第三章本－量－利分析第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)第二節(jié)本－量－利分析第三節(jié)本－量－利分析的擴(kuò)展

第三章本－量－利分析第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)1第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)

一、何為本－量－利分析

二、本－量－利分析的基本假設(shè)

第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)一、何為本－量－利2What-If分析企業(yè)銷售量、價(jià)格、成本一定的情況下，利潤(rùn)會(huì)是多少？企業(yè)想要保本，銷售量必須達(dá)到多少？企業(yè)要想獲得一定的盈利，銷售量必須達(dá)到多少？市場(chǎng)價(jià)格下降了，要想維持現(xiàn)有的利潤(rùn)水平，銷售量必須增長(zhǎng)多少？企業(yè)降低價(jià)格可以促進(jìn)銷售，價(jià)格究竟應(yīng)為多少，才能保證企業(yè)利潤(rùn)最大化？企業(yè)擴(kuò)張帶來(lái)了固定成本的增加，銷售量必須增加多少才能彌補(bǔ)固定成本的增加？What-If分析3一、何為本－量－利分析

——是對(duì)成本、產(chǎn)量（或銷量）、利潤(rùn)之間相互關(guān)系進(jìn)行分析的一種簡(jiǎn)稱，也稱CVP分析。二、本－量－利分析的基本假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)模型線性假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)一、何為本－量－利分析4

該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性”表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說(shuō)，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大變化時(shí)，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。

相關(guān)范圍假設(shè)該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假5（1）

固定成本不變假設(shè)；（2）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；（3）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。模型線性假設(shè)（1）

固定成本不變假設(shè)；模型線性假設(shè)6

本—量—利分析的核心是分析收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動(dòng)無(wú)論是對(duì)固定成本，還是對(duì)變動(dòng)成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會(huì)影響到收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。所以當(dāng)站在銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本—量—利分析時(shí)，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。產(chǎn)銷平衡假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè)7

本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動(dòng)，勢(shì)必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤(rùn)與實(shí)際利潤(rùn)之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計(jì)”性出入,

對(duì)于本－量－利分析的四個(gè)基本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)8第二節(jié)本－量－利分析一、本－量－利分析的基本方程式二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語(yǔ)三、多品種盈虧臨界點(diǎn)四、保利點(diǎn)分析五、本－量－利分析中的敏感性分析第二節(jié)本－量－利分析一、本－量－利分析的基本方程式9一、本－量－利分析的基本方程式利潤(rùn)=銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本利潤(rùn)=銷量×單價(jià)－銷量×單位變動(dòng)成本－固定成本為簡(jiǎn)化以后計(jì)算，我們統(tǒng)一設(shè)：

P—利潤(rùn)SP—單價(jià)V—銷量

VC—單位變動(dòng)成本FC—固定成本

TR—收入TC—總成本

則：P=SP×V－VC×V－FC一、本－量－利分析的基本方程式利潤(rùn)=銷售收入－變動(dòng)成本－固定10二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語(yǔ)1、貢獻(xiàn)毛益

——產(chǎn)品銷售收入超過(guò)其變動(dòng)成本的金額。制造貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)貢獻(xiàn)毛益第一、貢獻(xiàn)毛益總額第二、單位貢獻(xiàn)毛益第三、貢獻(xiàn)毛益率二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語(yǔ)1、貢獻(xiàn)毛益11貢獻(xiàn)毛益總額（totalcontributionmargin,TCM)TCM=SP×V－VC×VTCM=P+FC單位貢獻(xiàn)毛益(unitcontributionmargin,UCM)UCM=SP－VCTCM=UCM×V貢獻(xiàn)毛益率(contributionmarginrate,CMR)CMR=貢獻(xiàn)毛益總額/銷售收入總額×100%=單位貢獻(xiàn)毛益/單價(jià)×100%=（SP－VC）/SP變動(dòng)成本率（variablecostrate,VCR)是指變動(dòng)成本總額占銷售收入的百分比，或單位變動(dòng)成本占單價(jià)的百分比。VCR=VC/SPCMR+VCR=1貢獻(xiàn)毛益總額（totalcontributionmarg12例1:大眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為200000元。要求：請(qǐng)計(jì)算UCM、TCM、CMRUCM=2000TCM=3200000CMR=40%例1:大眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元132、盈虧臨界點(diǎn)（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)）

——企業(yè)的利潤(rùn)為零的銷售量（額）點(diǎn)。SP×V－VC×V－FC=02、盈虧臨界點(diǎn)（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)）14例2:大眾公司生產(chǎn)簡(jiǎn)易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售1000臺(tái)，每臺(tái)400元。明年發(fā)生固定費(fèi)用45000元，利潤(rùn)為30000元。要求：試計(jì)算明年盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額。V=600V×SP=240000例2:大眾公司生產(chǎn)簡(jiǎn)易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售100153、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率（保本作業(yè)率）=（盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量）×100%例2續(xù)4、安全邊際

——正?；蝾A(yù)計(jì)銷售量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售量的部分。安全邊際量（額）安全邊際率3、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率（保本作業(yè)率）16安全邊際量（額）安全邊際率安全邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1例3：見P86，例3-2安全邊際量（額）17安全邊際的作用

第一、安全邊際反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全程度。第二、安全邊際反映企業(yè)的獲利水平。P=SP×V－VC×V－FC

=（安全邊際量+盈虧臨界點(diǎn)銷售量）×UCM—FC

=安全邊際量×UCM

=

安全邊際額×CMR銷售利潤(rùn)率=安全邊際率×CMR安全邊際的作用18練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊(cè)。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)總銷量為4500冊(cè)，專著定價(jià)30元，對(duì)外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過(guò)去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：計(jì)算UCM、CMR、盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）、保本作業(yè)率、安全邊際量（額）、安全邊際率、銷售利潤(rùn)和銷售利潤(rùn)率。練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教19大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤(rùn)率為20%，安全邊際量為20000件，變動(dòng)成本率為60%，固定成本為300000元，那么如果想要保本，大眾公司應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)A多少件20000大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤(rùn)率為20%，安20相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第一、固定成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。第二、單位變動(dòng)成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。第三、銷售價(jià)格對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第一、固定成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影21例4:大眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為200000元。要求:請(qǐng)計(jì)算保本量1)由于供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致原材料價(jià)格下降，使得單位變動(dòng)成本降低500元，求此時(shí)的保本量。2）為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，公司進(jìn)口了一臺(tái)設(shè)備，使得固定成本增加了500000元。求保本量。3）公司認(rèn)為產(chǎn)品銷售競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此決定降價(jià)500元，求保本量。1500，1200，1750，2000例4:大眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為50225、盈虧臨界圖

——盈虧臨界圖就是將盈虧臨界點(diǎn)分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對(duì)于傳統(tǒng)式、貢獻(xiàn)毛益式、利量式和單位式必須掌握其繪制方法以及各自的特點(diǎn)，并且能夠運(yùn)用圖形進(jìn)行分析。

5、盈虧臨界圖23Break-EvenGraph(TraditionalFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaFCTCTRBreak-EvenGraph(Traditional24Break-EvenGraph(TraditionalFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaFCTCTRBreak-EvenGraph(Traditional25Break-EvenGraph(ContributionMarginFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaTotalContributionMarginTRTCTVCBreak-EvenGraph(Contribution26Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)TotalFixedcostsBreak-EvenPointLossareaProfitarea0P=(SP-VC)V-FC=UCM*V-FCBreak-EvenGraph(Profit-Volu27Break-EvenGraph(UnitFormat)Volume$000UnitFixedcostsUnitVariablecostBreak-EvenPointLossareaProfitareaUnitcostP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCMBreak-EvenGraph(UnitFormat28三、多品種盈虧臨界點(diǎn)1、聯(lián)合單位法2、加權(quán)平均法3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響三、多品種盈虧臨界點(diǎn)1、聯(lián)合單位法29例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：?jiǎn)蝺r(jià)為400元的簡(jiǎn)易割草機(jī)和單價(jià)為800元的操縱割草機(jī)。營(yíng)銷部門認(rèn)為明年可以銷售1200臺(tái)簡(jiǎn)易割草機(jī)和800臺(tái)操縱割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理根據(jù)銷售預(yù)測(cè)所編制的預(yù)計(jì)損益表如下：簡(jiǎn)易割草機(jī)操縱割草機(jī)合計(jì)銷售收入4800006400001120000減：變動(dòng)費(fèi)用390000480000870000貢獻(xiàn)毛益90000160000250000減：直接固定費(fèi)用300004000070000產(chǎn)品毛利60000120000180000減：共同固定費(fèi)用26250稅前利潤(rùn)153750例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：?jiǎn)蝺r(jià)為400元的簡(jiǎn)易割草機(jī)301、聯(lián)合單位法第一、確定銷售組合。所謂銷售組合就是某公司銷售的各種產(chǎn)品的一種相對(duì)組合。第二、定義聯(lián)合單位。

產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位貢獻(xiàn)毛益簡(jiǎn)易割草機(jī)400325753225操縱割草機(jī)8006002002400聯(lián)合單位625

第三、計(jì)算保本點(diǎn)的聯(lián)合單位數(shù)量

V=FC/UCM=96250/625=154個(gè)聯(lián)合單位第四、得出結(jié)果：

154×3=462154×2=3081、聯(lián)合單位法產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位簡(jiǎn)易割草機(jī)4312、加權(quán)平均法第一、計(jì)算各種產(chǎn)品的銷售額比重。簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112第二、計(jì)算綜合的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。銷售額=FC/CMR=96250/（25/112）=431200第三、得出結(jié)果簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售額=431200×48/112=184800操縱割草機(jī)銷售額=431200×64/112=246400簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售量=184800/400=462操縱割草機(jī)銷售量=246400/800=3082、加權(quán)平均法32加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（CMR）的計(jì)算。第一種：250000/1120000第二種：加權(quán)計(jì)算簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112簡(jiǎn)易割草機(jī)CMR=(UCM/SP)×100%=75/400=18.75%操縱割草機(jī)CMR=200/800=25%加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=18.75×48/112+25%×64/112=25/112加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（CMR）的計(jì)算。33習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為172000元。A產(chǎn)品銷量為5000件，單位售價(jià)為40元，單位變動(dòng)成本為25元；B產(chǎn)品銷量為10000件，單位售價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元；C產(chǎn)品銷量為12500件，單位售價(jià)為16元，單位變動(dòng)成本為8元。要求：試采用聯(lián)合產(chǎn)品法和加權(quán)平均法計(jì)算保本時(shí)A、B、C的銷售量與銷售額。A產(chǎn)品銷售量為4000，銷售額為160000元。B產(chǎn)品銷售量為8000，銷售額為80000元。C產(chǎn)品銷售量為10000，銷售額為160000元。習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為134Break-EvenGraph(MultipleProductFormat)P90FixedCostsProfit($)TotalContributionMarginProductBLossareaProfitarea0ProductC??ProductACompoundingRevenue(組合收入）P=*V-FCBreak-EvenPointBreak-EvenGraph(MultiplePr353、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，勢(shì)必會(huì)必變?nèi)慨a(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率，從而導(dǎo)致企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)的變化。3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)36四、保利點(diǎn)分析(目標(biāo)利潤(rùn)分析）

——保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額。

1、稅前利潤(rùn)模型

Pt=SP×V－VC×V－FC

保利量（Vt)Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM

保利額保利額（TRt）=Vt×SP=(Pt+FC)SP/(SP-VC)=(Pt+FC)/CMR四、保利點(diǎn)分析(目標(biāo)利潤(rùn)分析）——保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保37例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊(cè)。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)專著定價(jià)30元，對(duì)外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過(guò)去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：試計(jì)算若想達(dá)到盈利任務(wù)，需要銷售多少冊(cè)書籍？4375例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教38四、保利點(diǎn)分析2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型由于稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)×（1-所得稅稅率）因此：利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)/（1-所得稅稅率）代入實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的計(jì)算公式，得：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量=實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額=四、保利點(diǎn)分析2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型39例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為4000元，產(chǎn)品單位售價(jià)為40元，現(xiàn)所得稅率為33%，要使稅后利潤(rùn)達(dá)67000元，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？5200例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本40四、保利點(diǎn)分析3、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第一、固定成本對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第二、單位變動(dòng)成本對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第三、單位售價(jià)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響四、保利點(diǎn)分析3、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響41例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。問(wèn)題1：ＦＣ減少18000時(shí)，保利量（Ｐ為計(jì)劃的40000元)為多少？問(wèn)題2：

VC減少5元時(shí),保利量為多少?問(wèn)題3：?jiǎn)蝺r(jià)提高5元時(shí)，保利量為多少？2880，3000，3000例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)42Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC=（50-25）V-50000-50000400003600-3200028803000Break-EvenGraph(Profit-Volu43例7-2：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。要求：若想使企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，該企業(yè)可以采取的措施有哪些？例7-2：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為5044Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC=（50-25）V-50000-50000400003600件58000-32000Break-EvenGraph(Profit-Volu45第一、減少固定成本P=（SP－

VC）V－FC1FC1=(50－25)×3600－58000=32000FC1

－FC=32000－50000=－18000第二、降低單位變動(dòng)成本P=（SP－

VC）V－FCSP－

VC=（P+FC）/V=（58000+50000）/3600=30VC=20第一、減少固定成本46第三、提高銷售單價(jià)P=（SP－

VC）V－FCSP－

VC=（P+FC）/V=（58000+50000）/3600=30SP=55第四、提高銷售數(shù)量。4320第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)第六、綜合措施1）降價(jià)促銷。2）增加廣告費(fèi)，同時(shí)增加售價(jià)第三、提高銷售單價(jià)47例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過(guò)降價(jià)促銷的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)降價(jià)5元，那么企業(yè)銷售多少件產(chǎn)品才能達(dá)到目的。5400件。例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)48例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過(guò)增加廣告費(fèi)并增加售價(jià)的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)增加廣告費(fèi)18000元，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)把售價(jià)提高到多少。SP=60例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)49五、本－量－利分析中的敏感性分析本－量－利關(guān)系中的敏感性分析主要研究?jī)蓚€(gè)方面的問(wèn)題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：五、本－量－利分析中的敏感性分析本－量－利關(guān)系中的敏感性分析501、有關(guān)因素臨界值的確定

銷售量臨界值＝FC/（SP-VC）銷售單價(jià)臨界值＝FC/V+VC單位變動(dòng)成本臨界值＝SP-FC/V固定成本臨界值＝V（SP-VC）

1、有關(guān)因素臨界值的確定51例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為54000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。試計(jì)算各因素的臨界值。銷售量臨界值=2160銷售單價(jià)臨界值=40單位變動(dòng)成本臨界值=35固定成本臨界值=90000例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為5400522、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù)

=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素值變動(dòng)百分比例11：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，試計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù)53第一、銷售量的敏感系數(shù)。V1=4320利潤(rùn)變化百分比=18000/40000=45%銷售量變化百分比=（4320-3600）/3600=20%銷售量的敏感系數(shù)=45%/20%=2.25

第二、銷售價(jià)格的敏感系數(shù)利潤(rùn)變化百分比=45%SP1=55銷售價(jià)格變化百分比=(55-50)/50=10%銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=45%/10%=4.5第一、銷售量的敏感系數(shù)。54第三、固定成本的敏感系系數(shù)利潤(rùn)變化百分比=45%FC1=32000固定成本變化百分比=（32000-50000）/50000=-36%固定成本的敏感系數(shù)=-45%/36%=-1.25第四、變動(dòng)成本的敏感系數(shù)利潤(rùn)變化百分比=45%VC1=20變動(dòng)成本變化百分比=（20-25）/25=-20%變動(dòng)成本的敏感系數(shù)=-45%/20%=2.25第三、固定成本的敏感系系數(shù)552、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定

固定成本的敏感系數(shù)=

單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)=

銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=

銷售量的敏感系數(shù)=2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定56

兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號(hào)。某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤(rùn)的變動(dòng)為相向關(guān)系；為正號(hào)則表明是同向關(guān)系。第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“P”，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：57

我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果：

1、由于V·SP＞V·(SP-VC)，所以單價(jià)的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)；

2、通常情況下，V·SP既大于FC，又大于V·VC(V·SP大于FC與V·VC之和企業(yè)才盈利)，否則，企業(yè)可能連簡(jiǎn)單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說(shuō)漲價(jià)是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌則是企業(yè)最大的威脅。

我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因583、經(jīng)營(yíng)桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)

導(dǎo)致由于業(yè)務(wù)量較小幅度的變動(dòng)所引起的利潤(rùn)較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象，稱之為經(jīng)營(yíng)桿杠現(xiàn)象。經(jīng)營(yíng)桿杠系數(shù)經(jīng)營(yíng)桿杠的影響因素經(jīng)營(yíng)桿杠與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)3、經(jīng)營(yíng)桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)導(dǎo)致由于業(yè)務(wù)量較小幅59經(jīng)營(yíng)桿杠系數(shù)（DOL）經(jīng)營(yíng)桿杠系數(shù)實(shí)際上就是利潤(rùn)對(duì)銷售量的敏感因素DOL=例：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為8000000元，變動(dòng)成本為2400000元。本月固定成本為4000000元。試計(jì)算本月DOL。DOL=3.5經(jīng)營(yíng)桿杠系數(shù)（DOL）經(jīng)營(yíng)桿杠系數(shù)實(shí)際上就是利潤(rùn)對(duì)銷售量的敏60經(jīng)營(yíng)桿杠的影響因素經(jīng)營(yíng)桿杠產(chǎn)生的原因——固定成本影響經(jīng)營(yíng)桿杠的其它因素SP、VC、V經(jīng)營(yíng)桿杠的影響因素經(jīng)營(yíng)桿杠產(chǎn)生的原因——固定成本61經(jīng)營(yíng)桿杠與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)第一、發(fā)揮經(jīng)營(yíng)桿杠正向作用，進(jìn)行趨利避害決策。第二、利用經(jīng)營(yíng)桿杠進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)。經(jīng)營(yíng)桿杠與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)第一、發(fā)揮經(jīng)營(yíng)桿杠正向作用，進(jìn)行趨利避害決62例9：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為8000000元，變動(dòng)成本為2400000元。每月固定成本均為4000000元。6月份收入下降25%時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)是多少？由于7月份是旅游旺季，公司會(huì)采取相關(guān)促銷措施，預(yù)計(jì)7月份乘客數(shù)量將達(dá)到9500人次，請(qǐng)預(yù)測(cè)7月份的利潤(rùn)。DOL5=3.5,所以利潤(rùn)下降幅度應(yīng)為87.5%。P6=1600000×（1-87.5%）=200000DOL6=（8000000-2400000）×25%/200000

=217月份利潤(rùn)增長(zhǎng)率為（3500/6000）×21=1225%P7=200000×（1+1225%）=2650000例9：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為8633、經(jīng)營(yíng)桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)——所謂成本結(jié)構(gòu)是指固定成本與變動(dòng)成本的相對(duì)比例。一般來(lái)說(shuō)是固定成本與變動(dòng)成本相比。3、經(jīng)營(yíng)桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)64例10：大眾公司計(jì)劃生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)年的市場(chǎng)銷量為20000件，未來(lái)市場(chǎng)銷量不是很明確。在生產(chǎn)方式上，可以選用A、B種方式。A生產(chǎn)方式需要投資高科技設(shè)備，每年的固定成本比較高，但所需人工較少。B生產(chǎn)方式只需傳統(tǒng)的設(shè)備，每年的固定成本較低，但人工成本較高。具體資料如下：項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式固定成本200000100000單價(jià)2525單位變動(dòng)成本1015單位貢獻(xiàn)毛益1510例10：大眾公司計(jì)劃生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)年的市場(chǎng)銷量為265項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式保本量200000/1510=10000安全邊際量666710000DOL32兩種生產(chǎn)方式的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式保本量200000/15=1333366項(xiàng)目勞動(dòng)密集型資本密集型變動(dòng)成本較高較低固定成本較低較高貢獻(xiàn)毛益較低較高保本量較低較高安全邊際較高較低經(jīng)營(yíng)桿杠較低較高虧損風(fēng)險(xiǎn)較低較高獲利潛力較低較高項(xiàng)目勞動(dòng)密集型資本密集型變動(dòng)成本較高較低固定成本較低較高貢獻(xiàn)67第三節(jié)本－量－利分析的擴(kuò)展

本－量－利分析的擴(kuò)展模型所研究的是在不完全滿足本－量－利分析的基本假設(shè)的復(fù)雜情況下如何運(yùn)用本－量－利分析的基本原理和方法去解決諸如計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和確定目標(biāo)利潤(rùn)的問(wèn)題。第三節(jié)本－量－利分析的擴(kuò)展本－量－利分析的擴(kuò)展68

本－量－利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是模型線性假設(shè)，具體地說(shuō)包括三個(gè)方面的內(nèi)容：固定成本不變假設(shè)；變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非如此簡(jiǎn)單，以上三個(gè)假設(shè)都有可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)，在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本－量－利分析變得復(fù)雜起來(lái)。為了便于分析理解，我們可以先考察一種比較簡(jiǎn)單的情況，即不完全線性關(guān)系下的本－量－利分析。

不完全線性關(guān)系下的本－量－利分析本－量－利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是模型69

所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）固定成本并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是我們?cè)诜治龀杀拘螒B(tài)時(shí)提到的半固定成本（如下圖）。

生產(chǎn)能力利用率

固定成本所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面70

（2）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。變動(dòng)成本生產(chǎn)能力利用率（2）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與71

事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難以獲取采購(gòu)環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動(dòng)成本會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到一定的水平之后，批量效益開始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動(dòng)成本會(huì)逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過(guò)正常的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟(jì)的因素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)成本又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可能還會(huì)很大。事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因72

（3）銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷售收入不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。實(shí)踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售也會(huì)利用價(jià)格這一杠桿，如規(guī)定購(gòu)買數(shù)量達(dá)到一定程度時(shí)可以給予一定的優(yōu)惠價(jià)格（如下圖，假定產(chǎn)銷平衡）。

生產(chǎn)能力利用率收入（3）銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完全的73

如果將銷售收入、變動(dòng)成本、固定成本的圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：abc固定成本總成本銷售收入變動(dòng)成本DE如果將銷售收入、變動(dòng)成本、固定成本的圖形復(fù)合74

事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，這時(shí)無(wú)論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無(wú)法按照前述不完全線性關(guān)系下本-量-利分析的方法來(lái)進(jìn)行分析，但是這并不影響我們分析利潤(rùn)對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本-量-利分析最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利潤(rùn)的特性，并不受成本函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)75

完全非線性條件：是指總收入線和總成本線中至少有一條是曲線。曲線模型為：y=a＋bx＋cx2

特點(diǎn)：至少有兩個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。方法：確定總收入和總成本的函數(shù)模型，計(jì)算其交點(diǎn)（即盈虧平衡點(diǎn)）。完全非線性條

件下本量利分析完全非線性條

件下本量利分析76

收入函數(shù)

TR(x)

成本函數(shù)TC(x)

利潤(rùn)函數(shù)P(x)＝TR(x)－TC(x)收入函數(shù)成本函數(shù)TC(x)利潤(rùn)函數(shù)771、非線性函數(shù)表達(dá)式的確定。y=a＋bx＋cx2例11：設(shè)：y=a＋bx1＋cx12

設(shè)x2=x12方程變形為：y=a＋bx1＋cx２第一種方法：筆算第二種方法：利用EXCEL產(chǎn)量成本260380820061309230102801、非線性函數(shù)表達(dá)式的確定。產(chǎn)量成本26038082006178２、得出利潤(rùn)函數(shù)，進(jìn)行本量利分析

P(x)＝TR(x)－TC(x)1）計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)（P=0）TR=5.6x－0.05x2TC=10－0.4x+0.7x2P=TR

－TC=－0.75x2+6x－10=0x=2.367x=5.633２、得出利潤(rùn)函數(shù)，進(jìn)行本量利分析792）計(jì)算最大利潤(rùn)的銷售量3）計(jì)算利潤(rùn)的最大值第一種方法：利用公式第二種方法：利用EXCEL4）計(jì)算最優(yōu)售價(jià)(利潤(rùn)最大化時(shí)的價(jià)格)TR=5.6x－0.05x2x=4得出TR=21.6SP=TR/x=5.42）計(jì)算最大利潤(rùn)的銷售量80不確定狀況下的本量利分析

方法：概率分析法。即先分別計(jì)算出各種狀態(tài)下的盈虧平衡點(diǎn)，再根據(jù)各種狀態(tài)的概率計(jì)算出盈虧平衡點(diǎn)的期望值。不確定狀況下的81產(chǎn)銷不平衡條件下的本量利分析

思考:企業(yè)采用變動(dòng)成本法編制損益表,產(chǎn)銷不平衡是否會(huì)影響保本點(diǎn)的計(jì)算。如果采用完全成本法呢？產(chǎn)銷不平衡條件下的82作業(yè)1、大眾公司今年的預(yù)計(jì)利潤(rùn)如下：銷售收入200000元，單價(jià)為20元，變動(dòng)成本為120000元，本期發(fā)生固定費(fèi)用為64000元。要求：1）計(jì)算保本量、UCM、CMR、安全邊際和安全邊際率。2）若想實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)30000元，必須銷售多少商品。3）如果大眾公司今年實(shí)際比預(yù)計(jì)多實(shí)現(xiàn)銷售收入25000元，則今年實(shí)際可比預(yù)計(jì)多獲得多少利潤(rùn)。作業(yè)1、83作業(yè)2大眾公司去年的銷售收入為340000，變動(dòng)成本為238000，固定成本為45000。要求：1）大眾公司去年的保本額為多少？2）大眾公司考慮在各種媒體上進(jìn)行廣告宣傳，據(jù)說(shuō)每年銷售收入將增加15000元，宣傳成本為5000元，該廣告宣傳是否合理，請(qǐng)解釋。作業(yè)284作業(yè)3大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為4000元，產(chǎn)品單位售價(jià)為40元，要使銷售利潤(rùn)率達(dá)40%，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？作業(yè)385作業(yè)4：大眾公司生產(chǎn)兩種戰(zhàn)略游戲，星際爭(zhēng)霸和帝國(guó)時(shí)代。明年以產(chǎn)品為分部的預(yù)計(jì)損益表如下：星際爭(zhēng)霸單價(jià)為10元，帝國(guó)時(shí)代單價(jià)為20元星際爭(zhēng)霸帝國(guó)時(shí)代銷售收入500000800000減：變動(dòng)成本230000460000TCM270000340000減：直接FC120000180000產(chǎn)品毛益150000160000減：間接FC310000利潤(rùn)100000作業(yè)4：大眾公司生產(chǎn)兩種戰(zhàn)略游戲，星際爭(zhēng)霸和帝國(guó)時(shí)代。明年以86要求：1、大眾公司達(dá)到保本點(diǎn)時(shí)各種游戲收入的銷售量。2、計(jì)算利潤(rùn)為銷售收入20%時(shí)的銷售收入。3、假設(shè)銷售經(jīng)理把銷售組合變?yōu)?個(gè)星際爭(zhēng)霸和3個(gè)帝國(guó)時(shí)代，請(qǐng)重新計(jì)算要求1和2。4、如果大眾公司準(zhǔn)備通過(guò)增加廣告費(fèi)來(lái)增加帝國(guó)時(shí)代游戲的銷售量。如果廣告費(fèi)增加100000元，那么星際爭(zhēng)霸的潛在購(gòu)買者將會(huì)轉(zhuǎn)向購(gòu)買帝國(guó)時(shí)代?？偟膩?lái)看，帝國(guó)時(shí)代的銷售量會(huì)增加15000臺(tái)，而星際爭(zhēng)霸的銷量將降低5000臺(tái)。大眾公司的處境會(huì)更好嗎？你是否還有其他建議？要求：87謝謝諸位謝謝諸位88第三章本－量－利分析第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)第二節(jié)本－量－利分析第三節(jié)本－量－利分析的擴(kuò)展

第三章本－量－利分析第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)89第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)

一、何為本－量－利分析

二、本－量－利分析的基本假設(shè)

第一節(jié)本－量－利分析的基本假設(shè)一、何為本－量－利90What-If分析企業(yè)銷售量、價(jià)格、成本一定的情況下，利潤(rùn)會(huì)是多少？企業(yè)想要保本，銷售量必須達(dá)到多少？企業(yè)要想獲得一定的盈利，銷售量必須達(dá)到多少？市場(chǎng)價(jià)格下降了，要想維持現(xiàn)有的利潤(rùn)水平，銷售量必須增長(zhǎng)多少？企業(yè)降低價(jià)格可以促進(jìn)銷售，價(jià)格究竟應(yīng)為多少，才能保證企業(yè)利潤(rùn)最大化？企業(yè)擴(kuò)張帶來(lái)了固定成本的增加，銷售量必須增加多少才能彌補(bǔ)固定成本的增加？What-If分析91一、何為本－量－利分析

——是對(duì)成本、產(chǎn)量（或銷量）、利潤(rùn)之間相互關(guān)系進(jìn)行分析的一種簡(jiǎn)稱，也稱CVP分析。二、本－量－利分析的基本假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)模型線性假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)一、何為本－量－利分析92

該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假設(shè)”各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種“依存性”表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說(shuō)，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大變化時(shí)，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。

相關(guān)范圍假設(shè)該假設(shè)包括“期間假設(shè)”和“業(yè)務(wù)量假93（1）

固定成本不變假設(shè)；（2）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；（3）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。模型線性假設(shè)（1）

固定成本不變假設(shè)；模型線性假設(shè)94

本—量—利分析的核心是分析收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動(dòng)無(wú)論是對(duì)固定成本，還是對(duì)變動(dòng)成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會(huì)影響到收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。所以當(dāng)站在銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本—量—利分析時(shí)，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。產(chǎn)銷平衡假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè)95

本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動(dòng)，勢(shì)必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤(rùn)與實(shí)際利潤(rùn)之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計(jì)”性出入,

對(duì)于本－量－利分析的四個(gè)基本假設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)96第二節(jié)本－量－利分析一、本－量－利分析的基本方程式二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語(yǔ)三、多品種盈虧臨界點(diǎn)四、保利點(diǎn)分析五、本－量－利分析中的敏感性分析第二節(jié)本－量－利分析一、本－量－利分析的基本方程式97一、本－量－利分析的基本方程式利潤(rùn)=銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本利潤(rùn)=銷量×單價(jià)－銷量×單位變動(dòng)成本－固定成本為簡(jiǎn)化以后計(jì)算，我們統(tǒng)一設(shè)：

P—利潤(rùn)SP—單價(jià)V—銷量

VC—單位變動(dòng)成本FC—固定成本

TR—收入TC—總成本

則：P=SP×V－VC×V－FC一、本－量－利分析的基本方程式利潤(rùn)=銷售收入－變動(dòng)成本－固定98二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語(yǔ)1、貢獻(xiàn)毛益

——產(chǎn)品銷售收入超過(guò)其變動(dòng)成本的金額。制造貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)貢獻(xiàn)毛益第一、貢獻(xiàn)毛益總額第二、單位貢獻(xiàn)毛益第三、貢獻(xiàn)毛益率二、本－量－利分析的相關(guān)術(shù)語(yǔ)1、貢獻(xiàn)毛益99貢獻(xiàn)毛益總額（totalcontributionmargin,TCM)TCM=SP×V－VC×VTCM=P+FC單位貢獻(xiàn)毛益(unitcontributionmargin,UCM)UCM=SP－VCTCM=UCM×V貢獻(xiàn)毛益率(contributionmarginrate,CMR)CMR=貢獻(xiàn)毛益總額/銷售收入總額×100%=單位貢獻(xiàn)毛益/單價(jià)×100%=（SP－VC）/SP變動(dòng)成本率（variablecostrate,VCR)是指變動(dòng)成本總額占銷售收入的百分比，或單位變動(dòng)成本占單價(jià)的百分比。VCR=VC/SPCMR+VCR=1貢獻(xiàn)毛益總額（totalcontributionmarg100例1:大眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為200000元。要求：請(qǐng)計(jì)算UCM、TCM、CMRUCM=2000TCM=3200000CMR=40%例1:大眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元1012、盈虧臨界點(diǎn)（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)）

——企業(yè)的利潤(rùn)為零的銷售量（額）點(diǎn)。SP×V－VC×V－FC=02、盈虧臨界點(diǎn)（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)）102例2:大眾公司生產(chǎn)簡(jiǎn)易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售1000臺(tái)，每臺(tái)400元。明年發(fā)生固定費(fèi)用45000元，利潤(rùn)為30000元。要求：試計(jì)算明年盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額。V=600V×SP=240000例2:大眾公司生產(chǎn)簡(jiǎn)易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售1001033、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率（保本作業(yè)率）=（盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量）×100%例2續(xù)4、安全邊際

——正常或預(yù)計(jì)銷售量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售量的部分。安全邊際量（額）安全邊際率3、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率（保本作業(yè)率）104安全邊際量（額）安全邊際率安全邊際率+盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1例3：見P86，例3-2安全邊際量（額）105安全邊際的作用

第一、安全邊際反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全程度。第二、安全邊際反映企業(yè)的獲利水平。P=SP×V－VC×V－FC

=（安全邊際量+盈虧臨界點(diǎn)銷售量）×UCM—FC

=安全邊際量×UCM

=

安全邊際額×CMR銷售利潤(rùn)率=安全邊際率×CMR安全邊際的作用106練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊(cè)。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)總銷量為4500冊(cè)，專著定價(jià)30元，對(duì)外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過(guò)去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：計(jì)算UCM、CMR、盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）、保本作業(yè)率、安全邊際量（額）、安全邊際率、銷售利潤(rùn)和銷售利潤(rùn)率。練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教107大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤(rùn)率為20%，安全邊際量為20000件，變動(dòng)成本率為60%，固定成本為300000元，那么如果想要保本，大眾公司應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)A多少件20000大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤(rùn)率為20%，安108相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第一、固定成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。第二、單位變動(dòng)成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。第三、銷售價(jià)格對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第一、固定成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影109例4:大眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為200000元。要求:請(qǐng)計(jì)算保本量1)由于供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致原材料價(jià)格下降，使得單位變動(dòng)成本降低500元，求此時(shí)的保本量。2）為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，公司進(jìn)口了一臺(tái)設(shè)備，使得固定成本增加了500000元。求保本量。3）公司認(rèn)為產(chǎn)品銷售競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此決定降價(jià)500元，求保本量。1500，1200，1750，2000例4:大眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為501105、盈虧臨界圖

——盈虧臨界圖就是將盈虧臨界點(diǎn)分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對(duì)于傳統(tǒng)式、貢獻(xiàn)毛益式、利量式和單位式必須掌握其繪制方法以及各自的特點(diǎn)，并且能夠運(yùn)用圖形進(jìn)行分析。

5、盈虧臨界圖111Break-EvenGraph(TraditionalFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaFCTCTRBreak-EvenGraph(Traditional112Break-EvenGraph(TraditionalFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaFCTCTRBreak-EvenGraph(Traditional113Break-EvenGraph(ContributionMarginFormat)Volume$000TotalFixedcostsTotalVariablecostsBreak-EvenPointLossareaProfitareaTotalContributionMarginTRTCTVCBreak-EvenGraph(Contribution114Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)TotalFixedcostsBreak-EvenPointLossareaProfitarea0P=(SP-VC)V-FC=UCM*V-FCBreak-EvenGraph(Profit-Volu115Break-EvenGraph(UnitFormat)Volume$000UnitFixedcostsUnitVariablecostBreak-EvenPointLossareaProfitareaUnitcostP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCMBreak-EvenGraph(UnitFormat116三、多品種盈虧臨界點(diǎn)1、聯(lián)合單位法2、加權(quán)平均法3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響三、多品種盈虧臨界點(diǎn)1、聯(lián)合單位法117例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：?jiǎn)蝺r(jià)為400元的簡(jiǎn)易割草機(jī)和單價(jià)為800元的操縱割草機(jī)。營(yíng)銷部門認(rèn)為明年可以銷售1200臺(tái)簡(jiǎn)易割草機(jī)和800臺(tái)操縱割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理根據(jù)銷售預(yù)測(cè)所編制的預(yù)計(jì)損益表如下：簡(jiǎn)易割草機(jī)操縱割草機(jī)合計(jì)銷售收入4800006400001120000減：變動(dòng)費(fèi)用390000480000870000貢獻(xiàn)毛益90000160000250000減：直接固定費(fèi)用300004000070000產(chǎn)品毛利60000120000180000減：共同固定費(fèi)用26250稅前利潤(rùn)153750例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：?jiǎn)蝺r(jià)為400元的簡(jiǎn)易割草機(jī)1181、聯(lián)合單位法第一、確定銷售組合。所謂銷售組合就是某公司銷售的各種產(chǎn)品的一種相對(duì)組合。第二、定義聯(lián)合單位。

產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位貢獻(xiàn)毛益簡(jiǎn)易割草機(jī)400325753225操縱割草機(jī)8006002002400聯(lián)合單位625

第三、計(jì)算保本點(diǎn)的聯(lián)合單位數(shù)量

V=FC/UCM=96250/625=154個(gè)聯(lián)合單位第四、得出結(jié)果：

154×3=462154×2=3081、聯(lián)合單位法產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位簡(jiǎn)易割草機(jī)41192、加權(quán)平均法第一、計(jì)算各種產(chǎn)品的銷售額比重。簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112第二、計(jì)算綜合的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。銷售額=FC/CMR=96250/（25/112）=431200第三、得出結(jié)果簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售額=431200×48/112=184800操縱割草機(jī)銷售額=431200×64/112=246400簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售量=184800/400=462操縱割草機(jī)銷售量=246400/800=3082、加權(quán)平均法120加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（CMR）的計(jì)算。第一種：250000/1120000第二種：加權(quán)計(jì)算簡(jiǎn)易割草機(jī)銷售額比重=48/112操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112簡(jiǎn)易割草機(jī)CMR=(UCM/SP)×100%=75/400=18.75%操縱割草機(jī)CMR=200/800=25%加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率=18.75×48/112+25%×64/112=25/112加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（CMR）的計(jì)算。121習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為172000元。A產(chǎn)品銷量為5000件，單位售價(jià)為40元，單位變動(dòng)成本為25元；B產(chǎn)品銷量為10000件，單位售價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元；C產(chǎn)品銷量為12500件，單位售價(jià)為16元，單位變動(dòng)成本為8元。要求：試采用聯(lián)合產(chǎn)品法和加權(quán)平均法計(jì)算保本時(shí)A、B、C的銷售量與銷售額。A產(chǎn)品銷售量為4000，銷售額為160000元。B產(chǎn)品銷售量為8000，銷售額為80000元。C產(chǎn)品銷售量為10000，銷售額為160000元。習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為1122Break-EvenGraph(MultipleProductFormat)P90FixedCostsProfit($)TotalContributionMarginProductBLossareaProfitarea0ProductC??ProductACompoundingRevenue(組合收入）P=*V-FCBreak-EvenPointBreak-EvenGraph(MultiplePr1233、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，勢(shì)必會(huì)必變?nèi)慨a(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率，從而導(dǎo)致企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)的變化。3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)124四、保利點(diǎn)分析(目標(biāo)利潤(rùn)分析）

——保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額。

1、稅前利潤(rùn)模型

Pt=SP×V－VC×V－FC

保利量（Vt)Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM

保利額保利額（TRt）=Vt×SP=(Pt+FC)SP/(SP-VC)=(Pt+FC)/CMR四、保利點(diǎn)分析(目標(biāo)利潤(rùn)分析）——保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保125例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊(cè)。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)專著定價(jià)30元，對(duì)外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過(guò)去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。要求：試計(jì)算若想達(dá)到盈利任務(wù)，需要銷售多少冊(cè)書籍？4375例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教126四、保利點(diǎn)分析2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型由于稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)×（1-所得稅稅率）因此：利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)/（1-所得稅稅率）代入實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的計(jì)算公式，得：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量=實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額=四、保利點(diǎn)分析2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型127例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為4000元，產(chǎn)品單位售價(jià)為40元，現(xiàn)所得稅率為33%，要使稅后利潤(rùn)達(dá)67000元，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？5200例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本128四、保利點(diǎn)分析3、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第一、固定成本對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第二、單位變動(dòng)成本對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響第三、單位售價(jià)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響四、保利點(diǎn)分析3、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)的影響129例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。問(wèn)題1：ＦＣ減少18000時(shí)，保利量（Ｐ為計(jì)劃的40000元)為多少？問(wèn)題2：

VC減少5元時(shí),保利量為多少?問(wèn)題3：?jiǎn)蝺r(jià)提高5元時(shí)，保利量為多少？2880，3000，3000例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)130Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC=（50-25）V-50000-50000400003600-3200028803000Break-EvenGraph(Profit-Volu131例7-2：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。要求：若想使企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，該企業(yè)可以采取的措施有哪些？例7-2：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50132Break-EvenGraph(Profit-VolumeFormat)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC=（50-25）V-50000-50000400003600件58000-32000Break-EvenGraph(Profit-Volu133第一、減少固定成本P=（SP－

VC）V－FC1FC1=(50－25)×3600－58000=32000FC1

－FC=32000－50000=－18000第二、降低單位變動(dòng)成本P=（SP－

VC）V－FCSP－

VC=（P+FC）/V=（58000+50000）/3600=30VC=20第一、減少固定成本134第三、提高銷售單價(jià)P=（SP－

VC）V－FCSP－

VC=（P+FC）/V=（58000+50000）/3600=30SP=55第四、提高銷售數(shù)量。4320第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)第六、綜合措施1）降價(jià)促銷。2）增加廣告費(fèi)，同時(shí)增加售價(jià)第三、提高銷售單價(jià)135例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過(guò)降價(jià)促銷的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)降價(jià)5元，那么企業(yè)銷售多少件產(chǎn)品才能達(dá)到目的。5400件。例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)136例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過(guò)增加廣告費(fèi)并增加售價(jià)的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)增加廣告費(fèi)18000元，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)把售價(jià)提高到多少。SP=60例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)137五、本－量－利分析中的敏感性分析本－量－利關(guān)系中的敏感性分析主要研究?jī)蓚€(gè)方面的問(wèn)題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：五、本－量－利分析中的敏感性分析本－量－利關(guān)系中的敏感性分析1381、有關(guān)因素臨界值的確定

銷售量臨界值＝FC/（SP-VC）銷售單價(jià)臨界值＝FC/V+VC單位變動(dòng)成本臨界值＝SP-FC/V固定成本臨界值＝V（SP-VC）

1、有關(guān)因素臨界值的確定139例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為54000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。試計(jì)算各因素的臨界值。銷售量臨界值=2160銷售單價(jià)臨界值=40單位變動(dòng)成本臨界值=35固定成本臨界值=90000例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為54001402、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù)

=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素值變動(dòng)百分比例11：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤(rùn)為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)增加18000元，試計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù)141第一、銷售量的敏感系數(shù)。V1=4320利潤(rùn)變化百分比=18000/40000=45%銷售量變化百分比=（4320-3600）/3600=20%銷售量的敏感系數(shù)=45%/20%=2.25

第二、銷售價(jià)格的敏感系數(shù)利潤(rùn)變化百分比=45%SP1=55銷售價(jià)格變化百分比=(55-50)/50=10%銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=45%/10%=4.5第一、銷售量的敏感系數(shù)。142第三、固定成本的敏感系系數(shù)利潤(rùn)變化百分比=45%FC1=32000固定成本變化百分比=（32000-50000）/50000=-36%固定成本的敏感系數(shù)=-45%/36%=-1.25第四、變動(dòng)成本的敏感系數(shù)利潤(rùn)變化百分比=45%VC1=20變動(dòng)成本變化百分比=（20-25）/25=-20%變動(dòng)成本的敏感系數(shù)=-45%/20%=2.25第三、固定成本的敏感系系數(shù)1432、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定

固定成本的敏感系數(shù)=

單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)=

銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=

銷售量的敏感系數(shù)=2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定144

兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號(hào)。某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤(rùn)的變動(dòng)為相向關(guān)系；為正號(hào)則表明是同向關(guān)系。第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為“P”，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：145

我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果：

1、由于V·SP＞V·(SP-VC)，所以單價(jià)的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)；

2、通常情況下，V·SP既大于FC，又大于V·VC(V·SP大于FC與V·VC之和企業(yè)才盈利)，否則，企業(yè)可能連簡(jiǎn)單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說(shuō)漲價(jià)是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌則是企業(yè)最大的威脅。

我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因1463、經(jīng)營(yíng)桿杠與企業(yè)成