2022-2025年無縫鋼管行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義鋼管中主要分為焊接管和無縫管兩種。無縫鋼管是軋制一次成型，用圓鋼加熱、穿孔、熱軋、定徑、校直生產(chǎn)出來的，是一種具有中空截面、周邊沒有接縫的長條鋼材，具有承受高溫和高壓的能力，相較于焊接鋼管。無縫管生產(chǎn)技術難度較大，但產(chǎn)品附加值高，主要應用于高腐蝕、高溫高壓、低溫高壓環(huán)境。特點行業(yè)發(fā)展歷程2000-2014年高速發(fā)展階段2014年至今高質量發(fā)展階段1978-1992年穩(wěn)定發(fā)展階段1992-2000年快速發(fā)展階段寶鋼無縫鋼管廠天津鋼管、大冶鋼管廠wm國外先進設備，產(chǎn)里得到了記:地提升。隨著我國無縫鋼管設備水平的提高，產(chǎn)里迅速上升。在1994年我國無縫鋼管產(chǎn)里達到304萬噸，成為第一生產(chǎn)大國，并―直保持至今。在2011-2012年,我國新增先進和較先進的無維鋼管機組27套，新增產(chǎn)能771萬噸,同比增長20.6%o截至2014年，我國已建成各類無維鋼管生產(chǎn)線達GOC多-一達到千萬噸。我國落后產(chǎn)能和低踽產(chǎn)品大里存在無縫鋼管企亞的開工軍和爭利潤增長至與產(chǎn)能的增長至形成極大反差部分企亞甚至虧損產(chǎn)重。因此,我國積被推進行業(yè)玩型開級。產(chǎn)業(yè)鏈上游無縫鋼管行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，無縫鋼管行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游無縫鋼管行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于無縫鋼管企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游無縫鋼管行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業(yè)環(huán)境分析PART02經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1我國無縫鋼管行業(yè)起步于1952年，在新中國成立后，我國經(jīng)濟邁上了工業(yè)化道路，對無縫鋼管需求大，但由于受到西方國家的經(jīng)濟封鎖，無縫鋼管的進口受到影響，因此我國在前蘇聯(lián)的幫助下開展了無縫鋼管工程。社會環(huán)境2經(jīng)歷了數(shù)十年的發(fā)展，我國已經(jīng)成為了全球最大的無縫鋼管生產(chǎn)國。但與此同時，我國無縫鋼管行業(yè)也逐漸暴露出了一些問題，如產(chǎn)能過剩、高端產(chǎn)品供給不足、行業(yè)集中度低、國際話語權低等，這也是我國鋼鐵工業(yè)存在的主要問題。社會環(huán)境2傳統(tǒng)無縫鋼管行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為無縫鋼管行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅動因素

CDBA國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對無縫鋼管行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。供需平衡促進市場發(fā)展無縫鋼管產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于無縫鋼管行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，無縫鋼管市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化國家推進行業(yè)轉型升級因此，我國針對行業(yè)存在的問題提出了相應的發(fā)展規(guī)劃與政策幫助行業(yè)轉型升級，無縫鋼管行業(yè)在2014年開始進入轉型升級階段。2016年，國家再度根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況發(fā)布《鋼鐵工業(yè)調整升級規(guī)劃(2016-2020年)》政策，提出行業(yè)應當積極穩(wěn)妥去產(chǎn)能去杠桿、提升有效供給水平、促進兼并重組，形成若干家無縫鋼管世界級專業(yè)化骨干企業(yè)，避免高端產(chǎn)品同質化惡性競爭。商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，無縫鋼管行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析我國是全球最大的鋼管生產(chǎn)國。據(jù)統(tǒng)計，2020年全國鋼管產(chǎn)量為89527萬噸，同比增長73%，其中，無縫鋼管產(chǎn)能為4200萬噸，產(chǎn)量為2787.7萬噸，產(chǎn)量同比下降0.11%，對應產(chǎn)能利用率為66.37%。“十三五”期間，鋼管年均消費量為9000萬噸左右。根據(jù)《鋼管行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要指導意見》，“十三五”期間，我國鋼管年均消費量中焊管占比達到73%，無縫鋼管占比達到27%。無縫鋼管更多用于輸送高壓蒸汽、高溫熱水、易燃易爆及高壓流體等介質這些高壓場景中。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年，無縫鋼管中建筑占比達到58%。行業(yè)市場規(guī)模我國是世界上最大的無縫鋼管生產(chǎn)國與消費國，自1994年以來，我國無縫鋼管產(chǎn)量與消費量長期世界第一，據(jù)統(tǒng)計，截至2020年上半年，我國無縫鋼管產(chǎn)量為1318.8萬噸，同比下降9%。近年來，受國際油價升高影響，國內(nèi)石油開采力度增強；發(fā)電設備產(chǎn)量基本穩(wěn)定，能源行業(yè)對無縫鋼管的需求量保持穩(wěn)定；機械等行業(yè)保持增長，對國內(nèi)無縫鋼管消費量形成一定的支撐。我國無縫鋼管產(chǎn)量不斷增加的同時，品種結構也得到了改善，專用管比例大幅度提高。需求方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國無縫鋼管需求量為2377萬噸，同比增長195%。行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)減產(chǎn)提質在“減產(chǎn)提質”的主基調下，2014-2019年，我國無縫鋼管行業(yè)產(chǎn)量逐漸下滑，2019年無縫鋼管產(chǎn)量約為2384萬噸。也正因如此，我國無縫鋼管庫存量呈現(xiàn)波動下降的趨勢，由2015年年初的67.69萬噸下滑至2019年年末的38.31萬噸，其中最低庫存量低至3消費端受到一定支撐在消費端，船舶制造行業(yè)三大造船指標整體呈下降趨勢，汽車產(chǎn)業(yè)近年來產(chǎn)量有所下滑，對我國無縫鋼管消費量產(chǎn)生一定的影響。不過，國際油價提振，國內(nèi)石油開采力度增強;以及發(fā)電設備產(chǎn)量基本穩(wěn)定等，對國內(nèi)無縫鋼管消費量形成一定的支撐。2015-2019年，我國無縫鋼管表觀消費量下滑速度較產(chǎn)量較慢，2019年我國無縫鋼管表觀消費量為196行業(yè)痛點3隨著我國無縫鋼管設備水平的提高,無縫鋼管機組陸續(xù)投產(chǎn),企亞天量生產(chǎn)產(chǎn)品。12我國依賴高端無縫鋼管進口,每年進口電站鍋爐用超臨界、超超臨界高壓鍋爐管,核電站用高檔不銹鋼管等。雖然我國無縫鋼管產(chǎn)能、產(chǎn)量巨大，但產(chǎn)業(yè)集中度很低。2019年產(chǎn)量前五名企業(yè)無縫鋼管產(chǎn)量合訐僅占全國無維鋼管產(chǎn)量的22%左右。產(chǎn)能過剩高端產(chǎn)品供給不足行業(yè)集中度低行業(yè)發(fā)展建議提高自主創(chuàng)新能力完善研發(fā)體系建設，提高研發(fā)投入比例，加強基礎研究與前沿技術供給。研發(fā)體系建設應注重創(chuàng)新鏈條—體化設訐，強化基礎前沿、關鍵共性、產(chǎn)業(yè)化開發(fā)、示范應用、成果轉化等全鏈條的任務部署和銜接，圍繞創(chuàng)新鏈部署資金鏈及人才鏈，形成有針對性的政策設計，提高研發(fā)成果轉化率，打造良好的創(chuàng)新生態(tài)。與此同時，以創(chuàng)新發(fā)展為指引，聯(lián)合無縫鋼管產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、科研院所等機構，建設產(chǎn)學研用創(chuàng)新平臺，加強基礎研究，提高前沿技術的供給能力。加快實施超低排放改造按照《關于推進實施鋼鐵行業(yè)超低排放的意.見》要求，加快推動無縫鋼管全行業(yè)實施超低排放改造。深化鐵前、煉鋼、軋鋼等各環(huán)節(jié)的有組織排放。強化無組織排放管控，加強散裝物料管理，落料環(huán)節(jié)治理，生產(chǎn)軍間封閉，產(chǎn)污環(huán)節(jié)工藝治理，廣區(qū)物流優(yōu)化。大力實施清潔運輸,全面加強自動檢測、過程檢測以及視頻檢測。加強裝備技術升級改造我國無縫鋼管裝備水平參差不齊。為實現(xiàn)行業(yè)高質量發(fā)展，應盡快淘汰落后裝備，對現(xiàn)有設備實施大型化、現(xiàn)代化改造，提升自動化、信息化、智能化水平，加強新工藝新技術的應用推廣，特別是降低能耗、減少污染、提高質量、提升效率的技術，推動行業(yè)整體工藝裝備水平提升。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關鍵詞一深化與核心銀行的合作關系關鍵詞二拓展銀行關系渠道關鍵詞三無縫鋼管行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；無縫鋼管行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務運轉，從負債端看，無縫鋼管行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，無縫鋼管行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉率，將是促進無縫鋼管行業(yè)業(yè)務發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術服務領域無縫鋼管行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著無縫鋼管的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家無縫鋼管企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關服務領域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務能力提升技術服務能力供科研咨詢服務無縫鋼管行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位無縫鋼管行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務優(yōu)勢無縫鋼管行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關系無縫鋼管行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率無縫鋼管行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)驗，服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持無縫鋼管行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，無縫鋼管行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務，通過產(chǎn)融結合向實業(yè)運營縱深發(fā)展，無縫鋼管行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，無縫鋼管企業(yè)對無縫鋼管行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。無縫鋼管行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質的服務是無縫鋼管行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是無縫鋼管行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，無縫鋼管行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的無縫鋼管行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質是人才的競爭，無縫鋼管行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質人才加入。人才競爭是未來無縫鋼管行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2我國前五大無縫鋼管生產(chǎn)企業(yè)分別為天津鋼管，包鋼股份、寶鋼股份、華菱鋼管、新冶鋼，產(chǎn)能市占率分別為8.1%、5%、1%、8%、6%，合計產(chǎn)能占比CR5為21%，市場集中度較低。目前，我國無縫鋼管生產(chǎn)地主要集中在山東省聊城市、江蘇省蘇錫常地區(qū)、天津市、浙江溫州地區(qū)等。山東省聊城市是全國最大的無縫鋼管產(chǎn)業(yè)基地，聊城無縫鋼管生產(chǎn)廠家超過1000家，無縫鋼管現(xiàn)貨庫存在100萬噸以上。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的鋼管生產(chǎn)企業(yè)會通過不斷的考察市場、拓展企業(yè)出口、完善自身發(fā)展來適應我國當代市場經(jīng)濟的發(fā)展需求。從產(chǎn)量競爭格局來看，我國無縫鋼管行業(yè)市場集中度低。據(jù)統(tǒng)計，2020年中國無縫鋼管產(chǎn)量TOP3分別是:天津鋼管8%、包鋼股份4%、寶鋼股份4%。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022趨勢1國內(nèi)五大鍋是無縫鋼管鍋爐管需求的主力梯隊,超臨界、超超臨界鍋爐是其主要產(chǎn)品,對無縫鋼管需求的特點是高鋼級、高性能、大口徑、厚壁的無縫鋼管居多。當然也有一部分中小型發(fā)