第一章風(fēng)險管理概述

風(fēng)險管理課題組中國科學(xué)院科技戰(zhàn)略咨詢研究院2022年12月26日第一章風(fēng)險管理概述1/50課程目的風(fēng)險分析與決策是管理學(xué)領(lǐng)域的重要內(nèi)容。本課程主要介紹風(fēng)險分析及其基于風(fēng)險分析的管理決策基本理論、主要方法以及典型應(yīng)用實(shí)踐等內(nèi)容。

通過本課程的教學(xué)，加深學(xué)生對風(fēng)險分析與決策相關(guān)理論的理解能夠掌握風(fēng)險識別、度量和控制分析與決策的具體流程和主要模型方法可以運(yùn)用相關(guān)工具進(jìn)行具體風(fēng)險管理決策建模分析課程目的風(fēng)險分析與決策是管理學(xué)領(lǐng)域的重要內(nèi)容。2/50課程安排授課時間：周二第5、6、7節(jié)周五第2、3、4節(jié)授課地點(diǎn)：N210授課周次：2、3、4、5、6、7課程安排授課時間：周二第5、6、7節(jié)3/50課程考核平時成績期末考核平時成績（50%）：

出勤+課堂討論參與情況期末考核（50%）：

大開卷課程考核平時成績期末考核4/50課程內(nèi)容第一節(jié)

風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)

風(fēng)險的分類第三節(jié) 風(fēng)險管理的基本流程課程內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)風(fēng)險的分類第5/50什么是風(fēng)險？什么是風(fēng)險？6/50金融危機(jī)金融危機(jī)7/50朝鮮問題朝鮮問題8/50“天鴿”登陸“天鴿”登陸9/50九寨溝地震九寨溝地震10/50倫敦暴恐倫敦暴恐11/50黑天鵝（BlackSwan）指非常難以預(yù)測，且不尋常的事件，通常會引起市場連鎖負(fù)面反應(yīng)甚至顛覆。第一，它具有意外性。第二，它產(chǎn)生重大影響。第三，雖然它具有意外性，但人的本性促使我們在事后為它的發(fā)生編造理由，并且或多或少認(rèn)為它是可解釋和可預(yù)測的。黑天鵝（BlackSwan）第一，它具有意外性。12/502016三大黑天鵝——特朗普贏得美國大選美國東部時間11月8日晚11時(北京時間11月9日上午12時)左右，共和黨候選人特朗普擊敗希拉里當(dāng)選美國總統(tǒng)。這一事件同樣出乎了主流媒體和分析人士的預(yù)計，也對金融市場造成了劇烈沖擊。投票當(dāng)日黃金價格一度暴漲超過50美元，隨后由于投機(jī)性買盤消退，轉(zhuǎn)頭一路暴跌。2016三大黑天鵝——特朗普贏得美國大選美國東部時間11月813/502016三大黑天鵝——英國脫歐2016年6月24日，英國通過全民公投，宣布退出歐盟。受此影響，全球金融市場反應(yīng)迅速且劇烈，英鎊兌美元匯率閃電崩盤，跌幅超過1000個基點(diǎn)，觸及1985年以來的最低水平，英國首相卡梅倫辭職。2016三大黑天鵝——英國脫歐2016年6月24日，英國通過14/502016三大黑天鵝——意大利修憲公投失敗12月5日，意大利總理倫齊在公投結(jié)束后宣布憲改失敗，并提出辭職，這是繼英國退歐之后，歐洲飛出的第二只“黑天鵝”。受公投失敗消息影響，全球市場震蕩。歐元兌美元下跌1.3%至1.0534美元，之前曾一度跌至2015年3月以來最低1.0505；歐元兌日元則下跌1.5%至119.38。2016三大黑天鵝——意大利修憲公投失敗12月5日，意大利總15/50灰犀牛（GrayRhino）是指大概率且影響巨大的潛在危機(jī)，不是隨機(jī)突發(fā)事件，而是在一系列警示信號和跡象之后出現(xiàn)的大概率事件。2008年美國房地產(chǎn)泡沫集中爆發(fā)以及在此之前的諸多泡沫破裂；颶風(fēng)卡特里娜和桑迪以及其他自然災(zāi)害后的毀滅性余波；大橋坍塌和搖搖欲墜的城市基礎(chǔ)設(shè)施；蘇聯(lián)的迅速衰敗和中東地區(qū)的混亂，在事前均出現(xiàn)過明顯的跡象。例灰犀牛（GrayRhino）是指大概率且影響巨大的潛在危機(jī)16/501

風(fēng)險的定義風(fēng)險客觀說風(fēng)險主觀說風(fēng)險因素結(jié)合說（1）（2）（3）1風(fēng)險的定義風(fēng)險客觀說風(fēng)險主觀說風(fēng)險因素結(jié)合說（1）（217/50（1）風(fēng)險客觀說（保險精算、流行病學(xué)和安全工程適用）“損失不確定性”學(xué)派：強(qiáng)調(diào)損失的不確定，也用概率作為度量風(fēng)險的指標(biāo)。概率在0至1/2之間時，隨著概率的增加，不確定性也隨之增加，風(fēng)險也就越大；概率為1/2時，風(fēng)險最大；概率在1/2至1之間，隨著概率數(shù)值的增加，不確定性隨之減少，風(fēng)險也隨之減少?！皳p失可能性”學(xué)派：認(rèn)為損失發(fā)生的可能性越大，即損失發(fā)生的概率越大，風(fēng)險就越大?！帮L(fēng)險是損失發(fā)生的可能性”——【法】萊曼“影響給付或意外事故發(fā)生的可能性”——【德】斯塔德勒（1）風(fēng)險客觀說（保險精算、流行病學(xué)和安全工程適用）“損失不18/50“損失差異性”學(xué)派：強(qiáng)調(diào)不確定事件所造成的結(jié)果之間的差異，差異越大，風(fēng)險越大。阿瑟·威廉姆斯：“在給定情況下和特定時間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果間的差異”?！拔磥頁p失”學(xué)派：風(fēng)險為不同概率水平下的危險性，在某一概率水平下，危險越大，風(fēng)險越大。例：洪水風(fēng)險圖是不同概率水平下洪水及洪水災(zāi)害損失特性的制圖表達(dá)。同一概率水平下，水深、流速、淹沒的持續(xù)時間等指標(biāo)月大的區(qū)域，人員和財產(chǎn)面臨損毀的危險越大，即風(fēng)險越大。（1）風(fēng)險客觀說（保險精算、流行病學(xué)和安全工程適用）“損失差異性”學(xué)派：強(qiáng)調(diào)不確定事件所造成的結(jié)果之間的差異，差19/50（2）風(fēng)險主觀說（心理學(xué)、社會學(xué)、哲學(xué)適用）風(fēng)險是指人們對客觀損失的主觀判斷上的差別。它與個人的知識、經(jīng)驗(yàn)、思維方式、心理狀態(tài)、信仰、家庭和社會影響有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險損失會有不同的主觀評判，無法以客觀尺度予以衡量。（2）風(fēng)險主觀說（心理學(xué)、社會學(xué)、哲學(xué)適用）風(fēng)險是指人們對客20/50（3）風(fēng)險因素結(jié)合說

著眼于風(fēng)險產(chǎn)生的原因與結(jié)果，認(rèn)為人類的行為是風(fēng)險事故發(fā)生的重要原因之一，“風(fēng)險是每個人和風(fēng)險因素的結(jié)合體”，災(zāi)害的發(fā)生及其后果與人為因素有著極為復(fù)雜的互動關(guān)系。該學(xué)說不強(qiáng)調(diào)風(fēng)險的客觀性或主觀性。（3）風(fēng)險因素結(jié)合說著眼于風(fēng)險產(chǎn)生的原因與結(jié)果，認(rèn)為21/50

我們采用的定義中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T23694-2013定義：不確定性對目標(biāo)的影響。注1：影響是指偏離預(yù)期，可以是正面的和/或負(fù)面的。注2：目標(biāo)可以是不同方面（如財務(wù)、健康與安全等）和層面（如戰(zhàn)略、組織、項目、產(chǎn)品等）的目標(biāo)。注3：通常用事件后果和事件發(fā)生可能性的組合來表示風(fēng)險。我們采用的定義中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)不確定性對目標(biāo)的影響22/50討論：你更傾向于哪一種風(fēng)險的定義？你認(rèn)為什么是風(fēng)險？討論：你更傾向于哪一種風(fēng)險的定義？23/502風(fēng)險的相關(guān)基本概念是足以引起和增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的條件，也包括風(fēng)險事故發(fā)生時，促使損失增加、擴(kuò)大的條件。造成人員傷亡和財產(chǎn)損失的的直接原因。它意味著風(fēng)險由可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，即風(fēng)險通過危險事故的發(fā)生才導(dǎo)致?lián)p失。經(jīng)濟(jì)價值意外的減少或滅失。風(fēng)險因素HAZARD風(fēng)險事故PERIL風(fēng)險損失LOSS引起或增加導(dǎo)致例1：汽車剎車失靈→車禍→人員傷亡、車損壞例2：利率上調(diào)→股價下跌→資金（本）損失2風(fēng)險的相關(guān)基本概念是足以引起和增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的條24/502風(fēng)險的相關(guān)基本概念風(fēng)險因素道德風(fēng)險因素MoralHazard物質(zhì)風(fēng)險因素PhysicalHazard心理風(fēng)險因素MoraleHazard2風(fēng)險的相關(guān)基本概念風(fēng)險因素道德風(fēng)險因素物質(zhì)風(fēng)險因素心理風(fēng)25/50物質(zhì)風(fēng)險因素引起或增加損失機(jī)會的物質(zhì)條件。例如，建筑結(jié)構(gòu)的種類、財產(chǎn)所在的場所、消防設(shè)施等。道德風(fēng)險因素指人們懷有犯罪意圖或不誠實(shí)品質(zhì)而引起或增加損失機(jī)會的條件。例如，被保險人縱火，或者夸大損失，以騙取保險賠款。心理風(fēng)險因素指由于人們的疏忽或過失，以致增加風(fēng)險事故發(fā)生的機(jī)會或擴(kuò)大損失程度的因素，并不是故意的行為。如人們投保之后，由于保險公司會承擔(dān)最終的損失，因此被保險人容易對防損和施救工作產(chǎn)生疏忽。物質(zhì)風(fēng)險因素26/50

風(fēng)險的特征客觀性風(fēng)險的存在取決于決定風(fēng)險的各種因素的存在。風(fēng)險的客觀性要求人們充分認(rèn)識風(fēng)險、承認(rèn)風(fēng)險。突發(fā)性風(fēng)險的產(chǎn)生往往給人一種突發(fā)的感覺。應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險的預(yù)警和防范研究。多變性風(fēng)險會受到各種因素的影響，在風(fēng)險性質(zhì)、破壞程度等方面呈現(xiàn)動態(tài)變化的特征。要求實(shí)施動態(tài)的、柔性的風(fēng)險管理。相對性人們對風(fēng)險的承受能力不同；風(fēng)險性質(zhì)和后果都存在可變性。無形性不像一般的物質(zhì)實(shí)體，增加了認(rèn)識風(fēng)險和把握風(fēng)險的難度。風(fēng)險的特征客觀性風(fēng)險的存在取決于決定風(fēng)險的各種因素的存在。27/50課程內(nèi)容第一節(jié)

風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)

風(fēng)險的分類第三節(jié) 風(fēng)險管理的基本流程課程內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)風(fēng)險的分類第28/50第二節(jié)風(fēng)險的種類1按風(fēng)險損害的對象分類2按風(fēng)險發(fā)生的原因分類3按風(fēng)險的性質(zhì)分類4按風(fēng)險涉及的范圍分類5按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類第二節(jié)風(fēng)險的種類1按風(fēng)險損害的對象分類2按風(fēng)險發(fā)生的原因29/501按風(fēng)險損害的對象分類財產(chǎn)風(fēng)險(propertyrisk)是指財產(chǎn)發(fā)生毀損、滅失和貶值的風(fēng)險。人身風(fēng)險(liferisk)是指人們因生、老、病、死、殘而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

責(zé)任風(fēng)險(liabilityrisk)是指由于侵權(quán)行為造成他人的財產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律應(yīng)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險。

信用風(fēng)險(creditrisk)是指債權(quán)人因債務(wù)人不履行合同而導(dǎo)致?lián)p失的危險。1按風(fēng)險損害的對象分類財產(chǎn)風(fēng)險(propertyrisk30/502按風(fēng)險發(fā)生的原因分類自然風(fēng)險（NaturalRisk)自然風(fēng)險是指由于自然現(xiàn)象（如物理的、化學(xué)的、生物的原因）可能造成的人身傷亡和財產(chǎn)損失的風(fēng)險。如地震、臺風(fēng)、洪水、海嘯、泥石流等等。社會風(fēng)險(SocialRisk)社會風(fēng)險是指由于個人或集團(tuán)在社會上的異常行為造成人身傷亡和財產(chǎn)損失的危險。如盜竊、搶劫、罷工、社會動亂等。2按風(fēng)險發(fā)生的原因分類自然風(fēng)險（NaturalRisk)31/502按風(fēng)險發(fā)生的原因分類經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(EconomicRisk)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是指在產(chǎn)銷過程中，由于各種因素的變動或估計的錯誤，導(dǎo)致產(chǎn)量減少或價格漲跌所致?lián)p失的風(fēng)險。如市場預(yù)期失誤、經(jīng)營管理不善、消費(fèi)需求變化、通貨膨脹、匯率變動等所致的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險。政治風(fēng)險(PoliticalRisk)政治風(fēng)險是指由于政治原因，如政局的變化、政權(quán)的更替、政府法令和決定的頒布實(shí)施，以及種族和宗教沖突、叛亂、戰(zhàn)爭等引起社會動蕩而造成損失的風(fēng)險。2按風(fēng)險發(fā)生的原因分類經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(EconomicRisk32/503按風(fēng)險的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(purerisk)純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利可能的風(fēng)險。如災(zāi)害、疾病等。投機(jī)風(fēng)險(speculativerisk)投機(jī)風(fēng)險是指既有損失機(jī)會又有獲利可能的風(fēng)險。如企業(yè)投資、股票、債券、期貨交易等。3按風(fēng)險的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(purerisk)純粹風(fēng)險是33/504按風(fēng)險涉及的范圍分類基本風(fēng)險（fundamentalrisk）基本風(fēng)險是指影響整個社會或社會主要部門的風(fēng)險，其發(fā)生常由于經(jīng)濟(jì)失調(diào)、政治變動、地震等巨大災(zāi)害所引起，其原因與形成的后果都有不是人力所能控制的。如戰(zhàn)爭、經(jīng)濟(jì)波動以及由此引起的股市變化、失業(yè)、地震等風(fēng)險。特定風(fēng)險(particularrisk)特定風(fēng)險是指其后果涉及特定的人或相關(guān)部門的風(fēng)險。如車禍、盜竊、房屋火災(zāi)等。4按風(fēng)險涉及的范圍分類基本風(fēng)險（fundamentalr34/505按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險(staticrisk)是指自然力的不規(guī)則變動或人們行為和錯誤或失當(dāng)所導(dǎo)致的風(fēng)險。一般與社會的經(jīng)濟(jì)、政治無關(guān)，在任何經(jīng)濟(jì)條件下都是不可避免的。如自然災(zāi)害、車禍、破產(chǎn)等形成的風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險(dynamicrisk)是指由社會經(jīng)濟(jì)的或政治的變動所導(dǎo)致的風(fēng)險。如人口的增加、技術(shù)的進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)的調(diào)整、資本的成長。5按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險是指自然力的不規(guī)則變動或人們35/50討論：還可以對風(fēng)險進(jìn)行怎樣的分類？討論：還可以對風(fēng)險進(jìn)行怎樣的分類？36/50課程內(nèi)容第一節(jié)

風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)

風(fēng)險的分類第三節(jié) 風(fēng)險管理的基本流程課程內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)風(fēng)險的分類第37/501風(fēng)險相關(guān)術(shù)語（1）與風(fēng)險管理有關(guān)術(shù)語（2）

與風(fēng)險管理過程有關(guān)術(shù)語（3）與溝通和咨詢有關(guān)術(shù)語（4）與風(fēng)險識別有關(guān)術(shù)語（5）與風(fēng)險評價有關(guān)術(shù)語（6）與風(fēng)險處理有關(guān)術(shù)語（7）與風(fēng)險監(jiān)測和度量有關(guān)的術(shù)語1風(fēng)險相關(guān)術(shù)語（1）與風(fēng)險管理有關(guān)術(shù)語（2）與風(fēng)險管38/50（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理（RiskManagement）：指導(dǎo)和控制某一組織與風(fēng)險相關(guān)問題的協(xié)調(diào)活動。注：風(fēng)險管理通常包括風(fēng)險評估、風(fēng)險處理、風(fēng)險承受和風(fēng)險溝通。（參見GB/T23694-2013風(fēng)險管理術(shù)語標(biāo)準(zhǔn)）（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理（RiskManagem39/50（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理框架：為設(shè)計、執(zhí)行、監(jiān)測、審查和持續(xù)改進(jìn)整個組織的風(fēng)險管理而提供基礎(chǔ)和組織安排的一套機(jī)制。注1：基礎(chǔ)包括管理風(fēng)險的政策、目標(biāo)、命令和承諾。注2：組織的安排包括計劃、關(guān)系、責(zé)任、資源、過程和行動。注3：風(fēng)險管理框架是嵌入到組織的整體戰(zhàn)略、運(yùn)營政策以及實(shí)踐當(dāng)中的。（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理框架：40/50（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理政策：一個組織就風(fēng)險管理的總體目標(biāo)和方向。風(fēng)險管理計劃：風(fēng)險管理框架中，用于詳細(xì)說明風(fēng)險管理的方法、管理構(gòu)成以及風(fēng)險管理資源的方案。注1：管理構(gòu)成通常包括程序、實(shí)踐、職責(zé)分配、行動的順序和時間安排。注2：風(fēng)險管理計劃可用于某一產(chǎn)品、過程和項目、組織的部分或整體。（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理政策：41/50（2）與風(fēng)險管理過程有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理過程：將管理政策、程序和實(shí)踐系統(tǒng)地應(yīng)用于溝通、咨詢、明確環(huán)境以及識別、分析、評價、處理、監(jiān)測與審查風(fēng)險的活動中。（2）與風(fēng)險管理過程有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理過程：42/50（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：一個組織就管理風(fēng)險所實(shí)施的提供信息、共享信息、獲取信息以及與利益相關(guān)者展開對話的持續(xù)、往復(fù)的過程。利益相關(guān)者：可以影響、被影響或自認(rèn)為會被某一決定或行動影響的個人或組織。（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：43/50（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：一個組織就管理風(fēng)險所實(shí)施的提供信息、共享信息、獲取信息以及與利益相關(guān)者展開對話的持續(xù)、往復(fù)的過程。利益相關(guān)者：可以影響、被影響或自認(rèn)為會被某一決定或行動影響的個人或組織。（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：44/50（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險感知：利益相關(guān)者對風(fēng)險的看法。注：風(fēng)險感知能夠反映利益相關(guān)者的需求、問題、知識、信仰和價值取向。（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險感知：45/50（4）與風(fēng)險識別有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險識別：發(fā)現(xiàn)、確認(rèn)和描述風(fēng)險的過程。注1：風(fēng)險識別包括對風(fēng)險源、事件及其原因和潛在后果的識別。注2：風(fēng)險識別可以包括歷史數(shù)據(jù)、理論分析、基于可靠信息的見解和專家意見以及利益相關(guān)者的需求。（4）與風(fēng)險識別有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險識別：46/50（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險評價：對比風(fēng)險分析結(jié)果和風(fēng)險準(zhǔn)則，以確定風(fēng)險和/或其大小是否可以接受或容忍的過程。風(fēng)險態(tài)度：組織用以評估并追蹤、保留、承擔(dān)或歸避風(fēng)險的方式。（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險評價：47/50（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險偏好：組織所愿意追求或保留的風(fēng)險的數(shù)量和種類。風(fēng)險厭惡：躲避風(fēng)險的態(tài)度。（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險偏好：48/50（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險整合：將多個風(fēng)險結(jié)合成為一個風(fēng)險，以便對總體風(fēng)險有更為全面的了解。風(fēng)險承受：接受某一特定風(fēng)險的理性決定。（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險整合：49/50（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險處理：改變風(fēng)險的過程。注：風(fēng)險處理可以包括：——決定不再開始或繼續(xù)導(dǎo)致風(fēng)險的行動，以此規(guī)避風(fēng)險；——為尋求機(jī)會而承擔(dān)或增加風(fēng)險；——消除風(fēng)險源；——改變可能性；——改變后果；——與他人分擔(dān)風(fēng)險[包括合同和風(fēng)險融資]；——根據(jù)所了解的信息決定保留風(fēng)險。（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險處理：50/50（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險規(guī)避：根據(jù)所了解的信息，決定不參與或撤出某一活動，以避免暴露于某一特定風(fēng)險。風(fēng)險分擔(dān)：一種風(fēng)險處理形式，與他人就風(fēng)險分配達(dá)成協(xié)議。（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險規(guī)避：51/50（7）與風(fēng)險監(jiān)測和度量有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險監(jiān)測：持續(xù)地檢查、監(jiān)督、觀察或確定狀態(tài)，以確定對規(guī)定或期望性能水平的偏離。風(fēng)險審查：為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)而進(jìn)行的明確事項適宜性、充分性和有效性的活動。（7）與風(fēng)險監(jiān)測和度量有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險監(jiān)測：52/502風(fēng)險管理的必要性（1）

安全的需要安全是人們與生俱來的基本需要。風(fēng)險的存在會造成人們的憂慮與恐懼，從而降低人們的滿足程度。風(fēng)險損害也會造成對生產(chǎn)的破壞和對生存的威脅。為提高安全保障程度有必要進(jìn)行風(fēng)險管理?，F(xiàn)代社會人類不僅面臨自然風(fēng)險，還面臨社會、政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)風(fēng)險，因此加強(qiáng)風(fēng)險管理更顯重要。2風(fēng)險管理的必要性（1）安全的需要53/502風(fēng)險管理的必要性（2）

低成本的需要

風(fēng)險總是與損失相聯(lián)系，為防范和減少損失又會引發(fā)費(fèi)用開支和經(jīng)濟(jì)利益減少，因此為降低風(fēng)險成本有必要進(jìn)行風(fēng)險管理?，F(xiàn)代社會人們在追求高經(jīng)濟(jì)利潤的同時，又希望成本越低越好。2風(fēng)險管理的必要性（2）低成本的需要54/503

風(fēng)險管理的發(fā)展階段（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽（2）19世紀(jì)末至20世紀(jì)70年代（3）20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代（4）20世紀(jì)90年代至今3風(fēng)險管理的發(fā)展階段（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽（2）55/50（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽

最樸素的風(fēng)險管理意識：遠(yuǎn)古時期，人們修建神壇，祈求神靈的佑護(hù)即在災(zāi)難發(fā)生之前以及發(fā)生之時，試圖通過一定的手段減少損失。原始的保險意識：公元前4000年，長江上的商人將自己的貨物分放在其他商人的筏子上來運(yùn)送皮貨，這樣，即使一艘皮筏失事，自己的貨物也不會全部損失。（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽

最樸素的風(fēng)險管理意識：56/50（2）19世紀(jì)末至20世紀(jì)70年代

在這一階段，先進(jìn)工業(yè)國家先后完成了產(chǎn)業(yè)革命。1929年至1933年，資本主義國家發(fā)生了震撼世界的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，經(jīng)濟(jì)衰退、工廠倒閉、工人失業(yè)，人們開始思索，如何減少和消除類似的災(zāi)難性后果？那時雖然沒有“風(fēng)險管理”的詞匯，但與其功能極為相關(guān)的安全管理（SafetyManagement）與保險(Insurance)已經(jīng)有重大進(jìn)展。（2）19世紀(jì)末至20世紀(jì)70年代

在這一階段，先57/50（3）20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代

背景一是1971年布雷頓森林體系瓦解，造成各類經(jīng)濟(jì)主體都面臨空前的財務(wù)風(fēng)險，因而，財務(wù)風(fēng)險日益蓬勃發(fā)展。二是一系列的科技災(zāi)難相繼發(fā)生，對風(fēng)險管理的思維造成極大影響。發(fā)展在這個階段，傳統(tǒng)的風(fēng)險管理思維發(fā)生了重大的轉(zhuǎn)變，客觀實(shí)體派與主觀建構(gòu)派的思維并重，財務(wù)風(fēng)險管理與危害性風(fēng)險管理出現(xiàn)融合的趨勢。（3）20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代

背景一是197158/50（4）20世紀(jì)90年代至今這個階段主要有兩個特征：一是因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呤褂貌划?dāng)引發(fā)的金融風(fēng)暴，促使財務(wù)風(fēng)險管理有了進(jìn)一步發(fā)展；二是新的財務(wù)風(fēng)險評估工具——風(fēng)險值(ValueAtRisk，VAR)的運(yùn)用，使得財務(wù)性風(fēng)險管理又邁向新的里程。（4）20世紀(jì)90年代至今這個階段主要有兩個特征：一是因?yàn)?9/504風(fēng)險管理的基本流程明確環(huán)境信息風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險評價風(fēng)險應(yīng)對風(fēng)險評估監(jiān)督和檢查溝通和記錄參見GB/T24353-2009《風(fēng)險管理

原則與實(shí)施指南》4風(fēng)險管理的基本流程明確環(huán)境信息風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險評價風(fēng)60/50（1）風(fēng)險管理的基本流程——明確環(huán)境信息外部環(huán)境信息外部環(huán)境信息是組織在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中所面臨的外界環(huán)境的歷史。內(nèi)部環(huán)境信息內(nèi)部環(huán)境信息是組織在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中所面臨的內(nèi)在環(huán)境的歷史、現(xiàn)在和未來的各種相關(guān)信息。國際、國內(nèi)、地區(qū)及當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)濟(jì)環(huán)境外部關(guān)鍵因素及其歷史和變化趨勢外部利益相關(guān)者訴求、價值觀組織的方針、目標(biāo)以及經(jīng)營戰(zhàn)略資源和知識方面的能力信息系統(tǒng)、信息流和決策過程（1）風(fēng)險管理的基本流程——明確環(huán)境信息外部環(huán)境信息外部環(huán)境61/50（2）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險識別風(fēng)險識別是通過識別風(fēng)險源、影響范圍、事件及其原因和潛在的后果等，生成一個全面的風(fēng)險列表。影響范圍風(fēng)險源事件及其原因全面的風(fēng)險列表潛在后果（2）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險識別風(fēng)險識別是通過識別風(fēng)險源62/50（3）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險分析風(fēng)險分析根據(jù)風(fēng)險類型、獲得的信息和風(fēng)險評估結(jié)果的使用目的，對識別出的風(fēng)險進(jìn)行定性和定量的分析，為風(fēng)險評價和風(fēng)險應(yīng)對提供支持。風(fēng)險分析考慮的問題風(fēng)險原因和風(fēng)險源事件正面和負(fù)面的后果不同風(fēng)險及其風(fēng)險源的相關(guān)關(guān)系現(xiàn)有管理措施及其效果和效率（3）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險分析風(fēng)險分析根據(jù)風(fēng)險類型、獲63/50（4）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險評價風(fēng)險評價是將風(fēng)險分析的結(jié)果與組織的風(fēng)險準(zhǔn)則比較，或者在各種風(fēng)險的分析結(jié)果之間進(jìn)行比較，確定風(fēng)險等級，以及做出風(fēng)險應(yīng)對的決策。如果風(fēng)險是新識別的風(fēng)險，則應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)則，以便評價該風(fēng)險。風(fēng)險評價的結(jié)果應(yīng)滿足風(fēng)險應(yīng)對的需要，否則，應(yīng)作進(jìn)一步分析。（4）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險評價風(fēng)險評價是將風(fēng)險分析的結(jié)64/50（5）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險應(yīng)對風(fēng)險應(yīng)對是選擇并執(zhí)行一種或多種改變風(fēng)險的措施，包括改變風(fēng)險事件發(fā)生的可能性或后果的措施。風(fēng)險應(yīng)對決策應(yīng)當(dāng)考慮各種環(huán)境信息，包括內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的風(fēng)險承受度，以及法律、法規(guī)和其他方面的要求等。風(fēng)險應(yīng)對措施剩余風(fēng)險是否可承受是否修改應(yīng)對措施實(shí)施并跟蹤效果（5）風(fēng)險管理的基本流程——風(fēng)險應(yīng)對風(fēng)險應(yīng)對是選擇并執(zhí)行一種65/50（6）風(fēng)險管理的基本流程——監(jiān)督和檢查監(jiān)測事件監(jiān)督風(fēng)險應(yīng)對措施實(shí)施后的剩余風(fēng)險實(shí)施風(fēng)險管理績效評估發(fā)現(xiàn)內(nèi)部外部環(huán)境信息變化報告關(guān)于風(fēng)險應(yīng)對計劃的遵循情況（6）風(fēng)險管理的基本流程——監(jiān)督和檢查監(jiān)測事件監(jiān)督風(fēng)險應(yīng)對措66/50風(fēng)險評估工作的成功依賴于與利益相關(guān)方進(jìn)行的有效溝通與協(xié)商。讓利益相關(guān)者參與到風(fēng)險管理過程中是有必要的，這樣有助于：（7）風(fēng)險管理的基本流程——溝通和記錄溝通計劃的制定；正確識別環(huán)境信息；確保利益相關(guān)者的利益得到充分認(rèn)識和考慮；匯集不同領(lǐng)域的專業(yè)知識以識別和分析風(fēng)險；確保風(fēng)險評估過程中不同的觀點(diǎn)也能得到適當(dāng)考慮；確保風(fēng)險得到充分識別；確保風(fēng)險應(yīng)對計劃得到支持。風(fēng)險評估工作的成功依賴于與利益相關(guān)方進(jìn)行的有效溝通與協(xié)商。（67/50小結(jié)風(fēng)險是指不確定性對目標(biāo)的影響。風(fēng)險按照損害的對象、發(fā)生的原因、性質(zhì)、涉及的范圍、產(chǎn)生的環(huán)境可以有不同的分類。風(fēng)險管理的流程包括明確環(huán)境信息、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價、風(fēng)險應(yīng)對、監(jiān)督和檢查以及溝通和記錄。小結(jié)風(fēng)險是指不確定性對目標(biāo)的影響。68/50第一章風(fēng)險管理概述

風(fēng)險管理課題組中國科學(xué)院科技戰(zhàn)略咨詢研究院2022年12月26日第一章風(fēng)險管理概述69/50課程目的風(fēng)險分析與決策是管理學(xué)領(lǐng)域的重要內(nèi)容。本課程主要介紹風(fēng)險分析及其基于風(fēng)險分析的管理決策基本理論、主要方法以及典型應(yīng)用實(shí)踐等內(nèi)容。

通過本課程的教學(xué)，加深學(xué)生對風(fēng)險分析與決策相關(guān)理論的理解能夠掌握風(fēng)險識別、度量和控制分析與決策的具體流程和主要模型方法可以運(yùn)用相關(guān)工具進(jìn)行具體風(fēng)險管理決策建模分析課程目的風(fēng)險分析與決策是管理學(xué)領(lǐng)域的重要內(nèi)容。70/50課程安排授課時間：周二第5、6、7節(jié)周五第2、3、4節(jié)授課地點(diǎn)：N210授課周次：2、3、4、5、6、7課程安排授課時間：周二第5、6、7節(jié)71/50課程考核平時成績期末考核平時成績（50%）：

出勤+課堂討論參與情況期末考核（50%）：

大開卷課程考核平時成績期末考核72/50課程內(nèi)容第一節(jié)

風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)

風(fēng)險的分類第三節(jié) 風(fēng)險管理的基本流程課程內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)風(fēng)險的分類第73/50什么是風(fēng)險？什么是風(fēng)險？74/50金融危機(jī)金融危機(jī)75/50朝鮮問題朝鮮問題76/50“天鴿”登陸“天鴿”登陸77/50九寨溝地震九寨溝地震78/50倫敦暴恐倫敦暴恐79/50黑天鵝（BlackSwan）指非常難以預(yù)測，且不尋常的事件，通常會引起市場連鎖負(fù)面反應(yīng)甚至顛覆。第一，它具有意外性。第二，它產(chǎn)生重大影響。第三，雖然它具有意外性，但人的本性促使我們在事后為它的發(fā)生編造理由，并且或多或少認(rèn)為它是可解釋和可預(yù)測的。黑天鵝（BlackSwan）第一，它具有意外性。80/502016三大黑天鵝——特朗普贏得美國大選美國東部時間11月8日晚11時(北京時間11月9日上午12時)左右，共和黨候選人特朗普擊敗希拉里當(dāng)選美國總統(tǒng)。這一事件同樣出乎了主流媒體和分析人士的預(yù)計，也對金融市場造成了劇烈沖擊。投票當(dāng)日黃金價格一度暴漲超過50美元，隨后由于投機(jī)性買盤消退，轉(zhuǎn)頭一路暴跌。2016三大黑天鵝——特朗普贏得美國大選美國東部時間11月881/502016三大黑天鵝——英國脫歐2016年6月24日，英國通過全民公投，宣布退出歐盟。受此影響，全球金融市場反應(yīng)迅速且劇烈，英鎊兌美元匯率閃電崩盤，跌幅超過1000個基點(diǎn)，觸及1985年以來的最低水平，英國首相卡梅倫辭職。2016三大黑天鵝——英國脫歐2016年6月24日，英國通過82/502016三大黑天鵝——意大利修憲公投失敗12月5日，意大利總理倫齊在公投結(jié)束后宣布憲改失敗，并提出辭職，這是繼英國退歐之后，歐洲飛出的第二只“黑天鵝”。受公投失敗消息影響，全球市場震蕩。歐元兌美元下跌1.3%至1.0534美元，之前曾一度跌至2015年3月以來最低1.0505；歐元兌日元則下跌1.5%至119.38。2016三大黑天鵝——意大利修憲公投失敗12月5日，意大利總83/50灰犀牛（GrayRhino）是指大概率且影響巨大的潛在危機(jī)，不是隨機(jī)突發(fā)事件，而是在一系列警示信號和跡象之后出現(xiàn)的大概率事件。2008年美國房地產(chǎn)泡沫集中爆發(fā)以及在此之前的諸多泡沫破裂；颶風(fēng)卡特里娜和桑迪以及其他自然災(zāi)害后的毀滅性余波；大橋坍塌和搖搖欲墜的城市基礎(chǔ)設(shè)施；蘇聯(lián)的迅速衰敗和中東地區(qū)的混亂，在事前均出現(xiàn)過明顯的跡象。例灰犀牛（GrayRhino）是指大概率且影響巨大的潛在危機(jī)84/501

風(fēng)險的定義風(fēng)險客觀說風(fēng)險主觀說風(fēng)險因素結(jié)合說（1）（2）（3）1風(fēng)險的定義風(fēng)險客觀說風(fēng)險主觀說風(fēng)險因素結(jié)合說（1）（285/50（1）風(fēng)險客觀說（保險精算、流行病學(xué)和安全工程適用）“損失不確定性”學(xué)派：強(qiáng)調(diào)損失的不確定，也用概率作為度量風(fēng)險的指標(biāo)。概率在0至1/2之間時，隨著概率的增加，不確定性也隨之增加，風(fēng)險也就越大；概率為1/2時，風(fēng)險最大；概率在1/2至1之間，隨著概率數(shù)值的增加，不確定性隨之減少，風(fēng)險也隨之減少?！皳p失可能性”學(xué)派：認(rèn)為損失發(fā)生的可能性越大，即損失發(fā)生的概率越大，風(fēng)險就越大?！帮L(fēng)險是損失發(fā)生的可能性”——【法】萊曼“影響給付或意外事故發(fā)生的可能性”——【德】斯塔德勒（1）風(fēng)險客觀說（保險精算、流行病學(xué)和安全工程適用）“損失不86/50“損失差異性”學(xué)派：強(qiáng)調(diào)不確定事件所造成的結(jié)果之間的差異，差異越大，風(fēng)險越大。阿瑟·威廉姆斯：“在給定情況下和特定時間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果間的差異”?！拔磥頁p失”學(xué)派：風(fēng)險為不同概率水平下的危險性，在某一概率水平下，危險越大，風(fēng)險越大。例：洪水風(fēng)險圖是不同概率水平下洪水及洪水災(zāi)害損失特性的制圖表達(dá)。同一概率水平下，水深、流速、淹沒的持續(xù)時間等指標(biāo)月大的區(qū)域，人員和財產(chǎn)面臨損毀的危險越大，即風(fēng)險越大。（1）風(fēng)險客觀說（保險精算、流行病學(xué)和安全工程適用）“損失差異性”學(xué)派：強(qiáng)調(diào)不確定事件所造成的結(jié)果之間的差異，差87/50（2）風(fēng)險主觀說（心理學(xué)、社會學(xué)、哲學(xué)適用）風(fēng)險是指人們對客觀損失的主觀判斷上的差別。它與個人的知識、經(jīng)驗(yàn)、思維方式、心理狀態(tài)、信仰、家庭和社會影響有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險損失會有不同的主觀評判，無法以客觀尺度予以衡量。（2）風(fēng)險主觀說（心理學(xué)、社會學(xué)、哲學(xué)適用）風(fēng)險是指人們對客88/50（3）風(fēng)險因素結(jié)合說

著眼于風(fēng)險產(chǎn)生的原因與結(jié)果，認(rèn)為人類的行為是風(fēng)險事故發(fā)生的重要原因之一，“風(fēng)險是每個人和風(fēng)險因素的結(jié)合體”，災(zāi)害的發(fā)生及其后果與人為因素有著極為復(fù)雜的互動關(guān)系。該學(xué)說不強(qiáng)調(diào)風(fēng)險的客觀性或主觀性。（3）風(fēng)險因素結(jié)合說著眼于風(fēng)險產(chǎn)生的原因與結(jié)果，認(rèn)為89/50

我們采用的定義中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T23694-2013定義：不確定性對目標(biāo)的影響。注1：影響是指偏離預(yù)期，可以是正面的和/或負(fù)面的。注2：目標(biāo)可以是不同方面（如財務(wù)、健康與安全等）和層面（如戰(zhàn)略、組織、項目、產(chǎn)品等）的目標(biāo)。注3：通常用事件后果和事件發(fā)生可能性的組合來表示風(fēng)險。我們采用的定義中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)不確定性對目標(biāo)的影響90/50討論：你更傾向于哪一種風(fēng)險的定義？你認(rèn)為什么是風(fēng)險？討論：你更傾向于哪一種風(fēng)險的定義？91/502風(fēng)險的相關(guān)基本概念是足以引起和增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的條件，也包括風(fēng)險事故發(fā)生時，促使損失增加、擴(kuò)大的條件。造成人員傷亡和財產(chǎn)損失的的直接原因。它意味著風(fēng)險由可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，即風(fēng)險通過危險事故的發(fā)生才導(dǎo)致?lián)p失。經(jīng)濟(jì)價值意外的減少或滅失。風(fēng)險因素HAZARD風(fēng)險事故PERIL風(fēng)險損失LOSS引起或增加導(dǎo)致例1：汽車剎車失靈→車禍→人員傷亡、車損壞例2：利率上調(diào)→股價下跌→資金（本）損失2風(fēng)險的相關(guān)基本概念是足以引起和增加風(fēng)險事故發(fā)生可能性的條92/502風(fēng)險的相關(guān)基本概念風(fēng)險因素道德風(fēng)險因素MoralHazard物質(zhì)風(fēng)險因素PhysicalHazard心理風(fēng)險因素MoraleHazard2風(fēng)險的相關(guān)基本概念風(fēng)險因素道德風(fēng)險因素物質(zhì)風(fēng)險因素心理風(fēng)93/50物質(zhì)風(fēng)險因素引起或增加損失機(jī)會的物質(zhì)條件。例如，建筑結(jié)構(gòu)的種類、財產(chǎn)所在的場所、消防設(shè)施等。道德風(fēng)險因素指人們懷有犯罪意圖或不誠實(shí)品質(zhì)而引起或增加損失機(jī)會的條件。例如，被保險人縱火，或者夸大損失，以騙取保險賠款。心理風(fēng)險因素指由于人們的疏忽或過失，以致增加風(fēng)險事故發(fā)生的機(jī)會或擴(kuò)大損失程度的因素，并不是故意的行為。如人們投保之后，由于保險公司會承擔(dān)最終的損失，因此被保險人容易對防損和施救工作產(chǎn)生疏忽。物質(zhì)風(fēng)險因素94/50

風(fēng)險的特征客觀性風(fēng)險的存在取決于決定風(fēng)險的各種因素的存在。風(fēng)險的客觀性要求人們充分認(rèn)識風(fēng)險、承認(rèn)風(fēng)險。突發(fā)性風(fēng)險的產(chǎn)生往往給人一種突發(fā)的感覺。應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險的預(yù)警和防范研究。多變性風(fēng)險會受到各種因素的影響，在風(fēng)險性質(zhì)、破壞程度等方面呈現(xiàn)動態(tài)變化的特征。要求實(shí)施動態(tài)的、柔性的風(fēng)險管理。相對性人們對風(fēng)險的承受能力不同；風(fēng)險性質(zhì)和后果都存在可變性。無形性不像一般的物質(zhì)實(shí)體，增加了認(rèn)識風(fēng)險和把握風(fēng)險的難度。風(fēng)險的特征客觀性風(fēng)險的存在取決于決定風(fēng)險的各種因素的存在。95/50課程內(nèi)容第一節(jié)

風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)

風(fēng)險的分類第三節(jié) 風(fēng)險管理的基本流程課程內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)風(fēng)險的分類第96/50第二節(jié)風(fēng)險的種類1按風(fēng)險損害的對象分類2按風(fēng)險發(fā)生的原因分類3按風(fēng)險的性質(zhì)分類4按風(fēng)險涉及的范圍分類5按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類第二節(jié)風(fēng)險的種類1按風(fēng)險損害的對象分類2按風(fēng)險發(fā)生的原因97/501按風(fēng)險損害的對象分類財產(chǎn)風(fēng)險(propertyrisk)是指財產(chǎn)發(fā)生毀損、滅失和貶值的風(fēng)險。人身風(fēng)險(liferisk)是指人們因生、老、病、死、殘而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。

責(zé)任風(fēng)險(liabilityrisk)是指由于侵權(quán)行為造成他人的財產(chǎn)損失或人身傷亡，依照法律應(yīng)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的風(fēng)險。

信用風(fēng)險(creditrisk)是指債權(quán)人因債務(wù)人不履行合同而導(dǎo)致?lián)p失的危險。1按風(fēng)險損害的對象分類財產(chǎn)風(fēng)險(propertyrisk98/502按風(fēng)險發(fā)生的原因分類自然風(fēng)險（NaturalRisk)自然風(fēng)險是指由于自然現(xiàn)象（如物理的、化學(xué)的、生物的原因）可能造成的人身傷亡和財產(chǎn)損失的風(fēng)險。如地震、臺風(fēng)、洪水、海嘯、泥石流等等。社會風(fēng)險(SocialRisk)社會風(fēng)險是指由于個人或集團(tuán)在社會上的異常行為造成人身傷亡和財產(chǎn)損失的危險。如盜竊、搶劫、罷工、社會動亂等。2按風(fēng)險發(fā)生的原因分類自然風(fēng)險（NaturalRisk)99/502按風(fēng)險發(fā)生的原因分類經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(EconomicRisk)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是指在產(chǎn)銷過程中，由于各種因素的變動或估計的錯誤，導(dǎo)致產(chǎn)量減少或價格漲跌所致?lián)p失的風(fēng)險。如市場預(yù)期失誤、經(jīng)營管理不善、消費(fèi)需求變化、通貨膨脹、匯率變動等所致的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險。政治風(fēng)險(PoliticalRisk)政治風(fēng)險是指由于政治原因，如政局的變化、政權(quán)的更替、政府法令和決定的頒布實(shí)施，以及種族和宗教沖突、叛亂、戰(zhàn)爭等引起社會動蕩而造成損失的風(fēng)險。2按風(fēng)險發(fā)生的原因分類經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(EconomicRisk100/503按風(fēng)險的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(purerisk)純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利可能的風(fēng)險。如災(zāi)害、疾病等。投機(jī)風(fēng)險(speculativerisk)投機(jī)風(fēng)險是指既有損失機(jī)會又有獲利可能的風(fēng)險。如企業(yè)投資、股票、債券、期貨交易等。3按風(fēng)險的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(purerisk)純粹風(fēng)險是101/504按風(fēng)險涉及的范圍分類基本風(fēng)險（fundamentalrisk）基本風(fēng)險是指影響整個社會或社會主要部門的風(fēng)險，其發(fā)生常由于經(jīng)濟(jì)失調(diào)、政治變動、地震等巨大災(zāi)害所引起，其原因與形成的后果都有不是人力所能控制的。如戰(zhàn)爭、經(jīng)濟(jì)波動以及由此引起的股市變化、失業(yè)、地震等風(fēng)險。特定風(fēng)險(particularrisk)特定風(fēng)險是指其后果涉及特定的人或相關(guān)部門的風(fēng)險。如車禍、盜竊、房屋火災(zāi)等。4按風(fēng)險涉及的范圍分類基本風(fēng)險（fundamentalr102/505按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險(staticrisk)是指自然力的不規(guī)則變動或人們行為和錯誤或失當(dāng)所導(dǎo)致的風(fēng)險。一般與社會的經(jīng)濟(jì)、政治無關(guān)，在任何經(jīng)濟(jì)條件下都是不可避免的。如自然災(zāi)害、車禍、破產(chǎn)等形成的風(fēng)險。動態(tài)風(fēng)險(dynamicrisk)是指由社會經(jīng)濟(jì)的或政治的變動所導(dǎo)致的風(fēng)險。如人口的增加、技術(shù)的進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)的調(diào)整、資本的成長。5按風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境分類靜態(tài)風(fēng)險是指自然力的不規(guī)則變動或人們103/50討論：還可以對風(fēng)險進(jìn)行怎樣的分類？討論：還可以對風(fēng)險進(jìn)行怎樣的分類？104/50課程內(nèi)容第一節(jié)

風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)

風(fēng)險的分類第三節(jié) 風(fēng)險管理的基本流程課程內(nèi)容第一節(jié)風(fēng)險的定義和相關(guān)基本概念第二節(jié)風(fēng)險的分類第105/501風(fēng)險相關(guān)術(shù)語（1）與風(fēng)險管理有關(guān)術(shù)語（2）

與風(fēng)險管理過程有關(guān)術(shù)語（3）與溝通和咨詢有關(guān)術(shù)語（4）與風(fēng)險識別有關(guān)術(shù)語（5）與風(fēng)險評價有關(guān)術(shù)語（6）與風(fēng)險處理有關(guān)術(shù)語（7）與風(fēng)險監(jiān)測和度量有關(guān)的術(shù)語1風(fēng)險相關(guān)術(shù)語（1）與風(fēng)險管理有關(guān)術(shù)語（2）與風(fēng)險管106/50（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理（RiskManagement）：指導(dǎo)和控制某一組織與風(fēng)險相關(guān)問題的協(xié)調(diào)活動。注：風(fēng)險管理通常包括風(fēng)險評估、風(fēng)險處理、風(fēng)險承受和風(fēng)險溝通。（參見GB/T23694-2013風(fēng)險管理術(shù)語標(biāo)準(zhǔn)）（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理（RiskManagem107/50（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理框架：為設(shè)計、執(zhí)行、監(jiān)測、審查和持續(xù)改進(jìn)整個組織的風(fēng)險管理而提供基礎(chǔ)和組織安排的一套機(jī)制。注1：基礎(chǔ)包括管理風(fēng)險的政策、目標(biāo)、命令和承諾。注2：組織的安排包括計劃、關(guān)系、責(zé)任、資源、過程和行動。注3：風(fēng)險管理框架是嵌入到組織的整體戰(zhàn)略、運(yùn)營政策以及實(shí)踐當(dāng)中的。（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理框架：108/50（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理政策：一個組織就風(fēng)險管理的總體目標(biāo)和方向。風(fēng)險管理計劃：風(fēng)險管理框架中，用于詳細(xì)說明風(fēng)險管理的方法、管理構(gòu)成以及風(fēng)險管理資源的方案。注1：管理構(gòu)成通常包括程序、實(shí)踐、職責(zé)分配、行動的順序和時間安排。注2：風(fēng)險管理計劃可用于某一產(chǎn)品、過程和項目、組織的部分或整體。（1）與風(fēng)險管理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理政策：109/50（2）與風(fēng)險管理過程有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理過程：將管理政策、程序和實(shí)踐系統(tǒng)地應(yīng)用于溝通、咨詢、明確環(huán)境以及識別、分析、評價、處理、監(jiān)測與審查風(fēng)險的活動中。（2）與風(fēng)險管理過程有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險管理過程：110/50（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：一個組織就管理風(fēng)險所實(shí)施的提供信息、共享信息、獲取信息以及與利益相關(guān)者展開對話的持續(xù)、往復(fù)的過程。利益相關(guān)者：可以影響、被影響或自認(rèn)為會被某一決定或行動影響的個人或組織。（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：111/50（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：一個組織就管理風(fēng)險所實(shí)施的提供信息、共享信息、獲取信息以及與利益相關(guān)者展開對話的持續(xù)、往復(fù)的過程。利益相關(guān)者：可以影響、被影響或自認(rèn)為會被某一決定或行動影響的個人或組織。（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語溝通和咨詢：112/50（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險感知：利益相關(guān)者對風(fēng)險的看法。注：風(fēng)險感知能夠反映利益相關(guān)者的需求、問題、知識、信仰和價值取向。（3）與溝通和咨詢有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險感知：113/50（4）與風(fēng)險識別有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險識別：發(fā)現(xiàn)、確認(rèn)和描述風(fēng)險的過程。注1：風(fēng)險識別包括對風(fēng)險源、事件及其原因和潛在后果的識別。注2：風(fēng)險識別可以包括歷史數(shù)據(jù)、理論分析、基于可靠信息的見解和專家意見以及利益相關(guān)者的需求。（4）與風(fēng)險識別有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險識別：114/50（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險評價：對比風(fēng)險分析結(jié)果和風(fēng)險準(zhǔn)則，以確定風(fēng)險和/或其大小是否可以接受或容忍的過程。風(fēng)險態(tài)度：組織用以評估并追蹤、保留、承擔(dān)或歸避風(fēng)險的方式。（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險評價：115/50（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險偏好：組織所愿意追求或保留的風(fēng)險的數(shù)量和種類。風(fēng)險厭惡：躲避風(fēng)險的態(tài)度。（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險偏好：116/50（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險整合：將多個風(fēng)險結(jié)合成為一個風(fēng)險，以便對總體風(fēng)險有更為全面的了解。風(fēng)險承受：接受某一特定風(fēng)險的理性決定。（5）與風(fēng)險評價有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險整合：117/50（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險處理：改變風(fēng)險的過程。注：風(fēng)險處理可以包括：——決定不再開始或繼續(xù)導(dǎo)致風(fēng)險的行動，以此規(guī)避風(fēng)險；——為尋求機(jī)會而承擔(dān)或增加風(fēng)險；——消除風(fēng)險源；——改變可能性；——改變后果；——與他人分擔(dān)風(fēng)險[包括合同和風(fēng)險融資]；——根據(jù)所了解的信息決定保留風(fēng)險。（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險處理：118/50（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險規(guī)避：根據(jù)所了解的信息，決定不參與或撤出某一活動，以避免暴露于某一特定風(fēng)險。風(fēng)險分擔(dān)：一種風(fēng)險處理形式，與他人就風(fēng)險分配達(dá)成協(xié)議。（6）與風(fēng)險處理有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險規(guī)避：119/50（7）與風(fēng)險監(jiān)測和度量有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險監(jiān)測：持續(xù)地檢查、監(jiān)督、觀察或確定狀態(tài)，以確定對規(guī)定或期望性能水平的偏離。風(fēng)險審查：為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)而進(jìn)行的明確事項適宜性、充分性和有效性的活動。（7）與風(fēng)險監(jiān)測和度量有關(guān)的術(shù)語風(fēng)險監(jiān)測：120/502風(fēng)險管理的必要性（1）

安全的需要安全是人們與生俱來的基本需要。風(fēng)險的存在會造成人們的憂慮與恐懼，從而降低人們的滿足程度。風(fēng)險損害也會造成對生產(chǎn)的破壞和對生存的威脅。為提高安全保障程度有必要進(jìn)行風(fēng)險管理?，F(xiàn)代社會人類不僅面臨自然風(fēng)險，還面臨社會、政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)風(fēng)險，因此加強(qiáng)風(fēng)險管理更顯重要。2風(fēng)險管理的必要性（1）安全的需要121/502風(fēng)險管理的必要性（2）

低成本的需要

風(fēng)險總是與損失相聯(lián)系，為防范和減少損失又會引發(fā)費(fèi)用開支和經(jīng)濟(jì)利益減少，因此為降低風(fēng)險成本有必要進(jìn)行風(fēng)險管理?，F(xiàn)代社會人們在追求高經(jīng)濟(jì)利潤的同時，又希望成本越低越好。2風(fēng)險管理的必要性（2）低成本的需要122/503

風(fēng)險管理的發(fā)展階段（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽（2）19世紀(jì)末至20世紀(jì)70年代（3）20世紀(jì)70年代至20世紀(jì)90年代（4）20世紀(jì)90年代至今3風(fēng)險管理的發(fā)展階段（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽（2）123/50（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽

最樸素的風(fēng)險管理意識：遠(yuǎn)古時期，人們修建神壇，祈求神靈的佑護(hù)即在災(zāi)難發(fā)生之前以及發(fā)生之時，試圖通過一定的手段減少損失。原始的保險意識：公元前4000年，長江上的商人將自己的貨物分放在其他商人的筏子上來運(yùn)送皮貨，這樣，即使一艘皮筏失事，自己的貨物也不會全部損失。（1）早期風(fēng)險管理意識的萌芽

最樸素的風(fēng)險管理意識：124/50（2）19世紀(jì)末至20世紀(jì)70年代

在這一階段，先進(jìn)工業(yè)國家先后完成了產(chǎn)業(yè)革命。1929年至1933年，資本主義國家發(fā)生了震撼世界的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，經(jīng)濟(jì)衰退、工廠倒閉、工人失業(yè)，人們開始思索，如何減少和消除類似的災(zāi)難性后果？那時雖然沒有“風(fēng)險管