如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？主要內(nèi)容：

什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析2利潤(rùn)表的閱讀與分析31現(xiàn)金流量表的閱讀與分析4跳出財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)情況5主要內(nèi)容：什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析2利潤(rùn)表的什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？一堆數(shù)字財(cái)富密碼晴雨表財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？一財(cái)晴財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不游戲規(guī)則？會(huì)計(jì)核算八個(gè)原則兩個(gè)等式若干會(huì)計(jì)科目四個(gè)假設(shè)六個(gè)要素C/F一個(gè)記賬方法P/LB/S游戲規(guī)則？會(huì)計(jì)核算八個(gè)原則兩個(gè)等式若干四個(gè)假設(shè)六個(gè)要素一個(gè)記財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表…

…現(xiàn)金流量表企業(yè)的健康證明企業(yè)的真功夫企業(yè)的血液財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表……現(xiàn)金流量表企業(yè)的企業(yè)的真功夫企第二部分資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析什么是資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表第二部分資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析什么是資產(chǎn)負(fù)債表一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)

=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）債權(quán)人股東資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金是否“健康”——了解公司的健康狀況；是否“超重”——欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；是否“貧血”——賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；“新陳代謝”是否正?！尕浐蛻?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的是否“健康”——了解公司的健康狀況；二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

——明白“家底”有多厚？總額觀察法具體項(xiàng)目瀏覽(比較分析）借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況（比率分析）三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

——明白“家底”有多（一）負(fù)債變動(dòng)型其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式如下：資產(chǎn)期初

期末負(fù)債及股東權(quán)益期初

期末流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負(fù)債股本盈余公積未分配利潤(rùn)500300100100700300100100總計(jì)10001200總計(jì)10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（一）負(fù)債變動(dòng)型資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期（二）追加投資變動(dòng)型在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負(fù)債股本盈余公積未分配利潤(rùn)500300100100500500100100總計(jì)10001200總計(jì)10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（二）追加投資變動(dòng)型資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益（三）經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資產(chǎn)期初

期末負(fù)債及股東權(quán)益期初

期末流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負(fù)債股本盈余公積未分配利潤(rùn)500300100100500300120280總計(jì)10001200總計(jì)10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（三）經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期141016/243012141016/3155936變動(dòng)最大，但份額小，影響不大變動(dòng)不大，但份額大，影響較大非流動(dòng)資產(chǎn)中影響最大的項(xiàng)目（折舊原因）141016/243012141016/3155936變動(dòng)最資產(chǎn)負(fù)債表比率分析營(yíng)運(yùn)資金分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率——長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)短期償債能力指標(biāo)一、償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表比率分析營(yíng)運(yùn)資金分析短期償債一、償債能力分析

提示：一般情況下，流動(dòng)比率為2:1，但因?yàn)樾袠I(yè)的不同也會(huì)有所差異。

=1、流動(dòng)比率短期償債能力分析

提示：一般情況下，流動(dòng)比率為2:1，但因?yàn)樾袠I(yè)的不同也

=2、速動(dòng)比率說明：一般情況下，速動(dòng)比率為1:1，20世紀(jì)90年代以后至今，已降為0.8:1.

=2、速動(dòng)比率說明：一般情況下，速動(dòng)比率為1:1

3、現(xiàn)金比率說明：現(xiàn)金比率的比值在0.2~0.3較為恰當(dāng)。

3、現(xiàn)金比率說明：現(xiàn)金比率的比值在0.2~0.3較為恰?長(zhǎng)期償債能力分析

?長(zhǎng)期償債能力分析

償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率70%以上企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤(rùn)。償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。合理適度負(fù)債，有利可圖。從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。例：投資某項(xiàng)目1000萬元，投資收益率10%，利息率6%。如果借款500萬元、投資者投入500萬元，還款后投資者剩余凈利70萬元，投資者的投資回報(bào)率為14%；如果借款800萬元、投資者投入200萬元，還款后投資者剩余凈利52萬元，投資者的投資回報(bào)率為26%。適度負(fù)債，有利可圖。償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)短期償債能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。減弱短期償債能力關(guān)注表外因素：償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)短期可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；未作記錄的或二、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)二、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)?粉飾財(cái)務(wù)狀況的征兆與識(shí)別1、高現(xiàn)金、高負(fù)債與高資產(chǎn)負(fù)債率并存。2、其他往來款項(xiàng)余額是否過大，是否存在關(guān)聯(lián)股東占資或隱匿負(fù)債。3、存貨與真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不匹配、與應(yīng)付賬款和存貨周轉(zhuǎn)率不協(xié)調(diào)。4、固定資產(chǎn)與在建工程的規(guī)模和效率與營(yíng)業(yè)收入不相符。5、應(yīng)交稅費(fèi)與營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額不成比例。?粉飾財(cái)務(wù)狀況的征兆與識(shí)別1、高現(xiàn)金、高負(fù)債與高資產(chǎn)負(fù)債率并第三部分利潤(rùn)表的閱讀與分析利潤(rùn)表的基本架構(gòu)利潤(rùn)表的閱讀與分析關(guān)注人為因素對(duì)利潤(rùn)的影響第三部分利潤(rùn)表的閱讀與分析利潤(rùn)表的基本架構(gòu)一、利潤(rùn)表的基本架構(gòu)銷售收入凈銷售收入銷貨毛利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅前利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷貨折扣折讓退貨期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)外收支所得稅銷貨成本一、利潤(rùn)表的基本架構(gòu)銷凈銷營(yíng)稅凈銷貨折扣期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)外收支所企業(yè)利潤(rùn)池收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利潤(rùn)虧損企業(yè)利潤(rùn)池利潤(rùn)=(收入－成本)×數(shù)量差異化戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略規(guī)?；瘧?zhàn)略企業(yè)利潤(rùn)池收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利二、閱讀利潤(rùn)表的基本方法和技巧

檢查經(jīng)營(yíng)成果的三個(gè)步驟：1.把握結(jié)果----------賺了多少錢?2.分層觀察----------在哪里賺的錢?是來自日常活動(dòng)還是偶然所得？3.水平對(duì)比----------滿意嗎?

（1）與上期比--------滿意嗎?

（2）與預(yù)算比--------滿意嗎?

把握結(jié)果順著利潤(rùn)表從下往上看。先看凈利潤(rùn)，然后是利潤(rùn)總額?？疾炱髽I(yè)是賺錢還是賠錢。水平對(duì)比分層觀察第一是與上年對(duì)比；第二是與年初所定的目標(biāo)對(duì)比，確定對(duì)本年度業(yè)績(jī)是否滿意。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得利潤(rùn)，最能說明企業(yè)盈利能力的大小

。二、閱讀利潤(rùn)表的基本方法和技巧檢查經(jīng)營(yíng)成果的三個(gè)步驟：把握項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營(yíng)業(yè)成本其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅四、凈利潤(rùn)282000

82000

200000142000

1420000

50000250002000-1000053000100000015300038250114750利潤(rùn)表項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入282項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營(yíng)業(yè)成本其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅四、凈利潤(rùn)120000120000036000

360000620000490001500001230000500011800014700103300利潤(rùn)表項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入120000利潤(rùn)表三、關(guān)注人為因素對(duì)利潤(rùn)的影響成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是10元一個(gè)，第二次買的時(shí)候是12元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤(rùn)多的時(shí)候，就按10元轉(zhuǎn)為成本。折舊的計(jì)算方法：【平均年限法】和【加速折舊法】

減值準(zhǔn)備的計(jì)提費(fèi)用的攤銷：一項(xiàng)費(fèi)用如果按1年攤費(fèi)用就大，利潤(rùn)就少；如果分3年攤，費(fèi)用就少，利潤(rùn)就大。三、關(guān)注人為因素對(duì)利潤(rùn)的影響成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品銷售毛利率銷售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率每股收益盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)分析銷售毛利率銷售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率每股收益盈利能力指標(biāo)盈利能力凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)總資產(chǎn)凈利率××負(fù)債總額資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額資產(chǎn)平均總額凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額成本總額÷÷其他利潤(rùn)所得稅＋－－＋＋主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用＋＋＋＋杜邦財(cái)務(wù)分析體系凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)賺錢=有錢？？權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100萬元會(huì)計(jì)師說公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長(zhǎng)付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流動(dòng)資金賺錢=有錢？？權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈第四部分現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的架構(gòu)三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析現(xiàn)金流量的比率分析第四部分現(xiàn)金流量表的閱讀與分析現(xiàn)金流量表的架構(gòu)現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額一、現(xiàn)金流量表架構(gòu)三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析“＋”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“－”代表現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)分析結(jié)果1－＋＋經(jīng)營(yíng)惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維持2－－＋面臨破產(chǎn)，靠變賣固定資產(chǎn)還債和維持3－＋－借債維持，尚在投資，要看項(xiàng)目前景4－－－快速擴(kuò)張，資金吃緊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大5＋＋＋經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金好，但保守，資金可能浪費(fèi)6＋－＋賺錢還債降低風(fēng)險(xiǎn)，但保守，易浪費(fèi)機(jī)會(huì)7＋＋－擴(kuò)張期，投融資依存，看項(xiàng)目8＋－－償債同時(shí)投資，防止經(jīng)營(yíng)惡化三種活動(dòng)現(xiàn)金流量組合情況分析“＋”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“－現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金償債能力現(xiàn)金比率=現(xiàn)金獲利能力銷售現(xiàn)金比率=現(xiàn)金獲利能力每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=現(xiàn)金獲利能力全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金償債能力現(xiàn)金比率=現(xiàn)金獲利能力請(qǐng)?zhí)岢鰧氋F的意見謝謝大家請(qǐng)?zhí)岢鰧氋F的意見如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表？主要內(nèi)容：

什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析2利潤(rùn)表的閱讀與分析31現(xiàn)金流量表的閱讀與分析4跳出財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)情況5主要內(nèi)容：什么是財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析2利潤(rùn)表的什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？一堆數(shù)字財(cái)富密碼晴雨表財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不能生吞活剝。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。什么是財(cái)務(wù)報(bào)表？一財(cái)晴財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品味，不游戲規(guī)則？會(huì)計(jì)核算八個(gè)原則兩個(gè)等式若干會(huì)計(jì)科目四個(gè)假設(shè)六個(gè)要素C/F一個(gè)記賬方法P/LB/S游戲規(guī)則？會(huì)計(jì)核算八個(gè)原則兩個(gè)等式若干四個(gè)假設(shè)六個(gè)要素一個(gè)記財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表…

…現(xiàn)金流量表企業(yè)的健康證明企業(yè)的真功夫企業(yè)的血液財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表……現(xiàn)金流量表企業(yè)的企業(yè)的真功夫企第二部分資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析什么是資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表第二部分資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀與分析什么是資產(chǎn)負(fù)債表一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快照反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的快資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)

=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）債權(quán)人股東資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金是否“健康”——了解公司的健康狀況；是否“超重”——欠銀行和供應(yīng)商太多的錢；是否“貧血”——賬面上的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低；“新陳代謝”是否正常——存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否過慢。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的是否“健康”——了解公司的健康狀況；二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

——明白“家底”有多厚？總額觀察法具體項(xiàng)目瀏覽(比較分析）借助財(cái)務(wù)比率透視財(cái)務(wù)狀況（比率分析）三、如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

——明白“家底”有多（一）負(fù)債變動(dòng)型其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于負(fù)債變動(dòng)引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式如下：資產(chǎn)期初

期末負(fù)債及股東權(quán)益期初

期末流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負(fù)債股本盈余公積未分配利潤(rùn)500300100100700300100100總計(jì)10001200總計(jì)10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（一）負(fù)債變動(dòng)型資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期（二）追加投資變動(dòng)型在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負(fù)債股本盈余公積未分配利潤(rùn)500300100100500500100100總計(jì)10001200總計(jì)10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（二）追加投資變動(dòng)型資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益（三）經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型在其他權(quán)益項(xiàng)目不變時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動(dòng)。其典型形式為：資產(chǎn)期初

期末負(fù)債及股東權(quán)益期初

期末流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)┇┇負(fù)債股本盈余公積未分配利潤(rùn)500300100100500300120280總計(jì)10001200總計(jì)10001200引起資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變動(dòng)的原因類型（三）經(jīng)營(yíng)變動(dòng)型資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期141016/243012141016/3155936變動(dòng)最大，但份額小，影響不大變動(dòng)不大，但份額大，影響較大非流動(dòng)資產(chǎn)中影響最大的項(xiàng)目（折舊原因）141016/243012141016/3155936變動(dòng)最資產(chǎn)負(fù)債表比率分析營(yíng)運(yùn)資金分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率——長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)短期償債能力指標(biāo)一、償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表比率分析營(yíng)運(yùn)資金分析短期償債一、償債能力分析

提示：一般情況下，流動(dòng)比率為2:1，但因?yàn)樾袠I(yè)的不同也會(huì)有所差異。

=1、流動(dòng)比率短期償債能力分析

提示：一般情況下，流動(dòng)比率為2:1，但因?yàn)樾袠I(yè)的不同也

=2、速動(dòng)比率說明：一般情況下，速動(dòng)比率為1:1，20世紀(jì)90年代以后至今，已降為0.8:1.

=2、速動(dòng)比率說明：一般情況下，速動(dòng)比率為1:1

3、現(xiàn)金比率說明：現(xiàn)金比率的比值在0.2~0.3較為恰當(dāng)。

3、現(xiàn)金比率說明：現(xiàn)金比率的比值在0.2~0.3較為恰?長(zhǎng)期償債能力分析

?長(zhǎng)期償債能力分析

償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率55%—65%預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率70%以上企業(yè)盈利時(shí)，可以適度增加借款，以獲取額外的利潤(rùn)。償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。合理適度負(fù)債，有利可圖。從投資人角度來說，只要投資收益率大于借款利息率，就不怕負(fù)債率高。例：投資某項(xiàng)目1000萬元，投資收益率10%，利息率6%。如果借款500萬元、投資者投入500萬元，還款后投資者剩余凈利70萬元，投資者的投資回報(bào)率為14%；如果借款800萬元、投資者投入200萬元，還款后投資者剩余凈利52萬元，投資者的投資回報(bào)率為26%。適度負(fù)債，有利可圖。償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)短期償債能力可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)或固定資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)，如：銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。未作記錄的或有負(fù)債，如：未決訴訟，企業(yè)可能敗訴，但企業(yè)并沒有預(yù)計(jì)損失；由于對(duì)外提供擔(dān)保，可能引發(fā)的連帶責(zé)任。減弱短期償債能力關(guān)注表外因素：償債能力指標(biāo)分析增強(qiáng)短期可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；未作記錄的或二、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)二、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)?粉飾財(cái)務(wù)狀況的征兆與識(shí)別1、高現(xiàn)金、高負(fù)債與高資產(chǎn)負(fù)債率并存。2、其他往來款項(xiàng)余額是否過大，是否存在關(guān)聯(lián)股東占資或隱匿負(fù)債。3、存貨與真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不匹配、與應(yīng)付賬款和存貨周轉(zhuǎn)率不協(xié)調(diào)。4、固定資產(chǎn)與在建工程的規(guī)模和效率與營(yíng)業(yè)收入不相符。5、應(yīng)交稅費(fèi)與營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額不成比例。?粉飾財(cái)務(wù)狀況的征兆與識(shí)別1、高現(xiàn)金、高負(fù)債與高資產(chǎn)負(fù)債率并第三部分利潤(rùn)表的閱讀與分析利潤(rùn)表的基本架構(gòu)利潤(rùn)表的閱讀與分析關(guān)注人為因素對(duì)利潤(rùn)的影響第三部分利潤(rùn)表的閱讀與分析利潤(rùn)表的基本架構(gòu)一、利潤(rùn)表的基本架構(gòu)銷售收入凈銷售收入銷貨毛利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅前利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷貨折扣折讓退貨期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)外收支所得稅銷貨成本一、利潤(rùn)表的基本架構(gòu)銷凈銷營(yíng)稅凈銷貨折扣期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)外收支所企業(yè)利潤(rùn)池收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利潤(rùn)虧損企業(yè)利潤(rùn)池利潤(rùn)=(收入－成本)×數(shù)量差異化戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略規(guī)?；瘧?zhàn)略企業(yè)利潤(rùn)池收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利二、閱讀利潤(rùn)表的基本方法和技巧

檢查經(jīng)營(yíng)成果的三個(gè)步驟：1.把握結(jié)果----------賺了多少錢?2.分層觀察----------在哪里賺的錢?是來自日?；顒?dòng)還是偶然所得？3.水平對(duì)比----------滿意嗎?

（1）與上期比--------滿意嗎?

（2）與預(yù)算比--------滿意嗎?

把握結(jié)果順著利潤(rùn)表從下往上看。先看凈利潤(rùn)，然后是利潤(rùn)總額。考察企業(yè)是賺錢還是賠錢。水平對(duì)比分層觀察第一是與上年對(duì)比；第二是與年初所定的目標(biāo)對(duì)比，確定對(duì)本年度業(yè)績(jī)是否滿意。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得利潤(rùn)，最能說明企業(yè)盈利能力的大小

。二、閱讀利潤(rùn)表的基本方法和技巧檢查經(jīng)營(yíng)成果的三個(gè)步驟：把握項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營(yíng)業(yè)成本其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅四、凈利潤(rùn)282000

82000

200000142000

1420000

50000250002000-1000053000100000015300038250114750利潤(rùn)表項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入282項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入減：營(yíng)業(yè)成本其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用加：投資凈收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅四、凈利潤(rùn)120000120000036000

360000620000490001500001230000500011800014700103300利潤(rùn)表項(xiàng)目2012年一、營(yíng)業(yè)收入120000利潤(rùn)表三、關(guān)注人為因素對(duì)利潤(rùn)的影響成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法：例如買同一件商品，第一次買的時(shí)候是10元一個(gè)，第二次買的時(shí)候是12元一個(gè)，當(dāng)想讓利潤(rùn)多的時(shí)候，就按10元轉(zhuǎn)為成本。折舊的計(jì)算方法：【平均年限法】