002655共達電聲

駐極體麥克風硅微麥克風電聲元器件行業(yè)山東省濰坊市實際控制人趙篤仁、楊進軍、董曉民、葛相軍和控股股東濰坊高科電子 公司精解祁歌爾聲學新嘉聯(lián)2021-02-17募集資金凈額28977萬祁〔一〕主營業(yè)務及主要產品公司是專業(yè)的電聲元器件及電聲組件制造商和效勞商、電聲技術解決方案提供商，主營業(yè)務為微型電聲元器件及電聲組件的研發(fā)、生產和銷售，主要產品包括微型麥克風、微型揚聲器/受話器及其陣列模組，廣泛應用于移動通訊設備及其周邊產品、筆記本電腦、平板電視、個人數(shù)碼產品、汽車電子等消費類電子產品領域。公司自設立以來，一直秉承“做客戶最信賴伙伴，傳世間最美妙聲音〞的理念，產品定位于中高端，立足于效勞中高端客戶。近年來，公司憑借雄厚的技術實力、先進的生產工藝、卓越的產品品質和持續(xù)的創(chuàng)新能力，致力于微電聲行業(yè)的垂直整合和國際大客戶開發(fā)戰(zhàn)略，贏得了包括MWM公司〔其主要客戶為蘋果、微軟、思科等北美著名企業(yè)〕和索尼、索尼愛立信、三星、西門子、佳能、大北歐〔GN〕、羅技〔Logitech〕、正崴〔Foxlink〕、華碩、中興通訊、華為、天宇、海爾、海信、聯(lián)想、華冠和富士康等國內外著名消費類電子企業(yè)在內的大量優(yōu)質客戶資源。優(yōu)質的客戶資源為公司的開展提供了良好的契機，公司涉足的領域日益廣闊，產品結構不斷豐富。2021年，公司開發(fā)了微型揚聲器/受話器產品，實現(xiàn)了從原來單一的微型麥克風產品到多元化產品的轉變。經過多年的開展，公司實現(xiàn)了從單純的電聲產品制造商到集研發(fā)設計、生產制造、技術解決方案于一體的電聲整體解決方案提供商的轉變。未來幾年，公司將憑借不斷增強的研發(fā)能力和技術創(chuàng)新能力，以及與國內外知名客戶的緊密合作關系，進一步融合聲音信號處理技術、數(shù)字信號處理技術、語音識別技術、MEMS技術、主動降噪陣列技術、微型揚聲器復合膜技術、IC芯片設計技術等先進電聲技術，致力于成為世界一流的電聲整體解決方案提供商。1、微型麥克風微型麥克風是聲電換能器，可將聲信號轉變?yōu)殡娦盘枺瑢崿F(xiàn)電信號的遠距離傳輸和聲信號的記錄等工作。公司生產、銷售的微型麥克風目前主要為微型駐極體麥克風，公司還研發(fā)設計了硅微麥克風并將實施于本次募集資金投資工程。微型駐極體麥克風主要由帶FET的接線板組件、腔體環(huán)、背極板、墊片、振膜、外殼和膠套等部件組成。其工作原理為：振動膜片在外界聲音作用下機械振動，產生位移，改變電容容量，從而改變平行板電容器兩端電壓，實現(xiàn)聲信號向電信號轉換；再通過芯片進行轉換，實現(xiàn)直接與整機輸入端連接的低阻電信號輸出。微型駐極體麥克風以其體積小、本錢低、傳聲性能好的特點，在移動通訊設備及其周邊產品、筆記本電腦、平板電視、個人數(shù)碼產品、汽車電子等消費類電子產品中廣泛應用。2、微型揚聲器/受話器微型揚聲器/受話器是電聲換能器，可將電信號轉化為聲信號。其工作原理是當音頻電信號通過微型揚聲器/受話器音圈時，音圈周圍產生交變磁場并受到微型揚聲器/受話器內部磁鐵產生磁場的作用力，依音頻電信號正負方向的交替變化而作上下運動，從而帶動振膜振動發(fā)出聲音，完成電聲能量轉換過程。根據(jù)用途不同，電聲行業(yè)內一般將輸出功率較小、靠近人耳附近收聽的器件稱為受話器，遠離人耳收聽的器件稱為揚聲器。微型揚聲器/受話器應用領域較微型麥克風更為廣泛，市場需求量更大：〔1〕對微型電聲元器件需求最多的機、等通訊終端產品，每部都需要微型揚聲器/受話器一只或更多?！?〕免提耳機、專業(yè)耳機等大量使用微型電聲元器件的產品，可以采用一只或者不采用微型麥克風，但一般都采用兩只微型受話器?！?〕電腦、液晶電視等產品不一定采用麥克風，但一般都采用兩只或兩只以上的揚聲器?！?〕小型迷你音箱等電子消費品，追求高品質的微型視聽產品都采用兩只或兩只以上的微型揚聲器?！?〕為了滿足消費者對聲音柔美、高保真和產品小型化的追求，多只甚至幾十只微型揚聲器的陣列模組已經開始在平板電視、便攜音響等方面得到應用?；谄鋸V闊的市場前景和公司已經擁有的中高端客戶資源優(yōu)勢，微型揚聲器/受話器已作為公司重點開展的產品之一。3、電聲組件及應用系統(tǒng)電聲組件由相同的或不同的電聲元件〔或其它元件〕通過電路設計和結構設計組合構成。公司的電聲組件產品包括麥克風模組及其陣列模組、揚聲器模組及其陣列模組等。根據(jù)不同的終端需要，將電聲組件配以專門設計的軟件〔算法〕或硬件電路以實現(xiàn)特定的功能，即成為電聲組件的應用系統(tǒng)。公司開發(fā)的電聲組件應用系統(tǒng)包括超薄平板電視音響系統(tǒng)、麥克風陣列音頻輸入和語音識別在各種智能終端的應用系統(tǒng)等。〔1〕硅微麥克風的特點及主要應用領域硅微麥克風是以硅晶片為原料，應用先進的微機電系統(tǒng)〔MEMS〕技術，利用專用MEMS芯片加工而成的一種新型電容麥克風。其主要結構形式由專用MEMS芯片、專用IC芯片及多層PCB粘合外殼組成。由于內部不含駐極體材料，硅微麥克風在使用時需要外加極化電壓。相對于傳統(tǒng)的微型駐極體麥克風，硅微麥克風具有可外表貼裝、抗振動、耐高溫、體積小等優(yōu)點，從而使其具有更高的可靠性、溫度穩(wěn)定性、產出率、集成度等性能，可使用于SMT等自動化生產線和惡劣的工作環(huán)境，具有目前任何一種微型麥克風所難以比較的優(yōu)勢。目前，電阻、電容、晶體管等元器件根本上實現(xiàn)片式化，從而使這些元器件的自動貼裝成為現(xiàn)實。片狀元器件貼裝工藝的實現(xiàn)，極大地提高了整機的生產效率和質量。與此同時，數(shù)字技術的出現(xiàn)，使得信號在傳輸過程中的抗干擾性大大增強，信號的傳輸質量大大提高。硅微麥克風即可以實現(xiàn)耐高溫、自動貼裝回流焊，同時既可以輸出模擬信號，也可以輸出數(shù)字信號。近年來，隨著MEMS技術的開展，硅微麥克風的產業(yè)化取得了較大突破。硅微麥克風目前主要應用于高端消費類電子產品領域，包括高端、筆記本電腦及周邊產品、車用、助聽器以及其它消費電子產品。最近幾年，硅微麥克風由逐漸向筆記本電腦等消費電子產品領域拓展。預計未來幾年，硅微麥克風在中的應用比例仍將繼續(xù)下降，在筆記本電腦及周邊產品、車用、助聽器以及其它消費電子產品中的應用比例將逐漸增大，但仍將是硅微麥克風最主要的應用領域。全球范圍內硅微麥克風在各領域的應用比例行業(yè)競爭狀況1、我國已成為全球電聲產品制造基地，國內領先企業(yè)已達國際一流水平由于電聲行業(yè)兼具技術密集與勞動密集的產業(yè)特征，出于比較優(yōu)勢的考慮，過去幾年國際范圍內微型電聲元器件的生產發(fā)生了大規(guī)模的產業(yè)轉移，生產中心已由歐美、日韓向我國大陸地區(qū)轉移。目前我國已成為國際上電聲產品最大的生產基地，世界上一些知名的電聲企業(yè)在中國設立了制造工廠。外鄉(xiāng)企業(yè)在這種國際產業(yè)轉移趨勢下，提高了學習能力，培養(yǎng)了相關人才，擴大了生產規(guī)模，增強了國際競爭力，國內領先企業(yè)的工藝水平、制造能力已到達國際一流水平，但在創(chuàng)新能力方面與國際領先企業(yè)尚有差距。2、中低端市場競爭加劇，高端市場集中化趨勢明顯雖然我國電聲元器件產品占據(jù)了世界大局部市場，電聲元器件生產企業(yè)也較多，但國內大局部企業(yè)主要生產、銷售中低端電聲元器件，尚未成為國際高端客戶的主流供給商。更多的電聲元器件企業(yè)被擋在了高端客戶門外，只能從事中低端產品的生產，從而加劇了中低端市場的競爭。國際上主要的高端電聲元器件應用商在采購方面無一例外地實施了合格供給商認證制度，通過制度化的開發(fā)、認證與評估體系，將同類物料的供給商數(shù)量保持在少數(shù)幾家，以便有效控制采購物料的品質和管理本錢。這種制度對電聲元器件供給商提出了較高要求，也為國內具有較高技術能力的企業(yè)成為配套供給商提供了難得的開展機遇，高端市場逐漸被少數(shù)有能力通過合格供給商認證的公司占據(jù)，漸趨集中。主要下游行業(yè)的開展趨勢〔1〕根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年全球出貨量為億部。受全球金融危機的影響，從2021年第三季度開始，全球市場需求下降，出貨量連續(xù)五個季度萎縮，直至2021年第四季度才恢復增長。受此影響，2021年全球出貨量為億部，比2021年下降4.13%。隨著全年，全球市場全面恢復，2021年全球出貨量達億部，比2021年增長14.66%。球經濟的復蘇和市場需求的增加，以及觸摸屏和智能等產品的推出，2021〔2〕筆記本電腦由于對臺式電腦的替代、筆記本電腦的更新?lián)Q代需求以及新增需求，近幾年筆記本電腦的市場需求穩(wěn)步增長。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年全球筆記本電腦的出貨量為億臺，2021年為億臺，同比增長24.87%，2021年到達億臺。上網本的出現(xiàn)刺激了新增市場需求，使得筆記本電腦快速增長。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的預測，2021年到2021年，包括上網本在內的全球筆記本電腦出貨量將保持15%以上的年復合增長率，筆記本電腦出貨量在2021年將到達億臺。另外，平板電腦的出現(xiàn)和快速開展也將帶來了新的市場需求，預計未來幾年全球平板電腦的年出貨量將到達數(shù)千萬臺?！?〕平板電視全球彩電行業(yè)已經由CRT電視迅速向平板電視轉變，2021年，以液晶電視為主的平板電視出貨量首次超過CRT電視，標志著彩電市場已經進入平板電視時代?！?〕數(shù)碼相機根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的數(shù)據(jù)，2021年全球數(shù)碼相機出貨量為億臺，受全球金融危機的影響，2021年全球出貨量小幅下降，為億臺，2021年全球數(shù)碼相機出貨量為億臺。未來幾年，全球數(shù)碼相機出貨量將保持穩(wěn)定增長的趨勢，2021年全球出貨量預計達億臺，2021年將到達億臺?！?〕微型麥克風微型麥克風中，微型駐極體麥克風由于具有體積小巧、本錢低廉等特點，目前應用最為廣泛。是微型駐極體麥克風最大的應用領域，除此之外，微型駐極體麥克風還廣泛應用在筆記本電腦、數(shù)碼相機、PMP、掌上游戲機、家用攝像機、PDA、電子詞典等產品中。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的數(shù)據(jù)，2021年全球微型駐極體麥克風的市場需求量約億只，受金融危機影響，2021年下降5.86%，為億只。2021年全球微型駐極體麥克風產量開始上升，到達億只，比2021年增長22.78%。未來幾年，全球微型駐極體麥克風銷量仍將逐年上升，這一方面是由于微型駐極體麥克風的應用領域不斷擴大，另一方面那么是得益于產品結構的改善，如麥克風陣列〔通常在一個麥克風陣列模組中，會使用2個至多個微型駐極體麥克風〕由于具有更佳的降噪效果，其應用范圍隨著消費者對高品質通話質量的追求而更加普遍。上述因素都將導致微型駐極體麥克風市場需求的增加。微型麥克風生產企業(yè)一般按訂單組織生產，因此微型麥克風行業(yè)一般不會出現(xiàn)供遠大于求的行業(yè)過剩情況。報告期內，微型駐極體麥克風市場供略大于求，考慮到庫存因素，供需根本平衡；受2021年開始的全球金融危機影響，2021年微型駐極體麥克風的產量、銷量略有下降，2021年隨著金融危機影響的消除以及全球經濟的復蘇，下游消費類電子產品的市場需求上升，微型駐極體麥克風的市場需求隨之大幅增加，中國市場尤為明顯。〔2〕微型揚聲器/受話器微型揚聲器應用最廣泛的領域是，同時廣泛應用在筆記本電腦、數(shù)碼相機、PMP等領域，最近幾年，超薄平板電視成為其新的應用領域；微型受話器的應用領域包括、耳機等。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年全球揚聲器/受話器的總銷量億只，2021年略有下降，為億只，2021年全球微型揚聲器/受話器恢復增長，銷量到達億只，比2021年增長19.63%。中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心預計，未來幾年全球微型揚聲器/受話器的市場需求量將持續(xù)增長，預計2021年全球微型揚聲器/受話器銷量將到達億只，2021年將到達億只。微型揚聲器/受話器生產企業(yè)一般按訂單組織生產，因此微型揚聲器/受話器行業(yè)一般不會出現(xiàn)供遠大于求的行業(yè)過剩情況。報告期內，微型揚聲器/受話器市場供略大于求，考慮到庫存因素，供需根本平衡；受2021年開始的全球金融危機影響，2021年微型揚聲器/受話器的產量、銷量略有下降，2021年隨著金融危機影響的消除以及全球經濟的復蘇，下游消費類電子產品的市場需求上升，微型揚聲器/受話器的市場需求隨之大幅增加。1、有利因素〔1〕應用領域廣泛、市場容量巨大作為根本的電聲轉換器件，微型電聲元器件的應用領域極為廣泛，包括、筆記本電腦、平板電視、PMP、數(shù)碼相機、汽車電子等領域。隨著金融危機后全球經濟的復蘇，消費電子類產品的市場需求已經全面恢復并將持續(xù)增長，從而帶動其上游微型電聲元器件的市場需求穩(wěn)定增長。最近幾年來，伴隨著消費類電子產品新的開展趨勢，微型電聲元器件的新增市場需求也越來越多。、筆記本電腦行業(yè)今后將更多地采用陣列式主動降噪技術，每部采用的麥克風由1只向2只及更多數(shù)量開展，筆記本電腦也已經開始設置雙麥克風；出于對高保真和超薄化的要求，超薄平板電視需要使用較多的微型揚聲器，通常每臺超薄平板電視需應用8只或更多的微型揚聲器；最近幾年迅速開展的平板電腦、上網本同普通筆記本電腦一樣也需要微型麥克風和揚聲器，帶來了新增市場需求。這些技術和趨勢的出現(xiàn)，將可能帶動微型麥克風和微型揚聲器/受話器的需求量成倍增長?！?〕國家產業(yè)政策的支持〔4〕產業(yè)的國際轉移趨勢由于電聲元器件行業(yè)兼具技術密集與勞動密集的產業(yè)特征，我國勞動力本錢相對較低，出于比較優(yōu)勢的考慮，國際范圍內電聲元器件的生產中心已逐漸由歐美、日韓等國家向我國轉移。目前我國已成為國際上電聲元器件產品的第一大生產國，世界上一些知名的電聲元器件企業(yè)在中國設立了制造工廠。外鄉(xiāng)企業(yè)在這種國際產業(yè)轉移趨勢下，提高了自身學習能力，培養(yǎng)了相關人才，擴大了生產規(guī)模，增強了國際競爭力，正逐漸縮小與國際著名企業(yè)的差距。2、不利因素〔1〕我國微型電聲元器件行業(yè)總體技術水平仍待提高微型電聲元器件行業(yè)是一個快速開展的行業(yè)，新技術和新產品不斷出現(xiàn)，對企業(yè)的技術和產品研發(fā)能力提出了較高要求。由于國內專業(yè)電聲研發(fā)機構較少，專業(yè)技術人員缺乏，國內企業(yè)對研發(fā)的投入力度總體缺乏。與興旺國家相比，我國在微型電聲元器件的根底理論和自主創(chuàng)新研發(fā)方面還相對薄弱。我國微型電聲元器件行業(yè)的總體技術水平仍有待提高。〔2〕國內微型電聲元器件企業(yè)生產規(guī)模有待進一步提高微型電聲元器件的產品單價較低，企業(yè)需具備一定的生產規(guī)模才能獲得較強的競爭力。與國際一流企業(yè)相比，國內企業(yè)的生產規(guī)模還普遍較小，自動化程度不高，絕大多數(shù)企業(yè)缺乏大規(guī)模的自動化生產能力，具有綜合競爭優(yōu)勢的龍頭企業(yè)還較少?！?〕國內微型電聲元器件生產企業(yè)面臨一定的勞動力本錢上升壓力隨著我國經濟增長和人們生活水平的不斷提高，我國勞動力本錢也不斷上升。與國際一流企業(yè)相比，國內電聲元器件企業(yè)的自動化程度普遍不高，絕大多數(shù)企業(yè)缺乏大規(guī)模的自動化生產能力。勞動力本錢的上升一方面使國內企業(yè)面臨一定的本錢壓力和競爭壓力，但同時也促使其加快自動化改造，提高生產效率，增強競爭力。行業(yè)技術水平和技術特點及其開展方向微型電聲元器件屬于成熟的電子元器件行業(yè)，行業(yè)整體技術水平較為成熟。目前，電聲行業(yè)產品升級換代的速度不斷加快，新技術和新產品不斷涌現(xiàn)，微型電聲元器件的生命周期越來越短，產品升級換代的速度不斷加快，電聲行業(yè)對平安、環(huán)保、低功耗等方面的要求也不斷提高。全球微型電聲元器件行業(yè)的開展整體呈現(xiàn)出以下特點：1、微型化成為電聲元器件開展的主流方向消費類電子產品越來越朝著小型化、超薄化以及屏幕大、邊框小的方向開展，因此留給電聲元器件的空間越來越小，促使處于產業(yè)鏈上游的電聲元器件產品向微型化〔超薄和超小〕方向開展。2004年微型麥克風制造行業(yè)內根本以Φ6系列產品為主導，2006年開展為以Φ4系列產品為主導，當前消費類藍牙電聲產品逐漸開始采用Φ2和Φ3的超小型麥克風。隨著平板電視、筆記本電腦等的超薄化開展，超薄、低諧振頻率、寬頻帶、高感度、大功率的微型揚聲器/受話器也逐漸成為市場的主流。2、以陣列技術為代表的環(huán)境噪聲抑制技術成為關鍵技術消費者對電聲產品在戶外高噪音場合下仍需要實現(xiàn)高音質輸出的要求，推動了以麥克風陣列技術為代表的環(huán)境噪聲抑制技術的快速開展，并將成為電聲產品的應用潮流。麥克風陣列技術以兩個或多個麥克風的組合，對聲音信號收集后采用特殊算法濾除或者衰減環(huán)境噪音，從而到達抗干擾和提高拾取聲音質量的目的。麥克風的陣列技術還能夠實現(xiàn)從特定的方向拾取聲音，防止其他方向噪音的干擾，從而到達抗干擾和提高拾取聲音質量的目的。揚聲器的陣列技術，那么能夠通過多個揚聲器的組合，在較小的產品體積內獲得更大的功率和更好的音效。微型電聲元器件陣列技術將微型電聲元器件的市場需求推向了新的高度，使得其需求量成倍放大。在個人電腦上，微軟下一代多媒體操作系統(tǒng)〔WindowsVista、Windows7〕的推行，為數(shù)字麥克風和數(shù)字陣列麥克風在個人電腦上實現(xiàn)低噪音、低回聲和高保真的VOIP通話提供了平臺。在移動終端和藍牙通訊上，由于國際知名集成電路廠商陣列麥克風數(shù)字處理技術〔DSP〕的推廣，給陣列麥克風的應用提供了廣闊的市場前景。3、數(shù)字化消費類電子產品的小型化、微型化，對麥克風在抗干擾方面和高音質方面提出了更高的要求。傳統(tǒng)模擬信號麥克風將難以適應抗干擾方面的高要求，而數(shù)字麥克風那么能通過模數(shù)芯片將模擬信號轉化為數(shù)字信號輸出，大大提高其抗干擾能力，使音質明顯提高。麥克風技術及小信號模數(shù)技術的開展使得駐極體麥克風的數(shù)字化成為現(xiàn)實，通過模數(shù)轉換芯片，傳統(tǒng)的微型駐極體麥克風可以實現(xiàn)數(shù)字音頻輸出，整體上提高了麥克風的性能，為微型駐極體麥克風在電子產品中的應用開創(chuàng)了一個新的局面。新的高性能數(shù)字麥克風有助于大幅提升音質，通過整合多個數(shù)字麥克風，還可以實現(xiàn)噪聲抑制和方向性拾聲等功能，從而為用戶提供更好的聽覺體驗。隨著便攜式設備在大噪聲環(huán)境中的使用率不斷提高以及提升通話和多方通話音質的迫切需求，數(shù)字麥克風必將得到較快開展。4、MEMS技術隨著MEMS技術的產業(yè)化成熟度越來越高，MEMS技術在電聲行業(yè)的應用也日趨成熟。MEMS麥克風即是通過微機電技術而制成的微型麥克風,MEMS麥克風在外形尺寸、可擴展性、聲音品質和耐高溫等方面優(yōu)于傳統(tǒng)微型駐極體麥克風。在噪音消除、波束成形等應用方面，MEMS麥克風也具有可簡化設計的特性。MEMS麥克風由于采用硅材料制作，使用半導體工藝技術生產，具有高可靠性、高穩(wěn)定性等特點，已經開始批量應用于高端消費類電子產品，MEMS技術在微型揚聲器/受話器領域的應用正在開展中。5、可貼裝化傳統(tǒng)的微型駐極體麥克風難以承受自動外表貼裝工藝的高溫，因此不能實現(xiàn)自動貼裝，只能手工組裝，與能夠采用自動分撿組裝工藝、能被焊接到電路板上的元件相比，其組裝本錢較高。微型麥克風使用廠家一般希望微型麥克風能像片式電阻、電容元件一樣實現(xiàn)自動貼裝和回流焊接，以實現(xiàn)規(guī)?；?、自動化生產，提高生產效率，降低本錢，這就對微型麥克風的耐高溫特性提出了更高的要求。公司掌握的熱盾技術完全可以滿足這一要求，公司開發(fā)的微型可耐回流駐極體麥克風、硅微麥克風適應了這一市場需求和開展趨勢。行業(yè)的周期性、季節(jié)性與區(qū)域性1、行業(yè)的周期性新技術的不斷推出和融合、新產品的涌現(xiàn)、―3C‖產品消費周期的不斷縮短和終端消費者偏好的不斷改變對電聲行業(yè)的周期性起著決定性的影響。目前，這些因素極大促進了消費者對電聲行業(yè)產品的市場需求，金融危機過后，消費類電子產品行業(yè)的全面恢復使得電聲行業(yè)即將面臨新一輪較快的需求增長。2、行業(yè)的季節(jié)性受供求關系的影響，電聲元器件的季節(jié)需求波動比消費類電子產品早1-2個月。海外消費類電子產品市場每年圣誕節(jié)前一到兩個月是銷售旺季，國內消費類電子產品市場每年“五一〞、“十一〞、春節(jié)前的一到兩個月是銷售旺季，加上產品制造周期和市場推廣時間，微型電聲元器件的銷售旺季在每年的3-4月和8-10月，總體來看，下半年的銷售情況往往會明顯強于上半年。由于國際大客戶的需求對公司的影響因素比較大，受承接時間的影響，有時候公司產品銷售的季節(jié)性表現(xiàn)并不明顯。3、行業(yè)的區(qū)域性電聲行業(yè)具有較強的區(qū)域性特征。從產地來看，國際電聲產業(yè)的生產已經實現(xiàn)了從歐美、日韓等興旺國家向我國轉移。目前，我國大陸地區(qū)已經成為世界最大的電聲元器件生產基地，我國的電聲元器件生產企業(yè)大多分布在珠江三角洲、長江三角洲和黃河三角洲〔山東省〕等地區(qū)。從銷售區(qū)域來看，目前歐美、日韓等國家和地區(qū)市場依然引領著世界電聲產品的消費潮流。與出口相關的政策及影響電聲行業(yè)屬于我國鼓勵出口的行業(yè)，公司享受國家相關的稅收優(yōu)惠，產品出口享受“免、抵、退〞的稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)財政部、國家稅務總局2003年10月公布的財稅〔2003〕222號?財政部、國家稅務總局關于調整出口貨物退稅率的通知?、2006年9月公布的財稅〔2006〕139號?關于調整局部商品出口退稅率和增補加工貿易禁止類商品目錄的通知?、2021年11月公布的財稅〔2021〕144號?關于提高勞動密集型產品等商品增值稅出口退稅率的通知?、2021年6月公布的財稅〔2021〕88號?關于進一步提高局部商品出口退稅率的通知?，目前公司所生產的微型麥克風、微型揚聲器/受話器均享受17%的出口退稅率。公司產品主要出口地為美國、日本、歐盟、韓國、臺灣、香港等國家和地區(qū)，其中歐盟已經出臺并強制實施了“RoHS〞、“WEEE〞等環(huán)保指令，其他興旺國家和地區(qū)也陸續(xù)實施了類似環(huán)保指令，以提高對進口的電子類產品的環(huán)保要求。本公司自2004年按“RoHS〞、“WEEE〞等環(huán)保指令的要求對原材料、生產過程和產品進行控制。除環(huán)保方面的強制要求外，公司產品主要出口的國家和地區(qū)對微型電聲元器件沒有特別的貿易保護政策，到目前為止，公司未發(fā)生因貿易摩擦影響產品銷售的情形?！惨弧持饕偁帉κ智闆r本公司專業(yè)從事微型電聲元器件及電聲組件的研發(fā)、生產、銷售，并為客戶提供電聲技術解決方案，以自有品牌面向國際市場銷售。本公司在研發(fā)能力、生產工藝、產品質量和效勞水平等方面的綜合實力較強，報告期內連續(xù)三年位列中國電子元件行業(yè)協(xié)會評定的中國電子元件百強企業(yè)。1、國內競爭對手本公司在國內的競爭對手主要包括瑞聲聲學科技控股〔AAC聲學科技〕、歌爾聲學股份和浙江新嘉聯(lián)電子股份，此三家公司均為上市公司?！?〕瑞聲聲學總部位于江蘇常州，2005年8月在香港上市〔證券代碼：〕。瑞聲聲學主要產品包括微型揚聲器/受話器、微型麥克風、振動器、轉換器、耳機等，主要客戶包括諾基亞、蘋果、黑莓、摩托羅拉、HTC等。其微型揚聲器/受話器2021年市場占有率位居國內第一、全球第二。7〔2〕歌爾聲學總部位于山東濰坊，2021年5月在深交所上市〔證券代碼：〕。歌爾聲學主要產品包括微型麥克風、微型揚聲器/受話器、藍牙耳機、3D電子眼鏡等，主要客戶包括三星、諾基亞、索尼、繽特力、松下等。其微型駐極體麥克風2021年市場占有率位居全球第一?！?〕新嘉聯(lián)總部位于浙江嘉興，2007年11月在深交所上市〔證券代碼：〕。新嘉聯(lián)主要產品包括微型揚聲器/受話器、TFT液晶模組、鋰離子電池芯燈，主要客戶包括西門子、松下、三星、中興通訊、華為等。2、國際競爭對手除上述國內主要競爭對手外，國際上知名的微型電聲元器件生產廠商還包括韓國的寶星〔BSE〕、日本的星電〔Hosiden〕和荷蘭的恩智浦〔NXP〕?！?〕寶星〔BSE〕寶星電子公司〔韓國〕成立于1987年，目前該公司已經成為全球主要的微型駐極體麥克風生產廠家之一，2006年第四季開始出貨MEMS麥克風產品。除微型麥克風之外，寶星也開始進行產品多樣化經營，方案跨入微型揚聲器/受話器領域。2001年開始寶星陸續(xù)在東莞和天津建立了工廠，生產微型駐極體麥克風，主要客戶包括諾基亞、摩托羅拉、索尼愛立信等。其微型駐極體麥克風2021年市場占有率居全球第二。9〔2〕星電〔Hosiden〕星電公司〔日本〕成立于1947年，主要生產連接器、開關、電聲產品、電磁元件和LCD裝置等產品，是全球主要的微型駐極體麥克風生產廠家之一，主要客戶包括索尼、NEC、索尼愛立信、諾基亞等。其微型駐極體麥克風2021年市場占有率居全球第三。10〔3〕恩智浦〔NXP〕恩智浦是2006年末從飛利浦公司獨立出來的半導體公司，主要產品包括微型揚聲器/受話器等微型電聲元器件、晶體管和二極管等半導體以及各種半導體解決方案。恩智浦聲學局部擁有北京、維也納兩處研發(fā)、區(qū)域銷售中心、生產基地及技術支持中心。恩智浦擁有二十余條全自動化微型揚聲器生產線，其微型揚聲器/受話器居行業(yè)領先地位。恩智浦主要客戶包括蘋果、博世、索尼愛立信、諾基亞等。恩智浦的聲學解決方案業(yè)務已于2021年第一季度被美國樓氏集團〔Knowles〕收購。微型駐極體麥克風的產量、銷量和市場占有率根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，公司微型駐極體麥克風2021年的市場占有率位列中國第二、全球第四。11報告期內，公司微型駐極體麥克風的市場占有率一直保持較高水平。公司微型駐極體麥克風主要用于等消費電子產品領域，由于全球金融危機的影響，2021年行業(yè)下滑幅度相對其他消費電子行業(yè)更大，加之公司下游索尼等國際大客戶受全球金融危機的影響更大，公司2021年微型駐極體麥克風銷量下降12.24%，高于全球和中國銷量的降幅，導致公司2021年微型駐極體麥克風市場占有率小幅下降；2021年，等消費類電子行業(yè)隨著金融危機后全球經濟的復蘇而恢復增長，微型駐極體麥克風的市場需求大幅增加，同時本公司加大了客戶開發(fā)力度，國際大客戶開發(fā)取得成效，另外隨著智能、平板電腦、音樂播放器等產品的興起，公司對國際客戶MWM公司、三星等的銷量大幅增加，對華為、天宇等國內客戶的銷量也有較大增加，公司2021年微型駐極體麥克風銷量比2021年增加64.94%，遠高于全球銷量22.78%的增長和中國銷量34.12%的增長，因此公司2021年微型駐極體麥克風市場占有率較2021年大幅上升，較2021年亦有較大上升。微型揚聲器/受話器的產量、銷量和市場占有率微型揚聲器/受話器為公司2021年的新產品，報告期內產量與市場占有率一直不高，但逐年大幅提升。2021年、2021年公司微型揚聲器/受話器尚處于市場導入階段，產銷量及市場占有率較低；基于公司大量優(yōu)質客戶資源以及客戶的一站式采購需求，經過公司兩年多的研發(fā)和市場開拓，2021年公司微型揚聲器/受話器逐漸翻開市場局面，開始大批量生產，并先后通過三星、索尼、索尼愛立信、西門子、華為、中興通訊等國際知名客戶的認證，客戶訂單大幅增加，銷量較2021年增長倍，全球市場占有率亦由2021年的0.06%迅速提高到0.23%。硅微麥克風主要競爭對手從市場競爭來看，目前全球范圍進入硅微麥克風領域的企業(yè)較少。美國樓氏集團〔Knowles〕于2003年首先實現(xiàn)量產；2005年至2007年，SonionMEMS、MemsTech等公司也陸續(xù)進入硅微麥克風領域；國內僅有瑞聲聲學、歌爾聲學開始涉足該產品。在全球硅微麥克風市場，樓氏公司主導著全世界近80%的市場，是全球最大的硅微麥克風生產廠商，其硅微麥克風主要應用在領域。硅微麥克風的其余市場份額被瑞聲聲學、SonionMEMS、MemsTech等公司分割。其中瑞聲聲學的硅微麥克風主要用于領域，SonionMEMS的硅微麥克風主要應用于助聽器領域，MemsTech的硅微麥克風主要應用于筆記本電腦領域。超薄平板電視音響系統(tǒng)主要競爭對手國外目前僅有少數(shù)公司已推出具備本工程產品功能的超薄平板電視音響系統(tǒng)，并在平板電視中得到了應用，主要為飛利浦和雅馬哈，如飛利浦的42PFL9900型平板電視，就使用了24顆陣列揚聲器。在國內，此項技術正處于起步階段，尚無競爭對手進入此領域。但國內潛在競爭者包括瑞聲聲學、歌爾聲學等公司。上述潛在競爭者雖尚未介入超薄平板電視音響系統(tǒng)研發(fā)，但其為電聲器件行業(yè)有競爭力的企業(yè)，具有電聲方面的專業(yè)知識、音響系統(tǒng)專業(yè)知識，而且具備較大規(guī)模的生產能力，今后有可能涉足此領域，是潛在的競爭者。在平板電視持續(xù)快速開展、超薄平板電視音響系統(tǒng)市場需求不斷增長、國內尚無已介入該領域的競爭對手的情況下，本工程的實施有助于公司迅速把握市場時機，搶占市場份額，具有良好的市場前景。1、技術與研發(fā)優(yōu)勢公司自成立以來一直專注于微型電聲元器件及電聲組件的研發(fā)、生產和銷售，在微型電聲元器件方面已建立了雄厚的技術根底。通過長期的研發(fā)和積累，公司掌握了微型麥克風和微型揚聲器/受話器的設計技術、工藝制作技術、自動化技術、測量技術、分析技術等微型電聲元器件核心技術。截至本招股說明書簽署日，公司共有已獲授權專利57項，在申請專利14項，同時擁有近百項專有技術。公司擁有一支經驗豐富的研發(fā)團隊，主要技術人員具有20余年的電聲元器件研發(fā)和生產制造經驗。公司的研發(fā)中心2006年被山東省科技廳認定為“山東省聲學工程元件技術研究中心〞，2021年被山東省經信委認定為“山東省企業(yè)技術中心〞。2021年公司與中國科學院聲學所成立了“電聲聯(lián)合實驗室〞，致力于語音信號處理、語音識別控制系統(tǒng)等方面的電聲產品研發(fā)。公司研發(fā)中心與工業(yè)和信息化部電信研究院中國泰爾實驗室等研究院所保持著密切的技術合作關系。2021年公司在世界聲學領域的前沿丹麥成立了研發(fā)中心，聘請聲學領域的資深專家，從事微型電聲元器件前沿技術的研發(fā)工作。公司研發(fā)并生產的SMD系列微型麥克風產品可直接貼裝，已被索尼愛立信、蘋果等公司批量使用，深受客戶好評。公司研發(fā)的片式耐回流焊數(shù)字麥克風被科技部等四部委評為2007年“國家重點新產品〞。公司的數(shù)字麥克風、方形耐回流焊數(shù)字麥克風及陣列麥克風等一系列新產品均處于國內同行業(yè)前列。2006年6月，公司首次被國家科技部認定為國家重點高新技術企業(yè)。2021年12月，公司第一批被重新認定為國家高新技術企業(yè)〔編號：GR202137000297〕。2、客戶資源優(yōu)勢作為國內最早專業(yè)從事微型電聲元器件生產制造和銷售的企業(yè)之一，公司積累了豐富的客戶資源、大客戶開發(fā)與效勞經驗，并憑借在產品研發(fā)、技術創(chuàng)新、生產組織、質量控制、供給鏈管理、物料管理、工藝技術等方面在行業(yè)內的顯著優(yōu)勢，與眾多國際知名客戶建立了長期戰(zhàn)略合作關系，在國際電聲產品制造業(yè)界贏得了較高的市場知名度和美譽度。公司已經通過了二十余家國際知名下游廠商的認證。公司的主要客戶包括MWM公司〔其主要客戶為蘋果、微軟、思科等北美著名企業(yè)〕、索尼、索尼愛立信、三星、西門子、佳能、大北歐〔GN〕、羅技〔Logitech〕、正崴〔Foxlink〕、華碩、中興通訊、華為、天宇、海爾、海信、聯(lián)想和富士康等國際、國內知名企業(yè)。其中，蘋果是全球品牌價值最高的高端、平板電腦、數(shù)字音樂播放器設計商和制造商；三星、索尼愛立信是國際前列的制造商；中興通訊、華為是國內規(guī)模最大的制造商；天宇、聯(lián)想為國內市場份額最大的外鄉(xiāng)企業(yè)；索尼、佳能、三星是國際知名的數(shù)碼產品制造商；大北歐〔GN〕、羅技〔Logitech〕、正崴〔Foxlink〕是國際前列的藍牙耳機、免提耳機制造商；富士康、華碩是全球知名筆記本代工企業(yè)。這些客戶對電聲元器件的品質要求也代表著世界最高水準。公司是索尼、索尼愛立信、西門子等公司在中國的第一家電聲元器件供給商。公司向主要客戶銷售金額變動情況外銷方面，公司產品銷售對象主要為消費類電子世界知名企業(yè)，主要國外客戶包括MWM公司〔其主要客戶為蘋果、微軟、思科等北美著名企業(yè)〕、索尼愛立信、三星、西門子、佳能、正崴〔Foxlink〕、大北歐〔GN〕、羅技〔Logitech〕、華冠等。近年來，公司外銷業(yè)務穩(wěn)定增長，主要產品已成功進入歐盟、美國、日本、香港、韓國和臺灣等多個國家與地區(qū)。由于公司對索尼的產品銷售全部直接銷售給索尼公司在中國境內的子公司，銷售以人民幣結算，不需要出口報關，因此公司對索尼的銷售歸為內銷收入。內銷方面，公司產品銷售對象為國內著名的制造商，主要客戶有華為、天宇、聯(lián)想、中興通訊、康佳、海爾、海信等客戶。公司的內銷客戶還包括海外客戶在中國設立的獨資、合資企業(yè)，由于公司具有較強的品牌優(yōu)勢和議價能力，更多地選擇與這些客戶采用人民幣進行業(yè)務結算。長期來看，隨著全球電聲行業(yè)重心不斷向中國轉移，公司對這局部客戶的銷售額也將保持快速增長態(tài)勢。在同行業(yè)上市公司中：瑞聲聲學專注于微型電聲元器件的垂直整合，產品線涵蓋行業(yè)的大局部產品，技術領先優(yōu)勢明顯，客戶最為高端，毛利率最高。歌爾聲學產品線最為豐富，已不再局限于電聲元器件行業(yè)，藍牙耳機和3D電子眼鏡對其收入和利潤奉獻較大。歌爾聲學堅持大客戶開發(fā)戰(zhàn)略，為三星提供的多種產品對其收入和利潤做出了主要奉獻。新嘉聯(lián)的產品以揚聲器和受話器〔主要應用于無繩〕為主，2021年經營業(yè)績即已受全球金融危機影響出現(xiàn)大幅下滑，2021年經營業(yè)績的增長主要源于筆記本電腦用微型音箱業(yè)務的突破。13與瑞聲聲學和歌爾聲學相比，本公司受全球金融危機的不利影響更大，主要原因：〔1〕2021年公司的主要客戶為索尼等國際大客戶，這些客戶受全球金融危機影響較大，導致公司的客戶訂單大幅下降。〔2〕2021年、2021年公司產品結構較為單一，以微型麥克風為主，微型揚聲器/受話器的占比較低，尚不能對收入和利潤做出重大奉獻，因此本公司抵御金融危機的能力弱于瑞聲聲學和歌爾聲學?！?〕2021年度受金融危機影響，電聲元器件行業(yè)價格戰(zhàn)十分劇烈，公司產品單價大幅下降，而公司產品單位本錢未能出現(xiàn)相應幅度的降低，導致毛利率水平降低?！?〕2021年下半年，公司搬遷到新廠區(qū)，興建新廠房、購置新設備，土地、廠房、生產設備大幅增長，固定資產折舊和無形資產攤銷費用上升?！?〕2021年度公司加大研發(fā)投入，積極開發(fā)新產品，研發(fā)費用大幅增長，而研發(fā)產生效益有一定的時滯，因此短期內影響了公司的盈利水平。同行業(yè)上市公司綜合毛利率變動趨勢圖

報告期內，同行業(yè)各上市公司經營開展方向不完全相同，客戶資源、產品結構及定位也有差異，毛利率水平有較大差異。僅以相對指標毛利率比照分析來看，報告期內，香港上市的瑞聲聲學〔AAC〕由于目標客戶最為高端〔主要為蘋果、諾基亞、黑莓、摩托羅拉、HTC等世界著名廠商〕，以及在自動化水平和本錢控制上具有優(yōu)勢，因此毛利率水平明顯高于同行業(yè)A股市場上市公司。報告期內，本公司專注于微型電聲元器件的制造和銷售，產品定位于中高端，擁有優(yōu)質的客戶資源，綜合毛利率水平低于瑞聲聲學，但高于同行業(yè)A股上市公司〔歌爾聲學和新嘉聯(lián)〕?！?〕報告期內公司綜合毛利率水平高于同行業(yè)A股上市公司的原因本公司綜合毛利率水平高于同行業(yè)A股上市公司〔歌爾聲學和新嘉聯(lián)〕的具體原因如下：①產品結構和應用領域總體而言，微型電聲元器件在技術水平、工藝要求上高于一般電聲元器件，產品毛利率也較高。應用于、數(shù)碼產品等消費類電子領域的電聲元器件，因為個體較小、技術和工藝要求較高，其單位售價和毛利率也會高于應用于機等通訊產品領域的同類產品。A、歌爾聲學產品多元化影響其毛利率水平在同行業(yè)A股上市公司中，歌爾聲學的產品結構最為多元，已不局限于電聲元器件領域，除了微型麥克風、微型揚聲器/受話器外，還包括：藍牙耳機、3D電子眼鏡、LED系列產品等產品，廣泛應用于、數(shù)碼產品、筆記本電腦、電視機等領域。電聲元器件以外的產品主要是歌爾聲學近年來新開發(fā)的產品，毛利率比電聲元器件低，拉低了其綜合毛利率水平。從歌爾聲學招股說明書披露內容來看，2007年度微型麥克風產品的毛利率為36.75%〔2007年度本公司微型麥克風產品的毛利率為35.08%，二者較為接近〕，微型揚聲器/受話器產品的毛利率為33.95%，以藍牙耳機為主的消費類電聲產品的毛利率僅為19.15%〔該產品主要從2007年開始大批量生產，歌爾聲學2021年以后的年報將藍牙耳機歸入“電聲器件〞〕，明顯低于電聲元器件的毛利率水平，導致綜合毛利率僅為28.26%〔從瑞聲聲學的產品毛利率數(shù)據(jù)來看，其耳機產品的毛利率也明顯低于電聲元器件產品〕。從歌爾聲學年報數(shù)據(jù)來看，2021年度其產品為“電聲器件〞〔包括微型麥克風、微型揚聲器/受話器、藍牙耳機等〕，毛利率為28.94%。2021年度、2021年度、2021年1-6月“電聲器件〞的毛利率分別為23.55%、27.40%、29.01%；“電子配件〞〔包括3D電子眼鏡、LED系列產品等〕的毛利率分別為23.42%、17.44%、23.19%，低于“電聲器件〞的毛利率水平。14B、新嘉聯(lián)的毛利率水平受產品應用領域限制新嘉聯(lián)的主要產品為揚聲器/受話器，應用領域主要為無繩，2021年應用于無繩的型號產品約占全部量產型號的70%，應用于筆記本電腦的型號產品約占全部量產型號的15%，在上應用較少。15一般而言，應用于、數(shù)碼產品等消費類電子領域的電聲元器件的單價和毛利率較高，因此新嘉聯(lián)的產品毛利率低于其他同行業(yè)上市公司。C、本公司專注于微型電聲元器件領域，毛利率水平較高本公司一直專注于微型電聲元器件領域，公司產品主要應用于、數(shù)碼產品、平板電腦等消費類電子領域，相對于機等應用領域，其技術要求較高，產品毛利率水平也較高。公司主要產品為微型麥克風，微型揚聲器/受話器的占比較低〔2021年的銷售占比為6.77%，2021年1-6月提高到12.31%〕，雖然微型揚聲器/受話器的毛利率低于微型麥克風，但由于占比低，對綜合毛利率的影響較小。②客戶結構和產品檔次在電聲元器件行業(yè)，不同客戶從事的主營業(yè)務不同，對電聲元器件產品的性能和技術指標的要求不同，從而影響電聲元器件產品的單位售價和毛利率。以蘋果iPhone為代表的智能對其電聲元器件的技術和性能指標的要求往往較高，其電聲元器件配件的單位售價和毛利率也較高。公司的主要客戶包括MWM公司〔其主要客戶為蘋果、微軟、思科等北美著名企業(yè)〕、索尼、索尼愛立信、三星、華為等，公司產品主要應用于、數(shù)碼產品、平板電腦等消費類電子領域。歌爾聲學的主要客戶包括三星、LG、諾基亞、繽特力16等，其產品應用領域較為廣泛。新嘉聯(lián)的主要客戶為西門子、松下、中興通訊、華為等，其受話器和揚聲器產品主要運用于無繩。17③技術水平和產品品質產品的技術水平和品質是決定產品單位售價和毛利率的內在因素。公司自設立以來一直專注于微型電聲元器件的研發(fā)和制造，產品創(chuàng)新和技術創(chuàng)新能力較強，工藝水平較高，產品品質在行業(yè)內擁有較高美譽度，2007年、2021年被索尼公司評為優(yōu)秀供給商。上述因素保證了公司產品較高的單位售價和毛利率?！?〕2021年受全球金融危機影響公司經營業(yè)績下滑程度大于同行業(yè)上市公司的原因雖然本公司綜合毛利率水平高于同行業(yè)A股上