新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值概念的探究新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么下的公允價(jià)值概念的探究[摘要]我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在諸多方面實(shí)現(xiàn)了突破，其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最引人注目的方面。公允價(jià)值的運(yùn)用必然有其存在的客觀環(huán)境和淵源，但是公允價(jià)值從某種角度上看是包含其它四類計(jì)量屬性的，并且它們之間存在著交叉重合；本文擬借鑒FASB的SFASNO.157——公允價(jià)值計(jì)量屬性，從市場(chǎng)環(huán)境、制度和技術(shù)層面上等對(duì)公允價(jià)值在目前我國能否獨(dú)自作為一種計(jì)量屬性進(jìn)行探討。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值計(jì)量屬性市場(chǎng)環(huán)境

2022年2月15日財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)根本準(zhǔn)那么和38項(xiàng)具體準(zhǔn)那么的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么體系，并規(guī)定于2022年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的發(fā)布和實(shí)施必將成為我國會(huì)計(jì)史上的又一重要里程碑，標(biāo)志著我國與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么體系正式建立，對(duì)于完善我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、提高對(duì)外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)都具有重要意義。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破,其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最為顯著的方面。本文擬從探索公允價(jià)值的內(nèi)涵入手，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行一些探討。

一、公允價(jià)值的內(nèi)涵

根據(jù)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)〔FASB〕于2022年9月正式發(fā)布了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量，SFASNO.157將公允價(jià)值定義為：“報(bào)告實(shí)體所在市場(chǎng)的參與者之間〔betweenmarketparticipants〕進(jìn)行的有序交易〔inanorderlytransaction〕中發(fā)售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格(bereceivedtosellanasset)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出(paidtotransferaliability)的價(jià)格。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么理事會(huì)〔IASB〕的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么(InternationalFinancialReportingStandards,IFRSs)中對(duì)公允價(jià)值的定義為：公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。我國于1998年發(fā)布的?債務(wù)重組》中,首次采用公允價(jià)值計(jì)量。在2022年1月修訂的前債務(wù)重組、非貨幣性交易等準(zhǔn)那么中有公允價(jià)值的運(yùn)用，但是在同年財(cái)政部又取消了公允價(jià)值在上述準(zhǔn)那么中的應(yīng)用。直至2022年7月又回到了采用公允價(jià)值的軌道上來，特別是2022年2月15日我國新公布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、生物資產(chǎn)、石油天然氣開采、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)年金等具體準(zhǔn)那么中公允價(jià)值的大量運(yùn)用。

隨著我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的出臺(tái)，對(duì)公允價(jià)值的定義為：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。從各國的定義可以看出，公允價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，并不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說它是其他屬性存在的根底，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公允的價(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性的不妥

根據(jù)以上定義，可知公允價(jià)值是指在公平的市場(chǎng)交易中，雙方充沛考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的交易價(jià)格，其最大特征是來自于公平交易的市場(chǎng)。但筆者認(rèn)為，這一定義并未反映作為一個(gè)計(jì)量屬性所應(yīng)有的在時(shí)間界定、交易性質(zhì)、交易類型等方面的特征。

計(jì)量屬性是指被計(jì)量對(duì)象的特性或外在表現(xiàn)形式，即被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的特征或方面。計(jì)量屬性分別反映了被計(jì)量對(duì)象的不同特征或方面；在時(shí)間上，要分清過去、現(xiàn)在與未來；在交易性質(zhì)上，要分清實(shí)際交易、若現(xiàn)時(shí)交易和預(yù)期交易；在交易類型上，要分清投入價(jià)值和產(chǎn)出價(jià)值。

前四種計(jì)量屬性特征如下圖

特征

計(jì)量屬性時(shí)間區(qū)間交易性質(zhì)交易類型

歷史本錢過去實(shí)際投入

重置本錢現(xiàn)在若投入

可變現(xiàn)凈值將來預(yù)期產(chǎn)出

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值將來預(yù)期產(chǎn)出

計(jì)量屬性相比可知公允價(jià)值的確是一個(gè)比擬籠統(tǒng)的概念首先，它在時(shí)間界定上沒有限定，可以是過去的，也可以是現(xiàn)在的和未來的交易，因此歷史本錢常被稱為過去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，重置本錢是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，而可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值〔現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結(jié)果，可實(shí)現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn)〕；其次，它的交易性質(zhì)可以是實(shí)際交易，也可以是假定交易和預(yù)期交易；再次，它的交易類型可以是投入價(jià)值也可以是產(chǎn)出價(jià)值。作為一個(gè)計(jì)量屬性，它必須能夠反映被計(jì)量對(duì)象予以數(shù)量化的在某一方面的特征，這一特征應(yīng)是獨(dú)特的，不能與被計(jì)量對(duì)象的其他特征有所重合。因此，筆者認(rèn)為公允價(jià)值的特征相當(dāng)含糊，它涵蓋了前四種計(jì)量屬性的各自具有的特征，即在不同的情況下可表現(xiàn)為不同的計(jì)量屬性。

FASB發(fā)布的當(dāng)前有效的6個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架公告(SFAC)中，有四個(gè)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)有關(guān)。其中，SFAC1和SFAC2是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論根底；SFAC5和SFAC7是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用指南。SFAC5提出了5種可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中使用的計(jì)量屬性，它們是：歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。在SFAC7中，F(xiàn)ASB第一次將公允價(jià)值概念在概念框架中進(jìn)行明確界定，并對(duì)公允價(jià)值的核心問題——現(xiàn)值進(jìn)行全面深入的闡述。SFAC7指出，SFAC5提到的5種計(jì)量屬性中，現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后的新起點(diǎn)計(jì)量；歷史本錢主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷；現(xiàn)值主要是一種攤銷辦法。SFAC7又指出，SFAC5所界定的歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)三種計(jì)量屬性實(shí)質(zhì)上和公允價(jià)值是一致的。但是，可變現(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，不是公允價(jià)值；現(xiàn)值也不是公允價(jià)值，因?yàn)楝F(xiàn)值包括以公允價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值和以特定個(gè)體價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值。FASB的上述說法已經(jīng)被一些研究成果所修正。Scott和謝詩芬認(rèn)為，對(duì)于短期應(yīng)收應(yīng)付款工程，由于其貨幣的時(shí)間價(jià)值可以忽略不計(jì)，故可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些工程的公允價(jià)值。而特定個(gè)體價(jià)值的現(xiàn)值與公允價(jià)值概念是沖突的，確實(shí)應(yīng)該排除在公允價(jià)值之外。綜上所述，公允價(jià)值涵蓋以下計(jì)量屬性：歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值〔短期〕、現(xiàn)值〔以公允價(jià)值為計(jì)量目的〕。

FASB于2022年9月正式公布了?公允價(jià)值計(jì)量屬性》，但是作為獨(dú)自的計(jì)量屬性，它的出臺(tái)將對(duì)國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和開展有重要作用。首先，對(duì)公允價(jià)值定義進(jìn)行了修訂，認(rèn)為公允價(jià)值是一種交易價(jià)格、有序交易中的脫手價(jià)值，同時(shí)該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場(chǎng)和最有利市場(chǎng)在公允價(jià)值確定中的作用。其次，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的目的進(jìn)行闡述：在非實(shí)際交易情況下，對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的交換價(jià)格進(jìn)行估計(jì)〔對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值估計(jì)要考慮企業(yè)的信用等級(jí))，這種估計(jì)是參照當(dāng)前模擬市場(chǎng)交易信息確定的。另外，還將公允價(jià)值根據(jù)其估價(jià)所依據(jù)的信息不同分為三個(gè)等級(jí)，建立了公允價(jià)值估價(jià)的層級(jí)(FairValueHierarchy)。FASB要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活潑市場(chǎng)信息，最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。估價(jià)層級(jí)系統(tǒng)對(duì)減少企業(yè)操縱，增強(qiáng)報(bào)告信息的可靠性具有重要意義。最后，還提出了估價(jià)前提(ValuationPremise)理論，認(rèn)為“持續(xù)經(jīng)營〞(Going2concern)和“在用〞(In-use)是公允價(jià)值估價(jià)的一般前提。估價(jià)前提對(duì)推動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值更接近其真實(shí)價(jià)值具有重要意義。

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三、對(duì)我國的啟示及對(duì)策

通過以上認(rèn)識(shí)，筆者認(rèn)為SFASNO.157的正式發(fā)布將對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論研究和實(shí)際運(yùn)用具有非常重要的意義，同時(shí)它也在增強(qiáng)信息質(zhì)量的可靠性、縮小企業(yè)利潤(rùn)操縱的空間、提高報(bào)告信息的相關(guān)性、可比性等方面有了重大突破。主要表現(xiàn)在：首次明確提出了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)；對(duì)公允價(jià)值的定義做出了合理的修訂；建立了公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估等級(jí)系統(tǒng)，包括對(duì)估價(jià)技術(shù)及參照信息的詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)；建立了公允價(jià)值計(jì)量披露等級(jí)系統(tǒng)等。

鑒于以上認(rèn)識(shí)，筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么應(yīng)積極與國際接軌，特別是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，雖然我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么已將公允價(jià)值納入標(biāo)準(zhǔn)體系，但是在很多地方也存在缺乏，應(yīng)借鑒SFASNO.157的經(jīng)驗(yàn)，主要從下列兩個(gè)方面著手：

〔一〕借鑒FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)那么的制定模式

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)(FinancialAccountingStandardsBoard,FASB)在為期兩年多的時(shí)間里，召開了2O屢次會(huì)議進(jìn)行討論研究，在科學(xué)論證的根底上，于2022年6月23日發(fā)布了“公允價(jià)值計(jì)量〞〔FairValueMeasurements〕征求意見稿，并在之后經(jīng)過十幾次會(huì)議討論，又于2022年11月21日正式向外界發(fā)布“公允價(jià)值計(jì)量公告工作草案〞〔FairValueMeasurementsStatementworkingDraft〕，并最終于2022年9月正式發(fā)布了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量；同時(shí)，還制訂了詳實(shí)的計(jì)量指南對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充和表明。無論在制定的程序上，還是在時(shí)間的安頓上等，F(xiàn)ASB對(duì)SFASNO.157的出臺(tái)都作了較為詳實(shí)的方案。因此，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要真正實(shí)現(xiàn)與國際趨同，必須要在制定的模式上與國際趨同，特別是與會(huì)計(jì)理論與實(shí)物興旺的美國趨同。如成立由專家和實(shí)物界人士組成的專業(yè)委員會(huì)制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)那么，將公允價(jià)值的定義、應(yīng)用、確認(rèn)、估值技術(shù)和披露等層面可以簡(jiǎn)略地標(biāo)準(zhǔn)，待在應(yīng)用指南中對(duì)其予以具體地補(bǔ)充與表明，如具體在什么情況下，應(yīng)該采用何種估值技術(shù)及參照信息應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)討論等。

〔二〕參考FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)那么的框架體系

FASB的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)那么〔SFASNO.157〕提供了一個(gè)統(tǒng)一指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量的理論框架〔Framework〕，闡明了公允價(jià)值計(jì)量確實(shí)認(rèn)、目標(biāo)、范圍、計(jì)量、披露、生效期及過渡期等，并對(duì)公允價(jià)值的定義、資產(chǎn)、負(fù)債及其運(yùn)用、主市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)、估價(jià)技術(shù)〔ValuationTechnique〕、估價(jià)技術(shù)參數(shù)〔ValuationTechniqueinputs〕、公允價(jià)值等級(jí)〔FairValueHierarchy〕做了詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)，為實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了較為全面、清晰的闡述。我國可以借鑒FASB的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)那么的制定，不盡要經(jīng)過理論界嚴(yán)密地邏輯論證，而且更要積極聽取實(shí)物界的意見和倡議。不盡要對(duì)公允價(jià)值定義、目標(biāo)、確認(rèn)與計(jì)量范圍等要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)，而且更要在技術(shù)層面上，如估價(jià)技術(shù)、參數(shù)信息、公允價(jià)值等級(jí)和披露制度等進(jìn)行更為詳實(shí)的標(biāo)準(zhǔn)。

〔三〕積極地建立一個(gè)與公允價(jià)值計(jì)量相適應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

美國之所以能夠獨(dú)自以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，源于美國有著興旺的資本市場(chǎng)和完善的制度標(biāo)準(zhǔn)。金融工具及衍生金融工具地不斷涌現(xiàn)，以及對(duì)信息相關(guān)性的關(guān)注，公允價(jià)值計(jì)量的要求日益高漲，因此各界對(duì)美國會(huì)計(jì)理論界公允價(jià)值的研究不斷提出新的要求，由此而誕生了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量。但是，在我國現(xiàn)階段資本市場(chǎng)不完善，制度標(biāo)準(zhǔn)不健全，信息不透名等等嚴(yán)重影響了我國公允價(jià)值計(jì)量的“公允性〞，因此，要在我國要建立公允價(jià)值計(jì)量屬性必須要從完善產(chǎn)權(quán)資本市場(chǎng)，健全制度標(biāo)準(zhǔn)入手，建立健全專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管等等，從而阻斷利用公允價(jià)值計(jì)量來操縱企業(yè)利潤(rùn)，粉飾財(cái)務(wù)信息的后路。

〔四〕正視SFASNO.157，結(jié)合自身，具體問題具體對(duì)待

SFASNO.157的出臺(tái)依托于美國具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，完善的資本市場(chǎng)，健全的法規(guī)制度，金融工具及衍生金融工具的不斷涌現(xiàn)，可以說SFASNO.157有著自己的特殊背景。而在我國，首先市場(chǎng)體系等各方面不完善；其次資本結(jié)構(gòu)等也不健全，特別是在資本市場(chǎng)上股權(quán)分制改革正在如火如荼地進(jìn)行；再次，筆者認(rèn)為SFASNO.157也存在一定的缺陷，不一定十全十美，如在估價(jià)技術(shù)方面，筆者認(rèn)為除了市場(chǎng)法、收益法〔現(xiàn)值法〕、本錢法〔重置本錢法〕之外，還應(yīng)加上凈值法〔可變現(xiàn)凈值法〕，以使估值技術(shù)更加完善；在公允價(jià)值定義上，SFASNO.157采用市場(chǎng)交易者在有序交易中的脫手價(jià)值，而非入賬價(jià)值。則也就是說市場(chǎng)交易者銷售還是購入資產(chǎn)或清歸還是轉(zhuǎn)移負(fù)債都必須采用脫手價(jià)值，即在計(jì)量日銷售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格(脫手價(jià)值)。這對(duì)于銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而言，毫無疑問是“公允〞的，然而這對(duì)于市場(chǎng)交易者購入資產(chǎn)或清償負(fù)債而言，這樣定義出來的公允價(jià)值是否“公允〞，筆者覺得是否有待進(jìn)一步檢驗(yàn)？鑒于以上背景，筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)應(yīng)聯(lián)系本國的具體國情，穩(wěn)步推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的開展，以便更好地促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的研究和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的開展。

因此，根據(jù)以上分析，從外因上來講，在我國要把公允價(jià)值作為一項(xiàng)獨(dú)自的計(jì)量屬性，必須建立一套完整的估價(jià)體系以保證企業(yè)價(jià)值的正確判斷，但是，目前我國十分不足這方面的機(jī)制，以及市場(chǎng)體系的不完善，生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚在建立健全中，相關(guān)的公允價(jià)值難以真正地顯現(xiàn)出“公允〞，從而有可能影響“利潤(rùn)〞的真實(shí)性、可靠性。而盲目地把公允價(jià)值作為一項(xiàng)獨(dú)自的計(jì)量屬性，不盡不利于價(jià)值的“公允〞判斷，反而，有可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的伎倆。從內(nèi)因上來講，在計(jì)量屬性上，公允價(jià)值與歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重