怎樣看企業(yè)財務“三張表”（文章一）光陰似箭，一轉眼2008年的春天又要到來了。人們常用“一年之季在于春”以示農耕播種季節(jié)的重要。對于企業(yè)來說，春季也是非常重要的，在這個萬物復蘇的季節(jié)，企業(yè)將決算上年度經營成果，鋪開新一年的藍圖。大家知道，企業(yè)的年度財務決算一般從12月開始起步，翌年1月初完成資產清查工作，在春節(jié)前完成財務決算報表的編制工作。之后，在分析、總結的基礎上安排下年度的預算，確定下年度的任務和各項經濟指標。在這個時節(jié)里，談談《資產負債表》、《利潤表》和《現(xiàn)金流量表》（簡稱為“三張表”）的話題，與大家交流共享?！叭龔埍怼笔且粋€企業(yè)財務管理和動態(tài)的縮影。要管理好一個企業(yè)，企業(yè)經理應當懂得財務管理的基本常識，應當看懂這“三張表”必須根據(jù)“三張表”提供的財務信息為管理服務，否則，其決策將是“以其昏昏，使人沼沼”的。對怎樣看“三張表”，從外部審計如何審視企業(yè)報表的角度來進行表述，讓大家清楚地知道中介機構（會計師事務所）是怎樣審計企業(yè)“三張表”的，使我們的經理和業(yè)務人員都能更好地提高對“三張表”內涵的認識。一、資產負債表《資產負債表》反映企業(yè)的資產、負債和所有者權益。（一）查看注冊資本的情況及企業(yè)的成長性首先查看所有者權益。查看“實收資本”數(shù)額，將其與企業(yè)注冊資本數(shù)額相比，檢驗注冊資本是否到位。用“所有者權益”合計（即凈資產）除以“實收資本”，再用該“商數(shù)”除以企業(yè)自注冊成立至今的“累計年份”得出凈資產的年平均增長率進行分析。而且注意“資本公積”的數(shù)額，若過大，將進一步了解其構成。防止企業(yè)在不具備法定資產評估條件的情況下，通過虛假評估來虛增“凈資產”，借此來調整“資產負債率”，蒙驪債權人或潛在債權人?！皩嵤召Y本”是企業(yè)承擔有限責任的根本保證，審計人員是相當關注的，企業(yè)各類債權人也是高度重視的。所以，中介機構出具的《年度報表審計報告》一般都將“實收資本”的情況首先予以反映和評價。（二）查看企業(yè)資產的管理情況對企業(yè)所有資產的管理是否安全和完整，各項管理制度是否健全，特別是《內部會計控制規(guī)范-基本規(guī)范》以及相關具體規(guī)范，內部控制的設計是否合理，執(zhí)行是否有效等情況進行核實。在這個審計階段，中介機構的審計人員必須調閱企業(yè)大量的規(guī)章制度和對資產進行有效管理的資料，對樣、本、量進行確認，對企業(yè)資產的質量進行審計認定。（三）查看企業(yè)資產負債率和各項流動性比率了解企業(yè)對各類債權人利益的保證程度。用“負債合計數(shù)”除以“資產總額”求出“資產負債率”，可以了解到企業(yè)對長期債權人利益的保障程度，該比率越大，表明長期債權人的風險越大。二、利潤表《利潤表》反映企業(yè)的生成經營規(guī)模和實現(xiàn)利潤的情況。剖析利潤表中各相關項目之間的內在鉤稽關系，獲取有用的決策信息采用結構百分比法分析相關項目之間的鉤稽關系，獲取企業(yè)大量的有用信息。（一）通過“主營業(yè)務利潤”與“主營業(yè)務收入”相比較，可以了解到企業(yè)主營業(yè)務的毛利率，借此了解到企業(yè)的產品或勞務的技術含量和市場競爭力。（二）通過“主營業(yè)務利潤”與“其他業(yè)務利潤”相比較，可以了解到企業(yè)的主營業(yè)務是否突出，并借此對企業(yè)未來獲利能力的穩(wěn)定性做出相應的判斷。（三）通過“營業(yè)費用、管理費用、財務費用”與“主營業(yè)務利潤相比較，則可分別了解到企業(yè)銷售部門、管理部門的工作效率以及企業(yè)融資業(yè)務的合理性。再通過企業(yè)之間的橫向比較及企業(yè)前后會計期間的縱向比較，進一步挖掘企業(yè)降低“營業(yè)費用、管理費用、財務費用”的潛力，提高其工作效率，并對企業(yè)的融資行為做出審慎安排。（四）通過“營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出”與“利潤總額相比較，可以對企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性做出基本性的判斷。特別是“投資收益”反映的是建立在資本運營前提下的投資回報，占企業(yè)實現(xiàn)利潤的比例越大證明企業(yè)的主營業(yè)務獲利能力越差。只有企業(yè)的“營業(yè)利潤”占“利潤總額”的比重較大時，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、可靠。因有些上市公司為了精心維護、營造“殼資源”，通過政府補貼或關聯(lián)交易的方式提高上市公司的利潤水平，以確保上市公司的配股能力，進而不斷從證卷市場募集資金，通過這些方式來增強上市公司的利潤水平。由于這樣做必定是不穩(wěn)定、不可靠的。對此，企業(yè)股東或潛在股東都是相當關注的。所以，審計人員在審計時特別注意審核企業(yè)是否存在這種情況，特別關注“非經常性損益”，注意查看“補貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出”及會計報表附注等方面的資料。三、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量對企業(yè)至關重要，它是企業(yè)順暢運行、獲取競爭力的根本保證。《現(xiàn)金流量表》反映企業(yè)現(xiàn)金來源、現(xiàn)金使用和現(xiàn)金庫存的情況。（一）現(xiàn)金流量凈增加值該指標表明本會計年度現(xiàn)金流入與流出的相抵結果。正數(shù)表明，本期流入大于流出：負數(shù)表明現(xiàn)金流出大于流入。正數(shù)表明現(xiàn)金流量狀況在改善。（二）經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額該指標表明企業(yè)經營活動獲取現(xiàn)金流量的能力。在正常情況下企業(yè)的現(xiàn)金流入量主要依靠經營活動來獲取。通過該指標與“凈利潤”指標相比較，可以了解到企業(yè)凈利潤的現(xiàn)金含量，而凈利潤的現(xiàn)金含量則是企業(yè)市場竟爭力的根本體現(xiàn)。如果企業(yè)的凈利潤大大高于“經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額”則說明企業(yè)利潤的含金量不高，存在大量的賒銷行為以及未來的應收賬款收賬風險，同時某種程度上存在著派利潤操縱之嫌。在了解該指標的過程中，審計人員還可以了解到企業(yè)相關稅、費的繳納情況（三）投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”該指標反映企業(yè)固定資產投資及權益性、債權性投資業(yè)務的現(xiàn)金流量情況。其現(xiàn)金流出會“對企業(yè)未來的市場競爭力產生影響”，其數(shù)額較大時，審計人員會特別關注，他們對企業(yè)相關的投資行為的可行性將做相應的了解和評估。（四）籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額該指標一般反映企業(yè)從銀行及證卷市場籌資的能力。在該指標形成的過程中，會反映企業(yè)償還銀行借款本、息及支付股利的現(xiàn)金流出情況，而這正是企業(yè)籌資信譽的根本體現(xiàn)。當本期的該類現(xiàn)金流入量過大時，往往會對以后會計期間的現(xiàn)金流量及資金成本產生一定的壓力。對此，審計人員特別關注企業(yè)的籌資目的及履行情況，如果本期借入的銀行借款大部分用來償還銀行借款本、息，則說明企業(yè)前期銀行借款使用效益不佳，存在“倒貸”現(xiàn)象。對此，審計報告將提出改進企業(yè)資金管理的建議。（五）現(xiàn)金流量表附注現(xiàn)金流量表附注名為“附注”，但其所提供的信息卻非常重要，通過該部分相關項目與其它報表相關項目之間的核對，可以對企業(yè)所制定的固定資產折舊、無形資產攤銷、壞賬準備的計提、待攤費用的攤銷等會計政策的執(zhí)行情況做出相應的推斷、對企業(yè)會計核算及會計信息披露的質量做出相應的判斷。同時，通過觀察“處置固定資產、無形資產和其他資產的損失（減收益）項目，來了解企業(yè)的非正常損益的發(fā)生情況及其對企業(yè)利潤水平的影響。而通過“投資損失（收益）”與主表中“分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金”、“取得債卷利息收入所收到的現(xiàn)金”的比較，可對企業(yè)投資收益的現(xiàn)金含量做出分析和判斷。結束語：會計學是重要的學科之一。人們對一個應變能力強，處理問題得當?shù)娜说陌x評價說：他（她）“會（hui）算計”，這就帶有會計的含義，這話有一定道理，因為數(shù)學使人精密。什么是“經理”？我認為經營和管理的簡稱叫“經理”，經理是企業(yè)經營和管理的管理者。本文談及的是怎樣看“三張表”但卻無法避免“算計”，所以，誰要真正看懂“三張表”，誰就得親自算一算。希望在任的經理和有決心要當經理的人，都學會算計“三張表”，都能通過“三張表”提供的信息迅速地把握住企業(yè)運營情況的脈搏，提高管理的決策能力以促進企業(yè)管理水平和經濟效益的提高。您閱讀了這篇文章，是會計者，祝您業(yè)務精煉！是其他人員者，祝您會“算計”!怎樣看企業(yè)財務“三張表”（文章二）從財務的三報表看企業(yè)經營資產負債表是反映公司某一特定日期（月末、年末）全部資產、負債和所有者權益情況的會計報表。它的基本結構是“資產=負債+所有者權益”。不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個會計平衡公式永遠是恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源；右邊反映的是公司的不同權利人對這些資源的要求。債權人可以對公司的全部資源有要求權，公司以全部資產對不同債權人承擔償付責任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權益，即公司的資產凈額。利用資產負債表的資料，可以看出公司資產的分布狀態(tài)、負債和所有者權益的構成情況，據(jù)以評價公司資金營運、財務結構是否正常、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力，以及長、短期債務數(shù)量及償債能力，評價公司承擔風險的能力；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評價公司的經營績效。在分析資產負債表要素時我們應首先注意到資產要素分析，具體包括：1流動資產分析。分析公司的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。流動資產比往年提高，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強。2長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經營等。長期投資的增加，表明公司的成長前景看好。固定資產分析。這是對實物形態(tài)資產進行的分析。資產負債表所列的各項固定資產數(shù)字，僅表示在持續(xù)經營的條件下，各固定資產尚未折舊、折耗的金額并預期于未來各期間陸續(xù)收回，因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤，有些公司常常就此埋下多種伏筆。無形資產分析。主要分析商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽、專利權等。商譽及其他無確指的無形資產一般不予列賬，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產后，應登記入賬并在規(guī)定期限內攤銷完畢。其次，要對負債要素進行分析，包括兩個方面：1流動負債分析。各項流動負債應按實際發(fā)生額記賬，分析的關鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應在資產負債表中反映出來。2長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由于長期負債的形態(tài)不同，因此，應注意分析、了解公司債權人的情況。最后是股東權益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權益，主要是了解股東權益中投入資本的不同形態(tài)及股權結構，了解股東權益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產負債表時，要與利潤表有機結合起來，主要涉及資本金利潤和存貨周轉率，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營運能力的指標。損益表是反映企業(yè)一定期間經營成果的重要報表，它揭示了企業(yè)利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業(yè)經營業(yè)績及盈利能力的重要指標，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收入費用的確認與計量是以權責發(fā)生制為基礎，廣泛地運用收入實現(xiàn)原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的，其中包括了太多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運用主觀判斷。而且，由于收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金，以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務狀況不符。有的企業(yè)賬面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉自如?，F(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎，反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。一、現(xiàn)金流量及其結構分析。企業(yè)的現(xiàn)金流量由經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量和籌資活動產生的現(xiàn)金流量三部分構成。分析現(xiàn)金流量及其結構，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構成，評價企業(yè)經營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。（一）經營活動產生的現(xiàn)金流量分析。1、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)的能力強。2、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產品銷售現(xiàn)款占經營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。3、將本期經營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)的成長性越好。（二）投資活動產生的現(xiàn)金流量分析。當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動產生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產生現(xiàn)金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。（三）籌資活動產生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則企業(yè)不僅不會面臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，