《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個符合題意)

1、BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的()原理而設(shè)計的。

A.均值

B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.協(xié)方差【答案】CCO6H10H5R7E2V10W8HU5V7G8L10G9L3V1ZL10H10C4Q3U6L5D22、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期開始如時鐘般轉(zhuǎn)動時，所對應(yīng)的理想資產(chǎn)類也開始跟隨轉(zhuǎn)換。具體而言，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期，（）。

A.商品為主，股票次之

B.現(xiàn)金為主，商品次之

C.債券為主，現(xiàn)金次之

D.股票為主，債券次之【答案】CCU8T7W6V7M4B5X7HZ6Q2T3Z6I8B9X10ZL6O8R5W3O10D2H13、一個模型做20筆交易，盈利12筆，共盈利40萬元；其余交易均虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5【答案】CCB4E4K8N2G1F4W1HH1I4F3R2R7L6S3ZQ1S4Y3T6M4Z4K84、程序化交易一般的回測流程是（）。

A.樣本內(nèi)回測一績效評估一參數(shù)優(yōu)化一樣本外驗(yàn)證

B.績效評估一樣本內(nèi)回測一參數(shù)優(yōu)化一樣本外驗(yàn)證

C.樣本內(nèi)回測一參數(shù)優(yōu)先一績效評估一樣本外驗(yàn)證

D.樣本內(nèi)回測一樣本外驗(yàn)證一參數(shù)優(yōu)先一績效評估【答案】ACH3W1G5N9O10J6Y5HB1T9F6A9A6M9K4ZM8U1U6G5Q7G4Y75、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)不包括（）。

A.明確風(fēng)險因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值變化的過程

B.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的概率

C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的大小

D.了解風(fēng)險因子之間的相互關(guān)系【答案】DCQ2M5Y10N5A1Z4I10HB2H7T5W8A2F8R7ZG3B6L2K3Y9A2K66、在指數(shù)化投資中，如果指數(shù)基金的收益超過證券指數(shù)本身收益，則稱為增強(qiáng)指數(shù)基金。下列合成增強(qiáng)型指數(shù)基金的合理策略是（）。

A.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

B.持有股票并賣出股指期貨合約

C.買入股指期貨合約，同時剩余資金買人標(biāo)的指數(shù)股票

D.買入股指期貨合約【答案】ACW1P9N3T3R1P6U6HR3E3O2U10K3D3H8ZF6W2U5Q2H3H10D107、已知變量X和Y的協(xié)方差為一40，X的方差為320，Y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為()。

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01【答案】BCB10X4V4Y1O8O4D10HM6T7U10A4Y6T7Y6ZA3G6M9O4O1K4B78、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）。

A.44600元

B.22200元

C.44400元

D.22300元【答案】ACZ4G3K8N3D10C7P6HJ3C7N10M7W3G10J10ZI10U4E8Q9L7D9T29、協(xié)整檢驗(yàn)通常采用（）。

A.DW檢驗(yàn)

B.E-G兩步法

C.LM檢驗(yàn)

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)【答案】BCF10S3G1B4A7K6N2HP3L1Y7I8C4S4Z5ZW7K1U4N2Q2C10E810、根據(jù)下面資料，回答96-97題

A.702

B.752

C.802

D.852【答案】BCE7O5H4Z7K10R1P7HB5A6H4V3E2J7R4ZG9E6L9Q9A1J6F411、已知變量X和Y的協(xié)方差為一40，X的方差為320，Y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為()。

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01【答案】BCX1X10F9L4R5Y8N10HQ3W10C5B8K3J8F6ZV1E4K4W4H6M8A712、下表是某年某地居民消費(fèi)價格指數(shù)與上一年同比的漲幅情況，可以得出的結(jié)論是（）。

A.(1)(2)?

B.(1)(3)?

C.(2)(4)?

D.(3)(4)【答案】CCY3R2T8R5C2I8H1HD9N6V10N2V8U8H4ZS10J8Q1C6W9V3D413、美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布的美國GDP數(shù)據(jù)季度初值，有兩輪修正，每次相隔（）。

A.1個月

B.2個月

C.15天

D.45天【答案】ACK9H3C9A7Q7I10A8HK2L4B5R3V10M10O9ZT1E10E9C3C9O9D414、在國際期貨市場上，（）與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元【答案】ACR4G3W2P8U3E9L3HQ4Y10A3E1V8B2V2ZV2G8E5Y9H2M6M1015、某投資者以資產(chǎn)s作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價差期權(quán)的投資策略(即買入1單位C1，賣出1單位C2)，具體信息如表2-7所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場利率一致向上波動10個基點(diǎn)，則該組合的理論價值變動是()。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACF5H9L8T7Q7R9U2HK5F8W3U2A9C4B7ZM6G9Z6W8Q7X7K116、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請據(jù)此條款回答以下四題。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67【答案】DCS5I8Y3M6B10C7M6HQ4N9D6S6C7F7N3ZS1T7O7Y9O10Q10V117、回歸系數(shù)檢驗(yàn)統(tǒng)計量的值分別為（）。

A.65.4286：0.09623

B.0.09623：65.4286

C.3.2857；1.9163

D.1.9163：3.2857【答案】DCZ7I3F1S1Y6E9P3HW9E8G4U6I6G5O3ZC6Q10L1L4E9F4F718、如果美元指數(shù)報價為85．75，則意味著與1973年3月相比，美元對一攬子外匯貨幣的價值（）。

A.升值12.25%

B.貶值12.25%

C.貶值14.25%

D.升值14.25%【答案】CCW1L8D2W5H1Q2S2HN4O6A4D2J6L3B3ZR9T7Z1V6U7T8N619、為了保證到期時投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。

A.零息債券的面值＞投資本金

B.零息債券的面值＜投資本金

C.零息債券的面值＝投資本金

D.零息債券的面值≥投資本金【答案】CCO5N10P3M8Y6C10T8HZ3Q3D8B9I3H3T9ZK3C4H5H3S9I3T320、某上市公司大股東(甲方)擬在股價高企時減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。

A.融券交易

B.個股期貨上市交易

C.限制賣空

D.個股期權(quán)上市交易【答案】CCY6J2N9G2C9V8E8HG1I5V10W8M10H4G3ZF5G6W8C6J9C2K421、某國債期貨的面值為100元、息票率為6%，全價為99元，半年付息一次，計劃付息的現(xiàn)值為2.96.若無風(fēng)險利率為5%，則6個月后到期的該國債期貨理論價值約為（）元。（參考公式：Ft=（St-Ct）e^r（T-t）；e≈2.72）

A.98.47

B.98.77

C.97.44

D.101.51【答案】ACW2B10M1X4A1V10O8HV3A2O7Y2T6Y9V8ZG9I8I1Y5A1Y4U322、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅杠廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCR10F7J1N9R9N9A9HX10S8V9A7O4Q8P5ZV4H5N10Y8S1C3T723、技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是()。

A.天數(shù)

B.收盤價

C.開盤價

D.MA【答案】ACG6Z2T10Y8N7F7V10HG8T3G5E3U7Q7E2ZP4I7Q4C2L9R7E424、國債*的凸性大于國債Y，那么債券價格和到期收益率的關(guān)系為（）。

A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅

B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的漲福

C.若到期收益率上漲1%，*的跌幅小于Y的跌幅

D.若到期收益率上漲1%，*的跌幅大于Y的漲幅【答案】CCJ6L10U4N2E5M6W7HU7K3T4H7H3Q2K4ZL10C3D4D7N8G7N625、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購價為（）元／噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCQ1V6V8C8L8C6Z1HV1I6R9E9E8N4O2ZP4N3T5D5S3C7C426、()認(rèn)為投資者往往具有過早結(jié)清其盈利頭寸而過晚結(jié)清其損失頭寸的傾向，有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對稱偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利

A.相反理論

B.形態(tài)理論

C.切線理論

D.量價關(guān)系理論【答案】ACD2L1X3V8H7R1Q1HY8A9D3C2I8D3R6ZM1M1L6X8X10D4B427、抵補(bǔ)性點(diǎn)價策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.風(fēng)險損失完全控制在己知的范圍之內(nèi)

B.買入期權(quán)不存在追加保證金及被強(qiáng)平的風(fēng)險

C.可以收取一定金額的權(quán)利金

D.當(dāng)價格的發(fā)展對點(diǎn)價有利時，收益能夠不斷提升【答案】CCC2Y3G1Z6Q2F3R8HR9T8H1T4C8B5Q9ZD10V7Z8S10E9J10A928、下列關(guān)于主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的說法錯誤的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率來衡量

B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率是反映一定時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動態(tài)指標(biāo)

C.GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長是各國政府追求的目標(biāo)之一

D.統(tǒng)計GDP時，中間產(chǎn)品的價值也要計算在內(nèi)【答案】DCQ7U1O1J8C7Z3B5HY1U2G6Q8J5L9Q8ZX5O10P9V10M1T10V829、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率，計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF【答案】BCB6Q1Y10A9A1W9L2HL3O1J7T1F4Z2J9ZO6Y7A2B5C7N8U730、下列哪項(xiàng)不是GDP的核算方法？（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法【答案】CCR5V8B1P10F1P5C9HH1U7Y3F4C9O4V5ZS3V8A1I6J7L6W831、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅杠廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCL6H4B1E10S7C3B7HI4E6Q10O4Z3M5Z1ZK4A6Q10C1J9C9D932、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（）。

A.相對價格

B.即期價格

C.遠(yuǎn)期價格

D.絕對價格【答案】CCW8B7X9K5J8N2Q8HL10S5L5F5N10Y7E4ZB7S2J7B1E1V3R433、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，3個月后交割的恒指期貨為15200點(diǎn)。(恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元)這時，交易者認(rèn)為存在期現(xiàn)套利機(jī)會，應(yīng)該（）。

A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時，買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時，買進(jìn)1張恒指期貨合約【答案】CCU6I4I6X7I2V3P10HW3W4V6S7X4H8B8ZY8U2Q8D8K7N9U1034、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常也被稱為（）。

A.利率互換協(xié)議

B.利率遠(yuǎn)期協(xié)議

C.內(nèi)嵌利率結(jié)構(gòu)期權(quán)

D.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】DCK4S10V5H3Q4D1S1HO6B6X2H5R8W6X10ZG7B2W4B10S4Y1M335、利用MACD進(jìn)行價格分析時，正確的認(rèn)識是()。

A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢

C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素

D.底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離【答案】CCS1R9N4P9I8L10M8HM9A1E7M2B9F7A8ZL2S5C2Q7H10B9P636、如果在第一個結(jié)算日，股票價格相對起始日期價格下跌了30％，而起始日和該結(jié)算日的三個月期Shibor分別是5．6％和4．9％，則在凈額結(jié)算的規(guī)則下，結(jié)算時的現(xiàn)金流情況應(yīng)該是()。

A.乙方向甲方支付l0.47億元

B.乙方向甲方支付l0.68億元

C.乙方向甲方支付9.42億元

D.甲方向乙方支付9億元【答案】BCM4C6P10L3B4F1Q3HU4X3W3R4J2O9A2ZH2N10F2W1J5D1C337、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時，生產(chǎn)成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）。

A.yc＝6000＋24x

B.yc＝6＋0.24x

C.yc＝24000－6x

D.yc＝24＋6000x【答案】ACA9K8X2P5G2I3D2HK6A2O3L8M3T6L6ZK1C10V9Y6N5S1M638、某投資者M(jìn)考慮增持其股票組合1000萬，同時減持國債組合1000萬，配置策略如下：賣出9月下旬到期交割的1000萬元國債期貨，同時買入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。假如9月2日M賣出10份國債期貨合約(每份合約規(guī)模100萬元)，滬深300股指期貨9月合約價格為2984．6點(diǎn)。9月18日(第三個星期五)兩個合約都到期，國債期貨最后結(jié)算的現(xiàn)金價格是105．7436元，滬深300指數(shù)期貨合約最終交割價為3324．43點(diǎn)。M將得到（）萬元購買成分股。

A.1067.63

B.1017.78

C.982.22

D.961.37【答案】ACU1B3L1Y9G7W5E10HT2P8P2Z4B9I9E6ZU3J5D7A6O9Q5L639、美國勞工部勞動統(tǒng)計局一般在每月第()個星期五發(fā)布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACI7B5S7W3U2Z7S8HY6S3Q3U1V9T9D10ZZ3K7K3Q2F10P5H340、商品價格的波動總是伴隨著（）的波動而發(fā)生。

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價格【答案】ACM2I3M4D8P8X1P7HZ3M10I5V2T10M3S4ZN8P7O3E5R1C2W441、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

A.1

B.2

C.8

D.15【答案】ACG3R8L2H3J4J1L8HA10K6O9G7S1P7T2ZD8A6C5K4W9M2I942、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCV8L9L10M4H5B8K8HF10Y5I7K7X5I2N9ZW4A1A7X10T7Q3D543、6月份，某交易者以200美元／噸的價格賣出4手(25噸／手)執(zhí)行價格為4000美元／噸的3個月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的期銅價格為4170美元／噸，則該交易者的凈損益為（）。

A.-20000美元

B.20000美元

C.37000美元

D.37000美元【答案】BCN5I2Q2N10H7B6H7HX3O4O9T4Z2G3V10ZY7J9A3U2S1A6G744、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.超級浮動利率票據(jù)

C.正向浮動利率票據(jù)

D.逆向浮動利率票據(jù)【答案】ACQ6B8Y10B9V10M2L5HI7X4C7B2O5F8P5ZK6L3D9I9Z5R4S745、出H型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時，將面臨——或——的風(fēng)險。()

A.本幣升值；外幣貶值

B.本幣升值；外幣升值

C.本幣貶值；外幣貶值

D.本幣貶值；外幣升值【答案】ACV7P5Z5W3M6K9B9HN5R3H4Z9L1I1L6ZR7K2G10F5Q5K10Y746、蛛網(wǎng)模型作為一種動態(tài)均衡分析用來解釋生產(chǎn)周期較長的商品在失去均衡時的波動狀況，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，最容易出現(xiàn)發(fā)散型蛛網(wǎng)波動的商品是()

A.汽車

B.豬肉

C.黃金

D.服裝【答案】BCK10J7F7I9D9O6Z6HZ1E9E4T8V8N8O4ZR3Z3X4N8P8V4N347、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認(rèn)識不符？()

A.量價關(guān)系理論是運(yùn)用成交量、持倉量與價格的變動關(guān)系分析預(yù)測期貨市場價格走勢的一種方法

B.價升量不增，價格將持續(xù)上升

C.價格跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是價格下跌的信號

D.價格形態(tài)需要交易量的驗(yàn)證【答案】BCC9U2L1Z1X7P10X4HX1X4V8E8M7W3V1ZX2V8F2Y1E3R1P548、我國消費(fèi)價格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類【答案】ACZ8Z2G1U1X2I7Z7HA8K7O2E7X10E3X10ZY3E3R7S3A2V9K849、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定【答案】ACM9J3Y5Q1W9S4C9HQ10W8U1Q8H1U5A5ZP1O2O9P8I10G3V550、國家統(tǒng)計局根據(jù)（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟(jì)活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟(jì)活動人口

C.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口【答案】ACS8M8M8J5J5I8N3HR5L10S10V5K1K6B10ZC9W7T10J3J8S5O251、某日銅FOB升貼水報價為20美元／噸，運(yùn)費(fèi)為55美元／噸，保險費(fèi)為5美元／噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元／噸，則：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCE3E2Q9Z7J1E7N3HO4K5W7C4K2C2C1ZG2D6C9X6Z10W4J752、有關(guān)財政指標(biāo)，下列說法不正確的是()。

A.收大于支是盈余，收不抵支則出現(xiàn)財政赤字。如果財政赤字過大就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡

B.財政赤字或結(jié)余也是宏觀調(diào)控巾府用最普遍的一個經(jīng)濟(jì)變量

C.財政收入是一定量的非公共性質(zhì)貨幣資金

D.財政支山在動態(tài)上表現(xiàn)為政府進(jìn)行的財政資金分配、使用、管理活動和過程【答案】CCU1Z9S6D1J4G9G6HE10Z4E10Y9S4B8K2ZO9V6N10Z1G4T7G1053、需求富有彈性是指需求彈性()。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0【答案】DCS5F5C3N8A7Y6L1HE7P7X9D7H4C10B5ZQ5X8N10J2X2L9Y154、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%【答案】CCG1H1M5R10B10F7L9HM4G3I4E7T7H10O3ZP9L8E2T6S6M4E955、ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是在每月第（）個工作日定期發(fā)布的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

A.1

B.2

C.8

D.15【答案】ACL9N3X8E6C3H7T1HS1M3J5P5Q9K9I9ZA2R9A9V9K7E6T156、發(fā)行100萬的國債為100元的本金保護(hù)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的為上證50指數(shù)，期末產(chǎn)品的平均率為max（0,指數(shù)漲跌幅），若發(fā)行時上證50指數(shù)點(diǎn)位為2500，產(chǎn)品DELTA值為0.52，則當(dāng)指數(shù)上漲100個點(diǎn)時，產(chǎn)品價格（）。

A.上漲2.08萬元

B.上漲4萬元

C.下跌2.08萬元

D.下跌4萬元【答案】ACZ7Q6X8H5C1I4X3HM8P4J8N2W3X10L7ZG5R6S10Y6M6U5K957、某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當(dāng)前指數(shù)為4000點(diǎn)，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點(diǎn)，該投資者收益（）萬元。

A.125

B.525

C.500

D.625【答案】ACL2K5P4D10H2B5T4HZ7U3T2A4F9D2M1ZZ7Z8S5H3J9H2I858、銅的即時現(xiàn)貨價是()美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680【答案】DCI2N4E1I10I2G9E1HB8F5Z1Q7B9V9Z9ZD5W2W10I7P9R1N659、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會()

A.減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)

B.增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的術(shù)來消費(fèi)

C.增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來消費(fèi)

D.減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的術(shù)來消費(fèi)【答案】BCB8S1G6M10P10D8V1HD9A7Y1E1W1Y1T3ZN3B3T2T8A1F6C560、經(jīng)統(tǒng)計檢驗(yàn)，滬深300股指期貨價格與滬深300指數(shù)之間具有協(xié)整關(guān)系，則表明二者之間（）。

A.存在長期穩(wěn)定的非線性均衡關(guān)系

B.存在長期穩(wěn)定的線性均衡關(guān)系

C.存在短期確定的線性均衡關(guān)系

D.存在短期確定的非線性均衡關(guān)系【答案】BCP3A7U6A3I7U6G3HV2G7B8D9F5L6O2ZU6J6U5N6I7N1A761、套期保值有兩種止損策略，一個策略需要確定正常的基差幅度區(qū)間；另一個需要確定（）。

A.最大的可預(yù)期盈利額

B.最大的可接受虧損額

C.最小的可預(yù)期盈利額

D.最小的可接受虧損額【答案】BCZ9Q2D6T9Z5A10U3HG10L10H3F3Y5B6U6ZT1N8E6T6M7I1C162、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基差為（）元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】DCI8D6L5I3W6R8L9HU3L8N10P5C8T7D3ZV6E9B10F10P10X7U463、根據(jù)下列國內(nèi)生產(chǎn)總值表(單位：億元)，回答73-75題。

A.25.2

B.24.8

C.33.0

D.19.2【答案】CCH6U4M7W3X1E6X5HU10Q3O4S3H4Y6G6ZH3Y5X5U9K1V4L464、江恩把()作為進(jìn)行交易的最重要的因素。

A.時間

B.交易量

C.趨勢

D.波幅【答案】ACD10S9L10J2E3N4R2HQ2Q2P3N3X7S3Q9ZU8L3I5V6C2U8Z765、若市場整體的風(fēng)險漲價水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風(fēng)險溢價水平為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.50%【答案】BCT9U5B9E8H9H5R3HC2I3N8R9N2G7D2ZB5K4U4Q6H7A3H1066、關(guān)于人氣型指標(biāo)的內(nèi)容，說法正確的是()。

A.如果PSY<10或PSY>90這兩種極端情況出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的賣出和買入信號

B.PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)人的W底或M頭，是耍入或賣出的行動信號

C.今日OBV=昨日OBV+Sgnx今天的成變量（Sgn=+1，今日收盤價e昨日收盤價；Sgn=-1，今日收盤價

D.OBV可以單獨(dú)使用【答案】BCY7Y3R6A5K3D6C2HZ10C9Q7R4F7W7M7ZG6A6D3E8V5B2S867、根據(jù)下面資料，回答85-88題

A.32.5

B.37.5

C.40

D.35【答案】BCJ9P5G1R5C4Y8S9HU5G6C8I9C4Q6D6ZO1B8U5F1W9B2A768、我田大豆的主產(chǎn)區(qū)是()。

A.吉林

B.黑龍江

C.河南

D.山東【答案】BCF9F3T10P1W7K10I10HA7X9C9Z6W4D1X2ZH8Y1F7A7X3R9A169、下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW【答案】DCG5A7C7G2M10C2R2HS1P3U7S6E9E3B6ZY3W4W5Z6C2V6K270、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有的資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCJ8U2X9B2Q8D9P5HY10B5I5E3X2X7J10ZM2B1E10Z6J5V10J871、金融機(jī)構(gòu)在場外交易對沖風(fēng)險時，常選擇（）個交易對手。

A.1個

B.2個

C.個

D.多個【答案】DCG6N6Z4R3Q4B8Y8HH8E9K5J4Q4G8E4ZH9R4Z4C3R4W10N472、某投資者傭有股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%和22%，β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5其投資組合β系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCF3N4X9K5T5E8X6HQ4O1E4V4P7Z8X6ZM9K9I6Y4W8N4I1073、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)項(xiàng)目機(jī)會，需要招投標(biāo)，該項(xiàng)目若中標(biāo)。則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬元。該公司需要（）人民幣/歐元看跌期權(quán)（）手。

A.買入；17

B.賣出；17

C.買入；16

D.賣出；16【答案】ACS1O3K1W3L1R4I4HE2I10X2I6Y6X5U4ZT1L1X3B4D7J10T874、對于金融機(jī)構(gòu)而言，期權(quán)的p=-0．6元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率下降1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動率增加1％時，產(chǎn)品的價值將提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1％時，產(chǎn)品的價值提高0。6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升1％時，產(chǎn)品的價值提高0.6元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.6元的賬面損失【答案】DCF9B4T8V9Q2J7N2HC2F8A10B6I4W10T2ZH6P6V10B4W10Y8T875、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量的0.95倍，

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.正態(tài)性【答案】ACL8U2X8V10Q1K10M3HA2L7P10V7T2H10K1ZV6P9N2T8K1X6S276、（）是指在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素的變化可能會對金融工具、資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的可能影響。

A.敏感分析

B.情景分析

C.缺口分析

D.久期分析【答案】ACA2Y8G3G10C2G5Y8HD6X5K5E10G10J7O2ZW5N4P3D4H10I8U477、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)

C.自上而下的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】CCJ5C7W3R7K4S3H1HX9X8J7H4C3E5V6ZS2F7G6V1H10A3Y378、關(guān)于多元線性回歸模型的說法，正確的是()。

A.如果模型的R2很接近1，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

B.如果模型的R2很接近0，可以認(rèn)為此模型的質(zhì)量較好

C.R2的取值范圍為R2>1

D.調(diào)整后的R2測度多元線性回歸模型的解釋能力沒有R2好【答案】ACX8C8N4R9E6Q10W7HT1Y1S6I7S2H4R10ZE1Z8D9Z8F9S3C379、假設(shè)另外一部分費(fèi)用的現(xiàn)值是22.6萬美元，則買方在2月1日當(dāng)日所交的費(fèi)用應(yīng)該是()美元。

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

D.120000【答案】ACM5S3U10W1V8S1D5HO10O5Y5M6F8Y8L10ZT6A5T4U3W7I8A180、我國國家統(tǒng)計局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。

A.15

B.45

C.20

D.9【答案】BCA3T6L1I10G5P5E6HL6D9F6P4B2O2K9ZA1N6L5T6C6A5R481、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險分別用()來度量。

A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差

B.數(shù)學(xué)期望和方差

C.方差和數(shù)學(xué)期望

D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望【答案】BCA3H10B5R3R2J3O10HL5L1A6S3L5I8U7ZM1B4K6B9J1J1J782、假如輪胎價格下降，點(diǎn)價截止日的輪胎價格為760(元／個)，汽車公司最終的購銷成本是（）元／個。

A.770

B.780

C.790

D.800【答案】CCZ4D10S2X3N6F10T4HH6D7T3X5V1D8S6ZW10X1I3H10A10S8B883、根據(jù)下面資料，回答89-90題

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCU3A5M9H7Q8J1K8HO6K8K3B9S6G7P3ZI1Q8Q4V8T4E6A484、抵補(bǔ)性點(diǎn)價策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.風(fēng)險損失完全控制在己知的范圍之內(nèi)

B.買入期權(quán)不存在追加保證金及被強(qiáng)平的風(fēng)險

C.可以收取一定金額的權(quán)利金

D.當(dāng)價格的發(fā)展對點(diǎn)價有利時，收益能夠不斷提升【答案】CCH1J1B4Y4Y8G9C1HT5Q7G5Y2H3R3H6ZV10H7N5H6I3W2V1085、如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為()。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCG2X8F7N8F8C3X9HS8E1L6D1Q7K9T2ZG4J6B4O6H10C4I886、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元／噸，銅桿廠以55700元／噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實(shí)際采購價為（）元／噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCE7W9E9B8J8F6C8HB7O8P3Z9W7A7K6ZH9N9Y3V9H1N5F887、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCX10E5X4X7C6D6F4HK2Y9G3B9B6A9W8ZN8M9D5Y3M1D7G188、下列說法錯誤的是（）。

A.美元標(biāo)價法是以美元為標(biāo)準(zhǔn)折算其他各國貨幣的匯率表示方法

B.20世紀(jì)60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標(biāo)價法

C.非美元貨幣之間的匯率可直接計算

D.美元標(biāo)價法是為了便于國際進(jìn)行外匯交易【答案】CCL10O10U3Q3R10N3I6HU4C8E4Q1R2A10R4ZW4U7N1O3H1W10K1089、回歸系數(shù)檢驗(yàn)統(tǒng)計量的值分別為（）。

A.65.4286：0.09623

B.0.09623：65.4286

C.3.2857；1.9163

D.1.9163：3.2857【答案】DCN9J7F4N5T5X3J7HX10K7P4H8Z9N6B2ZB8C5W1O1A6I5D1090、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元。考慮距離最終獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元/人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元【答案】BCF5R5T10F8S8C1J8HW9V10F1L9O6K5C2ZM1Q3D7A10Q7M9H391、需求富有彈性是指需求彈性()。

A.大于0

B.大于1

C.小于1

D.小于0【答案】DCP7O1S2T2L7M3X7HZ3M4P4T2C5Y2P2ZG9P4Y3E8G5D6J292、對于任一只可交割券，P代表面值為100元國債的即期價格，F(xiàn)代表面值為100元國債的期貨價格，C代表對應(yīng)可交割國債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為（）。

A.B＝（F·C）－P

B.B＝（P·C）－F

C.B＝P－F

D.B＝P－（F·C）【答案】DCQ5N7L10H7D1X6R5HQ7Z2A8O2D1I8J3ZJ2W4T7G6V1G7Z793、美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長。

A.低于57％

B.低于50％

C.在50％和43％之間

D.低于43％【答案】CCU1G8C8C8L2B8M4HN4C9G8V10D1V7Z10ZV4A10F10N5L8O8D694、影響波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）的因素不包括（）。

A.商品價格指數(shù)

B.全球GDP成長率

C.大宗商品運(yùn)輸需求量

D.戰(zhàn)爭及天然災(zāi)難【答案】ACN4B5C5T3U7A1Y9HM10E10T7B4A7B10M2ZB2B3I8Y2R7L6P895、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則：

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680【答案】DCW5B5Y1W2Y7W5T6HU7X5U8X4O3T9U8ZX6B3C10U8F3M10I696、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。該飼料廠開始套期保值時的基差為（）元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】DCS5Q10O7J1S9N10X1HA4G5I10F1U9V9R7ZE5I5D1H8A1K7U797、根據(jù)下面資料，回答71-72題

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCM3J8N5D2Z9E3J4HG6N5C2S1R8C7O1ZW8O2X5O1O6W5M598、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進(jìn)口企業(yè)達(dá)成一致貿(mào)易協(xié)議，約定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貸款。隨著美國貨幣的政策維持高度寬松，使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實(shí)施寬松路線。人民幣雖然一直對美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相反。起波動幅度較大。4月的匯率是：1歐元=9.3950元人民幣。如果企業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的執(zhí)行價是0.1060，看漲期權(quán)合約價格為0.0017。6月底，企業(yè)收到德國的42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐元/人民幣匯率在9.25附近。

A.6.2900

B.6.3886

C.6.3825

D.6.4825【答案】BCW1O6M6M1Z7U5D1HC6R9S6X8C2F8R1ZZ2K4Y4X9Y9H1M799、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如下表所示。請據(jù)此條款回答以下四題。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.價值為負(fù)的股指期貨

D.價值為正的股指期貨【答案】ACN8W6S2V2D1G5C2HT5V2S2K1U9L1F8ZO4R1V3Q8U1P4F8100、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%【答案】CCN2H4M4K5S5S10Z2HZ8W5D9L4C4B10X1ZY6S9J2S6B7K4A6101、對于金融衍生品業(yè)務(wù)而言，（）是最明顯的風(fēng)險。

A.操作風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險【答案】DCZ2E3W3T10D10E5X6HK4L3B4N2J9F5J8ZR7O8K5C6O9Q8A4102、國際市場基本金屬等大宗商品價格均以()計價。

A.美元

B.人民幣

C.歐元

D.英鎊【答案】ACQ5W5X8G3A1G3F7HB6G6Y9U7Q5F1G8ZG7A5I3N3K9O8B4103、分類排序法的基本程序的第一步是()。

A.對每一制對素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評估，得山對應(yīng)的數(shù)值

B.確定影響價格的幾個最主要的基木而蚓素或指標(biāo)

C.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值相加求和

D.將每一制對素或指標(biāo)的狀態(tài)劃分為幾個等級【答案】BCN5Z4N10D6X8R5J3HD6L1D1U5M6X5X5ZD8D9V3W2J8D7B9104、根據(jù)下面資料，回答89-90題

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCO4F8V9R8P7P5A6HK6Y5Z5H9U10S7Q3ZF9K7A6W8P2K9N8105、下列選項(xiàng)中，不屬丁持續(xù)整理形態(tài)的是()。

A.三角形

B.矩形

C.V形

D.楔形【答案】CCL6B3G5M9W1M8M4HK4B5D6X2L1Y1T10ZT7M1E3V8V2A3U7106、根據(jù)下面資料，回答92-95題

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCS1K8T6R7R5M10C3HB6E10P1W7R5P7Q4ZV2I9C5H8D3X5O8107、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)、樣本外測試操作方法是（）。

A.將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20%作為樣本外數(shù)據(jù)

B.將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50%作為樣本外數(shù)據(jù)

C.將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80%作為樣本外數(shù)據(jù)

D.將歷史數(shù)據(jù)的前40%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60%作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】ACY4F10A8U3Z5P2F7HP1G10N9X4B1W5L9ZJ7D7I8D8Z4V5S3108、期貨定價方法一般分為風(fēng)險溢價定價法和持有成本定價法，通常采用持有成本定價法的期貨品種是()。

A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨

B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨

C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨

D.大連商品交易所大豆期貨【答案】DCV10H7L7X5J4D5F2HN6F3X7J2A4S2A9ZJ6D7E6T7V9R9D1109、5月1日，國內(nèi)某服裝生產(chǎn)商向澳大利亞出口價值15萬澳元的服裝，約定3個月后付款。若利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險，但由于國際市場上暫時沒有入民幣／澳元期貨品種，故該服裝生產(chǎn)商首先買入入民幣／美元外匯期貨，成交價為0．14647，同時賣出相當(dāng)頭寸的澳元/美元期貨，成交價為0．93938。即期匯率為：1澳元=6．4125元入民幣，1美元=6．8260元入民幣，1澳元=0．93942美元。8月1日，即期匯率l澳元=5．9292元入民幣，1美元=6．7718元入民幣。該企業(yè)賣出平倉入民幣／美元期貨合約，成交價格為0．14764；買入平倉澳元/美元期貨合約，成交價格為0．87559。套期保值后總損益為()元。

A.94317.62

B.79723.58

C.21822.62

D.86394.62【答案】CCH1O10N7D9X2P7F1HK8V5M4R7M2H9C6ZS2C8D8I5S7T7Z1110、根據(jù)我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷變化的現(xiàn)狀，需要每（）年對各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】DCJ10S1J6Z10P5W2G2HQ1P7I5Q10V4Q8Y1ZZ3C1Z1V9S1E8S9111、點(diǎn)價交易是大宗商品現(xiàn)貨貿(mào)易的一種方式，下面有關(guān)點(diǎn)價交易說法錯誤的是()。

A.在簽訂購銷合同的時候并不確定價格，只確定升貼水，然后在約定的“點(diǎn)價期”內(nèi)以期貨交易所某日的期貨價格作為點(diǎn)價的基價，加上約定的升貼水作為最終的現(xiàn)貨結(jié)算價格

B.賣方讓買方擁有點(diǎn)價權(quán)，可以促進(jìn)買方購貨積極性，擴(kuò)大銷售規(guī)模

C.讓渡點(diǎn)價權(quán)的一方，通常需要用期貨來對沖其風(fēng)險

D.點(diǎn)價交易讓擁有點(diǎn)價權(quán)的一方在點(diǎn)了一次價格之后，還有一次點(diǎn)價的機(jī)會或權(quán)利，該權(quán)利可以行使，也可以放棄【答案】DCK4H10S4H8I3Q9Q8HD4H10B8Z3N6P2F1ZW7Z9F2G2Z10K5R1112、在險價值風(fēng)險度量時，資產(chǎn)組合價值變化△II的概率密度函數(shù)曲線呈（）。

A.螺旋線形

B.鐘形

C.拋物線形

D.不規(guī)則形【答案】BCK3T4D5Q8Z6K10C3HL8J9Q9Y9G5F2Q10ZY3I10Y9Y2K3G4N3113、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金短缺問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸螺紋鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價格為4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價格為4550元/噸。銀行6個月內(nèi)貸款利率為5．1％，現(xiàn)貨倉儲費(fèi)用按20元/噸·月計算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險準(zhǔn)備金)，保證金率為12％。按3個月“冬儲”周期計算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛擬庫存節(jié)省的費(fèi)用為()萬元。

A.150

B.165

C.19.5

D.145.5【答案】DCF2X10R7Z4L6Y6T5HO6H9B2J4M8J3L6ZS8R4Z8H5E4T8T6114、貨幣政策的主要手段包括()。

A.再貼現(xiàn)率、公開市場操作和法定存款準(zhǔn)備金率

B.國家預(yù)算、公開市場業(yè)務(wù)和法定存款準(zhǔn)備金率

C.稅收、再貼現(xiàn)率和公開市場操作

D.國債、再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金率【答案】ACG3S9I4J9A1G4W9HS1S7U8E4O8N6S4ZK6Z9S10L7O8D2S5115、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率數(shù)據(jù)是以基層人力資源和社會保障部門上報的社會失業(yè)保險申領(lǐng)人數(shù)為基礎(chǔ)統(tǒng)計的，一般每年調(diào)查（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】CCO2P9T7I4H1A8W9HH1M5R2L4Y2V6U7ZV10P8N3C6Y8B3U2116、在完全競爭市場上，企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是()。

A.邊際成本小于邊際收益

B.邊際成本等于邊際收益

C.邊際成本大干平均成本

D.邊際成本大干邊際收益【答案】ACQ5U2D6A8L5A6Y4HI1K2M5F4I1P10H8ZS7D5P3B6G8K6D7117、經(jīng)統(tǒng)計檢驗(yàn)，滬深300股指期貨價格與滬深300指數(shù)之間具有協(xié)整關(guān)系，則表明二者之間（）。

A.存在長期穩(wěn)定的非線性均衡關(guān)系

B.存在長期穩(wěn)定的線性均衡關(guān)系

C.存在短期確定的線性均衡關(guān)系

D.存在短期確定的非線性均衡關(guān)系【答案】BCN2Y4Z7O4D3D5Y10HA1E2O7W10M3C4G5ZS9W7D6L1X8R3C9118、產(chǎn)量x（臺）與單位產(chǎn)品成本y（元/臺）之間的回歸方程為＝365－1.5x，這說明（）。

A.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均減少356元

B.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均增加1.5元

C.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均增加356元

D.產(chǎn)量每增加一臺，單位產(chǎn)品成本平均減少1.5元【答案】DCQ5J10H9W6W8E1G2HE4W3Z7J8R4Z4O8ZX1L2T9Q10G6S8Q4119、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCF6Z5E8J4Q7G6K7HT3Q7C5H10T8K8D5ZL9L2B3Q4O5O1R7120、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口合同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.7979元人民幣。此時，該出口企業(yè)面臨的風(fēng)險是人民幣兌美元的升值風(fēng)險。由于目前人民幣兌美元升值趨勢明顯，該企業(yè)應(yīng)該對這一外匯風(fēng)險敞口進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，因此該企業(yè)選擇多頭套期保值即買入人民幣/美元期貨對匯率風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避?？紤]到3個月后將收取美元貨款，因此該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值，成交價為0.14689。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.6490元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約7手，成交價為0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800【答案】ACX9F5R9M9I3P7Q6HV3W5R2O6B7G6X6ZN5C6B4A8S10R3J1121、在大豆基差貿(mào)易中，賣方叫價通常是在（）進(jìn)行。

A.國際大豆貿(mào)易商和中國油廠

B.美國大豆農(nóng)場主與國際大豆貿(mào)易商

C.美國大豆農(nóng)場主和中國油廠

D.國際大豆貿(mào)易商與美國大豆農(nóng)場主和中國油廠【答案】BCJ8F9I6E6D8E4C1HS9B8A3T2H4D1U1ZM4N8L6I2L10X8T1122、通常，我國發(fā)行的各類中長期債券()。

A.每月付息1次

B.每季度付息1次

C.每半年付息1次

D.每年付息1次【答案】DCR3L8T9T1T4G9F1HP10Q7M9F4Z4U6S5ZN10C2X10R7O3X4H4123、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是r)。

A.Delta的取值范圍為(-1，1)

B.深度實(shí)值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價格和執(zhí)行價格相近，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減【答案】DCW5K5R3I6K6G3X7HD1U3P5D2F7P4A3ZW9P6Z1G8S5Z9O8124、根據(jù)下面資料，回答89-90題

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCC4K5S2F8P1L6E7HH8Z5K10X2B9R5V1ZR3I1X4S1R6L2O9125、某機(jī)構(gòu)投資者持有價值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組合，該機(jī)構(gòu)將剩余債券組合的修正久期調(diào)至7.5。若國債期貨合約市值為94萬元，修正久期為4.2，該機(jī)構(gòu)通過國債期貨合約現(xiàn)值組合調(diào)整。則其合理操作是（）。(不考慮交易成本及保證金影響)參考公式:組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值期貨有效久期，期貨頭寸對籌的資產(chǎn)組合初始國債組合的市場價值。

A.賣出5手國債期貨

B.賣出l0手國債期貨

C.買入手?jǐn)?shù)=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07

D.買入10手國債期貨【答案】CCE3C2L1R2P9V6V3HR3A8U3H9N1E1K1ZQ2D7Z1A1V6V2Q2126、某家信用評級為AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的利率為4.26%?，F(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一個看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權(quán)的價值為產(chǎn)品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費(fèi)用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%，則產(chǎn)品的保本比例在（）%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95【答案】DCI4A4M7N8P3Z4Z4HZ3W9J10Y7M5F9Y7ZZ5W3N9U1W7Q7F7127、目前，我國已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷人國。這是改革丌放以來我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果，同時也帶來一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)此回答以下兩題。汽油的需求價格彈性為0．25，其價格現(xiàn)為7．5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少1O%，其價格應(yīng)上漲()元/升。

A.5

B.3

C.0.9

D.1.5【答案】BCR4O4P10W6L8W7Z9HW9C3B7V10M6O10O7ZO1F8G3G3Y7T5L1128、下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW【答案】DCO7Q6I6B4L9D3D7HR1I8Q10Z3L4X10H2ZA9V10X9D10C1P5C2129、逆向浮動利率票據(jù)的主要條款如下表所示。

A.利率上限期權(quán)

B.利率遠(yuǎn)期合約

C.固定利率債券

D.利率互換合約【答案】BCT1A4E6T7R5D8B6HR8B4C3U2G7N6N6ZH3J10I3G4D4D3A5130、根據(jù)下面資料，回答76-79題

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCV5L9N10I4R7E3R4HN8I10H10U8E8H10O8ZR4N4E10M5S2J3Y8131、BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的()原理而設(shè)計的。

A.均值

B.方差

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.協(xié)方差【答案】CCG3G2R4F1T8E5G9HA5K1A6Y7J1J2J8ZD1Y8N3G10N5F10Q6132、下列關(guān)于在險價值VaR說法錯誤的是（）。

A.一般而言，流動性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每月計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每日計算VaR

B.投資組合調(diào)整、市場數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險對沖等的頻率也是影響時間長度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預(yù)測結(jié)果，也希望所用的計算模型在對極端事件進(jìn)行預(yù)測時失敗的可能性更小

D.在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險承擔(dān)的態(tài)度或偏好【答案】ACG5T6P3G4H10R1S10HL10K4O10Z8W10W3M3ZY3M8X5C5I1J2Y4133、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價為100萬美元的照明設(shè)備出口臺同，約定3個月后付匯，簽約時人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值。成交價為0.150。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.65元人民幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價為0.152。套期保值后總損益為（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000【答案】ACM1Q2U1U2D5R10P8HC4L1O9V7P2R1D6ZK5O5B5G8T6N10B5134、()屬于財政政策范疇。

A.再貼現(xiàn)率

B.公開市場操作

C.稅收政策

D.法定存款準(zhǔn)備金率【答案】CCO9D5R8C8G2P1Q1HZ10N5Y10U7G6O8R8ZT6C3Y5J10C7H3K8135、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準(zhǔn)日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)組合為100個指數(shù)點(diǎn)。未來指數(shù)點(diǎn)高于100點(diǎn)時，甲方資產(chǎn)組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元／指數(shù)點(diǎn)，甲方總資產(chǎn)為20000元。假設(shè)未來甲方預(yù)期資產(chǎn)價值會下降，購買一個歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價為95，期限1個月，期權(quán)的價格為3．8個指數(shù)點(diǎn)，這3．8的期權(quán)費(fèi)是賣出資產(chǎn)得到。假設(shè)指數(shù)跌到90，則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCW3N3X6O4G5M4V2HY4F1U2E7F9V5B8ZR5I8E2J9H3Q1I9136、關(guān)于總供給的捕述，下列說法錯誤的是()。

A.總供給曲線捕述的是總供給與價格總水平之間的關(guān)系

B.在短期中，物價水平影響經(jīng)濟(jì)的供給量

C.人們預(yù)期的物價水平會影響短期總供給曲線的移動

D.總供給曲線總是向右上方傾斜【答案】DCB1F8M1O9U3R8A8HG4M4D10E6O2V10K8ZR4M9D10T2U10I10D3137、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟(jì)效益的情況下，期貨交易是()。

A.增值交易

B.零和交易

C.保值交易

D.負(fù)和交易【答案】BCM4F10L3F4M10F5L4HJ7U2H2T3F2V7C9ZZ10O9E8E8P7T10R1138、根據(jù)下面資料，回答91-93題

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84【答案】DCJ1D2U3Q9J4R7J8HD2M4N7J4K6H6G8ZT5I3X7P7Q7W10B10139、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退階段，表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類是（）。

A.現(xiàn)金

B.債券

C.股票

D.商品【答案】BCZ5N1T5J8W9D3R5HG2Y1I4B8Y8J5C9ZJ2G3Q9J1H7X2Z3140、某款以某只股票價格指數(shù)為標(biāo)的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益公式為：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]

A.歐式看漲期權(quán)

B.歐式看跌期權(quán)

C.美式看漲期權(quán)

D.美式看跌期權(quán)【答案】BCR2Y5P4T2S2V2N2HF6D7Y8F3L10E9X5ZE4K5Y6C2W8I6L10141、國家統(tǒng)計局根據(jù)（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。

A.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟(jì)活動人口

B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟(jì)活動人口

C.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口

D.16歲至法定退休年齡的人口與在報告期內(nèi)無業(yè)的人口【答案】ACZ10E3F1Z2J3D9D5HI4W1R7H7H10D9R7ZL1H1Y9A8X6O4A7142、某金融機(jī)構(gòu)使用利率互換規(guī)避利率變動風(fēng)險，成為固定率支付方，互換期阪為二年。每半年互換一次.假設(shè)名義本金為1億美元，Libor當(dāng)前期限結(jié)構(gòu)如下表，計算該互換的固定利率約為（）。

A.6.63%

B.2.89%

C.3.32%

D.5.78%【答案】ACJ4Y3S3K10R1Y3G1HA3J5S2C3E5G1P2ZG5F6Q3S2W7C8K3143、總需求曲線向下方傾斜的原因是()。

A.隨著價格水平的下降，居民的實(shí)際財富下降，他們將增加消費(fèi)

B.隨著價格水平的下降，居民的實(shí)際財富上升，他們將增加消費(fèi)

C.隨著價格水平的上升，居民的實(shí)際財富下降，他們將增加消費(fèi)

D.隨著價格水平的上升，居民的實(shí)際財富上升，他們將減少消費(fèi)【答案】BCH1R9V8W5S5W6G2HM6V10E2A7C8H7D3ZR10E6C8A10R1J4V8144、關(guān)于總供給的捕述，下列說法錯誤的是()。

A.總供給曲線捕述的是總供給與價格總水平之間的關(guān)系

B.在短期中，物價水平影響經(jīng)濟(jì)的供給量

C.人們預(yù)期的物價水平會影響短期總供給曲線的移動

D.總供給曲線總是向右上方傾斜【答案】DCD4H6G10H9W8J6B8HK6D6X5M1Y9C3D10ZI6H10D3T6Q6I7C4145、人們通常把()稱之為“基本面的技術(shù)分析”。

A.季口性分析法

B.分類排序法

C.經(jīng)驗(yàn)法

D.平衡表法【答案】ACK9D1F10N6E7D3V1HC7G1D3Z6F2E4N2ZC1E2S5K2H8L3J5146、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1【答案】BCS8S4I7J7T2L9S3HA10C6N3A3A5C7B7ZX10V3F5O4Q6V7Y4147、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？()

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號【答案】BCT3R9Z1X3N10H9R9HC4Z9O5R8U5X4W4ZJ3N2L4N8Y8O7Z8148、金融機(jī)構(gòu)估計其風(fēng)險承受能力，適宜采用（）風(fēng)險度量方法。

A.敏感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析【答案】CCV1Y7C2W9X9K6V8HO1L9X9Y9K8S8L4ZS10Q8Z6E5P1U3W2149、在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成變量的過程是()。

A.兩頭少，中間多

B.兩頭多，中間少

C.開始多，尾部少

D.開始少，尾部多【答案】BCB4A8U10B1Q5F1A10HQ9B3O6P10J6U3U5ZG8P8A2U2B1N3D2150、()認(rèn)為投資者往往具有過早結(jié)清其盈利頭寸而過晚結(jié)清其損失頭寸的傾向，有經(jīng)驗(yàn)的交易者利用這種不對稱偏好遵循“結(jié)清損失頭寸而保持盈利頭寸”就能獲利

A.相反理論

B.形態(tài)理論

C.切線理論

D.量價關(guān)系理論【答案】ACR9A2S1E10X9C9C2HY4W4E10Y10W6V7O9ZV6L8C10Z7W3J7E8151、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCV2J9O3O5G4B10N8HH4Q1Q2G4L10W8U5ZR2Q6B10K2J6N8S8152、在買方叫價基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。

A.點(diǎn)價

B.基差大小

C.期貨合約交割月份

D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)【答案】ACM8X2Y6T8C6U10V1HB6F7S9N5O2J2B2ZM5L4Z4D2T10W8F8153、如果英鎊在外匯市場上不斷貶值，英國中央銀行為了支持英鎊的匯價，

A.沖銷式十預(yù)

B.非沖銷式十預(yù)

C.調(diào)整國內(nèi)貨幣政策

D.調(diào)整圍內(nèi)財政政策【答案】BCY1Q6R5K4I5W7P9HI1D9Z2Y8Z9M1Q6ZM6V6Z9G7F3A5V6154、若固息債券的修正久期為3，市場利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價格為（）。

A.漲幅低于0.75%

B.跌幅超過0.75%

C.漲幅超過0.75%

D.跌幅低于0.75%【答案】DCI6N3D4W8R1Y6R9HN8D5P9B9K3Y4J2ZR2H5L8X8J5O7C3155、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。

A.衰退階段

B.復(fù)蘇階段

C.過熱階段

D.滯漲階段【答案】DCP4C7I4C6X1F10S9HX10H10W6L10W1Y2U8ZD4N1M6X3Q5L2F1156、根據(jù)下面資料，回答80-81題

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCC5O2P8I10F7K10Y5HO5E3S4R8Z5K2X9ZO6G1N6E2M8E6A9157、（）是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長期配置比例，從而滿足投資者的風(fēng)險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C.指數(shù)化投資策略

D.主動投資策略【答案】ACT7Z3F4Z5Z9O4B4HO8K5B9S1M9M10A4ZQ2V1A7F8W5E8P4158、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價位是1500點(diǎn)，期末為1800點(diǎn)，則投資收益率為()。

A.4.5％

B.14.5％

C.一5.5％

D.94.5％【答案】CCF8G4W4D9Y6K8D9HO5N8S2I8Q7L7K1ZG3C2P10J7C2Z5S1159、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以____為研究對象，以____為前提。（）

A.國民經(jīng)濟(jì)活動；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

C.物價指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟(jì)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)【答案】ACT1Z10G5H4B4C5C4HT3C4D8B4B10W3E6ZD1C5R1O3X7H9U4160、如果投資者非常不看好后市，將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39【答案】BCK4V10R3Z3D2Y4C8HK1D10T6L5V6I10L5ZE8E1L3J4B8L9W1161、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCD10X9F9F3T5C4A1HU7M7R1G6S8V8U8ZH6F6F7D3Z5Z5P4162、波動率指數(shù)由芝加哥期貨交易所(CBOT)所編制，以()期權(quán)的隱含波動率加權(quán)平均計算得米

A.標(biāo)普500指數(shù)

B.道瓊斯工業(yè)指數(shù)

C.日經(jīng)100指數(shù)

D.香港恒生指數(shù)【答案】ACC1S8B5N3L10I5V4HC6T4W7D7R4U6G3ZT2X7I7D1Z5C6H4163、在進(jìn)行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價可以參考（）。

A.市場價格

B.歷史價格

C.利率曲線

D.未來現(xiàn)金流【答案】ACU