哈佛分析框架下瑞幸咖啡財務(wù)造假綜合分析案例報告TOC\o"1-2"\h\u5512一、前言 [1]。通過對上述文獻進行研究整理和分析，我們可以明顯看出在瑞幸咖啡財務(wù)造假事件上，大多數(shù)學(xué)者的研究沒有考慮到企業(yè)的外部政策經(jīng)濟環(huán)境的大背景以及咖啡行業(yè)自身的因素，本文在運用哈佛分析框架進行分析論證的同時，也注意定性和定量分析，以及內(nèi)因和外因的綜合考慮，提高了分析的綜合性和可靠性。同時，與行業(yè)巨頭星巴克進行橫向比較，歸納總結(jié)出瑞幸咖啡所存在的問題，研究其舞弊造假產(chǎn)生的原因，分析瑞幸咖啡財務(wù)造假案例以期能夠向企業(yè)管理者提出有利于促進企業(yè)未來穩(wěn)健發(fā)展的建議。二、哈佛分析框架下瑞幸咖啡財務(wù)綜合分析（一）瑞幸咖啡概況瑞幸咖啡是新興的國內(nèi)咖啡品牌，價廉、便捷是其主打特色和優(yōu)勢所在，希望“做每個人都喝得起、喝得到的好咖啡”。瑞幸咖啡自成立以來便以驕人業(yè)績示人，在2018年4月18日時，瑞幸咖啡APP已占據(jù)了應(yīng)用商店里餐飲方面的第一位，在2019年1月宣布門店總數(shù)將超過4500家，在門店和杯量上全面超越星巴克。截至2019年12月31日，瑞幸咖啡的直營門店數(shù)已經(jīng)達到了4507家，已經(jīng)實現(xiàn)了其目標。2019年5月，瑞幸咖啡用了僅僅18個月的時間就在美國納斯達克上市，成為全球最快實現(xiàn)上市的公司，共融得了資金6.95億美元。然而，瑞幸咖啡繁華的欣欣向榮之象不過是一層泡沫。2020年4月2日，瑞幸咖啡爆出其公司內(nèi)部存在財務(wù)造假行為，虛增了銷售額約22億元。當(dāng)日，瑞幸股票美股盤前暴跌85%，之后多次暫停交易。這件事的起因是美國一家名為“渾水公司”的專門做空中概股的做空公司匿名發(fā)布做空報告，質(zhì)疑瑞幸咖啡財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)造假。“渾水公司”曝光瑞幸咖啡后，瑞幸的相關(guān)負責(zé)人迫于壓力主動承認存在數(shù)據(jù)造假的行為。到4月7日晚，瑞幸咖啡正式告知大眾宣稱停牌。（二）戰(zhàn)略分析1.行業(yè)的波特五力分析（1）同行業(yè)競爭者分析：中國人偏好飲茶。隨著改革開放，一些歐美文化的引入，才使得近幾年來咖啡在國人中變得普遍、盛行起來。但是咖啡從來不是中國人必不可少的生活必需品，瑞幸咖啡雖然以低廉的價格吸引來了一大批顧客，但是客戶們對這個品牌并沒有不可磨滅的品牌情結(jié)。換句話說，正因為咖啡是朝陽產(chǎn)業(yè)，有很大的發(fā)展前景和盈利空間。所以近幾年來在這個廣闊的市場中有許多咖啡品牌異軍突起，正以不容小覷的速度向傳統(tǒng)咖啡連鎖業(yè)進軍。瑞幸咖啡的銷售量以及經(jīng)營業(yè)績也必然會受到一定的影響。（2）購買者的議價能力：咖啡一般通過線下實體店或線上APP、小程序等方式進行出售，消費者一般不會進行討價還價，議價能力較弱。特別在線上購物時，顧客不太具有議價的可能性。此外，咖啡一般采取的是現(xiàn)銷現(xiàn)做的方式，而且每個品牌的咖啡都有很強的品牌個性，大型咖啡批發(fā)企業(yè)在購買者中所占比例極低甚至沒有，并不會存在有大型的、具有豐富討價還價經(jīng)驗和充足的商品市場條件的公司與其進行大宗咖啡的交易。（3）供應(yīng)商的談判能力：咖啡產(chǎn)業(yè)鏈是由農(nóng)場，進、出口商以及零賣商組成。瑞幸咖啡的供應(yīng)商包括法國\t"/2019-06-06/_blank"路易達孚、瑞士Schaerer、\t"/2019-06-06/_blank"韓國CJ、\t"/2019-06-06/_blank"日本UCC、\t"/2019-06-06/_blank"法國MONIN、DHL……這些企業(yè)無不是行業(yè)前10%的供應(yīng)商企業(yè)，每一個拿出來，都是大名鼎鼎。他們與瑞幸咖啡形成了良好的伙伴合作關(guān)系，瑞幸咖啡在采購時能有一定的談判力，可以以較為低廉的價格拿到原料。此外，瑞幸咖啡采用了顛覆性的商業(yè)模式，人力和門店運營費用、租金和裝修等成本大幅下降，總體成本減少了很多，因此可以在賣低價的情況下依然可以賺錢。（4）潛在進入者的競爭威脅：曾經(jīng)在中國的咖啡業(yè)占據(jù)半壁江山的是那些大型體驗式咖啡館，他們裝潢華美，或雅致或富麗，仿佛可以進去喝一杯咖啡是一件極其體面和有身份的事情，人們對它趨之若鶩。但是隨著時代的進步，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，我們再看中國的咖啡市場可以發(fā)現(xiàn)，對于國人而言，喝咖啡已不再具有“有儀式感”，它漸漸變得日常化、生活化，上述咖啡館已不再像從前那樣具有吸引力。而且昂貴的租金、高額的產(chǎn)品開發(fā)和人力成本也成為了它們發(fā)展的最大阻力。瑞幸咖啡應(yīng)運而生，以其低廉的價格和迅速大量擴張的店鋪在咖啡業(yè)掙得了一席之地。然而，現(xiàn)如今咖啡業(yè)正處于蓬勃發(fā)展的高潮階段，而進入這個行業(yè)的門檻并不是很高，不會給后來進入者帶來發(fā)展阻礙。況且，瑞幸的商業(yè)模式給它的競爭者們也提供了一個可供參考的實例，當(dāng)具有模式相似、品質(zhì)更好的后來者時，極易被取代。除了專業(yè)咖啡店以外，作為后起之秀的便利店咖啡也正在以讓人不可忽視的速度向傳統(tǒng)咖啡業(yè)發(fā)起了沖刺。瑞幸咖啡所面對的潛在競爭者的威脅相對而言還是比較大的。（5）替代產(chǎn)品的威脅：我們國家對咖啡并沒有獨特的情懷，許多產(chǎn)品都可替代咖啡給我們帶來的感官享受。而且，如今許多新式的茶飲品牌都在向咖啡賽道挺進。茶飲與咖啡的邊界變得越來越模糊，經(jīng)36氪研究院對新式茶飲品牌的調(diào)查研究表明，78%的受訪者表現(xiàn)出對茶飲店提供咖啡飲品表現(xiàn)出濃厚的興趣，而且消費者在產(chǎn)品選擇方面，都有向多元、有趣、隨機傾向的趨勢。而且，茶飲品牌做咖啡，其獨特之處和優(yōu)勢也十分明顯，奶茶與咖啡的口味混搭為消費者提供了更加豐富的可能。因此，純粹的咖啡市場在一定程度上會被新型的與咖啡相結(jié)合的其他飲品市場所取代。2.行業(yè)的SWOT分析SWOT是詳細歸納概括考慮和匯總組織內(nèi)外條件的各個方面，思考組織自身的優(yōu)、劣勢，所在目前和未來面臨的各種機遇和威脅，然后幫助組織做出戰(zhàn)略性的決策和選擇。本文將分別對咖啡行業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢（strengths）、劣勢（weaknesses）以及其外部的機會（opportunities）和威脅(threats)這幾個方面來進行分析。（1）優(yōu)勢分析：瑞幸咖啡咖啡產(chǎn)品定價合理，不會因過高的價格而勸退消費者，其受眾群體是更全面的大眾市場。而且，在營銷策略上，選擇湯唯、張震等演技佳、無不良緋聞、公眾評價好的明星代言，為咖啡品牌塑造了更加正面的形象。而且廣告投放精準，主要將廣告投放在寫字樓、商業(yè)街等客流量大的區(qū)域，能夠吸引大量對咖啡相對而言需求比較旺盛的白領(lǐng)，同時提升了瑞幸咖啡在市場的地位和受關(guān)注程度。此外，瑞幸咖啡的品牌名稱也設(shè)計的非常獨特。品牌名字“LuckinCoffee”寓意吉祥，而以一只麋鹿為品牌Logo，既體現(xiàn)了品牌的個性，又展示出了優(yōu)雅尊貴，喻示著咖啡代表著高品質(zhì)生活，能夠提高品牌在顧客心中的好感和附屬價值。（2）劣勢分析：瑞幸咖啡的劣勢十分明顯。為了刺激咖啡銷量開拓市場吸引客戶，瑞幸前期進行了大量補貼，投入金額超過了10億元。不可否認的是，補貼使消費者產(chǎn)生了依賴，一旦取消補貼或補貼額度有所下降，顧客很有可能會舍棄該品牌的咖啡而選擇其他品牌。而且，在口感、美味程度等咖啡的質(zhì)量得不到保證的情況下，會損失品牌的顧客量，一旦顧客數(shù)量減少，咖啡供大于求，收益下降以致無法彌補公司的前期的投入成本，甚至還有可能會引起資金鏈的斷裂。而且為了節(jié)約成本，瑞幸咖啡的門店大多較小，裝修也不是十分精美，與星巴克產(chǎn)生了較大的差異對比，也違背了品牌logo所象征著的“優(yōu)雅精致”的含義。（3）機會分析：隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)水平的提高，我國人民的人均收入尤其是人均可支配收入有了大幅度提高，人們生活質(zhì)量有了較大改善。而且，由于瑞幸咖啡能滿足小資情調(diào)，價格也不十分高昂，深受白領(lǐng)和大學(xué)生們追捧，仍具有較大的市場需求量。據(jù)倫敦國際咖啡組織調(diào)查顯示，中國的咖啡市場在近幾年來正以15%的速度高速增長著，而全球增長率也僅僅只為2%。國內(nèi)咖啡產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展階段，市場的巨大發(fā)展?jié)摿涂焖僭鲩L的市場前景為瑞幸咖啡帶來了積極的發(fā)展機遇。（4）威脅分析：瑞幸咖啡所面臨的一大威脅是來自咖啡巨頭“星巴克”的排擠。星巴克成立于1971年，從此以后便一路高歌猛進，勢頭不可阻擋。如今已經(jīng)成為全球最大的咖啡連鎖店，享有很高的知名度，深受大眾喜愛。作為一個成熟的品牌，它擁有大量忠誠的客戶，這一點是瑞幸無法比擬的。除了星巴克之外，瑞幸咖啡所面臨的另一威脅便是來自茶飲品的替代威脅。除了一些茶飲店將咖啡引入其中與之結(jié)合成新的口味給瑞幸造成一定的沖擊外，與咖啡這個舶來品相比，源遠流長的茶文化更受一些中老年人的喜愛，他們普遍對咖啡需求量不高，很難將咖啡業(yè)務(wù)擴展到中老年群體中去。（三）會計分析企業(yè)可以根據(jù)自己本身的業(yè)務(wù)特點在指定范圍內(nèi)選擇會計政策和會計估計，但一些企業(yè)高管為了獲取更多的利益，會設(shè)法鉆政策法律的漏洞使用一些弄虛作假的手段，來變更企業(yè)的會計信息，致使會計信息在生成過程中會出現(xiàn)一些“噪音”，缺乏可信性和真實性。因此，站在制高點來對企業(yè)進行此分析十分有必要，能夠?qū)ω攧?wù)狀況進行全面的了解和分析。判斷公布的財務(wù)報表信息是否符合自身特點，以及與業(yè)內(nèi)的其他類似企業(yè)進行比較，分析是否存在有較大的差別，來判斷瑞幸咖啡自己發(fā)布的一些于企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)息息相關(guān)的信息的可信性。1.資產(chǎn)質(zhì)量指標舞弊識別（1）存貨分析：瑞幸咖啡所披露的2019年中報和第三季度報可以看出，它的營業(yè)收入出現(xiàn)了突飛猛進的增長。作為一家咖啡企業(yè)，瑞幸咖啡應(yīng)當(dāng)在此時大量購進咖啡豆等原材料作為存貨囤積，來滿足之后大量的需求。星巴克作為咖啡行業(yè)巨頭，從REF_Ref13692\h表2可以看出，在沒有銷售危機的情況之下，存貨量是在不斷上漲，不斷增加著的。但在REF_Ref13303\h表1看出，瑞幸的存貨不僅沒有顯著的增加反而開始下降。對于一個新上市的品牌，而且還是一個規(guī)模越來越大，門店數(shù)量越來越多，整體呈向上趨勢發(fā)展的新興品牌，卻出現(xiàn)了沒有準備大量庫存以備生產(chǎn)、銷售的情況，這種現(xiàn)象令人難以置信。因此，瑞幸咖啡極有可能是通過虛增營業(yè)收入，虛增咖啡售價及銷量來進行造假。瑞幸咖啡存貨（單位：億元）2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度1.892.322.13表SEQ圖\*ARABIC1瑞幸咖啡存貨變動星巴克存貨（單位：億元）2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度94.82101.01106.20表SEQ圖\*ARABIC2星巴克存貨變動（2）應(yīng)收賬款分析：根據(jù)表3來看，瑞幸咖啡應(yīng)收賬款在2019年各季度都不是很高，應(yīng)收賬款所占資產(chǎn)比重和營業(yè)收入的比例也較低。這正表面明瑞幸對于應(yīng)收賬款形成壞賬的可能性進行預(yù)防的能力較強，其對企業(yè)的盈利能力影響不大。與星巴克進行橫向比較，瑞幸的應(yīng)收賬款占比甚至要普遍低于星巴克。雖然應(yīng)收賬款占比低對于企業(yè)來說意味著有更低的壞賬損失，和更多的可支配資金以供周轉(zhuǎn)，但在另一方面，也意味著企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模受到了限制，這與瑞幸積極推行的高調(diào)運營和擴張戰(zhàn)略格格不入。瑞幸咖啡時間2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度占流動資產(chǎn)比4.21%1.02%3.54%占總資產(chǎn)比2.58%0.85%2.80%占營業(yè)收入比16.85%5.29%8.01%表3瑞幸咖啡應(yīng)收賬款占比率星巴克時間2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度占流動資產(chǎn)比9.40%14.21%10.22%占總資產(chǎn)比3.61%3.99%3.78%占營業(yè)收入比10.88%5.44%4.00%表4星巴克應(yīng)收賬款占比率2.盈利質(zhì)量指標舞弊識別營業(yè)利潤率指的是企業(yè)的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，一般用來衡量所研究的企業(yè)在一定時期內(nèi)通過提供產(chǎn)品和服務(wù)來獲得利潤的效力，可以衡量企業(yè)經(jīng)營效率。一個企業(yè)或組織的營業(yè)利潤率與它的盈利能力同方向變動。時間2018年2019年第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度營業(yè)收入（億元）2.414.654.799.0915.42營業(yè)利潤（億元）-4.9-6.44-5.33-6.84-5.67營業(yè)利潤率-203.32%-138.49%-111.27%-75.25%-36.77%表5瑞幸咖啡營業(yè)利潤、收入、利潤率變動表由表5可得，瑞幸的營業(yè)利潤率雖說在每個季度都是負的，但也在持續(xù)地增長著，尤其是到了2019年第二、三季度，瑞幸的營業(yè)利潤率發(fā)生了顯著提高。說明它的盈利能力有所改善，經(jīng)濟效益較好。而且，從表中我們還可以看到，瑞幸的營業(yè)收入也在2019年的第二、三季度發(fā)生了大幅度的增長，能夠推測出營業(yè)利潤率的增加和其銷售商品的收入的增加有關(guān)。這本是一件好事，但是收入漲幅過快卻值得人們深思。渾水公司發(fā)布的做空報告稱，瑞幸在2019年第三、四季度單個門店的日銷售量被夸大了69%、88%3.財務(wù)分析進行的財務(wù)分析主要是指針對企業(yè)現(xiàn)有流通資金進行流入量和流出量的分析。一般公司若希望進行低風(fēng)險投資，那么就需要其有足夠的現(xiàn)金流入量，并且執(zhí)行所有的標準規(guī)范的業(yè)務(wù)流程以便能夠達到公司利潤最大化的標準要求。瑞幸咖啡時間2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（億元）-6.28-3.75-1.23投資活動現(xiàn)金流量凈額（億元）-1.67-23.656.83籌資活動現(xiàn)金流量凈額（億元）1.7855.65-1.6表6瑞幸現(xiàn)金流量變動 星巴克時間2019年第一季度2019年第二季度2019年第三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（億元）166.5327.3381.86投資活動現(xiàn)金流量凈額（億元）-35.73-14.0414.31籌資活動現(xiàn)金流量凈額（億元）-410.09-204.3594.85表7星巴克現(xiàn)金流量變動從表7可以看出，星巴克的經(jīng)營現(xiàn)金流凈額始終為正，投資活動現(xiàn)金流量凈額變化平穩(wěn)，說明星巴克已進入產(chǎn)品的成熟期，有穩(wěn)定的市場和客戶。而籌資活動凈額在2019年前兩個季度為負，說明它正在償還之前籌資所欠負的外部資金，這也反映出企業(yè)已進入投資回收期，且經(jīng)營績效良好。而表6的瑞幸咖啡現(xiàn)金流量凈額的變化趨勢顯示出它的情況不是很好。瑞幸咖啡每個季度的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流都是負數(shù)，說明在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中資金流出多余資金流入。而這一階段是瑞幸咖啡進行業(yè)務(wù)擴張的階段，瑞幸咖啡可能出于業(yè)績壓力而開始虛增收入。通過對比瑞幸咖啡的投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，可以發(fā)現(xiàn)投資活動現(xiàn)金凈流量為負，說明瑞幸并沒有獲得投資收益；而籌資活動現(xiàn)金凈流量為正，可以看出瑞幸咖啡通過貸款等方式來解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面對的資金短缺問題，這會給企業(yè)造成一定的償還壓力。三、造假原因分析（一）企業(yè)自身利益的驅(qū)動1.融資動機對于瑞幸咖啡來說，融資一般有兩個途徑，一是上市吸收股票，另一個途徑是通過向銀行等金融機構(gòu)進行貸款。無論怎樣講，都要求瑞幸得以擁有健康良好的財務(wù)狀況。若是上市公司，會有證監(jiān)會進行嚴密監(jiān)管，若連續(xù)幾年發(fā)生虧損，不僅會被戴上ST的帽子，而且還會失去投資者的關(guān)注。若向金融機構(gòu)進行借貸，金融機構(gòu)也要求企業(yè)出示可以證明其財務(wù)狀況良好的財務(wù)指標和會計報表。為了得到充足的資金，瑞幸咖啡在財務(wù)狀況不佳時鋌而走險，采取財務(wù)造假的方式來獲得債權(quán)人的信任及投資者的期望。2.保市動機瑞幸咖啡作為中概股的傳說，在成立十八個月后就以“火箭般”的速度赴美上市，一度成為中國的明星企業(yè)。與備受關(guān)注一同而來的，是瑞幸所承擔(dān)的更大的壓力。上市公司一旦虧損，為了保持流通狀態(tài)，就必須采取一些措施來走出困境。如果退市，不僅公司的融資能力會變差，而且還會陷入負面新聞影響企業(yè)的經(jīng)營狀況甚至導(dǎo)致破產(chǎn)，對于瑞幸而言，更是使得它之前所營銷的種種美譽成為一個笑話。這更加迫使瑞幸要保住上市的資格，有著強烈的財務(wù)造假動機。（二）外部環(huán)境的驅(qū)動1.會計行為環(huán)境差我們有理由相信，絕大多數(shù)會計人員是講求他們本應(yīng)遵守的職業(yè)道德的，隨著國家的要求進一步提高，他們并不愿主動違反會計準則的相關(guān)要求。但是，不得不承認，會計人員地位是極其尷尬的。會計人員作為其所在組織的員工，與組織有著千絲萬縷的牽連，并且極其依賴于企業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)者，并不是完全的獨立主體。瑞幸咖啡從表面來看持股比例分配較為正常。但是，MayerInvestmentsFunds的控制人正是陸正耀的姐姐，姐弟二人共擁有瑞幸咖啡42.93%的股權(quán)。而另一股東錢治亞與陸正耀有著師徒關(guān)系，并且兩人關(guān)系比較親密。瑞幸咖啡相當(dāng)于成了陸正耀的一言堂，他對其他股東有著較強的約束作用。陸正耀為了特定的目的，或為了隱瞞真相，或為了實現(xiàn)最大化的個人利益，要求財務(wù)人員造假，粉飾財務(wù)報表時，會計人員為了生存和生計，很多人會不得已屈服于領(lǐng)導(dǎo)的權(quán)威之下。2.社會審計監(jiān)督不嚴瑞幸咖啡是在美國上市的，美國作為資歷較老的資本主義國家其證券市場的相關(guān)法律法規(guī)已較為完善，對于上市公司的監(jiān)管十分嚴苛。而瑞幸得以在如此嚴苛的環(huán)境中造假成功，與社會審計機構(gòu)審計方法有失妥當(dāng)和有意偏袒有著非常重要的聯(lián)系。會計師事務(wù)所為了從企業(yè)中謀取私利，與企業(yè)建立良好關(guān)系，對于企業(yè)弄虛作假的行為不僅不予以揭露，反而違反良知和職業(yè)道德，他們采取一些措施比如出具無保留意見的審計報告等，欺騙投資者及債權(quán)人。這也反映出對社會審計機構(gòu)監(jiān)督不嚴，相關(guān)規(guī)定仍存有漏洞。四、財務(wù)舞弊的防范對策與啟示（一）基于財務(wù)舞弊的防范措施1.強化內(nèi)部控制瑞幸作為大力推進互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的企業(yè)，它的每一筆交易應(yīng)當(dāng)都有跡可循。瑞幸發(fā)生了如此重大的財務(wù)造假問題竟然不是由內(nèi)部找到，而是由他人指出，這說明瑞幸咖啡存在著嚴重的內(nèi)部控制問題。若要做好內(nèi)部控制，首先就要對日常的財務(wù)工作進行更加嚴格的管理，核算報表的可靠性，加強對財務(wù)票據(jù)的檢查和監(jiān)督。不能過度迷信重獎重罰的作用，但也要建立公正、適當(dāng)?shù)莫剳蜋C制。同時，也要建立具有科學(xué)性的規(guī)范合理的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機構(gòu)，分工明確，職責(zé)具體，避免“一股獨大”現(xiàn)象的發(fā)生。管理經(jīng)營人員經(jīng)營企業(yè)運轉(zhuǎn)，公司的最高決策機構(gòu)董事會對運轉(zhuǎn)情況進行監(jiān)督，優(yōu)化公司治理。公司治理通常指股東大會、董事會及監(jiān)事會間的關(guān)系，內(nèi)控卻更注重董事會與各經(jīng)理層的制衡情況。我們應(yīng)時刻督促上市公司董事會、監(jiān)事會以及高管們提高法律意識，加強其按章辦事的良好習(xí)慣,定期為其提供一些培訓(xùn)學(xué)習(xí)的資料，使得權(quán)責(zé)更加明確，從源頭上杜絕違規(guī)操作。其次，在制度完善方面，應(yīng)依據(jù)法律和地方法規(guī)，讓上市公司結(jié)合自身實際修訂企業(yè)的財務(wù)管理制度，加大對財務(wù)風(fēng)險的控制力度。一方面應(yīng)進一步強化公司內(nèi)部審計制度。加強審計委員會的監(jiān)督，各部門之間互相牽制，以防內(nèi)審人員攀附于管理層或大股東，確保內(nèi)審的獨立性、客觀性，全面發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督職能。另一方面完善監(jiān)督評價體系，按期抽查并評價內(nèi)審人員的工作及其執(zhí)行情況。并以此制訂薪酬體系，作為激勵手段督促內(nèi)審人員認真工作，杜絕上市公司的財務(wù)舞弊。2.提高識別關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的能力經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查，瑞幸咖啡與氫動益維和神州優(yōu)車存在未經(jīng)合法披露的、數(shù)目較大的關(guān)聯(lián)方交易，因此，提高識別關(guān)聯(lián)企業(yè)交易行為的能力也是有效規(guī)避企業(yè)造假行為的重中之重。辨認關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)首先可以通過詢問被審計單位的高層和其他員工來進行初步判斷，然后要進行再次審核其相關(guān)識別關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的程序。但最重要的是，要注重原始憑證有無虛假填制、偽造或變更的跡象，要格外注意原始憑證的來源是否可靠合理。3.投資者提高警惕投資者為了賺錢進行投資，本也無可厚非，但是投資的前提是在合理合法，風(fēng)險相稱的環(huán)境下進行。瑞幸公司曾因其所創(chuàng)下的神話備受市場和投資者追捧，一朝跌下神壇，給無數(shù)人敲響了警鐘。投資者在投資時，要重點關(guān)注公司的盈利能力和股利分配情況，綜合各種指標進行橫向、縱向?qū)Ρ?，充分考慮。此外，投資者還應(yīng)注意考察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的合法合規(guī)性。遵紀守法是每個企業(yè)所應(yīng)遵守的底線，但在利益的驅(qū)動下，還是會有一些企業(yè)選擇鋌而走險。投資者可以通過企查查等渠道來了解將要投資的企業(yè)的情況，避開有違法風(fēng)險的企業(yè)。4.改進審計方法瑞幸咖啡事件爆出，作為其審計機構(gòu)的安永會計事務(wù)所一時之間處于矛盾的焦點之中。瑞幸虛增收入22億竟然沒有被審計出來，令無數(shù)人大跌眼鏡，這也從側(cè)面反映了審計方法的不足之處。由于審計機構(gòu)的預(yù)算和時間有限，所以傳統(tǒng)的審計方法是抽樣檢查部分樣本，只要沒有發(fā)現(xiàn)程度嚴重的問題就不會擴大抽樣范圍。而渾水公司之所以能夠發(fā)現(xiàn)瑞幸咖啡造假，是因為它動用了1500多名人員現(xiàn)場蹲點，覆蓋了瑞幸100%的營業(yè)時間，毫無疑問，這種方法得出來的結(jié)論夠準確，但也極其地耗費人力物力財力。審計機構(gòu)可以選擇利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來進行審計，這種審計方法不僅可以不受時間地點的限制，并且可以在網(wǎng)絡(luò)平臺上收集來自各個部門的數(shù)據(jù)，既節(jié)省了時間，又使資料更加具有全面性，而且可以提升整體審計工作的效率。5.提升會計和審計人員素質(zhì)會計師的職業(yè)素養(yǎng)在決定會計師的高尚道德品質(zhì)方面發(fā)揮著重要作用，也是建立會計財務(wù)報表造假的重要組成部分。目前，我國有許多類型的會計教育，但只有少數(shù)人向會計師提供誠信教育，因此，我們必須建立一個基于目前會計誠信教育對會計師的重要性的教育模式。在思考方面，讓他們建立尋求真理真相、誠實和值得信賴以及從事實開始的概念。必須以他們的工作為基礎(chǔ)，對他們進行合法和合理的會計教育，準確計算每項交易，并及時編制財務(wù)報表。符合反映客觀、準確和真實的機構(gòu)財務(wù)信息的標準。與此同時，我們必須加強法治概念，加強對會計師的法律教育。會計師必須有意識地學(xué)習(xí)法律知識，了解法律，遵守法律，遵守會計行為守則，對提供虛假會計信息、偽造會計賬簿等等有深刻的理解，這些都是非法的，必須受到法律的懲罰。關(guān)于審計人員的道德和職業(yè)素質(zhì)，首先要明確審計人員應(yīng)當(dāng)具備一定的自主性并且不會受他人的隨意支配和影響。審計人員不應(yīng)與任何企業(yè)有勾稽關(guān)系，不應(yīng)為了一己之利袒護任何一家公司，這是每一名審計人都應(yīng)該具備的職業(yè)素養(yǎng)和基本職業(yè)道德，是貫穿審計生涯的一條紅線。此外，還要培養(yǎng)審計人員終身學(xué)習(xí)，全面學(xué)習(xí)的意識和能力，使其具備職業(yè)謹慎性，拒絕僥幸心理。還應(yīng)該時刻保職業(yè)懷疑態(tài)度，從質(zhì)疑的角度去分析企業(yè)所提供的各項財務(wù)指標和數(shù)據(jù)，盡量不受自己和他人的影響，保持客觀獨立性。6.加強第三方審計機構(gòu)監(jiān)督監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)確保其監(jiān)管的多樣性，不斷豐富監(jiān)管的手段，可以采取政府和證券市場監(jiān)管相結(jié)合的方式，從而更好地避免企業(yè)財務(wù)舞弊現(xiàn)象。想要真正實現(xiàn)對注冊會計師的有效監(jiān)督，就要將會計師提供的審計報告交給專業(yè)人士進行再次審計，以此形成二次監(jiān)督，有利于防止注冊會計師做出違紀行為，有利的加強了監(jiān)督力度。通過大量案例得出，審計失敗的案件主要發(fā)生在上市審查和年度報表，審計機關(guān)應(yīng)該對于這一案發(fā)高峰區(qū)重點審查。第三方審計機構(gòu)應(yīng)加大監(jiān)管力度。以切實有效的監(jiān)管措施來規(guī)范董事、監(jiān)事、高管、控股股東及實際控制人的行為，達到提升透明度、提高會計信息有效性的目的，最終向投資者提供真實、完整、準確且及時的會計信息。（二）瑞幸咖啡財務(wù)造假案的啟示1.正確看待獨立審計的地位誠然，瑞幸財務(wù)舞弊沒有被及時揭露，安永有著不能推卸的責(zé)任。但是，我們也不必過于夸大獨立審計機構(gòu)在證券市場監(jiān)管中所肩負的作用，企業(yè)造假是一項龐大而復(fù)雜的工程，內(nèi)里錯綜復(fù)雜，牽涉到的部門、人員極多。瑞幸的造假，其他相關(guān)部門也有不可推脫的責(zé)任，獨立審計在其中的影響是有限的。當(dāng)然，這并不是說我們對審計機構(gòu)一些違反職業(yè)道德的行為就睜一只眼閉一只眼，對于其違規(guī)行為，我們依然是要依法嚴懲；對于其執(zhí)行程序中的不足，我們也要運用創(chuàng)新思維完善其審計過程。在證券市場中，獨立審計依然是維護其積極健康向前運行的基石。2.重視全方位誠信教育證券市場充滿了誘惑，稍有不慎便令人迷醉其中。證券市場中的每一個主體都應(yīng)該時時刻刻保持謹慎，及時自省。除了增強自我約束力以外，社會還應(yīng)該提供給全方位的誠信教育。對政府官員和監(jiān)督機構(gòu)進行誠信教育是全方位誠信教育的關(guān)鍵，要謹防有關(guān)人員知法犯法。證券市場中的中小投資者占大多數(shù)，作為市場的參與者如果在投資活動中不講誠信，那么制度也就分外蒼白無力了。3.增強中美兩國政府協(xié)同監(jiān)管瑞幸不是赴美上市的企業(yè)中爆出財務(wù)造假事件的第一家企業(yè)，也不會是最后一家。瑞幸事件后，中概股誠信危機愈演愈烈，也從側(cè)面反映出中美兩國在合作監(jiān)管方面存在一些真空部分。要明確兩國對市場監(jiān)督的管轄權(quán)，合理合法地簡化跨國監(jiān)督的程序和手段，加強兩國金融機構(gòu)的合作，保證信息溝通渠道的通暢性以及信息在傳遞過程中的全面性和可信性，充分維護投資者的合法權(quán)益。

結(jié)論上市公司財務(wù)舞弊是當(dāng)前時代的一個難題，通過近年來大大小小的案例，不斷地了解著、認識著、探索著這個難題。通過不斷的研究財務(wù)舞弊，找到避免或減少財務(wù)舞弊發(fā)生的方法，從而使經(jīng)濟朝著良好的態(tài)勢發(fā)展。本文對瑞幸咖啡財務(wù)造假案例進行了分析，回顧了瑞幸咖啡造假的過程，分析了其造假的動因及手段。瑞幸咖啡財務(wù)造假事件僅僅是市場里的小插曲。在證券市場上這不會是首個造假的企業(yè)，當(dāng)然也不會是最