規(guī)范操作、誠(chéng)信執(zhí)業(yè)2012年11月——產(chǎn)權(quán)交易執(zhí)業(yè)中若干重點(diǎn)問題講解規(guī)范操作、誠(chéng)信執(zhí)業(yè)2012年11月——產(chǎn)權(quán)交易執(zhí)業(yè)中若干重點(diǎn)審核和核實(shí)中把握的原則：規(guī)范交易、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效率宣講內(nèi)容的依據(jù)和來源：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》等相關(guān)交易規(guī)則和細(xì)則《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布等有關(guān)工作的若干意見》《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》交易機(jī)構(gòu)疑難問答審核和核實(shí)中把握的原則：（一）進(jìn)場(chǎng)交易的兩種方式進(jìn)場(chǎng)交易分為進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓和進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。在符合相關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，通過設(shè)立兩種進(jìn)場(chǎng)交易通道，以滿足“應(yīng)進(jìn)”和“能進(jìn)”等各類交易主體對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的不同需求。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（一）進(jìn)場(chǎng)交易的兩種方式一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開1、進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓

進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓也稱掛牌交易，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的交易方式。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓1、進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓2、進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)與受讓方簽約成交的交易方式。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓2、進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

1、市國(guó)資委審批協(xié)議轉(zhuǎn)讓情形：所出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組中，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為所出資企業(yè)或其全資、絕對(duì)控股企業(yè)，擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的為貫徹落實(shí)《若干意見》，所監(jiān)管企業(yè)之間、市和區(qū)縣之間主業(yè)集中、非主業(yè)調(diào)整涉及國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)市國(guó)資委同意可按協(xié)議轉(zhuǎn)讓辦理的。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

2、國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有產(chǎn)權(quán)的特殊情形出讓方為國(guó)有相對(duì)控股，因存在關(guān)聯(lián)交易（受讓方為國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司）情形的，股東大會(huì)或董事會(huì)根據(jù)公司法或公司章程審議，并經(jīng)轉(zhuǎn)讓方隸屬的區(qū)縣國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)、出資監(jiān)管企業(yè)或委托監(jiān)管單位批準(zhǔn)后，可采取進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或公開轉(zhuǎn)讓方式。

——盡可能采取公開轉(zhuǎn)讓方式

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和對(duì)“控股”的準(zhǔn)確理解“控股股東，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東?！薄豆痉ā穱?guó)有控股企業(yè)的幾種具體情形：國(guó)有為第一大股東且持股大于50%；國(guó)有為第一大股東且持股低于50%，但其同一出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部合并計(jì)算持股大于50%；國(guó)有為第一大股東且持股低于50%，但其他股東股權(quán)非常分散（特別是公眾公司或非上市股份公司）在50%以下時(shí)，國(guó)有持股40%不一定是國(guó)有控股企業(yè)，國(guó)有持股30%不一定是國(guó)有非控股企業(yè)

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓對(duì)“控股”的準(zhǔn)確理解一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

3、城鎮(zhèn)集體企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)權(quán)本市城鎮(zhèn)集體產(chǎn)權(quán)向國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司、其他城鎮(zhèn)集體企業(yè)等特定的受讓方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)決策和批準(zhǔn)程序后，可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

4、非國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)權(quán)非國(guó)有控股（國(guó)有參股）的產(chǎn)權(quán)持有主體、非國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有主體（民營(yíng)企業(yè)或自然人）、非集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)人轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，根據(jù)公司章程，經(jīng)出讓方和意向受讓方的股東會(huì)或董事會(huì)同意，可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和5、理解進(jìn)場(chǎng)協(xié)議需要把握的要點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)交易是底線；除了可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的，都必須公開轉(zhuǎn)讓；“能進(jìn)則進(jìn)”的項(xiàng)目，盡可能引導(dǎo)公開轉(zhuǎn)讓

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓5、理解進(jìn)場(chǎng)協(xié)議需要把握的要點(diǎn)一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形除可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的情形外，國(guó)有產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。應(yīng)當(dāng)公開轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)，其交易價(jià)款應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)統(tǒng)一結(jié)算。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形1、國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司轉(zhuǎn)讓所持有的企業(yè)產(chǎn)權(quán)以及本市城鎮(zhèn)集體產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。2、國(guó)有資本參股公司轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)權(quán)，或者產(chǎn)權(quán)持有主體通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)征集意向受讓方的，經(jīng)過股東會(huì)、或董事會(huì)決議可以選擇進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用注意事項(xiàng)1、交易所和經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)反映工作中的難點(diǎn)并提出建議（司法訴訟）2、產(chǎn)管辦牽頭、組織交易所相關(guān)工作人員共同起草、討論3、征求部分產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的意見4、經(jīng)多次討論定稿并發(fā)布（一）擬定簡(jiǎn)要過程二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用注意事項(xiàng)1、規(guī)范表述按照產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則和操作細(xì)則，不存在制訂新標(biāo)準(zhǔn)或新要求的內(nèi)容。2、規(guī)范表述對(duì)應(yīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告具體表式，有利于在交易信息系統(tǒng)中的使用。3、規(guī)范表述主要對(duì)應(yīng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中出現(xiàn)的一般、常用情形對(duì)于一般情形——綠色通道：如果轉(zhuǎn)讓方和經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)按規(guī)范表述填寫，交易機(jī)構(gòu)應(yīng)提高審核效率對(duì)于特殊情形——細(xì)致審核：交易機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行更加認(rèn)真細(xì)致的審核，必要時(shí)要通過集體討論或請(qǐng)示相關(guān)監(jiān)管部門，以決定是否可以。4、規(guī)范表述將在審核、試行過程中不斷完善，請(qǐng)大家提出寶貴意見（二）使用注意事項(xiàng)二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的決定和批準(zhǔn)必須符合《國(guó)資法》、《公司法》、國(guó)務(wù)院辦公廳、國(guó)資監(jiān)管部門及集團(tuán)公司制定的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法的要求。（一）原則（二）相關(guān)規(guī)定三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓第三十九條

本法所稱企業(yè)改制是指：（一）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為國(guó)有獨(dú)資公司；（二）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司改為國(guó)有資本控股公司或者非國(guó)有資本控股公司；（三）國(guó)有資本控股公司改為非國(guó)有資本控股公司。第四十條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)依照法定程序，由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定或者由公司股東會(huì)、股東大會(huì)決定。重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司的改制，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國(guó)有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)將改制方案報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。第四十一條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)制定改制方案，載明改制后的企業(yè)組織形式、企業(yè)資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理方案、股權(quán)變動(dòng)方案、改制的操作程序、資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的選聘等事項(xiàng)。企業(yè)改制涉及重新安置企業(yè)職工的，還應(yīng)當(dāng)制定職工安置方案，并經(jīng)職工代表大會(huì)或者職工大會(huì)審議通過。——《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)第三十九條本法所稱企業(yè)改制是指：三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)第九條所出資企業(yè)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓履行下列職責(zé)：(一)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，制定所屬企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法，并報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；(二)研究企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否有利于提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定；(三)研究、審議重要子企業(yè)的重大國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，決定其他子企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)；(四)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告有關(guān)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓情況?！镀髽I(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)第九條所出資企業(yè)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓履行下列職責(zé)：三、關(guān)于國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有控股公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)致使控股權(quán)轉(zhuǎn)移的，須由所出資企業(yè)（或出資監(jiān)管單位）批準(zhǔn)。所出資企業(yè)通過國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法授權(quán)其下屬公司審批的，可按其管理辦法執(zhí)行。國(guó)有控股的上市公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)致使控股權(quán)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)按照公司章程規(guī)定，履行由公司董事會(huì)或股東大會(huì)決議的程序。三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)（三）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)審核或經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)咨詢核實(shí)中需把握的要點(diǎn)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有控股公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方公開發(fā)布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，所發(fā)布的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與提交的相關(guān)附件材料一致。轉(zhuǎn)讓方承諾的確認(rèn)

審核要求：產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在審核或核實(shí)信息發(fā)布材料時(shí)，如發(fā)現(xiàn)擬發(fā)布的信息存在表述不當(dāng)或內(nèi)容遺漏的，應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方及時(shí)補(bǔ)充完善后發(fā)布；如發(fā)現(xiàn)已發(fā)布的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方及時(shí)糾正并重新發(fā)布。過錯(cuò)責(zé)任：如因信息發(fā)布不規(guī)范行為對(duì)相關(guān)主體造成損失的，過錯(cuò)方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（一）內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方公開發(fā)布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的首次掛牌價(jià)格不得低于評(píng)估結(jié)果；首次掛牌起始日應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告的有效期內(nèi)（一般為評(píng)估基準(zhǔn)日后的一年內(nèi)）。（二）國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息（三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告填寫的基本要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整填寫，不得遺漏或空缺；無須填寫的內(nèi)容應(yīng)以“不涉及”、“無”等予以載明。國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的首次掛牌價(jià)格不得低于評(píng)估結(jié)果；轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求，是指轉(zhuǎn)讓方對(duì)其涉及的標(biāo)的企業(yè)的有關(guān)債權(quán)、債務(wù)的承繼或清償?shù)木唧w處置要求。可選擇適用以下一種表述：1、受讓方須同意本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)處置的相關(guān)要求，具體詳見標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)處置方案?！具m用提供相關(guān)債權(quán)債務(wù)處置方案的轉(zhuǎn)讓情形】2、受讓方須同意本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)由轉(zhuǎn)讓后（并改制）的標(biāo)的企業(yè)繼續(xù)承繼。【適用企業(yè)改制情形或不涉及債權(quán)債務(wù)處置的出資權(quán)益的轉(zhuǎn)讓情形】3、本次轉(zhuǎn)讓不涉及債權(quán)債務(wù)處置。【適用不存在與產(chǎn)權(quán)標(biāo)的有關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)讓情形】（四）轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求，是指轉(zhuǎn)讓方對(duì)其涉及的標(biāo)的期間損益，一般是指自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日期間，標(biāo)的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的盈利或虧損而導(dǎo)致凈資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益的增加或減少。評(píng)估基準(zhǔn)日是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)確定評(píng)估對(duì)象公允價(jià)值的時(shí)點(diǎn)，精確到某年某月某日。產(chǎn)權(quán)交接日是轉(zhuǎn)讓方將標(biāo)的企業(yè)的股東權(quán)利移交給受讓方的時(shí)點(diǎn)，可約定為產(chǎn)權(quán)交易憑證出具、政府相關(guān)部門審批通過、公司印章和賬冊(cè)移交、工商變更登記等具體行為的時(shí)點(diǎn)。（五）期間損益的處置要求四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息期間損益，一般是指自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日期間，標(biāo)的轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)實(shí)際情形，選擇適用以下一種表述：1、自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日【應(yīng)具體約定為工商變更登記、政府相關(guān)部門審批通過等具體行為的時(shí)點(diǎn)】期間，標(biāo)的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的盈利或虧損而導(dǎo)致凈資產(chǎn)的增加或減少及相關(guān)權(quán)益由受讓方按持股比例承接?！具m用一般轉(zhuǎn)讓情形】2、自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日【應(yīng)具體約定為工商變更登記、政府相關(guān)部門審批通過等具體行為的時(shí)點(diǎn)】期間,與產(chǎn)權(quán)交易標(biāo)的相關(guān)的盈利或虧損經(jīng)專項(xiàng)審計(jì)后，由轉(zhuǎn)讓方按持股比例承接。【適用國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改制等特殊情形】（五）期間損益的處置要求四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)實(shí)際情形，選擇適用以下一種表述：（五）期轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中設(shè)定交易保證金，應(yīng)當(dāng)以自身承諾遵守交易規(guī)則和交易約定為前提。交易保證金對(duì)轉(zhuǎn)讓方和遞交交易保證金的競(jìng)買人在遵守交易規(guī)則、保障締約行為等方面均具有約束作用。任何一方發(fā)生違規(guī)違約行為，都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中載明的賠償責(zé)任。（一）保證金的性質(zhì)五、合理設(shè)定交易保證金轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中設(shè)定交易保證金，應(yīng)當(dāng)以自身承諾產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明意向受讓方在資格確認(rèn)階段遞交交易保證金的要求。交易保證金的設(shè)定和處置，應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理、適當(dāng)?shù)脑瓌t，不得提出顯失公平或不利于公平競(jìng)爭(zhēng)的處置要求。交易保證金的設(shè)定比例，一般不超過產(chǎn)權(quán)標(biāo)的掛牌價(jià)的30%；對(duì)標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過80%的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓方可以按照不超過標(biāo)的企業(yè)總資產(chǎn)5%的比例合理設(shè)定交易保證金。（二）保證金的約定要求五、合理設(shè)定交易保證金產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明意向受讓方在資格確認(rèn)階段遞交交

總體原則：轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理的原則，依據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的不同情形，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中設(shè)置受讓方資格條件。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件總體原則：轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理的原則，依據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)1、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為尋求戰(zhàn)略合作伙伴或需要受讓方進(jìn)行后續(xù)資金投入的，在要求受讓方具備良好的財(cái)務(wù)狀況、支付能力和商業(yè)信用等基本條件基礎(chǔ)上，如確有必要，可以根據(jù)標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際及發(fā)展要求，對(duì)受讓方的資質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、管理能力等設(shè)置必要的資格條件。轉(zhuǎn)讓方設(shè)置必要的資格條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)附相關(guān)理由及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)主體批準(zhǔn)。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件1、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為尋求戰(zhàn)略合作伙伴或需要受讓方2、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為國(guó)有參股企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方可以對(duì)受讓方資格提出基本條件和載明法律法規(guī)規(guī)定的行業(yè)準(zhǔn)入要求，一般不得對(duì)受讓方資格條件提出特殊要求。

若控股股東提出相關(guān)條件要求，否則不配合參股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，可以允許設(shè)置部分條件。設(shè)置條件的，也應(yīng)當(dāng)附相關(guān)理由及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)主體批準(zhǔn)。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件2、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為國(guó)有參股企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方可以對(duì)受讓方3、轉(zhuǎn)讓方對(duì)法人組織和自然人作為意向受讓方分別設(shè)置資格條件的，對(duì)兩類意向受讓主體資格條件中涉及的受讓方投資能力、支付能力等相關(guān)要求應(yīng)基本相當(dāng)。注：交易條件不能等同于資格條件，要求受讓方承諾后續(xù)發(fā)展的條件，屬于交易條件，不能設(shè)置為資格條件。資格條件不具備則失去交易參與權(quán)，資格條件具備但交易條件不接受亦是，只有當(dāng)資格條件具備且接受交易條件的，方可繼續(xù)參與交易。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件3、轉(zhuǎn)讓方對(duì)法人組織和自然人作為意向受讓方分別設(shè)置資1、擬征集的意向受讓方為企業(yè)法人或其他組織的，轉(zhuǎn)讓方可以在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中要求意向受讓方提供反映其資產(chǎn)規(guī)模和投資能力的證明材料，如經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的上一年度財(cái)務(wù)報(bào)表或銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)出具的資信證明等。除意向受讓方為上市公司應(yīng)當(dāng)提供具有上市公司審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表外，一般不得以限定某類事務(wù)所等方式對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出特殊要求。（二）轉(zhuǎn)讓方要求意向受讓方遞交的資信證明類型六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件1、擬征集的意向受讓方為企業(yè)法人或其他組織的，轉(zhuǎn)讓方2、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向受讓方提供身份證明，還可以要求意向受讓方提供銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)出具的資信證明、有價(jià)證券余額證明等，或者意向受讓方自身持有的房屋產(chǎn)權(quán)證、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利及相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告等資信證明。（二）轉(zhuǎn)讓方要求意向受讓方遞交的資信證明類型六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件2、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向3、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向受讓方提供身份證明，還可以要求意向受讓方提供銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)出具的資信證明、有價(jià)證券余額證明等，或者意向受讓方自身持有的房屋產(chǎn)權(quán)證、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利及相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告等資信證明。（二）轉(zhuǎn)讓方要求意向受讓方遞交的資信證明類型六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件3、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向兩個(gè)及以上法人、自然人或其他組織可以組成聯(lián)合體，以一個(gè)意向受讓主體的名義參與受讓。聯(lián)合體受讓應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：（1）轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)書中載明：“同意聯(lián)合體受讓本轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目”，并對(duì)聯(lián)合體應(yīng)當(dāng)具備的資格條件提出明確要求。（2）聯(lián)合體各方應(yīng)當(dāng)簽訂聯(lián)合受讓協(xié)議，明確受讓比例以及聯(lián)合體各方承擔(dān)的責(zé)任及相互間的連帶責(zé)任。（3）聯(lián)合體經(jīng)意向受讓登記后，不得增加組成成員；如有成員退出，應(yīng)當(dāng)由聯(lián)合體其他成員承接退出成員擬受讓的產(chǎn)權(quán)比例。（4）聯(lián)合體成為受讓方的，聯(lián)合體各方應(yīng)當(dāng)共同與轉(zhuǎn)讓方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，并在合同中明確聯(lián)合體各方在合同履行的過程中承擔(dān)連帶責(zé)任。（三）聯(lián)合體受讓要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件兩個(gè)及以上法人、自然人或其他組織可以組成聯(lián)合體，以一把握兩點(diǎn)：（1）是否涉及企業(yè)改制？（2）是否重新安置職工？（一）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓控股權(quán)的項(xiàng)目對(duì)職工安置方案及職代會(huì)或職工大會(huì)決議的要求七、職工安置方案把握兩點(diǎn)：（一）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓控股權(quán)的項(xiàng)目對(duì)職工安置第一、屬于控股權(quán)轉(zhuǎn)讓且職工不屬于《新勞動(dòng)合同法》出臺(tái)之后簽訂勞動(dòng)合同的情形，應(yīng)依法提供職工安置方案和職代會(huì)或職工大會(huì)決議。職工安置方案應(yīng)載明職工勞動(dòng)關(guān)系情況和具體安置意見。職工安置方案須經(jīng)職代會(huì)或職工大會(huì)審議通過。職代會(huì)或職工大會(huì)決議應(yīng)載明出席會(huì)議應(yīng)到和實(shí)到人數(shù)、針對(duì)職工安置方案的投票情況及表決通過結(jié)論等，決議須由參會(huì)職工簽名或由標(biāo)的公司工會(huì)蓋章。七、職工安置方案七、職工安置方案第二、屬于控股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但職工為《新勞動(dòng)合同法》出臺(tái)之后簽訂勞動(dòng)合同且標(biāo)的公司承諾繼續(xù)履行勞動(dòng)合同的情形，轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓方案中予以說明并經(jīng)轉(zhuǎn)讓方案批準(zhǔn)單位批準(zhǔn)，或由標(biāo)的企業(yè)工會(huì)（如標(biāo)的公司無工會(huì)，則由其上級(jí)工會(huì)蓋章）、轉(zhuǎn)讓方、三方共同出具不涉及職工安置的情況說明和責(zé)任承諾的，可不提供職工安置方案和職代會(huì)或職工大會(huì)決議。七、職工安置方案七、職工安置方案第三、國(guó)有獨(dú)資公司轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)后仍保持控股的（轉(zhuǎn)讓后國(guó)有股東持股比例大于等于50%情況），新公司繼續(xù)履行改制前企業(yè)與職工簽訂的勞動(dòng)合同，參照第二種情況操作。七、職工安置方案七、職工安置方案產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)職工安置通常由轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，具體包括按照有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動(dòng)關(guān)系，解決轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)以及其他有關(guān)費(fèi)用，并做好企業(yè)職工各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系的接續(xù)工作。根據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際情形，可選擇適用以下一種表述：1、受讓方須同意標(biāo)的企業(yè)依據(jù)經(jīng)標(biāo)的企業(yè)職工大會(huì)(職工代表大會(huì))審議通過的職工安置方案的要求，妥善安置職工。具體詳見標(biāo)的企業(yè)職工安置方案?！具m用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及轉(zhuǎn)讓方對(duì)職工進(jìn)行安置的情形】2、受讓方須同意標(biāo)的企業(yè)繼續(xù)履行與職工簽訂的現(xiàn)有勞動(dòng)合同。【適用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及轉(zhuǎn)讓方對(duì)職工進(jìn)行安置的情形】3、本次轉(zhuǎn)讓不涉及職工安置。【適用物權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非出資權(quán)益的轉(zhuǎn)讓情形】七、職工安置方案產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)職工安置通常由轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，具體（一）重大影響的事項(xiàng)評(píng)估基準(zhǔn)日后可能對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的價(jià)值產(chǎn)生重大影響的重要事項(xiàng)，以及審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、法律意見書中專項(xiàng)揭示的可能對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的價(jià)值產(chǎn)生重大影響的重要事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的“重要信息披露”項(xiàng)中予以載明。（二）重大債權(quán)債務(wù)事項(xiàng)（三）涉及行政審批情形（四）其他應(yīng)披露的重要信息八、重要信息披露（一）重大影響的事項(xiàng)八、重要信息披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明采用的交易方式和適用情形，包括協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式和競(jìng)價(jià)交易方式的實(shí)施條件等具體內(nèi)容。（一）競(jìng)價(jià)交易方式的約定九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約意向受讓方登記受讓意向后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)配合意向受讓方進(jìn)行對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的相關(guān)信息的核實(shí)工作，對(duì)意向受讓方提出的相關(guān)疑問，應(yīng)當(dāng)給予充分、必要的解釋和澄清。（二）盡職調(diào)查的要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明采用的交易方式和適用情形，包括意向受讓方在充分了解產(chǎn)權(quán)標(biāo)的情況，并由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)確認(rèn)受讓資格后，按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定遞交交易保證金，成為產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的競(jìng)買人，即為競(jìng)買人對(duì)轉(zhuǎn)讓方作出接受交易條件并以不低于掛牌價(jià)受讓產(chǎn)權(quán)標(biāo)的意思表示的確認(rèn)。（三）資格確認(rèn)后的不同情形九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約意向受讓方在充分了解產(chǎn)權(quán)標(biāo)的情況，并由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)確如掛牌期滿只有一個(gè)競(jìng)買人遞交交易保證金的，競(jìng)買人應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的通知要求在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成報(bào)價(jià)，并由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織交易雙方直接簽約。競(jìng)買人未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)報(bào)價(jià)或簽約的，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。如掛牌期滿有多個(gè)競(jìng)買人遞交交易保證金的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織競(jìng)買人采用約定的競(jìng)價(jià)交易方式確定交易價(jià)格和受讓方，并組織轉(zhuǎn)讓方和受讓方在規(guī)定時(shí)限內(nèi)簽約。所有競(jìng)買人在競(jìng)價(jià)中均未對(duì)競(jìng)價(jià)底價(jià)作出應(yīng)價(jià)表示或者受讓方未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)簽約的，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（三）資格確認(rèn)后的不同情形九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約如掛牌期滿只有一個(gè)競(jìng)買人遞交交易保證金的，競(jìng)買人應(yīng)當(dāng)1、轉(zhuǎn)讓方制作競(jìng)價(jià)實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)保證其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并承諾不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2、轉(zhuǎn)讓方的受托經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助轉(zhuǎn)讓方共同制作競(jìng)價(jià)實(shí)施方案，并對(duì)方案內(nèi)容出具核實(shí)意見。3、競(jìng)價(jià)實(shí)施方案中的交易條件以及影響轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)值的其他內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告所載的內(nèi)容要求保持一致，并可以進(jìn)一步細(xì)化和明確，但不得對(duì)相關(guān)內(nèi)容作實(shí)質(zhì)性修改。（四）競(jìng)價(jià)實(shí)施方案的制作九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約1、轉(zhuǎn)讓方制作競(jìng)價(jià)實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)保證其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和1、多次報(bào)價(jià)的最低加價(jià)幅度一般不超過掛牌價(jià)格的5%。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)較小的，轉(zhuǎn)讓方可以與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商確定合理的加價(jià)幅度。

2、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在競(jìng)價(jià)須知中明確每一輪報(bào)價(jià)的最高加價(jià)幅度，一般不超過最低加價(jià)幅度的10倍或不超過該競(jìng)買人遞交的交易保證金數(shù)額。（五）多次報(bào)價(jià)中每次報(bào)價(jià)的加價(jià)幅度九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約1、多次報(bào)價(jià)的最低加價(jià)幅度一般不超過掛牌價(jià)格的5%。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中優(yōu)先選用一次報(bào)價(jià)的競(jìng)價(jià)交易方式；采用多次報(bào)價(jià)且原股東可能在競(jìng)價(jià)結(jié)束后行權(quán)的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在多次報(bào)價(jià)結(jié)束后由最高報(bào)價(jià)的一般競(jìng)買人通過一次報(bào)價(jià)確定競(jìng)價(jià)結(jié)果，再由轉(zhuǎn)讓方向需要行權(quán)的股東征求意見。（六）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的競(jìng)價(jià)交易方式九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公第七十二條有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第七十三條人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！豆痉ā罚ㄒ唬┫嚓P(guān)法律、法規(guī)規(guī)定分析十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使第七十二條有限責(zé)任公司的股東之間可以

簡(jiǎn)言之，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指產(chǎn)權(quán)交易在除卻價(jià)格因素之外的其他交易條件都成就且同等的前提下，其他股東就價(jià)格因素行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使簡(jiǎn)言之，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指產(chǎn)權(quán)交易在除卻價(jià)格因素1、約定行權(quán)方式。

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，一般應(yīng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中約定一次報(bào)價(jià)的競(jìng)價(jià)交易方式；需采用多次報(bào)價(jià)的，應(yīng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中約定在多次報(bào)價(jià)結(jié)束后，可再由最高報(bào)價(jià)的非原股東競(jìng)買人通過一次報(bào)價(jià)確定原股東行權(quán)價(jià)格的組合競(jìng)價(jià)交易方式。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)項(xiàng)目需把握的要點(diǎn)1、約定行權(quán)方式。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）2、轉(zhuǎn)讓方承諾事項(xiàng)轉(zhuǎn)讓方在遞交產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)一并遞交承諾書，載明包括但不限于以下事項(xiàng)：——表示已就轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)及行權(quán)期限、方式等按規(guī)定盡到了披露、通知、征詢其他股東意見的義務(wù)；

——表示將在轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布之日起5日內(nèi)按照本辦法第十六條的規(guī)定就轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布事宜及行權(quán)期限方式等履行通知義務(wù)；

——表示愿意遵守法律法規(guī)、產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則，已充分履行相應(yīng)的義務(wù)，并愿意承擔(dān)未盡義務(wù)造成的法律及經(jīng)濟(jì)責(zé)任等。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)項(xiàng)目需把握的要點(diǎn)2、轉(zhuǎn)讓方承諾事項(xiàng)十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）3、轉(zhuǎn)讓方的通知義務(wù)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布之日起5日內(nèi)，以書面形式通知其他股東包括但不限于以下事項(xiàng)：——轉(zhuǎn)讓的股權(quán)已在聯(lián)交所公開發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，轉(zhuǎn)讓程序按照聯(lián)交所的交易規(guī)則操作；——產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告的起止期限；

——經(jīng)與其他股東合意，明確主張行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期間，向聯(lián)交所提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，否則視為放棄受讓；

——其他股東可登錄聯(lián)交所網(wǎng)站查詢轉(zhuǎn)讓信息公告的詳細(xì)內(nèi)容等。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)項(xiàng)目需把握的要點(diǎn)3、轉(zhuǎn)讓方的通知義務(wù)十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二除產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)外，保證金不得由第三方代為收支。

轉(zhuǎn)讓方主體資格被注銷等特殊情形需要由其他第三方代為收取交易價(jià)款的，可以由轉(zhuǎn)讓方、受讓方、代收的第三方簽訂價(jià)款支付三方協(xié)議，并由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)主體向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的書面說明。（一）第三方代為支付情形十一、保證金、交易價(jià)款等交易資金結(jié)算除產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)外，保證金不得由第三方代為收支。（一）在捆綁轉(zhuǎn)讓中，各轉(zhuǎn)讓主體各自承擔(dān)自身的價(jià)款收取責(zé)任，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照各轉(zhuǎn)讓方的轉(zhuǎn)讓比例，將相應(yīng)的交易價(jià)款轉(zhuǎn)入各轉(zhuǎn)讓方的賬戶。受讓聯(lián)合體應(yīng)在聯(lián)合受讓協(xié)議中，由聯(lián)合體各方共同確認(rèn)用于本次產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)資金結(jié)算的銀行賬戶。（二）價(jià)款結(jié)算十一、保證金、交易價(jià)款等交易資金結(jié)算在捆綁轉(zhuǎn)讓中，各轉(zhuǎn)讓主體各自承擔(dān)自身的價(jià)款收取責(zé)任，參照國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，按照市總工會(huì)等管理部門關(guān)于公會(huì)資產(chǎn)的特殊規(guī)定。（一）原則十二、關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定和實(shí)施辦法（二）相關(guān)規(guī)定參照國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，按照市總工會(huì)等管理部門關(guān)第二十三條全總對(duì)地方總工會(huì)、全國(guó)產(chǎn)業(yè)工會(huì)重大的資產(chǎn)使用、經(jīng)營(yíng)和處置事項(xiàng)實(shí)行審批制。地方總工會(huì)、全國(guó)產(chǎn)業(yè)工會(huì)須報(bào)全總審批的主要有兩項(xiàng)：1、所屬企事業(yè)單位將占有和使用的土地與工會(huì)系統(tǒng)以外單位進(jìn)行使用權(quán)轉(zhuǎn)讓(包括無償劃轉(zhuǎn))、開發(fā)利用及置換的全部事項(xiàng);2、所屬企事業(yè)單位與工會(huì)系統(tǒng)以外單位進(jìn)行資產(chǎn)重組、招商引資、合資合作、承包經(jīng)營(yíng)、租賃經(jīng)營(yíng)、委托經(jīng)營(yíng)等，涉及資產(chǎn)金額在1000萬元以上或合作期限10年以上(含10年)的事項(xiàng)(涉及房屋及土地使用權(quán)的金額為評(píng)估金額)。凡報(bào)送全總審批的事項(xiàng)，由省級(jí)工會(huì)、全國(guó)產(chǎn)業(yè)工會(huì)審核同意后上報(bào)全總資產(chǎn)監(jiān)督管理部。全總資產(chǎn)監(jiān)督管理部按照全總書記處授予的權(quán)限進(jìn)行審批，或?qū)徍撕笊蠄?bào)全總書記處批準(zhǔn)。第二十四條在第二十三條規(guī)定的全總審批權(quán)限之外的各級(jí)工會(huì)企事業(yè)單位資產(chǎn)的使用、經(jīng)營(yíng)以及處置的權(quán)限及其規(guī)定，由各省級(jí)工會(huì)、全國(guó)產(chǎn)業(yè)工會(huì)依照本規(guī)定制定，并報(bào)全總資產(chǎn)監(jiān)督管理部備案。各級(jí)地方產(chǎn)業(yè)工會(huì)、基層工會(huì)屬于第二十三條的事項(xiàng)，由省級(jí)工會(huì)審批。——《上海工會(huì)企事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)管理實(shí)施細(xì)則（試行）》十二、關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定和實(shí)施辦法第二十三條全總對(duì)地方總工會(huì)、全國(guó)產(chǎn)業(yè)工會(huì)重大的資產(chǎn)使用、經(jīng)第十七條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)程序：（一）工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓采取逐級(jí)上報(bào)審批程序。工會(huì)企業(yè)向主管工會(huì)申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，獲批后進(jìn)行資產(chǎn)審計(jì)和評(píng)估，然后主管工會(huì)逐級(jí)上報(bào)到市總工會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)審批。（二）主管工會(huì)決定或批準(zhǔn)工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，需審查下列主要書面文件：1、轉(zhuǎn)讓工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)報(bào)告；2、轉(zhuǎn)讓工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件；3、工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；4、轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的《產(chǎn)權(quán)登記證》；5、批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)要求提供的其他文件。（三）上報(bào)市總工會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)審批時(shí)，還應(yīng)增加審計(jì)和評(píng)估報(bào)告。（四）轉(zhuǎn)讓工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)附送職工代表大會(huì)審議職工安置方案的決議等。（五）工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，如轉(zhuǎn)讓和受讓雙方調(diào)整產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓比例或者工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案有重大變化的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序重新報(bào)批。——《上海工會(huì)企事業(yè)單位產(chǎn)權(quán)管理實(shí)施細(xì)則（試行）》十二、關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定和實(shí)施辦法第十七條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)程序：十二、關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)1、工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行；2、交易程序包括可行性研究、批準(zhǔn)決定、清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及備案或核準(zhǔn)、進(jìn)場(chǎng)信息發(fā)布或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等，與國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的有關(guān)要求基本一致。3、工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓采取逐級(jí)上報(bào)審批程序，即工會(huì)企業(yè)向主管工會(huì)申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，獲批后進(jìn)行資產(chǎn)審計(jì)和評(píng)估，然后主管工會(huì)逐級(jí)上報(bào)到市總工會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)審批。工會(huì)企業(yè)轉(zhuǎn)改制中不論以何種方式進(jìn)行資產(chǎn)處置，都需報(bào)市總工會(huì)資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)審批。

4、轉(zhuǎn)讓工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)附送職工代表大會(huì)審議職工安置方案的決議。（三）操作要點(diǎn)十二、關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定和實(shí)施辦法1、工會(huì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行；（三）操評(píng)估的有關(guān)規(guī)定適用于各類占有國(guó)有資產(chǎn)的企事業(yè)單位。轉(zhuǎn)讓方為國(guó)有參股的，也屬于占有國(guó)有資產(chǎn)的單位，按照規(guī)定，國(guó)有參股企業(yè)涉及股權(quán)或資產(chǎn)交易的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估和備案。根據(jù)公司章程，經(jīng)轉(zhuǎn)讓方股東會(huì)或董事會(huì)決議明確，股權(quán)或資產(chǎn)交易可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或者進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。標(biāo)的企業(yè)為非國(guó)有企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)提供最近年度的審計(jì)或評(píng)估報(bào)告，并以審計(jì)結(jié)果或評(píng)估結(jié)果作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要依據(jù)，以體現(xiàn)市場(chǎng)公允價(jià)格。十三、國(guó)有參股企業(yè)及非國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或資產(chǎn)的評(píng)估及備案要求評(píng)估的有關(guān)規(guī)定適用于各類占有國(guó)有資產(chǎn)的企事業(yè)單位。轉(zhuǎn)

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)交易項(xiàng)目受理審核的制度建設(shè)工作，嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目受理審核規(guī)范和審核流程，充分運(yùn)用部門聯(lián)審、內(nèi)部審核委員會(huì)審核等工作機(jī)制，對(duì)涉及問題較為疑難、情況相對(duì)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目進(jìn)行集體討論，按照規(guī)范要求形成操作性意見，嚴(yán)把產(chǎn)權(quán)交易審核關(guān)，更好地維護(hù)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)的公信力。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在審核工作中遇到法律、法規(guī)和相關(guān)規(guī)則不明確的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)部審核委員會(huì)進(jìn)行審議，并將項(xiàng)目具體情況和審議結(jié)果及時(shí)報(bào)市產(chǎn)管辦備案。（一）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)十四、加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目的核實(shí)和審核工作產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)交易項(xiàng)目受理審核的制度建設(shè)工作，

產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)接受轉(zhuǎn)讓方的委托申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)材料進(jìn)行核實(shí)，并可根據(jù)市場(chǎng)需要在申請(qǐng)發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息時(shí)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提交產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目推介報(bào)告，進(jìn)一步披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的相關(guān)情況，分析產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的投資價(jià)值，揭示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)等。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目推介報(bào)告作為產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的附件，供投資人查閱。產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)接受意向受讓方的委托申請(qǐng)意向受讓登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)掛牌條件對(duì)意向受讓方情況進(jìn)行核實(shí)，出具意向受讓方資格核實(shí)意見，供轉(zhuǎn)讓方查閱。產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)提交相關(guān)報(bào)告的盡責(zé)情況，將作為對(duì)該經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)情況考核和評(píng)價(jià)的重要依據(jù)。（二）產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)十四、加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目的核實(shí)和審核工作產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)接受轉(zhuǎn)讓方的委托申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布時(shí)，謝謝！謝謝！規(guī)范操作、誠(chéng)信執(zhí)業(yè)2012年11月——產(chǎn)權(quán)交易執(zhí)業(yè)中若干重點(diǎn)問題講解規(guī)范操作、誠(chéng)信執(zhí)業(yè)2012年11月——產(chǎn)權(quán)交易執(zhí)業(yè)中若干重點(diǎn)審核和核實(shí)中把握的原則：規(guī)范交易、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效率宣講內(nèi)容的依據(jù)和來源：《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》等相關(guān)交易規(guī)則和細(xì)則《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布等有關(guān)工作的若干意見》《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》交易機(jī)構(gòu)疑難問答審核和核實(shí)中把握的原則：（一）進(jìn)場(chǎng)交易的兩種方式進(jìn)場(chǎng)交易分為進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓和進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。在符合相關(guān)法律法規(guī)要求的前提下，通過設(shè)立兩種進(jìn)場(chǎng)交易通道，以滿足“應(yīng)進(jìn)”和“能進(jìn)”等各類交易主體對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的不同需求。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（一）進(jìn)場(chǎng)交易的兩種方式一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開1、進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓

進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓也稱掛牌交易，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的交易方式。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓1、進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓2、進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，是指產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策或批準(zhǔn)程序后，通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)與受讓方簽約成交的交易方式。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓2、進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

1、市國(guó)資委審批協(xié)議轉(zhuǎn)讓情形：所出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組中，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為所出資企業(yè)或其全資、絕對(duì)控股企業(yè)，擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的為貫徹落實(shí)《若干意見》，所監(jiān)管企業(yè)之間、市和區(qū)縣之間主業(yè)集中、非主業(yè)調(diào)整涉及國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)市國(guó)資委同意可按協(xié)議轉(zhuǎn)讓辦理的。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

2、國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有產(chǎn)權(quán)的特殊情形出讓方為國(guó)有相對(duì)控股，因存在關(guān)聯(lián)交易（受讓方為國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司）情形的，股東大會(huì)或董事會(huì)根據(jù)公司法或公司章程審議，并經(jīng)轉(zhuǎn)讓方隸屬的區(qū)縣國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)、出資監(jiān)管企業(yè)或委托監(jiān)管單位批準(zhǔn)后，可采取進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或公開轉(zhuǎn)讓方式。

——盡可能采取公開轉(zhuǎn)讓方式

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和對(duì)“控股”的準(zhǔn)確理解“控股股東，是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東?！薄豆痉ā穱?guó)有控股企業(yè)的幾種具體情形：國(guó)有為第一大股東且持股大于50%；國(guó)有為第一大股東且持股低于50%，但其同一出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部合并計(jì)算持股大于50%；國(guó)有為第一大股東且持股低于50%，但其他股東股權(quán)非常分散（特別是公眾公司或非上市股份公司）在50%以下時(shí)，國(guó)有持股40%不一定是國(guó)有控股企業(yè)，國(guó)有持股30%不一定是國(guó)有非控股企業(yè)

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓對(duì)“控股”的準(zhǔn)確理解一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

3、城鎮(zhèn)集體企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)權(quán)本市城鎮(zhèn)集體產(chǎn)權(quán)向國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司、其他城鎮(zhèn)集體企業(yè)等特定的受讓方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)決策和批準(zhǔn)程序后，可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形

4、非國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)權(quán)非國(guó)有控股（國(guó)有參股）的產(chǎn)權(quán)持有主體、非國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有主體（民營(yíng)企業(yè)或自然人）、非集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)人轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，根據(jù)公司章程，經(jīng)出讓方和意向受讓方的股東會(huì)或董事會(huì)同意，可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和5、理解進(jìn)場(chǎng)協(xié)議需要把握的要點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)交易是底線；除了可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的，都必須公開轉(zhuǎn)讓；“能進(jìn)則進(jìn)”的項(xiàng)目，盡可能引導(dǎo)公開轉(zhuǎn)讓

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓5、理解進(jìn)場(chǎng)協(xié)議需要把握的要點(diǎn)一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形除可以進(jìn)場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的情形外，國(guó)有產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。應(yīng)當(dāng)公開轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)，其交易價(jià)款應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)統(tǒng)一結(jié)算。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形1、國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司轉(zhuǎn)讓所持有的企業(yè)產(chǎn)權(quán)以及本市城鎮(zhèn)集體產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。2、國(guó)有資本參股公司轉(zhuǎn)讓所持有的產(chǎn)權(quán)，或者產(chǎn)權(quán)持有主體通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)征集意向受讓方的，經(jīng)過股東會(huì)、或董事會(huì)決議可以選擇進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓。

一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和公開轉(zhuǎn)讓（二）進(jìn)場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓的適用情形一、交易方式的選擇：協(xié)議轉(zhuǎn)讓和二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用注意事項(xiàng)1、交易所和經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)反映工作中的難點(diǎn)并提出建議（司法訴訟）2、產(chǎn)管辦牽頭、組織交易所相關(guān)工作人員共同起草、討論3、征求部分產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的意見4、經(jīng)多次討論定稿并發(fā)布（一）擬定簡(jiǎn)要過程二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用注意事項(xiàng)1、規(guī)范表述按照產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則和操作細(xì)則，不存在制訂新標(biāo)準(zhǔn)或新要求的內(nèi)容。2、規(guī)范表述對(duì)應(yīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告具體表式，有利于在交易信息系統(tǒng)中的使用。3、規(guī)范表述主要對(duì)應(yīng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中出現(xiàn)的一般、常用情形對(duì)于一般情形——綠色通道：如果轉(zhuǎn)讓方和經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)按規(guī)范表述填寫，交易機(jī)構(gòu)應(yīng)提高審核效率對(duì)于特殊情形——細(xì)致審核：交易機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行更加認(rèn)真細(xì)致的審核，必要時(shí)要通過集體討論或請(qǐng)示相關(guān)監(jiān)管部門，以決定是否可以。4、規(guī)范表述將在審核、試行過程中不斷完善，請(qǐng)大家提出寶貴意見（二）使用注意事項(xiàng)二、關(guān)于《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告規(guī)范表述指引（試行）》的擬定過程和使用三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的決定和批準(zhǔn)必須符合《國(guó)資法》、《公司法》、國(guó)務(wù)院辦公廳、國(guó)資監(jiān)管部門及集團(tuán)公司制定的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法的要求。（一）原則（二）相關(guān)規(guī)定三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓第三十九條

本法所稱企業(yè)改制是指：（一）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為國(guó)有獨(dú)資公司；（二）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司改為國(guó)有資本控股公司或者非國(guó)有資本控股公司；（三）國(guó)有資本控股公司改為非國(guó)有資本控股公司。第四十條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)依照法定程序，由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定或者由公司股東會(huì)、股東大會(huì)決定。重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司的改制，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國(guó)有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)將改制方案報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。第四十一條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)制定改制方案，載明改制后的企業(yè)組織形式、企業(yè)資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理方案、股權(quán)變動(dòng)方案、改制的操作程序、資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的選聘等事項(xiàng)。企業(yè)改制涉及重新安置企業(yè)職工的，還應(yīng)當(dāng)制定職工安置方案，并經(jīng)職工代表大會(huì)或者職工大會(huì)審議通過?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)第三十九條本法所稱企業(yè)改制是指：三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)第九條所出資企業(yè)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓履行下列職責(zé)：(一)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，制定所屬企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法，并報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；(二)研究企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否有利于提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定；(三)研究、審議重要子企業(yè)的重大國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，決定其他子企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)；(四)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告有關(guān)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓情況?！镀髽I(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)第九條所出資企業(yè)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓履行下列職責(zé)：三、關(guān)于國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有控股公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)致使控股權(quán)轉(zhuǎn)移的，須由所出資企業(yè)（或出資監(jiān)管單位）批準(zhǔn)。所出資企業(yè)通過國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法授權(quán)其下屬公司審批的，可按其管理辦法執(zhí)行。國(guó)有控股的上市公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)致使控股權(quán)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)按照公司章程規(guī)定，履行由公司董事會(huì)或股東大會(huì)決議的程序。三、關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓（企業(yè)改制）方案的決定和批準(zhǔn)（三）產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)審核或經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)咨詢核實(shí)中需把握的要點(diǎn)國(guó)有企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有控股公司轉(zhuǎn)讓其所持有的股四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方公開發(fā)布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，所發(fā)布的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與提交的相關(guān)附件材料一致。轉(zhuǎn)讓方承諾的確認(rèn)

審核要求：產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在審核或核實(shí)信息發(fā)布材料時(shí)，如發(fā)現(xiàn)擬發(fā)布的信息存在表述不當(dāng)或內(nèi)容遺漏的，應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方及時(shí)補(bǔ)充完善后發(fā)布；如發(fā)現(xiàn)已發(fā)布的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方及時(shí)糾正并重新發(fā)布。過錯(cuò)責(zé)任：如因信息發(fā)布不規(guī)范行為對(duì)相關(guān)主體造成損失的，過錯(cuò)方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（一）內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方公開發(fā)布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的首次掛牌價(jià)格不得低于評(píng)估結(jié)果；首次掛牌起始日應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告的有效期內(nèi)（一般為評(píng)估基準(zhǔn)日后的一年內(nèi)）。（二）國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息（三）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告填寫的基本要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整填寫，不得遺漏或空缺；無須填寫的內(nèi)容應(yīng)以“不涉及”、“無”等予以載明。國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布的首次掛牌價(jià)格不得低于評(píng)估結(jié)果；轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求，是指轉(zhuǎn)讓方對(duì)其涉及的標(biāo)的企業(yè)的有關(guān)債權(quán)、債務(wù)的承繼或清償?shù)木唧w處置要求?？蛇x擇適用以下一種表述：1、受讓方須同意本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)處置的相關(guān)要求，具體詳見標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)處置方案。【適用提供相關(guān)債權(quán)債務(wù)處置方案的轉(zhuǎn)讓情形】2、受讓方須同意本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)債權(quán)債務(wù)由轉(zhuǎn)讓后（并改制）的標(biāo)的企業(yè)繼續(xù)承繼?！具m用企業(yè)改制情形或不涉及債權(quán)債務(wù)處置的出資權(quán)益的轉(zhuǎn)讓情形】3、本次轉(zhuǎn)讓不涉及債權(quán)債務(wù)處置?！具m用不存在與產(chǎn)權(quán)標(biāo)的有關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)讓情形】（四）轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求，是指轉(zhuǎn)讓方對(duì)其涉及的標(biāo)的期間損益，一般是指自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日期間，標(biāo)的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的盈利或虧損而導(dǎo)致凈資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)益的增加或減少。評(píng)估基準(zhǔn)日是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)確定評(píng)估對(duì)象公允價(jià)值的時(shí)點(diǎn)，精確到某年某月某日。產(chǎn)權(quán)交接日是轉(zhuǎn)讓方將標(biāo)的企業(yè)的股東權(quán)利移交給受讓方的時(shí)點(diǎn)，可約定為產(chǎn)權(quán)交易憑證出具、政府相關(guān)部門審批通過、公司印章和賬冊(cè)移交、工商變更登記等具體行為的時(shí)點(diǎn)。（五）期間損益的處置要求四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息期間損益，一般是指自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日期間，標(biāo)的轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)實(shí)際情形，選擇適用以下一種表述：1、自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日【應(yīng)具體約定為工商變更登記、政府相關(guān)部門審批通過等具體行為的時(shí)點(diǎn)】期間，標(biāo)的企業(yè)因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的盈利或虧損而導(dǎo)致凈資產(chǎn)的增加或減少及相關(guān)權(quán)益由受讓方按持股比例承接。【適用一般轉(zhuǎn)讓情形】2、自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交接日【應(yīng)具體約定為工商變更登記、政府相關(guān)部門審批通過等具體行為的時(shí)點(diǎn)】期間,與產(chǎn)權(quán)交易標(biāo)的相關(guān)的盈利或虧損經(jīng)專項(xiàng)審計(jì)后，由轉(zhuǎn)讓方按持股比例承接?！具m用國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改制等特殊情形】（五）期間損益的處置要求四、規(guī)范發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)實(shí)際情形，選擇適用以下一種表述：（五）期轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中設(shè)定交易保證金，應(yīng)當(dāng)以自身承諾遵守交易規(guī)則和交易約定為前提。交易保證金對(duì)轉(zhuǎn)讓方和遞交交易保證金的競(jìng)買人在遵守交易規(guī)則、保障締約行為等方面均具有約束作用。任何一方發(fā)生違規(guī)違約行為，都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中載明的賠償責(zé)任。（一）保證金的性質(zhì)五、合理設(shè)定交易保證金轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中設(shè)定交易保證金，應(yīng)當(dāng)以自身承諾產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明意向受讓方在資格確認(rèn)階段遞交交易保證金的要求。交易保證金的設(shè)定和處置，應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理、適當(dāng)?shù)脑瓌t，不得提出顯失公平或不利于公平競(jìng)爭(zhēng)的處置要求。交易保證金的設(shè)定比例，一般不超過產(chǎn)權(quán)標(biāo)的掛牌價(jià)的30%；對(duì)標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過80%的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓方可以按照不超過標(biāo)的企業(yè)總資產(chǎn)5%的比例合理設(shè)定交易保證金。（二）保證金的約定要求五、合理設(shè)定交易保證金產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明意向受讓方在資格確認(rèn)階段遞交交

總體原則：轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理的原則，依據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的不同情形，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中設(shè)置受讓方資格條件。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件總體原則：轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理的原則，依據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)1、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為尋求戰(zhàn)略合作伙伴或需要受讓方進(jìn)行后續(xù)資金投入的，在要求受讓方具備良好的財(cái)務(wù)狀況、支付能力和商業(yè)信用等基本條件基礎(chǔ)上，如確有必要，可以根據(jù)標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際及發(fā)展要求，對(duì)受讓方的資質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、管理能力等設(shè)置必要的資格條件。轉(zhuǎn)讓方設(shè)置必要的資格條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)附相關(guān)理由及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)主體批準(zhǔn)。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件1、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為尋求戰(zhàn)略合作伙伴或需要受讓方2、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為國(guó)有參股企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方可以對(duì)受讓方資格提出基本條件和載明法律法規(guī)規(guī)定的行業(yè)準(zhǔn)入要求，一般不得對(duì)受讓方資格條件提出特殊要求。

若控股股東提出相關(guān)條件要求，否則不配合參股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，可以允許設(shè)置部分條件。設(shè)置條件的，也應(yīng)當(dāng)附相關(guān)理由及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)主體批準(zhǔn)。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件2、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為國(guó)有參股企業(yè)股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方可以對(duì)受讓方3、轉(zhuǎn)讓方對(duì)法人組織和自然人作為意向受讓方分別設(shè)置資格條件的，對(duì)兩類意向受讓主體資格條件中涉及的受讓方投資能力、支付能力等相關(guān)要求應(yīng)基本相當(dāng)。注：交易條件不能等同于資格條件，要求受讓方承諾后續(xù)發(fā)展的條件，屬于交易條件，不能設(shè)置為資格條件。資格條件不具備則失去交易參與權(quán)，資格條件具備但交易條件不接受亦是，只有當(dāng)資格條件具備且接受交易條件的，方可繼續(xù)參與交易。（一）設(shè)置受讓方資格條件的情形和要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件3、轉(zhuǎn)讓方對(duì)法人組織和自然人作為意向受讓方分別設(shè)置資1、擬征集的意向受讓方為企業(yè)法人或其他組織的，轉(zhuǎn)讓方可以在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中要求意向受讓方提供反映其資產(chǎn)規(guī)模和投資能力的證明材料，如經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的上一年度財(cái)務(wù)報(bào)表或銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)出具的資信證明等。除意向受讓方為上市公司應(yīng)當(dāng)提供具有上市公司審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表外，一般不得以限定某類事務(wù)所等方式對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出特殊要求。（二）轉(zhuǎn)讓方要求意向受讓方遞交的資信證明類型六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件1、擬征集的意向受讓方為企業(yè)法人或其他組織的，轉(zhuǎn)讓方2、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向受讓方提供身份證明，還可以要求意向受讓方提供銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)出具的資信證明、有價(jià)證券余額證明等，或者意向受讓方自身持有的房屋產(chǎn)權(quán)證、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利及相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告等資信證明。（二）轉(zhuǎn)讓方要求意向受讓方遞交的資信證明類型六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件2、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向3、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向受讓方提供身份證明，還可以要求意向受讓方提供銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)出具的資信證明、有價(jià)證券余額證明等，或者意向受讓方自身持有的房屋產(chǎn)權(quán)證、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利及相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告等資信證明。（二）轉(zhuǎn)讓方要求意向受讓方遞交的資信證明類型六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件3、擬征集的意向受讓方為自然人的，轉(zhuǎn)讓方可以要求意向兩個(gè)及以上法人、自然人或其他組織可以組成聯(lián)合體，以一個(gè)意向受讓主體的名義參與受讓。聯(lián)合體受讓應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：（1）轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)書中載明：“同意聯(lián)合體受讓本轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目”，并對(duì)聯(lián)合體應(yīng)當(dāng)具備的資格條件提出明確要求。（2）聯(lián)合體各方應(yīng)當(dāng)簽訂聯(lián)合受讓協(xié)議，明確受讓比例以及聯(lián)合體各方承擔(dān)的責(zé)任及相互間的連帶責(zé)任。（3）聯(lián)合體經(jīng)意向受讓登記后，不得增加組成成員；如有成員退出，應(yīng)當(dāng)由聯(lián)合體其他成員承接退出成員擬受讓的產(chǎn)權(quán)比例。（4）聯(lián)合體成為受讓方的，聯(lián)合體各方應(yīng)當(dāng)共同與轉(zhuǎn)讓方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，并在合同中明確聯(lián)合體各方在合同履行的過程中承擔(dān)連帶責(zé)任。（三）聯(lián)合體受讓要求六、規(guī)范設(shè)置受讓方資格條件兩個(gè)及以上法人、自然人或其他組織可以組成聯(lián)合體，以一把握兩點(diǎn)：（1）是否涉及企業(yè)改制？（2）是否重新安置職工？（一）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓控股權(quán)的項(xiàng)目對(duì)職工安置方案及職代會(huì)或職工大會(huì)決議的要求七、職工安置方案把握兩點(diǎn)：（一）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓控股權(quán)的項(xiàng)目對(duì)職工安置第一、屬于控股權(quán)轉(zhuǎn)讓且職工不屬于《新勞動(dòng)合同法》出臺(tái)之后簽訂勞動(dòng)合同的情形，應(yīng)依法提供職工安置方案和職代會(huì)或職工大會(huì)決議。職工安置方案應(yīng)載明職工勞動(dòng)關(guān)系情況和具體安置意見。職工安置方案須經(jīng)職代會(huì)或職工大會(huì)審議通過。職代會(huì)或職工大會(huì)決議應(yīng)載明出席會(huì)議應(yīng)到和實(shí)到人數(shù)、針對(duì)職工安置方案的投票情況及表決通過結(jié)論等，決議須由參會(huì)職工簽名或由標(biāo)的公司工會(huì)蓋章。七、職工安置方案七、職工安置方案第二、屬于控股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但職工為《新勞動(dòng)合同法》出臺(tái)之后簽訂勞動(dòng)合同且標(biāo)的公司承諾繼續(xù)履行勞動(dòng)合同的情形，轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓方案中予以說明并經(jīng)轉(zhuǎn)讓方案批準(zhǔn)單位批準(zhǔn)，或由標(biāo)的企業(yè)工會(huì)（如標(biāo)的公司無工會(huì)，則由其上級(jí)工會(huì)蓋章）、轉(zhuǎn)讓方、三方共同出具不涉及職工安置的情況說明和責(zé)任承諾的，可不提供職工安置方案和職代會(huì)或職工大會(huì)決議。七、職工安置方案七、職工安置方案第三、國(guó)有獨(dú)資公司轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)后仍保持控股的（轉(zhuǎn)讓后國(guó)有股東持股比例大于等于50%情況），新公司繼續(xù)履行改制前企業(yè)與職工簽訂的勞動(dòng)合同，參照第二種情況操作。七、職工安置方案七、職工安置方案產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)職工安置通常由轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，具體包括按照有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動(dòng)關(guān)系，解決轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)以及其他有關(guān)費(fèi)用，并做好企業(yè)職工各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系的接續(xù)工作。根據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際情形，可選擇適用以下一種表述：1、受讓方須同意標(biāo)的企業(yè)依據(jù)經(jīng)標(biāo)的企業(yè)職工大會(huì)(職工代表大會(huì))審議通過的職工安置方案的要求，妥善安置職工。具體詳見標(biāo)的企業(yè)職工安置方案?！具m用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及轉(zhuǎn)讓方對(duì)職工進(jìn)行安置的情形】2、受讓方須同意標(biāo)的企業(yè)繼續(xù)履行與職工簽訂的現(xiàn)有勞動(dòng)合同。【適用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓不涉及轉(zhuǎn)讓方對(duì)職工進(jìn)行安置的情形】3、本次轉(zhuǎn)讓不涉及職工安置?！具m用物權(quán)、債權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非出資權(quán)益的轉(zhuǎn)讓情形】七、職工安置方案產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的標(biāo)的企業(yè)職工安置通常由轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，具體（一）重大影響的事項(xiàng)評(píng)估基準(zhǔn)日后可能對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的價(jià)值產(chǎn)生重大影響的重要事項(xiàng)，以及審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、法律意見書中專項(xiàng)揭示的可能對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的價(jià)值產(chǎn)生重大影響的重要事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的“重要信息披露”項(xiàng)中予以載明。（二）重大債權(quán)債務(wù)事項(xiàng)（三）涉及行政審批情形（四）其他應(yīng)披露的重要信息八、重要信息披露（一）重大影響的事項(xiàng)八、重要信息披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明采用的交易方式和適用情形，包括協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式和競(jìng)價(jià)交易方式的實(shí)施條件等具體內(nèi)容。（一）競(jìng)價(jià)交易方式的約定九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約意向受讓方登記受讓意向后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)配合意向受讓方進(jìn)行對(duì)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的相關(guān)信息的核實(shí)工作，對(duì)意向受讓方提出的相關(guān)疑問，應(yīng)當(dāng)給予充分、必要的解釋和澄清。（二）盡職調(diào)查的要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)載明采用的交易方式和適用情形，包括意向受讓方在充分了解產(chǎn)權(quán)標(biāo)的情況，并由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)確認(rèn)受讓資格后，按產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定遞交交易保證金，成為產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的競(jìng)買人，即為競(jìng)買人對(duì)轉(zhuǎn)讓方作出接受交易條件并以不低于掛牌價(jià)受讓產(chǎn)權(quán)標(biāo)的意思表示的確認(rèn)。（三）資格確認(rèn)后的不同情形九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約意向受讓方在充分了解產(chǎn)權(quán)標(biāo)的情況，并由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)確如掛牌期滿只有一個(gè)競(jìng)買人遞交交易保證金的，競(jìng)買人應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的通知要求在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成報(bào)價(jià)，并由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織交易雙方直接簽約。競(jìng)買人未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)報(bào)價(jià)或簽約的，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。如掛牌期滿有多個(gè)競(jìng)買人遞交交易保證金的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織競(jìng)買人采用約定的競(jìng)價(jià)交易方式確定交易價(jià)格和受讓方，并組織轉(zhuǎn)讓方和受讓方在規(guī)定時(shí)限內(nèi)簽約。所有競(jìng)買人在競(jìng)價(jià)中均未對(duì)競(jìng)價(jià)底價(jià)作出應(yīng)價(jià)表示或者受讓方未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)簽約的，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（三）資格確認(rèn)后的不同情形九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約如掛牌期滿只有一個(gè)競(jìng)買人遞交交易保證金的，競(jìng)買人應(yīng)當(dāng)1、轉(zhuǎn)讓方制作競(jìng)價(jià)實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)保證其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并承諾不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2、轉(zhuǎn)讓方的受托經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助轉(zhuǎn)讓方共同制作競(jìng)價(jià)實(shí)施方案，并對(duì)方案內(nèi)容出具核實(shí)意見。3、競(jìng)價(jià)實(shí)施方案中的交易條件以及影響轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)值的其他內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告所載的內(nèi)容要求保持一致，并可以進(jìn)一步細(xì)化和明確，但不得對(duì)相關(guān)內(nèi)容作實(shí)質(zhì)性修改。（四）競(jìng)價(jià)實(shí)施方案的制作九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約1、轉(zhuǎn)讓方制作競(jìng)價(jià)實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)保證其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和1、多次報(bào)價(jià)的最低加價(jià)幅度一般不超過掛牌價(jià)格的5%。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)較小的，轉(zhuǎn)讓方可以與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商確定合理的加價(jià)幅度。

2、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在競(jìng)價(jià)須知中明確每一輪報(bào)價(jià)的最高加價(jià)幅度，一般不超過最低加價(jià)幅度的10倍或不超過該競(jìng)買人遞交的交易保證金數(shù)額。（五）多次報(bào)價(jià)中每次報(bào)價(jià)的加價(jià)幅度九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約1、多次報(bào)價(jià)的最低加價(jià)幅度一般不超過掛牌價(jià)格的5%。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中優(yōu)先選用一次報(bào)價(jià)的競(jìng)價(jià)交易方式；采用多次報(bào)價(jià)且原股東可能在競(jìng)價(jià)結(jié)束后行權(quán)的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在多次報(bào)價(jià)結(jié)束后由最高報(bào)價(jià)的一般競(jìng)買人通過一次報(bào)價(jià)確定競(jìng)價(jià)結(jié)果，再由轉(zhuǎn)讓方向需要行權(quán)的股東征求意見。（六）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的競(jìng)價(jià)交易方式九、規(guī)范實(shí)施競(jìng)價(jià)及交易簽約產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公第七十二條有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第七十三條人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！豆痉ā罚ㄒ唬┫嚓P(guān)法律、法規(guī)規(guī)定分析十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使第七十二條有限責(zé)任公司的股東之間可以

簡(jiǎn)言之，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指產(chǎn)權(quán)交易在除卻價(jià)格因素之外的其他交易條件都成就且同等的前提下，其他股東就價(jià)格因素行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使簡(jiǎn)言之，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指產(chǎn)權(quán)交易在除卻價(jià)格因素1、約定行權(quán)方式。

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及原股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，一般應(yīng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中約定一次報(bào)價(jià)的競(jìng)價(jià)交易方式；需采用多次報(bào)價(jià)的，應(yīng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中約定在多次報(bào)價(jià)結(jié)束后，可再由最高報(bào)價(jià)的非原股東競(jìng)買人通過一次報(bào)價(jià)確定原股東行權(quán)價(jià)格的組合競(jìng)價(jià)交易方式。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)項(xiàng)目需把握的要點(diǎn)1、約定行權(quán)方式。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）2、轉(zhuǎn)讓方承諾事項(xiàng)轉(zhuǎn)讓方在遞交產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)一并遞交承諾書，載明包括但不限于以下事項(xiàng)：——表示已就轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)及行權(quán)期限、方式等按規(guī)定盡到了披露、通知、征詢其他股東意見的義務(wù)；

——表示將在轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布之日起5日內(nèi)按照本辦法第十六條的規(guī)定就轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布事宜及行權(quán)期限方式等履行通知義務(wù)；

——表示愿意遵守法律法規(guī)、產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則，已充分履行相應(yīng)的義務(wù)，并愿意承擔(dān)未盡義務(wù)造成的法律及經(jīng)濟(jì)責(zé)任等。十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）涉及優(yōu)先購(gòu)買權(quán)項(xiàng)目需把握的要點(diǎn)2、轉(zhuǎn)讓方承諾事項(xiàng)十、有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使（二）3、轉(zhuǎn)讓方的通知義務(wù)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布之日起5日內(nèi)，以書面形式通知其他股東包括但不限于以下事項(xiàng)：——轉(zhuǎn)讓的股權(quán)已在聯(lián)交所公開發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，轉(zhuǎn)讓程序按照聯(lián)交所的交易規(guī)則操作；——產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告的起止期限；

——經(jīng)與其他股東合意，明確主張行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期間，向聯(lián)交所提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，否則視為放棄