國開7963證券投資學(xué)期末試題及答案1以下哪點不屬于證券投資的基本特點（.穩(wěn)健性）2某居民6.2買入1000美元，以6.4賣出，則收益率為（）%，賺（）元。A.3.125，2003李某存入銀行10000元，定期兩年，年利率為1.98%。則該儲戶到期的實際收益是（D.399.9）元。4關(guān)于存款利率變動的影響，正確的是（）C.利率調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中貨幣量和社會對投資的需求量5我國安全性最高的有價證券是（C.國債）6.按股東享有的權(quán)利的不同，可以把股票分為普通股和（B.優(yōu)先股）7.NYSE是（C.紐交所）的英文縮寫。8.張三將10萬元投入年利率8%的3年期金融證券，分別用單利和復(fù)利計算未來值。C.單利：12.4萬元；復(fù)利：12.6萬元；9.首席財務(wù)官或財務(wù)總監(jiān)的英文翻譯是（）B.Chieffinancialofficer(CFO)10.投資學(xué)通常以投資人（B.風(fēng)險厭惡）為研究前提。11.下列各項資產(chǎn)屬于衍生性金融資產(chǎn)的是（D.期貨）12.證券市場構(gòu)成要素D.投資者1.以下不屬于股票收益來源的是_C.利息收入2、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股利為0.5元，則該投資者的股利收益率是_B.5%3、以下不屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是_C.違約風(fēng)險4、以下各種證券中，受經(jīng)營風(fēng)險影響最大的是A.普通股5、以下關(guān)于證券的收益與風(fēng)險，說法正確的是_D.組合投資可以實現(xiàn)在收益不變的情況下，降低風(fēng)險6、投資者選擇證券時，以下說法不正確是_____。A.所面對風(fēng)險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券7、以下各組相關(guān)系數(shù)中，組合后對于非系統(tǒng)風(fēng)險分散效果最好的是_A.-18、甲、乙股票報酬率的期望值分別為15%和23%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為30%和32%那么_A.甲股票的風(fēng)險程度大于乙股票的風(fēng)險程度9、下列不是衡量風(fēng)險離散程度的指標(biāo)D.概率10、馬科維茨關(guān)于投資組合的奠基之作是（A.均值方差模型1、證券監(jiān)管原則不包括：B.合法原則2、（法律手段）是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。3、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在_對投資者限制少_。4、我國發(fā)展證券市場的八字方針中__A.規(guī)范是核心。5、對證券交易所設(shè)立的管理模式不包括（B.注冊制6、對（C.其他證券服務(wù)機構(gòu)）的監(jiān)管主要包括對從事證券業(yè)務(wù)的會計事務(wù)所、律師事務(wù)所、資信評估機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)等的資格管理和日常業(yè)務(wù)監(jiān)督。7、2019年度即將在上海證券交易所推出的“科創(chuàng)板”，將實行：A.注冊制8、我國證券市場的主管機構(gòu)是（A.證監(jiān)會）9、各國的證券市場發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，以下哪個不屬于現(xiàn)有的主要監(jiān)管模式（D.行業(yè)協(xié)會監(jiān)管模式）10、下列不是證券市場監(jiān)管對象的有（C.對股民的監(jiān)管）1、證券交易所內(nèi)證券交易的競價原則是（A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先2、以下不屬于證券交易所的職責(zé)的是（C.制定交易價格3、（公平）原則是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機會，即證券交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位。4、關(guān)于集合競價和連續(xù)競價，以下說法正確的是（）A.滬深兩地股票的開盤價是由集合競價產(chǎn)生的，若集合競價未達成成交價格，則開盤價將在其后進行的連續(xù)競價中產(chǎn)生。5、我國股票交易的最小單位是手，一手等于（A.100股）6、目前我國證券交易所的權(quán)證交易的方式是（B.T+1）的交割方式。7、我國證券交易所的股票在開盤后即進入（B.連續(xù)競價）交易。8、目前我國證券交易所的權(quán)證交易的方式是（A.T+0）的交割方式。9、我國滬深股市交易日的交易時間是（A.上午9:30-11:30，下午13:00-15:00；）10、國滬深A(yù)股市場設(shè)置了正負(fù)（A.10%）漲跌停板制度。1、一般情況下，優(yōu)先股票的股息率是（A.固定）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。2、（D.法人股）是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。3股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)和最高決策機構(gòu)是(B.股東大會)。4、由公司的發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是_A.發(fā)起設(shè)立____。5、最普通、最基本的股息形式是（C.現(xiàn)金股息）。6、某種股票的市場價格是20元，該股票的最近一次分紅是2元，且能保持10%的增長率，而你要求的必要報酬率是20%。那么，基于以上假設(shè)，你應(yīng)該C.買該股票，它被低估2元7、某股票2018年每股股利為0.5元，2018年為0.7元，則該股2019年股利增長率為（）A.40%。8、甲股票的每股收益0.8元，市盈率20，估算該股票的價格（A.16）。9、甲公司2018年股票價格30元，每股收益1.5元，當(dāng)年每股股利0.25元，則市盈率是（A.20）10、若貴州茅臺，昨天收盤768.35元，今天開盤769.40元，今天上漲45.15元，則今天收盤價（A.813.50）元。1、債券的特點在于可將債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)化為有價證券，使其具有(B.流通性)。2、按發(fā)行主體將債券分為（A.政府債券，金融債券，公司（企業(yè)）債券）3、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是__D.風(fēng)險較大____。4、債券和股票的相同點在于（D.都是籌資手段）5、以下各種債券中，通常認(rèn)為沒有信用風(fēng)險的是_A.中央政府債券_。6、當(dāng)預(yù)期市場利率將上升時，對債券投資的正確決策是__B.若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券7、債券是由（C.債務(wù)人）出具的。8、安全性最高的有價證券是（B.國債）。9、下列屬于債券籌資缺點的是（B.籌資額受到一定限制）10、下列投資中風(fēng)險最小的是（A.購買政府債券）1、證券投資基金的特點有利益共享、（A.分散風(fēng)險）、專業(yè)管理。2、按基金的組織形式不同，基金可分為（B.契約型基金）和公司型基金3、基金規(guī)模不固定，且可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或由投資人贖回的投資基金，是(A.開放式基金)。4、契約型證券投資基金反映的是（C.信托關(guān)系）關(guān)系。5、公司型基金的運營依據(jù)是（A.公司章程）。6、與開放式基金相比，封閉式基金的交易價格會更直接受到（B.市場供求）的影響。7、影響投資人購買基金的因素不包括（B.基金收費很高）8、下列基金的收益與股票市場平均收益率最接近的是（A.指數(shù)基金）。9、美國赫赫有名的基金叫A.共同基金10、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計算日集中交易市場的（B.收盤價）為準(zhǔn)1、行業(yè)分析屬于一種（B.中觀分析）。2、反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是（B.利潤表（損益表））3、證券投資分析是投資者通過各種專業(yè)性分析方法和手段，對影響（B.證券價格）變動的各種信息進行綜合分析，進而判斷和評價證券價格發(fā)生變動的方向及力度的過程。4、宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（D.個別證券的價值與走勢）。5、下列哪些行為會推動股票價格的下降（D.控制信貸規(guī)模）。6、對于受經(jīng)濟周期影響較大的行業(yè)，投資者在投資時應(yīng)該注意的是___D.避免在經(jīng)濟衰退階段投資。7、基本分析法認(rèn)為股票價格總是圍繞(A.內(nèi)在價值)波動的。8、（C.上市公司質(zhì)量）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。9、經(jīng)濟學(xué)里經(jīng)常用（A.羊群效應(yīng)）來描述經(jīng)濟個體的從眾跟風(fēng)心理。10、從宏觀經(jīng)濟、行業(yè)生命周期等因素入手進行分析的方法屬于（A.基本分析）1、針對證券市場本身變化規(guī)律進行分析的方法通常被稱為（A.技術(shù)分析）。2、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場過去的行為（B.可以作為預(yù)測未來的參考）。3、證券投資技術(shù)分析假設(shè)中，哪一條是從人的心理因素方面考慮的（C.歷史會重演）。4、黃金交叉代表了（A.買點）。5、Ｋ線中四個價格中最重要的價格是（B.收盤價）6、k線理論起源于：（B.日本）7、根據(jù)成交量的變化來預(yù)測股價未來走勢的技術(shù)指標(biāo)是（C.OBV）8、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是__A.道氏理論____。9、波浪理論認(rèn)為一個完整的價格循環(huán)周期由___5___個上升波浪和__3____個下降波浪組成。10、波浪理論中認(rèn)為一個完整的循環(huán)應(yīng)該包括（B.8個浪）。判斷題1、證券交易所是證券交易的主體。錯2、證券投資者是指證券的買賣者，分為個人投資者與機構(gòu)投資者。A.錯1、“天下沒有免費的午餐”體現(xiàn)了分散投資降低風(fēng)險的思想。（對）2.持有期收益率主要衡量已實現(xiàn)收益率。（錯）1、法制是我國證券市場監(jiān)管方針的核心。A.錯2、廣發(fā)證券公司是證券經(jīng)營機構(gòu)。B.對3、在牛市中應(yīng)該做“多頭”，在熊市中應(yīng)該做“空頭”。（對4、投資市場按其功能不同，可以分為發(fā)行市場和流通市場。（錯）5、牛熊市交替運行告訴我們，在熊市中不要悲觀絕望，在牛市中不要盲目樂觀。（對）6、“二八現(xiàn)象”是指20%的股票上漲，80%的股票下跌的情形。錯7、美國是全球最大凈負(fù)債國。對8、在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。對9、基金持有人，也叫基民。對10、基金反映的是一種信托關(guān)系。對11、投資者獲得上市公司財務(wù)信息的主要渠道是閱讀上市公司公布的財務(wù)報告。對12、持有期收益率主要衡量已實現(xiàn)收益率。對13、在價、量基礎(chǔ)上進行的統(tǒng)計、數(shù)學(xué)計算、繪制圖表方法是技術(shù)分析主要的方法。對14、美國加息會迫使中國加息，故中國股票市場下跌。錯填空存款利息取決于：本金，（存期），（銀行經(jīng)營狀況）證券投資的核心問題是（收益）和（風(fēng)險）。我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu),由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)組成。上海證券交易所的證券交易按照（價格優(yōu)先）和（時間優(yōu)先）原則競價成交。按照是否記名，將股票分為（記名股票）和（不記名股票）。債券市場由債券（交易所）和債券（銀行間）構(gòu)成。證券投資基金當(dāng)事人包括（3）個。杜邦分析的核心指標(biāo)是（凈資產(chǎn)收益率）證券投資技術(shù)分析中的年線，也叫牛熊分界線，一般是指__把價格在年線之上運行的趨勢稱為牛市行情,價格在年線之下運行的趨勢稱之為熊市行情__。多選1、居民股票投資收益的來源包括（A.上市公司的利潤B.股價上升的差價2、股票投資的收益主要來源于三個方面（ABC）A.紅利收益B.資產(chǎn)增值收益C.股票交易價差收益3、證券市場監(jiān)管原則包括（ABCD）A.公開原則B.公平原則C.公正原則D.合法原則4、我國證券市場監(jiān)管方針（ABCD）A.法制B.監(jiān)管C.自律D.規(guī)范5、在境內(nèi)A股市場，股票上市的方式有（ABC）A.IPOB.借殼上市C.買殼上市6、證券發(fā)行人主要是（ABD）。A.政府B.企業(yè)C.居民D.金融機構(gòu)7、預(yù)測股票市場行情的兩種不同趨勢是（AB）A.牛市B.熊市C.馬市D.猴市8、債券按照償還期限分為（ABC）A.長期債券B.中期債券C.短期債券D.公募債券9、我國證券投資基金的當(dāng)事人包括（ABC）三方面。A.基金管理人B.基金托管人C.基金持有人D.證券交易所10、證券投資基金收益包括（ABCD）方面。A.利息收入B.股息收入C.資本利得D.已實現(xiàn)的其他合法收入11、財務(wù)報表體系應(yīng)當(dāng)包括（ABCD）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.附注12、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCD）。A.宏觀經(jīng)濟因素B.公司經(jīng)營狀況C.行業(yè)因素D.投資者心理因素13、K線圖又稱蠟燭線，是目前普遍使用的圖形，其基本種類有（ABCD）。A.陽線B.陰線C.十字線D.陰陽線14、技術(shù)分析核心要素有（ABCD）。A.價B.量C.時D.空1.證券市場的功能和市場主體是什么？（1）融通資金。證券市場的首要功能是融通資金。市場經(jīng)濟條件下社會再生產(chǎn)的順利進行，要求市場主體能夠迅速地籌集到所需的長期、巨額資金。證券直接融資更有利于資金的供需雙方明確債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，并且給不同需求的市場主體提供了多種可選擇的投融資工具，特別是給中小投資者提供了便利的投資渠道，所籌資金具有期限長、相對穩(wěn)定、成本低的優(yōu)點。（2）配置資源?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟中最重要的資源是資金，證券市場配置資源主要是對資金進行有效配置，發(fā)揮資金導(dǎo)向的作用。（3）轉(zhuǎn)換機制。股份公司的組織形式是社會化大生產(chǎn)和現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，這種企業(yè)組織形式對企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進行了分離，并且有一系列嚴(yán)格的法律、法規(guī)對其進行規(guī)范，使企業(yè)能夠自覺地提高經(jīng)營管理水平和資金使用效率。（4）宏觀調(diào)控。證券市場是國民經(jīng)濟的晴雨表，它能夠靈敏地反映社會政治、經(jīng)濟發(fā)展的動向，為經(jīng)濟分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。（5）分散風(fēng)險。證券市場不僅為投資者和融資者提供了豐富的投融資渠道，而且還具有分散風(fēng)險的功能。對于上市公司來說，通過證券市場融資可以將經(jīng)營風(fēng)險部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，公司的股東越多，單個股東承擔(dān)的風(fēng)險就越小。2.證券交易的競價原則是什么？答：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。價格優(yōu)先原則：成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。時間優(yōu)先原則：成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。2.債券與股票區(qū)別和相同點？答：區(qū)別1、兩者的權(quán)利不同。2、兩者的目的不同。3、兩者的期限不同。4、兩者的收益不同。5、兩者的風(fēng)險不同。相同點：1、兩者都是有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響。3.債券市場的功能？答：(1)融資功能。(2)資金流動導(dǎo)向的功能。(3)宏觀調(diào)控功能。(4)提供市場基準(zhǔn)利率。(5)防范金融風(fēng)險。4.證券投資基金與股票、債券的區(qū)別？答：證券投資基金是一種證券投資工具。它發(fā)行的憑證即基金券與股票、債券一起構(gòu)成有價證券的三大品種。投資者通過購買基金券完成的投資行為，并憑之分享證券投資基金的投資收益，承擔(dān)證券投資基金的投資風(fēng)險。區(qū)別：1.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。2.籌集資金的投向不同。3.風(fēng)險水平不同。5.封閉式基金和開放式基金的主要區(qū)別？開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或者股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。封閉式基金：是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時，限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。區(qū)別：1.基金規(guī)模2.買賣方式3.價格形成方式4.投資策略5.規(guī)模固定6.交易方式7.價格決定8.管理要求6.證券投資的宏觀經(jīng)濟分析主要包括哪些方面，試分別闡述之。一、宏觀經(jīng)濟運行分析。宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，影響的途徑：公司經(jīng)營效益，居民收入水平，投資者對股價的預(yù)期，資金成本。宏觀經(jīng)濟變動與證券市場波動的關(guān)系：GDP變動(持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，高通脹下的GDP增長，宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，轉(zhuǎn)折性的GDP變動;經(jīng)濟周期變動);通貨變動(通貨膨脹對證券市場的影響，通貨緊縮對證券市場的影響)。二、宏觀經(jīng)濟政策分析。財政政策：財政政策的手段及其對證券市場的影響，財政政策的手段包括：國家預(yù)算，稅收，國債，財政補貼，財政管理體制，轉(zhuǎn)移支付;財政政策的種類與經(jīng)濟效應(yīng)及其對證券市場的影響，包括：減少稅收、降低稅率、擴大減免稅范圍，擴大財政支出、加大財政赤字，減少國債發(fā)行，增加財政補貼;分析財政政策對證券市場影響應(yīng)注意的問題。貨幣政