臨的主要風險，但是委員會也注意到市場風險和操作風險的影響和破壞力。(2)計量方法的改進。(3)鼓勵使用內部模型。(4)資本約束范圍的擴大。2.監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查監(jiān)管當局擔三大職責：(1)全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;(2)培育銀行的內部信用評估系統(tǒng);(3)加快制度化進程。3.市場約束新協(xié)議強調以市場力量來約束銀行。