美國(guó)安然公司審計(jì)案例李清單雅雯

張菁芳李志彬王敏A15-423美國(guó)安然公司審計(jì)案例李清單雅雯張菁芳李志彬王敏A15-421一、案例背景公司基本情況主要造假事實(shí)安達(dá)信在安然事件中扮演的角色二、案件結(jié)果安然公司破產(chǎn)安達(dá)信解體三、案例評(píng)析安然事件的啟示安達(dá)信的審計(jì)缺乏獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏職業(yè)道德一、案例背景2一、案例背景（一）公司基本情況

一直以來(lái)，安然身上都籠罩著一層層的金色光環(huán)：作為世界最大的能源交易商，安然在2000年的總收入高達(dá)1010億美元，名列《財(cái)富》雜志“美國(guó)500強(qiáng)”的第七名；掌控著美國(guó)20％的電能和天然氣交易，是華爾街競(jìng)相追捧的寵兒；安然股票是所有的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都強(qiáng)力推薦的績(jī)優(yōu)股，股價(jià)高達(dá)70多美元并且仍然呈上升之勢(shì)。直到破產(chǎn)前，公司營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)覆蓋全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)，共有雇員2．1萬(wàn)人，資產(chǎn)額高達(dá)620億美元；安然一直鼓吹自己是“全球領(lǐng)先企業(yè)”，業(yè)務(wù)包括能源批發(fā)與零售、寬帶、能源運(yùn)輸以及金融交易，連續(xù)4年獲得“美國(guó)最具創(chuàng)新精神的公司”稱號(hào)，并與小布什政府關(guān)系密切……一、案例背景（一）公司基本情況3

翻閱安然公司1997年到2000年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，其傲人業(yè)績(jī)的確讓人怦然心動(dòng)。翻閱安然公司1997年到2000年度的財(cái)務(wù)4美國(guó)安然公司審計(jì)案例課件5

2001年年初，一家有著良好聲譽(yù)的短期投資機(jī)構(gòu)老板吉姆·切歐斯公開(kāi)對(duì)安然的盈利模式表示了懷疑。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5％，到了2001年初就降到2％以下，他還注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，這些公司和安然有著說(shuō)不清的幕后交易。到了8月中旬，人們對(duì)于安然的疑問(wèn)越來(lái)越多，并最終導(dǎo)致了股價(jià)下跌。10月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財(cái)報(bào)，宣布公司虧損總計(jì)達(dá)到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時(shí)首次透露因首席財(cái)務(wù)官安德魯·法斯托與合伙公司經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。在政府監(jiān)管部門、媒體和市場(chǎng)的強(qiáng)大壓力下，2001年11月8日，安然向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交文件，承認(rèn)做了假賬：從1997年到2001年共虛報(bào)利潤(rùn)5.86億美元。

6（二）主要造假事實(shí)

（1）隱瞞巨額債務(wù)。安然公司未將兩個(gè)特殊國(guó)的實(shí)體（SpecialPurposeEntity,SPE）的資產(chǎn)負(fù)債納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行合并處理，但卻將其利潤(rùn)包括在公司的業(yè)績(jī)之內(nèi)。其中一個(gè)SPE應(yīng)于1997年納入合并報(bào)表另一個(gè)SPE應(yīng)于1999年納入合并報(bào)表，該事項(xiàng)對(duì)安然公司累計(jì)影響為高估利潤(rùn)5.91億美元，低計(jì)負(fù)債25.85億元。SPE是一種金融工具，企業(yè)可以通過(guò)它在不增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。對(duì)于SPE，美國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有權(quán)益價(jià)值不低于SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的3％，企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。但是根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，只要企業(yè)對(duì)SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍,安然公司顯然鉆了一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的空子。（二）主要造假事實(shí)（1）隱瞞巨額債務(wù)。安然公司未將兩7（2）安然公司利用擔(dān)保合同上的某種安排，虛列應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益12億美元。（3）將未來(lái)期間不確定的收益計(jì)入本期收益，未充分披露其不確定性。安然公司所從事的業(yè)務(wù)中，很重要的部分就是通過(guò)與能源和寬帶有關(guān)的合約及其他衍生工具獲取收益，而這些收益取決于對(duì)諸多不確定因素的預(yù)期。在IT業(yè)及通訊業(yè)持續(xù)不振的情況下，安然在年至少通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)從互換協(xié)議中受益”5億美元，2001年“受益”4.5億美元。安然只將合約對(duì)自己有利的部分計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表——這其實(shí)是數(shù)字游戲。盡管按照美國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)規(guī)定，對(duì)于預(yù)計(jì)未來(lái)期間能夠?qū)崿F(xiàn)的收益可以作為本期收益入賬，但安然公司缺少對(duì)未來(lái)不確定因素的合理預(yù)期，也未對(duì)相關(guān)假設(shè)予以充分披露。（2）安然公司利用擔(dān)保合同上的某種安排，虛列應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)8（4）安然公司在1997年未將注冊(cè)會(huì)計(jì)師提請(qǐng)調(diào)整的事項(xiàng)入賬，該事項(xiàng)影響當(dāng)期利潤(rùn)0.5億美元（199年的稅后利潤(rùn)為1.05億美元，安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此采取了默示同意的方式）。（5）利用金字塔構(gòu)架下的合伙制網(wǎng)絡(luò)組織。從20世紀(jì)90年代中期以后，安然通過(guò)資本重組，建立復(fù)雜的公司體系，其各類子公司和合伙公司數(shù)量超過(guò)3000多個(gè)，這3000多個(gè)企業(yè)形成錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)鏈條。安然通過(guò)建立關(guān)聯(lián)企業(yè)，進(jìn)行自我交易，虛增利潤(rùn)13億元。（6）財(cái)務(wù)信息披露涉嫌故意遺漏和誤導(dǎo)性陳述。（4）安然公司在1997年未將注冊(cè)會(huì)計(jì)師提請(qǐng)調(diào)整的事項(xiàng)入賬，9

從安然，公司成立開(kāi)始，安達(dá)信就開(kāi)始擔(dān)任安然公司的外部審計(jì)工作。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。接著，由安達(dá)信的前合伙人主持安然公司財(cái)務(wù)部門的工作，安然的很多高級(jí)管理人員也有不少是來(lái)自安達(dá)信。從此，安達(dá)信與安然公司結(jié)成了不可破的關(guān)系。（三）安達(dá)信在安然事件中扮演的角色從安然10美國(guó)公眾和媒體指責(zé)、懷疑安達(dá)信在安然事件中的不當(dāng)做法主要有：1.安達(dá)信明知安然公司存在財(cái)務(wù)造假的情況卻沒(méi)有予以披露。2.安達(dá)信承接的安然公司業(yè)務(wù)存在利益沖突。3.安然公司財(cái)務(wù)主管人員與安達(dá)信存在利益關(guān)系，這種情況有損審計(jì)師的獨(dú)立性。4.銷毀文件，妨礙司法調(diào)查。美國(guó)公眾和媒體指責(zé)、懷疑安達(dá)信在安然事件11二、案件結(jié)果（一）安然公司破產(chǎn)2001年10月16人，安然公司突然宣布，該公司第三季度虧損6.38億美元，凈資產(chǎn)因受外部合伙關(guān)系影響減少12億美元。安然股價(jià)隨即迅速下跌。2001年11月30日，安然股價(jià)跌至0.26美元。2001年12月2日，安然正式向破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)清單高達(dá)498億美元，成為當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。二、案件結(jié)果（一）安然公司破產(chǎn)12（二）安達(dá)信解體2002年6月15日，安達(dá)信被法院認(rèn)定犯有妨害政府調(diào)查安然破產(chǎn)案的罪行。安達(dá)信在陪審團(tuán)作出決議后宣布，從2002年8月31日起停止從事上市公司的審計(jì)業(yè)務(wù)，正式退出其從事了89年的審計(jì)行業(yè)。此后，2000多家上市公司客戶陸續(xù)離開(kāi)安達(dá)信，安達(dá)信在全球的分支機(jī)構(gòu)相繼撤銷和收購(gòu)。（二）安達(dá)信解體13三、案例評(píng)析(一)安然事件的啟示安然事件對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響是多方面的，有直接的也有間接的，有些影響我們難以估量。從會(huì)計(jì)審計(jì)的角度看，安然事件給予我們的教訓(xùn)是深刻的，同時(shí)也給我們帶來(lái)了很多啟示。三、案例評(píng)析141.既不應(yīng)夸大獨(dú)立審計(jì)在證券監(jiān)管中的作用，也不該將上市公司因舞弊倒閉的全部責(zé)任歸咎于注冊(cè)會(huì)計(jì)師。獨(dú)立審計(jì)是證券市場(chǎng)發(fā)展的基石，也是確保上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的制度安排。然而，獨(dú)立審計(jì)在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的作用是有限的。誠(chéng)然，安達(dá)信對(duì)安然公司的崩潰負(fù)有不可推卸的責(zé)任，但在證券市場(chǎng)監(jiān)管這個(gè)系統(tǒng)工程中，其他相關(guān)部門也脫不了關(guān)系。安達(dá)信也是這個(gè)“腐朽制度的殉葬品”，無(wú)限的拔高獨(dú)立審計(jì)在證券監(jiān)管中的作用，只會(huì)講注冊(cè)會(huì)計(jì)師至于萬(wàn)劫不復(fù)之地。1.既不應(yīng)夸大獨(dú)立審計(jì)在證券監(jiān)管中的作用，也不該將上市公司因152.過(guò)分崇拜市場(chǎng)的力量，民間自律不見(jiàn)得是最佳選擇。經(jīng)濟(jì)學(xué)的大量研究結(jié)果證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要適度的管制，以防止市場(chǎng)衰敗，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則雖是管制的一種表現(xiàn)形式，其本身看來(lái)也需要管制。安然事件表明，“看不見(jiàn)的手”也有失靈的時(shí)候，完全依賴市場(chǎng)力量和民間自律進(jìn)行會(huì)計(jì)審計(jì)規(guī)范是不切合實(shí)際的。就會(huì)計(jì)規(guī)范而言，會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則完全由民間機(jī)構(gòu)制定，其權(quán)威性必然遭到削弱。2.過(guò)分崇拜市場(chǎng)的力量，民間自律不見(jiàn)得是最佳選擇。163.既不要迷信美國(guó)的公司治理模式，也不可神話獨(dú)立董事。公司治理是確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的內(nèi)部制度安排。健全的公司治理既可以防范舞弊行為，也有助于提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。為了防止公司高級(jí)管理層利用股份分散濫用職權(quán)，侵犯中小股東的正當(dāng)利益，美國(guó)十分注重引入獨(dú)立董事制度，但是安然事件表明，獨(dú)立董事并非是萬(wàn)能的。3.既不要迷信美國(guó)的公司治理模式，也不可神話獨(dú)立董事。174.不能只重視制度安排，而忽視全方位的誠(chéng)信教育。證券市場(chǎng)是充滿機(jī)會(huì)和誘惑的博弈場(chǎng)所，需要通過(guò)制度安排對(duì)參與者和監(jiān)管者進(jìn)行制約和震懾。然而，如果證券市場(chǎng)的參與者和監(jiān)管者不講正直誠(chéng)信，制度安排將顯得蒼白無(wú)力。當(dāng)巨額的經(jīng)濟(jì)利益與嚴(yán)肅的道德規(guī)范相碰撞時(shí)，只有潛移默化的誠(chéng)信教育，才能使天平傾向于道德規(guī)范。4.不能只重視制度安排，而忽視全方位的誠(chéng)信教育。185.不要迷信“五大”，“五大”的審計(jì)質(zhì)量不都是值得信賴的?？陀^的說(shuō)，“五大”在管理咨詢、內(nèi)部管理、公關(guān)能力和業(yè)務(wù)培訓(xùn)方面是無(wú)與倫比的，但“五大”并不是方方面面都偉大。雖然監(jiān)管管理制度很嚴(yán)格，但是鋌而走險(xiǎn)的人同樣是絡(luò)繹不絕，違反獨(dú)立性規(guī)定的案件不勝枚舉。5.不要迷信“五大”，“五大”的審計(jì)質(zhì)量不都是值得信賴的。19(二)安達(dá)信的審計(jì)缺乏獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)是審計(jì)具有客觀、公正、獨(dú)立的特征。這種特征，一方面保證了注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)具有鑒證職能，另一方面也使其在社會(huì)上享有較高的權(quán)威。安達(dá)信在審計(jì)安然事件時(shí)，是否保持獨(dú)立性，正受到廣泛質(zhì)疑。從初步調(diào)查所披露的資料和新聞媒體的報(bào)道看，安達(dá)信對(duì)安然公司的審計(jì)至少缺乏形式上的獨(dú)立性。主要表現(xiàn)為：(二)安達(dá)信的審計(jì)缺乏獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)是審201.安達(dá)信不僅為安然公司提供審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，而且提供收入不菲的咨詢業(yè)務(wù)。安然公司是安達(dá)信的第二大客戶，2000年度安達(dá)信向安然收取了高達(dá)5200萬(wàn)美元的費(fèi)用，其中一半以上是咨詢收入.安達(dá)信的咨詢服務(wù)甚至包括代理記賬。既然安達(dá)信能從專業(yè)角度辯解自己并沒(méi)有違反職業(yè)道德，但社會(huì)大眾認(rèn)為安達(dá)信至少缺乏形式上的獨(dú)立性。1.安達(dá)信不僅為安然公司提供審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，而且提供收入不菲的212.資料顯示，安達(dá)信的政治行動(dòng)委員會(huì)在2000年美國(guó)國(guó)會(huì)選舉中就捐贈(zèng)了99萬(wàn)沒(méi)有的“政治獻(xiàn)金”。會(huì)計(jì)師事務(wù)所居然設(shè)有政治行動(dòng)委員會(huì)，試圖影響過(guò)會(huì)選舉，獨(dú)立性何在？2.資料顯示，安達(dá)信的政治行動(dòng)委員會(huì)在2000年美國(guó)國(guó)會(huì)選舉223.安然公司的許多高層管理人員為安達(dá)信的前雇員，她們之間的密切關(guān)系至少有損形式上的獨(dú)立性。安然公司的首席財(cái)務(wù)主管、首席會(huì)計(jì)主管和公司發(fā)展部副總經(jīng)理等都是安然公司從安達(dá)信招聘過(guò)來(lái)的。至于從安達(dá)信辭職到安然公司擔(dān)任低級(jí)別的管理人員更是不勝枚舉。3.安然公司的許多高層管理人員為安達(dá)信的前雇員，她們之間的密23行為準(zhǔn)則101——獨(dú)立性獨(dú)立性——從事公共業(yè)務(wù)的會(huì)員在提供職業(yè)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)保持理事會(huì)指定團(tuán)體頒布的準(zhǔn)則所要求的獨(dú)立性。由于獨(dú)立性的重要性，獨(dú)立性被作為第一條行為規(guī)則。審計(jì)的價(jià)值在很大程度上取決于社會(huì)對(duì)審計(jì)師獨(dú)立性的感知。審計(jì)師不僅要具備實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性，而且要具備形式上的獨(dú)立性。實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性（independenceinfact)——審計(jì)師在整個(gè)審計(jì)過(guò)程中確實(shí)保持了無(wú)偏的態(tài)度形式上的獨(dú)立性(independenceinappearance)——其他人對(duì)這種獨(dú)立性解釋的結(jié)果返回行為準(zhǔn)則101——獨(dú)立性獨(dú)立性——從事公共業(yè)務(wù)的會(huì)員在提供職24（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏職業(yè)道德

審計(jì)師、會(huì)計(jì)師以及其他商人在其商業(yè)生涯中會(huì)面臨許多道德困境。例如，被審計(jì)單位威脅說(shuō)，除非是無(wú)保留意見(jiàn)，否則就要尋找新的審計(jì)師，但無(wú)保留意見(jiàn)又是不恰當(dāng)?shù)牡?，這就是一個(gè)嚴(yán)重的道德問(wèn)題。再如，部門主管嚴(yán)重高報(bào)部門收入以獲取大額獎(jiǎng)金，如何面對(duì)這樣的主管也是一個(gè)道德困難問(wèn)題。（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏職業(yè)道德審計(jì)師、會(huì)計(jì)師道德困境（ethicaldilemma)近年來(lái)，已經(jīng)制定了幫助人們解決道德兩難問(wèn)題的正式框架。這一框架的目的在于識(shí)別道德問(wèn)題，并用當(dāng)事人自己的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)確定如何采取正確的行動(dòng)。以下六個(gè)步驟是解決道德兩難問(wèn)題的簡(jiǎn)便方法。1.獲取相關(guān)的事實(shí)2.識(shí)別相關(guān)事實(shí)中的道德問(wèn)題3.確定誰(shuí)將受到道德問(wèn)題結(jié)果的影響，以及每個(gè)人或每個(gè)群體如何受到影響。4.識(shí)別必須解決該道德問(wèn)題的人可以財(cái)通的各種方法。5.識(shí)別每一種方法可能產(chǎn)生的后果6.決定應(yīng)采取的行動(dòng)道德困境（ethicaldilemma)近年來(lái)，已經(jīng)制定了

在美國(guó)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)活動(dòng)受AICPA《職業(yè)道德守則》的知道和約束，上市公司的審計(jì)師還要受PCAOB和SEC的監(jiān)督。注冊(cè)會(huì)計(jì)師所有道德責(zé)任中追重要的是對(duì)獨(dú)立性的需要。該行為規(guī)則及其解釋為有關(guān)允許的財(cái)務(wù)利益和其他利益提供了指南，以幫助注冊(cè)會(huì)計(jì)師保持獨(dú)立性。其他行為規(guī)則的制定也是為了保持公眾對(duì)職業(yè)界的信任。在美國(guó)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)活動(dòng)受AICPA《職美國(guó)安然公司審計(jì)案例課件END謝謝觀賞END謝謝觀賞美國(guó)安然公司審計(jì)案例李清單雅雯

張菁芳李志彬王敏A15-423美國(guó)安然公司審計(jì)案例李清單雅雯張菁芳李志彬王敏A15-4230一、案例背景公司基本情況主要造假事實(shí)安達(dá)信在安然事件中扮演的角色二、案件結(jié)果安然公司破產(chǎn)安達(dá)信解體三、案例評(píng)析安然事件的啟示安達(dá)信的審計(jì)缺乏獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏職業(yè)道德一、案例背景31一、案例背景（一）公司基本情況

一直以來(lái)，安然身上都籠罩著一層層的金色光環(huán)：作為世界最大的能源交易商，安然在2000年的總收入高達(dá)1010億美元，名列《財(cái)富》雜志“美國(guó)500強(qiáng)”的第七名；掌控著美國(guó)20％的電能和天然氣交易，是華爾街競(jìng)相追捧的寵兒；安然股票是所有的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都強(qiáng)力推薦的績(jī)優(yōu)股，股價(jià)高達(dá)70多美元并且仍然呈上升之勢(shì)。直到破產(chǎn)前，公司營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)覆蓋全球40個(gè)國(guó)家和地區(qū)，共有雇員2．1萬(wàn)人，資產(chǎn)額高達(dá)620億美元；安然一直鼓吹自己是“全球領(lǐng)先企業(yè)”，業(yè)務(wù)包括能源批發(fā)與零售、寬帶、能源運(yùn)輸以及金融交易，連續(xù)4年獲得“美國(guó)最具創(chuàng)新精神的公司”稱號(hào)，并與小布什政府關(guān)系密切……一、案例背景（一）公司基本情況32

翻閱安然公司1997年到2000年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，其傲人業(yè)績(jī)的確讓人怦然心動(dòng)。翻閱安然公司1997年到2000年度的財(cái)務(wù)33美國(guó)安然公司審計(jì)案例課件34

2001年年初，一家有著良好聲譽(yù)的短期投資機(jī)構(gòu)老板吉姆·切歐斯公開(kāi)對(duì)安然的盈利模式表示了懷疑。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5％，到了2001年初就降到2％以下，他還注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，這些公司和安然有著說(shuō)不清的幕后交易。到了8月中旬，人們對(duì)于安然的疑問(wèn)越來(lái)越多，并最終導(dǎo)致了股價(jià)下跌。10月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財(cái)報(bào)，宣布公司虧損總計(jì)達(dá)到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時(shí)首次透露因首席財(cái)務(wù)官安德魯·法斯托與合伙公司經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。在政府監(jiān)管部門、媒體和市場(chǎng)的強(qiáng)大壓力下，2001年11月8日，安然向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交文件，承認(rèn)做了假賬：從1997年到2001年共虛報(bào)利潤(rùn)5.86億美元。

35（二）主要造假事實(shí)

（1）隱瞞巨額債務(wù)。安然公司未將兩個(gè)特殊國(guó)的實(shí)體（SpecialPurposeEntity,SPE）的資產(chǎn)負(fù)債納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行合并處理，但卻將其利潤(rùn)包括在公司的業(yè)績(jī)之內(nèi)。其中一個(gè)SPE應(yīng)于1997年納入合并報(bào)表另一個(gè)SPE應(yīng)于1999年納入合并報(bào)表，該事項(xiàng)對(duì)安然公司累計(jì)影響為高估利潤(rùn)5.91億美元，低計(jì)負(fù)債25.85億元。SPE是一種金融工具，企業(yè)可以通過(guò)它在不增加企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。對(duì)于SPE，美國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有權(quán)益價(jià)值不低于SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的3％，企業(yè)就可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。但是根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，只要企業(yè)對(duì)SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍,安然公司顯然鉆了一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的空子。（二）主要造假事實(shí)（1）隱瞞巨額債務(wù)。安然公司未將兩36（2）安然公司利用擔(dān)保合同上的某種安排，虛列應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益12億美元。（3）將未來(lái)期間不確定的收益計(jì)入本期收益，未充分披露其不確定性。安然公司所從事的業(yè)務(wù)中，很重要的部分就是通過(guò)與能源和寬帶有關(guān)的合約及其他衍生工具獲取收益，而這些收益取決于對(duì)諸多不確定因素的預(yù)期。在IT業(yè)及通訊業(yè)持續(xù)不振的情況下，安然在年至少通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)從互換協(xié)議中受益”5億美元，2001年“受益”4.5億美元。安然只將合約對(duì)自己有利的部分計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表——這其實(shí)是數(shù)字游戲。盡管按照美國(guó)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)規(guī)定，對(duì)于預(yù)計(jì)未來(lái)期間能夠?qū)崿F(xiàn)的收益可以作為本期收益入賬，但安然公司缺少對(duì)未來(lái)不確定因素的合理預(yù)期，也未對(duì)相關(guān)假設(shè)予以充分披露。（2）安然公司利用擔(dān)保合同上的某種安排，虛列應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)37（4）安然公司在1997年未將注冊(cè)會(huì)計(jì)師提請(qǐng)調(diào)整的事項(xiàng)入賬，該事項(xiàng)影響當(dāng)期利潤(rùn)0.5億美元（199年的稅后利潤(rùn)為1.05億美元，安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此采取了默示同意的方式）。（5）利用金字塔構(gòu)架下的合伙制網(wǎng)絡(luò)組織。從20世紀(jì)90年代中期以后，安然通過(guò)資本重組，建立復(fù)雜的公司體系，其各類子公司和合伙公司數(shù)量超過(guò)3000多個(gè)，這3000多個(gè)企業(yè)形成錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)鏈條。安然通過(guò)建立關(guān)聯(lián)企業(yè)，進(jìn)行自我交易，虛增利潤(rùn)13億元。（6）財(cái)務(wù)信息披露涉嫌故意遺漏和誤導(dǎo)性陳述。（4）安然公司在1997年未將注冊(cè)會(huì)計(jì)師提請(qǐng)調(diào)整的事項(xiàng)入賬，38

從安然，公司成立開(kāi)始，安達(dá)信就開(kāi)始擔(dān)任安然公司的外部審計(jì)工作。20世紀(jì)90年代中期，安達(dá)信與安然簽署了一項(xiàng)補(bǔ)充協(xié)議，安達(dá)信包攬安然的內(nèi)部審計(jì)工作。不僅如此，安然公司的咨詢業(yè)務(wù)也全部由安達(dá)信負(fù)責(zé)。接著，由安達(dá)信的前合伙人主持安然公司財(cái)務(wù)部門的工作，安然的很多高級(jí)管理人員也有不少是來(lái)自安達(dá)信。從此，安達(dá)信與安然公司結(jié)成了不可破的關(guān)系。（三）安達(dá)信在安然事件中扮演的角色從安然39美國(guó)公眾和媒體指責(zé)、懷疑安達(dá)信在安然事件中的不當(dāng)做法主要有：1.安達(dá)信明知安然公司存在財(cái)務(wù)造假的情況卻沒(méi)有予以披露。2.安達(dá)信承接的安然公司業(yè)務(wù)存在利益沖突。3.安然公司財(cái)務(wù)主管人員與安達(dá)信存在利益關(guān)系，這種情況有損審計(jì)師的獨(dú)立性。4.銷毀文件，妨礙司法調(diào)查。美國(guó)公眾和媒體指責(zé)、懷疑安達(dá)信在安然事件40二、案件結(jié)果（一）安然公司破產(chǎn)2001年10月16人，安然公司突然宣布，該公司第三季度虧損6.38億美元，凈資產(chǎn)因受外部合伙關(guān)系影響減少12億美元。安然股價(jià)隨即迅速下跌。2001年11月30日，安然股價(jià)跌至0.26美元。2001年12月2日，安然正式向破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)清單高達(dá)498億美元，成為當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。二、案件結(jié)果（一）安然公司破產(chǎn)41（二）安達(dá)信解體2002年6月15日，安達(dá)信被法院認(rèn)定犯有妨害政府調(diào)查安然破產(chǎn)案的罪行。安達(dá)信在陪審團(tuán)作出決議后宣布，從2002年8月31日起停止從事上市公司的審計(jì)業(yè)務(wù)，正式退出其從事了89年的審計(jì)行業(yè)。此后，2000多家上市公司客戶陸續(xù)離開(kāi)安達(dá)信，安達(dá)信在全球的分支機(jī)構(gòu)相繼撤銷和收購(gòu)。（二）安達(dá)信解體42三、案例評(píng)析(一)安然事件的啟示安然事件對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響是多方面的，有直接的也有間接的，有些影響我們難以估量。從會(huì)計(jì)審計(jì)的角度看，安然事件給予我們的教訓(xùn)是深刻的，同時(shí)也給我們帶來(lái)了很多啟示。三、案例評(píng)析431.既不應(yīng)夸大獨(dú)立審計(jì)在證券監(jiān)管中的作用，也不該將上市公司因舞弊倒閉的全部責(zé)任歸咎于注冊(cè)會(huì)計(jì)師。獨(dú)立審計(jì)是證券市場(chǎng)發(fā)展的基石，也是確保上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的制度安排。然而，獨(dú)立審計(jì)在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的作用是有限的。誠(chéng)然，安達(dá)信對(duì)安然公司的崩潰負(fù)有不可推卸的責(zé)任，但在證券市場(chǎng)監(jiān)管這個(gè)系統(tǒng)工程中，其他相關(guān)部門也脫不了關(guān)系。安達(dá)信也是這個(gè)“腐朽制度的殉葬品”，無(wú)限的拔高獨(dú)立審計(jì)在證券監(jiān)管中的作用，只會(huì)講注冊(cè)會(huì)計(jì)師至于萬(wàn)劫不復(fù)之地。1.既不應(yīng)夸大獨(dú)立審計(jì)在證券監(jiān)管中的作用，也不該將上市公司因442.過(guò)分崇拜市場(chǎng)的力量，民間自律不見(jiàn)得是最佳選擇。經(jīng)濟(jì)學(xué)的大量研究結(jié)果證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要適度的管制，以防止市場(chǎng)衰敗，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則雖是管制的一種表現(xiàn)形式，其本身看來(lái)也需要管制。安然事件表明，“看不見(jiàn)的手”也有失靈的時(shí)候，完全依賴市場(chǎng)力量和民間自律進(jìn)行會(huì)計(jì)審計(jì)規(guī)范是不切合實(shí)際的。就會(huì)計(jì)規(guī)范而言，會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則完全由民間機(jī)構(gòu)制定，其權(quán)威性必然遭到削弱。2.過(guò)分崇拜市場(chǎng)的力量，民間自律不見(jiàn)得是最佳選擇。453.既不要迷信美國(guó)的公司治理模式，也不可神話獨(dú)立董事。公司治理是確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的內(nèi)部制度安排。健全的公司治理既可以防范舞弊行為，也有助于提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。為了防止公司高級(jí)管理層利用股份分散濫用職權(quán)，侵犯中小股東的正當(dāng)利益，美國(guó)十分注重引入獨(dú)立董事制度，但是安然事件表明，獨(dú)立董事并非是萬(wàn)能的。3.既不要迷信美國(guó)的公司治理模式，也不可神話獨(dú)立董事。464.不能只重視制度安排，而忽視全方位的誠(chéng)信教育。證券市場(chǎng)是充滿機(jī)會(huì)和誘惑的博弈場(chǎng)所，需要通過(guò)制度安排對(duì)參與者和監(jiān)管者進(jìn)行制約和震懾。然而，如果證券市場(chǎng)的參與者和監(jiān)管者不講正直誠(chéng)信，制度安排將顯得蒼白無(wú)力。當(dāng)巨額的經(jīng)濟(jì)利益與嚴(yán)肅的道德規(guī)范相碰撞時(shí)，只有潛移默化的誠(chéng)信教育，才能使天平傾向于道德規(guī)范。4.不能只重視制度安排，而忽視全方位的誠(chéng)信教育。475.不要迷信“五大”，“五大”的審計(jì)質(zhì)量不都是值得信賴的?？陀^的說(shuō)，“五大”在管理咨詢、內(nèi)部管理、公關(guān)能力和業(yè)務(wù)培訓(xùn)方面是無(wú)與倫比的，但“五大”并不是方方面面都偉大。雖然監(jiān)管管理制度很嚴(yán)格，但是鋌而走險(xiǎn)的人同樣是絡(luò)繹不絕，違反獨(dú)立性規(guī)定的案件不勝枚舉。5.不要迷信“五大”，“五大”的審計(jì)質(zhì)量不都是值得信賴的。48(二)安達(dá)信的審計(jì)缺乏獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)是審計(jì)具有客觀、公正、獨(dú)立的特征。這種特征，一方面保證了注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)具有鑒證職能，另一方面也使其在社會(huì)上享有較高的權(quán)威。安達(dá)信在審計(jì)安然事件時(shí)，是否保持獨(dú)立性，正受到廣泛質(zhì)疑。從初步調(diào)查所披露的資料和新聞媒體的報(bào)道看，安達(dá)信對(duì)安然公司的審計(jì)至少缺乏形式上的獨(dú)立性。主要表現(xiàn)為：(二)安達(dá)信的審計(jì)缺乏獨(dú)立性注冊(cè)會(huì)計(jì)是審491.安達(dá)信不僅為安然公司提供審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，而且提供收入不菲的咨詢業(yè)務(wù)。安然公司是安達(dá)信的第二大客戶，2000年度安達(dá)信向安然收取了高達(dá)5200萬(wàn)美元的費(fèi)用，其中一半以上是咨詢收入.安達(dá)信的咨詢服務(wù)甚至包括代理記賬。既然安達(dá)信能從專業(yè)角度辯解自己并沒(méi)有違反職業(yè)道德，但社會(huì)大眾認(rèn)為安達(dá)信至少缺乏形式上的獨(dú)立性。1.安達(dá)信不僅為安然公司提供審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，而且提供收入不菲的502.資料顯示，安達(dá)信的政治行動(dòng)委員會(huì)在2000年美國(guó)國(guó)會(huì)選舉中就捐贈(zèng)了99萬(wàn)沒(méi)有的“政治獻(xiàn)金”。會(huì)計(jì)師事務(wù)所居然設(shè)有政治行動(dòng)委員會(huì)，試圖影響過(guò)會(huì)選舉，獨(dú)立性何在？2.資料顯示，安達(dá)信的政治行動(dòng)委員會(huì)在2000年美國(guó)國(guó)會(huì)選舉513.安然公司