內(nèi)部職工持股的深度調(diào)研報(bào)告2002年12月機(jī)密文件PAGEPAGE6本報(bào)告僅供托付者商業(yè)決策參考之用，不得用作法律訴訟的依據(jù)。在任何狀況下，對(duì)用法本報(bào)告所造成的損失，本公司不承但責(zé)任。未經(jīng)本公司同意或授權(quán)，不得向第三者透露本報(bào)告任何內(nèi)容。機(jī)密文件家電行業(yè)的深度調(diào)研報(bào)告——內(nèi)部職工持股調(diào)研2002年12月20日TCL內(nèi)部職工持股的深度調(diào)研報(bào)告TCL集團(tuán)的“改制”工作牽扯方方面面的利益，因此其“改制方案”始終是在隱秘進(jìn)行的。這一方案是屬于該公司的高度機(jī)密，為此李東生要求主要操作人員都與公司簽有保密協(xié)定，以保障了實(shí)施過程中避開消失不必要的干擾。因此，TCL絕大多數(shù)員工對(duì)此并不知情，甚至包括部分高級(jí)管理層都不太清晰。TCL內(nèi)部職工持股的出資狀況:單位：人民幣出資時(shí)間出資總額資金來源個(gè)人持股條件1999年12月1．3億元員工繳款前年度結(jié)余的嘉獎(jiǎng)基金前年度結(jié)余的工資和福利基金勞動(dòng)人事關(guān)系在TCL集團(tuán)公司的。各事業(yè)部的核心層、中層、基層干部。經(jīng)評(píng)定擁有經(jīng)營(yíng)者才能的管理者和擁有科技成果的技術(shù)專家。在關(guān)鍵崗位上工作的中層、基層干部。2000年12月1．4億元前年度結(jié)余的嘉獎(jiǎng)基金前年度結(jié)余的工資和福利基金TCL集團(tuán)在實(shí)行“授權(quán)經(jīng)營(yíng)”過程中，李東生所進(jìn)行的“改制”活動(dòng)具體如下：199619971998199920002001國(guó)有資產(chǎn)3．34．15．36．77．79．2管理層持股0．40．81．52．32．7員工出資1．31．82．4企業(yè)出資1．41．7TCL集團(tuán)公司資產(chǎn)4．56．19．513．216單位：億元從1997~2002年，TCL集團(tuán)經(jīng)受了從“地方國(guó)有全資”到“地方國(guó)有控股”，再到“多元股權(quán)的股份公司”三個(gè)階段，具體如下：TCL產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及比例狀況：公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)公司名稱國(guó)家持股比例管理層持股比例戰(zhàn)略投資者持股比例非戰(zhàn)略投資者的原有其他股比例地方國(guó)有全資公司1997-04ＴＣＬ集團(tuán)有限公司100%地方國(guó)有控股公司1999-2001ＴＣＬ集團(tuán)有限公司58%ESOP42%多元股權(quán)的股份公司2002-05TCL集團(tuán)股份有限公司40．97%25%18．38%15．65%用李東生的話講，TCL集團(tuán)“改制”順當(dāng)完成的關(guān)鍵要素有：首先得益于政府的大力支持（這是最重要的基本點(diǎn)），政府比較早地鼓舞、推動(dòng)企業(yè)往改革的方向走。二是改革的操作方案比較切合實(shí)際，把國(guó)家利益、企業(yè)發(fā)展、員工得利這三個(gè)目標(biāo)很好地結(jié)合了起來，形成了多贏的局面。三是規(guī)范了操作，改革的全部操作過程都符合國(guó)家的政策要求，既沒有越線，也沒有違規(guī)。四是授權(quán)改革時(shí)的時(shí)機(jī)好，操作思路也好，是從增量資產(chǎn)而不是從存量資產(chǎn)上來做文章。TCL集團(tuán)的“改制”工作，始終得到廣東省政府、尤其是惠州市政府的全力主動(dòng)支持，其中主要的三個(gè)緣由是：TCL從用起家的5000元借款到1997年初約3.3億元資產(chǎn)全部劃歸惠州市政府全部，政府名利雙收。李東生不僅勸告TCL的創(chuàng)業(yè)者，將TCL3.3億元資產(chǎn)全部劃歸惠州市政府全部，還交給惠州市政府的50萬(wàn)的風(fēng)險(xiǎn)抵押金（包括：現(xiàn)金、自己和父親的房子）。授權(quán)改革時(shí)，TCL是從增量資產(chǎn)上來做文章，不僅使政府資產(chǎn)增值及企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，并且也提高了政府稅收和企業(yè)利潤(rùn)。1997年，惠州市在公司制改革方面進(jìn)行了大膽的探究和實(shí)踐。TCL集團(tuán)的公司制改造也被列為惠州市政府當(dāng)年主要的經(jīng)濟(jì)政績(jī)之一，最重要的是開明的惠州市不僅將李東生做為授權(quán)經(jīng)營(yíng)協(xié)議的第一責(zé)任人，全權(quán)負(fù)責(zé)TCL的經(jīng)營(yíng)，還授權(quán)李東生為國(guó)有資產(chǎn)的代表。從1997~2002年，在這五年里TCL集團(tuán)的平均資產(chǎn)回報(bào)率超過30%，在廣東省政府、尤其是惠州市政府的大力支持下，TCL集團(tuán)“改制”工作得以順當(dāng)進(jìn)行，通過近三年的股份改造，TCL集團(tuán)股份公司于2002年5月獲準(zhǔn)成立。其間，李東生多次在公司內(nèi)部宣誓，要讓TCL所進(jìn)行的一切股權(quán)改革“一百年有效”，他還表示過不會(huì)鉆政策的空子。1999年，TCL集團(tuán)依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求進(jìn)行“改制”，李東生為此開頭了一系列的動(dòng)作：進(jìn)行內(nèi)部資產(chǎn)重組，將內(nèi)部同類企業(yè)、相關(guān)企業(yè)組成新的股份制公司。將與TCL集團(tuán)公司整體發(fā)展無關(guān)聯(lián)的企業(yè)剝離出去。實(shí)施內(nèi)部職工持股方案。加強(qiáng)企業(yè)外部的收購(gòu)兼并工作，使總資產(chǎn)規(guī)模以更快的速度擴(kuò)張。TCL授權(quán)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)提高狀況：?jiǎn)挝唬簝|元TCL集團(tuán)公司內(nèi)部職工持股方案概況：一、認(rèn)購(gòu)原則1、堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則；2、堅(jiān)持自愿出資的原則；3、堅(jiān)持公開、公正、公正的原則。二、職工持股的權(quán)益和股權(quán)管理參與公司分紅，可轉(zhuǎn)讓。內(nèi)部職工股份的轉(zhuǎn)讓，必需符合規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件，并只能在本公司的職工之間進(jìn)行。職工調(diào)離企業(yè)，其股份可以帶走，如需轉(zhuǎn)讓，須轉(zhuǎn)讓給本公司的職工。職工死亡，其股份由合法繼承人繼承；繼承人如需轉(zhuǎn)讓股份，亦須轉(zhuǎn)讓給股份公司的職工；上述股份的轉(zhuǎn)讓、繼承，均須到有關(guān)機(jī)構(gòu)辦理手續(xù)和過戶登記。股份公司應(yīng)將有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓、繼承和帶走的狀況在年底查核股東的書面報(bào)告中加以說明，并接受證券主管機(jī)關(guān)的檢查。內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓的價(jià)格，由轉(zhuǎn)讓和受讓雙方商定，公司可依據(jù)每股資產(chǎn)凈值和投資回報(bào)率予以指導(dǎo)。內(nèi)部職工股暫不上市交易。發(fā)行內(nèi)部職工股股權(quán)證須報(bào)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)具體辦理。三、股權(quán)安排的范圍公司的在冊(cè)職工（包括在本公司工作，并在勞動(dòng)工資花名冊(cè)上正式列名的工人、管理人員以及其他工作人員）；公司派往子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)工作，勞動(dòng)人事關(guān)系仍在公司的人員。公司全資附屬企業(yè)的在冊(cè)職工。公司及其全資附屬企業(yè)的離退休人員。四、股權(quán)認(rèn)購(gòu)資格依據(jù)職工在企業(yè)中的崗位分工和工作績(jī)效，職工股分為三個(gè)層次，具體是：核心層，事業(yè)部經(jīng)理、集團(tuán)公司部門經(jīng)理、高級(jí)技術(shù)人員。中層，部門正、副經(jīng)理和中級(jí)技術(shù)人員?；鶎?，課室的正、副課長(zhǎng)。五、資金來源個(gè)人出資。公司以前年度結(jié)余的嘉獎(jiǎng)基金，可提取確定比例嘉獎(jiǎng)給優(yōu)秀員工認(rèn)購(gòu)股份，如：經(jīng)評(píng)定擁有經(jīng)營(yíng)者才能的管理者和擁有科技成果的技術(shù)專家。公司前年度結(jié)余的工資和福利基金，可提取確定比例，按員工崗位、貢獻(xiàn)大小、工齡長(zhǎng)短等安排給員工認(rèn)購(gòu)股份。經(jīng)股東大會(huì)同意，公司可將部分獎(jiǎng)金作為內(nèi)部職工股。六、利