風險價值作業(yè)題目及答案風險價值作業(yè)題目及答案風險價值作業(yè)題目及答案xxx公司風險價值作業(yè)題目及答案文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準審核制定方案設計，管理制度單選題：1、從投資人的角度看，下列觀點中不能被認同的是（）A.有些風險可以分散，有些風險則不能分散B.額外的風險要通過額外的收益來補償C.投資分散化是好的事件與不好事件的相互抵銷D.投資分散化降低了風險，也降低了預期收益2、某企業(yè)面臨甲、乙兩個投資項目。經(jīng)衡量，它們的預期報酬率相等，甲項目的標準差小于乙項目的標準差。對甲、乙項目可以做出的判斷為（）。A.甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均大于乙項目B.甲項目取得更高報酬和出現(xiàn)更大虧損的可能性均小于乙項目C.甲項目實際取得的報酬會高于其預期報酬D.乙項目實際取得的報酬會低于其預期報酬3、利用標準差比較不同投資項目風險大小的前提條件是（）。A.項目所屬的行業(yè)相同B.項目的預期報酬相同C.項目的置信區(qū)間相同D.項目的置信概率相同4、如果兩個投資項目預期收益的標準離差相同,而期望值不同,則這兩個項目()。A、預期收益相同B、標準離差率相同C、預期收益不同D、未來風險報酬相同5、如某投資組會由收益呈完全負相關的兩只股票構成，則（）。A、該組合的非系統(tǒng)性風險能完全抵銷B、該組合的風險收益為零C、該組合的投資收益大于其中任一股票的收益D、該組合的投資收益標準差大于其中任一股票收益的標準差6、下列因素引起的風險中，投資者可以通過證券投資組合予以消減的是（）。A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤7、某企業(yè)擬進行一項存在一定風險的完整工業(yè)項目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇。已知甲方案凈現(xiàn)值的期望值為1000萬元，標準離差為300萬元；乙方案凈現(xiàn)值的期望值為1200萬元，標準離差為330萬元。下列結論中正確的是（）。A.甲方案優(yōu)于乙方案B.甲方案的風險大于乙方案C.甲方案的風險小于乙方案D.無法評價甲乙方案的風險大小9、下列各項中，不能通過證券組合分散的風險是()。A、非系統(tǒng)性風險B、公司特別風險C、可分散風險D、市場風險10、在證券投資中，通過隨機選擇足夠數(shù)量的證券進行組合可以分散掉的風險是()。A、所有風險B、市場風險C、系統(tǒng)性風險D、非系統(tǒng)性風險11、某種股票的期望收益率為10%，其標準離差為，風險價值系數(shù)為30%，則該股票的風險收益率為（）A、40%B、12%C、6%D、3%12、在計算由兩項資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是()。A、單項資產(chǎn)在投資組合中所占比重B、單項資產(chǎn)的β系數(shù)C、單項資產(chǎn)的方差D、兩種資產(chǎn)的協(xié)方差13、如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合（）。A.不能降低任何風險B.可以分散部分風險C.可以最大限度地抵消風險D.風險等于兩只股票風險之和14、已經(jīng)甲乙兩個方案投資收益率的期望值分別為10%和12%，兩個方案都存在投資風險，在比較甲乙兩方案風險大小時應使用的指標是()。A.標準離差率B.標準差C.協(xié)方差D.方差多選題：1.關于投資者要求的投資報酬率，下列說法中正確的有（）。A.風險程度越高，要求的報酬率越低B.無風險報酬率越高，要求的報酬率越高C.無風險報酬率越低，要求的報酬率越高D.風險程度、無風險報酬率越高，要求的報酬率越高E.它是一種機會成本2、進行債券投資，應考慮的風險有（）。A.違約風險B.利率風險C.購買力風險D.變現(xiàn)力風險E.再投資風險3、關于衡量投資方案風險的下列說法中。正確的是（）。A.預期報酬率的概率分布越窄，投資風險越小B.預期報酬率的概率分布越窄，投資風險越大C.預期報酬率的標準差越大，投資風險越大D.預期報酬率的標準離差率越大，投資風險越大4、假設甲、乙證券收益的相關系數(shù)接近于零，甲證券的預期報酬率為6%（標準差為10%），乙證券的預期報酬率為8%（標準差為15%），則由甲、乙證券構成的投資組合（）。A.最低的預期報酬率為6%B.最高的預期報酬率為8%C.最高的標準差為15%D.最低的標準差為10%5、下列有關證券投資風險的表述中，正確的有（）。A.證券投資組合的風險有公司特別風險和市場風險兩種

B.公司特別風險是不可分散風險

C.股票的市場風險不能通過證券投資組合加以消除D.當投資組合中股票的種類特別多時，非系統(tǒng)性風險幾乎可全部分散掉6、在下列各種情況下,會給企業(yè)帶來經(jīng)營風險的有()。A.企業(yè)舉債過度B.原材料價格發(fā)生變動C.企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代周期過長D．企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)質量不穩(wěn)定7、在下列各項中，屬于證券投資風險的有()。A.違約風險B.購買力風險C.流動性風險D．期限性風險8、下列項目中，可導致投資風險產(chǎn)生的原因有()。A、投資成本的不確定性B、投資收益的不確定性C、投資決策的失誤D、自然災害9、下列各項中，能夠衡量風險的指標有（）。A．方差B．標準差C．期望值D．標準離差率10、下列各項中，屬于企業(yè)特有風險的有()。A.經(jīng)營風險B.利率風險C.財務風險D.匯率風險判斷題：1、當代證券組合理論認為不同股票的投資組合可以降低風險，股票的種類越多，風險越小，包括全部股票的投資組合風險為零。（）2、系統(tǒng)性風險不能通過證券投資組合來消減。（）3、對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案。（）4、兩種完全正相關的股票組成的證券組合，不能抵銷任何風險。（）5、人們在進行財務決策時，之所以選擇低風險的方案，是因為低風險會帶來高收益，而高風險的方案則往往收益偏低。()6、市場風險是指市場收益率整體變化所引起的市場上所有資產(chǎn)的收益率的變動性，它是影響所有資產(chǎn)的風險，因而不能被分散掉。()7、證券組合風險的大小，等于組合中各個證券風險的加權平均數(shù)。（）8、在風險分散過程中，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加，分散風險的效應會越來越明顯。（）9、證券市場先用來反映個別資產(chǎn)或組合資產(chǎn)的預期收益率預期所承擔的系統(tǒng)風險β系數(shù)之間的線性關系。（）計算題1、某企業(yè)有A、B兩個投資項目，計劃投資額均為1000萬元，其收益（凈現(xiàn)值）的概率分布如下表：要求：（1）分別計算A、B兩個項目凈現(xiàn)值的期望值。（2）分別計算A、B兩個項目期望值的標準離差。（3）判斷A、B兩個投資項目的優(yōu)劣。2、A、B、C三股票風險系數(shù)為，市場平均收益率為12%，無風險收益率為8%，甲投資組合為三種股票比例為50%，30%，20%。乙組合的風險收益率為%。求（1）根據(jù)系數(shù)比較三種股票的投資風險大?。海?）求A股票的必要收益率（3）求甲組合的風險系數(shù)及風險收益率（4）求已組合的險系數(shù)及必要收益率（5）能過比較甲已組合的風險系數(shù)來比較投資風險大小3、某投資者進行股票投資，如果國庫券利率為5%，市場投資組合的收益率為13%。要求：（1）計算市場風險報酬率；（2）當β為時，必要報酬率應為多少（3）如果某種股票的β值為，期望報酬率為11%，是否應當進行投資（4）如果某種股票的必要報酬率為%，其β值應為多少4、某公司擬在現(xiàn)有的甲證券的基礎上，從乙、丙兩種證券中選擇一種風險小的證券與甲證券組成一個證券組合，資金比例為6:4，有關的資料如表所示。甲、乙、丙三種證券的收益率的預測信息可能情況的概率甲證券在各種可能情況下的收益率乙證券在各種可能情況下的收益率丙證券在各種可能情況下的收益率15%20