金融學基礎(chǔ)（第二版）習題參考答案第1章認識貨幣想一想１．貨幣的本質(zhì)是什么？它有哪些職能？貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。２．價值尺度和價格標準之間有什么關(guān)系？價值尺度是貨幣的一個基本職能。貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，只需要觀念上的貨幣，并不需要現(xiàn)實的貨幣，更不需要足值的貨幣，通俗地講，只要在商品交換時，用貨幣形式在標簽上標注出即可。價格標準，是貨幣的計量單位，是由貨幣的價值尺度派生出來的技術(shù)性規(guī)定。如我國人民幣價格標準中，基本單位是“元”。價值尺度是價值的抽象概念，價格標準是各國衡量價值的具體尺度?，F(xiàn)實生活中，貨幣的價值尺度職能需要通過價格標準來實現(xiàn)。３．為什么說金幣本位制是一個相對穩(wěn)定的貨幣制度？在金幣本位制下，金幣可以自由鑄造和自由熔化，保證了貨幣名義價值和實際價值相一致；金幣可以自由兌換，保證了價值符號所代表的價值和貨幣的實際價值相一致；黃金可以自由輸出和輸入，保證了黃金的國內(nèi)價值和國際價值相一致。所以，金幣本位制是一個相對穩(wěn)定的貨幣制度。４．貨幣層次劃分的依據(jù)和意義是什么？貨幣層次劃分的依據(jù)是流動性。流動性是指金融資產(chǎn)不受損失及時轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實購買力的能力。中央銀行只有在進行貨幣投放和政策調(diào)控時，對貨幣的流動性進行更細致的劃分，并區(qū)別其對經(jīng)濟影響力的大小，才能抓住重點、區(qū)別對待、有效控制，充分發(fā)揮貨幣對經(jīng)濟的最優(yōu)效應(yīng)。５．貨幣制度的主要類型及其特征有哪些？貨幣制度的發(fā)展大體上經(jīng)歷了銀本位制、金銀復本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（紙幣流通制度）四大類型。（特征略）練一練在我國，下列哪些資產(chǎn)屬于貨幣？（1/2/3/4/5）（１）錢包里面的現(xiàn)金；（２）支票中的資金；（３）銀行卡中１０００元的活期存款；（４）１張１萬元的定期存單；（５）２０１５年發(fā)行的國債；（６）黃金；（７）股票、基金、理財產(chǎn)品；（８）房產(chǎn)、藝術(shù)品。第2章計算利率想一想1.試分析決定和影響利率的因素有哪些？平均利潤率、貨幣資金的供求關(guān)系、國家經(jīng)濟政策、物價水平、信用的期限與風險、國際因素等。2.名義利率與實際利率的關(guān)系？實際利率是指名義利率剔除物價變動因素，以實物為標準計算出來的利率。3.利率功能的發(fā)揮必須具備哪些條件？主要條件包括市場經(jīng)濟、利率市場化、法律、制度保障等方面。4.簡述信用的基本特征與職能?；咎卣鳎簳簳r性、償還性、收益性、風險性。職能：信用能更有效地合理配置社會資源、更有效地節(jié)約流通費用，提高經(jīng)濟效益、是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的有效手段。5.商業(yè)信用與銀行信用的主要區(qū)別有哪些？銀行信用是指銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣的形式提供的信用。銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定階段的基礎(chǔ)上，克服了商業(yè)信用的局限性而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。銀行信用雖然在諸多方面都優(yōu)于商業(yè)信用，更適應(yīng)社會化大生產(chǎn)的需要，但還不能取代商業(yè)信用。因為商業(yè)信用直接與商品生產(chǎn)和流通相聯(lián)系，在商業(yè)信用可能解決的范圍內(nèi)，企業(yè)間可以直接利用商業(yè)信用實現(xiàn)融資，然后再通過銀行信用方式，把商業(yè)信用納入銀行信用的范疇。所以，在信用體系中，商業(yè)信用是信用制度的基礎(chǔ)，銀行信用是信用制度的主導與核心。練一練1.甲企業(yè)是生產(chǎn)焦炭的企業(yè)，乙企業(yè)是生產(chǎn)鋼材的企業(yè)，如果甲企業(yè)把焦炭賒銷給乙企業(yè)，乙企業(yè)開具一張商業(yè)票據(jù)給甲企業(yè)。甲企業(yè)和乙企業(yè)之間存在信用關(guān)系嗎？是什么信用形式呢？這種信用形式有什么特點？存在。商業(yè)信用。特征：主體是企業(yè)、客體是商品資本、規(guī)模和產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)一致。2.小李為了買房，向銀行貸款100萬，思考這種信用屬于哪種信用形式？在該信用活動中，各種信用要素分別是什么？銀行信用。信用主體是金融機構(gòu)和社會不同的經(jīng)濟利益者；信用標的（客體）是貨幣資金；信用載體是貸款合同；信用條件是按時償還本息。算一算1.假如張先生有10萬元人民幣，年利率為3%，分別采用單利和復利方法，幫他計算一下2年后的本利和。單利：10（1+3%*10）=10*1.30=13萬元復利：10（1+3%）10=萬元2.白領(lǐng)李小加打算明年結(jié)婚，在某大城市市區(qū)通過按揭貸款買了套100平方米的住房，2萬元每平方，房款總額200萬，假設(shè)首付五成，按揭年數(shù)20年。通過網(wǎng)絡(luò)房貸計算器查一查，在當前貸款利率水平下，如果按照等額本息法償還，李小加每月要還款多少錢？如果加息1%，每個月要多還多少錢？網(wǎng)絡(luò)房貸計算器參考鏈接：鏈接1（同花順）/tools/fdjsq.shtml鏈接2（58同城）/fangdai/第3章走進銀行想一想1.聯(lián)系實際，簡要回答商業(yè)銀行開展了哪些業(yè)務(wù)？角度1：概括而言，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)包括負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類。角度2：以吸收存款為主要資金來源，以開展貸款和中間業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以盈利為目的的綜合性、多功能的金融企業(yè)。2.作為特殊的金融企業(yè)，試分析商業(yè)銀行的經(jīng)營原則。遵循流動性、安全性和贏利性三大原則。3.簡述商業(yè)銀行產(chǎn)生的社會經(jīng)濟背景。現(xiàn)代商業(yè)銀行起源于資本主義社會。隨著資本主義生產(chǎn)社會化和商品經(jīng)濟的發(fā)展，早期高利貸性質(zhì)的銀行已不能滿足經(jīng)濟發(fā)展對資金融通的需求，客觀上迫切要求建立資本主義銀行，以支持和推動資本主義擴大再生產(chǎn)?，F(xiàn)代資本主義銀行是通過兩條途徑產(chǎn)生的：一是早期高利貸性質(zhì)的銀行逐漸適應(yīng)新的條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是根據(jù)資本主義原則組建股份制銀行。4.同業(yè)拆借市場的種類與特點有哪些？種類：按照交易方式劃分，有信用拆借和抵押拆借；按期限長短分，有隔夜（1天）、7天、1個月等品種。特點：對融資主體資格的限制、融資期限較短、交易數(shù)額較大、利率由供求雙方議定、參與拆借的機構(gòu)在中央銀行開立有存款賬戶等。練一練利用周末或節(jié)假日到一家銀行網(wǎng)點，觀察一下里面的布局和各類業(yè)務(wù)人員。如果有電子顯示屏，認真讀一下上面顯示的內(nèi)容。（略）查一查上網(wǎng)查一查2-3家商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行，看看它們主要有哪些業(yè)務(wù)？有哪些區(qū)別？（略）第4章交易證券想一想1.股票發(fā)行的基本形式有哪些？包括籌資發(fā)行和增資發(fā)行、直接發(fā)行和間接發(fā)行等方式。2.簡述債券利率與期限之間的關(guān)系。一般期限較長的債券，流動性差，風險相對較大，利率則相對高些；期限較短的債券，風險相對較小，利率也相應(yīng)低一些。債券利率與期限之間的關(guān)系較復雜，還受其他因素的影響。3.簡述證券交易所的基本特征。有組織的市場、具有證券交易的中介性、具有公開性。4.債券發(fā)行的基本條件有哪些？是指債券發(fā)行人在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關(guān)因素。債券發(fā)行條件包括許多內(nèi)容，有發(fā)行金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發(fā)行價格、收益率、稅收效應(yīng)、發(fā)行費用以及有無擔保等。5.談?wù)勀銓χ袊Y本市場發(fā)展的看法。（略）練一練向你的一位同學、親戚或者朋友說明股票交易的基本程序及操作要點。（略）查一查1.試比較股票票面價格、發(fā)行價格、賬面價格、市場價格之間的區(qū)別。（略）2.查一查幾只你聽說過的或比較感興趣的股票最近幾年的價格走勢，談?wù)勀愕目捶?。（略）?章巧用保險想一想1.購買保險的主要目的是什么？對因各種自然災(zāi)害和意外事故造成的損失進行補償。2.商業(yè)保險和社會保險的區(qū)別和聯(lián)系是什么？區(qū)別：保障范圍不同、對象和作用不同、權(quán)利與義務(wù)對等關(guān)系不同、保障水平和立法范疇不同、管理制度不同等。3.簡述保險市場的主要功能。保障功能、資金融通功能、社會管理功能。練一練進行情景扮演。要求：首先一人扮演保險公司某種保險產(chǎn)品的推銷員，一人扮演顧客。然后互換角色。相互交流一下彼此的感受。（略）查一查上網(wǎng)瀏覽一家你知道的保險公司的網(wǎng)站，看看它能提供怎樣的保險服務(wù)。（略）第6章使用外匯想一想1. 外匯有幾種形式，請舉例說明。外匯的具體形式包括以下５種：（１）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣；（２）外幣支付憑證或支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等；（３）外幣有價證券，包括債券、股票等；（４）特別提款權(quán)；（５）其他外匯資產(chǎn)。2. 請運用匯率變動的影響來分析人民幣升值產(chǎn)生的影響。匯率變動對國際收支、國內(nèi)經(jīng)濟、世界經(jīng)濟等方面產(chǎn)生影響。人民幣升值產(chǎn)生的影響（略）3. 外匯市場的參與者有哪些，他們參與外匯交易的目的是什么？做市商（外匯銀行）：：報出價格，并能按這個價格買入或賣出。經(jīng)紀人：專門介紹外匯買賣業(yè)務(wù)、促使買賣雙方成交、向客戶報價，代銀行進行外匯買賣。中央銀行：監(jiān)督和管理外匯市場，引導匯率變動方向，使之有利于本國宏觀經(jīng)濟政策的貫徹或符合國際協(xié)定的要求。一般客戶：反映了外匯市場的實質(zhì)性供求。練一練1.請用貨幣符號表示主要外幣對人民幣的匯率，并舉例說明升值貶值。USD/CNYGBP/CNY2.匯率有幾種標價方法？請分別舉例說明。匯率的標價方法包括直接標價法、間接標價法和美元標價法三類。3.某日，GBP/USD=1.2806/1.2810，其中GBP的買入價是___1.2806_____、賣出價是__1.2810_____；在這個匯率表示中，基準貨幣是_GBP_______，報價貨幣是__USD____。算一算為自己或親戚朋友制定一份出國旅游的資金（外匯）準備計劃。根據(jù)時間長短、目的地（國別）以及目的地的國際金融服務(wù)情況估算一下需要兌換的外匯金額。（略）練一練1.查一查自2005年以來人民幣對美元的匯率走勢，談?wù)勀愕目捶?。（略?.查一查最近一個月人民幣對美元是升值還是貶值？受到哪些因素的影響？（略）第7章理解運行想一想1.簡述中央銀行的性質(zhì)、基本職能和主要業(yè)務(wù)。性質(zhì)：中央銀行是一國金融體系的核心，在一國金融業(yè)中處于領(lǐng)導地位。職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行。業(yè)務(wù)：括負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和清算業(yè)務(wù)。2.分析影響貨幣需求的因素。馬克思的貨幣理論、現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說為代表的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說。凱恩斯基于流動性偏好將貨幣需求劃分為交易性貨幣需求、預防性貨幣需求和投機性貨幣需求。3.什么是基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)？二者有什么關(guān)系？基礎(chǔ)貨幣又稱強力貨幣、高能貨幣，是中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金貨幣，以及對各商業(yè)銀行負債（存款準備金）的總和，即中央銀行對社會大眾的負債總額。貨幣乘數(shù)是指基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)?；A(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積就是貨幣供應(yīng)量。4．按照風險影響范圍劃分，金融風險可分為哪些類型？市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險。5．金融監(jiān)管有哪些主要的體制？各有什么特點？分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管。算一算如果某個國家的基礎(chǔ)貨幣量為100億，貨幣乘數(shù)為4，那么該國的貨幣供應(yīng)量為多少？100*4=400億元。查一查1.登陸中國人民銀行網(wǎng)站（），查一查中國人民銀行都有哪些職能。（略）2.登陸中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會的網(wǎng)站，觀察這些金融監(jiān)督機構(gòu)的介紹、部門構(gòu)成、機構(gòu)職能等情況。（略）第8章解讀政策想一想1．通貨膨脹有哪些類型？按照不同的分類方法，通貨膨脹可以分為開放型通貨膨脹、隱蔽型通貨膨脹、溫和型通貨膨脹、快速型通貨膨脹和嚴重型通貨膨脹。2．衡量通貨膨脹的指標有哪些？衡量通貨膨脹的常用指標有消費者價格指數(shù)、生產(chǎn)者價格指數(shù)、GDP平減指數(shù)。3．通貨膨脹形成的原因有哪些？通貨膨脹會產(chǎn)生怎樣的影響？如何治理通貨膨脹？通貨膨脹產(chǎn)生原因分析有需求拉上說、成本推動說、供求混合推進論和結(jié)構(gòu)性通貨膨脹論。通貨膨脹對經(jīng)濟的影響包括對經(jīng)濟增長、國民收入再分配等方面的影響。對通貨膨脹的治理對策包括：宏觀緊縮政策、收入緊縮政策、收入指數(shù)化政策、貨幣規(guī)則、供給政策、幣制改革等。4．成本推進型通貨膨脹中，導致成本上升的原因有哪些?工資推動、利潤推動、進口和出口推動。5．通貨緊縮有哪些類型？通貨緊縮對經(jīng)濟的影響有哪些，該如何治理？相對通貨緊縮和絕對通貨緊縮。通貨緊縮對消費者、對企業(yè)、對銀行業(yè)產(chǎn)生影響。通貨緊縮使個人消費支出受到抑制，致使企業(yè)投資成本昂貴，利潤減少，引起部分企業(yè)虧損和破產(chǎn)?？赡軐е裸y行出現(xiàn)虧損甚至破產(chǎn)。6.為什么說中央銀行貨幣政策最終目標之間存在著矛盾性和沖突性？物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間、物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長之間、物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間、經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間都可能存在矛盾。7.什么是法定存款準備金政策？試述其作用機制及其效果。存款準備金政策是指中央銀行在法律賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準備金比率，以影響商業(yè)銀行的超額準備金，影響金融機構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，間接地控制社會貨幣供應(yīng)量，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。調(diào)整存款準備金比率是強有力的貨幣政策，法定存款準備金比率的變動會對商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力發(fā)生顯著的影響，因為它的變動能改變商業(yè)銀行的超額準備金和貨幣乘數(shù)。8．什么是公開市場業(yè)務(wù)？試述其作用機制及其效果。公開市場業(yè)務(wù)，是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券（主要是國家公債和國庫券），借以控制和影響貨幣供應(yīng)量的一項政策措施。中央銀行在公開市場上與商業(yè)銀行以及私人和其他部門之間買賣證券，影響貨幣供應(yīng)量。練一練1．某發(fā)展中國家近年來經(jīng)濟快速增長，但是經(jīng)濟出現(xiàn)了許多新問題，其中之一就是物價問題，近年來的物價指數(shù)分別是104.2%、106.5.6%、107.4%、109.7%。根據(jù)以上資料，回答下列問題。（1）產(chǎn)生這種現(xiàn)象的重要原因是什么？貨幣供應(yīng)量超過了商品生產(chǎn)和流通對貨幣的客觀需要量而引起的貨幣貶值、一般物價水平持續(xù)上漲。（2）治理這種物價問題，以采用的治理方式有哪些？治理對策包括：宏觀緊縮政策、收入緊縮政策、收入指數(shù)化政策、貨幣規(guī)則、供給政策、幣制改革等。2.國家統(tǒng)計局發(fā)布的2016年６月份全國居民消費價格指數(shù)（CPI）和工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)顯示，CPI環(huán)比下降0.1％，同比上漲1.9％；PPI環(huán)比下降0.2％，同比下降26％。（１）我國2016年６月屬于通脹還是通縮？為什么？CPI和PPI環(huán)比下降，有發(fā)生通貨緊縮的跡象。（２）你認為央行會采取什么貨幣政策應(yīng)對？為什么？適度寬松的貨幣政策，刺激經(jīng)濟增長。查一查1.上網(wǎng)查找近10年的CPI指數(shù)，分析近10年來我國是否出現(xiàn)過嚴重的通貨膨脹？我國近10年出現(xiàn)過通貨緊縮嗎？（略）2．上網(wǎng)查找當前我國采取了怎樣貨幣政策？思考為什么我國采取這些貨幣政策？（略）第9章放眼國際想一想1．國際金融市場有哪些類型？按國際金融市場的性質(zhì)，國際金融市場可分為傳統(tǒng)國際金融市場和新型國際金融市場；按資金融通的期限，國際金融市場分為國際貨幣市場和國際資本市場；按經(jīng)營業(yè)務(wù)種類，國際金融市場可分為國際資金市場、外匯市場和國際黃金市場等。2.什么是離岸金融市場，人民幣離岸金融中心的建立對于人民幣國際化具有什么重要意義？離岸金融市場或境外市場，是指專門從事非居民之間的資金籌集和資金運用，與市場所在國的國內(nèi)金融體系完全分離，并不受市場所在國政府管制的金融市場。意義：提升人民幣在境外的使用規(guī)模，打通人民幣在境外使用的渠道，加快人民幣國際化進程。3.熱錢流動會產(chǎn)生哪些影響，該如何避免其不利影響？熱錢流動會加劇國際金融市場動蕩、不利于國際收支調(diào)節(jié)、加大經(jīng)濟調(diào)控的難度。采取有針對性的措施來減少熱錢流動的危害，包括推進利率市場化改革、完善金融監(jiān)管、改革外匯制度等方面。4.你如何評價國際金本位制和布雷頓森林體系對當時世界經(jīng)濟發(fā)展的積極作用和局限性？國際金本位制的積極作用：為當時的主要國家提供了最為穩(wěn)定、有效率的國際貨幣體系，促進了當時世界經(jīng)濟的發(fā)展，為國際經(jīng)濟穩(wěn)定起到了積極的促進作用。局限：由于黃金產(chǎn)量的限制和分配不均使得黃金供應(yīng)量的增長在長期很難適應(yīng)商品的增長速度，從而嚴重制約了經(jīng)濟增長。布雷頓森林體系積極作用：為第二次世界大戰(zhàn)后國際經(jīng)濟發(fā)展提供了穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，穩(wěn)定了金融秩序，極大地促進了國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展。局限：布雷頓森林體系是個不穩(wěn)定的制度，存在諸多方面的缺陷。其中最突出的缺陷體現(xiàn)為國際儲備的增長和對儲備貨幣信心之間存在矛盾。這是布雷頓森林體系無法克服的矛盾，也稱為“特里芬難題”。5.你如何評價當前國際貨幣體系的利弊，對于國際貨幣體系的改革優(yōu)化你有什么建議？利：牙買加體系與布雷頓森林體系相比具有較大的靈活性，在該體系下，市場機制的調(diào)節(jié)作用在國際儲備創(chuàng)造和國際收支調(diào)節(jié)方面發(fā)揮了重要作用。弊：：（１）匯率經(jīng)常變動不利于對外貿(mào)易和投資的發(fā)展，加大貿(mào)易和投資風險；（２）主要儲備貨幣國家傾向于為了國內(nèi)的政策目標而操縱匯率，而不顧對其他國家的影響；（３）目前的國際收支調(diào)節(jié)機制仍不健全。練一練試著向你的一位朋友或者親戚闡述一下你對“熱錢”以及“人民幣國際化”的看法。（略）查一查1.登陸中國人民銀行網(wǎng)站，查一查我國近年來外匯儲備的變化情況。（略）第10章初學理財想一想1.對于個人理財，你有什么期待？（略）2.個人理財規(guī)劃主要包括哪些內(nèi)容？個人理財規(guī)劃就是通過制定財務(wù)計劃，對個人（或家庭）財務(wù)資源進行適當管理并實現(xiàn)生活目標的一個過程，主要包括儲蓄策劃，證券投資策劃，房產(chǎn)策劃，保險策劃，教育策劃，個人稅收策劃，退休策劃，遺產(chǎn)策劃等內(nèi)容。3.對于個人理財?shù)母鞣N工具，如何進行選擇？個人理財?shù)墓ぞ甙ㄣy行存款、股票、債券、保險、外匯、基金、黃金、期貨等。要合理應(yīng)用各種個人理財?shù)墓ぞ?，需要更進一步的理財需要學習持久收入理論和生命周期理論、投資組合理論以及時間價值理論等內(nèi)容。練一練試著為自己或比較熟悉的親戚制定一份簡單的理財規(guī)劃。（略）查一查登陸一家財經(jīng)類的網(wǎng)站，瀏覽一下理財板塊的內(nèi)容，看看哪些內(nèi)容有所了解，哪些內(nèi)容還不清楚，對哪些理財工具比較感興趣。（略）第11章網(wǎng)絡(luò)金融想一想1．簡述互聯(lián)網(wǎng)金