2國(guó)外信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)借鑒國(guó)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)總結(jié)健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系科學(xué)健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系是現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管控和經(jīng)營(yíng)管理的最核心的制度保障。國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行十分注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理的集中化,其中德國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理在一定時(shí)期內(nèi)做得最好,在內(nèi)部建立了獨(dú)立、垂直的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織模式,如下圖所示。圖y1德國(guó)商業(yè)銀行凡險(xiǎn)管理模式信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)信貸部基金管理部國(guó)際業(yè)務(wù)部圖y1德國(guó)商業(yè)銀行凡險(xiǎn)管理模式信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)信貸部基金管理部國(guó)際業(yè)務(wù)部證券交易部董事會(huì)德國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)委員獨(dú)立于風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)之外,直接聽命于董事會(huì),獨(dú)立負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及分散策略等的制定和管理。風(fēng)險(xiǎn)管理委員則負(fù)責(zé)操作性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等的管理工作。在下一個(gè)層級(jí)設(shè)置證券交易部、信貸部、基金管理部、國(guó)際業(yè)務(wù)部等職能部門，以保證商業(yè)銀行資金安全和提高政策執(zhí)行效率。由此看出,集中化的管理模式比較于非集中化的管理模式,可以做到更有針對(duì)性管控銀行信用風(fēng)險(xiǎn),因此被廣泛采用?？茖W(xué)的授信業(yè)務(wù)授權(quán)機(jī)制西方銀行業(yè)普遍采用個(gè)人負(fù)責(zé)制的風(fēng)險(xiǎn)管理審批模式,分權(quán)管理的趨勢(shì)日益增強(qiáng)。不同專業(yè)級(jí)別的人員具有不同的審批權(quán)限,專業(yè)級(jí)別與行政級(jí)別相互獨(dú)立,審批權(quán)限的設(shè)置和管理由風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行。這一審批程序和授權(quán)機(jī)制保證了活躍的國(guó)際性商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的高效運(yùn)作和內(nèi)部的相互制約。以德意志銀行為例，德意志銀行的10位高級(jí)審批人員分布于紐約、倫敦和香港三地，這些人員有三個(gè)主要特點(diǎn)：1不需要管理職員；2做出重大決定；3負(fù)責(zé)資產(chǎn)組合和授信政策分析、回顧。任何一筆授信業(yè)務(wù)(20億歐元以下)有兩名審批人員雙簽即獲通過(guò)。這10名高級(jí)審批人員還可以根據(jù)需要確定轉(zhuǎn)授權(quán)，但所有的轉(zhuǎn)授權(quán)也都要實(shí)行個(gè)人負(fù)責(zé)制。在確定授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)時(shí),都要綜合考慮業(yè)務(wù)品種、個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、業(yè)績(jī)能力等多方面的因素。從總體來(lái)看,推行個(gè)人負(fù)責(zé)制利大于弊,它有利于提高工作效率,可以充分利用專業(yè)人員的工作經(jīng)驗(yàn)，調(diào)動(dòng)其積極性，同時(shí)可以明確責(zé)任,避免出現(xiàn)共同審批無(wú)人負(fù)責(zé)的情況?？茖W(xué)的二維風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系雖然活躍的國(guó)際性商業(yè)銀行采用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系各不相同，但有一個(gè)共同之處,即采用的都是科學(xué)的二維評(píng)級(jí)系統(tǒng)。這些國(guó)際性大型商業(yè)銀行不但進(jìn)行客戶評(píng)級(jí),而且進(jìn)行債項(xiàng)評(píng)級(jí),商業(yè)銀行對(duì)于每個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的認(rèn)定都是基于這兩項(xiàng)評(píng)級(jí)的綜合結(jié)果。對(duì)債項(xiàng)特征進(jìn)行單獨(dú)評(píng)級(jí)是十分必要的，因?yàn)樵诖嬖谥T如抵押、優(yōu)先貸款等需要對(duì)特定貸款的償還能力和意愿進(jìn)行評(píng)價(jià)的情況下,應(yīng)選擇貸款本身作為評(píng)級(jí)的對(duì)象,這樣才能更準(zhǔn)確的度量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口。以法國(guó)興業(yè)銀行為例，法國(guó)興業(yè)銀行評(píng)級(jí)尺度的基準(zhǔn)為預(yù)期損失(expectedloss),其公式為：預(yù)期損失二違約概率*違約損失同時(shí)，對(duì)違約事件、時(shí)間段、損失計(jì)算方法均做出了詳細(xì)的規(guī)定。其評(píng)級(jí)參

照穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾的分類,將貸款分為21級(jí)如下表所示。在計(jì)算評(píng)級(jí)時(shí)，法國(guó)興業(yè)銀行的做法是:A利用軟件和內(nèi)外部數(shù)據(jù)得出借款人的違約概率；B就單一的業(yè)務(wù)或品種得出平均損失率；C用這兩個(gè)數(shù)值計(jì)算出預(yù)期損失；D參照評(píng)級(jí)表得出貸款的評(píng)級(jí)。該商業(yè)銀行將這一方法運(yùn)用到各種類型的借款人上，如公司客戶、銀行及金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、國(guó)家（主權(quán)）、項(xiàng)目等。量化和模型化的信用風(fēng)險(xiǎn)管控方式無(wú)論是商業(yè)銀行的投資者、管理高層，還是監(jiān)管當(dāng)局，都希望對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)因信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，因此，以美國(guó)為代表的西方現(xiàn)代商業(yè)銀行十分注重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的量化研究。20世紀(jì)90年代以來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)理模型的研究在國(guó)際上得到了高度重視和快速發(fā)展，在實(shí)證的基礎(chǔ)上建立了很多信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，比較有代表性的有：一是JP摩根銀行于1997年推出的信用度量制模型，即CreditMetrics模型，是一個(gè)基于VaR（ValueatRisk）方法的模型，其最大的特點(diǎn)在于從資產(chǎn)組合而不是從單一資產(chǎn)角度看待信用風(fēng)險(xiǎn)，且使用了轉(zhuǎn)移矩陣反映公司信用等級(jí)的變動(dòng)；二是KMV公司基于期權(quán)理論的KMV模型，該模型用授信企業(yè)股票的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)狀況來(lái)確定企業(yè)的信用等級(jí)，它采用結(jié)構(gòu)方法，使用期權(quán)定價(jià)公式來(lái)求公司資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)；第三是CSFP的CreditRisk+方法，該方法使用保險(xiǎn)精算的計(jì)算框架來(lái)推導(dǎo)投資組合的損失，它只對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模，而不考慮信用等級(jí)的變化。這些模型在商業(yè)銀行的運(yùn)用引起了監(jiān)管當(dāng)局的重視，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)也開始研究這些信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型在金融監(jiān)管，尤其是在信用風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管方面運(yùn)用的可能性。有學(xué)者認(rèn)為，這些信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。正在對(duì)傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式產(chǎn)生革命性的影響，一個(gè)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式正在形成?？傊?，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，可以綜合已有的一切信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，把傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的輸出作為量化管理的輸入，而其結(jié)果直觀，可比性較強(qiáng)，它代表了未來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制國(guó)際大銀行包括在華外資銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面己形成一套包含以下各子系統(tǒng)的完善體系。（1）信用風(fēng)險(xiǎn)甄別系統(tǒng)，用于分析信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源及成因，區(qū)分信用風(fēng)險(xiǎn)類型及危害性程度。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，主要進(jìn)行發(fā)送信用風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)，傳遞信用風(fēng)險(xiǎn)信息并建立信用風(fēng)險(xiǎn)資料庫(kù)。(3)信用風(fēng)險(xiǎn)決策系統(tǒng)，確立信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則，制定信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及避險(xiǎn)策略等職能。(4)信用風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)系統(tǒng)，具體實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再分配或轉(zhuǎn)移。(5)全程監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程進(jìn)行全面監(jiān)理及控制，并作出風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。健全有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是外資銀行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也是銀行安全性原則的重要體現(xiàn)。相反，信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺失卻是目前中資銀行普遍存在的問(wèn)題，如:信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制部分功能子系統(tǒng)缺損或失效，信用風(fēng)險(xiǎn)管理各職能部門或成員之間機(jī)構(gòu)重疊、責(zé)任不明確，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對(duì)銀行重大業(yè)務(wù)的全局性控制等等。信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的運(yùn)用西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是建立在先進(jìn)的信息技術(shù)的基礎(chǔ)之上?；ㄆ?、大通、美洲、匯豐等銀行都擁有各自的全球信息系統(tǒng)，其數(shù)據(jù)均能做到每日更新，實(shí)時(shí)處理數(shù)據(jù)的能力很強(qiáng)，而且具有很強(qiáng)的統(tǒng)計(jì)及查詢功能，能為行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、信貸組合等日常檢查及信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作提供全面支持，為其高水平的信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有力的技術(shù)保證。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要信息系統(tǒng)有信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息報(bào)告與披露系統(tǒng)(GLEAM)、信貸業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)和信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)(CARM)和全球客戶資訊系統(tǒng)(GCDU)。以歐洲最主要銀行集團(tuán)之一的德累斯頓銀行為例，在當(dāng)下信用風(fēng)險(xiǎn)在公眾方面和私人部門方面均體現(xiàn)出日益增長(zhǎng)的趨勢(shì)，外加《巴塞爾協(xié)議III》的頒布實(shí)施的背景下以及德國(guó)金融的領(lǐng)導(dǎo)層面要求風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告更加及時(shí)有效,為順應(yīng)社會(huì)發(fā)展變化把控好銀行風(fēng)險(xiǎn),就要求其制定出相應(yīng)的解決方案用以加快風(fēng)險(xiǎn)分析的效率并提高風(fēng)險(xiǎn)分析的可靠性。目前該行已經(jīng)采納并運(yùn)用來(lái)自于IBM公司的數(shù)據(jù)庫(kù)并聯(lián)合國(guó)際上先進(jìn)的商務(wù)智能技術(shù),對(duì)于識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)誘因,及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)隱患等起到了十分關(guān)鍵的作用，保證了該行風(fēng)險(xiǎn)管理與時(shí)俱進(jìn)并有效的展開。高效的監(jiān)管機(jī)制(1)監(jiān)督機(jī)制。經(jīng)過(guò)多年的完善，西方許多國(guó)家政府都已建立積極有效的監(jiān)管機(jī)制。舉例如，由于美國(guó)金融業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券行業(yè)的高度混業(yè)經(jīng)營(yíng),監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能相互交叉，其中美聯(lián)儲(chǔ)可以對(duì)所有存款貨幣機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管(國(guó)家銀行和州立銀行等)，負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的其他三個(gè)機(jī)構(gòu):貨幣監(jiān)理署,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和州政府管理機(jī)構(gòu),它們各自負(fù)責(zé)一種或幾種業(yè)務(wù)類型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)上有如下幾點(diǎn)值得借鑒:其一,部分銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能有所重疊。這樣可以有效防止監(jiān)管權(quán)力的過(guò)度集中和壟斷,雖然會(huì)一定程度降低監(jiān)管效率,但總的來(lái)說(shuō)能夠強(qiáng)化監(jiān)管的力度。其二,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)法律法規(guī)體系完備,并不斷調(diào)整完善以適應(yīng)金融市場(chǎng)的變化與銀行業(yè)的新的要求。其三,存款保險(xiǎn)制度與銀行監(jiān)管相結(jié)合,是監(jiān)管制度創(chuàng)新亮點(diǎn)。(2)外部的社會(huì)監(jiān)管。在西方，商業(yè)銀行的監(jiān)督機(jī)制除了貨幣管理當(dāng)局外，還充分調(diào)動(dòng)了行業(yè)自律組織及社會(huì)審計(jì)力量。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告具有相當(dāng)程度的公開性和透明性，旨在為股東和社會(huì)公眾提供資產(chǎn)選擇的金融信息和財(cái)務(wù)信息。所以，從一定意義上說(shuō)，西方商業(yè)銀行的監(jiān)督機(jī)制具有廣泛的社會(huì)性，讓社會(huì)來(lái)監(jiān)督。(3)監(jiān)管的國(guó)際合作。西方發(fā)達(dá)國(guó)家注重加強(qiáng)監(jiān)管的國(guó)際合作，每年都有一系列會(huì)議討論國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的矛盾和問(wèn)題，并加以協(xié)調(diào)解決，共同制定一些適于各方的準(zhǔn)則以便遵照?qǐng)?zhí)行。(4)信用風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。為了防止單個(gè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)演變成整個(gè)銀行業(yè)的系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家還建立有存款保險(xiǎn)制度以及對(duì)面臨危機(jī)銀行的救助制度，如暫時(shí)停業(yè)整頓、鼓勵(lì)其它銀行對(duì)有問(wèn)題銀行的兼并等措施。豐富的信用衍生品在市場(chǎng)力量的推動(dòng)下，金融產(chǎn)品創(chuàng)新日益豐富，以信用衍生產(chǎn)品為代表的新一代信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理手段開始走到信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的最前沿，如信貸資產(chǎn)證券化等，使商業(yè)銀行也有了轉(zhuǎn)移和分散信用風(fēng)險(xiǎn)的新工具，并推動(dòng)整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不斷向前發(fā)展。2.2國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)的啟示結(jié)合我國(guó)宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),本文得出幾點(diǎn)啟示：第一、強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性。一般而言，銀行只有建立自上而下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以及有董事會(huì)和高層管理者的參與才能夠保證實(shí)現(xiàn)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。國(guó)際商業(yè)銀行內(nèi)部呈現(xiàn)的是相互獨(dú)立的董事會(huì)和高級(jí)管理層,并且其信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系全部呈現(xiàn)立體化。監(jiān)事會(huì)和董事監(jiān)督管理經(jīng)營(yíng)者則是通過(guò)具體部門引導(dǎo)并要求經(jīng)營(yíng)者謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)、關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)變化,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管控?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行完全有條件設(shè)置類似德國(guó)商業(yè)銀行的垂直信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,不同業(yè)務(wù)部門獨(dú)立核算,利于有針對(duì)性的實(shí)施和執(zhí)行管理政策。第二、把握風(fēng)險(xiǎn)管理量化的先進(jìn)趨勢(shì)。量化和模型化是國(guó)際上信用風(fēng)險(xiǎn)管控的趨勢(shì),結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)環(huán)境和信用風(fēng)險(xiǎn)管理特征,提高模型的效率和適用性。第三、重視提升信息技術(shù)水平。信息技術(shù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有力保障，主要體現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)計(jì)算、數(shù)據(jù)更新、數(shù)據(jù)分析等方面。因此我國(guó)商業(yè)銀行需要積極引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和人才,設(shè)計(jì)準(zhǔn)確高效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第四、加強(qiáng)外部監(jiān)管，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平。有效的監(jiān)管是指在監(jiān)管中發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能,即在事發(fā)前發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取有效的措施避免問(wèn)題的發(fā)生。為加強(qiáng)外部監(jiān)管,銀監(jiān)會(huì)應(yīng)改變以前的監(jiān)管策略,不應(yīng)該單單注重對(duì)商業(yè)銀行的事后監(jiān)管，同時(shí)更應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警重視起來(lái),要求銀行完善相關(guān)的規(guī)章制度，促進(jìn)其發(fā)揮自身的約束功能,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的事前防范和事后控制的雙重保險(xiǎn)。另外,為使外部監(jiān)管充分發(fā)揮其職能,銀監(jiān)會(huì)還應(yīng)該要求銀行增大信息披露力度并要求高管在風(fēng)險(xiǎn)管理中承擔(dān)主要責(zé)任。第五、制定清晰的信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。戰(zhàn)略對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展起到引導(dǎo)和促進(jìn)的作用,眾多國(guó)際商業(yè)銀行董事會(huì)都根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境,制定一定時(shí)期內(nèi)適合自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；并在此基礎(chǔ)上衡量風(fēng)險(xiǎn)和收益,制定出發(fā)展規(guī)劃,進(jìn)而對(duì)各自的信用風(fēng)險(xiǎn)管理作以匹配性的規(guī)劃。銀行的高級(jí)管理層負(fù)責(zé)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，則需要依賴于清晰的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并由董事會(huì)考核其工作成效。另外,對(duì)于上述所例舉的眾多國(guó)外商業(yè)銀行