全國2009年10月高等教育自學(xué)考試物流企業(yè)財務(wù)管理試題課程代碼：05374一、單項(xiàng)選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）在每個小題列出的四個備選項(xiàng)中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.下列屬于我國國家政策銀行的是（B）A.中國建設(shè)銀行 B.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國工商銀行 D.中國銀行2.在基準(zhǔn)利率確定后，各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)基準(zhǔn)利率和借貸款項(xiàng)的特點(diǎn)而換算出來的利率是（D）A.浮動利率 B.固定利率C.實(shí)際利率 D.套算利率3.本金本期產(chǎn)生的利息在下一個計息期也加入到本金中，隨著本金計算下一期利息，這種計息方式是（D）A.遞延年金 B.永續(xù)年金C.單利 D.復(fù)利4.下列屬于直接籌資所體現(xiàn)的特點(diǎn)是（A）A.籌資效率低，籌資費(fèi)用高B.籌資效率高，籌資費(fèi)用低C.籌資的范圍比較窄D.籌資渠道和籌資方式比較少5.企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蛟黾訉ν馔顿Y而產(chǎn)生的追加籌資的動機(jī)為（B）A.新建籌資動機(jī) B.擴(kuò)張籌資動機(jī)C.償債籌資動機(jī) D.混合籌資動機(jī)6.企業(yè)追加長期資本的成本率是（A）A.邊際資本成本 B.長期資本率C.資本追加率 D.個別資本成本7.衡量財務(wù)杠桿利益或風(fēng)險程度的指標(biāo)是（C）A.財務(wù)收益系數(shù) B.邊際收益率C.財務(wù)杠桿系數(shù) D.收益率8.投資項(xiàng)目投入使用后的現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和與初始投資額之比是（D）A.平均報酬率 B.凈現(xiàn)值C.內(nèi)部報酬率 D.獲利指數(shù)9.對債券發(fā)行人有利，對債券投資者不利的債券附加條款是（A）A.提前贖回條款 B.償債基金條款C.提前售回條款 D.轉(zhuǎn)換條款10.季節(jié)性存貨屬于（B）A.偶然性流動資產(chǎn) B.短期流動資產(chǎn)C.機(jī)會流動資產(chǎn) D.長期流動資產(chǎn)11.以下關(guān)于保守的籌資組合的說法正確的是（D）A.短期資金比例相對較高B.會增加企業(yè)無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險C.會增加利率變動的風(fēng)險D.會降低歸屬于股東的收益12.下列影響股利支付政策的因素中，屬于公司因素的是（C）A.規(guī)避風(fēng)險 B.通貨膨脹C.未來投資機(jī)會 D.資本積累約束13.股票股利對企業(yè)的好處是（B）A.如果股票價格不同比例下降，可增加股東的財富B.留存更多現(xiàn)金，有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展C.股東將分得的股票股利出售，可獲得避稅上的好處D.可使股價上升，利于吸引更多的投資者14.績效管理歸屬于下列戰(zhàn)略管理組成的哪一部分（B）A.企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境分析 B.戰(zhàn)略測評與監(jiān)控C.戰(zhàn)略的制定 D.戰(zhàn)略的實(shí)施15.按企業(yè)清算的原因不同，清算可分為（D）A.自愿清算和行政清算 B.行政清算和司法清算C.自愿清算和解散清算 D.解散清算和破產(chǎn)清算二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每個小題列出的五個備選項(xiàng)中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。16.企業(yè)的籌資活動按其是否借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以分為（CD）A.權(quán)益資本籌資 B.負(fù)債資本籌資C.直接籌資 D.間接籌資E.短期籌資17.資本成本從絕對量的構(gòu)成來看，包括（AC）A.資本籌集費(fèi)用 B.個別資本費(fèi)用C.資本占用費(fèi)用 D.絕對資本成本E.一般資本成本18.下列屬于貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的有（CDE）A.投資回收期 B.平均報酬率C.凈現(xiàn)值 D.內(nèi)部報酬率E.獲利指數(shù)19.物流企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量按照其功能不同可以分為（CE）A.實(shí)際需要量 B.計劃需要量C.正常需要量 D.過度儲備量E.保險儲備量20.績效評價的過程應(yīng)該包括（ABCDE）A.績效計劃 B.績效實(shí)施C.績效考核 D.績效診斷E.績效結(jié)果應(yīng)用三、填空題（本大題共10小題，每小題1分，共10分）請在每小題的空格中填上正確答案。錯填、不填均無分。21.企業(yè)的目標(biāo)是生存、發(fā)展和_____。答：獲利22.風(fēng)險報酬率是指_____和原投資額的比率。答：風(fēng)險報酬額23.股票按股東的權(quán)利和義務(wù)不同分為普通股和_____。答：優(yōu)先股24.資本籌集一般是_____發(fā)生的，所以在計算資本成本時可以作為籌集金額的抵減項(xiàng)予以扣除。答：一次性25.普通股投資的必要報酬率通常_____債券投資的必要報酬率。答：高于26.若凈現(xiàn)值為正數(shù)，則說明該投資項(xiàng)目的報酬率_____預(yù)定的貼現(xiàn)率，該方案可行。答：大于27.客戶拖欠貸款的原因大致可概括為兩類：無力償付和_____。答：故意拖欠28.作為利潤分配對象的企業(yè)利潤有兩個含義：一是企業(yè)利潤總額；二是企業(yè)繳納所得稅后的_____。答：凈利潤29.戰(zhàn)略的執(zhí)行包括持續(xù)時間和_____兩個維度。答：組織空間30.《公司法》規(guī)定的企業(yè)合并的兩種形式包括吸收合并和_____。答：新設(shè)合并四、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）31.固定利率答：固定利率是指在借貸期內(nèi)固定不變的利息率。32.直接籌資答：直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商，融通資本的一種籌資活動。33.每股收益無差別點(diǎn)答：每股收益無差別點(diǎn)是指不論采取何種籌資方式均使公司每股收益額不受影響，即每股收益額保持不變的息稅前利潤水平。34.預(yù)防動機(jī)答：預(yù)防動機(jī)是指物流企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。35.績效計劃答：績效計劃是指組織確定對員工的績效期望并得到員工認(rèn)可的過程。五、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）36.簡述財務(wù)管理的原則。/25/26答：（1）資金優(yōu)化配置原則（1分）（2）收支平衡原則（1分）（3）彈性原則（1分）（4）收益與風(fēng)險均衡原則（1分）（5）貨幣時間價值原則（1分）37.簡述證券投資組合的三分法。答：三分法是指在投資組合中風(fēng)險高、風(fēng)險適中、風(fēng)險低的證券各占投資組合的1/3。（2分）（1）1/3投資于風(fēng)險較大的有發(fā)展前景的成長型股票；（1分）（2）1/3投資于安全性較高的債券或優(yōu)先股等有價證券；（1分）（3）1/3投資于中等風(fēng)險的有價證券。（1分）38.簡述計算應(yīng)收賬款機(jī)會成本的步驟。答：（1）計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（1分）（2）計算應(yīng)收賬款平均余額（1分）（3）計算維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金（2分）（4）計算應(yīng)收賬款的機(jī)會成本（1分）39.簡述物流企業(yè)績效評價的意義。/304/305答：（1）有助于提高組織整體績效、推進(jìn)組織愿景的實(shí)現(xiàn)。（2）有助于組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。（3）有助于促進(jìn)組織內(nèi)部信息流通和企業(yè)文化建設(shè)。（4）有助于做好人力資源規(guī)劃，促進(jìn)員工的成長發(fā)展。（5）有助于提高員工工作動機(jī)水平。（6）使人力資源管理成為一個完整的系統(tǒng)。（注：答對每個要點(diǎn)給1分，任答對5個要點(diǎn)給滿分5分。）六、計算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）40.某物流公司現(xiàn)有多余資金100000元存入銀行，年利率6%，單利計息。問5年后會取出多少本利和？答：單利終值FVn=PV0×（1＋i×n）（2分）PV0=100000（元），i=6%，n=5（1分）5年后本利和FV10=100000×（1＋6%×5）=130000（元）（2分）41.東運(yùn)物流公司發(fā)行一批普通股，發(fā)行價格為6元，籌資費(fèi)率5%。公司有兩套股利方案：一是每年都分派現(xiàn)金股利0.6元；二是第一年分派0.3元，以后每年增長7%。試計算每種股利方案下的普通股資本成本。答：（1）分派現(xiàn)金股利下的普通股資本成本（1分）（1分）（2）固定增長率股利（2分）（1分）42.某物流公司持有A、B、C三種股票構(gòu)成的證劵組合，總額為10萬元。其中A股票為3萬元，β=2；B股票為2萬元，β=1；C股票為5萬元，β=0.5。股票的市場平均收益為15%，無風(fēng)險收益率為10%。計算這種證劵組合的風(fēng)險收益率。答：（1）證券組合的β系數(shù)=∑各證券的權(quán)重×各證券的β系數(shù)（2分）（1分）（2）證券組合的風(fēng)險收益率=證券組合的β系數(shù)×（所有證券的平均收益率－無風(fēng)險收益率）Rp=βp×（Km-Rf）（1分）=1.05×（15％-10％）=5.25％（1分）43.永昌公司委托某物流企業(yè)管理存貨，已知永昌公司全年需要A零件20000件，每訂購一次的訂貨成本為200元，每件單儲存成本為2元。求最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量和訂貨批次。答：全年存貨需要量A=20000（件），每批訂貨成本F=200（元），單位年儲存成本C=2（元）最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨批量：（1分）（1分）經(jīng)濟(jì)訂貨批次：（2分）（1分）七、分析題（10分）44.某物流公司有兩個投資項(xiàng)目，期望報酬率A項(xiàng)目