商業(yè)銀行的風(fēng)險管理1目錄Contents1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的定義與分類1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析1.4商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論的演進(jìn)1.5BASELⅡ?qū)ι虡I(yè)銀行風(fēng)險管理的要求2總論1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的定義|風(fēng)險的一般定義商業(yè)銀行的風(fēng)險定義從風(fēng)險管理的角度來說，風(fēng)險應(yīng)定義為出乎意料的損失。風(fēng)險是未來結(jié)果波動性的一個函數(shù)，風(fēng)險以各種可能結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。從商業(yè)銀行風(fēng)險管理角度來看，風(fēng)險指的是收益的不確定性，或者說可能造成的損失的不確定性，這將破壞銀行的價值。商業(yè)銀行通過風(fēng)險管理來平衡風(fēng)險與收益，提高自身價值。31.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險操作風(fēng)險市場風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險法律風(fēng)險聲譽(yù)風(fēng)險國家風(fēng)險51.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|信用風(fēng)險

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，從而給銀行帶來損失的可能性。對大多數(shù)銀行來說，信用風(fēng)險幾乎存在于銀行的所有業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險是銀行最為復(fù)雜的風(fēng)險種類，也是銀行面臨的最主要的風(fēng)險。信用風(fēng)險的定義信用風(fēng)險的種類

信用風(fēng)險包括商業(yè)貸款信用風(fēng)險，消費者貸款信用風(fēng)險，票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險，結(jié)算信用風(fēng)險，信用價差風(fēng)險等。

（1）商業(yè)貸款信用風(fēng)險。商業(yè)貸款信用是商業(yè)銀行面臨的最主要的信用風(fēng)險。

（2）消費者貸款信用風(fēng)險。消費者貸款主要包括房屋與汽車按揭貸款、助學(xué)貸款、投資貸款，信用卡貸款等。消費者貸款的違約率通常要高于商業(yè)貸款。61.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|信用風(fēng)險

（3）票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險。票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險主要是由于票據(jù)的偽造、篡改、票據(jù)權(quán)利的缺失或由于票據(jù)行為（如貼現(xiàn)、承兌）不當(dāng)而使銀行蒙受損失的風(fēng)險。票據(jù)信用風(fēng)險出要是由于票據(jù)識別手段滯后，銀行間信息不能互通互享，銀行內(nèi)控制度不嚴(yán)密而造成。

（4）結(jié)算信用風(fēng)險。是指商業(yè)銀行在替客戶辦理轉(zhuǎn)賬或貿(mào)易結(jié)算過程當(dāng)中，付款人沒有履行其所應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)。

（5）信用價差風(fēng)險。由于信用敏感性資產(chǎn)的信用級別惡化而使其與無風(fēng)險資產(chǎn)之間的信用價差擴(kuò)大，從而導(dǎo)致該資產(chǎn)價格下降，使商業(yè)銀行蒙受損失的風(fēng)險稱為信用價差風(fēng)險。71.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|市場風(fēng)險

市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風(fēng)險。市場風(fēng)險的種類市場風(fēng)險利率風(fēng)險匯率風(fēng)險股票價格風(fēng)險商品價格風(fēng)險91.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險的定義操作風(fēng)險的特征

操作風(fēng)險具有普遍性，操作風(fēng)險普遍存在于商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)和管理行為當(dāng)中。操作風(fēng)險不具有盈利性，即它只有造成損失的可能，而沒有帶來潛在收益的可能。操作風(fēng)險還有可能會引發(fā)市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，各類風(fēng)險之間的內(nèi)在聯(lián)系不容忽視。101.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|操作風(fēng)險關(guān)于操作風(fēng)險的界定第一級：因素第二級：定義人員1.雇員欺詐、犯罪；2.越權(quán)行為、欺詐交易、操作失誤；3.違反用工法；4.勞動力中斷；5.關(guān)鍵人員流失或缺乏內(nèi)部程序1.支付清算、傳輸風(fēng)險；2.文件、合同風(fēng)險；3.估價、定價風(fēng)險；4.內(nèi)部、外部報告風(fēng)險；5.執(zhí)行風(fēng)險；6.策略風(fēng)險、管理變動；7.出售風(fēng)險；8.科技投資風(fēng)險系統(tǒng)1.系統(tǒng)開發(fā)和執(zhí)行；2.系統(tǒng)功能；3.系統(tǒng)失?。?.系統(tǒng)安全外部事件1.法律、公共責(zé)任；2.犯罪；3.外部采購、供應(yīng)商風(fēng)險；4.外部開發(fā)風(fēng)險；5.災(zāi)難、基礎(chǔ)設(shè)施；6.政策調(diào)整；7.政治、政府風(fēng)險111.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|流動性風(fēng)險衡量流動性的一些具體指標(biāo)131.

集中于資產(chǎn)流動性的一些指標(biāo)1)現(xiàn)金指標(biāo)=（現(xiàn)金+同業(yè)存款）÷總資產(chǎn)2)流動證券比率=政府債券÷總資產(chǎn)3）無風(fēng)險資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府債券)÷總資產(chǎn)以上比率越高，則流動性愈強(qiáng)。4）同業(yè)拆借凈值率=（同業(yè)拆出—同業(yè)拆入）÷總資產(chǎn)

該比率上升則流動性增強(qiáng)。5）流動資產(chǎn)比率=(現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值)÷總資產(chǎn)

該比率越高，銀行存貯的流動性越高，應(yīng)付潛在的流動性需求的能力也就越強(qiáng)。6）能力比率=（貸款+租賃凈額）÷總資產(chǎn)

該比率實際上是一種負(fù)面的流動性指標(biāo)，比重越低則流動性越強(qiáng)。1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|流動性風(fēng)險集中于負(fù)債流動性的一些指標(biāo)141)游動性貨幣率=貨幣市場資產(chǎn)÷貨幣市場負(fù)債又稱“熱錢比率”。反映短期資產(chǎn)滿足短期負(fù)債的能力，比率高則流動性強(qiáng)。2）短期投資比率=(短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券)÷總資產(chǎn)正面流動性指標(biāo)，短期投資所占比重越大，則資產(chǎn)流動性越強(qiáng)。比率越高，機(jī)會成本越大。3）核心存款比率=核心存款÷總資產(chǎn)長期穩(wěn)定部分存款稱為核心存款。該比率在一定程度上反映了銀行的流動性能力。對于同類銀行而言，該比率高的銀行的流動性能力也相應(yīng)較高。4）存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款÷定期存款該比率衡量銀行資金的穩(wěn)定性，比率越低則穩(wěn)定性越高，可減少流動性需要。1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的分類|其他風(fēng)險國家風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在和非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來時，由于國別經(jīng)濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。聲譽(yù)風(fēng)險是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行持續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。法律風(fēng)險是指在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動中，因為無法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在謀求長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和追求短期商業(yè)利益的過程中，不適當(dāng)?shù)囊?guī)劃和戰(zhàn)略決策可能影響商業(yè)銀行的發(fā)展15商業(yè)銀行風(fēng)險指預(yù)期銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理中因為不確定性因素影響而導(dǎo)致事后造成損失或者不利于目標(biāo)實現(xiàn)的因素的總稱。銀行風(fēng)險的大小必然通過價格形式加以量化，當(dāng)銀行風(fēng)險較大時，其經(jīng)營管理的相對成本就顯得偏高，也就會造成銀行一定的損失。因而，銀行風(fēng)險是一種導(dǎo)致商業(yè)銀行收益或損失的可能性。1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征|17銀行的經(jīng)營活動只要存在一天，那么銀行的風(fēng)險就不可能消亡，這些風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。商業(yè)銀行運(yùn)營過程中絕對零風(fēng)險的業(yè)務(wù)在金融生活中是不可能存在的。其次，市場參與主體的投資偏好影響。人類的本性就是追求收益最大化以及風(fēng)險最小化，因而他們可能運(yùn)用各種投機(jī)倒把的機(jī)會或違反道德的不正當(dāng)手段以牟取暴利，如利用政策空白、鉆合同契約的空子、欺詐、謊報、違約等。所以，投機(jī)、冒險和各種鉆營性金融行為的長時間存在勢必引起商業(yè)銀行風(fēng)險。商業(yè)銀行風(fēng)險的客觀性存在的主要原因:首先，市場經(jīng)濟(jì)活動中不可避免的信息不對稱性。由于信息的不完全性和不透明性，市場經(jīng)濟(jì)活動中的主體對金融客體缺乏理性的認(rèn)知，所以在主體進(jìn)行投資決策時往往是不能做到及時、準(zhǔn)確、全面和可靠的決策的誤差就會引起經(jīng)濟(jì)活動中金融風(fēng)險的產(chǎn)生。而信息不對稱性在實際金融生活中是不可能徹底清除的。181.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征|客觀性最后，信用的關(guān)聯(lián)性與對象的復(fù)雜性。金融自由化、全球化趨勢使得簡單原始的信用交易己經(jīng)不能滿足當(dāng)今投資者的融資需求，這個缺陷使得各種各樣的金融中介與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，而交易對象(金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品)也日趨多樣化，這些都讓金融交易變得更加繁雜并引發(fā)了銀行之間、業(yè)務(wù)之間相互交織連動的復(fù)雜關(guān)系。交易中環(huán)節(jié)越多，出現(xiàn)問題的可能性就越大，這個復(fù)雜關(guān)系中的任何一個部分脫節(jié)都會造成巨大的風(fēng)險，而這種金融發(fā)展趨勢引起的復(fù)雜關(guān)系將會長期存在。可見，在金融活動中完全避免風(fēng)險幾乎是不可能的。商業(yè)銀行風(fēng)險的客觀性存在的主要原因:191.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征|客觀性銀行風(fēng)險不同于其他金融風(fēng)險的最顯著特性是:銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險存在所造成的損失，不僅僅影響到銀行自身的生存發(fā)展，更危險的是這將導(dǎo)致眾多的儲蓄者和投資者的損失，進(jìn)而對整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不利影響，這就是銀行風(fēng)險的牽連性?，F(xiàn)今銀行同業(yè)之間聯(lián)系之緊密，一家銀行出現(xiàn)風(fēng)險損失，勢必牽連其他銀行的信用危機(jī)，導(dǎo)致更多的“兩頭”效應(yīng)。銀行在向社會公眾提供信用中介時，也提供信用創(chuàng)造:基于原生存款和初始投資建立的派生存款等信用業(yè)務(wù)。如果受到銀行風(fēng)險的影響，將會有倍增的損失效應(yīng)。銀行作為一個信用中介機(jī)構(gòu)，它一頭通過吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)集結(jié)了大量擁有閑置資金的儲蓄者，即借款集中;另一頭通過發(fā)放貸款等債權(quán)業(yè)務(wù)集結(jié)了大量需要資金的投資者。一旦銀行因風(fēng)險發(fā)生而造成損失時，必然使這兩頭的儲蓄者與投資者受到牽連。211.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征|牽連性在不爆發(fā)金融危機(jī)或銀行支付“擠兌”的情況下，銀行風(fēng)險表面上可能一直受其信用保障而掩蓋可能會造成損失的風(fēng)險苗頭，這就是銀行風(fēng)險的匿藏性。一、由銀行的信譽(yù)保障而發(fā)生的“有借有還、此還彼借”的信用借貸行為被循環(huán)往復(fù)的執(zhí)行，使得許多導(dǎo)致?lián)p失或者不利的因素讓該信用借貸循環(huán)掩藏起來了;二、銀行所具有的信用貨幣發(fā)行和創(chuàng)造信用的功能使得本屬于即期應(yīng)該發(fā)生的風(fēng)險損失，可能由于通貨膨脹、借新還舊、貸新還息等手段而得以延遲或暫時覆蓋;三、銀行由于金融壟斷和政府干預(yù)甚或政府特權(quán)的保護(hù)，使其將一些本己顯現(xiàn)甚至正在造成損失的銀行風(fēng)險通過行政行為的壓制而暫時消除。221.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征|匿藏性一旦銀行風(fēng)險爆發(fā)，將造成不可估量并難以控制的不利影響，它決不像其他經(jīng)濟(jì)風(fēng)險爆發(fā)后只是在一定限度內(nèi)緩速變動那樣。因為銀行作為社會信用機(jī)構(gòu)，風(fēng)險爆發(fā)會讓其失去信用保障，信用基礎(chǔ)的崩潰必然引起風(fēng)險加速變動。也就是說，只要銀行在某個時刻出現(xiàn)某筆或某幾筆銀行存款不能及時兌付，即不能滿足儲戶的兌現(xiàn)需求，就會導(dǎo)致更多的儲戶不愿將資金存入銀行并且會急切希望去銀行拿到自己的存款，客戶發(fā)生擠兌。大量擠兌和存款來源的減少讓銀行兌付更加困難，這就是所謂的“馬太”效應(yīng)。另一方面，如果貸款難以回收，信用度將更加萎縮，這將引起貸款“惡性循化”—借新還舊、貸款還息等。所以，銀行風(fēng)險的爆發(fā)往往是突發(fā)性、加速性的，嚴(yán)重時會引發(fā)金融危機(jī)。231.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征|加速性(“馬太”性)目錄Contents1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的定義與分類1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析1.4商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論的演進(jìn)1.5BASELⅡ?qū)ι虡I(yè)銀行風(fēng)險管理的要求25總論26信息經(jīng)濟(jì)學(xué)派從市場信息不對稱、道德風(fēng)險的角度對商業(yè)銀行金融風(fēng)險的成因進(jìn)行了理論闡述。金融脆弱性與金融不穩(wěn)定學(xué)派認(rèn)為負(fù)債增加、市場泡沫、競爭沖擊等構(gòu)成了商業(yè)銀行金融風(fēng)險之根源;1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析

信息不對稱性是指交易一方對另一方所擁有的信息不能充分了解，在進(jìn)行交易的時候有可能造成不必要的損失，并有可能降低交易市場的運(yùn)作效率。由于信息不對稱性對市場有效運(yùn)作造成的影響類似于二手汽車市場中的次品車交易問題，所以也被成為“次品車問題”。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析|金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響29

金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生可以在一定程度上減少導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險的根源—信息不對稱性。當(dāng)最終貸款人(儲蓄者)將其閑置的資金以存款的形式集中到銀行中時，他們事實上委托了一個代理人來對不同的借款人進(jìn)行篩選，并根據(jù)其信貸歷史與經(jīng)濟(jì)實力(相對風(fēng)險)決定貸款，以及之后對貸款合理定價。這樣可以減少信息不對稱帶來的逆向選擇。相對于零散貸款人，銀行也處于更有力的地位來監(jiān)督和影響借款人在借款后的行為，從而限制道德風(fēng)險。30信息不對稱問題的解決要受到兩個條件的限制：其一是貸款人對存款銀行的信心，只有在其對銀行的信用十分堅信，銀行才能夠避免在大量客戶同時提現(xiàn)造成“擠兌”所帶來的流動性風(fēng)險。其二是銀行對借款人的篩選與監(jiān)督也是“樂此不?！保⑶疫@是低成本的。只有如此，才能保證商業(yè)銀行可以通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)賺取利潤，從而彌補(bǔ)成本而有余。由于信息不對稱的存在，這兩個條件并不一定會同時成立。由于信息不對稱的存在，這兩個條件并不一定會同時成立。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析|金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響由于信息的不對稱、不完善，銀行在對借款者進(jìn)行篩選以及貸款過程中的監(jiān)控并不能保持高效率，第二個條件也就不會總是成立了。商業(yè)銀行在貸款之前要對借款者有效的篩選，就需要對借款者要投資的項目有足夠的了解與評估。但是，往往是借款者比銀行更了解其投資項目的“收益一風(fēng)險”狀況。因此，在信貸市場上，逆向選擇和不當(dāng)激勵總會存在。最容易誘使商業(yè)銀行掉入陷阱的是那些在經(jīng)濟(jì)增長使其可能會產(chǎn)生良好收益，但一旦增長趨勢逆轉(zhuǎn)就會出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)的投資項目，但是什么項目會在什么時候發(fā)生危機(jī)確實是銀行很難準(zhǔn)確估計把握的。31一旦公眾對商業(yè)銀行的信用基礎(chǔ)失去信心，就會導(dǎo)致短時間內(nèi)大量客戶的“擠兌”現(xiàn)象，銀行此時需要大量的資金滿足客戶的取現(xiàn)要求，然而其所擁有的大部分資金缺乏流動性，銀行只能變賣自己的流動性資產(chǎn)來滿足—這會對其發(fā)展造成巨大的損失。在客戶方面，現(xiàn)在最為明智的就是與其他人一樣，馬上加入到擠兌的行列。因為他們知道，如果這樣的提現(xiàn)速度繼續(xù)下去，銀行必然要想方設(shè)法籌集所需資金(這種方法的作用是有限的)，那么處于擠兌大軍后面的銀行儲戶有可能很難收回自己的存款，或者不能及時收回全部資金。以上也就是儲戶個體的理性行為集中在一起導(dǎo)致了集體的不理性—博弈論中的“囚徒困境”。1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析|金融信息不對稱性對商業(yè)銀行的影響政府保護(hù)：商業(yè)銀行總會得到不同程度的政府保護(hù)，這種保護(hù)可能是明文規(guī)定的像存款保險制度，可能是非正規(guī)的內(nèi)部保護(hù)措施。也就是說，商業(yè)銀行深信:一旦發(fā)生金融危機(jī)，不想讓經(jīng)濟(jì)萎縮的國家政府就一定不會袖手旁觀。因此，個別銀行明明知道某項貸款存在著巨大的風(fēng)險，但是己經(jīng)有同業(yè)銀行從事此類信貸業(yè)務(wù)，那么它也會積極跟進(jìn)—這樣可以獲得更高的收益。萬一這項信貸出現(xiàn)問題，因為是大部分商業(yè)銀行都從事的貸款項目，造成的損失將不止是單一一家銀行，政府應(yīng)該出面進(jìn)行補(bǔ)救。這種“政府保護(hù)”加劇了銀行為了謀求收益而從事高風(fēng)險貸款的行為，從而忽視了對借款者進(jìn)行嚴(yán)格有效的篩選。321.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析|其他形成機(jī)理目錄Contents1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的定義與分類1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的特征1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析1.4商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論的演進(jìn)1.5BASELⅡ?qū)ι虡I(yè)銀行風(fēng)險管理的要求33總論1.4理論的演進(jìn)|在商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論發(fā)展的過程中，大致經(jīng)歷了資產(chǎn)風(fēng)險管理理論、負(fù)債風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論以及全面風(fēng)險管理理論四個階段。20世紀(jì)60年代20世紀(jì)90年代20世紀(jì)80年代20世紀(jì)60年代負(fù)債風(fēng)險管理理論資產(chǎn)風(fēng)險管理理論資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論全面風(fēng)險管理理論341.4理論的演進(jìn)|資產(chǎn)風(fēng)險管理理論

1776年亞當(dāng)斯密在其《國民財富的性質(zhì)及其原因的研究》一文中指出，銀行資金主要來自短期閑散資金，因此商業(yè)銀行只能將這些資金用于發(fā)放短期貸款，并且這些貸款應(yīng)當(dāng)是有真實票據(jù)擔(dān)保的、具有自我清償性質(zhì)的貸款。這被銀行界成為“真實票據(jù)理論”。

背景-真實票據(jù)理論資產(chǎn)風(fēng)險管理理論

20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險主要來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)，為保持資產(chǎn)的流動性，商業(yè)銀行經(jīng)常通過加強(qiáng)資信評估、項目調(diào)查，嚴(yán)格審批制度，減少信用放款等各種措施和手段來減少、防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。這一時期的風(fēng)險管理理論就被稱為資產(chǎn)風(fēng)險管理理論。35凱恩斯影響下舉債消費觀念的盛行二戰(zhàn)后多重資金需求的形成負(fù)債風(fēng)險管理理論產(chǎn)生的背景1.4理論的演進(jìn)|負(fù)債風(fēng)險管理理論銀行同業(yè)競爭銀行同業(yè)競爭資金需求“預(yù)期收入理論”經(jīng)營理念信用風(fēng)險流動性風(fēng)險361.4理論的演進(jìn)|負(fù)債風(fēng)險管理理論

預(yù)期收入理論是指只要借款人的預(yù)期收入可靠，還款來源有保證，商業(yè)銀行就可以向其發(fā)放短期商業(yè)性貸款，甚至中長期設(shè)備貸款和消費者貸款。由于客觀經(jīng)濟(jì)條件變化和突發(fā)事件的存在，在該理論的經(jīng)營指導(dǎo)下，銀行的信用風(fēng)險增加。預(yù)期收入理論

20世紀(jì)60年代以后，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，資金需求增加，為解決資金不足問題，擴(kuò)大資金來源，同時避開金融監(jiān)管，商業(yè)銀行由消極被動的負(fù)債管理轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極主動的負(fù)債管理，利用發(fā)達(dá)的金融市場，創(chuàng)新了許多金融工具。于此同時，較高的負(fù)債成本逼迫銀行將資金投放在收益較高的貸款和投資上，信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險等相對增加。負(fù)債風(fēng)險管理理論371.4理論的演進(jìn)|資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論

20世紀(jì)80年代后，各國利率管制開始放松，在市場利率波動的情況下，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理顯得穩(wěn)健有余但不夠進(jìn)取，單一的負(fù)債風(fēng)險管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者單一存在的形勢均不能實現(xiàn)銀行經(jīng)營中安全性、流動性和盈利性之間的平衡。正是在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生。理論背景資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論

資產(chǎn)負(fù)債管理理論下商業(yè)銀行的管理目標(biāo)調(diào)整為，通過協(xié)調(diào)負(fù)債與資產(chǎn)的關(guān)系來保證凈息差（NIM，NetInterestMargin）為正以及自由資本為正。381.4理論的演進(jìn)|全面風(fēng)險管理理論

20世紀(jì)80年代之后，金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，使得商業(yè)銀行的風(fēng)險呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化和全球化的趨勢。

20世紀(jì)90年代中后期，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機(jī)等一系列事件顯示，損失是由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等多重風(fēng)險共同作用而造成的。金融危機(jī)使人們更加關(guān)注全面的風(fēng)險管理。

1988年巴塞爾資本協(xié)議的出臺標(biāo)志著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

2004年巴塞爾新資本協(xié)議的提出，標(biāo)志著商業(yè)銀行風(fēng)險管理由以前單一的信貸風(fēng)險管理模式向全面風(fēng)險管理模式的轉(zhuǎn)變。理論背景391.4理論的演進(jìn)|全面風(fēng)險管理理論

全面風(fēng)險管理模式是一種以先進(jìn)的風(fēng)險管理理念為指導(dǎo)，以完善的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、科學(xué)的風(fēng)險管理過程、有效的風(fēng)險管理方法、深入人心的風(fēng)險管理文化以及風(fēng)險管理理念為核心的全新的風(fēng)險管理模式，它是目前國內(nèi)外商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和競爭力提升的重要手段。

全面風(fēng)險管理，是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。40目錄Contents1.1商業(yè)銀行風(fēng)險的定義與分類1.2商業(yè)銀行金融風(fēng)險的特征1.3商業(yè)銀行風(fēng)險形成機(jī)理分析1.4商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論的演進(jìn)1.5BASELⅡ?qū)ι虡I(yè)銀行風(fēng)險管理的要求41總論

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)防調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，該報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。421.5BASELⅡ的要求|

此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議征求意見稿》(第一稿和第二稿)，2003年4月20日，巴塞爾委員會又公布了巴塞爾資本協(xié)議第三版征求意見稿(簡稱《新巴塞爾協(xié)議》),2003年7月底，第三稿公開征求意