期貨交易策略從某種意義上來講,期貨市場是一處特殊的金融市場,也是多空雙方的市場主力進行智力拼殺的戰(zhàn)場.交易者能否在期貨市場上盈利,最終獲得戰(zhàn)斗勝利取決于他們對市場的認識及成功的交易策略.一個成功的交易策略必須具備三個方面的重要構(gòu)成要素:1正確的交易思路;2客觀的市場預(yù)測;3合理的資金管理.只有具備了以上三點,投資者才能在進行期貨交易時未戰(zhàn)先勝,以實現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo).形成正確的交易思路在進行期貨交易的過程中,許多的投資者因不懂得如何運用恰當(dāng)?shù)慕灰撞呗远鴮?dǎo)致巨額虧損,最終失去信心而痛苦地離開了期貨市場,同時也有一批非常成功的投資者充分實現(xiàn)了期貨市場”四兩搏千斤”的美麗神話.他們當(dāng)中有的從幾萬元的散戶做起,經(jīng)過幾年拼搏獲利百萬,也有以幾十萬起步最后成長為億萬富豪.總結(jié)他們成功的經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn),所有成功的期貨投資者無不具有一整套正確的交易思路.經(jīng)過長期摸索,在反復(fù)實踐的基礎(chǔ)上,我們發(fā)現(xiàn)要想理出正確的交易思路,必須完成并做好以下工作:<一>學(xué)會獨立研究和分析市場行情事實表明,凡是依賴于他人的勸導(dǎo)或內(nèi)幕消息操作的投資者,大多數(shù)對市場懷有恐懼感,小行情不做或?qū)易鰧屹r,當(dāng)面對真正的大好獲利機會又常坐失良機,幾乎毫無成功的可能.一個真正的成功者無不是付出艱苦的努力,潛心研究市場行情,尋求價格變動的規(guī)律,擁有客觀思維方式的人,他們不僅能根據(jù)市場變動的規(guī)律推測價格下一步可能出現(xiàn)的幾種走勢,而且還能夠及時順從現(xiàn)實的走勢靈活調(diào)整思路以求最大限度地與市場同步,他人的觀點或消息只能做為市場研究的一部分內(nèi)容.<二>學(xué)會靈活地運用知識。有關(guān)期貨操作方面的知識，尤其是價格趨勢分析法，只是一種應(yīng)用工具，使用時應(yīng)抱著靈活運用的原則。不同的商品期貨品種有著不同的價格變化規(guī)律，即使是相同的品種，相同的市場信號，在價格變動過程中的不同階段也都會有不同的意義。而且不同的技術(shù)分析手段也會導(dǎo)致不同的交易結(jié)果。因此，在交易過程當(dāng)中，一定要學(xué)會根據(jù)不同的交易品種，不同的走勢特點，不同的趨勢階段，靈活運用所學(xué)知識和操作手法，“刻舟求劍”是要不得的。3、制訂交易計劃。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。孫子兵法中指出：敗兵，先戰(zhàn)而后求勝。同樣，靠一時沖動或心血來潮做交易的人最終以失敗告終。所以每一位投資者在入市操作之前，應(yīng)制訂明確的交易計劃，不打無準(zhǔn)備之仗。一般的交易計劃包括以下幾個方面：了解所投資商品的市場特點和交易細則；確定好投資金額（不能過少，過少則無法進行有效的資金管理，交易風(fēng)險大）；通過回顧過去的走勢，了解現(xiàn)在價格在現(xiàn)趨勢中所處的位置，繼而展望未來的走勢（主要通過包括基本因素的分析、圖表技術(shù)預(yù)測在內(nèi)的綜合判斷來完成）；決定交易方向，選擇入市時機；目標(biāo)價位及預(yù)期利潤的估算；明確離場條件，設(shè)立止損依據(jù)；計算盈虧概率；安排資金、入市的步驟等。4、保持穩(wěn)定健康的心里狀態(tài)?！扒榫w不能立即降服理智，但總能立即降服行動”。不良的情緒化交易通常是直接導(dǎo)致期貨交易失敗的主要原因。如恐懼能使交易者坐失良機；急躁使市場操作缺乏條理，錯誤百出；貪婪將有可能讓利潤得而復(fù)失等。只有保持一顆平常心，才能理智而客觀地分析市場，冷靜而積極地制訂好交易計劃，果斷而堅定地進行操作。良好的心態(tài)是成功的交易者不可缺少的心里素質(zhì)，而這種素質(zhì)來自于交易者對期貨市場的學(xué)習(xí)和研究，來自于交易者心靈的勇氣。5、學(xué)會承認失敗。明知逆市操作不可為，到時卻不能及時止損，心存僥幸是所有期貨交易失敗者的共同之處，絕大多數(shù)有一定操作經(jīng)驗的投資者并非不知“順市則昌，逆市則亡”的道理，只是在實際操作中卻因害怕承擔(dān)損失，甚至怕丟面子而不愿接受現(xiàn)實及時離場，繼而集小虧而成慘敗。大多數(shù)投資者常受不良心理因素（恐懼、貪婪、好勝、自負）的影響，在外界看漲看跌的噪音干擾下而主管臆測行情見頂見底，或搶回調(diào)或追反彈，一旦說市場主趨勢形成，而手中頭寸發(fā)生虧損后又盲目希望行情馬上反轉(zhuǎn)回來，一而再再而三地坐失止損的良機或反手順市而為的利潤。有的人非但不肯認錯，反而認為市場走勢不正常，繼續(xù)在錯誤的方向上加死碼，這就更加劇了虧損，從而血本無歸。正確的做法是入市前先承認這筆交易會失敗，但坦然接受。在入市后立刻放棄支持你入市的理由，隨時提高警惕尋找趨勢反轉(zhuǎn)的信號，一旦信號出現(xiàn)，并確認后立即平倉離場，這樣即時在原先入市方向錯誤，虧損也比較小，有時還會少有贏利，使中長戶內(nèi)仍有足夠資金，進行下一次交易。二、掌握正確的市場分析技巧。期貨市場交易成功與否，關(guān)鍵在于對未來市場價格走向的預(yù)測正確與否，預(yù)測正確才會有贏利。圖表技術(shù)分析是理想的分析手段。目前期貨交易者主要運用基本因素分析法和圖表技術(shù)分析法兩大類，由于運用基本因素分析法時必須有條件得到大量及時、詳盡的信息資料，并且投資者還要擁有足夠的學(xué)識來分析它們。這對普通投資者來說是非常困難的。同時基本因素分析的結(jié)論是價格應(yīng)該怎樣演變，具有很強的主觀性。對具體操作的指導(dǎo)意義不大。而技術(shù)分析法是以現(xiàn)實的可見的市場行為為分析對象進行研究的。它以過去和現(xiàn)在說辭航所發(fā)生的具體情況為基礎(chǔ)，以一定的科學(xué)規(guī)律為指導(dǎo)，通過建立價格趨勢模型來預(yù)測未來價格最有可能的走向，而這些信息資料任何投資者均可從期貨公司的信息終端及時獲得，對交易的幫助非常大，是投資者研究市場最有效的途徑。學(xué)會綜合運用各類市場分析工具。期貨市場是金融市場中一個歷史悠久的分支，長久以來，交易者們?yōu)榱四軌蛉〉贸晒?，不斷地研究和開發(fā)期貨市場地技術(shù)分析工具，直到目前已有近3000多種技術(shù)指標(biāo)模型和分析理論流行于市場投資者之間。但是，由于期貨市場地參與者群體龐大，市場信息紛繁多變，交易者情緒經(jīng)常處于波動中，使得價格變化的形式非常復(fù)雜多樣，而技術(shù)指標(biāo)模型的設(shè)計者，理論方法的締造者的學(xué)識是有限的。因此，想憑借任何單一的技術(shù)指標(biāo)，分析方法來準(zhǔn)確預(yù)測價格走勢是根本辦不到的。現(xiàn)在有效的方法就是將各類技術(shù)工具組織起來，形成一套技術(shù)分析系統(tǒng)，采用“多數(shù)決定”的立場，當(dāng)大多數(shù)指標(biāo)都顯示出一致性的信號時，我們才能相信趨勢正在形成或結(jié)束。這樣就可以減少分析的失誤，提高預(yù)測的準(zhǔn)確性。具體的方法有一下幾種：一種技術(shù)指標(biāo)多種周期參數(shù)的組合，如KD指標(biāo)，可采用周期參數(shù)分別為9－3－3，8－5－5，14－3－3的組合。當(dāng)這些不同周期的KD指標(biāo)在某一價格區(qū)域都產(chǎn)生買賣信號后再進行交易。多種技術(shù)指標(biāo)的組合：可選擇自己熟悉的幾種技術(shù)指標(biāo)組合，一般應(yīng)包括：趨勢類，擺蕩類，成交量類三種類型中至少選一種。趨勢、形態(tài)分析與技術(shù)指標(biāo)的組合：如傳統(tǒng)圖表分析中形態(tài)或趨勢線的突破信號加某一兩種技術(shù)指標(biāo)的超買超賣或背離信號。任何一個高明的技師都不可能僅用一兩件工具就能完成所有零部件的加工或設(shè)備的組裝維修工作，但只要選擇好適當(dāng)?shù)墓ぞ?，?yán)格按工藝流程去操作，一個普通的技工也能夠很好地完成一系列復(fù)雜地工作。三、資金管理策略。資金管理正確與否將關(guān)系道投資者在期貨市場地生死存亡，資金帳戶的大小，交易方式及止損點的設(shè)置均影響著最終的交易成績。資金管理的原則：進行有效的資金管理，首先應(yīng)遵循以下原則：期貨市場的投資總額不應(yīng)低于2萬元，過少的資金是無法進行有效資金管理的，交易風(fēng)險較大。在一個品種中投入的資金量必須限定在總資金的60％以內(nèi)，不可滿倉操作，一定要留有應(yīng)付意外突發(fā)行情的資金。入市后發(fā)生虧損時，一定要經(jīng)過冷靜分析市場走勢后再決定是否止損，一旦發(fā)現(xiàn)原判斷失誤應(yīng)立即止損離場，不可對“偶然”、“可能”抱有幻想。風(fēng)險報酬比率應(yīng)為1:3，即考慮每筆交易時獲利潛力至少三倍于可能的虧損。建立復(fù)合頭寸，將交易部位分為交易頭寸和跟勢頭寸兩部分，跟勢頭寸要隨大勢圖厚利。圖表的時間單位不能低于30分鐘，止損點要遠離入市點，交易頭寸做短線交易可以頻繁進出。其目的是確保已得利潤又不失新的獲利機會。同時又可使交易者保持良好的交易心態(tài)，時間單位以5分鐘為主，隨時依反轉(zhuǎn)信號止損離市。入市策略。三分之一法則。

三分之一法則指第一筆交易的保證金占用不超過總金額的三分之一，其余資金以防范市場的不測留有倍量反手操作的資金實力，是主力大戶慣用的手法。金字塔式加碼。

在進行追加頭寸時，應(yīng)采用金字塔式加碼，即在市場判斷正確需追加頭寸時第二筆交易量應(yīng)小于第一筆；第三筆交易量應(yīng)小于第二筆。這樣，每次加碼都是隨著趨勢向尾聲發(fā)展時逐漸地減少，使持倉均價較為有利。一旦市場反向，面臨地風(fēng)險較小，一般加碼的原則是：1、賺錢時加碼；2、不在同一價位加碼。平倉時應(yīng)采用倒金字塔離場，即先少后多，隨行情結(jié)束擴大戰(zhàn)果。雙向加倉。雙向加倉是指交易者在同一商品合約買賣雙向等數(shù)量持倉，又稱對鎖或鎖倉。一般是在入市后發(fā)現(xiàn)市場方向仍不明朗的情況下，為防止風(fēng)險加大，先鎖定浮動贏利或虧損，以便觀望的操作手法，也是市場主力建倉或推動行情時常用的策略。一旦市場方向明朗，應(yīng)果斷斬掉方向錯誤的持倉開所，或在行情見頂后先平多單留空單，待回調(diào)后再平空單，或在行情見底后平空單留多單，等反彈后平倉，對鎖和解鎖的時機如果把我得當(dāng)，可以實現(xiàn)多單、空單均獲利的結(jié)果，從而有效降低了期貨市場的風(fēng)險，這也是期貨交易優(yōu)于現(xiàn)貨交易的又一大特點。期貨市場是一個由眾多投資者共同參與的開放的市場，這里天天都發(fā)生很多新鮮的事情，也天