第九章酒店財務分析一、酒店財務分析概述二、酒店償債能力分析三、酒店資產營運能力分析四、酒店獲利能力分析五、酒店發(fā)展能力分析六、酒店現(xiàn)金流量分析1酒店財務管理書名：酒店財務管理書號：978-7-111-50839-7作者:張玉鳳出版社：機械工業(yè)出版社2022/12/152一、酒店財務分析概述財務分析是指以會計報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)介紹和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現(xiàn)在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。3（一）酒店會計報表介紹1．資產負債表2．利潤表3．現(xiàn)金流量表4（二）財務分析主體及分析目的1．企業(yè)的投資者或股東2．企業(yè)大股東或投資者3．企業(yè)的債權人4．企業(yè)的經(jīng)營管理者5．企業(yè)的供應商和客戶6．企業(yè)職工7．企業(yè)的競爭對手8．政府有關部門5（三）財務分析方法1．比較分析法2．比率分析法3．趨勢分析法4．因素分析法6（四）財務分析標準在財務分析過程中，需要選擇一定的標準，作為對比、分析、評價的標準。在實踐過程中，可作為分析標準的通常有以下幾種：（1）目標標準又稱為理想標準（2）行業(yè)標準（3）歷史標準7二、酒店償債能力分析（一）短期償債能力1．流動比率8二、酒店償債能力分析（一）短期償債能力2．速動比率9二、酒店償債能力分析（二）長期償債能力1．負債比率10二、酒店償債能力分析（二）長期償債能力2．利息保障倍數(shù)11三、酒店資產營運能力分析（一）短期資產營運能力分析1．貨幣資金分析貨幣資金是企業(yè)經(jīng)營過程中保留為貨幣形態(tài)的那部分資金，包括：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。122．應收賬款分析應收賬款是企業(yè)因賒銷商品、提供勞務等業(yè)務形成的、為購貨和接受勞務單位所占用的資金。13

（１）應收賬款周轉情況分析應收賬款周轉情況分析在對應收賬款周轉情況進行分析時，可以采用應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數(shù)兩個指標。14（2）應收賬款賬齡分析153．存貨分析存貨是企業(yè)在經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資。164．營業(yè)周期分析營業(yè)周期是指從購入存貨到存貨售出收取現(xiàn)金為止的這段時期。營業(yè)周期=應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)17（二）長期資產營運能力分析長期資產是指企業(yè)使用期超過一年以上的那部分資產。181．固定資產營運能力分析固定資產營運能力主要是通過固定資產周轉率來反映的。192．固定資產利用情況分析固定資產營運能力主要是通過固定資產周轉率來反映的。203．固定資產利用效果分析為全面反映企業(yè)使用固定資產為企業(yè)所帶來的經(jīng)濟效益，可以使用固定資產利潤率指標。21（三）總資產營運能力分析企業(yè)資產在經(jīng)營過程中使用效果如何，取決于企業(yè)的經(jīng)營能力、資產構成比率是否合理等因素。評價企業(yè)總資產營運能力可以使用總資產周轉率指標。22四、酒店獲利能力分析（一）主營業(yè)務獲利能力分析1．主營業(yè)務利潤率主營業(yè)務是企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務，也是企業(yè)獲取盈利的主要來源。232．主營業(yè)務毛利率企業(yè)經(jīng)營所獲取的收入扣除成本后，如果有余額，即為銷售毛利額。24（二）資產獲利能力分析1．總資產報酬率為評價企業(yè)資產的使用效率如何，可以采用總資產報酬率指標。252．資本金利潤率企業(yè)的投資者評價所投入資金的獲利能力，可以采用資本金利潤率指標。263．每股收益274．市盈率在證券市場上，人們往往通過市盈率指標反映股票的市場行情，來間接評價公司的盈利能力。28五、酒店發(fā)展能力分析（一）銷售增長率指標29（二）資產增長率指標30（三）資本擴張指標31六、酒店現(xiàn)金流量分析（一）現(xiàn)金結構分析1．現(xiàn)金收入結構分析2．現(xiàn)金支出結構分析3．現(xiàn)金凈額結構分析32（二）現(xiàn)金比率分析1．現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率，也叫現(xiàn)金流動負債比率，是現(xiàn)金余額與流動負債的比率。332．經(jīng)營凈現(xiàn)金比率經(jīng)營凈現(xiàn)金比率是經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量與流動負債的比率。343．現(xiàn)金再投資比率現(xiàn)金再投資比率是企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金凈流量中被保留的部分與企業(yè)資產的比率，是評價企業(yè)再投資的指標。354．每股現(xiàn)金流量每股現(xiàn)金流量反映企業(yè)發(fā)行在外每股普通股的現(xiàn)金流量。36復習思考題選擇題1．通過分析利潤表，可以（）。A．了解企業(yè)經(jīng)營成果的形成和經(jīng)營成果各組成部分的構成情況B．通過分析利潤表中收入與成本費用之間的此消彼長關系C．通過比較評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績D．有助于分析企業(yè)的收益質量372．下列關于流動比率的含義，表述正確的是（）。A．從債權人的角度來說，流動比率越大，債權的安全程度越高，企業(yè)資產利用效率也越高。B．從債權人的角度來說，流動比率越大，債權的安全程度越高，企業(yè)資產利用效率越低。C．從債權人的角度來說，流動比率越大，債權的安全程度越低，企業(yè)資產利用效率也越低。D．從債權人的角度來說，流動比率越大，債權的安全程度越低，企業(yè)資產利用效率越高。38復習思考題3．百分比增減變動分析屬于（）。A．比率分析法 B．比較分析法C．因素分析法 D．趨勢分析法39復習思考題4．已知某企業(yè)2009年年報顯示流動資產總額361780千元，資產總額544460千元，流動負債總額253760千元，負債總額392840千元。該企業(yè)2009年負債比率為（）。A．138.60% B．72.15% C．70.14% D．142.57%40復習思考題5．已知某企業(yè)