河南4家村鎮(zhèn)銀行“無法線上取現(xiàn)”，黑天鵝還是灰犀牛？據(jù)媒體報(bào)道，4月底以來河南省的禹州新民生村鎮(zhèn)銀行、上蔡惠民村鎮(zhèn)銀行、柘城黃淮村鎮(zhèn)銀行和固鎮(zhèn)新淮河村鎮(zhèn)銀行等4家村鎮(zhèn)銀行，無法線上辦理客戶取現(xiàn)，涉及儲(chǔ)戶人數(shù)近百萬，金額近400億元。銀行線下網(wǎng)點(diǎn)仍在營業(yè)，但異地身份證不給取現(xiàn)。該事件在俄烏戰(zhàn)爭、國內(nèi)疫情等熱點(diǎn)事件的遮蓋下，并未引起社會(huì)廣泛關(guān)注，但這個(gè)事件的惡劣程度和影響面是相當(dāng)嚴(yán)重的。經(jīng)營區(qū)域和規(guī)模嚴(yán)格受限的村鎮(zhèn)銀行，為何涉案金額如此之大？究其原因，這4家村鎮(zhèn)銀行與度小滿等第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺合作攬存，通過互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)把客戶拓展到全國。5月18日銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)，“4家村鎮(zhèn)銀行股東——河南新財(cái)富集團(tuán)通過內(nèi)外勾結(jié)、利用第三方平臺以及資金掮客等吸收公眾資金，涉嫌違法犯罪，公安機(jī)關(guān)已立案調(diào)查。目前4家村鎮(zhèn)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存取款業(yè)務(wù)正常開展，凡依法合規(guī)辦理的業(yè)務(wù)均受到國家法律保護(hù)?！钡潜O(jiān)管部門的通報(bào)，并未明確通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺、村鎮(zhèn)銀行app或者自營小程序存入的資金是否屬于“依法合規(guī)辦理”范疇。涉及此事的儲(chǔ)戶們?nèi)栽诮辜钡却M(jìn)一步的偵查結(jié)論。近年來中小銀行各種風(fēng)波不斷，但本次在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺參與下，涉案金額更大、影響面更廣。此次事件給兩三年前如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)敲響了警鐘。盡管監(jiān)管部門在2020年底已及時(shí)叫停此類業(yè)務(wù)，但兩年不到存量業(yè)務(wù)就爆出如此大雷，著實(shí)讓人唏噓。01村鎮(zhèn)銀行怎么了？十多年前，廣大農(nóng)村地區(qū)普遍存在銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足等問題。受尤努斯在孟加拉國成功運(yùn)營鄉(xiāng)村銀行的鼓舞，國內(nèi)首家村鎮(zhèn)銀行于2007年初以破局者的姿態(tài)出現(xiàn)。彼時(shí)，村鎮(zhèn)銀行不僅代表著監(jiān)管部門下沉金融服務(wù)的決心，更打開了一道民資和外資低門檻進(jìn)入中國銀行業(yè)市場的大門。經(jīng)過不到三年試點(diǎn)時(shí)間，村鎮(zhèn)銀行便走上了快車道，2010年前后迎來一波開業(yè)潮。截至2021年底，我國村鎮(zhèn)銀行1651家，縣域覆蓋率超七成，已成為數(shù)量最多的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。然而，十多年后的今天，村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)狀與設(shè)計(jì)初衷卻相去甚遠(yuǎn)。不僅普遍存在管理難、發(fā)展難、盈利難的桎梏，還成為了金融風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)地。當(dāng)年被寄予厚望的村鎮(zhèn)銀行，到底發(fā)生了什么？村鎮(zhèn)銀行普遍存在的問題包括社會(huì)公信力不足導(dǎo)致吸儲(chǔ)難、吸儲(chǔ)貴；業(yè)務(wù)牌照受限導(dǎo)致業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新能力不足；干部員工隊(duì)伍素質(zhì)不高；金融科技支撐不足等。但村鎮(zhèn)銀行發(fā)展至此，以下兩個(gè)深層次原因更應(yīng)引起關(guān)注：一是對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管存在一定不足。村鎮(zhèn)銀行設(shè)立之初，實(shí)行“低門檻、寬準(zhǔn)入、嚴(yán)監(jiān)管”的政策?！暗烷T檻、寬準(zhǔn)入”落實(shí)得過于徹底，一是對所有社會(huì)資本放開，境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本、民間資本都可以新設(shè)村鎮(zhèn)銀行；二是資本要求大大調(diào)低。在縣（市）和鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊資本僅僅只需分別不得低于人民幣300萬元、100萬元。對股東要求過度放寬以及過低的設(shè)立門檻，致使村鎮(zhèn)銀行的股東和實(shí)際控制人魚龍混雜?，F(xiàn)在不少村鎮(zhèn)銀行被民企大股東幕后掌控，形成了“私人化”的趨勢，關(guān)聯(lián)交易多、風(fēng)險(xiǎn)隱患不少。“嚴(yán)監(jiān)管”則顯缺位。村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量在幾年內(nèi)激增，監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)與人才，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上其發(fā)展速度。而且，村鎮(zhèn)銀行往往設(shè)立在經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)地區(qū)，地域上也超出了監(jiān)管部門的管理半徑。而此次河南4家村鎮(zhèn)銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作攬存，金融活動(dòng)“跨界”導(dǎo)致監(jiān)管主體和區(qū)域形成錯(cuò)配，又進(jìn)一步推升了金融監(jiān)管的工作量和復(fù)雜性，“嚴(yán)監(jiān)管”無法真正落實(shí)也就在所難免了。二是當(dāng)前國內(nèi)銀行的供給已經(jīng)過剩，村鎮(zhèn)銀行在激烈的競爭中不斷抬升風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行剛誕生時(shí)，大中型銀行業(yè)務(wù)下沉度不夠，到縣一級金融服務(wù)較為匱乏，國內(nèi)科技金融發(fā)展也才剛起步。培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，扎根縣域支農(nóng)支小，更好地服務(wù)三農(nóng)，顯然是可選的解決方案之一。然而，時(shí)至今日銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已超4600家，資產(chǎn)總規(guī)模已較十余年前增長近10倍。國股行、城商行、農(nóng)商行的業(yè)務(wù)下沉不斷加速，金融科技發(fā)展也十分迅猛。這些銀行一旦下沉到縣域，就是對村鎮(zhèn)銀行的降維打擊，村鎮(zhèn)銀行毫無招架之力，優(yōu)質(zhì)的客戶幾乎都被其他更具實(shí)力的銀行拿走。村鎮(zhèn)銀行只有繼續(xù)下沉，但隨之帶來的是風(fēng)險(xiǎn)抬升。國信證券分析師王劍在近日的一份報(bào)告中就提到，當(dāng)前銀行數(shù)量太多，瓜分較高的國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的同時(shí)，自己盈利水平又不突出。這些數(shù)量眾多的盈利不佳的銀行，對實(shí)體服務(wù)能力有限，自身又面臨較大經(jīng)營困難，成為風(fēng)險(xiǎn)隱患。

02中小銀行風(fēng)險(xiǎn)頻出，黑天鵝還是灰犀牛？金融產(chǎn)品有別于傳統(tǒng)商品，風(fēng)險(xiǎn)和收益主體不完全對等，金融風(fēng)險(xiǎn)極易外溢，甚至?xí)绊懙秸麄€(gè)社會(huì)。正因?yàn)榻鹑诘奶厥庑?，對金融機(jī)構(gòu)和金融人員準(zhǔn)入要求較高，道德水準(zhǔn)和專業(yè)水準(zhǔn)缺一不可。銀行業(yè)是我國金融體系的基石，準(zhǔn)入要求理應(yīng)更為嚴(yán)格。不過，監(jiān)管部門也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況，階段性放松銀行準(zhǔn)入要求，如此前對村鎮(zhèn)銀行準(zhǔn)入的調(diào)整。當(dāng)前中國社會(huì)信用體系還有待完善，經(jīng)濟(jì)違法犯罪成本較低，放松準(zhǔn)入要求可能會(huì)給違法犯罪分子可乘之機(jī)。部分中小銀行成為背后實(shí)際控制人的“提款機(jī)”，存款被大量用于關(guān)聯(lián)貸款，甚至挪作他用。實(shí)際控制人掏空銀行的案例屢見不鮮。央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦介紹，2021年處置的兩家高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行，一家93%的貸款給了控股股東，另外一家也高達(dá)80%。事實(shí)上，當(dāng)前國內(nèi)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起充分重視，處理不當(dāng)甚至?xí)l(fā)生灰犀牛事件。2022年5月20日通氣會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2018年以來，累計(jì)處置高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)村中小銀行627家，處置不良貸款2.6萬億元，金額超過前十年的總和。銀保監(jiān)會(huì)還會(huì)同財(cái)政部、人民銀行等部門，創(chuàng)新地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本舉措，向289家農(nóng)村中小銀行注資1334億元。銀保監(jiān)會(huì)稱，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)銀行、保險(xiǎn)公司和其他適格機(jī)構(gòu)參與并購重組農(nóng)村中小銀行，會(huì)同相關(guān)部門落實(shí)鼓勵(lì)中小銀行兼并重組支持政策，按照市場化法制化原則推動(dòng)農(nóng)村中小銀行兼并重組和區(qū)域整合。根據(jù)監(jiān)管部門的意愿，不久的將來，國內(nèi)銀行業(yè)或許會(huì)迎來格局的變化。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，類似的風(fēng)險(xiǎn)事件難免增多。一方面要加強(qiáng)監(jiān)管，另一方面投資者自身也要提高自我風(fēng)險(xiǎn)意識。

03互聯(lián)網(wǎng)存款為何被叫停？涉及本次事件的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，表面上看具備成為好產(chǎn)品的一切因素：安全穩(wěn)健，背靠銀行信用，更有銀行存款保險(xiǎn)制度加持，妥妥的剛兌產(chǎn)品；簡單易懂（銀行存款誰不懂），用戶只需判斷好期限和利率需求即可無腦買入；助力中小銀行，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺快速吸收存款，解決資金瓶頸痛點(diǎn)。用戶、銀行對這個(gè)產(chǎn)品都有很大需求，互聯(lián)網(wǎng)平臺促成交易后動(dòng)輒3%以上的“導(dǎo)流費(fèi)”也相當(dāng)可觀?？瓷先ズ喼笔莻€(gè)完美的“多贏”產(chǎn)品。如果往深一步看，會(huì)發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)“美麗”的陷阱。互聯(lián)網(wǎng)平臺為博得更多的用戶青睞，獲取更好的銷售轉(zhuǎn)化，往往優(yōu)先選擇能提供更高存款利率的銀行。誰愿意承受更高的吸存成本？只能是資質(zhì)越來越差的銀行，劣幣驅(qū)逐良幣，風(fēng)控底線就這樣被一步步突破。這些中小銀行拿到這些高成本資金后，必然只能追求高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。但其本身的風(fēng)控能力、資產(chǎn)規(guī)模又不足以支撐其高風(fēng)險(xiǎn)偏好。事實(shí)上，不少中小銀行拿到這些資金后，又重新把錢投回第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺做網(wǎng)上消費(fèi)貸款，甚至給P2P平臺提供資金。這個(gè)模式下，表面上中小銀行憑著銀行牌照，就躺著坐享可觀的利差。實(shí)質(zhì)上，中小銀行的存款來源高度依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺，流動(dòng)性管理難度大，貸款投放也高度依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺，資產(chǎn)質(zhì)量無法把控，風(fēng)險(xiǎn)隱患很大。早在2020年互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)就已經(jīng)有風(fēng)險(xiǎn)苗頭。部分中小銀行高度依賴互聯(lián)網(wǎng)平臺的存款，規(guī)模占其各項(xiàng)存款比重達(dá)80%以上。該年幾起疑似銀行“擠兌”事件中，也大多是此類銀行。接入第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺的中小銀行，存款規(guī)模短期內(nèi)倍增，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過自身的資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。彼時(shí)，監(jiān)管及時(shí)叫停互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)也就理所當(dāng)然了。

04金融科技創(chuàng)新的底線在哪里？目前，各家涉事互聯(lián)網(wǎng)平臺并未對此事做出正面回應(yīng)。涉事平臺在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)、內(nèi)控管理上是否做得到位，此次事件上需要承擔(dān)多少責(zé)任，也有待監(jiān)管進(jìn)一步調(diào)查認(rèn)定。不過，這些涉事平臺清楚知道河南這4家村鎮(zhèn)銀行資質(zhì)較弱仍選擇與其合作，應(yīng)是考慮到有國家的銀行存款保險(xiǎn)制度兜底，以為風(fēng)險(xiǎn)可控。試圖利用制度紅利，錢自己賺、風(fēng)險(xiǎn)國家擔(dān)。這樣的金融科技創(chuàng)新，初心說不上純正，做法也并不高明。金融“觸網(wǎng)”后，哪怕同一種業(yè)務(wù)，都會(huì)比線下要復(fù)雜得多，風(fēng)險(xiǎn)的外溢性和傳染性也強(qiáng)得多。線上金融業(yè)務(wù)應(yīng)比同類線下業(yè)務(wù)的風(fēng)控更嚴(yán)格、更審慎。比如此次事件，雖然根據(jù)目前披露的信息是銀行高管和股東等互相勾結(jié)，用真的手續(xù)做了一套假系統(tǒng)，將第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺“導(dǎo)流”過來的資金挪用。但如果沒有互聯(lián)網(wǎng)的加持，涉案金額怎么都難以搞到數(shù)百億之巨，涉及近百萬老百姓。今后的金融科技創(chuàng)新，應(yīng)從此次事件中吸取教訓(xùn)、痛定思痛。特別是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，擁有如此龐大的客戶數(shù)量和社會(huì)影響力，任何一款創(chuàng)新產(chǎn)品都可能成為爆款。稍有不慎就可能對金融市場造成較大沖擊，甚至影響金融穩(wěn)定。金融科技創(chuàng)新不能將追求嚴(yán)謹(jǐn)穩(wěn)健的金融業(yè)務(wù)，變成了一場互聯(lián)網(wǎng)流量變現(xiàn)的游戲。能力越大，責(zé)任越大?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺應(yīng)更多思考如何為用戶、為社會(huì)帶來積極、正面的影響。這可能不是當(dāng)下商業(yè)利益最大化的方式，但一定是讓創(chuàng)新者活得更久、更