功能性膜材行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)分析功能性膜材行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)1、BOPA薄膜行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)競爭將更加突出差異化特征，對技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新和運(yùn)營管理等方面提出更高要求目前，全球BOPA薄膜行業(yè)處于快速增長的發(fā)展態(tài)勢，出于對行業(yè)未來發(fā)展前景的樂觀預(yù)期，行業(yè)內(nèi)部擴(kuò)產(chǎn)與外部競爭者的加入使得行業(yè)競爭正在不斷加劇。伴隨未來終端市場需求日新月異，BOPA薄膜行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)工藝也將不斷進(jìn)行迭代升級，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的市場競爭將更加突出差異化特征，規(guī)避產(chǎn)品同質(zhì)化帶來的惡性競爭風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和響應(yīng)終端市場需求變動能力提出了更高的要求，具有強(qiáng)大技術(shù)創(chuàng)新能力和豐富技術(shù)儲備的企業(yè)才能夠得到市場的青睞。2、消費(fèi)者對功能性膜材缺乏直觀體驗(yàn)影響功能性膜材行業(yè)產(chǎn)品市場推廣，產(chǎn)品市場培育還有待進(jìn)一步加強(qiáng)盡管BOPA薄膜相對于BOPP、BOPET薄膜等目前終端消費(fèi)者普遍使用的包材產(chǎn)品具有眾多性能優(yōu)勢，但是目前消費(fèi)者對BOPA薄膜產(chǎn)品還缺乏直觀體驗(yàn)感。因此，目前在推動BOPA薄膜和BOPLA薄膜產(chǎn)品替代BOPP、BOPET薄膜等產(chǎn)品的過程中，還需持續(xù)不斷地加強(qiáng)產(chǎn)品市場培育，提高功能性膜材產(chǎn)品的市場吸引力。全球功能性膜材料行業(yè)現(xiàn)狀有機(jī)膜材料是由高分子材料加工而成，種類繁多，本文重點(diǎn)探討的功能性膜材料是以聚酯膜（PET）、尼龍膜（Nylon）、聚碳酸酯膜（PC）為代表的工程薄膜和以氟聚合物膜（Fluoropolymer）、聚酰亞胺膜（PI）、聚萘二甲酸乙二醇酯（PEN）、環(huán)烯烴共聚物/聚合物（COC/COP）等為代表的高性能膜材料。隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，智能消費(fèi)電子、互聯(lián)網(wǎng)、航空航天、節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)快速增長，從而帶動了大量新興功能膜材料的應(yīng)用需求。通過將多種不同涂層材料與基膜進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，功能膜材料實(shí)現(xiàn)了特定的光學(xué)性、電學(xué)性、耐候性、可加工性等性能；同時(shí)具有保護(hù)、膠粘、導(dǎo)電、屏蔽等多種功能，被廣泛應(yīng)用于包裝材料、電子電器、新能源、醫(yī)療衛(wèi)生、航空航天等領(lǐng)域。光學(xué)薄行業(yè)政策背景：政策加持，行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)愈加明晰近年來，國家工信部、發(fā)改委、科技部發(fā)布一系列政策把光學(xué)薄膜制造作為新材料產(chǎn)業(yè)被列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展光學(xué)薄膜等功能性膜材料及產(chǎn)品，一定程度上促進(jìn)光學(xué)薄膜行業(yè)的發(fā)展。2021年9月10日，中國工程院發(fā)布《面向2035的新材料強(qiáng)國戰(zhàn)略研究》，該戰(zhàn)略指出：關(guān)鍵戰(zhàn)略材料領(lǐng)域發(fā)展重點(diǎn)及發(fā)展方向主要包括高端裝備用特種合金、高性能纖維及其復(fù)合材料、新型能源材料、先進(jìn)半導(dǎo)體材料及芯片制造和封裝材料、稀土功能材料、電子陶瓷和人工晶體、先進(jìn)結(jié)構(gòu)功能一體化陶瓷和功能梯度材料、高性能分離膜材料、新型顯示材料、新一代生物醫(yī)用材料及生物基材料等。光學(xué)薄產(chǎn)業(yè)鏈下游需求場景豐富從產(chǎn)業(yè)鏈條來看，光學(xué)薄膜行業(yè)上游主要包括PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光學(xué)材料以及鑄片機(jī)、拉伸機(jī)、分切機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備；中游為光學(xué)薄膜產(chǎn)品（擴(kuò)散膜、反射膜、增亮膜、偏光膜、IOT薄膜等）制造，將上游的基材材料進(jìn)一步深加工；下游主要是光學(xué)薄膜產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括手機(jī)、電視機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品、照明領(lǐng)域、光學(xué)儀器領(lǐng)域等。上游原材料提供商主要包括雙星新材、長陽科技、裕興股份、皖維高新等公司；生產(chǎn)設(shè)備提供商主要是BMB、POLYTYPE、平野、富士等公司；中游光學(xué)薄膜生產(chǎn)企業(yè)主要包括雙星新材、長陽科技、激智科技、康得新、東材科技等公司；終端消費(fèi)是手機(jī)、電視機(jī)、平板電腦等市場。光學(xué)膜行業(yè)概況光學(xué)薄膜是指在光學(xué)元件或獨(dú)立基板上，制鍍上或涂布一層或多層介電質(zhì)膜或金屬膜或這兩類膜的組合，以改變光波之傳遞特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改變。經(jīng)由適當(dāng)設(shè)計(jì)可以調(diào)變不同波段元件表面之穿透率及反射率，亦可以使不同偏振平面的光具有不同的特性。光學(xué)薄膜行業(yè)是指制備光學(xué)薄膜產(chǎn)品的行業(yè)，在國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》中，其歸屬于新材料產(chǎn)業(yè)下屬的先進(jìn)石化化工新材料下屬的高性能膜材料制造，進(jìn)一步細(xì)分類別為光學(xué)膜制造。由于光學(xué)薄膜產(chǎn)品通常是復(fù)合使用，且主要用于顯示領(lǐng)域，因此狹義上大致可以將光學(xué)薄膜分為液晶面板用光學(xué)膜以及背光模組用光學(xué)膜兩大類。根據(jù)光學(xué)膜的不同特性，光學(xué)膜主要分為反射膜、增透膜（也稱減反射膜）、分光膜、濾光膜、增亮膜、擴(kuò)散膜、偏光片（全稱偏振光片）等。行業(yè)投融資事件數(shù)量波動上漲，熱度較高由于光學(xué)薄膜行業(yè)屬于新材料行業(yè)中的膜材料行業(yè)，由于統(tǒng)計(jì)口徑限制，在烯牛數(shù)據(jù)中篩選膜材料行業(yè)進(jìn)行搜索，可見2017-2022年，我國膜材料行業(yè)投融資規(guī)模處于波動增長的狀態(tài)?？傮w來看，投融資事件數(shù)量較多，行業(yè)的投融資熱度較高。截至2022年12月13日，本年度投融資事件共36起，本年度投融資數(shù)量水平維持高位。2018-2021年，中國光學(xué)薄膜行業(yè)主要企業(yè)光學(xué)薄膜產(chǎn)品銷量基本呈現(xiàn)良好的增長勢頭，銷量規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。其中，銷量規(guī)模增速最快為東材科技，2019年其銷量規(guī)模為1．78萬噸，2021年為8．11萬噸，三年間銷量規(guī)模增長了3倍，主要系2021年公司收購山東勝通，新增4萬噸光學(xué)膜產(chǎn)能。長陽科技、裕興股份2019-2021年銷量規(guī)模復(fù)合增速分別達(dá)到15．52%以及20．96%。2018-2021年，激智科技光學(xué)膜業(yè)務(wù)整體銷量規(guī)模整體較為平穩(wěn)，2021年達(dá)到1．03億平方米，斯迪克從2019年的1．88億平方米增長至2021年的2．64億平方米，三年間銷量規(guī)模復(fù)合增速達(dá)到18．50%。行業(yè)競爭格局（一）區(qū)域競爭：江浙地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)較好由于人口聚集較多且經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)較好的地區(qū)，消費(fèi)電子等產(chǎn)品需求量較大，刺激帶動了光學(xué)薄膜行業(yè)的發(fā)展。從目前中國光學(xué)薄膜產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)區(qū)域分布情況來看，江蘇、浙江聚集的光學(xué)薄膜制備企業(yè)數(shù)量較多，如雙星新材、裕興股份、激智科技、長陽科技等，廣東地區(qū)聚集了更多的產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)。（二）企業(yè)競爭：外資企業(yè)占據(jù)頭部市場，內(nèi)資企業(yè)迎頭趕上目前國際上僅美國（如美國3M）、日本（如東麗、帝人）、韓國（如韓國SKC）、中國（如長陽科技、航天彩虹、雙星新材、合肥樂凱）等少數(shù)國家掌握了光學(xué)膜等特種功能聚酯薄膜的生產(chǎn)加工制造技術(shù)，因此屬于資金密集型和技術(shù)密集型行業(yè)。中國光學(xué)薄膜發(fā)展歷史較短，多數(shù)企業(yè)技術(shù)水平與國際領(lǐng)先企業(yè)仍有一定差距。國際廠商因歷史悠久起步較早，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)等原因，我國特種功能膜長期依賴進(jìn)口，被國外企業(yè)所壟斷，日本東麗、日本帝人和韓國SKC等國外企業(yè)長期以來占據(jù)了大部分市場份額。但近年來，國內(nèi)廠商加速發(fā)力，在反射膜、擴(kuò)散膜等部分產(chǎn)品上取得了長足的進(jìn)步，國產(chǎn)自主研發(fā)的趨勢日益明顯。如長陽科技的核心產(chǎn)品反射膜的性能達(dá)到了國際領(lǐng)先水平，年銷售量已經(jīng)超過了日本東麗、日本帝人等國外巨頭，目前市場占有率位居全球第一。綜合來看，目前中國光學(xué)薄膜市場主要是日本、韓國的國際廠商占據(jù)高端市場份額，如偏光片、高端增亮膜等，其核心基材如PVA、TAC等產(chǎn)品被掌握在國際廠商中，中國主要依賴進(jìn)口或只能生產(chǎn)中低端產(chǎn)品；但部分光學(xué)薄膜產(chǎn)品中國企業(yè)已取得優(yōu)異的進(jìn)步，如長陽科技的反射膜產(chǎn)品。全球功能性膜材料市場穩(wěn)步發(fā)展2021年，全球功能性膜材料總消費(fèi)量約550萬噸，市場規(guī)模超210億美元。受益于消費(fèi)電子、新能源等行業(yè)的快速發(fā)展，未來高性能膜材料還將擁有更大發(fā)展?jié)摿?。按國家地區(qū)劃分，中國是功能性膜材料最大的消費(fèi)市場，2021年總消費(fèi)量接近300萬噸，占全球消費(fèi)量的54%，其次為歐洲和美國，消費(fèi)占比分別為8．2%和7．5%。按產(chǎn)品類型劃分，2021年全球聚酯膜（PET）消費(fèi)量超540萬噸，占比超過98%，是功能性膜材料中最主要的產(chǎn)品。雖然含氟膜、聚酰亞胺膜等高性能膜材料在全球功能性膜材料市場上的消費(fèi)占比僅1．6%，遠(yuǎn)低于聚酯膜，但其較高的技術(shù)門檻和高昂的單價(jià)，加上在特定應(yīng)用領(lǐng)域的不可替代性，決定了其現(xiàn)如今高達(dá)18%的市場規(guī)模占比。從應(yīng)用端看，以聚酯膜為代表的工程薄膜主要用于包裝以