PAGEPAGE6《互聯(lián)網(wǎng)金融實務》教案第一講 互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生本講主要是介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)狀。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術、信息通信技術和傳統(tǒng)金融業(yè)共同發(fā)展的產(chǎn)物，也是市場經(jīng)沒有傳統(tǒng)金融業(yè)和電子商務的金融創(chuàng)新就不會有互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景技術背景：互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代通信技術的發(fā)展。政治背景：政局穩(wěn)定，金融管理體制穩(wěn)健。人文背景：低成本、高質(zhì)量的便捷服務是人心所向。（二）美國是互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的搖籃1995年10月，SFNB（安全第一網(wǎng)絡銀行）成立200602ProsperP2P(peertopeer，點對點借貸平臺。2007年5月，LendingClub（貸款俱樂部）成立，作為借貸雙方的中介。2011年，SoFi成立，專做大學生網(wǎng)貸的P2P公司。（三）中國是互聯(lián)網(wǎng)金融的后起之秀2002年阿里巴巴推出的“誠信通”，被普遍認為是阿里金融的最初萌芽。201211商提供供應鏈金融服務。2013524提供融資、結(jié)算、理財一體化的小微企業(yè)金融服務。201501182015815中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行上線。2015年6月25日，浙江網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀（一）互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展與創(chuàng)新1995年在美國誕生了第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，傳統(tǒng)商業(yè)銀行紛紛“觸網(wǎng)”。隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國大陸銀行業(yè)也在積極利用先進的信息互聯(lián)網(wǎng)技術工具在經(jīng)營理念上與國際接軌，這為互聯(lián)網(wǎng)銀行在中國的快速發(fā)展奠定了基礎。（二）互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務的拓展互聯(lián)網(wǎng)證券，又稱網(wǎng)上證券，它是通過互聯(lián)網(wǎng)進行的各種證券信息服務和證券交易活動的總稱，包括股市行情、相關市場資訊、股票投資咨詢、網(wǎng)上交易委托等。1994年，美國的查爾斯·斯沃伯公司開始辦理網(wǎng)上證券經(jīng)紀業(yè)務。3江營業(yè)部率先推出視聆通互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)，標志著我國網(wǎng)上證券的出現(xiàn)。（三）互聯(lián)網(wǎng)保險方興未艾互聯(lián)網(wǎng)保險是新興的一種以計算機互聯(lián)網(wǎng)和移動終端為媒介的保險營銷模式，有別于傳統(tǒng)的保險代理人營銷模式。互聯(lián)網(wǎng)保險的核心概念是指，保險機構(gòu)或電商機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代移動通信技術，向客戶提供或代理保險業(yè)務的各種服務活動，其中包括保險信息咨詢、保險計劃書設計、投保簽單、在線交費、承保、核保、理賠、支付、保單查詢、保金變更、退保、續(xù)保及投訴等。19971128一家保險信息網(wǎng)站，即中國保險網(wǎng)。1999年3月，國內(nèi)專門從事互聯(lián)網(wǎng)保險的網(wǎng)站——“東方網(wǎng)險”也推出。“三馬同槽買保險”（三馬——馬云、馬化騰、馬明哲）2013116線財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱“眾安在線”）揭牌。（四）互聯(lián)網(wǎng)期貨逐步發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)期貨是指在互聯(lián)網(wǎng)上進行期貨信息交流和期貨交易的經(jīng)濟活動?；ヂ?lián)網(wǎng)期貨在歐美發(fā)達國家較早興起。1994合并，隨后推出了網(wǎng)上期貨行情查詢和部分品種的網(wǎng)上期貨交易。不久，芝加哥期貨交易商協(xié)會推出了世界上第一個網(wǎng)上交易網(wǎng)站。1998年，歐洲期貨交易所，開始做網(wǎng)上期貨業(yè)務。2000年9月，日本第一家專門的互聯(lián)網(wǎng)期貨交易公司。SBI動產(chǎn)基金等資產(chǎn)管理業(yè)務。目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)期貨業(yè)務的運作模式主要有兩種：一是期貨信息增值服務模式，二是網(wǎng)上直接交易模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)除了上述互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)期貨外，還有一些正在興起或成長的邊緣性互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，如網(wǎng)上產(chǎn)權(quán)市場、網(wǎng)上技術市場、網(wǎng)上投資中心、網(wǎng)上拍賣中心、網(wǎng)上集郵市場等。（五）異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融PayPal（易趣公司產(chǎn)品）、支付寶（阿里巴巴旗下）、財付通（騰訊公司，騰訊拍拍）、易寶支付（Yeepay）、快錢（99bill）、百付寶（百度C2C）、網(wǎng)易寶（網(wǎng)易旗下），環(huán)迅支付，匯付天下。20053·4P2PZopa（ZoneofPossibleAgreement）在倫敦上線運營。P2PProsper2006kickstarter。201172013年12月，淘寶的眾籌平臺——“淘寶眾籌”2014720154我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，目前分為三個階段：第一個階段是2005年以前，“把業(yè)務搬到網(wǎng)上”第二個階段是2005年以后，網(wǎng)絡借貸萌芽，第三方支付機構(gòu)成長。20122013P2P在線、網(wǎng)商銀行、微眾銀行）。第二講 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特征一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（以下統(tǒng)稱從業(yè)機構(gòu)）利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務，也包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的，基于互聯(lián)網(wǎng)技術的金融業(yè)務。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務包括由傳統(tǒng)金融機構(gòu)和部分電子商務機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)提供了各種傳的全部金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要特征表現(xiàn)在以下三點：一是以大數(shù)據(jù)、云計算、數(shù)據(jù)挖掘技術為基礎，挖掘客戶信息并管理信用風險。二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置。三是通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)以第三方支付為基礎的資金轉(zhuǎn)移?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還具有以下特點：金融活動不受時空限制金融業(yè)務處理高效化金融品種多樣化金融服務低成本化金融服務個性化金融交易直接化金融活動全球化金融行業(yè)之間的界限日趨模糊化金融信息公開化金融管理的新風險三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的基礎崗位（一）技術類崗位1、開發(fā)專員——負責理財產(chǎn)品的策劃、設計、定義、開發(fā)的質(zhì)量控制以及理財產(chǎn)品管理。2、產(chǎn)品運營專員——負責收集用戶在使用產(chǎn)品過程中的問題及反饋，及收集和整理運營團隊對產(chǎn)品的需求，與產(chǎn)品經(jīng)理、技術工程師進行溝通，跟進需求的實現(xiàn)全過程3、活動專員——根據(jù)網(wǎng)站營銷、市場推廣需求制定網(wǎng)站、手機端活動方案。4、測試專員——參與項目需求分析、系統(tǒng)設計、測試用例等評審ITISOJAVA（二）業(yè)務類崗位1、市場推廣專員2、理財顧問、金融銷售代表、金融企業(yè)客服5、互聯(lián)網(wǎng)類企業(yè)客服知識鏈接互聯(lián)網(wǎng)金融需要熟悉風控、法律、產(chǎn)品的人才，而跨界交叉的復合型人才更是炙手可對新金融抱有開放的態(tài)度和創(chuàng)新思維方式。第三講 我國商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化進程我國商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化的進程。（一）政策環(huán)境網(wǎng)金融業(yè)的競爭，促使商業(yè)銀行加大互聯(lián)網(wǎng)化的力度。2005（第一號）》文件2010年央行頒布《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法2014年央行又出臺《中國人民銀行關于手機支付業(yè)務發(fā)展的指導意見》（二）經(jīng)濟環(huán)境2008年經(jīng)濟危機席卷全球，2014 年以來，全球經(jīng)濟活動弱于預期，2015年中國濟增長處于通貨緊縮中，商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力增大，表現(xiàn)在：海外金融的本土化互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊民營銀行的開放7（三）人文環(huán)境201566.6848.8%，5.9488.9%?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及、網(wǎng)民數(shù)量的飛速發(fā)展，催生了各個行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)思維，其中也包括傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新思維。（四）技術環(huán)境互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代移動通信技術的發(fā)展，使得信息的獲取和處理成本大幅減少，資源的配置效率大幅提升，對金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。8PAGEPAGE16大數(shù)據(jù)技術：基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)模式二、我國商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化現(xiàn)狀為順應互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時代潮流，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛加大資源投入，在強化傳統(tǒng)電子銀行優(yōu)勢的基礎上，多維度、多層次發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，主要表現(xiàn)在以下三個方面：（一）強化傳統(tǒng)電子銀行業(yè)務強化傳統(tǒng)電子銀行業(yè)務:網(wǎng)絡銀行、手機銀行從原有封閉形態(tài)向開放的生態(tài)圈模式轉(zhuǎn)變:一是積極打造應用場景二是簡化電子銀行的操作流程三是開發(fā)專門針對性產(chǎn)品20122.11012.572.3%。（二）搭建開放平臺積極獲客12012e交通銀行“交博匯”農(nóng)業(yè)銀行“e電商平臺的交易數(shù)據(jù)，為后續(xù)大數(shù)據(jù)融資等各項業(yè)務創(chuàng)新奠定基礎。央行則著手整合商業(yè)銀行資源:2.2009年，央行主持了“超級網(wǎng)銀”系統(tǒng)的構(gòu)建工作。“超級網(wǎng)銀”通過“一點接入、多點對接”的系統(tǒng)架構(gòu)。央行“超級網(wǎng)銀”的第二代2010830跨行資金歸、統(tǒng)一直聯(lián)平臺、統(tǒng)一財務管理流程、統(tǒng)一數(shù)據(jù)格式等七種特點。（三）開展互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務一是實現(xiàn)全流程的線上審貸、放款，提升客戶體驗：浦發(fā)銀行“網(wǎng)貸通”、建設銀行“快貸”。二是搭建P2P平臺，撮合投融資雙方的交易：招商銀行小企業(yè)E家。深入開展在線供應鏈金融服務：一是與第三方合作拓展供應鏈金融業(yè)務，如中信銀行與海爾“日日順”平臺合作，中國郵政儲蓄銀行與“1號店”合作。二是商業(yè)銀行自主開發(fā)相關產(chǎn)品服務：招商銀行專門面向物流和電商行業(yè)推出的在線供應鏈金融解決方案。第四講我國非銀行類金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化本講主要闡述網(wǎng)上炒股、網(wǎng)上期貨、網(wǎng)上基金超市和跨界電商等內(nèi)容。一、網(wǎng)上炒股199221996清算網(wǎng)絡，實現(xiàn)了資金結(jié)算與資金劃撥電子化、自動化。199212AB2000年前后，大部分股民還是習慣于到證券公司營業(yè)部“現(xiàn)場”交易。2010年之后，使用網(wǎng)絡交易的客戶已達90%以上。公司與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作。二、網(wǎng)上期貨很高，并且不受地域限制，只需要配置一臺電腦、一根電話線或一部移動終端和下載行情軟件與交易軟件。美國的網(wǎng)上交易始于20世紀90年代初，到2001年已有超過100家的網(wǎng)上券商。三、網(wǎng)上基金超市所謂基金超市，就是將各種公開發(fā)行的基金匯集在一起，由投資考據(jù)需要自由選擇，并對其提供投資指導服務的場所。網(wǎng)上基金超市就是線下基金超市在互聯(lián)網(wǎng)上的翻版，目前大致有以下類型：銀行類：“基金頻道”券商類：“品牌基金專賣店”資訊、顧問、導航類：隨著基金第三方銷售牌照的發(fā)放，這類網(wǎng)站正逐步轉(zhuǎn)型。售等一站式服務。傳統(tǒng)金融機構(gòu)銷售渠道和方式的變化將為其帶來以下影響：銷售成本降低，把更多精力投入產(chǎn)品的設計與優(yōu)化。產(chǎn)品的質(zhì)量和性價比更加直觀，“內(nèi)功”的重要性日益凸顯。金融機構(gòu)更易獲得數(shù)據(jù)，可針對用戶推薦優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。平臺類網(wǎng)上基金超市具有以下優(yōu)點：產(chǎn)品更加全面，用戶享有更加充分的選擇權(quán)。操作更方便，更能滿足用戶“碎片化”理財?shù)男枨?。財?guī)劃。四、跨界電商（一）建設銀行的“善融商務”20126金融支持服務?！吧迫谏虅諅€人商城”——B2C“善融商務企業(yè)商城”——B2B，32013630150達到數(shù)十億。（二）界商海論沉浮2012出生活館、企業(yè)館、商品館和金融館四大平臺。20139路做出調(diào)整。20136產(chǎn)。民生加銀資產(chǎn)管理有限公司，攜手成立民生電子商務有限責任公司(簡稱民生電商），再次引起人們對于銀行系電商的關注。電子商務企業(yè)向銀行發(fā)起沖擊的同時，銀行也在向電子商務進軍，兩者形成明顯的對照，這些共同說明了網(wǎng)絡經(jīng)濟的強大影響力和強烈的金融改革意愿。第五講 互聯(lián)網(wǎng)銀行金融服務本講主要介紹互聯(lián)網(wǎng)銀行的概念、內(nèi)涵、特點、類型及其產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)狀。都要求傳統(tǒng)的商業(yè)銀行或金融機構(gòu)提供一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代移動通信技術的開放的支付結(jié)算服務，也就是說，提供互聯(lián)網(wǎng)銀行服務。概念：互聯(lián)網(wǎng)銀行又稱為網(wǎng)絡銀行、簡稱“網(wǎng)銀”。在美國誕生時叫做E-bank,直譯為電子銀行。它是指商業(yè)銀行應用互聯(lián)網(wǎng)技術和現(xiàn)代移動通信技術，為客戶提供金融產(chǎn)品與金融服務的經(jīng)營方式?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行，它是銀行、互聯(lián)網(wǎng)和計算機的三位一體，是互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬銀行柜臺。有些互聯(lián)網(wǎng)銀行需要依附傳統(tǒng)商業(yè)銀行的實體而存在（業(yè)界稱為“負擔銀行”），而像美國SFNB這樣完全擺脫了傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的純粹的網(wǎng)絡銀行，我們則稱之為“直銷銀行”或“虛擬銀行”。內(nèi)涵：一般來說,互聯(lián)網(wǎng)銀行是互聯(lián)網(wǎng)與銀行的結(jié)合,是商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興經(jīng)營模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)銀行：既包括作為非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的銀行業(yè)務，也包括商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展的網(wǎng)上業(yè)務。狹義的互聯(lián)網(wǎng)銀行：僅指商業(yè)銀行開展的，基于互聯(lián)網(wǎng)技術的，尚未擺脫傳統(tǒng)商業(yè)銀行基因的金融業(yè)務。特點：“3A”式的服務——在任何時間(Anytime)、任何地點(Anywhere)、以何方式(Anyhow)提供金融服務。它打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)和運行模式。信息技術是任何規(guī)模的銀行都可采用的經(jīng)營工具，可以使任何規(guī)模的銀行運用較少的投資購置最好的計算機系統(tǒng)，使用最先進的銀行應用軟件連接到用戶，并以此向傳統(tǒng)的巨無霸型的大型商業(yè)銀行挑戰(zhàn)。類型:(WellsFarg（純互聯(lián)網(wǎng)銀行(E-Citi)（Bank）。是傳統(tǒng)銀行業(yè)務的網(wǎng)上實現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行開設新的電子服務窗口，即所謂傳統(tǒng)業(yè)務的外掛電子銀行系統(tǒng)。到目前為止，我國開辦的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務都屬于這一種類型。依據(jù)業(yè)務細分，包括以下內(nèi)容：（一）公共信息的發(fā)布（二）客戶的咨詢投訴（三）賬務的查詢（四）申請和掛失（五）互聯(lián)網(wǎng)支付功能內(nèi)部轉(zhuǎn)賬、轉(zhuǎn)賬和支付中介另外一種是在傳統(tǒng)銀行之外興起的以互聯(lián)網(wǎng)技術為依托的、信息時代崛起的直接銀行(Directbank)。直銷銀行又稱直接銀行，是完全依賴互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的全新的電子銀客戶足不出戶便可以享受存款、轉(zhuǎn)賬、付賬、咨詢、辦信用卡等全部銀行服務。1995年的SFNB是全球第一家，1998年德國的EntriumDirectBankers。金融創(chuàng)新：基于互聯(lián)網(wǎng)多媒體信息傳遞的全面性、迅速性和互動性，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以針對互聯(lián)網(wǎng)特點，針對不同客戶的需求開辟更多便捷的智能化、個性化的服務，提供商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務模式下難以實現(xiàn)的功能。一、互聯(lián)網(wǎng)銀行的產(chǎn)生1995年10月18日，SFNB打開了“虛擬之門”，沖擊300多年來的傳統(tǒng)金融業(yè)。1996年6月，中國銀行“觸網(wǎng)”。2007年中國互聯(lián)網(wǎng)銀行的交易額將達到118.3萬億元。（一）第一階段——銀行“觸網(wǎng)”：建網(wǎng)站，宣傳推廣。20世紀80年代前期，基本實現(xiàn)辦公業(yè)務的電子自動化。在20世紀80年代，實現(xiàn)了水平式的金融信息傳輸網(wǎng)絡。（二）第二階段——上網(wǎng)銀行在這個階段(銀行電子化或金融信息化階段）商業(yè)銀行往往將已開辦的傳統(tǒng)業(yè)務移植到互聯(lián)網(wǎng)上。（三）第三階段——互聯(lián)網(wǎng)銀行2090創(chuàng)新業(yè)務品種，擺脫傳統(tǒng)業(yè)務模式的束縛。形成快捷、安全、穩(wěn)定的網(wǎng)上支付系統(tǒng)。最突出的是便捷全天候24小時服務。2013年之后，中國涌現(xiàn)出P2P、眾籌的形式的新興金融，出現(xiàn)了網(wǎng)商銀行、微眾銀行等基于互聯(lián)網(wǎng)技術的新型銀行。（四）第四階段——網(wǎng)銀集團在這個階段(金融系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)化階段)，建立以互聯(lián)網(wǎng)銀行為核心，業(yè)務經(jīng)營范圍涉及保險、證券、期貨等金融行業(yè)，以及商貿(mào)、工業(yè)等其他相關產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集團。二、互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展1985198910銀行業(yè)務。1995年10月，全球第一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)銀行在美國誕生。1998311香港特區(qū)率先推出首家互聯(lián)網(wǎng)銀行。1999年底，招商銀行形成了以“一網(wǎng)通”為品牌的國內(nèi)著名金融證券網(wǎng)站。2014年，網(wǎng)商銀行和微眾銀行相繼問世。第六講：互聯(lián)網(wǎng)銀行金融服務的功能、特點、建設服務和監(jiān)管本講重點闡述互聯(lián)網(wǎng)銀行的功能、特點及其建設服務和監(jiān)管等內(nèi)容第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)銀行的功能和特點一、互聯(lián)網(wǎng)銀行的功能（一）客戶端功能（二）銀行端管理功能（三）（一）網(wǎng)上企業(yè)銀行系統(tǒng)的特點：個性化、高安全性、工作日志打印、高擴展性、集團企業(yè)資金管理、零維護、零培訓。（二）網(wǎng)上個人銀行系統(tǒng)的特點：產(chǎn)品服務個性化、分銷渠道互聯(lián)網(wǎng)化、支付工具卡片化、競爭格局并存化、個人業(yè)務國際化、市場份額擴大化。第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)銀行的建設服務與管理從宏觀角度看互聯(lián)網(wǎng)銀行作為一種更加便捷、高效、低成本的運行方式，給用戶、銀行以及商家同時帶來了便利和效益，并將在未來成為人們的重要理財工具，互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展己經(jīng)成為金融業(yè)不可阻擋的趨勢。從微觀角度看相對于實體銀行構(gòu)建而言，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以大大降低運營成本。（一）互聯(lián)網(wǎng)銀行系統(tǒng)建設的原則1.系統(tǒng)的可擴展性系統(tǒng)的可管理性系統(tǒng)的安全性集成性原則（二）互聯(lián)網(wǎng)銀行系統(tǒng)建設的基本構(gòu)造OnlineBank:實時在線的銀行OnlineBank:不排隊的銀行（三）互聯(lián)網(wǎng)銀行運行系統(tǒng)結(jié)構(gòu)（以“中國建設銀行互聯(lián)網(wǎng)銀行運行系統(tǒng)”為例）采取總行、網(wǎng)銀中心、分行三層體系結(jié)構(gòu)，成員行業(yè)務處理系統(tǒng)是處理網(wǎng)銀中心傳送來的交易請求，并將處理結(jié)果返回網(wǎng)銀中心。交易服務器的工作是互聯(lián)網(wǎng)銀行交易過程，采用SSLHTTPSCA具體如下圖：中國建設銀行互聯(lián)網(wǎng)銀行運行系統(tǒng)示意圖（四）互聯(lián)網(wǎng)銀行系統(tǒng)的安全設計1.系統(tǒng)層的安全措施交易服務器。ISS加密算法加密和數(shù)字簽名數(shù)字證書2.應用層的安全措施UID設置交易密碼二、互聯(lián)網(wǎng)銀行系統(tǒng)構(gòu)建特點逐步實現(xiàn)網(wǎng)上査詢、轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上支付業(yè)務17PAGEPAGE25（一）建立公鑰證書安全體系，保障應用級安全（二）利用防火墻等技術，保障互聯(lián)網(wǎng)級安全（三）建立動態(tài)安全監(jiān)控系統(tǒng)，保障系統(tǒng)級安全（四）利用多層授權(quán)機制，保障業(yè)務安全處理（五）健全的內(nèi)部拒員操作管理機制（六）CFCA三、互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務項目從商業(yè)銀行的專業(yè)視角看：（一）基本支票業(yè)務（二）利息支票賬戶（三）信用卡服務（四）基本儲蓄賬戶（五）貨幣市場賬戶（六）存單業(yè)務(七) 宏觀市場金融信息服從網(wǎng)銀客戶的視角看：（一）基本互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務（二）網(wǎng)上投資（三）網(wǎng)上購物（四）個人理財助理（五）企業(yè)銀行（六）其他金融服務互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務項目：基本業(yè)務、網(wǎng)上投資、網(wǎng)上購物、個人理財、企業(yè)銀行及其他金融服務。第七講 第4章移動終端金融服務本講主要介紹自助銀行和手機銀行的雞翅知識。第一節(jié)自助銀行從商業(yè)銀行的發(fā)展過程看，移動終端金融服務是隨著現(xiàn)代移動通信技術和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，在自助銀行和電話銀行的基礎上發(fā)展起來的一種移動金融服務形式。手機銀行成為互聯(lián)網(wǎng)銀行的重要組成部分，自助銀行和電話銀行也有了新的發(fā)展，一些公共電信終端（如手機、筆記本、平板電腦、POS機甚至包括車載電腦）也成為自助銀行的一個形式。一、自助銀行概述自助銀行（Self-servicebank）又稱“無人銀行”、“電子銀行”，它屬于銀行業(yè)務處理電子化和自動化的一部分，是近年在國外興起的一種現(xiàn)代化的銀行服務方式。（一）自助銀行的產(chǎn)生與類型1.自助銀行的產(chǎn)生20世紀60年代，自助銀行首先在國外得到廣泛應用。2.自助銀行的類型混合式自助銀行：營業(yè)大廳內(nèi)劃分出一個區(qū)域隔離式自助銀行：與銀行分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)完全獨立，一般設立在商業(yè)中心、人口密集區(qū)或高級住宅區(qū)內(nèi)，也是全天候開放。（二）自助銀行的功能與特色1.自助銀行的功能主要功能有：自動提款、自動存款、存折補登、多媒體査詢、外幣兌換、外匯買賣、銀證轉(zhuǎn)賬、繳納公用事業(yè)費、自助貸款、分流銀行業(yè)務等。2.自助銀行的特色社區(qū)模式、商業(yè)區(qū)模式、校園模式、店中銀行模式、顧問銀行模式。二、自助銀行的設計1.產(chǎn)品成熟性：設備應是技術穩(wěn)定、功能先進的符合工業(yè)化標準：硬件設備應遵循工業(yè)化標準，并具有開放式體系結(jié)構(gòu)。良好的通信性能：能支持局域網(wǎng)和廣域網(wǎng)的連接。模塊化設計：具有良好的可維護性和可擴充性。安全性能好：應具有自動報警和監(jiān)控功能。2.功能設計銀行業(yè)務主機：主要負責處理前置機轉(zhuǎn)來的賬戶交易前置機系統(tǒng)：前置機系統(tǒng)的設置現(xiàn)金循環(huán)控制系統(tǒng)：硬件管理、插卡檢査、交易管理、異常處理。3.自助銀行服務終端設備自動柜員機、自動存款機、存折補登機、外幣兌換機、自動發(fā)卡機、夜間金庫、自動保管箱、多媒體虛擬柜員系統(tǒng)、多媒體査詢機、大屏幕信息顯示屏、IC卡圈存和圈取機。其他輔助設施：電話、點鈔機、偽鈔識別機、UPS（不間斷電源）、書寫臺等設備。4.自助銀行安全監(jiān)控系統(tǒng)無人值守① 安全防范② 設備管理功能有人進入時自動打開照明和空調(diào)，退出后關閉。③ 一、手機銀行的技術基礎（一）概念與定義手機銀行（MobileBankingService）也可稱為移動銀行，是商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術和移動通信網(wǎng)絡及終端辦理相關金融業(yè)務的簡稱。集成多種現(xiàn)代通信技術1、信息無線應用（SMS）2、用戶識別系統(tǒng)3、移動通信/分組無線服務(GSM/GPRS)4、無線應用協(xié)議（WAP）5、移動通信/交互式數(shù)據(jù)業(yè)務(GSM/USSD)6、無線Java業(yè)務(K-Java)7、無限擴頻通信/無線二進制運行環(huán)境(CDMA/BREW)技術（二）主要功能與支付方式主要功能電子支付：掃描支付、遠場支付、微信支付融安全可信公共服務平臺的建成。相結(jié)合的產(chǎn)物。IC提供更為方便、快捷的服務。二、手機銀行的基本原理（一）手機支付此項服務強調(diào)了移動繳費和消費。價值鏈包括：移動運營商、支付服務商、應用提供商、設備提供商、系統(tǒng)集成商、商家和終端用戶。（二）手機銀行的應用模式① STKGSM② WAP(無線應用協(xié)議)。③ ICISOIC（三）手機銀行開發(fā)平臺開發(fā)平臺主要包括：開發(fā)者管理、API（應用程序編程接口)管理、應用管理、安全管理、計費管理等模塊。以基礎能力、支付能力、營銷能力等幾大類能力模塊為發(fā)展方向。（四）銀聯(lián)手機支付的應用SD：SimPass）SDSD渠道建設方：負責中國銀聯(lián)手機支付業(yè)務用戶發(fā)展工作。內(nèi)容引入方：負責將產(chǎn)品服務接入運營平臺。平臺運營方：為手機支付用戶提供技術支持用戶：負擔銀聯(lián)手機支付業(yè)務服務費。銀聯(lián)手機支付的安全機制完整性和不可抵賴性；通過對存儲密鑰的兩次加解密保障銀行卡磁道信息在手機支付的整個生命周期都處于安全保密狀態(tài)。銀聯(lián)將CUPMobile手機支付平臺部署在上信機房，保證了系統(tǒng)物理環(huán)境的安全，并采用與CUPS系統(tǒng)同樣的技術方式設計安全的應用系統(tǒng)構(gòu)架。銀聯(lián)手機支付的升級與掛失按月更新、自助升級基于CUPMobileUPStor（UP點選自己適用的應用功能下載到引擎中，成為最適合自己使用的個性化客戶端。掛失流程參照銀行卡掛失流程執(zhí)行：撥打銀聯(lián)客服熱線，進行身份驗證，錄入后臺進行凍結(jié)解凍操作或注銷完成。第八講 第5互聯(lián)網(wǎng)證券金融服務：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)證券概述應用、特點、交易、運作模式，及其在國內(nèi)外的發(fā)展和影響?；ヂ?lián)網(wǎng)證券是利用互聯(lián)網(wǎng)進行的證券發(fā)行與交易的各種活動的總稱?；ヂ?lián)網(wǎng)證券交易操作分為三種：互聯(lián)網(wǎng)股票、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)國債一、互聯(lián)網(wǎng)證券的概念和內(nèi)涵（一）互聯(lián)網(wǎng)證券涉及的概念互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)行服務互聯(lián)網(wǎng)證券交易服務互聯(lián)網(wǎng)客戶理財服務其內(nèi)容具體為互聯(lián)網(wǎng)路演、互聯(lián)網(wǎng)信息披露、互聯(lián)網(wǎng)證券咨詢、互聯(lián)網(wǎng)證券行情、互聯(lián)網(wǎng)證券交易、互聯(lián)網(wǎng)基金投資與互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)??；ヂ?lián)網(wǎng)證券的應用對象：證券公司實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)證券交易和互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)行的主導者和實施者。2.客戶和上市公司互聯(lián)網(wǎng)證券交易、發(fā)行的主體。3.互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)服務商專為互聯(lián)網(wǎng)證券提供互聯(lián)網(wǎng)技術和空間、軟件和硬件設備的公司。4.商業(yè)銀行：為證券市場上證券結(jié)算提供服務。（二）國外互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展概述20世紀90年代，美國一些證券公司開始利用專用電腦互聯(lián)網(wǎng)下達證券交易指令。1995年，互聯(lián)網(wǎng)用戶首次可以通過互聯(lián)網(wǎng)完成交易委托。20103000（三）我國互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展概述閩發(fā)證券和中國華融信托投資公司于1997年推出互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)。20156125證券交易委托業(yè)務。60%64%(2005年統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。二、互聯(lián)網(wǎng)證券交易運作模式（一）國外互聯(lián)網(wǎng)證券交易系統(tǒng)獨立電子交易系統(tǒng)：可自行報價、下單并執(zhí)行交易二是提供自動撮合系統(tǒng)的方式。（二）我國互聯(lián)網(wǎng)證券的運營形式獨立進行：自行開發(fā)或向軟件供應商購置。ISPISPISP房。（三）互聯(lián)網(wǎng)證券用戶接入六種上網(wǎng)方式：①使用Modem或ISDN撥號接入。②ADSL上網(wǎng)方式。③數(shù)字數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)專線④無線網(wǎng)卡⑤有線寬帶⑥FTTP（光纖直接到小區(qū)里，再通過雙絞線到各個用戶的小區(qū)寬帶）（四）互聯(lián)網(wǎng)證券交易系統(tǒng)1.互聯(lián)網(wǎng)證券綜合業(yè)務系統(tǒng)整個系統(tǒng)由集中交易、業(yè)務管理系統(tǒng)、行情系統(tǒng)三大子系統(tǒng)及多個小系統(tǒng)構(gòu)成。2.互聯(lián)網(wǎng)電子交易基礎平臺系統(tǒng)該系統(tǒng)為大規(guī)模、大容量互聯(lián)網(wǎng)電子交易系統(tǒng)提供基礎性平臺，基于Java技術自主開發(fā)。3.證券公司業(yè)務管理系統(tǒng)CRMERP4.多市場、多品種集中型交易系統(tǒng)集中交易系統(tǒng)的設計重點在于提高系統(tǒng)的處理性能、安全可靠性和可擴展性。5.多市場、多品種行情發(fā)布系統(tǒng)以方便用戶使用為出發(fā)點，將行情信息高速、準確、穩(wěn)定、可靠地傳送給用戶。6.證券客戶服務中心系統(tǒng)IVRACDIVR客戶服務。三、互聯(lián)網(wǎng)證券的特點與影響（一）互聯(lián)網(wǎng)證券的特點1.信息充分流動投資者群體不斷擴大互聯(lián)網(wǎng)證券的優(yōu)勢明顯加劇行情波幅推動中介機構(gòu)的聯(lián)合（二）互聯(lián)網(wǎng)證券的影響方面，對傳統(tǒng)證券交易所的市場壟斷地位提出了挑戰(zhàn)。將促使傳統(tǒng)證券交易所重新進行戰(zhàn)略性定位和改革。使得目前的分業(yè)監(jiān)管體制受到挑戰(zhàn)第九講 第五章第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)證券交易E-Trade二是“O2O+資產(chǎn)管理”類券商,以美國嘉信理財為代表；三是電商系券商,以日本樂天證券為代表。證券公司和互聯(lián)網(wǎng)接入服務商合作、證券公司和互聯(lián)網(wǎng)接入服務商及銀行合作。一、互聯(lián)網(wǎng)券商交易網(wǎng)站（一）金融證券綜合類型的網(wǎng)站。26PAGEPAGE30（二）證券公司網(wǎng)站。長江證券光大證券北京證券申銀萬國國泰君安國信證券平安證券蔚深證券廣歿證券廣東證券大耜證券華夏證券證券江南證券西南證券海通證券限吉漁碼證券網(wǎng)華福證券網(wǎng)中信汪券網(wǎng)陌發(fā)證券網(wǎng)汕頭證券南方證券三峽證券湘財證券網(wǎng)興業(yè)證券銀河證券遼寧證券首創(chuàng)證券際（三）證券信息服務類網(wǎng)站搜狐股市分析證券之星上海證券交易所嬴時通股市縱楛神鋼市場分析和訊投資新浪股評天地網(wǎng)易股市縱橫中國金融在線股易分析研究財經(jīng)寬網(wǎng)億唐個股點評巨靈信息網(wǎng)名家看盤金酌街中國證券網(wǎng)股評在線新浪談骰論金和訊網(wǎng)股市大家談錢龍姿訊網(wǎng)數(shù)括下載零點工作室數(shù)據(jù)下載江券天地——數(shù)據(jù)下載深圳證券交易所中國證券報上海證券報正券時報二、互聯(lián)網(wǎng)證券交易程序互聯(lián)網(wǎng)證券交易包括登記開戶、賬戶入金、委托交易、交易撮合和清算交割五個步驟。開戶。（入金步驟略）訂互聯(lián)網(wǎng)證券委托交易合同。交易撮合——上海與深圳證券交易所均采用電腦撮合交易方式。定的證券獲得相應價款。三、互聯(lián)網(wǎng)證券交易應用（一）國信證券互聯(lián)網(wǎng)證券交易互聯(lián)網(wǎng)營業(yè)廳/高速行情/會員專欄/開戶與交易市場咨詢/金融顧問/產(chǎn)品中心（二）中國工商銀行互聯(lián)網(wǎng)證券交易兼有互聯(lián)網(wǎng)證券、保險、商城。1.互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務申請銀證通業(yè)務操作程序互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務操作程序互聯(lián)網(wǎng)國債業(yè)務操作程序（三）鑫鼎盛互聯(lián)網(wǎng)期貨業(yè)務操作程序開戶——開戶時要進行客戶類型的選擇，如自然人客戶或法人客戶5開戶所需提供資料。銀期入金——入金可通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。申請編碼——客戶獲得在期貨公司的資金賬戶，編碼獲得批復后即可進行交易。四、互聯(lián)網(wǎng)證券交易實務（一）證券之星證券之星金融證券服務產(chǎn)品包括行情分析軟件、手機信息服務、股票、WAP、豐帆理財?shù)认盗挟a(chǎn)品，將金融證券信息服務產(chǎn)品全方位地滲透到國內(nèi)外具有投資理財要求的大眾用戶。（二）華泰證券為了適應證券市場的發(fā)展，近年來，華泰證券依托互聯(lián)網(wǎng)交易委托系統(tǒng)、手機炒股、全國統(tǒng)一委托電話等電子商務優(yōu)勢，分別與中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵政儲蓄等金融機構(gòu)進行了電子商務方面的業(yè)務合作，并簽訂了“銀證通”合作協(xié)議。第十講6互聯(lián)網(wǎng)保險金融服務：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)保險概述本講主要介紹互聯(lián)網(wǎng)保險金融服務的概念、發(fā)展、運營模式，及其財險、壽險的互聯(lián)網(wǎng)在線服務。第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)保險概一、互聯(lián)網(wǎng)保險的概念互聯(lián)網(wǎng)保險，是指保險公司和保險中介機構(gòu)以信息技術為基礎，以互聯(lián)網(wǎng)為載體來支持保險業(yè)務開展的活動總稱，是實現(xiàn)了保險信息咨詢、保險產(chǎn)品選擇、保險計劃書設計、投保、交費、核保、承保、保單信息查詢、保全變更、續(xù)期交費、理賠和給付等保險全過程網(wǎng)絡化的保險新業(yè)態(tài)。它包括兩個層次的內(nèi)容：一是保險企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進行內(nèi)部管理；二是指保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務?；ヂ?lián)網(wǎng)技術在金融業(yè)的應用范圍日益擴大，這對保險業(yè)產(chǎn)生了包括“改善保險雙方信息不對稱、價格競爭轉(zhuǎn)為技術服務競爭、保險公司的組織與管理和保險業(yè)的監(jiān)管工作”四個方面的影響。二、互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展90和收費。2013年眾安保險的上線，使保險產(chǎn)品真正實現(xiàn)了“3A”服務。（一）互聯(lián)網(wǎng)保險Web1.0版本——渠道創(chuàng)新階段。20146.4947.9%，道能夠以較低的成本為保險公司帶來一個規(guī)模持續(xù)增加的潛在客戶群體?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道的出現(xiàn)和成熟成為了保險公司傳統(tǒng)營銷渠道轉(zhuǎn)型的歷史機遇。（二）Web2.0眾安在線眾安在線作為國內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司，致力于針對互聯(lián)網(wǎng)新場景開發(fā)設計保險產(chǎn)品，眾安在線聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)公司推出了一系列新產(chǎn)品，如眾樂寶、參聚險、高溫險等。由于銷售的便利，目前互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品呈現(xiàn)出最主要的特征是標準化。產(chǎn)險互聯(lián)網(wǎng)保費中車險1%。（三）3.0傳統(tǒng)保險三要素：產(chǎn)品、渠道、客戶互聯(lián)網(wǎng)保險要素：數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)保險商業(yè)模式互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式下，使用跨界競爭、客戶遷徙戰(zhàn)略建立競爭優(yōu)勢、深耕保險領域、壓縮渠道成本、提高盈利水平；全線上閉環(huán)流程優(yōu)化用戶體驗，從產(chǎn)品信息瀏覽、咨詢，到產(chǎn)品購買，再到后續(xù)產(chǎn)品服務全部在線上完成，提高用戶體驗；未來扁平化將成為互聯(lián)網(wǎng)保險公司組織結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢。三、互聯(lián)網(wǎng)保險的商業(yè)模式1.自建平臺模式俗稱“官方網(wǎng)站”。保險企業(yè)通過自建官網(wǎng)來展現(xiàn)自身品牌、展示保險產(chǎn)品信息、銷售保險產(chǎn)品、提供在線咨詢和服務。電商平臺模式保險機構(gòu)借助有影響力的電子商務平臺，以開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務活動的模式。第三方平臺模式這是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的互聯(lián)網(wǎng)保險專業(yè)平臺。表6-1國內(nèi)主要保險公司自建網(wǎng)絡平臺情況表6-2 國內(nèi)主要電商平臺保險銷售情況31表6-3 國內(nèi)專業(yè)保險銷售網(wǎng)站基本介紹第十一講 第六章.第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)保險金融服務一、互聯(lián)網(wǎng)在線投保（一）“眾安保險”網(wǎng)站平臺在線保險（二）互聯(lián)網(wǎng)在線投保內(nèi)容二、互聯(lián)網(wǎng)財險產(chǎn)品服務三、互聯(lián)網(wǎng)壽險產(chǎn)品服務（一）互聯(lián)網(wǎng)壽險的業(yè)務流程與業(yè)務類型（二）互聯(lián)網(wǎng)保險的營銷決策一、互聯(lián)網(wǎng)在線投保特點：服務的核心轉(zhuǎn)向客戶，“保險運行”整體提速，投保公正透明，有利于創(chuàng)新險種、拓展業(yè)務提高經(jīng)營效益，有利于公司的發(fā)展規(guī)劃。（一）“120131132PAGEPAGE34產(chǎn)品設計、定價、分銷、服務以及信息系統(tǒng)全部進行互聯(lián)網(wǎng)化的變革。產(chǎn)品更加的碎片化，更加注重場景。眾安保險正在利用互聯(lián)網(wǎng)技術創(chuàng)新保險服務。（二）互聯(lián)網(wǎng)在線投保內(nèi)容主要有：眾安特色保險旅行保險、意外保險、健康保險、團體保險、投資保險等種類。具體操作：投保——點擊圖標“立即購買”→填寫保險信息→確認投保信息→在線支付保費→點擊圖標“完成”；理賠——撥打400-999-9595→提供理賠所需材料→賠付 協(xié)議達成后10天內(nèi)理賠賠款資金將支付至被保險人賬戶或受益人賬戶。48二、互聯(lián)網(wǎng)財險產(chǎn)品服務機動車輛保險。2003811滿足客戶的多樣化選擇。家庭財產(chǎn)保險?！敖疰i”家庭財產(chǎn)綜合保險包括“金鎖”組合型保險和“金鎖”自助型保險兩種。3主要有財產(chǎn)保險綜合險、財產(chǎn)一切險、財產(chǎn)基本險和計算機保險等。4.船舶保險。貨物運輸保險。責任保險。責任保險有十幾種產(chǎn)品。（一）業(yè)務流程得到報價(GetaQuote)。產(chǎn)品信息（productinformation）。在線交易（Onlinetransactions）4.在線理賠(OnlineClaims)。（二）業(yè)務類型1.互聯(lián)網(wǎng)直銷保單業(yè)務。在線投保業(yè)務。第7章第十二講 互聯(lián)網(wǎng)支付：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)支付概述第7章本講對互聯(lián)網(wǎng)支付的興起、形式、特點等進行概述，并簡要介紹銀行間大額資金的互聯(lián)網(wǎng)支付?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的概念互聯(lián)網(wǎng)支付，也稱網(wǎng)上支付，英文可定義為NETPAYMENT，是指以金融電子化網(wǎng)絡為基礎，以各種可兌現(xiàn)的電子貨幣為媒介，以二進制數(shù)據(jù)形式儲存，并通過計算機互聯(lián)網(wǎng)特別是以電子信息傳遞的形式實現(xiàn)流通和支付功能。一．互聯(lián)網(wǎng)支付的興起（一）互聯(lián)網(wǎng)銀行對網(wǎng)上支付的影響互聯(lián)網(wǎng)銀行具有的廣泛的客戶基礎，為網(wǎng)上支付提供了極大的便利?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行使得網(wǎng)上支付具有穩(wěn)健和信譽的特點?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行業(yè)務的發(fā)展拓寬了互聯(lián)網(wǎng)支付的應用范圍。（二）互聯(lián)網(wǎng)支付興起的主要因素1.傳統(tǒng)支付結(jié)算方式的局限① 運作速度與處理效率比較低② 在支付安全上問題較多③ 應用起來并不方便④ 浪費資源⑤ 支付受時間和空間的限制⑥ 紙質(zhì)支票不是即時支付，給違法提供了機會2.電子商務的迅速發(fā)展對金融業(yè)產(chǎn)生了深遠的影響（圖7-1 互聯(lián)網(wǎng)支付示意圖）圖7-1 互聯(lián)網(wǎng)支付示意二．互聯(lián)網(wǎng)支付的形式和特點網(wǎng)上支付是交易者使用安全的電子支付手段，通過互聯(lián)網(wǎng)進行的貨幣支付或資金轉(zhuǎn)移。圖7-2 基于SET協(xié)議的信用卡支付流程圖35PAGEPAGE38（一）互聯(lián)網(wǎng)支付環(huán)境的重要性完善互聯(lián)網(wǎng)支付體系，建立和健全良好的支付環(huán)境，是保障和促進電子商務發(fā)展的一個關鍵因素。（二）互聯(lián)網(wǎng)支付的3種形式電子資金傳輸：最大限度地利用了當前銀行系統(tǒng)的自動化潛力。信用卡系統(tǒng)：可采用刷卡記賬、POSATM數(shù)字化現(xiàn)金：數(shù)字化現(xiàn)金是以電子化數(shù)字形式存在的貨幣，也叫電子貨幣。（三）互聯(lián)網(wǎng)支付的特點互聯(lián)網(wǎng)支付應用的特點① 信息流代替現(xiàn)金流② 基于互聯(lián)網(wǎng)的開放平臺③ 較高的安全性和一致性④ 互聯(lián)網(wǎng)支付的技術支持⑤ 快捷高效的支付方式互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的技術特點① 可接受性(Acceptability）② 匿名性(Anonymity)③ 可兌換性(Convertibility)④ 效率(Efficiency)⑤ 靈活性(Flexibility)⑥ 集成性(Integration)⑦ 可靠性(Reliability)⑧ 可伸縮性(Scalability)⑨ 安全性(Security)⑩ 互聯(lián)網(wǎng)支付的技術支持（四）互聯(lián)網(wǎng)支付體系的基本功能 認證，以防止支付欺詐。 經(jīng)授權(quán)的第三者獲取信息的真正含義。 數(shù)字指紋：能夠使用數(shù)字摘要（護數(shù)據(jù)不被未授權(quán)者建立、嵌入、刪除、篡改、重放等，使數(shù)據(jù)完整無缺地到達接收者一方。可以使用數(shù)據(jù)雜湊技術(hash 夠保證對相關行為或業(yè)務的不可否認性。 助系統(tǒng)提供的諸如通過雙重數(shù)字簽名等技術來實現(xiàn)。多邊支付協(xié)議應滿足以下兩個要求。 講，應該是方便易用的，手續(xù)與過程不能太煩瑣，大多數(shù)支付過程對客戶與商家來講應是透明的。 到便捷，這樣才能體現(xiàn)電子商務的效率，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算的優(yōu)點。（五）互聯(lián)網(wǎng)支付的簡單流程由于互聯(lián)網(wǎng)支付的對象不同，在線支付一般可分為B2B、B2C和C2C三種。B2B互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務，是指企業(yè)（賣方)與企業(yè)（買方)在互聯(lián)網(wǎng)上開展電子商務活動的過程中，銀行為其提供互聯(lián)網(wǎng)資金結(jié)算服務的一種業(yè)務。B2C在線支付業(yè)務是指企業(yè)（賣方)與個人（買方)通過互聯(lián)網(wǎng)上的電子商務網(wǎng)站進行交易時，銀行為其提供網(wǎng)上資金結(jié)算服務的一種業(yè)務。C2C是指消費者個人與個人之間的小額資金支付，比如騰訊的微信紅包。三．互聯(lián)網(wǎng)支付類型（一）無安全措施的支付圖7-3 芫安主措施的支付類型圖·（二）通過第三方代理人的支付·,『＠圖？4 ,『＠（三）簡單加密銀行卡支付（四）安全電子交易（SET）信用卡支付SET驗證。其工作流程與實際刷卡購物非常接近，只不過一切操作都是在互聯(lián)網(wǎng)上完成的。四．銀行間大額資金的互聯(lián)網(wǎng)支付互聯(lián)網(wǎng)支付按金額的規(guī)?？梢苑譃椋何⒅Ц丁⑾M者級別支付、大額支付三類。（一）SWIFT1.服務范圍① 提供全球性通信服務② 提供接口服務③ 存儲和轉(zhuǎn)發(fā)電文服務④ 業(yè)務文件傳送服務⑤ 電文路由(MessageRouting)服務與具有冗余的通信能力。SWIFT僅為全球的金融機構(gòu)提供通信服務，不直接參與資金的轉(zhuǎn)移處理服務。一筆通信服務通常10分鐘內(nèi)就可提交，傳輸一筆交易電文僅收費0.36美元。392.邏輯結(jié)構(gòu)SWIFT是國際銀行間非營利性的國際合作組織，現(xiàn)在由兩個控制中心進行業(yè)務處理，分別位于美國和荷蘭，同時在各會員國設有區(qū)域處理站。（二）CHIPS1.CHIPS簡介CHIPS主要以美國紐約為資金結(jié)算地，具體完成資金調(diào)撥即支付結(jié)算過程。由于紐約是世界最大的金融中心，國際貿(mào)易的支付活動多在此地完成。CHIPS的特點40“SWIFT&CHIPS”模式邏輯構(gòu)架① 找到CHIPS② 向其代理銀行發(fā)送電子付款指示③ 代理行收到電文后，將所有數(shù)據(jù)經(jīng)過CHIPSCHIPS。④ 中心計算機接收到代理行的“解付”命令，將此款項通知通過CHIPS銀行的代理行。⑤ UID（三）CNFN簡介CNFN（ChinaNationalFinancialCNFN是向金融系統(tǒng)用戶提供專用的公用數(shù)據(jù)通信互聯(lián)網(wǎng)，最終成為中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)(CNAPS）的可靠互聯(lián)網(wǎng)支撐（SWIFT）。CNFN41圖7-8 CNFN網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)示意圖CNFNCNFN中國金融數(shù)據(jù)地面骨干通信網(wǎng)已基本建成。衛(wèi)星網(wǎng)與地面網(wǎng)互為備份，相互補充。各商業(yè)銀亍總行要采用DDN線路與NPC連接。CLB與當?shù)厣虡I(yè)銀行的連接，可采用撥號線路、租用線路、無線通信等多種通信媒體。（四）CNAPS中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（ChinaNationalAdvancedPaymentsNetwork,CNAPS）1.支付業(yè)務系統(tǒng)① HVPS② BEPS③ BCAS④ FMIS⑤ 國際支付系統(tǒng)IPS42CNAPSNPCCPC組成。第十三講 第七章.第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務流程本講主要介紹互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務流程，具體包括：互聯(lián)網(wǎng)支付體系構(gòu)成、電子支付系統(tǒng)的分類、標準與參與者、支付結(jié)算業(yè)務的流程、電子支付與互聯(lián)網(wǎng)的依存關系等。一、互聯(lián)網(wǎng)支付體系構(gòu)成圖7-9 互聯(lián)網(wǎng)支付體系構(gòu)成圖 圖7-10互聯(lián)網(wǎng)支付與結(jié)算目前國際上網(wǎng)上支付系統(tǒng)主要有如下幾種形式：BTArray(BritishTelecom)的微支付系統(tǒng)。CybankCybank付的系統(tǒng)。DigitalSilkRoadE-GoldInterCoinMarketNet43二、電子支付系統(tǒng)的分類、標準與參與者（一）電子支付系統(tǒng)分類大額支付系統(tǒng)、脫機小額支付系統(tǒng)聯(lián)機小額支付系統(tǒng)（二）電子支付系統(tǒng)的標準PKISSLSET4.X5.955.X.5096.X.500（三）互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的參與者金融機構(gòu)或銀行收款人或付款人支付網(wǎng)關金融專用網(wǎng)三、支付結(jié)算業(yè)務的流程辦理網(wǎng)銀業(yè)務應具備的條件①銀行交易中心必須取得金融認證中心的權(quán)威認證。②商家在交易中心設立網(wǎng)上商店、建立商戶檔案、圖文展示商品。③顧客（一般消費者或單位)最好持有銀行賬戶或信用卡44互聯(lián)網(wǎng)銀行和支付業(yè)務的一般流程一般來說，客戶在登錄網(wǎng)銀后，通過互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務操作系統(tǒng)可獲得三個方面的服務功能，如圖7-11所示：一是交易類業(yè)務服務功能，包括賬務查詢、支付服務等；二是個人信息服務，包括修改客戶資料、修改密碼、更新客戶證書等；三是獲得在線幫助。圖7-11 網(wǎng)銀操作系統(tǒng)一般功能具體交易步驟有如下。① HTTP② 交易信息發(fā)送到網(wǎng)上銀行的網(wǎng)絡服務器。③ HTTP④ 網(wǎng)絡應用服務器處理交易信息，⑤ 生成后臺業(yè)務數(shù)據(jù)信息，提交業(yè)務主機處理。⑥ 處理結(jié)果返回到網(wǎng)絡應用服務器。⑦ 根據(jù)返回的數(shù)據(jù)動態(tài)生成交易結(jié)果的主頁⑧ HTML45四、電子支付與互聯(lián)網(wǎng)（一）1.電話交換數(shù)據(jù)網(wǎng)POS、電話銀行等大部分電子支付業(yè)務都是基于電話交換網(wǎng)絡（PSTN）2.分組交換數(shù)據(jù)網(wǎng)我國已形成了覆蓋全國的公用分組交換等數(shù)據(jù)網(wǎng)絡設施。（二）電子支付的互聯(lián)網(wǎng)平臺1.EDIEDI2.電子支付的網(wǎng)絡平臺——互聯(lián)網(wǎng)在傳統(tǒng)通信網(wǎng)和專用網(wǎng)絡上開展電子支付業(yè)務。（三）電子支付的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)1.環(huán)球金融電信協(xié)會網(wǎng)絡① SWIFT② SWIFT46PAGEPAGE52③ 標準化格式能夠進行自動化通信處理。④ 理論上、技術上和程序上的保密性，保障了互聯(lián)網(wǎng)的安全⑤ SWIFT⑥ SWIFT2.美國國家支付網(wǎng)絡① 資金轉(zhuǎn)賬（FundsTransfer）信息。② 傳輸美國政府和聯(lián)邦機構(gòu)的各種證券交易信息。③ 傳輸聯(lián)邦儲備體系的管理信息和調(diào)查研究信息。④ 自動清算(ACH)業(yè)務。⑤ 批量數(shù)據(jù)傳送（BulkData）第十四講 第8章P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)借貸概述P2PP2P個人和小微企業(yè)融資難，互聯(lián)網(wǎng)金融為其帶來了轉(zhuǎn)機。P2P（PeertoPeer，點對點金融）P2PP2P服務，但不作為借貸資金的債權(quán)債務方。P2P借貸并非只是一種技術手段，而是理念與方法的革新。二、P2P互聯(lián)網(wǎng)貸款的興起穆罕默德·尤努斯博士于1983年創(chuàng)建了格萊珉銀行，開展小額扶貧貸款。2005PROSPERPROSPER網(wǎng)小額貸款平臺。2005年3月在英國倫敦開始運營一家名為ZOPA的網(wǎng)站。P2P取經(jīng)”。三、P2P互聯(lián)網(wǎng)貸款的類型P2P“P2P（“多對多”）。O2O（ONLINETOOFFLINE），的綜合交易模式。四、P2P互聯(lián)網(wǎng)貸款的特點（一）與民間金融的比較不為投資人提供擔保，類似于“標會”。共同點：個人借貸、基于信用、利率市場化。不同點：陌生人、風險分散。（二）與銀行貸款的比較P2P是直接借貸，銀行是簡介借貸。P2P特點：第一，借貸雙方的廣泛性；第二，交易方式的靈活性和高效性；第三，風險性與收益率雙高；第四，互聯(lián)網(wǎng)技術的運用。第十五講 第八章.第二節(jié)P2P發(fā)展現(xiàn)狀一、美國20062Prosper5LendingClub2008年，美國證券交易委員會（SEC）要求所有P2P借貸公司必須注冊為證券公司。2009ZidishaP2P允許人們直接向發(fā)展中國家的企業(yè)借出小額資金。二、英國2005年3月，Zopa是世界上第一個P2P網(wǎng)貸平臺。RateSetter成為英國第一個設立風險儲備金的P2P平臺。FundingCircleP2B（個人對企業(yè)）MarketInvoiceP2PP2P三、中國（一P2P50.66億元。（二）借款產(chǎn)品分類：基礎借款標、高級借款標、非常規(guī)借款標。（三）不良貸款情況：1302.不良貸款率有兩種不同的統(tǒng)計口徑。（四）P2P：20157發(fā)布。四、其它國家德國的P2P直至2007年才開始運營，由Smava與Auxmoney兩個公司主導。SocietyOne20128申請和轉(zhuǎn)賬而受到贊揚。印度首家P2Pi-Lend.in201016.6%左右。第十六講 第八章.第三節(jié)P2P的運營模式——以LendingClub為例本講以LendingClub為例，講述其運營框架、借款和投資方的操作、及其風險與監(jiān)管。一、LendingClub運營框架LendingClubWebLendingClub著一筆貸款)。WebBankLendingClub（LendingClub有對應票據(jù)的投資人支付）。風險完全由投資人承擔。二、借款方操作擬借款的人經(jīng)注冊后在LendingClub網(wǎng)站上提交貸款申請。18660貸款說明：金額、期限、用途。1000$35000，351.1%5.0%直接扣除。三、投資方操作適當性要求：投資不得超過財富的10%。票據(jù)選擇：網(wǎng)上手動挑選愿意購買的票據(jù)。風險分散效果非常明顯。票據(jù)取得：當認購足額時，票據(jù)才會向投資者發(fā)行。FOLIOfn證券監(jiān)管：LendingClub四、P2P風險與監(jiān)管（一）主要風險1.法律風險① 是否先吸收資金再用于放貸② 2.信貸技術風險① 能否擁有合適的信貸技術。② 3.平臺欺詐風險① 秒標能虛增交易量和虛降壞賬風險。② 凈值標會增加杠桿率。（二）監(jiān)管措施1.行業(yè)自律① 必要財務數(shù)據(jù)的透明② 運營關聯(lián)性的合理切割③ 投資者風險說明工作④ 業(yè)自律標準。2.政府監(jiān)管① 資金流動性監(jiān)管② 行業(yè)準入門檻③ 機構(gòu)風險評級機制和控制措施④ 法律法規(guī)監(jiān)管：刑法、監(jiān)管法規(guī)。第十七講 第九章互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資：第一節(jié)眾籌融資概論本講主要闡述眾籌融資的概率，以及運作原理，包括其機構(gòu)的設立條件和運營機制。一、眾籌融資的興起世界上最早建立的眾籌網(wǎng)站是ArtistShare，于2001年開始運營。2005年之后，眾籌平臺如雨后春筍般出現(xiàn)：Sellaband（2006年）、SliceThePie（2007）、IndieGOGO（2008）、Spot.Us（2008）、PledgeMusic（2009Kickstarter（2009）技能，構(gòu)建一個龐大的資金池。二、眾籌融資的發(fā)展概況（一）總體概覽：模式分化。最初的眾籌平臺，主要面向創(chuàng)業(yè)者和藝術家，幫助其籌集研發(fā)、生產(chǎn)/制作或建設的資金。隨著眾籌融資的發(fā)展，其投融資中介的含義被擴展，出現(xiàn)以資金回報為目的的眾籌平臺。目前眾籌融資，主要有商品預售籌資平臺和商業(yè)投資平臺。（二）美國美國是眾籌平臺最活躍的國家，涵蓋了創(chuàng)意、商業(yè)、慈善、教育、人權(quán)等廣泛的領域。影響力最大的眾籌平臺是Kickstarter和IndieGOGO。Kickstarter：創(chuàng)設項目、保證契約、亞馬遜支付。IndieGOGO：完全開放的平臺，固定型和靈活型，4%-9%服務費，191國家和地區(qū)的51804個項目。（三）英國立法比較健全，股權(quán)眾籌，全球第二。Crowdcube：20111201429519萬英鎊。Seedrs：牛津MBA課程項目，21個初創(chuàng)企業(yè)，籌資100萬英鎊。面向整個歐洲。（四）中國2011年“點名時間”、“天使匯”2015，283114.24營業(yè)執(zhí)照，“中關村股權(quán)眾籌聯(lián)盟”成立。20151225意見》（五）其它荷蘭：Gambitious，游戲類眾籌平臺。新加坡：ToGather.Asia，新加坡首家眾籌網(wǎng)站。香港：ZAOZAO，香港本土時尚設計眾籌網(wǎng)站。拉丁美洲：Idea.me，拉丁美洲最大的眾籌平臺。53PAGEPAGE62第十八講 第九章.第二節(jié)眾籌融資的運作原理一、股權(quán)眾籌融資設立條件1、提交的資料：包括商業(yè)計劃書和擬出讓股份的數(shù)量、價格等，2、真實性證明：許可文件、公司財務報表。3、達到籌資目標獲得融資；籌資不足退還。4、股權(quán)轉(zhuǎn)移、合同簽訂和信息披露。二、眾籌融資的運作原理（一）降低資金成本更好的匹配、捆綁出售股權(quán)、信息量大。（二）更多的需求信息項目者根據(jù)出資者的反應和選擇，判斷產(chǎn)品的創(chuàng)新性和實用性，并修正前期的想法和計劃。三、眾籌融資的運營機制（一）激勵機制參與者：項目、資金、平臺項目管理者：成本低、信息多。出資者：無地理限制、投資多寡皆宜。眾籌平臺：4%-5%交易費用，成功率、盈利率。（二）市場設計聲譽信號：通過市場評價形成市場聲譽。1）質(zhì)量信號；2）反饋系統(tǒng)；3）2.基本規(guī)則：為擴大規(guī)模，不斷修改規(guī)則。群體盡職調(diào)查：發(fā)現(xiàn)缺陷，降低風險。閾值機制：有助于控制項目管理者無限期籌集資金的問題。第十八講 第九章.第三節(jié)、第四節(jié)眾籌融資的主要風險和發(fā)展趨勢第三節(jié) 眾籌融資的主要風險一、眾籌機制不完善的風商品預售眾籌：消費者的預付款兼具預購、投資和資助性質(zhì)，違約，問題懸而未決。股權(quán)融資眾籌：缺乏足夠的信息獲取、風險判別和風險定價能力。眾籌機制的不完善。二、眾籌項目的執(zhí)行風險項目延誤乃至失敗是眾籌平臺上最常出現(xiàn)的問題。項目發(fā)起人因為懶惰、不負責任等主觀原因?qū)е碌难悠诮回浕蛘邽E竽充數(shù)。很難以量化的規(guī)則來判斷一件產(chǎn)品究竟是出于主觀故意的粗制濫造還是受限于客觀條件而不得不做出的修正。1.平臺2.信息信息不對稱是眾籌平臺道德風險產(chǎn)生的溫床。3.合法性平臺地位的合法性問題。四、投資者維權(quán)難的風險1.維權(quán)復雜損失的認定、舉證、計算與追償造成了維權(quán)的成本十分高昂。項目發(fā)起人誤導宣傳、風險提示不足、自我認識不足。2.詐騙事件編造身份，虛構(gòu)各種材料和證明文件；虛構(gòu)產(chǎn)品和設備。五、中國眾籌融資特有的法律風險非法集資和非法發(fā)行股票。前者主要針對商品眾籌。沉淀資金的管理與規(guī)范。是否需要建立特定的合格投資者門檻：例如對投資者的身份進行審核、認證，限定普通投資者的投資金額等；再如通過領投人制度，由領投人作為企業(yè)董事會成員代行投資人職責。第四節(jié)眾籌融資的發(fā)展趨勢一、現(xiàn)有眾籌的主要功能（一）商品眾籌調(diào)整生產(chǎn)流程，重新定義“預售”的概念（二）角色重新調(diào)整，消費者也是生產(chǎn)者（三）以小眾帶動大眾，尋找長尾市場的規(guī)模效應（四）商品眾籌的包容性，使得眾籌平臺成為創(chuàng)新的熱土（五）商品眾籌使人們更高層次的需求得到滿足（六）股權(quán)眾籌改變了企業(yè)融資方式二、眾籌融資的未來發(fā)展（一）眾籌市場規(guī)模繼續(xù)擴大，平臺數(shù)目可能大增（二）眾籌鏈條分工更加細化，更多第三方參與眾籌的生態(tài)鏈（三）眾籌平臺也更加細化，可能涌現(xiàn)更多的垂直型眾籌平臺（四）流程管理將成為眾籌平臺競爭力的關鍵第十九講 第十章互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣：第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)貨幣概論電子貨幣的區(qū)別與聯(lián)系，最后說明互聯(lián)網(wǎng)貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展。第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)貨幣概一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的概念廣義上的互聯(lián)網(wǎng)貨幣是指產(chǎn)生于網(wǎng)絡虛擬環(huán)境，可以在虛擬世界中流通，并作為虛擬世界中商品交易的一般等價物的貨幣。按互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)展進程，可以將互聯(lián)網(wǎng)貨幣分為現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)貨幣和高級互聯(lián)網(wǎng)貨幣。理想中互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展到高級階段的表現(xiàn)形式為高級互聯(lián)網(wǎng)貨幣，是指由中央銀行或者特定金融機構(gòu)發(fā)行，在虛擬世界中流通的法定貨幣。二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的特征當前階段不完全具備貨幣的信用特征和狀態(tài)。（一)虛擬性：數(shù)字化的信息，沒有特定物質(zhì)形態(tài)（二)近似貨幣性：特定的流通范圍（三)應用有限性：不能用于所有商品的流通（四)可分性：可無限分割（五)需規(guī)制、調(diào)控性：非金融機構(gòu)發(fā)行三、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的性質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣是特定社會、經(jīng)濟、科技條件下的產(chǎn)物，它是一種符合貨幣形態(tài)歷史發(fā)展規(guī)律的貨幣?？枴らT格爾(Carl Menger)認為，貨幣產(chǎn)生和演化的本質(zhì)規(guī)律是交易成本遞減符合貨幣交易成本遞減規(guī)律符合廣泛接受性、可互換性符合可分性和抗偽造性極大地擴展了市場交易的時間和空間第二十講 第十章.第二節(jié)、第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)貨幣與現(xiàn)實貨幣、電子貨幣的區(qū)別與聯(lián)系第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)貨幣與現(xiàn)實貨幣的區(qū)別與聯(lián)一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣與現(xiàn)實貨幣的區(qū)別存在形態(tài)上不同：可否攜帶，是否需要輔助設備。使用領域不同：現(xiàn)實世界與虛擬世界。發(fā)行者數(shù)量不同。購買力不同。管理方式不同。法律效力不同。二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣與現(xiàn)實貨幣的聯(lián)系（一）均屬于宏觀調(diào)控范圍。（二)均有必要上交準備金。（三)現(xiàn)實貨幣的價值決定互聯(lián)網(wǎng)貨幣的價值。第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)貨幣與電子貨幣的區(qū)別與聯(lián)系電子貨幣：1998年巴塞爾委員會給出的定義：在零售支付機制中，通過銷售終端、各類電子設備和公共網(wǎng)絡(如Internet、移動電話等)，以“儲值”產(chǎn)品或預付機制進行支付的貨幣。一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣與電子貨幣的區(qū)別（一）產(chǎn)生背景不同：電子貨幣是信息革命的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)貨幣是新技術革命和網(wǎng)絡經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果。（二）成本不同：互聯(lián)網(wǎng)貨幣沒有卡基、保管、攜帶、運輸、轉(zhuǎn)賬等費用。（三）安全性不同：電子貨幣控制較為嚴格，互聯(lián)網(wǎng)貨幣有技術風險。（四）發(fā)行者不同：互聯(lián)網(wǎng)貨幣并不由銀行等金融機構(gòu)發(fā)行。（五）性質(zhì)不同:電子貨幣基于法定貨幣，初級互聯(lián)網(wǎng)貨幣是一種全新的貨幣。（六）運行基礎部分不同：電子貨幣必須通過POS、IC讀卡器等，互聯(lián)網(wǎng)貨幣則需要通過互聯(lián)網(wǎng)運行。二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣與電子貨幣的聯(lián)系【分析】（一）從兩者的定義分析，互聯(lián)網(wǎng)貨幣可以被看作是電子貨幣的一種?！巨D(zhuǎn)換】（二)其他電子貨幣可以轉(zhuǎn)換為現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)貨幣。第二十一講 第十.第四節(jié)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展貨幣的發(fā)展史是一部貨幣形態(tài)和貨幣載體演變的發(fā)展史，從實物貨幣到金融貨幣，從紙幣到電子貨幣，貨幣的形態(tài)在不斷地變更，科學技術的進步對貨幣形態(tài)的演進也發(fā)揮著重要的支撐作用。一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的產(chǎn)生（一）便捷的支付需求催生互聯(lián)網(wǎng)貨幣：充值渠道多元化、便于網(wǎng)絡支付。（二）互聯(lián)網(wǎng)用戶體驗的需求（三）電子商務的驅(qū)動：表現(xiàn)形式多種多樣、發(fā)行機構(gòu)不統(tǒng)一、高風險性、具有國際性、發(fā)行和流通的成本低廉。二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)展現(xiàn)狀（一）QU（二）國外互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)展分析：市場規(guī)模急劇擴大、法定貨幣與虛擬貨幣雙向兌換。（三）常見的互聯(lián)網(wǎng)貨幣：基于互聯(lián)網(wǎng)、沒有央行參與發(fā)行、數(shù)量一定。bitcoin三、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的對微觀經(jīng)濟影響（一）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的網(wǎng)絡外部性當消費者消費某類商品的效用或某類新技術的采用受到使用相似的或者兼容產(chǎn)品(技術)的人數(shù)的影響，則稱具有網(wǎng)絡外部性或采用外部性。發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)貨幣的公司必須擁有龐大的用戶群和極具吸引力的應用，才能帶動這種互聯(lián)網(wǎng)貨幣在整個互聯(lián)網(wǎng)中的推廣和應用?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣的流通性越好，價值就越高。（二）互聯(lián)網(wǎng)貨幣對電子商務的影響1.互聯(lián)網(wǎng)貨幣是網(wǎng)絡虛擬經(jīng)濟的基礎互聯(lián)網(wǎng)貨幣促進傳統(tǒng)電子商務升級網(wǎng)絡支付系統(tǒng)用互聯(lián)網(wǎng)貨幣有可能產(chǎn)生完全在央行支付系統(tǒng)之外的互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣可能使現(xiàn)在的中央銀行法定貨幣又走向一個新的階段。人們對互聯(lián)網(wǎng)貨幣將來對人類社會的影響要有充分的準備。第二十二講第十一章.比特幣：第一節(jié)比特幣概論；第二節(jié)比特幣的運行機理本講主要介紹比特幣的運行機理第一節(jié) 比特幣概論一、電子貨幣電子貨幣是一種數(shù)字化的價值等量信息。它是代表價值的信息預存在集成電路芯片內(nèi)的一種虛擬觀念中的貨幣。電子貨幣的形式有電子支票、電子信用卡、電子數(shù)字現(xiàn)金、網(wǎng)絡貨幣和比特幣等。目前我國推廣應用的電子貨幣有銀行卡、電子支票和數(shù)字化現(xiàn)金等形式。（一）電子貨幣的內(nèi)涵形式上：與錢幣無關，通過0和1排列組合，運用網(wǎng)絡載體進行金融交易。技術上：利用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡技術實現(xiàn)利益交換的一種新型支付方式和結(jié)算工具。絡式”的機制。（二）電子貨幣的發(fā)展電子貨幣的發(fā)展取決于互聯(lián)網(wǎng)普及和電子數(shù)據(jù)交換應用兩大重要因素。金融業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化是企業(yè)局域網(wǎng)所必需的。電子貨幣應用與互聯(lián)網(wǎng)的普及密切相關。電子貨幣與電子數(shù)據(jù)交換密切相關。二、比特幣概述比特幣（Bitcoin，簡寫為BTC，貨幣符號是“ 是一種P2P形式的數(shù)字代碼。比特幣不依靠特定貨幣機構(gòu)發(fā)行，它基于特定算法，通過大量的計算產(chǎn)生。61PAGEPAGE64比特幣經(jīng)濟使用整個P2P互聯(lián)網(wǎng)中眾多節(jié)點構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認并記錄所有的交易行為。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值。（一）比特幣的產(chǎn)生和發(fā)展2008111（SatoshiNakamoto），了他的新設想——比特幣。比特幣的設計原則:最小單位“聰”（Satoshi)1比特幣包含1億個聰總量無法超過2100萬比特幣每一個聰都能被追蹤出持有者的歷史記錄全部記錄可公開調(diào)閱……10新。比特幣“挖礦”的本質(zhì)就是爭奪記賬權(quán)。（二）比特幣的現(xiàn)狀2009年比特幣誕生的時候，每筆賞金50比特幣。每達到21萬個區(qū)域，獎勵就減半。直到2140年達到2100萬個的總量上限。比特幣應用的發(fā)展還未成為行業(yè)的主流，尚在探索之中。比特幣的生產(chǎn)現(xiàn)狀：中國具有較強優(yōu)勢，54% Coinbaseexchange、ItBit，我國的火幣網(wǎng)、Okcoin。 錢包應運而生。 現(xiàn)實生活中的應用場景：除交易外，支付、跨幣種匯兌等也是目前比特幣的主要10三、比特幣監(jiān)管歐美視作一種投資品或者資產(chǎn)，少部分國家認可比特幣的貨幣地位，極少數(shù)國家禁止比特幣的使用。美國：2013，證券法監(jiān)管，20156（NYDFS）終版本的數(shù)字貨幣公司監(jiān)管框架《BitLicense》。201210為“第三類虛擬貨幣”。8亞洲國家20143議決定，禁止銀行和證券公司從事比特幣業(yè)務。韓國：支持態(tài)度。新加坡：承認比特幣交易，將比特幣等同于商品處理第二節(jié) 比特幣的運行機理在了解比特幣的運行機理之前，必須首先弄清以下六個重要的基本概念：1.散列工作量證明公開密鑰密碼體系交易區(qū)塊挖礦（一）散列（Hash）產(chǎn)生相同數(shù)字輸出的概率微乎其微，保證輸出數(shù)字一一對應，反推極其困難。散列函數(shù)：將任意長度的不同信息轉(zhuǎn)化為長度相等但內(nèi)容不同的二進制數(shù)列（由0和1組成）。采用 SHA256，任意長度的信息輸入通過這個函數(shù)都可以轉(zhuǎn)換成一組長度為256個二進制數(shù)字，以便統(tǒng)一地存儲和識別。256012256關的任何標記需要。（二）工作量證明（Proof-of-Work）比特幣的哲學基礎：傾注了更多更復雜勞動的事物具有更高的價值。以防范垃圾郵件為例：設立規(guī)則——每次發(fā)送前都算出一個隨機數(shù)，并將其和郵件一起輸入SHA256散列函數(shù)，看結(jié)果是否滿足要求，直到滿足為止。為此要花去一定的時間。為了證明自身價值，付出少量時間進行計算是值得的。挖礦（Mining）（三）公開密鑰密碼體系公鑰體系：發(fā)送方密鑰加密，接收方配對密鑰解密，保證安全性。密鑰：一組數(shù)字+原始信息+特定運算。解密：私鑰自己保存，公鑰公開。身份驗證、不能抵賴。公鑰丟失，私鑰恢復。公鑰反推不可行。保證了私鑰的私密性。（四）交易（Transactions）交易是指一個用戶用比特幣向另一個用戶進行支付的過程。定義：一枚電子貨幣（an electronic coin）是這樣的一串數(shù)字簽名：每一位所者通過對前一次交易和下一位擁有者的公鑰(Public key) 簽署一個隨機散列的數(shù)字簽名，并將這個簽名附加在這枚電子貨幣的末尾，電子貨幣就發(fā)送給了下一位所有者。而收款人通過對簽名進行檢驗，就能夠驗證該鏈條的所有者。圖11-1比特幣交易原理圖可以依據(jù)交易單實現(xiàn)對資金的全程追溯交易單2中其實包含以下六種信息一是交易單2的 ID；二是資金的來源，即交易單1的 ID；三是 A 對資金的簽名，以證明是他把 100BTC 給 B的四是資金的去向，即 C 的賬號（公鑰）；五是資金的數(shù)額，即 100 BTC；六是 B的簽名（即 B用自己私鑰進行的數(shù)字簽名），以證明是他自己簽發(fā)的交易。（五）區(qū)塊（Block）交易和區(qū)塊的關系，就如同水和瓶子區(qū)塊均包含三種要素：一是本區(qū)塊的 ID（散列二是若干交易單；三是前一個區(qū)塊的 ID（散列）。比特幣系統(tǒng)大約每十分鐘創(chuàng)建一個區(qū)塊。65PAGEPAGE76每個區(qū)塊都能找到其前一個節(jié)點，從而形成了一條完整的交易鏈條。每添一節(jié)點，全網(wǎng)廣播、保存，區(qū)塊不可能遺失。（六）挖礦（Mining）挖礦（Mining）就是指產(chǎn)生新區(qū)塊并計算隨機數(shù)的過程。挖礦過程可分為以下六步：第一步，以最后一個區(qū)塊為輸入，計算一個散列值；第二步，接收交易單并校驗，組合新交易，納入一個新區(qū)塊；第四步，將第一步至第三步產(chǎn)生的數(shù)據(jù)作為輸入，一起放到SHA256散列函數(shù)中，計算得到一個長度為256的二進制數(shù)；第五步，檢查這個二進制數(shù)的前n位是否符合要求；第六步，符合要求則結(jié)束，并全網(wǎng)廣播；不合要求，則第二步至第六步就會重復進行，直至符合。二、比特幣的運行原理1.誰來發(fā)行和背書？如何建賬？如何確認交易？（一）發(fā)行和信用背書比特幣沒有中央銀行負責發(fā)行，也沒有政府為其提供信用背書。發(fā)行：挖礦——產(chǎn)生新的比特幣——達到上限；信用：挖礦和交易的大量計算+消耗的時間和電力等成本。第二，要成功進行欺騙，不僅需要經(jīng)受其他所有用戶的檢驗，也需要具有高于全網(wǎng)總計算能力51%的計算設備。（二）賬戶管理賬戶管理涉及賬戶的建立、查詢和安全保障。賬戶、地址和公鑰等概念是基本重合的。地址是由公鑰計算推導出來的。任何人都可以通過計算主區(qū)塊鏈而查詢?nèi)魏钨~戶的余額。賬號是完全匿名的，且每個人可以有多個賬號。私鑰獨立存在，難記，文件或網(wǎng)絡錢包中，易被竊取?！凹堝X包”、“腦錢包”（三）交易確認任何交易都需要得到全網(wǎng)的確認，進入主區(qū)塊鏈才能生效。形成：Y形分叉，向后延伸，最先達到，進入主區(qū)塊。弊端：最終確認，需要等待。第二十二講 第十一章：第三節(jié)比特幣的特征和應用一、比特幣的基本特征（一）去中心化：比特幣成功地實現(xiàn)了去中心化的貨幣發(fā)行與管理方式。現(xiàn)有貨幣：央行發(fā)行，政府用財政實力擔保。缺陷——存在國別貨幣，提高交易成本；政權(quán)動蕩則信任危機；壟斷產(chǎn)生國家特權(quán)。"特幣：致力于去中心化，密碼學算法使得勞動創(chuàng)造信用，產(chǎn)生的過程受到全網(wǎng)的監(jiān)督維護信用。（二）高度匿名化：比特幣是一種高度匿名化的貨幣體現(xiàn)在以下三個方面：其一，一串數(shù)字地址，通過它無法得知擁有者的任何信息；其二，生成過程無需任何實名認證，擁有者通過私鑰證明所有權(quán)；其三，同一擁有者的不同賬號之間沒有任何關聯(lián)，這意味著其他人無法得知特定用戶的全部比特幣持有量。雙刃劍：保障私密性，但易被利用于洗錢、販毒、逃稅等。（三）完整的可追溯性：比特幣交易具有完整的可追溯性。對任何一枚比特幣而言，其從被挖礦生成到當前所經(jīng)歷的全部狀態(tài)，都被完整地記錄在主區(qū)塊鏈中。追溯過程并不需要認證，任何人都可以對任何賬號進行查詢。這有助于實現(xiàn)全網(wǎng)的互相監(jiān)督以保障公平透明的市場秩序。（四）交易具有不可逆性：每筆交易只有成功和失敗兩種狀態(tài)，而不允許撤銷操作。存在兩種看法：支持者——可以有效地防范信用風險反對者——會降低比特幣被廣泛接受的程度（五）總量與速度事先確定：比特幣的最終總量與生產(chǎn)速度都是事先確定的。比特幣的生產(chǎn)速度每