證券投資顧問考試《證券投資顧問業(yè)

務》試題與答案

1.(單項選擇題)

下列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有()

I股票分割消息宣布后不產生利得

II內幕知情人可以從內幕交易中獲利

III投資者在盈余宣布很長時間后才能做出交易反應

IV基于公司規(guī)模及股票賬面價值與市場的比率的投資策略可以從中

獲利

A.I、II、IV

B.I、III

C.III.IV

D.II、IlkIV

標準答案：C,

2.(單項選擇題)

投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的

組合().

I是該投資者的最優(yōu)證券組合

II是方差最小組合

III投資者在所有有效組合中，該組合獲得最大滿意程度

IV投資者在所有有效組合中，該組合風險最小

A.I、III

B.II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

標準答案:A,

3.（單項選擇題）

下列關于周期型行業(yè)的說法，正確的有（）。

I周期型行業(yè)的運行狀態(tài)與經濟周期密切相關

II當經濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張;當經濟衰退時，這些

行業(yè)也相應衰退，但該類型收益的變化維度往往會在一定程度上縮小

經濟的周期性

III消費品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，屬于典

型的周期性行業(yè)

IV產生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是:當經濟上升時，對這些行業(yè)相關產

品的購買相應增加；當經濟衰退時，這些行業(yè)相關產品的購買被延遲

到經濟改善之后

A.II、III.IV

B.I、III、IV

C.I、II、III.IV

D.I、II

標準答案：B,

4.（單項選擇題）

根據(jù)風險承受能力評分表，在計算風險承受能力總分時應計10分的

情形有()

I年齡45歲

II雙薪無子女

III職業(yè)為國家公務員

IV有10年以上投資經驗

A.I、II

B.Ill、IV

C.II.IV

D.I、IILIV

標準答案：B,

5.(單項選擇題)

對于預測客戶未來收入，下列說法正確的有()。

I客戶未來收入具有穩(wěn)定性，因此可根據(jù)適當?shù)脑鲩L率合理預測未來

收入區(qū)間

II客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來收入預測的考量當中

III客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性

IV客戶收入變化的合理估計是根據(jù)以往收入和宏觀經濟狀況下的合

理預期

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.II、IILIV

D.I、II.IV

標準答案：C,

6.（單項選擇題）

一般來說，注重資產流動性的客戶主要以（）為投資品。

I股票

II貨幣市場基金

III住宅投資

IVETF

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、IlkIV

標準答案：B,

7.（單項選擇題）

通常證券市場信息來源包括（）.

I政府部門

II滬深交易所

III上市公司

IV證券業(yè)協(xié)會

A.I、II、IV

B.I、III

C.II、III

D.I、II、IlkIV

標準答案：D,

8.(單項選擇題)

關于趨勢線，下列說法正確的有().

I趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的切線

II下降趨勢線是一種壓力線

III在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上

升趨勢線

IV上升趨勢線被突破后，該趨勢線就轉化為潛在的壓力線

A.I、III

B.II、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III

標準答案：C,

9.(單項選擇題)

通過財務報表分析入手識別信用風險，應特別關注的內容包括()。

I識別和評價財務報表風險

II識別和評價資產管理狀況

III識別和評價負債管理狀況

IV識別和評價經營管理狀況

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、IlkIV

D.III.IV

標準答案：C,

10.（單項選擇題）

導致代表性啟發(fā)偏差的原因包括（）

I對先驗概率的不敏感

II對可預測性的不敏感

III小數(shù)定理的存在

IV信息控制量

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、III.IV

D.III.IV

標準答案：B,

11.（單項選擇題）

下列各種資產配置策略中，對于市場流動性的要求說法正確的有（）

I買入并持有策略只在構造投資組合時要求市場具有一定的流動性

II恒定混合策略要求市場流動性適度

III投資組合保險策略要求市場流動性較小

IV投資組合保險策略要求市場流動性較高

A.II、III

B.I、II、III

C.I、IV

D.I、IIsIV

標準答案：D,

12.（單項選擇題）

消費是評價宏觀經濟形勢的重要指標，通?？梢詮模ǎ┓矫婵疾煜M狀

況

I企業(yè)投資

II社會消費品零售總額

III城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額

IV居民可支配收入

A.I、II、III、IV

B.II、III.IV

C.I、II、III

D.I、IV

標準答案：B,

13.（單項選擇題）

關于損失厭惡，下列說法中正確的有（）。

I損失厭惡是指人們對財富的減少比對財富的增加更為敏感，而且損

失的痛苦要遠遠大于獲得的快樂

II由于損失厭惡的緣故，投資者在調整股票投資組合時，往往會賣出

組合中“虧損”股票，留下“盈利”的股票

川當人們作出錯誤決定后往往會后悔不已，感到自己的行為要承擔引

起損失的責任，會比損失厭惡更加痛苦

IV對投資的評估頻率越高，發(fā)現(xiàn)損失的概率越高，就越可能受到損失

厭惡的侵襲

A.I、II

B.I、II、III.IV

C.II、HLIV

D.I、IlkIV

標準答案：D,

14.（單項選擇題）

技術分析的分析對象包括（）。

I市場價格

II方差

III成交量

IV價量變化及其所經歷的時間

A.I、II、III.IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.II.IV

標準答案：B,

15.（單項選擇題）

證券投資分析的方法主要有（）。

I基本分析

II技術分析

川量化分析

IV策略分析

A.I、II

B.I、III.IV

C.I、II、III

D.III.IV

標準答案：C,

16.(單項選擇題)

關于前景理論，下列說法中正確的有()。

I效用函數(shù)是反S型的函數(shù)

II效用函數(shù)是一個單調遞增的函數(shù)

III稟賦效應會導致過度交易

IV投資者對邊際損失要比邊際收益敏感

A.I、IlkIV

B.II、III

C.I、III

D.I、IIsIV

標準答案：D,

17.(單項選擇題)

上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，下列說法正確的有()。

I公司股東權益減少

II公司負債減少

III公司每股凈資產減少

IV公司總股本減少

A.I、III

B.II、III.IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

標準答案：A,

18.(單項選擇題)

關于自下而上的分析方法，下列說法正確的有()。

I自下而上的分析法注重對股票趨勢的把握

II根據(jù)投資目標，通過一系列的公司財務指標等選出投資個股

III自下而上的分析法更注重個股的選擇，忽略市場的短期波動

IV巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范

A.II、IlkIV

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

標準答案：C,

19.(單項選擇題)

常用的樣本統(tǒng)計量有()。

I樣本方差

II樣本均值

III總體均值

IV總體比例

A.I、II、III

B.Ill、IV

C.II、HLIV

D.I、II

標準答案：D,

20.（單項選擇題）

公司進行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，對投資決策至

關重要。通常估值分析法包括（）等。

I隨機漫步法

II市盈率估值法

川市凈率估值法

IV自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股利貼現(xiàn)法

A.I、II、III

B.I、IV

C.II、IlkIV

D.I、II、IlkIV

標準答案：C,

21.（單項選擇題）

根據(jù)道氏理論，股價變動趨勢有三種，不同趨勢之間的異同點主要包

括()。

I各種趨勢都反映股票市場價格的運動方向

II不同趨勢持續(xù)的時間長短不同

III特殊情況下，主要趨勢和次要趨勢各自持續(xù)的時間長短可能相同

IV不同趨勢所反映的股價波動幅度不同

A.I、II.IV

B.II、IV

C.I、III

D.I、III.IV

標準答案：A,

22.(單項選擇題)

已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性均為50%,

證券B的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%,那么

()。

I在均值-標準差平面上，證券A優(yōu)于證券B

II證券A的方差等于0.0025

III證券B的標準差等于0.03

IV證券A的期望收益率等于0.03

A.IlkIV

B.II、III.IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

標準答案：B,

23.（單項選擇題）

下列關于風險矩陣影響因素的分類，正確的有（）。

I風險能力:低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力

II本金損失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

III風險態(tài)度:低態(tài)度、中低態(tài)度、中態(tài)度、中局態(tài)度、局態(tài)度

IV期望損失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

A.I、II

B.II、IV

C.I、III

D.III.IV

標準答案：C,

24.（單項選擇題）

關于客戶的理財價值觀，下列說法正確的有（）。

I理財價值觀決定了理財目標，影響理財行為

II在實務操作中，很多客戶的理財價值觀都是不太變化的

111客戶的理財目標是動態(tài)調整的

IV客戶的理財行為是動態(tài)調整的

A.I、IlkIV

B.I、II

C.III.IV

D.I、IV

標準答案：A,

25.（單項選擇題）

道-瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。

I工業(yè)

II農業(yè)

川運輸業(yè)

IV公用事業(yè)

A.II、III

B.I、II、III、IV

C.I、IlkIV

D.I、IV

標準答案：C,

26.（單項選擇題）

證券投資技術分析的特點包括（）。

I能夠比較全面地把握證券市場的基本走勢，應用起來相對簡單

II預測時間跨度比較長

III與市場接近，考慮問題直觀

IV考慮問題的范圍相對較窄，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意

性

A.I、IILIV

B.Ill、IV

C.I、II

D.II、III

標準答案：B,

27.（單項選擇題）

關于客戶的財務信息，下列說法正確的有（）。

I客戶財務信息包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好等

II客戶財務信息指客戶當前的收支狀況、財務安排等

III客戶財務信息是制定個人財務規(guī)劃的基礎和根據(jù)

IV客戶財務信息不僅包含個人當前的財務狀況，還包括其未來發(fā)展趨

勢

A.I、II、III.IV

B.I、IlkIV

C.II、III、IV

D.I、II

標準答案：C,

28.（單項選擇題）

宏觀經濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在（）

I企業(yè)經濟效益

II居民收入水平

III投資者對股價的預期

IV資金成本

A.II、IILIV

B.I、II

C.I、III

D.I、IIsIlkIV

標準答案：D,

29.（單項選擇題）

下列關于消極債券組合管理策略的說法，正確的有（）

I通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，一種是應急免疫策

略

II消極的債券組合管理策略將市場價格假定為公平的均衡交易價格

III如果投資者認為市場效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

IV試圖尋找低估的品種

A.II、IlkIV

B.I、II、IV

C.I、III

D.II、III

標準答案：D,

30.（單項選擇題）

關于個人信用控制，下列說法中正確的有（）。

I通常，消費性貸款安全比率上限如包括房貸可設置高一些,如不包

括房貸可設置低一些

II若信用卡債務最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達30%以上，則信

用危機很快發(fā)生

川低利率的房屋貸款，建議用本利平攤還法逐步還清

IV高利率的信用卡或信用貸款余額，建議用本金平均攤還法加速還清

A.II、IV

B.I、IlkIV

C.I、III

D.I、II、IlkIV

標準答案：D,

31.（單項選擇題）

制定保險規(guī)劃的原則包括（）

I轉移風險原則

II損失補償原則

III保險利益原則

IV量力而行原則

A.II、IILIV

B.I、IV

C.I、III

D.II.IV

標準答案：B,

32.（單項選擇題）

制定流動性應急計劃的主要內容包括（）

I彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序

II提高流動性的預見性

川通過金融市場控制風險

IV危機處理方案

A.I、IV

B.I、IIsIII

C.II、IV

D.III.IV

標準答案：A,

33.（單項選擇題）

根據(jù)現(xiàn)代證券組合理論，構建證券組合時應考慮（）

I證券的收益與市場期望收益之間的相關關系

II證券價格的技術指標

III不同證券收益之間的相關關系

IV散戶的持倉集中度

A.III.IV

B.I、III

C.II、III

D.I、II、III

標準答案：D,

34.（單項選擇題）

在證券組合管理過程中，制定證券投資政策階段的基本內容包括確定

（）

I投資目標

II投資規(guī)模

Ill投資對象

IV各投資證券的投資比例

A.I、II、III、IV

B.I、II

C.III.IV

D.I、II、III

標準答案：D,

35.（單項選擇題）

在房地產市場發(fā)展過熱的形勢下，一方面居民大量提取存款買房，另

一方面房地產開發(fā)商和個人向銀行借款，如果房地產市場突然萎縮,

出現(xiàn)大量個人住房貸款無法償還、房地產開發(fā)商由于資金鏈斷裂而倒

閉的情形，這時商業(yè)銀行所面臨的主要風險包括（）

I國家風險

II流動性風險

III信用風險

IV戰(zhàn)略風險

A.I.IV

B.I、III、IV

C.II、III

D.II、IV

標準答案：C,

36.（單項選擇題）

張某在為客戶做資產分析，需要了解客戶的固定支出，客戶每月會有

消費和投資，下列支出中屬于固定支出的有（）

I生活費

II基金定投

III房貸支出

IV汽車分期貸款支出

A.I、IlkIV

B.I、II、III.IV

C.I、III

D.II.IV

標準答案：B,

37.（單項選擇題）

商業(yè)銀行等金融機構設計市場風險限額體系時應綜合考慮的因紊包

括（）

I壓力測試結果

II業(yè)務經營部門的過往業(yè)績

III外部市場的發(fā)展變化情況

IV工作人員的專業(yè)水平和經驗

A.II、IV

B.II、III.IV

C.I、III

D.I、II、III、IV

標準答案：D,

38.（單項選擇題）

預示區(qū)域政策法規(guī)發(fā)生重大變化的警示信號包括（）

I區(qū)域產業(yè)集中度提高，區(qū)域主導產業(yè)出現(xiàn)衰退

II國家政策法規(guī)變化，給當?shù)貛聿焕绊?/p>

川國家宏觀政策變化，使得地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)行

IV地方政府為鼓勵企業(yè)投資，不惜代價提供優(yōu)惠條件

A.I、II、HLIV

B.II、IlkIV

C.I、II、III

D.I、IV

標準答案：A,

39.（單項選擇題）

行業(yè)生命周期處于成熟期的行業(yè)表現(xiàn)出的特征有（）

I公司數(shù)量減少

II產品價格穩(wěn)定

III利潤高

IV風險降低

A.I、III

B.II、III.IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

標準答案：D,

40.（單項選擇題）

客戶的退休最終都要以一定的收入來源為基礎，退休的收入來源主要

有（）

I企業(yè)年金

II社會保障

III商業(yè)保險

IV投資收益及兼職工作收入

A.I.IV

B.I、II、III

C.I、II、III.IV

D.II、IlkIV

標準答案：C,

41.（單項選擇題）

采用內部評級法計量信用風險監(jiān)管資本時，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為

降低0

I抵（質）押品回收率

II違約損失率

III違約風險暴露

IV違約概率

A.III.IV

B.I、II

C.II、IlkIV

D.I、III

標準答案：C,

42.（單項選擇題）

運用比率分析法評價套期保值策略有效性時，企業(yè)可以根據(jù)自身風險

管理政策的特點選擇（）

I累積變動數(shù)為基礎比較

II同比變動為基礎比較

III環(huán)比變動為基礎比較

IV單個期間變動數(shù)為基礎比較

A.II、IlkIV

B.I、III.IV

C.I、IV

D.I、II

標準答案：C,

43.（單項選擇題）

根據(jù)期權的執(zhí)行時間，分為（）

I騎內期權

II價外期權

III歐式期權

IV美式期權

A.II.IV

B.II、IlkIV

C.III.IV

D.I、II、III

標準答案：C,

44.（單項選擇題）

需要見證人在場見證才能視為合法有效形式的遺囑有（）

I自書遺囑

II錄音錄像遺囑

III代書遺囑

IV口頭遺囑

A.I、II、III、IV

B.I、III.IV

C.I、II

D.II、III.IV

標準答案：D,

45.（單項選擇題）

關于邊際稅率與平均稅率的關系，下列說法正確的有（）

I在比例稅率條件下，邊際稅率等于平均稅率

II在比例稅率條件下，邊際稅率大于平均稅率面

III在累進稅率條件下,邊際稅率往往大于平均稅率

IV在累進稅率條件下，邊際稅率往往小于平均稅率

A.II、III

B.I、IV

C.I、III

D.II、IV

標準答案：C,

46.（單項選擇題）

所得稅的基本籌劃方法包括（）

I納稅人身份的籌劃

II納稅時間的籌劃

III納稅環(huán)節(jié)的籌劃

IV計稅依據(jù)的籌劃

A.I、IV

B.II、III

C.I、III.IV

D.I、II、IV

標準答案：A,

47.（單項選擇題）

李某是民營企業(yè)的老板，現(xiàn)年40歲，年稅后收入約30萬元其妻子

為某中學的特級教師，現(xiàn)年38歲，年稅后收入10萬元左右，收入穩(wěn)

定。證券投資顧問在為其家庭進行保險規(guī)劃時，利用倍數(shù)法則（雙十法

則），對其家庭的壽險保障需求進行了估算，下列說法正確的有0

I該人家庭的年壽險保費支出應該控制在4萬元以內比較合適

II該人家庭需要的壽險保額約為400萬元

Ill該人家庭的年壽險保費支出應該控制在8萬元以內比較合適

IV該人家庭需要的壽險保額約為800萬元

A.IlkIV

B.I、II

C.II、III

D.I、IV

標準答案：B,

48.（單項選擇題）

關于債務規(guī)劃，下列說法正確的有（）。

I通常應優(yōu)先償還臨近到期的借款

II償還高利率信用貸款時，采取本金平攤還法可以更快地還清本金

III轉貸規(guī)劃是以高利率負債置換低利率負債

IV債務整合規(guī)劃是在降低總負擔的前提下，把不同貸款機構的貸款整

合在一家

A.II、IV

B.I、III

C.II、IlkIV

D.I、IIsIV

標準答案：D,

49.（單項選擇題）

信用評分模型，對法人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括（）

I現(xiàn)金流量

II財務比率

川行業(yè)數(shù)據(jù)

IV競爭對手數(shù)據(jù)

A.I.IV

B.I、II

C.I、II、III、IV

D.II、IlkIV

標準答案：B,

50.（單項選擇題）

證券組合管理的基本步驟包括（）

I確定證券投資政策

II進行證券投資分析

III構建證券投資組合

IV投資組合的修正

A.I、IlkIV

B.I、II、III.IV

C.II、IlkIV

D.I、II

標準答案：B,

51.（單項選擇題）

保險公司為客戶制定保險規(guī)劃的目標是0

A,幫助客戶選擇合適的保險品種，期限及保險金額

B.風險最小化

C.深入了解和分析客戶經濟狀況和投資需求

D,降低和轉移風險

標準答案：D,

52.（單項選擇題）

下列屬于個人資產負債表中的短期負債項的有（）O

I公用事業(yè)費用

II房地產投資貸款

III醫(yī)藥費用

IV教育貸款

A.KII

B.II、IV

C.IlkIV

D.I.Ill

標準答案：D,

53.（單項選擇題）

下列屬于影響客戶投資風險承受能力因素的有（）

I身體狀況

II理財目標的彈性

III收入、職業(yè)和財富規(guī)模

IV資金的投資年限

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

標準答案：D,

54.（單項選擇題）

業(yè)務留痕是證券公司各項業(yè)務的基本要求其作用包括（）。

I作為供客戶隨時查閱的資料

II作為日后糾紛處理的證據(jù)

111作為證券投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)

IV公司規(guī)范管理、檔案管理的要求

A.I、IILIV

B.I、II、III

C.II、III.IV

D.I、IV

標準答案：C,

55.（單項選擇題）

下列關于年金的說法，正確的有（）

I、向租房者每月固定領取的租金可視為一種年金

II、定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金

Ilk退休后從保險公司領取的養(yǎng)老金可視為一種年金

IV、按月領取的獎勵可視為一種年金

A.Ill、IV

B.II、IlkIV

C.I、II、III

D.I、II

標準答案：C,

56.（單項選擇題）

下列關于最優(yōu)證券組合的說法，正確的有（）

I、這一組合是能帶來最高收益的組合

II、這一組合肯定在有效邊界上

III、這一組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點

IV、這一組合是理性投資者的最佳選擇

A.I、II

B.II、III.IV

C.I、III

D.I、II、IV

標準答案：B,

57.（單項選擇題）

從個人理財生命周期的角度看，理財任務是“妥善管理好積累的財富,

主動調整投資組合，降低投資風險，以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適

當比例的進取型投資，以穩(wěn)健的方式使資產得以保值增值”屬于（）

A.維持期

B.高原期

C.退休期

D.穩(wěn)定期

標準答案：B,

58.（單項選擇題）

在馬柯威茨模型中，當允許賣空時，由四種不完全相關證券構建的證

券組合的可行域是均值標準差平面上的0

A.一條曲線

B.一條直線

C.無限區(qū)域

D.有限區(qū)域

標準答案：C,

59.（單項選擇題）

證券公司的個人客戶的需求主要是（）

A.投資性需求

B.消費性需求

C.經營性需求

D.儲蓄性需求

標準答案：A,

60.（單項選擇題）

某公司2017年一季度產品生產量預算為1200件，單位產品材料用

量為3千克/件，期初材料庫存量800千克，一季度還要根據(jù)二季度

生產耗用材料的10%安排季末存量，預計二季度生產耗用6000千克

材料，材料采購價格預計為12元/千克，則該企業(yè)一季度材料采購的

金額為0元。

A.26400

B.60000

C.45600

D.40800

標準答案：D,

61.（單項選擇題）

某零息債券在到期日的價值1000元，償還期為10年，該債券的到期

收益率為5%,則其久期為（）

A.10.0

B.8.6

C.8.2

D.9.1

標準答案：A,

62.（單項選擇題）

下列信息中屬于客戶的定量信息的是0

A.健康狀況

B.金錢觀

C.收入與支出

D.風險特征

標準答案：C,

63.（單項選擇題）

下列各項中，不屬于心理賬戶效應的是（）

A.賭場資金效應

B,暈輪效應

C.沉沒成本效應

D,成本與損失的不等價

標準答案：B,

64.（單項選擇題）

不屬于影響客戶投資風險承受能力的因素是（）

A.理財產品的選擇

B.理財目標的彈性

C,資金的投資期限

D.年齡

標準答案:A,

65.（單項選擇題）

收集客戶信息的間接渠道是（）

A.在營銷活動中獲取客戶信息

B.在服務過程中獲取客戶信息

C.在國外咨詢公司及市場研究公司中獲取客戶信息

D.在終端收集客戶信息

標準答案：C,

66.（單項選擇題）

證券公司、證券投資咨詢機構應當通過（）、中國證券業(yè)協(xié)會和公司

網站公示投資顧問的相關信息查詢、監(jiān)督。

A.證監(jiān)會

B.證券交易所

C.營業(yè)場所

D.公共場所

標準答案：C,

67.（單項選擇題）

某客戶對風險的關注更甚于對收益的關心，更愿意選擇風險較低而不

是收益較高的產品，喜歡選擇既保本又有較高收益機會的結構性理財

產品，從風險偏好看，該客戶屬于（）投資者。

A.保守型

B.穩(wěn)健型

C.進取型

D.平衡型

標準答案：B,

68.（單項選擇題）

在成熟市場中，機構投資者非?？粗?移動平行線，并以此作為長

期投資的依據(jù)。

A.60天

B.120天

C.200天

D.180天

標準答案：C,

69.（單項選擇題）

行為金融理論中的BSV模型認為（）

A.投資者對所掌握的信息過度自信

B.投資者可能存在保守性偏差

C.無信息的投資者不存在判斷偏差

D.投資者善于調整預測模型

標準答案：B,

70.（單項選擇題）

A、B兩家公司生產相同的一種計算機硬件產品，但A公司是一家位

于北京中關村高科技園區(qū)的企業(yè)，而B公司則是位于西部的一家企

業(yè)，投資者一般會認為A企業(yè)的競爭能力較B公司要強，這是基于

區(qū)位分析中的（）

A.生命周期分析

B.產業(yè)政策分析

C.經濟特色分析

D.自然條件分析

標準答案：C,

71.（單項選擇題）

證券投資顧問可以通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，客觀、

專業(yè)、審慎地對（）發(fā)表評論意見。

A.某上市公司

B.特定的指數(shù)期貨合約

C.宏觀經濟、行業(yè)狀況、證券市場變動情況

D.特定的分級基金

標準答案：C,

72.（單項選擇題）

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構

通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣

告宣傳，應當遵守0和證券信息傳播的有關規(guī)定，廣告宣傳內容不

得存在虛假、不實、誤導性信息及其他違法違規(guī)情形。

A.《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》

B.《廣告法》

C.《證券投資基金法》

D.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

標準答案：B,

73.（單項選擇題）

某上市公司上年發(fā)放的股息為0.5元/股，預期今后每股股息將以每

年10%的速度穩(wěn)定增長，當前無風險利率為0.025,市場組合的風險

溢價為0.08,該公司股票的B值為1.5,那么，該公司股票的合理

價格是（）

A.12.2元

B.11.11元

C.6.67元

D.9.09元

標準答案：A,

74.（單項選擇題）

某公司某年末利潤總額為15000萬元，利息費用為5000萬元，則該

公司已獲利息倍數(shù)為（）

A.5

B.3

C.2

D.4

標準答案：D,

75.（單項選擇題）

一筆交易使得資產負債表中總資產項和總負債項都減少了15000元,

這可能是由（）

A.收到15000元的應收賬款

B.償還銀行貸款15000元

C.使用15000元現(xiàn)金購買二手鏟車

D.價值15000元的資產被大火銷毀

標準答案：B,

76.（單項選擇題）

某債券面額100元，票面利率為9%,期限3年，于2017年12月31

日到期一次還本付息，持有人甲于2015年12月31日將其賣出，若

購買者乙要求10%的最終收益率，則其購買價格應為（按單利計息復

利貼現(xiàn)）（）

A.103.96

B.104.96

C.105.96

D.106.96

標準答案：B,

77.（單項選擇題）

下列各項中，（）不是銀行等金融機構流動性風險預警的內部預警指

標或信號。

A,某項業(yè)務風險水平增加

B.盈利能力下降

C.所發(fā)行的股票價格下跌

D.資產過于集中

標準答案：C,

78.（單項選擇題）

證券公司及證券營業(yè)部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時

間不少于（）年

A.5

B.10

C.1

D.3

標準答案：D,

79.（單項選擇題）

在組合風險限額管理中確定資本分配的權重時，不需要考慮的因素是

（）

A,收益率

B.過去的組合集中情況

C.經濟前景

D.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

標準答案：B,

80.（單項選擇題）

從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉性收入

為主，此階段一般稱為家庭（）。

A.成長期

B.形成期

C.衰老期

D,成熟期

標準答案：C,

81.（單項選擇題）

完全競爭型市場結構得以形成的根本因素在于（）

A.生產者或消費者可以自由進入或退出市場

B.生產者眾多，生產資料可以完全流動

C,企業(yè)的產品無差異，所有企業(yè)都無法控制產品的市場價格

D,企業(yè)的盈利完全由市場對產品的需求來決定

標準答案：C,

82.（單項選擇題）

下列關于權證的說法，正確的是（）

A.BS模型適用于美式權證定價

B.權證的時間價值只與權證存續(xù)期長短有關

C.權證的時間價值等于理論價值減去內在價值

D,權證的杠桿作用表現(xiàn)為認股權證的市場價格要比其標的股票的市

場價格變化速度慢得多

標準答案：C,

83.（單項選擇題）

認為證券市場是有效市場的機構投資者一般傾向于選擇（）證券組

4口O

A.增長型

B.平衡型

C.收入型

D.指數(shù)化型

標準答案：D,

84.（單項選擇題）

對于由兩種股票構成的資產組合，當它們之間的相關系數(shù)為（）時，

能夠最大限度地降低組合風險。

A.1

B.-1

C.0.5

D.0

標準答案：B,

85.（單項選擇題）

保險公司為客戶提供保險規(guī)劃的目標是（）

A,降低和轉移風險

B.幫助客戶選擇合適的保險品種、期限及保險金額

C.風險最小化

D.深入了解和分析客戶經濟狀況和投資需求

標準答案：A,

86.（單項選擇題）

某客戶準備對原油進行對沖交易，當前現(xiàn)貨價格為40美元/桶，期貨

價值為45美元/桶，1個月后期貨價格變?yōu)?8美元/桶，則零時刻的

基差是（）美元。

A.3

B.-5

C.-8

D.-3

標準答案：B,

87.（單項選擇題）

當兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生變化,

那么資產管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券，以期

獲得較高的持有期收益。這種方法被稱為（）

A.市場內部價差掉換

B.騎乘收益率曲線

C.替代掉換

D.利率預期掉換

標準答案：A,

88.（單項選擇題）

下列關于產業(yè)結構政策的定義，正確的是（）

A.產業(yè)結構政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點的優(yōu)先順序的政策措施

B.產業(yè)結構政策是促進產業(yè)技術進步的政策

C.產業(yè)結構政策是調整產業(yè)存在和發(fā)展的空間形式的政策

D,產業(yè)結政策策是調整市場結構和規(guī)范市場行為的政策

標準答案:A,

89.（單項選擇題）

王某年工作收入10萬元，生活支出8萬元，年初擁有投資性資產10

萬元，無自用性資產亦無負債。假設王某當年儲蓄平均投入投資，投

資報酬率5%,王某的凈值增長率是（）

A.28.5%

B.28%

C.25%

D.25.5%

標準答案：D,

90.（單項選擇題）

期權的買方購買期權而實際支付的價格超過該期權內在價值的那部

分價值，被稱為（）

A.市場價值

B.內在價值

C.時間價值

D.估值價值

標準答案：C,

91.（單項選擇題）

羅爾與羅斯利用套利定價模型對美國股票市場上市股票的影響因素

進行了實證分析。實證結果發(fā)現(xiàn)，影響證券收益的宏觀經濟變量（因素）

有（）。

I工業(yè)產值指數(shù)

II未預期的通貨膨脹率

III投機級債券與高等級債券收益率差額

IV長期政府債券與短期政府債券收益率差額

A.I、II

B.Ill、IV

C.II、III、IV

D.I、II、IlkIV

標準答案：D,

92.（單項選擇題）

套利定價理論的假設條件包括0

I投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的

II所有證券的收益都受到一個共同因素的影響

III投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利

IV投資者以收益率的均值和方差為基礎選擇投資組合

A.I.IV

B.I、II、III.IV

C.I、II、III

D.II、IlkIV

標準答案：C,

93.（單項選擇題）

下列各項中，（）屬于貨幣時間價值的影響因素。

I通貨膨脹率

II單利

III復利

IV時間

A.I、III.IV

B.I、II

C.II.IV

D.I、II、III、IV

標準答案：D,

94.（單項選擇題）

某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5%的年利率投資5年，那么該項投

資（）

I按單利計算的第五年年末的終值為1785元

II按單利計算的第五年年末的終值為1875元

III按復利計算的第二年年末的終值為1653.75元

IV按復利計算的第二年年末的終值為1914.42元

A.I、IV

B.I、III

C.II.IV

D.II、III

標準答案：D,

95.（單項選擇題）

假設王某是一位成長型投資者，下列各項中，可以視為對王某相對準

確的描述的有（）

I知道自己要什么并甘于冒風險去追求，但是通常也不會忘記給自己

留條后路

II追求極度的成功，常常不留后路以激勵自己向前，不惜冒失敗的風

險

III常常會為提高投資收益而采取一些行動，并愿意為此承受較大的風

險

IV可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險低于市場的整

體風險，因此希望投資收益長期、穩(wěn)步地增長

A.II、III

B.I、III

C.II

D.IV

標準答案：B,

96.（單項選擇題）

證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反

法律。行政法規(guī)和相關規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取監(jiān)

管措施，下列屬于相關監(jiān)管措施的有0

I監(jiān)管談話

II出具警示函

III處以罰款

IV責令處分有關人員

A.II、IlkIV

B.I、III

C.I、II.IV

D.I、II、III、IV

標準答案：C,

97.（單項選擇題）

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構

的人員從事證券投資顧問業(yè)務時應當（）

I忠實客戶利益，切實維護客戶合法權益

II遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務

III與客戶簽定證券投資顧問服務協(xié)議

IV優(yōu)先維護特定客戶利益

A.I、II、IV

B.I、II、III.IV

C.III.IV

D.I、II、III

標準答案：D,

98.（單項選擇題）

證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供證券投資顧問服務時，應

當遵循誠實信用原則，下列行為中違背上述原則的有0

I在業(yè)務推廣和客戶招攬過程中，對服務能力和過往業(yè)績進行夸大宣

傳

II在業(yè)務推廣和客戶招攬過程中，客觀介紹服務能力和過往業(yè)績

III提供虛假、不實、誤導性的信息，誘導客戶進行不必要的證券買賣

IV基于合理依據(jù)向客戶提供投資建議，并提示潛在的投資風險

A.II、III

B.I、IV

C.I、III

D.II、IV

標準答案：C,

99.（單項選擇題）

證券公司正在探索形成的證券投資顧問服務收費模式有0

I按照服務期限收取固定顧問服務費用

II在服務期內按客戶資產規(guī)模的一定比例收取顧問服務費用

111在服務期內按客戶資產增值的部分提取一定比例的業(yè)績報酬

IV以差別傭金方式收取顧問服務費用

A.II.IV

B.I、II、III

C.I、III.IV

D.I、II.IV

標準答案：D,

100.（單項選擇題）

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券投資顧問向客戶提供投資

建議，應當具有合理的依據(jù)，這些依據(jù)包括（）

I證券研究報告

II證券投資顧問的服務能力和過往業(yè)績

III基于證券研究報告形成的投資分析意見

IV基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

A.II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II.IV

標準答案：C,

101.（單項選擇題）

證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當具有合理的依據(jù)。投資建議

的依據(jù)包括（）撰寫的證券研究報告。

I本公司證券分析師

II其他公司證券分析師

川投資顧問本人

IV投資顧問小組

A.I、II

B.II、IlkIV

C.I、III

D.I、II、IlkIV

標準答案：A,

102.（單項選擇題）

證券投資顧問可以通過公眾媒體，對0

I宏觀經濟發(fā)表評論意見

II行業(yè)狀況發(fā)表評論意見

III證券市場變動情況發(fā)表評論意見

IV具體證券作出買入、賣出或者持有的意見

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.III.IV

標準答案：A,

103.（單項選擇題）

業(yè)務留痕是證券公司各項業(yè)務的基本要求，其作用包括（）。

I作為供客戶隨時查閱的資料

II作為日后糾紛處理的證據(jù)

III作為證券投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)

IV公司管理規(guī)范、檔案管理的要求

A.I、II、IV

B.II、III、

C.I、IlkIV

D.II、III、IV

標準答案：D,

104.（單項選擇題）

下列關于年金的說法，正確的有（）.

I向租房者每月固定領取的租金可視為種年金